眾達-KY
」 矽光子全村挺一人4/矽光子專利大多握在美國手上 台廠「去年還在虧錢」未來路還長
SEMI國際半導體產業協會預估,2030年全球矽光子半導體市場規模將達到78.6億美元,年複合成長率(CAGR)達25.7%,而護國神山台積電(2330)罕見攜手日月光投控(3711),在9月3日宣布組成矽光子產業聯盟,號召30家廠商一起制定矽光子產業標準,帶動近期矽光子族群,包括上詮(3363)、聯鈞(3450)、波若威(3163)、聯亞(3081)等股價強勢上漲。不過專家也跟CTWANT記者提醒,光跟電的結合在矽光子技術中非常困難,矽光子的專利數量最多的是在美國,英特爾在申請數量上排名第一,台灣要在這領域突圍,還有很長的路要走。台積電副總經理徐國晉在矽光子產業聯盟成立大會上表示,台灣半導體產業若能集結過往豐富的半導體經驗與資源,矽光子的研發製造量能會持續壯大,為台灣未來成為「AI科技聚落」奠定良好的基礎。過去幾乎不談客戶的台積電,也罕見直接在台上簡報點名他的矽光子生態系,以海外大廠為主軸,包括如博通、科希倫(Coherent)、SK海力士、新思科技等;台廠以OSAT、ODM/OEM為主,包括:封測廠日月光、矽品(2325),緯創(3231)、技嘉(2376),上詮則是做光纖陣列元件暨組裝。鴻海(2317)董事長劉揚偉4日出席國際半導體展的論壇時也提到,矽光子技術是鴻海目前積極投入的領域,主要針對光電融合的不同接點設計,著重於研究封裝與開發元件,這項技術預計將在未來的高階晶片應用中發揮關鍵作用。SEMI全球董事會副主席吳田玉表示,矽光子是半導體的前端製程,台灣有前、後段,與晶片設計與伺服器系統,也有光學元件、光電模組與測試的智慧財產與精密機器設備,未來矽光子產品的量產關鍵在於成本與自動化,若成功整合各領域資源,將成為台灣發展矽光子產業的優勢。訊芯布局CPO矽光子先進封裝,已掌握網通晶片大廠訂單。(圖/報系資料照)永豐金證券的分析報告提到,與光通訊有關的概念股,包括矽光子設計的光聖(6442),磊晶的部分有聯亞,交換器是智邦(2345),光收發模組有波若威、眾達-KY(4977),測試介面是旺矽(6223)和穎崴(6515),封測方面則有上銓、日月光投控、訊芯-KY(6451)、台星科(3265)和矽格(6257)。CTWANT記者整理比較多分析師提到的矽光子概念股,包括訊芯-KY布局CPO矽光子先進封裝,已掌握博通等網通晶片大廠訂單,400G的矽光子模組產品可望先行量產,也積極跟客戶開發CPO光電共同封裝模組產品。法人推估,2025年該技術將進入爆發期,有望為公司中長期營運增添動能。13日股價為220元。聯亞協助英特爾推展「矽光計畫」,主要負責供應矽光上游材料磊晶及相關元件,出貨給美系客戶的金額持續增長,該客戶下單的800G矽光產品將在今年升級為1.6T規格,預估5、6月將進入產品轉換期,去年至今已出現連六季虧損,累計上半年每股虧損0.77元,第3季起出貨動能將開始轉強。13日股價為209元。英特爾執行長季辛格曾主導該公司矽光子技術研發,擁有大量專利。(圖/黃鵬杰攝、翻攝自intel官網)聯鈞已具有矽光子技術,雖然2023年虧錢,但今年上半年轉虧為盈,EPS 0.78元,未來營運前景看好。該公司估計今年下半年將小量生產,並與主要客戶完成認證矽光子。13日股價為179.5元。整體而言,矽光子概念股還是圍繞在光通訊與先進製程跟封裝的相關公司,不過專家也提醒,許多半導體材料在光學特性上,沒辦法符合光子電路所有功能的需求,且電子晶片才從實驗室走到商業化的階段,離大規模量產還有一段距離,產業結構也可能大幅變動。
MWC登場!網通、矽光子概念股飆漲停 法人:應留意股市震盪
世界通訊大會(MWC)今(26日)於巴賽隆納登場,本次展出重點聚焦AI、5G、物聯網、創新科技、工業4.0等主題。台廠供應鏈受牽動,相關概念股也走紅,上詮、聯鈞等早盤飆漲停,創威與前鼎漲7%以上。法人表示,近期台股利多因素支撐,有利相關概念股向上,助攻台股上萬九,但短線漲勢過大,散戶應小心股市劇烈震盪。2024年MWC大會由GSMA協會主辦,被視為全球通訊業界最權威展覽,更是各大科技廠展示最新技術、新品以及創新應用的重要平台,4200家廠商齊聚大秀AI技術新應用。今年聚焦6大領域,包含5G/Beyond 5G、物聯網、人性化AI、工業4.0、創新科技、及數位基因等。此盛事預計國際有不少知名大廠,全球有2400家廠商、超過200個國家參與,像是Intel、高通、韓國SK、Meta等,台灣也有超過50家廠商參與,包括聯發科、廣達、亞旭、技嘉、宏碁、宏達電、仁寶、光寶;台灣館則有中華電、遠傳、信曜、明泰、優達、友訊、緯穎、凌華等。台股上周五(23日)美股大漲帶動下,早盤一度攻上萬九,但隨著獲利調節賣壓出籠漲幅收斂,終場上漲36.41點,收在18889.19點。今天早盤台股開高震盪,AI族群漲多休息,權值股台積電觸及700元,盤中加權指數小漲突破18900點。今日矽光子與網通概念股也一飛沖天,矽光子概念股中,上詮、聯鈞早盤飆漲停,創威與前鼎漲超7%,波若威漲逾6%;華星光、正凌、明泰、眾達-KY、訊芯-KY漲2%。網通族群,如百一、訊舟、仲琦、東訊、德勝漲2至3%。PGIM保德信科技島基金經理人孫傳恕表示,台股龍年以來利多消息不斷,特別是AI概念股強勢上攻,以及輝達財報數據優於預期,推升台股大盤觸萬九,技術線型也維持強勢格局。但他提醒,短線漲勢過快、短線乖離加大,加上美債殖利率出現彈升,台股走勢震盪可能加劇。另有經理人分析,台股預估本益比來到17.39倍、略高於歷史平均16.24倍,不過考量到今年成長動能強勁,估值介於合理區間;公股銀行也指出,AI供應鏈將加速催生台灣的護國群山,尤其AI、雲端、數位科技等新題材,可望持續推升科技類股表現。
半導體新關鍵字2/光通訊具股本小優勢成投資人關愛族群 分析師:短線過熱先等等
隨著半導體展上出現矽光子這個名字,也讓台股投資人紛紛尋找可望受惠的指標股,華冠投顧分析師范振鴻表示,矽光子技術相關的台股,包括磊晶廠聯亞(3081)、Switch交換器智邦(2345)、光收發模組華星光(4979)、眾達-KY(4977)、擁有光柵相關技術的上詮(3363),以及積極發展光纖套件的波若威(3163)等。范振鴻表示,這就如同早些年看AI人工智慧的一樣,在未被商業轉化之前,都有很多想像空間,而矽光子這項技術早在數十年就被提出來,一直到現在仍未被大量商轉,隨著AI所帶動的大量資料傳輸需求,讓多家大廠都明確點名矽光子確實是下個世代技術,後續還是會有持續發燒的機會。投資人該如何看待矽光子題材?分析師賴建承則指出,不管是AI、社群軟體或是影音串流,都會帶來巨量的數據流量,也推升了超大資料中心的建置。仲英財富投資長陳唯泰也說,高速傳輸勢必也會是未來趨勢,近期或許因為漲多而出現拉會,但投資人還是可以多加留意觀察。輝達NVidia所帶動的AI風潮,也推升的大量數據的傳輸需求。(圖/CTWANT資料照)只不過因為市場資金流動迅速,法人指出,投資人還是要以基本面為主,短期過度上漲的公司,相對來說風險也已經較高,遇到族群拉回的機率也高,儘管矽光子題材確實火熱,但在籌碼相對混亂的狀況下,還是要回歸到基本面選股,就算短線遇到套牢問題,也比較不用太擔心。法人指出,台積電還是矽光子主要受惠廠,但是相關營收對於台積電的貢獻比重來看,其實相對偏低,不過台積電14日進行今年第一季3元現金股利除息,開盤就直接秒填息,另外台積電大客戶蘋果發表新機iPhone 15,首波的拉貨效應也會有助益,整體來看,營運還是相對持穩。觀察台股對於矽光子的反應,主要還是集中在光通訊族群。華星光目前是Marvell的獨家供應商,機構預估明年400G產品的營收佔比將高達40%,可以說是目前台股中最純的400G交換器相關的公司,除此之外,800G產品將提早在今年第四季開始送樣認證,這部分也是很值得大家關注的地方。光通訊廠華星光對於明年展望相對保守,但投信法人仍持續加碼布局。(圖/翻攝自奇摩股市)華星光今年營收從4月開始築底反彈,8月衝上3億元大關,不過公司對於展望相對保守,中長期會是持續向上,至於2024年還很難預期,希望是維持跟2023年差不多。近期股價出現拉回,但投信及外資仍站買方。眾達-KY在CPO共同封裝技術方面也走得很前面,是Broadcom的長期合作夥伴,但以近期營運來說,要等Broadcom庫存去化以及恢復成長動能之後,眾達才會跟著重新走回上升循環。眾達-KY近期營收出現明顯收斂,不過股價則在突破8月的整理之後開始反彈,從70元附近拉高到接近90元,回到今年6月以來的水準。
川普重啟陸美大戰 台股這15檔穩中求勝
力挺台股的內資資金,化解外資持續調節的賣壓,台股上市櫃公司第一季財報也已全數出爐。市場專家指出,包括總統就職等多項政治重頭戲陸續登場,此時可朝內資積極布局的籌碼優勢股著手,選出兼具基本面佳、技術面強勢的華通、微星等15檔個股穩中透強,最有機會勝出。台股15日震盪收高上漲34.04點,漲幅0.32%,收在10,814.92點,日K留著帶有上下影線的黑K棒,顯示指數一旦拉高之際上方的賣壓沉重,但下檔的買盤也相當積極。籌碼面依舊是內資積極偏多買超護盤,但外資持續減碼,據統計,外資上周持續賣超478.3億元,但投信買超台股21.08億元,八大公股行庫也持續買超,單周買超金額達120.32億元。本周最重要的大事是520總統就職,當天剛好也是台指期結算,緊接著521有大陸兩會登場,政治的角力勢必展開。同時,美國總統川普老戲重演,挑起對中國大陸的衝突,市場相當關注台股是否出現波動。但法人認為在內資的力挺下,多方行情仍將延續。挑選第一季上市櫃公司財報每股稅後盈餘(EPS)優於去年同期,前四月及4月合併營收優於去年同期,以及股價技術面強勢及投信本周買超的個股,計有華通、微星、金像電、台光電、旺矽、金居、華擎、凡甲、宅配通、聯詠、台表科、眾達-KY、智冠、泰博、宜特等15檔。台新投顧副總經理黃文清表示,觀察內資偏多的個股,其所代表的產業正處於多頭趨勢潮流,5G供應鏈的PCB股如華通、金像電、台光電,網通股如眾達-KY等個股,疫情創造宅經濟受惠股的貨運股如宅配通,筆電、伺服器股如微星、華擎,及防疫概念股泰博等。泰博受惠額溫槍訂單持續增溫及完成新型冠狀病毒抗原快篩檢測試劑,將依專案製造(EUA)要求送件申請許可,力拚6月取得,股價一周以來上漲43.78%。永豐投顧總經理李學詩表示,5月台股大型股呈現整理走勢,主因外資仍站在賣方,有表現者多為投信青睞中小型股。由於美國再度對大陸不友善態度,短期外資回流台股不易,影響權值股暫無表現,反而是內資作價的中小型股波動大,估計台股指數區間在10,700~11,100點。