溫國信
」 溫國信金融股衝一波3/升息首年銀行金控有利多 「存股+波段」這樣做
「2022年是升息首年,要選擇高殖利率超過4~5%標的,高配息才能抗通膨。」永豐金控經濟學家黃蔭基日前在2022年投資展望會中一席話,贏得不少金融股存股族的心。「這對過去一年來表現未如壽險業優異的銀行,會是個利多消息。」專研金融股數十年的股市小黑表示。股市小黑跟CTWANT記者說,「觀察黃蔭基的談話,他以永豐金控(2890)股價為例,今年永豐金控配股利0.7元,以5%殖利率估算,14元以下都是買點,而如果以今年永豐金控獲利年成長三成,假設股利配發可以到達0.9元,估算18元以下都是買點,因此這是個可參考的買入區段。」永豐金控經濟學家黃蔭基喊出2022年是升息首年,認為要選擇高殖利率股才能抗通膨。網友則估算永豐金若明年配息達0.88元的話,殖利率約可達5.81%。(圖/張文玠攝、報系資料照)金融存股族如何進行波段操作?「我定義的存股族,是要自己會設定一個區間價位才可以買入。」股市小黑以自己存股台新金(2887)為例,若以台新配發1元股利計算,18~20元都是合理價,只要明年宣布再配發1元股利,不含還原都有約5.5%殖利率,股價會往20元站穩。若配0.9或0.8元,股價自然要往下修正。此外,「我買進華南金(2880)的成本18元,會控制成本不要超過18.5元,這樣永遠爽爽領股利,至於玉山金(2884)則是『存股兼著波段』,一年內只要股價26元以下會買進,28元以上賣出。」再如金融存股族的心頭好「兆豐金」(2886),「這是我拿來做波段價差的標的,也有其他存股理財達人在極低點買入兆豐金,做為退休金標的,存股底部布局深,是不會隨意輕易出脫的。」44檔金融股股價幾乎都飛漲起來,幅度超過10%~86%之間就達31家,可領配息或享價差獲利,讓許多金融存股族笑呵呵。(圖/張文玠攝)由於每年獲利不一樣,配息也不同,以2020年來說,有的金融股獲利不如預期,因此配息會比往年略低一點,股市小黑提醒,「推算明年領取2021年股利時,不能只參考去年配發的股利,而是要以過去5年或10年平均配發股利去計算,才會接近今年最後宣布結果。」「今年金控壽險大賺,儘管明年公布的配息應該會比今年更優,但也要注意景氣循環、升息等對銀行獲利帶來的影響;壽險業仍多聚焦在投資型保單等的挹注保險費收入,但也要留意金管會的配息規定帶來的可能影響。」股市小黑提醒。金管會保險局近年來陸續發布多個函令,要求壽險業者須多提列特別盈餘公積,此一措施恐影響股利配發。知名理財達人溫國信表示,「存股族可以先稍安勿躁,不用過於擔憂,因為『金融商品的資本利得、不動產租金收入、股利收入』三項獲利,並未含在配發股利的限制中。」
教師逃兵1/他厭惡數學念中文系 卻迷上理財創「溫公線投資術」
選股公式「溫公線」的發明者杜偉新,原是中文系出身,並取得教師資格,但他畢業後卻栽進投資理財的世界,一度在股海中跌跌撞撞;直到8年前,他參考「雪球股達人」溫國信的理論,自創溫公線,找出殖利率逾6.25%股票的進場時機,搭配財報分析,過濾出值得長期投資的標的及買賣點。他依這套方法操作20萬元本金,8年下來已滾出百萬元,年報酬至少7%,10年後可望翻倍。股神巴菲特認為投資如滾雪球,有適當的雪(標的)及夠長的坡道(時間),就能愈滾愈大。溫國信依此理論提出現金殖利率評價法選股,因此被稱為雪球股達人。三十八歲的杜偉新,求學時為了擺脫不喜歡的數學,大學選讀中文系,沒想到畢業後愛上投資理財,開始自修研究企業財務報表,從每月營收看起,再到現金流量表與財務比率等,進而前進股市;他這才發現投資要賺錢,不能只看企業財報(基本面),還要買到漂亮的價位,最好搭配高殖利率,才有機會「價差」與「利息」兩頭賺。(圖/報系資料庫)
教師逃兵3/買股前先研究5年K線圖 靠「溫公線」抓到低點
了找出值得投資的股票,杜偉新透過上網找資料、閱讀理財書籍及股市研究相關論文等,持續鑽研財報分析與選股方法。當時還不流行「存股」,但已有投資達人推行「以高殖利率為選股標準」的觀念,其中最吸引杜偉新的是「雪球股達人」溫國信提出的「現金殖利率評價法」,此法結合「現金殖利率逾六‧二五%」及「股價淨值比低於二倍」的條件選股,可找出高殖利率股票的最佳進場時間點。受到溫國信選股法的啟發,杜偉新在八年前自創一套選股原則,將其命名為「溫公線」並註冊商標,並以此獨家開設投資課程。杜偉新自創溫公線並申請商標,希望能將這套選股模式商業化。(圖/杜偉新提供)「所謂溫公線,是將個股前五年平均殖利率乘以十六得出的數值線;把溫公線畫在K線圖上,觀察溫公線與股價的關係,股價低於溫公線的時點可進場,反之則不宜進場。」杜偉新解釋,溫公線是用歷史平均配息當基準的計算結果,因此若買在溫公線以下,配息的獲利預期較高,若套用在殖利率逾六.二五%的個股,配息獲利自然也較有機會超過六.二五%;長期來看,透過溫公線可以抓到多年來的低點,確保進場成本低,從而減少投資風險。杜偉新研發以投資為主題的桌遊,用寓教於樂的方式幫更多人建立正確的理財觀念。(圖/杜偉新提供)以「喬福」(1540)為例,二○一七年中的股價在溫公線以下,杜偉新在此時買進,等到二○一九年月線連四紅且超越溫公線之後賣出,兩年下來的配息加上價差,獲利五三.五%。
【小資族存股社1】全公開買股明牌 同窗好友一起年年享獲利
總是不吝嗇分享存股經驗的阿財,成功說服許多親友跟進,本刊記者就採訪到阿財的同窗好友跟著學習存股的經驗談。在台北電視台擔任節目企劃的傑瑞,也深受阿財的存股心法影響。阿財和傑瑞是大學麻吉,原本對投資一竅不通,除了定存,只有在銀行理專推薦下買過基金,結果認賠出場。六年前,傑瑞聽到阿財說他在「靠存股準備養老金」,也開始跟進。「阿財沒藏私,教我開戶看盤、計算殖利率,提醒我只要殖利率連續幾年超過5%,就可以作為投資參考標的。」當時,傑瑞買進阿財推薦的中華電、中鋼、中碳、裕民、台塑等,「中碳和裕民雖然都買在超高點,但就放著領股息;中華電則一直持續買進當存股。此外,我因為喜歡去好樂迪唱歌,還在好樂迪50元時買了幾張,今年賣光了,有小賺一筆。」個性靦腆低調的阿財,十分樂於和親友分享存股經驗。(圖/李蕙璇攝)傑瑞除了閱讀阿財推薦的財經類書籍,也常到書店翻新書自我學習,只要覺得觀念與投資方法新穎就買回家研究,加以嘗試驗證,之後分批買入中信金及台新金,「資金不多,沒花太多時間管理。」目前傑瑞擁有中華電、中碳、中鋼、裕民、台塑與中信金、玉山金等約100張股票,市值約500萬元,去年領到約20萬元股息。而在兩年前,阿財也把看過的財經書籍,送給想學存股的學姐Emma,並推薦中信金、玉山金、兆豐金、合庫金等四檔金融股,還以EXCEL提醒Emma買入及配股息的期限。Emma依樣畫葫蘆,在玉山金21元、兆豐金27元時,各買進10張,一個月後領到約二萬五千元股利股息,投資報酬率約5%,持續至今,目前手上還握有華南金、合庫金。(待續)阿財和傑瑞推薦想要存股的人,可以先閱讀老農夫、溫國信、陳重銘、周文偉(華倫老師)、艾蜜莉、蘇松泙等人的著作。(圖/傑瑞提供)