私募股權基金
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富邦人壽看中再生能源收益型標的 24億元換股參與設立星耀投控
富邦金（2881）子公司富邦人壽最新公告，擬以星耀能源股份轉換方式參與發起設立星耀投資控股，每股100元共24億元；參與設立星耀二號能源（股）不超過11億元；及以私募股權基金取得群創開發貳創業投資有限合夥，認購總額不超過3億元約9.09％。富邦金22日收盤股價為93.30元。富邦金控22日晚間召開重訊說明會，由副總經理樓謹文說明，強調富邦人壽為富邦金控子公司，亦響應政府推動再生能源政策，本次參與發起設立星耀控股即著眼於支持政府鼓勵長期資金投入至再生能源領域，亦考量此為長期穩定收益型的投資標的，期望為股東創造長期穩定的收益。富邦金控副總經理樓謹文表示，星耀能源現已併網容量約359MW，已上線案場之營運績效良好，發電達成率均高於100％，在大型案場陸續完成併網下，近年營運表現已逐漸顯現，為支持星耀能源擴大經營，透過產業鏈垂直整合與水平擴張，成為淨零方案完全供應商，啟動資本架構重組，擬新設星耀控股，並以其做為未來公開發行主體。為持續擴展再生能源領域及相關輔助事業，全力支持政府能源轉型目標，富邦人壽於10月22日通過董事會決議，依「保險業資金辦理專案運用公共及社會福利事業投資管理辦法」之相關規定，擬以星耀能源股份有限公司之股份抵充出資，與星耀投資控股股份有限公司（暫名）進行股份轉換，交易後本公司取得星耀控股之股份、星耀能源成為星耀控股100％持股之子公司，星耀控股將作為未來公開發行主體，本案須報經主管機關核准始得辦理投資。政府積極推動再生能源政策，於相關法令的修訂以及透過各項配套措施，鼓勵民間企業不論是投資興建或者採購綠電等方式投入再生能源領域。
零部會經驗直上金管會主委？ 專家憂尤昭文金檢挺不住壓力
第16任新總統賴清德將於520就職，新內閣人事也逐步揭露。然而，攸關金融監理主管業務的金管會，迄今仍未在揭露名單，也引發外界猜測。根據了解，除了現任金管會主委黃天牧仍有續任可能外，12日傳出金管會主委最新人選，由公股投信第一金投信董事長尤昭文接棒可能性更高。本刊調查，政府近年積極引導保險業資金投入國內基礎公共建設，還有國發會「5+2產業創新計畫」、六大核心戰略產業等，都是蔡英文總統第二任力推的政策，彼時還將有投資公共建設的私募創投風險係數，依照投資公建比例，自33.75%調降至10~17%不等。而尤昭文身為投信投顧公會的私募股權基金（PE）小組召集人，相當有發揮空間，而遭層峰注意。然而，攤開歷屆金管會主委一覽，除了已故首任主委龔照勝外，若尤昭文接棒金管會主委，將是第二位來自外資圈且「沒有公部門經驗的金管會主委」。尤昭文出身政治世家，父親是前台北縣長尤清、叔叔尤宏也曾任立法委員。特別的是，尤昭文曾與人稱「萬老師」的現任民進黨不分區立委郭昱晴有段達17年的交往關係，而因郭與尤母不睦未能修成正果。未具名前財經官員12日向CTWANT表示，非常意外賴清德首任金管會主委，就找來政黨色彩如此濃厚的尤昭文，自己很憂心尤昭文在金融圈輩份不高，又不像前主委顧立雄「跨界」跳來金管會時，獲得蔡英文總統百分百的信任與支持，恐怕難以孚眾。該人士直言，目前報載的現任證基會董事長張傳章、陽明海運董事長鄭貞茂、合庫金董事長董瑞斌等，其實每一位都有更完整的歷練與公部門經驗，即使如董瑞斌也曾在地方政府歷練過財政局長。尤昭文這樣的人事任用，「就是政治掛帥」。該人士分析，金管會主委最重要還是挺住各方壓力，尤其現在虛擬帳戶、電子銀行等新型態金融弊端變多，若主委不夠孚眾或強勢，金檢時發現問題、開出的改善事項，金融業可能愛理不理。該人士指出，還有現買後付（BNPL）亂象，租賃業風控機制也還在改善中，尤昭文對金管會這麼陌生「小心被業者忽悠」。若續用現任金管會主委黃天牧，應會是比較中立安全的作法，且看當局對金融政策的態度，也呼籲層峰能再思考。
「好野人」增加了！億元男女2027年上看14萬
台灣整體高資產客群（億元以上）概況有錢人不只想得跟你不一樣，錢滾錢的速度更是嚇死人！國內首份調查身家在新台幣（下同）1億元及10億元以上「超級好野人」的《2024台灣超高資產客群財富洞察報告》出爐，在歐美央行降息、東南亞國家成長與高技術產業發展等三大利多帶動下，台灣「億元男女」將從目前約11萬人，至2027年增至13.7萬人，資產也從目前32兆元，至2027年增至46兆元，每年財富增幅1成起跳，錢滾錢速度驚人。中國信託私人理財經營處處長楊子宏勾勒出高資產客群的四大超高觀點，1億元以上的「超高客群」，財富累積速度高過台灣整體個人財富表現，能以「超越視野」將財富管理目標，由財富傳承邁向財富永續。10億元以上超高資產客群，期待運用「超級手法」進行更多跨領域的整合金融服務；而承接家族財富或企業之第二代、第三代的新富世代，則「超前布局」關注前瞻趨勢議題與創新加值服務。根據中國信託攜手波士頓顧問公司調查，台灣整體個人財富總額持續成長，2019年約143兆元、2023年來到194兆元，2027年進一步推升至243兆元。值得注意的是，境內外財富淨值達1億元以上高資產族群，2027年約有14萬人，累積財富將達46兆元，10億元以上的超高資產客群則約8000人，累積財富約22兆元。值得一提的是，這群「億元男女」賺錢的速度相當快，相較於台灣整體個人財富總額的年複合成長率，大概在6％至8％水準，有錢人因為投資工具多元，加上風險承受度高，錢滾錢的速度更為驚人，其年複合成長率逾1成，多數民眾完全看不到車尾燈，望塵莫及。轉戰布局星日 企業加碼印越至於有錢人的理財策略為何？1億元以上整體高資產客群重視地緣政治風險，故採取持續關注、謀定而後動，以達「攘外、安內」策略。「攘外」方面，7成以上受訪者重視地緣政治所引發的戰爭與衝突，近5成受訪者特別關注企業針對ESG採取的行動。面對全球局勢丕變，尤其疫情前後外在環境變動與發展截然不同，高資產客群於跨境資產布局及調整的態度明顯，調整中國大陸、香港及澳門的投資情況，個人與家族看好日本與新加坡，企業則計畫加碼越南與印度。建立體制 破富不過三代為了打破「富不過三代」魔咒，隨著時代變遷，整體近6成的1億元以上高資產客群已與家族成員公開規畫財富傳承進度，將「個人資產延續」拓展為「家族世代共好」，建立家族永續的「安內」治理機制。中信銀也觀察到億元級高資產客群對基業長青的需求，私人銀行與財富管理團隊更該為其建立財富永續的防火牆機制，結合第三方機構資源，透過跨境布局、公司化管理、家族憲章與社會回饋等方式，為高資產族群嶄新布局。除此之外，針對10億元以上的超高資產客群，這份調查發現有逾9成受訪者，持有海外資產，對境外的配置布局關注更甚，78％受訪者財富傳承首重提升稅務效率的規畫，且由於跨國配置、財富全貌複雜，本次參與調查的超高資產客群均藉由專業機構協助整合資產。新富世代多以資產增值為目標對於接班的富二代、富三代，調查也顯示，特別期待金融機構提供資產增值工具、社會財富需求及加值服務，高達71％新富世代以「資產增值」為財富管理目標，更重視創新理財服務，例如私募股權基金、藝術投資。相較於父執輩，新富世代認為ESG相關議題與優化員工的福祉，是創造社會永續影響力的關鍵，較創辦企業的第一代更重視精神財富與社會財富。但調查也發現，在實踐社會責任上，近4成認為因缺乏專業建議，期待金融機構提供諮詢規畫與管理，代表創新的私人銀行或財富管理機構必須更洞察世代之間需求。
中信銀調查！台灣高資產族 2027年將達14萬人
中信銀行攜手波士頓顧問公司（BCG），今公布（28日）首度調查台灣資產淨值達1億元以上，及10億元以上「超高資產客群」的財富管理需求，發布「2024台灣超高資產客群財富洞察報告」，發現億元以上高資產客群重視地緣政治風險，盼達「攘外、安內」策略；10億元以上超高資產客群，逾9成持有海外資產，關注境外布局。中信銀行總經理楊銘祥表示，中信銀行2005年獲准開辦財富管理業務後設立財富管理會員制度，且率先將資產1.5億元級別以上客戶推出專屬「臻富家」會員服務。中信銀行於14個國家及地區設有超過370處據點，更是台資銀行最早布局在香港與新加坡開辦境外私人銀行業務，可滿足超高資產客群的金融需求。歐洲及美國央行降息、東南亞國家成長與高技術產業發展三大利多條件帶動高資產客群財富快速成長，預估2027年台灣個人財富總額將達約243兆元，境內外財富淨值達1億元以上高資產族群，2027年約有14萬人，累積財富將達46兆元。10億元以上的超高資產客群則約8,000人，累積財富約新臺幣22兆元。中信銀行私人理財經營處處長楊子宏表示，億元以上的「超高客群」，財富累積速度高過台灣整體個人財富表現，能以「超越視野」將財富管理目標，由財富傳承邁向財富永續。10億元以上超高資產客群，期待運用「超級手法」進行更多跨領域的整合金融服務；而承接家族財富或企業之第二代、第三代的新富世代，則「超前布局」關注前瞻趨勢議題與創新加值服務。面對動盪的世界局勢，億元以上整體高資產客群重視地緣政治風險，故採取持續關注、謀定而後動，以達「攘外、安內」策略。「攘外」方面，7成以上受訪者重視地緣政治所引發的戰爭與衝突，近5成受訪者特別關注企業針對ESG採取的行動。面對上述的外在環境變動與發展，高資產客群於跨境資產布局及調整的態度明顯，調整中國大陸、香港及澳門的投資情況，個人與家族看好日本與新加坡，企業則計畫加碼越南與印度。另外，隨著時代變遷，整體近6成的億元以上高資產客群已與家族成員公開規劃財富傳承進度，將「個人資產延續」拓展為「家族世代共好」，建立家族永續的「安內」治理機制。中信銀行表示，觀察到億元級高資產客群對基業長青的需求，私人銀行與財富管理團隊更該為其建立財富永續的防火牆機制，結合第三方機構資源，透過跨境布局、公司化管理、家族憲章與社會回饋等方式，為高資產族群嶄新布局。針對10億元以上的超高資產客群，調查發現有逾9成受訪者持有海外資產，對境外的配置布局關注更甚，78％的受訪者財富傳承首重提升稅務效率的規劃，且由於跨國配置、財富全貌複雜，本次參與調查的超高資產客群均藉由專業機構協助整合資產。對於接班的「新富世代」，特別期待金融機構提供資產增值工具、社會財富需求及加值服務，高達71％的新富世代以「資產增值」為財富管理目標，更重視創新理財服務，例如私募股權基金、藝術投資。另外，新富世代認為ESG相關議題與優化員工的福祉，是創造社會永續影響力的關鍵，較創辦企業的第一代更重視精神財富與社會財富，但在實踐社會責任，近4成認為因缺乏專業建議，期待金融機構提供諮詢規劃與管理。
囤房稅2.0最快明年7月上路！ 賦稅署長：「這2點避稅」恐暴露於查稅高風險
全球稅法掀改革浪潮，我國2023年陸續通過或實施各項重要稅法，如「受控外國企業CFC制度」、「平均地權條例」，及「房屋稅差別稅率2.0」等，財政部賦稅署署長宋秀玲近日在一場講座中對此也提出2點建議，呼籲民眾要「避免曝露於查稅」高風險。立法院19日正式通過《房屋稅條例》修正草案（囤房稅2.0），其中關鍵條文第5條法定稅率經三讀通過，將囤房稅法定稅率由現行1.5％至3.6％調升至2％至4.8％。這次修法也擬定「全國總歸戶」和「全數累進稅率」，預計最快民國113年7月1日生效，114年5月正式開徵。近年來反避稅已成國際共識，多國陸續實施「移轉訂價」、「CFC （受控外國企業）制度」，及「BEPS（稅基侵蝕與利潤移轉）1.0及2.0」等新制，使全球邁入全新的稅賦環境。宋秀玲表示，在低稅負國家或地區設立紙上公司，利用三角貿易配置不合常規之利潤，或轉投資其他國家或地區之事業，保留利潤不分配，規避我國稅賦之情形將遭受嚴重挑戰之外，民眾應重新檢視全球營運布局、交易安排、資金存放與投資架構，除基於商業理由，有必要才在低稅負地區設立受控外國企業，避免曝露於查稅的高風險。國泰世華銀行12月舉辦《守富傳家 稅務傳承》講座，分享其觀察，多數民眾大都迫於健康問題或其他不可抗拒因素，才倉促進行傳承規劃。然而，台灣民眾所偏好的不動產資產，在傳承處理時較複雜且費時，最後往往迫於辦理傳承的時間壓力，需面臨較高的稅務成本。國泰世華銀建議，不論採取何種方式傳承，「趁早規劃」仍較為適宜，可考慮多家結合「傳承六寶」中的保險、信託、私募股權基金、遺囑等工具，諮詢銀行專家團隊資源，以因應全球稅法改革浪潮。
外資日股轉賣為買 歐私募巨鱷放話：加大對日投資30億美元
外資對日本股票的需求又開始回暖，日本官方數據顯示，9月29日當周外資淨買入日本股票710億日元，而前一周還是淨拋售3.03兆日元，是連續三周淨賣出後重新淨流入。歐洲私募公司殷拓（EQT PARTNERS）更是放出狠話，「未來幾年將向日本投資至多30億美元。」全球第三大的瑞典私募巨頭殷拓集團執行長辛丁（Christian Sinding）上周五（6日）直言，要加大對日本的投資力度，預計未來幾年將從其110億美元的亞洲私募股權基金中，拿出至多30億美元投資日本；殷拓亞洲董事長薩拉塔（Jean Eric Salata）則表示，殷拓有幾筆潛在的日本私募股權交易正在籌備中，還可能向日本的房地產和基礎設施投資10億美元。從外資今年買入日股的當周資金數據也可看出，在「巴菲特效應」的帶動下，外資今年3月最後一週開始連續11周狂買入日本股票，合計流入9.55兆日元，一舉帶動日股重回33年前的高點。但外資在6月中旬流入速度開始放緩，9月資金徹底大翻臉，前三週5.46兆日元資金瘋狂逃竄，最後一週才略微回流710億日元。同期正是日股表現萎靡的時期，日經225指數9月累計下跌10%。日本央行上週三（4日）也果斷出手，買入了701億日元（約4.7億美元）的ETF，是今年3月以來再次下場救市。日股今年的走強有諸多因素，包括日本央行維持寬鬆政策使日元貶值、宏觀經濟走出通貨緊縮、巴菲特加持，鼓勵企業回購股票等。野村國際證券曾在5月的報告中指出，隨著日企加大分紅、回購的力度，日股的中長期投資吸引力將進一步提升；對於日股後續的投資展望，三井住友DS資產管理公司則表示，日本長期基本面已開始改變，只要美國經濟趨緩走勢溫和，當前日股的價值就未被高估，還有進一步上漲空間。
外資股東行動主義2／這一家竟被搶8席董事！ 扭轉「公司是大股東的、非所有股東」迷思
南韓知名的SM Entertainment娛樂公司，即Super Junior流行音樂男子團體推手，今年竟遭不到1％的私募股權基金股東選入一席董事；香港基金公司也挺進全球最大的日本電梯公司富士達取得4席董事，這些皆創首例之況，也引起亞洲資本市場關注。中華獨立董事協會理事長駱秉寬表示，觀察日韓等鄰近國家的「股東行動主義」風潮，將有助於深化公司治理，改變「公司是大股東的、而不是所有股東」的迷思，扭轉對小股東輕忽的態度，在行動股東與公司經營者間互相監督、制衡下取得平衡，強化企業競爭力。根據全球最大投票委託書代理徵集公司Georgeson統計，2022年日本發生的股東行動主義的活動，部分是成功，部分失敗，綜合原因可歸納兩個重點，第一個是愈來愈多注重股東行動主義的基金並非是單獨向公司提案，而是透過結盟聯合起來一起行動；例如VDI等兩個基金即結合起來，對富士達提案獲得通過。第二點，則是這些股東行動主義的基金投資機構，在持股標的相當高的，多大於20％。「香港的Oasis capital（私募基金）是對富士達發動過兩次活動，並在今年2月股東臨時會中，取得4席董事 這是在日本過去從未看到的情況。」Georgeson執行長Cas Sydorowitz表示。中華獨立董事協會理事長駱秉寬表示，外資相當關切上市櫃公司「獨董席次」，像是美國上市企業早已實施獨董占比董事會席次一半以上。（圖／李蕙璇攝）再以全球最大的半導體材料大廠大日本印刷Dai Nippon Printing為例，在全球最大積極基金之一的埃利奧特管理公司Elliott Management要求下，今年2月宣布史上最大的庫藏股買回計畫，當日收盤股價大漲18％，寫下近16年來新高。「埃利奧特並非要對公司做股權爭奪，而是希望資訊揭露，更加透明」CasSydorowitz分析。就連知名的任天堂創業家族山內家（Yamauchi-No.10 FamilyOffice，山內財團）的YFO基金，是日本當地一家標榜股東行動主義的基金，之前雖對東洋株式會社進行收購的提議未被董事會接納，但令人驚訝的是YFO對東洋持股高達20％，在2023年更是轟動地成功拿到8席董事。2023年一家標榜價值型投資公司Value A，過去雖不是股東行動主義，卻欲透過董事提名候選人，進一步表達對日本7-11母公司表現的不滿意度，他們的提名雖獲得第三方投票機構的認同，最終並未在股東會上取得任何一席董事。而在南韓2021年創辦的AlignPartners，是一家標榜採用「全球私募股權投資韓國股票市場」策略的基金公司，他們在持股標的的占比雖非很高，卻會透過投資大型金控等公司，讓自己公司所做研究、論述被引用，藉此產生更多的綜效。以2023年上半年南韓的SMEntertainment娛樂公司為例，Align Partners的持股雖不到1%，卻成功取得一席董事，主要原因是就市場上被認關注為併購標的公司，會在這之前想盡辦法讓自己變成是董事會的一員，日後在有潛在併購發生時可以發出聲音。
獨家／跟著台積電投資到美國 「Smartopia」智慧城距新廠僅10分鐘
CTWANT取得最新獨家消息，美國一項「Smartopia」永續智慧城市土地開發案，距台積電亞利桑那州新廠僅10分鐘車程，該規劃團隊竟是來自台灣知名律師徐小波創辦的宇智顧問，由董事長吳志揚、總經理李維峰共同催生此案，堪稱是台灣企業跟著台積電前進美國投資指標案。據了解，「Smartopia」永續智慧城市基地位於美國亞利桑那州Peoria（皮奧里亞）都市計畫區，土地面積144英畝（約58.3公頃），相當2.25個大安森林公園，其中還包括一座尚待命名的湖泊，將規劃興建面向湖景、山景共800棟住宅、旅館等，預計2024年動土，2026年完工。首波私募股權基金統籌來自日本、印尼等資金運用；正崴（2392）、帆宣（6196）也會加入該案的科技工程建置，第一階段額預估逾8千萬美元，印尼資金已到位。CTWANT記者採訪到總經理李維峰，他證實此案出自宇智顧問公司，並說他和吳志揚已從「徐老師」徐小波手中接棒經營宇智，「Smartopia」正是兩人合作創業從無到有的第一案，並攜手當地資深僑務委員尹衍桓（潤泰集團尹衍樑的二姊）為宇智駐美代表合作夥伴，共同推動此案。李維峰表示，「二年前接手宇智後，當時台積電赴美設廠，帶動周邊土地房價」，「徐老師鼓勵我們眼光要看向國際，要做別人沒做過的事情。」「我們既然有草創桃園航空城的規劃經驗，加上徐老師長期推動導入亞太營運中心構想，決定逆向思考，計畫為導向，先做市場研究、財務分析、敏感測試，擬定開發案、購買土地，再找外部投資方。」從地圖可觀察，美國亞利桑那州Peoria（皮奧里亞）（包含Smartopia永續智慧城市開發案，深藍色塊project site），靠近台積電新廠（粉紅色塊tsmc site），相當於竹北支援新竹科學園區的概念。（圖／李蕙璇攝）宇智希望打造一座真正淨零碳排，資源可循環利用，擁有智慧安全設備、服務與中央監控運行中心的永續智慧社區，包括在溫度、濕度、空氣品質可定時自動調節，有自駕交通接駁車，有保全等多功能感應裝置、自動通報系統，利用5G網路、loT物聯網技術、AI人工智慧提升公共建設運用效率。「我們一邊擬定永續智慧城市架構，一邊聘請美國當地實習生幫忙找基地，卻一度卡關難覓適合地點」李維峰談起「Smartopia」差點因沒買到土地腰斬，與時間競賽的心路歷程。去年（2022）的8月，李維峰自己飛一趟美國到鳳凰城看地，「有的缺水還要挖井，有的面積太小，一個個都不符合我們打造Smartopia城市的初衷，心都涼了，難道要認賠出場了嗎？」李維峰繼續說，「我不死心，邀宴更多仲介碰面，親自跟他們說明甚麼是Smartopia，拜託大家繼續幫忙找」「突然，有人提到Peoria有塊地要賣，我二話不說趕緊約隔天一大早7點去看。」翌日清晨六時許，「當我還在車上望去寬闊之地，坐落南北，面向西方，一入眼簾是偌大湖泊（約25公頃），看到湖旁有水牛，有釣客，我還沒下車，就說這塊地我要買！」李維峰娓娓述說買地奇遇記，嘴角不禁上揚地說「感覺到了，就知道是你的！」「Smartopia」永續智慧城市的基地與湖泊面貌。（圖／李蕙璇翻攝）四個月後，也就是2022年12月，宇智簽約花了4千萬～5千萬美元買下這塊沙漠中少數含有湖泊的地，不僅正對著有80英畝的公園，南方4英哩處還有知名的BASIS學校等，且開車不到半小時有醫院，再加上距離台積電新廠約10分鐘車程，離鳳凰城市區約40分鐘，可說是鄰近台積電廠區最具大型開發規模的社區地點。宇智將此案命名為「Smartopia」永續智慧城市，計畫興建160棟獨立式住宅、200棟雙排住宅、275棟四排住宅與165戶公寓，還規劃闢建旅館、出租型公寓大樓，以及包括體育、運動健身、娛樂等全功能社區活動中心等；房屋建案皆採預售制，據了解已吸引到美國大型REITs（不動產投資信託）的關注。「徐老師當年引進美光科技、福特汽車、麥當勞等美國龍頭企業到臺灣，現在是時候帶美國認識台灣品牌了」李維峰信心滿滿地說，今年三月，宇智團隊拜會Peoria City市長Mr. Jason Beck與亞歷桑納州州長Ms. Katie Hobbs，尋求公部門的支持。李維峰說，「我們正在申請開發執照、容積率，還有自來水、電力、污水、網路通訊以及社區進出道路等項目也在逐步進行。」尹衍桓也說，「當年我是因為有氣喘來到鳳凰城居住，父親鼓勵我做土地開發，還成為我第一個客戶，如今台積電來設廠，宇智在Peoria推開發案，在僑界引發轟動話題，與有榮焉。」「Smartopia」永續智慧城市社區的規畫設計圖。（圖／李蕙璇翻攝）
Terra韓籍創辧人持「假護照」在東歐遭逮 在美涉證券欺詐等8項罪名
加密貨幣LUNA崩盤，令全球投資人損失逾百億美元。Terraform Labs南韓籍31歲創辦人權道亨（Kwon Do-hyung，譯音）事後被韓國當局於去年9月向國際刑警組織（INTERPOL）發布「紅色通緝令」，美國證券交易委員會（United StatesSecurities and Exchange Commission，SEC）上月也指控他涉嫌詐欺等罪名。如今他終於在23日於歐洲巴爾幹半島國家蒙特內哥羅（Montenegro）正式落網。據《路透社》的報導，蒙特內哥羅內政部23日指出，全球頭號通緝犯之一的權道亨當時正與另一名南韓籍同伴韓昌俊（Han Chang-joon，譯音）準備透過該國首都波德戈里察（Podgorica）的機場，搭機前往杜拜。不過，他們在給海關檢查護照時被抓到使用「來自哥斯大黎加和比利時的偽造護照」而遭到逮捕。警方還從他們隨身行李中查獲3台筆記型電腦和5支智慧型手機。Terraform Labs的聯合創始人權道亨最早在去年9月就遭到南韓向國際刑警組織發布「紅色通緝令」追捕，南韓當局指稱，權道亨違反私募股權基金法規。對此，美國曼哈頓地方法院也在權道亨落網後公佈了起訴書，內容包括證券欺詐、電匯欺詐、商品欺詐等8項罪名。而在刑事案件之前，美國證券交易委員會在上個月就對權道亨和Terraform提出了相關的民事指控。報導稱，權道亨創建的「穩定幣」TerraUSD（UST）及其姊妹加密貨幣Terra（LUNA）在去年5月突然崩跌，引發加密貨幣區雪崩，隨後FTX等加密平台陸續倒塌，引發全球幣圈大震盪。
矽谷銀行倒閉 325家風投機構、650位創始人：盼阻止災難發生
美國矽谷銀行（Silicon Valley Bank，SVB）近日突然宣布倒閉，此消息讓外界震驚，截至12日，包括紅杉資本在內的325家風投機構和650位創始人，都希望監管部門能阻止災難發生。據《財聯社》報導，截至12日，包括紅杉資本在內的325家風投機構，簽署一份聯合聲明支持矽谷銀行；而雇用2.2萬名員工的650名創始人也說，希望能阻止這場矽谷銀行的災難發生。據了解，截至去年3到6月，大陸有多家知名風投機構都和矽谷銀行有往來，其中高榕資本的私募股權基金價值百億美元。機構人士表示，基金的錢可能都移出去了，實際情況跟數據可能有極大出入，現在還無法掌握確切數字。目前，美國聯邦存款保險公司（FDIC）表示，他們將會接管矽谷銀行的存款，在13日上午前，確保儲戶都能拿回錢財。矽谷銀行倒閉事件發生後，股價也一落千丈，9日暴跌60%，創1998年來的最大跌幅紀錄，10日盤前跌幅來到超過60%，在停牌前又大漲50%，但因為融資失敗再度下跌。報導稱，目前不清楚誰能接手矽谷銀行，有超過100家的風險投資公司說，如果矽谷銀行可以被收購，那投資者就可以繼續保持關係。據了解，特斯拉、臉書等科技巨頭，在矽谷銀行也有存放大量資金。
特斯拉擬收購加拿大鋰礦公司 Sigma Lithium盤後飆漲逾25％
電動車業者最近大力爭取有「白色石油」之稱的鋰礦，因電動車電池對鋰的需求極高。美國電動車龍頭特斯拉（Tesla）傳出，考慮收購加拿大鋰礦商Sigma Lithium，消息傳出後，該礦商周五（17 日）盤後股價飆升逾25％。不過，特斯拉可能並非唯一考慮收購該公司的巨頭，其他電動車廠商、礦商等都有意收購這家公司。據《彭博》援引知情人士報導，特斯拉執行長馬斯克（Elon Musk）一直與財經顧問討論收購該公司相關事宜，Sigma Lithium是特斯拉考慮進軍採礦事業的備選方案之一。但Sigma股價過去一年已經漲了兩倍。而在Sigma Lithium方面，該公司的最大股東一直在探索出售該公司的可能性，並在礦商和汽車製造商之間進行權衡。該公司的最大股東A10 Investimentos，持46%股份，是一家由Sigma聯席執行長Ana Cabral Gardner協助建立的巴西私募股權基金。據報導，特斯拉對Sigma Lithium的競購尚處於初期，最終也有可能不會促成交易。在過去12個月，該公司股價上漲兩倍，當前所有者希望以高價賣出公司，但因該公司的開價過高，將不少潛在買家拒之門外。知情人士稱，Sigma的所有者可能會等公司進一步開發一些項目之後再尋求退出。該公司正在巴西開發一個名爲Grota do Cirilo的大型鋰礦牀。該公司去年12月表示，在調查顯示礦產儲量比此前預期高出63%後，正在考慮在2024年將該項目的鋰產量增加近兩倍，達到約10萬噸碳酸鋰當量。這一消息令Sigma躋身全球四大鋰生產商之列。去年10月，馬斯克確認特斯拉正在美國德克薩斯修建鋰冶煉廠。馬斯克稱鋰價貴得離譜，他還一再鼓勵企業家開展鋰的提煉業務，以緩解鋰電池中關鍵材料的供應瓶頸。媒體此前報導稱，特斯拉幾個月來一直在考慮這個項目，但之前還考慮過另一處在路易斯安那州的選址。特斯拉已經告訴監管機構，計劃在Corpus Christi附近建造一座精煉氫氧化鋰的電池工廠，將原礦石加工成更適合生產的原料。
強化電動車佈局！緯創、國泰投資成運汽車 首批智能電巴第一季上路
緯創（3231）持續關注電動車議題，日前投資國內電動巴士業者成運汽車成為股東，更與國內著名基礎建設基金國泰永續私募股權基金有限合夥，看好成運電動大客車將創造台灣「矽島」另一綠能產業奇蹟。成運汽車製造股份有限公司於2月4日舉行補選董事會議，前排左起三為成運董事長吳定發。（圖／成運汽車提供）成運汽車對電動大客車製程技術及品質的堅持，除了獲國家認證的製車技術資格外，更在政府去年3月公佈「2050淨零碳排政策」後，成為國內各縣市政府推動地方減碳排的綠能夥伴首選。成運首批總計250輛「矽島智能電巴」將配合地方需求，陸續於2023年第一季前深入台灣各鄉鎮大街小巷營駛。吳定發董事長表示，「為提昇成運電動巴士的性價比，成運除了擁有吸引眾多買家的製車技術外，另外也安裝日本運用在國防產業的東芝（Toshiba）SCiB 電池，其壽命長、充電速度快的優點，不但安全性高，更解決客運業者營運上的里程焦慮，及降低客運業者場站面積租金成本。」同時，為使電動巴士高端智慧製程根留台灣，成運目前已洽德國ZF輪邊馬達，及日本東芝電池進行技術移轉，另積極打造台灣「矽島智能電巴」製造基地，目前已取得位在中部科學園區的二林園區用地。吳定發董事長也提到，成運將在2023年於中部科學園區的二林園區斥資25億元投入第一期工程，結合緯創資通智慧製造及自動化解決方案，動土興建國內第一座結合太陽能光電、智慧技術、智慧化功能的製車產線，預計在2024年開始量產，以加速推動台灣「矽島智能電巴」產業進軍全世界。
Meta不談元宇宙 祖克柏：這2款產品將是下個重要業務支柱
臉書母公司Meta Platforms才剛在上周宣布大規模裁員1.1萬人，Meta創辦人兼首席執行長祖克柏（Mark Zuckerberg）又在當地時間17日宣布，公司旗下2款即時通訊軟體將推動公司營收增長，希望以此淡化大規模裁員以及公司內部對財務狀況和元宇宙業務的擔憂。據《財聯社》的報導，上週祖克柏正式宣布了Meta的裁員計劃，被裁人數高達1.1萬，約佔員工總數的13%。值得一提的是，這也是Meta前身Facebook建立18年以來首次主動大裁員。祖克柏於17日在公司內部會議上接受員工的「質詢」，回覆一些尖銳的問題。據媒體透露，祖克柏將公司旗下的WhatsApp和Messenger描述為剛起步的Facebook和Instagram，並強調這2款即時通訊軟件「實現盈利的時間點會更早。」祖克柏表示：「雖然我們一直都在談論元宇宙這樣的長期目標，但現實是，隨著WhatsApp和Messenger實現更多的盈利，商務即時通訊將成為公司的下一個主要支柱業務。」最新消息顯示，WhatsApp正在巴西試點外帶支付工具。另外，巴西、印尼、墨西哥、哥倫比亞和英國的WhatsApp用戶可以在應用中查找商家、發送消息、購買商品等，類似中國的美團APP。媒體報導稱，祖克柏的最新表態反映了公司業務重點的明顯轉移。去年10月，祖克柏將公司名從Facebook變更為Meta，彰顯了公司對元宇宙（Metaverse）業務的雄心。為了加快元宇宙相關硬件和軟件的研發進度，當時祖克柏還宣布了對元宇宙核心項目「Reality Labs」投入每年100億美元的資金。但在股價、業績等壓力下，祖克柏的願景受到了來自內部和外部越來越多的質疑。在17日的內部交流中，祖克柏試圖緩和這種情緒，他指出是人力佔了公司支出的最大一部分，而不是包含Reality Labs預算的資本支出。他還表示，偉大的擴增實境（AR）頭戴顯示裝置將在10年後出現，使元宇宙業務成為公司最具潛力和價值的部門。不過這顯然無法使公司的投資人信服。此前，Meta股東私募股權基金Altimeter Capital董事長兼首席執行官Brad Gerstner在一封公開信中表示，匆忙地將業務轉向元宇宙的行動是公司業績持續萎靡的主要原因。當時，Gerstner要求公司將每年投入元宇宙項目的金額控制在50億美元以內，並減少至少20%的員工開支。但截至目前，祖克柏還未對削減Reality Labs預算的要求作出正面回應決定。
2026接軌IFRS 17與ICS 壽險6巨變 台幣儲蓄保單絕跡
壽險業2026年就要接軌保險負債會計（IFRS17）與新清償能力指標（ICS），同時現行資產的IFRS9也將取消覆蓋法，壽險業者分析，市場將有六大改變，一是新台幣儲蓄型保單不再，以保障型為主；二是理財型主要是投資型保單或美元保單；三是健康險恐無法承保終身或必須有費率調整機制；四是台股投資減少；五是私募股權基金投資縮減；六是不動產投資比率下降。目前台股風險系數約21％，被歸類在新興市場，ICS要求49％，保險局今年先用40％請壽險業試算，業者表示，等於是過往2倍的要求，將使台股投資減少。至於不動產係數現在是12％，ICS則是25％，也是倍增，保險局今年也先降到15％試算，未來仍要看是否被定義為適格資產，才能繼續加碼投資。同時，壽險公司2026年後獲利會趨向「穩定」，減少在股海債市裡「殺進殺出」，會長得像保險公司，不再像大型投資公司。壽險業表示，保單結構調整是2026年之前就須達成，且要完成業務員培訓，至於投資調整，則仍要看金管會的「在地化監理」如何調整，決定資金是否能留在台股及維持不動產的相關投資。壽險業普遍認為，未來四年市場會有重大轉變，第一是新台幣理財型或儲蓄型保單不再，因為台灣資本市場淺碟，無法容納壽險大量保費，有40％～50％必須進行海外投資。在2026年之後，若新台幣儲蓄險再用國外投資因應，可能出現新台幣降息、美元升息，即負債大量增加、資產巨幅萎縮，增資壓力就會暴增，因此壽險公司新台幣保單將主要以保障型為主，新台幣保費收入下降，且主要投資在新台幣標的。二是理財型或儲蓄需求者，主要推投資型保單及美元保單，美元保單就不會有幣別錯置的利率風險，投資型保單有手續費相關收入，可提升壽險公司收益及資本適足率，又能滿足保戶理財需求，未來銷售比率會持續拉高。三是健康險要求更多自有資本，因此壽險公司很難再推出保障終身或保障到99歲的保單，可能多是定期險或頂多保障到80歲，要不然就是要有保費調整機制，在損失率提高時，保費也會增加，不會再是一率到底。四是股票投資要求資本拉高，壽險公司投資會減少，且以現金股利型股票為主；另外如私募股權基金及不動產亦有類似問題。
NASA首次批准！SpaceX推「私人太空站旅行團」 限制3人費用要價16億元
世界首富馬斯克（Elon Musk）心心念念的太空探索公司SpaceX，近年來可以說是發展順遂。近日傳出SpaceX將於8日發射火箭「獵鷹9號」進行一趟私人旅行，有3名富商與1名美國前太空人將會在這次行程中前往國際太空站。據了解，這個是由美國太空總署（NASA）首次批准的私人行程，而每個人支付的費用則高達5500萬美元（折合新台幣約16億元）。根據《美聯社》報導指出，目前已知參與這次太空站旅行團的成員身分，分別是美國房地產投資公司Connor Group的負責人康納（Larry Connor）、加拿大私人投資公司Mavrik創辦人帕西（Mark Pathy）與以色列私募股權基金Vital Capital聯合創辦人兼施蒂比（Eytan Stibbe）等3人，他們與一名美國前太空人一同搭乘SpaceX旗下的火箭「獵鷹9號」直達國際太空站，並且進行接下來10天的旅程。據了解，由於國際太空站是分屬多個國家所有，目前除了俄羅斯所掌管的區域外，這3名富豪只要獲得空間站太空人的允許，將可以直接參觀空間占各個地區，而也有鑒於目前的情勢，眾人在太空站的期間，將會避談有關俄烏戰爭的相關事情。據了解，雖然眾人是搭乘SpaceX的火箭升天，但整趟行程卻是由太空旅行公司Axiom Space所負責，這也是Axiom Space首次成行的太空旅行團。而也有報導指出，Axiom Space計畫在2023年會進行第2次的前往國際太空站的私人飛行任務，而Axiom Space也計畫在2024年前啟用首個商用太空站來迎接旅客。
2021年全球併購交易金額與交易量雙創新高 40%交易與私募股權基金有關
資誠聯合會計師事務所 （PwC）發布《2022全球併購產業趨勢報告》（Global M&A Industry Trends 2022）指出，2021年全球併購交易金額和交易量雙雙創下歷史新高，交易量超過62,000件、金額為來到5.1兆美元（約新台幣141.75兆元），預估2022年將持續2021年的熱絡氣氛。PwC表示，2021 年全球公開的併購交易額年成長57%、來到5.1兆美元，超越2007年的4.2兆美元，併購交易量超過62,000件，年成長24%，再者雙雙創下歷史紀錄。值得一提的，交易額在50億美元以上的大型併購就有130件。進一步看，私募股權投資基金（PE）的可支配資金水位在2021年底達到2.3兆美元，創下歷史紀錄，檔比於2021年初的餘額高出14%，分析是主要受惠於創紀錄的籌資活動，並突顯出2022年PE將有更多資金可用於併購。經統計，2021年有將近40%的交易與私募股權基金有關，已明顯超越過去5年平均約25%的占比。報告中分析，後疫情時代，企業更加專注將有限的資源集中在核心事業，因此紛紛盤點手上的資產及轉投資，將非核心的事業出售給更合適的買方，造成了spin-off／carve out這種型態的併購交易較過去明顯增加許多。普華國際財務顧問公司董事長劉博文表示，在全球併購市場創下歷史紀錄的一年之後，大家都在評估接下來的走勢會是如何？ 總體而言，2022 年的交易市場熱度依然不減，尤其當好的併購機會出現時，不管是一般企業、PE或是SPAC等買家之間的競爭將會非常激烈。在此同時，利率上升、通膨升溫、政府加稅和併購監管加強等不利因素，將會對2022年全球併購市場能否再創高峰造成關鍵性的影響。年初以來，我們也已經看到金融市場的波動加劇、物價上漲、供應鏈缺口、烏克蘭局勢，再加上新冠變種病毒持續在全球蔓延，在在都令我們對今年併購市場的潛在變動保持警惕。PwC提醒，2022年除了私募股權基金將持續在併購市場發揮影響力，特殊目的收購公司 （SPAC） 也是2022年的併購要角之一，目前仍有500多家SPAC、手握1,600億美元（約新台幣4.45兆元）的資金在尋找併購標的，加上有2年內必須完成交易的時間壓力。
併購起手式2／開發金獲利大增1.79倍最猛 辜仲瑩賣樓轉骨洋將殺手鐧
台灣15家金控去年大賺5806.29億元，其中開發金獲利翻倍大賺350億元，以新增16.7萬名小股東、總數72.9萬股東雙雙居冠，成了金控股人氣王。因案遭限5年不得回任金融圈的開發金大股東辜仲瑩，前年「解禁」，去年大換洋將，併購中國人壽及賣舊大樓，搬入新大樓，裡外整團動起來。1月3日下午5時46分，台灣發生芮氏規模6.0地震，狂晃10多秒讓許多人非常有感，這也是位於敦化北路上開發金總部新大樓，在開發金、中壽等公司於去年10月喬遷搬入後首次遇到的強震，當時有人在12層樓辦公走動沒感到很晃，也有人覺得挺搖，大樓電梯也暫停待確認安全無虞後啟動。開發金新大樓標榜綠色建築以永續發展為理念，非常符合辜仲瑩很在意的ESG目標。這棟新大樓廣設貯留滲水池以調節微氣候，並作雨水回收再利用以及建立雨污水分流系統，設置感應式照明控制系統、雙層帷幕電動百葉等裝置，以達日常節能目的。總部辦公區座位非每一個都有設置隔板，類似國外公司開放式空間，方便彼此走動溝通討論，當然也可以看到大家工作情景，就連主管的辦公間也是全透明式，「公司來了許多外籍主管，很有拚勁，注重KPI，大家都戰戰兢兢地做。」一名知情人士透露說。藍濤亞洲總裁暨台灣併購與私募股權協會創會理事長黃齊元表示，「大股東辜仲瑩善長整合內部資源，並持續引進英、美、法等多國專業經理人出任董事長、總經理等數十位高階主管，開發金已具有國際水準人才規模，運營成長績效指日可待。」2015年間，辜仲瑩因金鼎證案遭金管會處以5年不得任職金融機構（至2020年3月解禁），辜仲瑩迄今未在金控擔任管理職，也未進入金控董事會，僅任中華開發文教基金會董事長，並於2019年10月擔任開發金旗下中華開發資本董事長，為要組成一支全新的國際級經營團隊，現已10多位洋將到位。中華開發資本前身為中華開發工銀，因開發金已有凱基銀行，遂於2017年改制，依其官網資料，強調其「加速數位轉型及科技創新投資」，專注海內外資產管理業務，包括World Gym 世界健身、細胞治療新藥研發的仲恩生醫、美國電信及能源產業工程B2B領導廠商QualTek 等逾200家。黃齊元對辜仲瑩的觀察，可以從總資產達700億元的中華開發資本兩個數據瞭解，「2020年受疫情影響投資效益虧損10.4億元，到2021年全年獲利達98.94億元，每股稅後盈餘（EPS）為4.85元，創近10年來新高；能在劣勢中翻盤，全因辜仲瑩的快刀斬亂麻，一一到位。」像是處分開發資本全球市場基金持有的14檔私募股權基金，靈活調整部位組合，在售出舊開發大樓等不動產部分，開發金雖有出價欲買回，但被新光金以較高的93億元搶標成功，開發資本因而有80多億收益入袋。「隨著第3方基金業務轉型，未來投資組合效益變化如何，就要看辜仲瑩與團隊眼光準度。」黃齊元說。開發金控總經理龐德明（圖第二排右七）喊出，5年內成為全台前5大金控公司。（圖／開發金提供）如今開發金（2883）在2021正式將中國人壽納為100%持股之子公司，認列中壽56%獲利、出售舊總部大樓等資金的挹注下，2021全年稅後獲利達350.02億元，EPS為2.34元，較2020年的翻倍成長實在亮麗，股價也從2020年初的9.76元一路上揚在今年1月18日新高點19.10元。開發金控總經理龐德明（Steve Bertamini）去年11月3日第3季法說會中喊出兩大目標，一是開發金在5年內成為全台前5大金控公司，一是維持雙位數的股東權益報酬率（ROE）。「用明確數據當績效表現，對開發金的考驗才真正的開始。」金融界資深主管說。這兩年開發金在獲利、股價上令人驚艷，開發資本面臨12年來的首次虧損，藉由賣樓轉型，印證金融圈封為「獵豹」的辜仲瑩「回來了！」「大股東辜仲瑩盤整金控100%併購中國人壽，架穩獲利引擎，並大量聘請外籍專才拚績效，整個團隊都動起來了。」黃齊元分析說，接下來，就看辜仲瑩的新團隊如何拚轉骨。
昔是萬人迷今嚴重發福 陳好嫁入豪門後遭網批：淪為大媽
由伍宗德執導、劉若英、張延、陳好、薛佳凝等人主演的電視劇《澀女郎》在2002年播出，劇情講述了結婚狂、男人婆、萬人迷、天真妹4個單身女性的男女友情，其中飾演「萬人迷」的陳好已經引退演藝圈，在嫁入豪門之後，遭網友指出嚴重發福，早已不像過去的萬人迷。2009年陳好和丈夫劉海峰結婚，婚後生活漸趨低調，在家相夫教子。劉海峰則是世界歷史最悠久、規模最大的私募股權基金管理公司KKR全球合伙人兼大中華區總裁，是貨真價實的大富豪。陳好與劉海峰育有2名寶貝女兒，或許是因為不再需要拍戲和上鏡，她的身形漸漸圓潤起來，女神形象開始崩壞，嚴重發福、身材走樣、手臂肥胖，有網友見狀直呼：「完全淪為大媽了」、「萬人迷怎麼了」；但也有網友覺得這才是生活真實的樣貌。
厲馥華求償13億元！將出庭控訴萬海總裁陳清治 說明兩人合夥PGC原委
PGC董事長厲馥華返台數月，準備台北地院明後天（4～5日）刑事庭，審理萬海航運總裁陳清治遭檢察官起訴涉嫌偽造文書、追加提起公訴涉嫌背信罪等兩案，她也正式向陳清治求償逾13億元損害商業利益。台北地院8月4日下午召開刑事庭，審理陳清治涉嫌背信罪一案，8月5日上午則是審理涉嫌偽造文書罪案。厲馥華將會親自出庭，提供更完整的商業來往資料給法院。台北地院檢察官今年3月25日對萬海航運總裁陳清治，追加公訴涉嫌背信罪，起因厲馥華結識萬海航運總裁陳清治後，陳清治透過實質控制的怡春公司，兩人在2015年4月於香港合夥成立香港盛祿控股有限公司（Prosperous Global China Holding Limited，簡稱PGC），陳清治占51℅股權並提供所有資金，厲馥華占49℅股權並負責經營。祺翔資本則是PGC的全權管理公司負責英國地產項目開發及中國的地產銷售與私募股權基金管理。祺翔資本PGC共在英國伯明罕推出兩件不動產開發案，第1案的「珠寶峰景」4層樓電梯華廈共77戶完售，緊接著在2018年推出的第2案「璀璨陞華」包括一棟25層樓堪稱地標高樓建物及兩棟10層樓的電梯華廈，包含三個花園社區等共517戶，才剛開始預售130戶即喊卡，原因出在香港PGC遭陳清治聲請清算，而讓厲馥華深覺委屈與受到商業利益損失，而衍生以上兩案的官司。「因為陳擅自叫停賣出去的130戶房產，官司期間，我要維護自己的商譽信用，不能讓公司擺爛，就先拿自己的上海房屋抵押還款，有還給被退房的小買家，中介經銷商行銷費等，還包括代墊支付辦公室租金、公司運營費及員工薪資等，都因為違約不支付祺翔運營服務費所產生的，我只能先自己處理。」厲馥華說這筆款項多達數千萬元。檢察官以陳清治應該本著忠實執行公司業務並盡善良管理人的注意意義，並為PGC HK 公司謀取利益，可是再出現與怡春的1000萬英鎊借貸合約，被迫厲馥華抽回資金，還有年利率4℅利息等的公司債務等，涉及違約縮短合約到期日，增加PGC HK 無法依計畫原時程償還的風險，顯然有違對合夥事務的受任人義務。檢察官還調查，陳清治實際上以5723萬3238元的成本，取得PGC HK約1億4474萬4203元的高額價值的股權，擬迫使厲馥華永遠無法取得任何有價資產的分配，卻必須償還龐大債務等，而認定陳清治以怡春公司名義向清算人收購PGC HK資產的要約等方式，侵害到厲馥華得獲分配的財產，損害PGC HK與厲馥華，而遭到追加提起公訴。
國內首件私募股權基金聯貸太陽能電廠案 3個月達標24.95億元
台灣的綠能政策在國際引起注目，也吸引愈來愈多業者投入，美歐亞旗下子公司永堯能源今（8）宣布與5家銀行進行6年24.95億元的聯貸案，此案計畫將建置50MW（百萬瓦）太陽能發電廠。永堯能源這椿專案融資聯貸案是私募股權基金進行銀行聯貸的成功案例，也是美歐亞能源在台灣的第一個聯貸案，聯貸銀行包括永豐銀行、凱基銀行、安泰銀行、富邦銀行聯合主辦，參貸行為國泰世華銀行，授信額度24.95億元，業者表示，自開案募集車到結案僅花了3個月。永堯全案採取分期分區方式進行，第1期15MW預計在2021年年底併網發電，發電量為1,971萬度電，第2期及第3 期預計在2022年第3季併網發電，3期達到50MW總和發電量，發電量4,270萬度電。7年前投入綠能產業的美歐亞綠能是由一群銀行家合夥組成的新加坡商，預計未來幾年在台灣的太陽能投資目標1GW，總投資金額上看650億至700億元。