第三大金控
」 吳東進
中信金搶親2／吳東進陷兩難「怎向老爸吳火獅交待」封口不回應！辜仲諒起手式引爆話題
新光金及台新金這門婚事，時隔22年，8月22日晚上在仁愛圓環台新金總部大樓裡正式簽定，董事長吳東亮回覆CTWANT記者提問一路走來心境，他堅定地說，「往前看，不回頭看背後！」道出「新新併」決心，也證實沒有成功勸退半路搶親的中信金大股東辜仲諒。台新金控、新光金控於8月22日同一天召開董事會，決議通過兩家金控併購案，並於當日晚間舉行簽約儀式。左為台新金董事長吳東亮與新光金控董事長魏寶生完成換約。（圖／黃威彬攝）為何辜仲諒對新光金勢在必得？與吳東進有何默契承諾？金融界議論紛紛，「若是新新併，即由吳東亮當家；若中信金搶親成功，吳東進被禮遇，新光吳家兄弟之爭最後走到這樣局面，也讓人看了戚戚焉。」金融界高層分析說，富邦金控併購日盛金的「金金併」帶來獲利綜效成績，有目共睹，穩座金控龍頭，對台新金、中信金來說係可仿效，「尤其對中信來來說更為誘惑，成功收購新光金控之後，整體淨值可從第三大金控躍升到超越富邦金控，對中信來金來說，多年來也是在一直尋找合適的併購標得，現在還挺著接到吳家兄長邀請，登門入室，勿錯失良機。」事實上，新光金與台新金談合併一事，一直是金融圈的老戲碼，從2002年首次公開後，雙方就且戰且走，去年新光金經營權大戰期間，創辦人吳東進一派與新光金大股東洪士琪結盟吳東亮的「改革派」，更是委託書大戰及文宣戰，直球對決，最後改革派勝出，但吳東進一派並未棄守。今年5月初，金融圈盛傳吳東進邀多家金控「試親」，當時即傳出中信金大股東辜仲諒對迎娶新光金有意願，也將回到在父親所創設的三三會中與產業界共同為國際經濟交流努力。接著，5月17日，中信金大股東辜仲諒以法人董事身分重返金控董事會。三個月後的8月19日，台新金與新光金總座聯袂向金管會報告合併案內容；21日，三三會理監事會改選，辜仲諒順利擔任理事；23日，中信金宣布收購新光金。辜仲諒自2006年退出中信金後，蓄積多年實力，如今重磅復出，令金融界同業不敢小覷。對於中信金要搶新光金，台新金董事長吳東亮提到自己也有聽到市場傳言，也去接觸中信金大股東，見面討論併購案，「我們和辜家也算是有二代交情，本來上一輩就是很熟的朋友，大家都很熟識，我們有努力在溝通，希望最好能夠大家可以和平共存，不要有這件事」「但很遺憾的是，我很努力說服對方，但能力有限，沒有說服對方。」吳東亮還提到說，「中信金是大哥（吳東進）找來的，他以前也曾找過我談新光金台新金併購（2002年）。」為何辜仲諒沒有接受吳東亮的勸退？「他是接到吳東進邀請，如今卻卡在他與吳東亮兄弟之間，只能說，『能助吳家一個兄弟，也能助中信金與新光金股東權益』，對辜仲諒重返中信金的起手式，有市場熱門話題，炒熱股價，一旦成功娶得新光金，創造更漂亮的獲利成績與股價的話，辜仲諒在金控金融史上再記上輝煌成績。」不過，「心理戰術」已經開打，新光金第五大股東裕鐵，即以公開力挺中信金，稱說「企業選擇合併對象，應該選擇體質好、出價能力高，不是家天下，中信金已公開表達合併新光金的意願，不管就資產規模、經營績效，還是出價能力，對新光金來說，中信金就是國內金控唯一、且最好的合併對象。」裕鐵這一句「不是家天下」也為這場新光金、台新金與中信金的吳家、辜家之爭立下界線，要拉高層級到「公司治理的經營績效比一比」。相關人士也提到，「迄今，吳東進也未親口說他有邀請國泰富邦或中信金來談合併，以常識來看，現在中信金不僅玩真的，而且亮大砲出高收購價，他會不會揹負著如何跟老爸（吳火獅）創辦新光集團事業交待；但台新金提出的換股比例又覺得誠意不足，對吳東進來說是兩難局勢，他近期也未像去年會發出公開聲明表達立場的大動作，顯示還在沉思考慮中。」新光集團創辦人吳火獅（前排右）1986年10月逝世，迄今38年，其三子吳東亮（後排左）與長子吳東進（中）從新光金經營權之爭到併購案，受到社會注目。（圖／報系資料）究竟誰能娶得美嬌娘，要等到10月9日新光金股臨會後揭曉，但投資人從8月22日消息正式曝光後，就已開心不已，新光金股價一路爆量大漲，26日一度漲到13.35元、漲幅7％，交易量更是連著兩個工作天各爆出100萬、150萬餘張巨量，台新金股價26日也上漲了3.09％來到20元。「以台新金提出的一張新光金換0.6022股台新金來看，台新金股價漲得愈高，對新光金股東愈有利。」一名熟稔併購案的法律專家分析，「市場現在交易爆大量，感覺是中信金的白馬騎士較多，因為台新金約以12多元的收購價，中信金則是開出約以每股14.55元收購，現在買新光金能為中信助陣，還能賺到價差。」新光金、台新金、中信金因併購案題材，三家金控股價都上揚，新光金更是爆巨量，連著兩個工作天的交易量各超過100萬、152萬張。（圖／報系資料）
台新新光金2／兄弟終歸是兄弟「樂見合併案」 力保吳家第三代一席之地
「就感情層面來看，兄弟吵歸吵，終究是兄弟，如果兩家沒談攏外流到他家，可能間接壓縮吳家第三代經營空間，遠遠落後蔡家、辜家。」熟悉金融界高層向CTWANT記者透露，「吳東進辭去金控董，似有倦勤，而吳家四兄弟在金融經營表現應屬吳東亮較能幹，其實乾脆把新光金交給弟弟或許比較輕鬆點。」一家金控高層分析，「金控營運有三條腿，銀行、證券與保險，台新金以台新銀行起家，主要為短期資金，缺乏像壽險收取長年期保費的長期資金，2021年6月底完成併購外商保德信人壽，其優點是財務體質算乾淨，沒有亂投資，但缺點就是規模小，保費收入是位居22家壽險的後半段班。」台新金控董事長吳東亮當年走訪迪化街友人籌措資金，一手創辦台新銀行至今年正好滿30周年，於慶祝會中感性發言一度說到哽咽熱淚盈眶，右為夫人彭雪芬。（圖／黃威彬攝）「新光金的新光人壽強，至少還是與國泰、富邦、中國、台灣、南山人壽並列前六大，但從過去投資宏達電、巴西公債、避險的俄羅斯債等『踩雷』表現與公司治理備受討論。」這位金控高層說，「再看銀行，新光銀規模比台新銀小：元富證券市占率排前五名，比台新證券大。」多位金控高層不約而同地說，「台新金與新光金合併即可藉此擴大規模。」新光金控2021年獲利224億元，台新金控獲利則為203億元，兩家金控若能合併的話，總資產超過7兆元，躍升國內15家金控前段班的第三大金控，僅次於富邦金（2881）、國泰金（2882），還超越中信金（2891）、開發金（2883）。台新金控在2021年6月底，正式完成併購外商保德信人壽交割程序，更加增添金控營收動能。（圖／CTWANT資料照）「吳家二三代在怎麼說都是有強烈傳承創辦人吳火獅的觀念，感情因素來看，兩家金控控股權以吳家為主，現在台新金與新光金的合併財力如何還要看，兄弟吵歸吵，終究是兄弟。」另一名資深金融界人士說。該資深金融界人士繼續說，「但新光創辦另兩家族洪家、林家應該更希望新光金有更佳的經營績效，若吳家兩兄弟真沒合起來，和他家合併的話，對新光金吳火獅第三代來說恐較無參與經營空間。」認識吳家的友人則跟CTWANT記者說，「對兩家金控來說要成長的很好辦法就是合併，看蔡家、辜家的作法就可見一般，金控大到一定程度後，因應金融風暴能力也較大，因此吳家身旁友人與小股東看法一致，多是樂見其成，除非吳家自己談不攏，其他金控才有可能機會合作」
新光金、台新金可望合併？ 新光金：仍待討論
金金併又將出現？新光金控19日將加開董事會，專門討論由董事吳東明、洪士琪提出的成立與台新金控合併的研究小組案，董事吳昕達、林伯翰已附議，新光金內部亦傳出「吳東進並未表達反對」，台新金董事長吳東亮亦持開放度，所以新光金董事會成案機率極高。由於提案只表示因應市場變化，應成立新光金與台新金合併研究小組，若成功合併，則雙方總資產將逾7.1兆元，有望超越中信金控，成為國內僅次於國泰金控、富邦金控的第三大金控，18日新光金收盤價10.3元、台新金收盤價19.55元。新光金內部透露，由於吳東進被金管會停職後、辭去新光金董事長一職，吳東進的女兒即新光金控總經理吳欣儒，亦不是新光金董事，現就算吳東進的子女及新光金經營團隊高層有反對意見，恐也在19日的董事會上有些使不上力，但內部的確仍有雜音。據分析，新光金12席董事與3席獨董，其中新光金老臣、亦代表吳東進的新光金董事長許澎仍被金管會停職中，新光三越代表葉雲萬、吳昕達、新柏股份法人代表吳東明與林伯翰、洪士琪都會支持成立研究小組，吳東進方面仍有暫代新光金董事長的新光銀董座李增昌、新誠投資法代吳敏暐、吳東進基金會法代邱德成，及董事蘇啟明、潘柏錚，另有一位是新壽創始老臣吳家錄之子吳邦聲，原本雙方應是五五波，但目前傳出吳東進並未反對，因此吳東進方董事亦可能不會投反對票。但目前不確19日董事會上獨董是否會有反對意見，且因經營團隊可能不同意以此方式進行，明日是否會順利通過，成立合併研究小組，亦仍有變數。且提案中對研究小組成員、是否延攬獨立第三方專家，研究期限等，並沒有具體提案，仍待董事會討論；但內部人士透露，吳東進恐無法再回到新光金經營層，台新金及新光三越等股東又擔心新光金被其他金控併走，因此共同催生此提案，但也不保證所有股東一定都會同意，至少研究看看。