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200億n⁷捷報3／電動車產業長多趨勢下 法人眼中飽嚐「魚肚」段的台廠是台達電
華冠投顧分析師劉烱德表示，由於全球狂掀電動車風潮，奠定電車產業長多趨勢的確立，近日納智捷n⁷線上預訂盛況，市場關注MIH相關概念股後期漲勢的想像空間。仲英財富投資長陳唯泰則認為，研判台達電（2308）極有可能是這場產業升級的大贏家，因為從上游的功率模組、電子轉換模組、充電模組，再到中游的電池管理系統、馬達、驅控器、車載充電器、充電設備，再到充電系統、動力系統，「除了最上游的材料（魚頭）及最下游的整車（魚尾）不做之外，中間部份幾乎全包了，未來只要產業持續走揚，台達電勢必會是最受惠的個股。」MIH電動車開放平台（MobilityIn Harmony）是鴻海集團於2020年10月創立的電動汽車開放平台，目前聯盟累計有2407個會員，遍布65個國家與地區。陳唯泰也指出，鴻海的「MIH」是平台，不過從鴻海近期結盟的裕隆及榮炭來看，鴻海似乎想從「微笑曲線」下手。劉烱德表示，從電動車產業上、中、下游，包括產品開發、設備製造、技術服務及業務銷售等上市櫃公司相當多，主要可以三電（電池、電機、電控）來區分。不過以這次的2萬多台納智捷n7訂單來看，對於相關供應商來說，也還是處於練兵階段，對營運要出現明顯貢獻的還不多。由鴻海發起的MIH平台也受惠於納智捷n7線上預訂盛況，分析師劉炯德預期，市場將關注相關概念股後市想像空間。（圖／CTWANT資料、華冠投顧提供）固態電池研發小組碩禾（3691）、中碳（1723）及興櫃榮炭（6555）、聚和（6509）、台半（5425）。以及原本就專精於電源供應器的台達電（2308）、光寶（2301）、康舒（6282），連接線轉作高壓充電線材的正崴（2392）、維熹（3501），系統整合的廣達（2382）與岳鼎等。電機結構，東元（1504）、和大（1536）等；電機結構散熱，如建策（3653）、建準（2421）、元山（6275）等散熱模組廠；車身系統中的連接器、線束、扣件等，也不乏隱形冠軍。系統整合的電控領域更是由工業電腦廠商擔綱車聯網與中控介面的大任，如研華（2395）、華碩（2357）、和碩（4938）等都陸續宣示布局。。劉烱德表示，電動車產業長多趨勢確立，但近期受到美國升息，利差趨使資金流向美元及美元資產，全球股市估值持續修正，台股相關概念股跟隨全球股市作修正，投資人可多留意關注美股企穩後，相關概念股出現低接買點的好機會。工業電腦廠研華也搶進電動車車聯網及中控介面系統整合的電控領域。（圖／翻攝自研華科技臉書）
生醫女王賣電池2／一台特斯拉需要5千支iPhone電池 台灣產業龍頭爭相跨界「新石油」鋰電池大戰
2022年才過完7個月，全球產業鏈已從晶片缺貨風暴，遷移到電動車電池缺料的更大風暴中。電動車龍頭特斯拉光是今年就4度調漲售價，原因是電池供不應求。創辦人馬斯克日前在推特上直言：「鋰電池就是未來新的石油」，甚至不排除自行開採鋰礦。今年，台灣傳產龍頭台塑集團、台泥，也爭相加入這場新石油大戰。根據國際能源署（IEA）統計，電動車（含純電、油電、插電混合動力）在2021年在全球汽車市場約660萬輛，占比約10%，不過在2022年Q1，電動車銷量同年比成長了75%，達到200萬輛；IEA估計到2030年電動車銷量將會成長至全球汽車市場30%，用電量則會來到全球總用電量（25,851.15 TWh）的4%，約台灣年用電量的4倍。而電動車有3分之1的成本都來自電池，因此特斯拉創辦人馬斯克（Elon Musk）才會不斷強調鋰電池的原料的重要性，就連電動車新創公司Rivian的執行長RJ Scaringe也說「現在的晶片缺貨，相較於未來20年電動車面臨的電池缺貨只是小事」。電動車電池用量有多大？以特斯拉Model 3與iPhone 13 Pro Max的電池進行比較，Model 3電量為85kWh，iPhone 13 Pro Max的電池容量4,352mAh、額定電壓3.85V，換算同單位為0.0167kWh，1台Model 3的電池容量相當於5,089支iPhone 13 Pro Max。以電池電量計算，1台特斯拉Model 3 相當於5,089支iPhone 13 Pro Max。（圖／翻攝自Tesla、Apple）Adamas Intelligence報告顯示，2021年全球前10名電動車電池主要供應商，有6家來自大陸，其中第1名為大陸的寧德時代市占率32.6%，第2名韓國的LG化學20.2%，第3名日本的Panasonic 12.2%，其餘市佔皆未超過10%，台灣廠商沒人上榜。不過，台灣傳產及科技三大龍頭，已起步加入電動車電池供應商的行列。2021年10月，台泥旗下三元能源科技斥資120億元，在高雄建置1.8GWh的電池芯廠，預計生產鎳三元電池，有別於物美價廉的磷酸鋰鐵電池，台泥董座張安平表示，鎖定的客群是高價電動超跑所需的電池。今年8月初，台塑四寶、台塑生醫投資新成立的台塑新智能科技，宣布與美國太陽能車新創公司aptera Motors簽署合作備忘錄，正式宣告以磷酸鋰鐵電池加入電動車電池產業鏈，總經理劉慧啟說「預計在2024年Q1彰濱廠就會試車、投產。」台灣的傳產除了台塑集團加入電池產業，台泥在董座張安平堅持下也切入新能源、電池產業鏈。（圖／方萬民攝）鴻海集團則是與中碳、榮炭、碩禾合作組成上下游產業鏈，在高雄和發產業園區注資60億元設立磷酸鋰鐵電池芯廠，初期產能預計為1GWh，未來是台灣市場需求近一步擴充產能，鎖定的是電動巴士、乘用車以及儲能應用。業內人士指出，雖然台廠切入電池市場的時間較晚，但過去的電池佔比多是價格已經飆高的鋰三元電池，特斯拉等傳統汽車大廠已經開始轉為採用平價鋰鐵電池，如果台廠可以掌握到穩定的電池原料，未來的勝負還是未知數。
鴻海布局MIH電動車入股碩禾成第2大股東 互補電池產業鏈供需
鴻海集團（2317）與碩禾電材（3691）一同宣布將透過股權合作方式，攜手開發電動車電池材料，進而加速佈局電動車關鍵零組件，並搶攻全球電動車市場。碩禾於今（15）日召開董事會，決議以每股124.4元私募普通股10,000仟股，募集總金額12.44億元。鴻海則透過子公司鴻揚創業投資參與碩禾私募案，取得8成股權共計8,000仟股，預計鴻海將持有碩禾增資後之10.54％股權，成為第2大股東。成立於2003年的碩禾，為全球太陽能導電漿料一線大廠，事業版圖包括太陽能導電漿料之特殊原料、節能產業所需之材料及半導體拋光與再生晶圓，近年在電動車領域除了發展動力電池負極材料外，亦轉投資芯和能源、榮炭 (6555-TE)、及創奕能源，涵蓋動力電池正負極材料及電動大巴車市場。據了解，鴻海積布局電動車產業，看到碩禾在電池材料出海口的穩定性，雙方具一拍即合的決定性關鍵，故此次辦理私募案引進鴻海之子公司鴻揚創業投資為私募認購對象。鴻海表示，認購碩禾私募股權主因，一是碩禾在現有的動力電池正負極材料擁有自主研發技術；二是碩禾近年開發電動車電池材料與鴻海電動車產業有上下游材料供應互補的綜效，藉此次入股逐步補足電動車動力電池領域關鍵拼圖。鴻海MIH聯盟截至目前已有超過1,600家軟硬體夥伴，推動標準化、模組化、平台化的設計參考大幅降低電動車開發門檻。鴻海也與全球第4大汽車集團Stellantis、美國新創車廠Fisker、泰國PTT集團、以及大陸拜騰、吉利等公司簽訂合作協定，包括設計、關鍵零組件、次系統、整車製造等不同領域的合作。
外資加碼不手軟 台股上演軋空秀 爆量3,381億站上15,214
台股昨日爆出逾4,300億元歷史天量，使不少散戶浮額嚇出場，加上美股對民主黨拜登將全面執政給予認同而大漲，道瓊指數周三飆高逾400點改寫新高激勵下，使護國神山台積電繼昨強拉尾盤後，今再度開高走高，極短線軋空手氣勢如虹，且外資也不手軟，持續加碼，致神山與大盤加權指數再度雙創歷史新頁。台積電終場收565元，大漲16元，盤中最高點係570元，雙寫新高；大盤加權股價指數盤中最高點觸及15,270點，收盤則報15,214點，無論盤中高點或收盤指數，也都是新頁，單日漲點係230.87點，漲幅1.54%，成交3,381.32億元，就量價關係觀察，短多持續占上風仍審慎樂觀。不過，周四仍有逆勢下挫的聯電、長榮航、華航、陽明、長榮、萬海、股王大立光及台玻等重量級集團股，最讓人跌破眼鏡。航運股短線連續拉回，係漲多回吐，由於市場籌碼已凌亂，預期將進入中期區間整理格局。另外，股王大立光跌跌不休，也讓投資人「吐血」不已，在大盤頻創新高之際，大立光卻牽引玉晶光等光學族群持續下修，使持股者的帳上投資，赤字仍持續擴大。周四站在多方的權值股，除台積電外，還有鴻海、國巨、聯發科、台達電、中鋼、國泰金、富邦金、元大金、中信金、兆豐金、南亞科、日月光投控、台塑四寶、亞泥、友達、群創、統一、和碩及第一金等。值得注意者，係美國民主黨拜登在未來4年全面執政後，將大舉刺激太陽能等綠電及電動車發展，因此，相關概念股包括太極、碩禾、元晶、盈正、上緯投控、合勤控、廣錠、聯合再生、中興電、安集、研華、倉和與台達電等，加上幾近百檔等電動車供應鏈等波段輪動行情，值密切追蹤。櫃買市場方面，極短線除航運股拉回整理下，餘生技、電子、紡纖、化學、電機、鋼鐵、營建及觀光等族群，都臉色紅潤，盤勢同樣開高走高，終場指數大漲1.01%，報186.13點，除收復昨日失土外，指數續改寫波段新高水準。單日成交723.54億元。亞股方面，今與台股同步上漲者，包括澳洲、紐西蘭、日本、南韓、越南、泰國、新加坡、印尼、印度與大陸深滬兩市A股，顯示市場對拜登全面執政也給予掌聲。不過，香港與馬來西亞兩市場則暫報逆勢下挫。美股盤後電子盤方面，包括道瓊期等4大期指，目前也都是紅光滿面榮景。業內人士指出，台股2,021年開紅盤後，僅4個交易日就頻改寫歷史新高，還創下歷史天量，指數並首度突破15,200點，加上新台幣升值趨勢無法擋，顯示市場資金氾濫，波段資金行情不宜看淡，尤其大盤指數的高檔空間，在護國神山還未找到「合理」天花板前，或仍暫勿預設立場，以免錯失大波段獲利契機。
不怕半導體軟腳 這18檔股價照樣放光芒
台股今在台積電、聯電帶頭拉回，除使半導體族群極短線摔一跤，也使市場持股信心大受打擊。不過，部分主力群、業內實戶及法人逢低卡位不手軟，使上市、櫃股票迄終場仍有18檔股票強勢攻頂，令人側目。據統計，上市、櫃股票周五漲跌與成交量表現突出者如下：上市、櫃股票周五計18檔「大紅燈籠高高掛」，包括茂林-KY、力鵬、凱美、聚隆、遠雄港、恆大、千附、太普高與亞矽等，多表現不錯；而若單日漲幅拉大至4%以上，則上市櫃股票總計有44支逆勢大漲，題材股逢低接手者，仍大有人在。上市、櫃股票短線表現不佳者，計盛達與唐鋒高支高掛跌停板免戰牌；而若單日跌拉大至4%以上，則更達80檔股票，包括上緯投控、聯合再生、國碩、大亞、飛宏、富鼎、圓剛、茂迪、弘塑、均豪、東洋與立碁等跌勢沈重，唯主要原因或多是短線漲幅過大之拉回修正。成交量方面，上市股票排名前10名分別是力麗、聯電、聯合再生、長榮、泰金寶DR、群創、友達、欣興、大亞及鴻海。上櫃股票排名前10名分別是力麒、茂迪、旺玖、佳邦、同致、均豪、國統、碩禾、千附與創惟。
台股早盤一度觸及13707點 逢低承接買氣活絡
美國新冠疫情持續熱燒，使紐約再度關閉學校，造成美股下跌，台股加權指數19日開在13,775.26點，指數隨即由紅翻黑，權王台積電（2330）也漲多休息，壓抑指數回檔。迄上午9：17的指數暫報13765點，小挫7點，跌幅0.06%，成交431億元。早盤迄目前的盤中最高指數即開盤的13778點，最低點一度觸及13707點，顯示逢低接手買氣仍相對活絡。上市、櫃股票早盤表現較佳者，包括華新科、禾伸堂、杏國、奇力新、博錸、網龍、合一、碩禾、合晶、譜瑞-KY、瑞昱、達邁、裕日車、金像電、聯一光、晶相光、撼訊、美食-KY、神盾、富邦媒、新鉅科、健策、普生、旭富及生華科等。台積電早盤甫開市暫報499元，盤中一度下挫至491.5元，目前則暫報493元，下跌4元，係大盤的加權股價指數承壓主因，顯示台積電走勢，攸關盤勢發展，仍需持續追蹤。美股方面，紐約市長白思豪宣布公立學校將全面關閉、改為遠距教學，希望能藉此緩下人們染疫的速度，消息傳來，衝擊美國四大指數由紅翻黑，道瓊工業平均指數連續兩個交易日收低。道瓊工業平均指數11月18日下跌1.16％（344.93點）、收29,438.42點。那斯達克指數下跌0.82％（97.74點）、收11,801.60點。費城導體指數下跌0.72％（18.37點）、收2,530.59點。群益期貨副總經理范振鴻分析，輝瑞宣布新冠肺炎疫苗最終臨床實驗數據達到95％的有效性、正在向美國FDA申請緊急授權，而且2021第一季改善需要超低溫儲藏及運送問題，但美股仍然不敵紐約關閉學校利空衝擊而下跌，新冠肺炎疫情再次壓抑美股。美股在疫苗的樂觀消息與真實而且惡化的疫情中拉距，輝瑞與莫德納都將在近期申請緊急授權，因此，即使因為疫情現況嚴峻造成美股的下跌，也僅是短期現象。由於美股連二天下跌，預期台股也將有漲多回檔的可能。
拜登贏面大 太陽能族群成強勢股
美國總統大選最後一場辯論結束後，多家民調顯示，民主黨總統候選人拜登表現較佳的比例，較現任總統川普多10個百分點。拜登贏面上升的影響，台美股市的綠能題材已預先反應。拜登能源政策偏向環保的綠電，在紐約交易所掛牌的大陸太陽能模組廠晶科能源，股價9月中旬才20多美元，近月以來已暴漲四倍，更一度上漲至87.55美元。此外，新能源相關的太陽能源（Sunpower）、阿特斯（Canadian Solar）、第一太陽能（First Solar）、盛齊綠能（Solar Edge）、維斯塔斯風力（Vestas）等股價皆呈上漲。台股部分，太陽能族群聯合再生、安集、元晶、茂迪、碩禾、國碩，或風電相關的上緯投控、永冠-KY、世紀鋼等，股價亦是近期台股盤面上強勢股。瀚亞投資長劉興唐分析，拜登政策受惠股以新能源為首、製藥生技其次，川普政策受惠股則以科技股及消費股為主流，若拜登勝選以及民主黨重拾參議院控制權的情境成立，拜登所提出的2兆美元「綠色新政」，將提供再生能源稅收減免與零碳工業政策等計畫，有望加速再生能源發展。劉興唐認為，雖然市場也擔心拜登加徵資本利得稅，將不利企業，以致於美國科技股出現漲多出脫現象，但拜登主張自由貿易，與大陸的連結及國際關係比川普好，拜登如當選總統，應不會像川普這麼積極，半導體產業有望緩一口氣。施羅德台灣樂活中小基金經理人詹祖光認為，美國總統如果由拜登當選，預期他在第一年任期，將會投選民所好，目前美國民意「反中」比例高於「友中」，且差距懸殊，預料中美對抗趨勢應不會改變，因此，去美化、去中化下的台廠轉單效應將持續進行。
拜登推新能源政策 台股這16檔搭上車
美國總統第一次辯論30日登場，聚焦大陸政策、疫情及歐巴馬健保等議題，雙方爭鋒相對，火力十足，民主黨總統候選人拜登表現沒失分，台股搶搭拜登綠能政策的新能源概念股，包括茂迪等16檔股價紛紛走強。新能源概念股利多題材強強滾，除了搭配拜登概念股外，也搶搭台積電訂定的「再生能源採用計畫」的綠能紅利。包括茂迪、國碩及達能等三檔個股30日強勢亮燈漲停，太極、碩禾、元晶、盈正、上緯投控、合勤控、廣錠、聯合再生、中興電、安集、研華、倉和、台達電等，漲幅皆在2％以上。法人分析，美國總統候選人於美國時間9月29日（台北時間30日早上9時）、10月15日、10月22日舉行三次辯論會，投票日為11月3日。儘管拜登目前民調領先，但川普有現任者優勢，選情緊繃，所以市場高度關注辯論會。隨著兩人在首場辯論會攻防激烈，拜登表現比預期好，台股買盤向上，與拜登政策相關的太陽能族群走勢尤為強勁。其中，太指標股茂迪日前減資34.306％彌補虧損後，28日新股掛牌交易，因下世代模組獲台灣首例自願性產品認證（VPC），獲買盤點火，30日早盤快速攻上漲停板價，帶動相關個股連袂上揚。16檔新能源概念股 股漲國泰證期經理蔡明翰認為，因為選情膠著，兩黨候選人互相指責，已不太像傳統總統候選人的辯論會，惟拜登表現尚稱穩定，市場聯想太陽能族群有望因拜登政策而受惠，股價因此受激勵，且太陽能族群短線股價已跌深，也是30日反彈的重要因素。永誠投顧投資總監陳威良分析，美國總統大選首場辯論會後民意調查，有48％美國民眾認為，民主黨候選人拜登勝出，而美股電子期由紅翻黑，顯示華爾街對於拜登的加稅政見仍較有疑慮。他預料這次的美國總統選情將呈現膠著，雖然拜登仍有民調領先優勢，但拜登的死忠支持者較川普少，游離票隨時可能讓選情翻盤，再加上美國採選舉人制度計票，搖擺州的投票傾向也將左右戰局。因此，在高度不確定性之下，選前美股可能持續壓縮整理，後市必須留意避險資產包括美元指數、黃金、美債殖利率的變化。而台股也受制於美股的僵局，近來成交量明顯退潮，外資則提前大舉避險，目前外資持有元大台灣50反1超過440萬張，持股水位創下歷史新高，在沒有連續減碼反向ETF之前，對盤勢仍須審慎看待。
低價牛皮股大翻身 台股收復月線
受惠治療新冠肺炎藥物愈趨呼之欲出，且市場預期美Fed（聯準會）掌控之短期聯邦基金利率位處歷史低水準，或至少維持至2024年，激勵美股短多士氣如虹，刺激道瓊等3大指數連番大漲之餘，也刺激台股多方一鼓作氣，在今連過3關，收復12700點、10日線與月線。集中交易市場加權股價指數終場收漲58.47點，報12757.97點，單日漲幅0.46%，成交2331.38億元。大盤在周四開高走堅的主要功臣，係以雙王之權王台積電、股王大立光執掌多方帥印，並以台塑四寶、國泰金、富邦金等負責穩盤，餘則全憑個股依題材自由發揮。其中又以40元以下的中低價股漲勢最明朗，在散戶螞蟻雄兵追價無所畏懼下，包括友達、台玻、長榮航、華邦電、華航與長榮等一向予人大牛股印象者，多鹹魚大翻身。重量級集團股今逆勢走跌者，包括聯電、鴻海、仁寶、統一、台灣大與第一金等，餘中信金、南亞科、台泥等多數權值股多紅光滿面。另外，高價股、生技股則各依題材領先盤勢發展，今表現不錯者，包括世芯-KY、鈊象、生華科、碩禾、瑞昱、和泰車、聚陽、南電、欣興、中裕、聯合再生及中美晶等。櫃買市場方面，生技股持續拉回整理，類股指數大跌1.72%，而航運與觀光兩族群也表現不佳，係大盤逢高承壓主因；電子股雖站在多方，但類股指僅小漲，若細分族群，單重拖累指數漲幅者係電腦與電通兩大族群。另外，電機、化學、紡纖、鋼鐵與營建等族群雖多臉色紅潤，唯占指數權重不大，無力使盤勢回天，迄終場的指數報跌0.16%，為167.33點，成交584.54億元。業內人士指出，今雖收復10日線與月線，但大盤短中期均線是否再度多頭排列，還需再觀察未來2~3個交易日，能否再震盪走高，於高檔屹立不搖。目前看起來，新冠疫情對全球主要工業國積極振興經濟來說，已不再是嚴重威脅，短期風險變數焦點，包括美中關係是否不再持續惡化，及南海、中東、中印等地緣政治緊張態勢，是否能趨緩？若果是正向發展，則由美股領軍全球走多格局，仍審慎樂觀。設若態勢仍未明朗，則在高檔邊看邊走，適度設置停利點與停損點，降低持股風險，持盈保泰為宜。
興櫃股王轉上櫃 抽中1張現賺21.8萬
台股IPO抽籤旋風將起！興櫃股王昇佳電子將於6月8日以498元掛牌上櫃，由於承銷價與興櫃價差高達四成，抽籤戶若抽中一張，等於現賺21.8萬元，料將掀申購熱潮。繼2010年碩禾以500元歷史新高掛牌上櫃後，矽創子公司昇佳電子25日承銷價以498元拍板，創下史上第二高紀錄，該股自27～29日起公開申購，6月2日公開抽籤。今年以來共有永固-KY、三竹、應廣、光隆精密-KY、映興、州巧及山富七檔上市櫃，雖然新掛牌家數較去年大減，但不影響投資人申購意願，相關中籤率由0.44～3.33％不等，參與「抽抽樂」的股民大有人在。按昇佳電子25日興櫃收盤均價715.98元計算，抽中一張將現賺21.8萬元，報酬率高達43.77％。昇佳電子（6732）公開申購檔案。（圖／中國時報）昇佳電子本次競拍股數2,546仟股，公開申購股數736仟股，25日競拍順利開標，最高得標價衝上683元，最低628.01元，得標加權均價為638.22元，承銷價拍板為498元，27～29日公開申購。兆豐證券為主辦承銷商，最近接獲不少投資人諮詢申購電話。兆豐證券投資銀行業務事業群副總吳明宗表示，因疫情關係，多數公司延後IPO規劃，致目前辦理IPO的公司多是去年就已送件的公司，但以兆豐今年協助順利上櫃的三竹與應廣觀察，參與IPO與競拍的人數均有增加趨勢，加上昇佳電子此次公開申購單價高、價差大，預期將湧現搶購熱潮，中籤率恐將低於1％。證券圈人士同樣認為，此次申購量僅有736張，在「僧多粥少」的情況下，預估將出現「搶破頭」的情況；以25日台股上市櫃股收盤來看，昇佳電子股價排名將擠進前八強，未來蜜月行情備受期待。