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領航氣候行動 國泰金勇冠金融業獲TCSA十大永續典範企業獎
國泰金控淨零轉型成績斐然，「2024 第十七屆TCSA台灣企業永續獎」今（11）日舉行頒獎典禮，國泰金控勇冠台灣金融業，榮獲「十大永續典範企業獎（服務業組）」、「永續報告獎白金級」最高等級榮耀，旗下國泰人壽、國泰產險、國泰投信皆獲「永續報告獎白金級」、國泰證券獲「永續報告獎金級」、國泰建設亦獲「永續報告獎白金級」。國泰發揮永續金融先行者職能，將永續策略與治理融入營運、投融資與各項服務，更前瞻永續國際脈動，邁向2050淨零願景。國泰金控接軌國際前瞻氣候變遷脈動，連四年前進COP（聯合國氣候變遷大會）、二度受邀倫敦證交所於國際舞台倡議台灣、亞洲到世界的永續金融觀點，成就亞太地區金融業氣候典範。做為台灣第一家RE100金融業會員，承諾2050年金融資產淨零排放，積極議合與利害關係人協力共好，密切關注投融資企業的氣候轉型路徑與發展，傾集團之力推動再生能源投融資，響應國家重要能源政策，鼓勵壽險資金投入國內公共建設，今（2024）年10月由國泰人壽投資沃旭大彰化西北離岸風電，與國泰電業共同取得50%股權，實踐永續承諾。國泰金控更首度榮登「2024富比世全球最佳雇主排行榜」台灣唯一百大企業，透過「多元包容」、「彈性配速」措施，打造公平與共融友善職場環境。國泰人壽連4年獲得「永續報告白金獎」，為亞洲第一家自行遵循聯合國發布之「PSI永續保險原則 (Principles for Sustainable Insurance)」的壽險公司，將環境、社會和公司治理議題納入日常營運，透過永續報告書揭露永續專案與作為，訂定短中長期目標及行動方案，資訊揭露完善透明。今（2024）年國泰人壽以800萬保戶資料為基礎，成為首家發布「保戶健康年報」的保險公司，點出擁有保險保障者擁有3大優勢，包含：國壽保戶之平均壽命較國人延長3歲、可避免死因死亡率低於全國、及罹癌後5年存活率高於全國，盼望引領與陪伴國人邁向更健康的生活。「2024 第十七屆TCSA台灣企業永續獎」由國泰金控榮獲「十大永續典範企業獎（服務業組）」、「永續報告獎白金級」最高等級榮耀，旗下國泰人壽、國泰產險、國泰投信皆獲「永續報告獎白金級」、國泰證券獲「永續報告獎金級」、國泰建設亦獲「永續報告獎白金級」。領獎主管從左至右分別為:國泰建設總經理李虹明、國泰人壽資深副總王麗秋、國泰金控總經理李長庚、國泰產險資深副總許嘉元、國泰證券副總林聖達、國泰投信協理李旼易（圖／國泰金提供）。國泰產險持續導入最新準則（GRI、SASB、IFRS S1）、永續金融評鑑題目、先行者聯盟承諾等，完成高達16項會計師有限確信，提供值得信賴與完整的永續資訊。國泰產險於官網打造全新中英文企業永續專區，針對利害關係人關心議題，定期檢視公司發展結合集團永續願景與策略藍圖目標進程，透明揭露於企業永續專區，宣示永續決心。國泰證券以「支持、賦能、創新」為核心，攜手利害關係人共創更大永續價值。在客戶服務上，推出具永續效益的創新金融商品，承銷輔導七家11案具環境效益或社會效益公司、累積承銷14檔綠色債券及社會責任債券；面對員工發展，著重多元職場與學習資源，營造健康工作環境。國泰證券也積極回應重大環境議題，近三年（2021-2023年）累積減碳相比2020年超過五成，去（2023）年低碳投資金額達5.01億元，再生能源使用率超過58%。國泰投信今（2024）年度首次發布《2023年永續報告書》，全面整合了全球重要的永續框架，為台灣首家獲得會計師有限確信報告且唯一榮獲永續報告獎之投信業者，報告書中充分透明揭露永續作為，內容超越現行投信法規要求，將國際視野與本土實踐相結合。國泰投信自主研發「永續資訊整合系統」，結合AI科技，整合巨量ESG資訊以利投資決策，包括氣候風險評估和生物多樣性監測。創新推出取得專利的Cathay QE議合量化指標，可具體衡量金融業的永續影響力，更加與時俱進。2024第十七屆TCSA台灣企業永續獎_國泰金控暨子公司獲獎一覽表（圖表／國泰金控提供。）
國泰金控COP29國際氣候領袖圓桌論壇 高達20位跨國專家與會 共商氣候投資與能源轉型新解方
第29屆聯合國氣候變遷大會（COP29）於亞塞拜然首都巴庫展開，國泰金連續兩年主辦場邊會議「國際氣候領袖圓桌論壇」，17日邀集超過20位國內外極具影響力的氣候組織、企業與政策制定者，召開跨國際、跨領域、跨產業的對談，探討氣候金融與能源轉型的挑戰與解方。此次圓桌論壇以「氣候金融與能源轉型的挑戰與解決方案」為主題，為公私部門合作提供了一個推動變革與創新的重要基礎。此次圓桌論壇有來自台灣、亞洲、歐洲的代表，例如：串聯全球超過80,000公私部門，且為國泰金控合作夥伴的世界氣候基金會（World Climate Foundation），建立國際氣候債券標準和認證機制的氣候債券倡議 （Climate Bonds Initiative）、成員來自11國、管理32兆資金的亞洲投資人氣候變遷聯盟（Asia Investor Group on Climate Change，AIGCC），有28個國家加入的國際能源署（International Energy Agency，IEA）、全日本最大金融機構三菱日聯金融集團（Mitsubishi UFJ Financial Group，MUFG）、新加坡淡馬錫國際基金會（Temasek Foundation）等，以及台灣氣象署、國合會、台大林管處等公私部門代表皆出席與會。各國氣候行動專家齊聚國泰金國際氣候領袖論壇，盼加速能源系統脫碳、擴大可再生能源規模以及推動公正轉型的迫切性。圖左4為國泰金控總經理李長庚，右4為國泰金控投資長程淑芬（圖／國泰金控提供）。面對日益嚴峻的氣候風險以及全球氣候行動盤點的推進，會議強調加速能源系統脫碳、擴大可再生能源規模以及推動公正轉型的迫切性。國泰金控總經理李長庚強調：「COP29被稱為『金融COP』 （Finance COP），最重要的議題之一就是如何有效引導私有資金注入氣候行動，加速氣候轉型並減輕氣候風險」；他認為金融業的集體努力，可以將前瞻願景轉化為具體的氣候解決方案，合作與創新是解鎖系統性變革的關鍵。根據國際能源署數據，今(2024)年全球能源投資預計將首次突破3兆美元 。然而，要實現2030年前三倍提升可再生能源產能及使能源效率加倍的目標，仍需大幅增加資金注入氣候行動。AIGCC總監Anjali Viswamohanan分享亞洲做為氣候投資熱點的成長潛力，並指出受託責任(fiduciary duty)、監管變革(regulatory shifts)及客戶需求(client demand)是主要推動力；她同時也強調監管不確定性與目前缺乏淨零碳排框架是主要挑戰。國際能源署能源及氣候分析師Luca Lo Re向與會者介紹G20針對開發中國家的乾淨能源投資路線圖，強調需要將目前的資金提升六倍才能應對能源需求並實現2050年淨零目標。另外，氣候債券倡議執行長Sean Kidney認為，有科學基礎的綠色債券標準對於擴大氣候金融十分重要，建立一套標準化的流程能降低投資風險並加速進展。三菱日聯金融集團經營企劃部部長石川知弘指出，在難減部門施行減碳舉措帶來的成本問題難以忽視，並提議使用標準化融資範本及混合金融模式來簡化氣候投資流程。國泰金控總經理李長庚(圖左)認為，COP29最重要的議題之一就是如何有效引導私有資金注入氣候行動，加速氣候轉型並減輕氣候風險。圖右為國泰金控投資長程淑芬（圖／國泰金控提供）。會中各國氣候行動專家也進一步聚焦於以自然為基礎(Nature-based)的創新方案在氣候行動中的關鍵角色。淡馬錫國際基金會(Temasek Foundation)副總監Shruthi Kumar分享如何引進銀行資金運用於印尼的永續棕櫚油種植專案，在免除森林砍伐(deforestation)的風險之下，又能達到銀行跟農民雙贏的局面。台灣氣象署副署長呂國臣認為人工智慧在針對土石流與地震等自然災害進行預警，將起關鍵作用，凸顯科技在提升氣候韌性中的作用。台大林管處處長蔡明哲除了感謝國泰在森林保育方面付出的努力與合作，也提出以生物碳信用量化生物多樣性增益的創新方法，提供保育努力的新衡量標準。在此次圓桌論壇擔任主持人的國泰金控投資長程淑芬表示，國泰在台灣再生能源專案與永續金融產品的融資方面扮演了關鍵角色，過去大家總是強調「No ESG， No Money」，現在也逐漸聽到了「No Money，No ESG」的聲音，而國泰截至2023年已投入超過500億美元於永續融資領域。她說：「面對看似無法克服的挑戰，透過創新與合作，我們可以將不可能化為可能。」在這場集合了全球優秀氣候行動人士的會議上，程淑芬再次強調，攜手合作，才能推動系統性變革，為全人類確保永續的美好未來。
中鋼發行15.7億元綠色公司債 投資中能離岸風力發電場
中鋼（2002）昨（17）日宣布，完成2024年第一期無擔保普通公司債發行，擬發行金額為15.7億元，全數為綠色債券，總計參與競標金融機構共10家。所募資金將用於投資興建中能離岸風力發電場以落實發展綠能產業決心，預計5月28日發行。中鋼週五股價終場每股小跌0.10元，收在25.05元。中鋼表示，該公司2024年度第一期無擔保普通公司債，經邀請國內各大金融機構參與投標，以荷蘭標方式決標，總計參與競標金融機構共 10 家，總計投標量36.7億元，開標結果五年期以票面利率1.84%發行，金額為15.7億元，自發行日起屆滿到期日一次還本。中鋼公司債業於5月17日取得主管機關核准在案，主辦承銷商為元富證券股份有限公司，並預定於5月28日發行。中鋼說明，這次公司債全數為綠色債券，所募資金將用於投資興建中能離岸風力發電場。並指出，中能風場已完成基樁及水下基礎安裝，亦已完成首座風機安裝，預計今年內即可投入綠電供應行列。同時也充分落實本公司「高值化精緻鋼廠」及「發展綠能產業」經營雙主軸，以及「低碳轉型」、「數位轉型」、「供應鏈轉型」三大轉型行動。
開發金控連續四年入選「道瓊永續指數」成分股
2023年道瓊永續指數（Dow JonesSustainability Index, DJSI）公布，中華開發金控（以下稱「開發金控」）連續四年入選道瓊永續指數成分股，同時更是第四年列入道瓊世界指數（DJSI World）與新興市場（DJSIEmerging Markets）雙指數。本次評比中，開發金控在兩項評選項目中獲得滿分，其中環境面向表現名列全台第一、全球第二，總體分數於所屬的保險產業類中名列全台第二、全球第三；彰顯開發金控永續經營實績，再度榮獲國際級肯定。由美國標普道瓊公司推出的道瓊永續指數是全球第一個企業永續評比指標，同時是國際最具公信力的企業永續評比權威。2023年度企業永續評鑑，全球共有上萬家企業參與，本次評比中，開發金控在「透明報導」、「客戶關係管理」等兩大評比項目取得滿分，「氣候策略」項目取得99分的高分，其中環境面向更領先同業，獲得全台第一的卓越表現。開發金控總經理龐德明表示， 開發金控致力實踐 2045年全資產組合淨零碳排，結合五大永續發展策略（擘劃永續治理、智慧永續金融、菁英永續人才、低碳永續環境、共創永續社會），逐步朝向國際化的永續領導金融機構邁進。本次評比獲得第一的環境面向，開發金控從自身營運做起，預計2024年達成總部大樓碳中和，並自2022年起，每年採購500萬度綠電，逐步提高綠電使用率，第二階段綠電規劃已於今年完成，逐步降低企業自身營運對環境的衝擊。開發金控同時攜手子公司發揮金融影響力推動低碳轉型，截至2023年第三季，中國人壽國外綠色債券及永續債券投資金額達336億元；凱基銀行領先業界，攜手NPO參與綠色存款，打造公益永續生態圈，存款餘額已逾6億元；凱基證券ESG及環保綠能相關承銷及股權籌資金額達905億元，更較同期成長29%；中華開發資本在綠能相關投資金額達28億元，亦較去年底成長7.2%。
金融新擂台戰1／金控加入RE100後做了什麼？這一家總部100％用再生能源
11月30日COP28氣候峰會將於杜拜登場，由五大金控組成的「永續金融先行者聯盟」搶在10日舉辦周年成果發表，第一屆輪值主席中信金控總經理陳佳文開心不已地說，「成果斐然！」包括綠色採購15億元，綠色投融資5,800億元。淨零減碳成了全球新趨勢，三年前美國Apple領頭加入全球再生能源倡RE100，2050年要達到「100％綠電」淨零碳排目標，帶動台廠供應鏈跟進，金融業雖非生產業，但2021年國泰金率先加入後，富邦金、玉山金及永豐金大股東永豐餘集團也相繼加入。儘管不像製造業，沒有提交產品產製流程的「碳盤查」壓力那麼大，但金融業「拚綠化減碳」的努力更費心思，包括計算人員、差旅、水電等碳足跡基本盤查，還得從自身採購、銀行放款考量企業碳風險、設計綠債等綠色金融商品，到壽險業購置商辦大樓申請綠建築、綠電等，方方面面找出緊密接軌的路數。為此，去年中信金、元大金、玉山金、第一金與國泰金揪團拚綠色金融，組成「永續金融先行者聯盟」，如今結盟滿周年，以2022年綠色採購（譬如辦公室等相關器材在地購買）總金額的統計數據來看，已累積達15億元，較2021年成長67％是最明顯的一項。再者，「我們還透過投資、融資，實際投入前瞻戰略經濟活動及行政院國家發展委員會2050淨零排放路徑之關鍵戰略產業，總金額也超過5,800億元，比2021年成長了24％。」陳佳文說；這些產業包括能源、風電等。首屆永續金融先行者聯盟成果發表會，左起為元大金控總經理翁健、第一金控總經理陳芬蘭、輪值主席中信金控總經理陳佳文、金管會主委黃天牧、國泰金控總經理李長庚與玉山銀行總經理林隆政。（圖／中信金提供）五大金控聯盟中，國泰金鎖焦「充足電力」與「完善電網」兩大能源議題。「國泰金控、人壽、銀行、產險的總部，原本預計2025年之前達成百分百使用綠電，現在我們已經在2022年，提前達標！」國泰金控總經理李長庚在聯盟發表會中展示這項成績。不僅如此，8年來，國泰金控綠色採購總額已超過27億元，近3年在地採購比例則是超過95％，藉此降低採購運輸過程的碳排放。玉山金則全力推動綠色金融債券，也就是募集之資金全部用於綠色投資計畫。「玉山金不僅是金融業首家通過SBT科學基礎減量目標審查，永續債券發行量也是第一！」玉山金永續長張綸宇提到，從2017年發行國內首批綠色債券，2021年首度發行2檔可持續發展金融債券，永續債券占玉山發行流通在外債券總量12.53％，為本國銀行之冠。永豐金控旗下永豐銀行則於2013年啟動「太陽光電設備融資專案」，為國內金融界首家投入太陽能光電融資的金融機構，迄今融資餘額市占率三成為業界之冠。永豐銀董事長曹為實說，「我們在太陽能電廠融資排名第一，現在也已邁入儲能產業，正在小心謹慎進行中，相信也會成為第一，這都是我們對台灣綠能產業盡一份心力責任。」這項專案截至今年9月的最新統計，融資合作光電廠逾7,700座、裝置容量 3.27 GW（Gigawatt；百萬瓩），早已超越1.5核能發電廠的裝置容量、可抵銷的碳排放量效益，已經超過4個台北市面積的樹木。永豐銀行法人金融處處長廖嘉禾表示，隨著再生能源建置量增加，如何提升電力可靠度、品質成為發展綠能下一階段需面臨的考驗，因此發展儲能設備的需求迫在眉睫。「永豐銀的『光儲合一專案』，就是要協助業者同時建置發電案場與儲能設備的需求」，今年8月遂以主辦行身分與大亞集團子公司志光能源簽訂聯貸案，加入能源轉型列車，截至2023年10月，累計融資餘額及裝置容量分別達53億元及910MW，已提前達成2023年融資餘額達40億元的目標。2021年國泰金控率先加入全球再生能源倡RE100。（圖／國泰金提供）
開發金控領先業界 發布首本經會計師事務所確信TCFD報告書
開發金控持續精進氣候變遷治理，發布國內第一本經會計師事務所確信的TCFD報告書，揭露在氣候治理、策略、風險管理，以及指標與目標等四大核心面向氣候風險管理績效，逐步落實開發金控氣候治理願景，以達成2045全資產組合淨零碳排承諾。為順利推展氣候治理，開發金控成立集團內跨子公司之TCFD 工作小組，並由金控風控長擔任主席，推動董事會核定的氣候目標及發展策略，協助集團發展氣候風險量化方法和設定風險胃納指標，透過每季會議，統籌協調子公司導入TCFD框架，定期追蹤監控子公司執行情況，進一步管理子公司氣候策略、機會與風險管理的執行成果。因應氣候變遷需要全球攜手合作，開發金控積極參與國際倡議，積極導入投融資碳排管理的國際標準，執行碳盤查。開發金控已加入CDP倡議、簽署支持TCFD以及科學基礎減量倡議目標（Science-based targets initiative, SBTi）。並於今年6月加入碳核算金融聯盟(Partnership for Carbon Accounting Financials, PCAF)，集團各子公司已遵循PCAF的方法完成股權與債券投資、企業授信、商用不動產貸款與發電專案投融資碳盤查，並設定每年減碳目標。開發金控總經理龐德明表示，開發金控期許作為產業領航員，引領台灣各產業綠色轉型，邁向永續，透過壽險、商銀、證券、創投／私募股權四引擎齊力並進，持續發揮金融影響力。開發金控積極響應政府政策，將自有資產投資在六大核心戰略產業的金額達1,231億元，其中六成投資於綠電及再生能源領域。中國人壽、凱基證券、凱基投信、中華開發資本及凱基銀行等子公司同時在綠色金融採取重要行動。中國人壽投資約282.8億元於國內外綠色債券，預估每年減少31.7萬噸溫室氣體排放。凱基證券辦理12檔永續發展債券，總承銷金額82.8億元，相較2021年成長124%。凱基投信旗下共有四檔ESG基金，並通過主管機關ESG審查，為2022年取得ESG基金認證最多的投信業者。開發資本更與鴻海攜手成立開鴻能源，一同以創新模式布局台灣綠能投資。凱基銀行創新推出綠色存款，將資金運用於再生能源、能源科技發展等綠色融資需求。開發金控期將持續深化綠色金融，依循TCFD框架，揭露氣候風險管理作為，創新推出金融商品與服務，協助客戶邁向綠色轉型，實踐永續願景。
國內首創！凱基銀行攜手宗教團體參與綠色存款專案
凱基銀行響應金管會「綠色金融行動方案3.0」，積極發揮以金融能量引導淨零轉型，持續推出創新金融商品與客戶議合將資金導入企業轉型永續發展的方向。繼企業客戶的熱烈響應後，臺灣傳統廟宇也積極參與永續轉型的行列，臺灣首廟天壇、台南西羅殿、歸仁仁壽宮及嘉義九華山地藏庵等宗教團體參與「綠色存款」專案，不僅為國內首創，同時也是首家金融業者與宗教團體合作參與此專案，專案存款將投入於再生能源及能源科技發展、能源使用效率提昇及節約、污染防治與控制、水資源節約潔淨或回收循環再利用等綠色融資。凱基銀行已推出綠色債券、社會責任債券及綠色存款等，符合ESG (Environmental, Social, Governance）的金融商品；此次「綠色存款」專案參考國際標準「綠色債券原則(GBP)」，並遵循我國金融聯合徵信中心「綠色授信」註記，訂定資金運用於綠色融資及永續連結貸款的計畫，將募集企業客戶之存款專用於綠色融資及永續連結貸款。此外，凱基銀行率國內銀行之先，進行公正第三方查核，由安永會計師事務所審查計畫書並出具確信報告，每年亦請第三方獨立機構針對資金的實際運用進行並編製公開揭露報告，以確保資金能具備實質綠色效益，參與的客戶清楚知悉存款的運用範疇及管理方式。首波率先加入凱基銀行「綠色存款專案」的臺灣首廟天壇、台南西羅殿、歸仁仁壽宮及嘉義九華山地藏庵等宗教團體，近年來隨著永續意識抬頭及環保政策推動，已自主採取如減少香爐數量、減少燃香數量、使用環保金爐、改用電子鞭炮、設置節能設備等相關措施來響應環保減碳。此次在凱基銀行積極推廣綠色存款專案之下，宗教團體除了自身的節能減碳措施外，也因應國際ESG趨勢，希望借重金融商品的力量，讓信眾的香油錢或奉獻能被有效運用，擴大宗教信仰的正面力量，並期盼能發揮拋磚引玉之效，帶動台灣的宗教團體一同參與綠色金融，成為低碳環保宗教場所的同時，協力為台灣的永續發展貢獻心力。
開發金控承諾2040年全面退出燃料煤相關產業
中華開發金控（以下稱「開發金控」）致力於實踐永續淨零願景，持續從自身營運減碳與投融資組合管理兩面向著手，強化減碳強度。今年已簽署SBTi科學基礎減碳目標倡議，完成第一階段綠電採購及轉供，發布首本「氣候相關財務揭露TCFD報告書」，更鼓勵集團子公司推展多元綠色金融商品與服務。開發金控今（6）日表示，已擬定具體去碳化策略，目標於2040年全面退出（phase-out）燃料煤、非常規原油／天然氣相關產業。開發金控為台灣首家承諾於2045年達成全資產組合淨零碳排的金控，集團各子公司亦積極將淨零轉型融入業務發展。截至2022年第三季，中國人壽國外綠色債券投資餘額達新台幣（以下同）263億，凱基證券在ESG及環保綠能相關承銷及股權籌資金額達700 億，凱基銀行綠能科技產業授信累計餘額約151億，2022年推出「綠色存款」募集金額亦逾60億；中華開發資本更已率先自有資金投資部位全面排除燃煤與煤礦產業的目標。開發金控期待在2023年將增加15%綠色產業投資組合，擴大金融影響力。為進一步落實減碳作為，開發金控訂定永續金融承諾，並建立相關去碳化時程，逐步限縮煤礦、非常規原油／天然氣相關產業，以及其他高碳排產業之投融資部位；同時並展開產業與客戶議和，鼓勵高碳排產業客戶著手減碳轉型計畫，預計於2040年達成全面退出（phase-out）全球燃料煤、非常規原油／天然氣相關產業。開發金控積極邁向ESG永續願景的實績，榮獲國內外獎項與機構肯定，日前揭曉的2022年TCSA台灣企業永續獎，開發金控勇奪四項大獎，除入選台灣百大永續典範企業獎，更憑藉永續報告的揭露完整性、可信度及溝通成效上獲得肯定，取得白金獎殊榮；同時透過推動綠色投資、購買綠電及參與國際倡議等積極作為，四度蟬聯氣候領袖獎的得主；亦在資安領域有傑出表現，首度獲得資訊安全領袖獎。 開發金控表示，開發金控致力於為客戶、員工、股東和社會提供永續的金融解決方案，並透過資金與金融服務創造正向的永續影響力，成為亞洲領先的金融企業。推動淨零轉型不僅是開發金控的核心策略，更是為全人類共好的使命及承諾。
台電將推CPPA直接售電給企業 未來10年需2兆資金
台灣離岸風電邁入第三階段區塊開發，Skyborn Renewables天豐新能源28日舉辦「離岸風電融資創新研討會」，針對台灣離岸風電第三階段首要面臨的融資議題，邀集產官學各界先進探討多元融資方案。「離岸風電融資研討會」中的產業與研究單位均提出，離岸風電專案融資需要多元管道與創新作法，能借鏡別國經驗推出綠色金融資產證券化，才能引導規模龐大的壽險基金、退休基金尋找合適投資標的。富邦銀資深協理林敏正提到，因基礎建設、公共建設等投資金額高、時間又長，導致不確定風險高，過去都是政府投資，但離岸風電因為有躉購制度（FIT）保障，開發商才願意投資。隨著全球對綠電需求提升，開發商的購售電合約（PPA）原本與台電簽署，也轉向與一般企業簽訂購售電合約（CPPA）；CPPA時代來臨，合約架構將會是可融資性的重要關鍵。台灣金融研訓院助理研究員林奇澤表示，離岸風電投資主要由開發商自籌約3成資金，剩下約7成透過專案融資，1MW約需2億元。我國未來十年開發規模，至少需約2兆資金。林奇澤提出美國太陽能資產證券化與成功案例可借鏡我國參考，而台灣的技術、相關法令已完備，想要離岸風電證券化成功需要成立SPV特殊目的專案公司與引進信用增強機制。多元的籌資管道是成功要素，除善用貸款、綠色債券、公開發行股票等工具外，綠色金融資產證券化也是未來可行方案之一。針對台灣離岸風電第三階段首要面臨的融資議題，金研院永續金融召集人陳鴻達建議，離岸風電前期開發與建置階段投資風險最高，這時若無信用增強機制，較不適合壽險資金投資，建議仍以銀行放貸方式進行，待風場營運後有穩定發電收入，風險就會大幅下降，此時可導引民間資金投入、推動資產證券化。他指出，國際上將各種太陽能光電或風力發電資產組合打包，再進行證券化，作法成熟。為了解決離岸風電的資金缺口，我國也可利用風電計畫中每一階段的風險差異，經由再融資的設計，讓不適合高風險的資金，也能在有限的風險下參與能源轉型。
全球公債損失慘烈 美銀：債市淪73年來最糟
美國銀行全球研究部週五（23日）發布報告預測，今年可能是全球政府債券自1949年以來最糟糕的一年，目前投資人情緒已跌至2008年金融危機以來的最低點。全球央行積極升息對抗通膨，不僅股市重挫、連政府公債也受拖累。自8月1日以來，美國公債殖利率勁揚110基點，英國公債殖利率飆升123基點，法國主權綠色債券（OAT）殖利率升83個基點，創1994年以來最快的速度上揚，德國公債殖利率上升87個基點，為1990年以來最快，年初迄今全球公債已慘虧20％。綜合媒體報導，美銀引述EPFR資料稱，截至9月21日當週以來，債券基金資金流出69億美元（約新台幣2158億），全球股票基金資金流出78億美元（約新台幣2439億），黃金則流出4億美元（約新台幣125億），投資人現金持有規模增加303億美元（約新台幣9477億）。與債券價格成反比的美債殖利率在週四（22日）觸及2011年以來的最高水平後再次上漲，像是美國10年期公債殖利率23日一度升抵3.829％，創下逾11年高點；2年期美債殖利率更是急漲到4.27％，為2007年10月以來最高美銀表示，若投資人開始進行交易清算，包括多頭美元和多頭美國科技股，那麼這將是債券崩盤的時刻，投資人將會面臨更多通膨、利率和經濟衰退帶來的風險，而最近幾週的債券資料顯示，信用利差（credit spread）正處於高位，股市則還沒觸底。美銀在報告中表示，通膨、升息與經濟衰退等衝擊還沒結束，加上最近幾周債市崩盤，意味信貸利差已達到高點、股市修正還沒到達底部。撰寫該報告的策略師甚至預測聯邦基金利率目標、美債殖利率與美國失業率在未來數月與數季將朝4%～5%前進。由於政府公債又是全球流動性最高的資產，因此美銀警告如果債市無法正常運作，其它市場也勢必受到牽連。
開發金控上半年稅後淨利達136.2億
中華開發金控（以下稱「開發金控」）今（26）日舉辦2022年第二季法人說明會，對外公布財務表現及整體營運報告。開發金控2022年上半年稅後淨利為新台幣（以下同）136.2億元，於金控同業中位居第四，每股盈餘達0.81元。 中國人壽是2022年上半年獲利貢獻最多的子公司，上半年稅後淨利為135.3億，面對全球金融市場波動，中國人壽審慎管理投資組合，維持穩健的投資收益，且持續提升傳統型分期繳商品佔比，新契約價值利潤率達35.9%。凱基銀行2022年上半年稅後淨利為新臺幣28.8億，在利息收入的帶動下，年成長達27%，並持續優化放款組合，淨利息收益率也提升至1.43%。凱基證券上半年稅後淨利為21.4億，在股權與債券承銷業務維持領先地位。中華開發資本因資本市場震盪造成未實現評價損失，上半年淨損為15.8億，但預期下半年可望重啟獲利動能。 除財務穩健成長，開發金控積極推動永續淨零，將淨零轉型策略融入業務發展，各子公司更藉由綠色金融商品與服務，發揮金融業影響力。截至今年6月底，中國人壽國外綠色債券投資餘額達245億；凱基銀行5月推出綠色存款專案，獲企業客戶支持，目前已累積逾40億存款；凱基證券長期透過股權及債券承銷等多元業務推廣永續金融，累計綠色籌資金額已逾470億；中華開發資本亦藉由新能源投資等規劃，協助永續產業發展。 開發金控總經理龐德明表示，開發金控將持續落實ABCDE五大策略，以面對外部環境的波動及不確定，日前也推出員工福利信託持股計畫，以實際行動鼓勵員工參與公司經營績效成果，實踐「首選雇主」（Become Employer of Choice）的願景。
電信業首檔 中華電信發行35億元永續發展債
中華電信於今（15）日發行可持續發展債券，並於櫃檯買賣中心舉辦上櫃掛牌典禮。櫃買中心董事長陳永誠表示，去年有超過1000億元的永續發展債券發行，中華電信則是首檔國內電信業所發行永續發展債券，也是全球電信業中少數發行永續發展債券業者之一。中華電信本次發行的可持續發展債券，發行金額為新台幣35億元，5年期、票面利率為0.69%。本次原定發行台幣30億元，後因投資人認購踴躍而增額發行，為目前國內非製造業發行可持續發展債最大案。另，在近期利率大幅飆升的趨勢下，逆風定價仍順利取得相對較低利率，顯示市場對本次永續發展債券之高度肯定與支持。中華電信表示，為符合永續發展整體內涵-環境、生態、經濟及社會，本次發行之可持續發展債券，資金用途將同時涵蓋環境保護及社會發展投資，並透過財務攜手工務業務，實踐永續經營發展理念。永續發展債券依資金用途分為綠色債券、社會責任債券或可持續發展債券。其中，可持續發展債券係指資金同時用於綠色投資計畫及社會效益投資計畫。
台泥董事會通過發債200億元、11.45億元資本支出案
台泥（1101）董事會15日通過發行無擔保普通公司債，發行總額不超過200億元或等值美金，將用以中長期營運資金、轉投資事業或綠色投資等；以及將斥資11.45億元，用以提升蘇澳廠產量及降低耗能的資本支出案。台泥表示，此次募得價款之用途及運用，將充實中長期營運資金，或轉投資國內或海外事業，或償還債務或強化財務結構；綠色投資計畫；或其他有助於提升及實踐本公司企業社會責任使命且具社會正面效益之用途。台泥此次規畫之無擔保普通公司債，以不超過新台幣200億元整（或等值之美金），於國內發行新台幣或美金計價之永續發展債券及或一般無擔保普通公司債、或於海外發行美金計價之綠色債券及或社會責任債券或一般無擔保普通公司債，上述方式可擇一或並行，且得一次或分次發行。每張面額新台幣100萬元或20萬美元，並按面額十足發行，採固定利率、依市場狀況決定，發行期間以不超過20年期為原則。台泥董事會也通過資本支出預算案，蘇澳廠計畫將進行#9、#10水泥磨預磨系統升級改造，以減少電力耗用、達到減碳目的並提升產能，預計金額約新台幣11.455億元。台泥預計8月12日除息，今年每股配息3.5元現金股利，總計將發出205.94億元的現金股利，預計在9月10日發放。
這一家台企可望超越台積電？公司債破千億 看好綠電投資動能
為因應綠電投資的資金需求，並顧及財務的健全，台電提高2021年預定發行公司債規模，總發債金額將突破千億元。台電表示，供應離岸風電及太陽光電等綠電設施的投資資金，是新年度發債的主要目的之一，預估發債金額將高於2020全年的841億元，創下歷史新高紀錄。據櫃買中心統計公司債發行統計顯示，2020年至11月11日止，發行公司以台積電排名第一、發債金額達895億元。如台電新年度發債規模突破千億元，很可能超越台積電，成為台灣公司債發行規模最大的企業。據了解，台電預訂發行的公司債期間，將混合搭配5、7、10年期，至於利率水位，台電表示，由於蔓延全球的疫情尚未結束，部分地區甚至還有擴大跡象，因此許多資金為了降低風險而湧入債市，讓公債利率持續走低，連帶影響公司債利率水位也下滑，預估2021年利率應與上年接近，5年期公司債約在0.42％～0.56％，7年期公司債約在0.45％～0.6％，10年期公司債區間則為0.49％～0.73％。2020年台電共發行五次公司債，總金額841億元，其中綠色債券規模達128億元。台電指出，綠色債券發行的資金，主要用於離岸風場台電一期及部分太陽光電計畫，由於台電一期風場仍在進行中，預計第一季完工，因此將用於支付尾款，也替台電離岸二期打下良好基礎。台電發言人張廷抒說，2020年發行的公司債已創歷年最高，預估2021年發行金額會繼續增加，至於綠債發行期次及規模，須依年度綠能計畫執行情形，及投資進度所需資金需求規劃。台電資料顯示，近年發行公司債有逐年增加趨勢，2018年573億元，2020年841億元創下歷年新高，2021年台電董事會同意最高可發行1,000億元公司債，實際金額將視年度需求發行。值得注意的是，2021年台電將推動新電源開發計畫，包括太陽光電第六期及南區一期輸配電計畫，分別需要23億及82.01億元，發行公司債的資金將作為新的光電場建設資金。此外，南區一期輸配電計畫則是穩定南科電源供應重要支柱，尤其台積電3奈米廠即將完工，是頗具重要性的電力建設。台電強調，在國內及國外信用評比中，過去三年都拿下好成績，包含中華信評最高等級為長期twAAA/短期twA-1+、惠譽信評最高等級為長期AAA(twn)/短期F1+(twn)，這代表相較台灣其他的債務人，台電有很強的履行財務承諾能力。
台電發行32億元綠債 推動再生能源及能源科技發展
台電公司今8日常務董事會通過，將於6月中旬發行109年度第2期無擔保普通公司債152億元，其中5年期32億元已取得中華民國證券櫃檯買賣中心綠色債券資格認可，用於「再生能源及能源科技發展」的綠色投資計畫。台電表示，此次公司債的發行須等申報生效後確定，相關發行條件有4種，分別為5年、7年、10年以及15年期無擔保普通公司債，依序為利率0.53％發行新臺幣32億元、利率0.60％發行新臺幣68億元、利率0.65％發行新臺幣36億元、利率0.73％發行新臺幣16億元，並且皆採固定利率計息，每一年付息一次，到期一次還本。這次綠債所募資金將投入共11個計畫，包含鯉魚潭水庫景山水力發電、湖山水庫小水力發電、集集攔河堰南岸聯絡渠道南岸二小水力發電、全台小水力發電第一及二期、澎湖低碳島風力發電、離岸風力發電第一及二期、小型再生能源發電第一期、風力發電第五期、太陽光電第二、四及五期、離岸風力發電加強電力網第一期、宜蘭仁澤-土場地熱發電第一期計畫等綠色投資計畫。台電從106年首次發行綠色債券至今，不含這次已累計發行綠色債券計194.5億元，加計此次發行總量可望突破200億元。
首檔新台幣計價外國綠色債券上櫃
櫃買中心今天舉辦首檔新台幣計價外國綠色債券上櫃掛牌典禮，發行單位是全球離岸風電領導廠商沃旭能源公司（Ørsted），櫃買中心表示，今年底前綠色債券規模可望突破千億元大關，較去年的539億元大幅成長。沃旭能源為籌措營運資金，以子公司丹麥商Orsted Wind Power TW Holding A/S來台發行首檔專業板新台幣計價外國債券，櫃買中心總經理李愛玲出席掛牌典禮表示，沃旭能源公司發行債券所募集的資金將全部運用於我國離岸風電建設，呼應近幾年綠能環保議題的重要性，沃旭能源是全球最大的離岸風電領導廠商，也是唯一橫跨所有供應鏈環節的國際企業，從風場開發、興建、運維到除役都有豐富的經驗。李愛玲說，本次綠色債券發行案，發行總額共計新台幣120億元，共發行2檔債券，第1檔債劵發行總額為40億元，票面利率為0.92%，發行期間為7年期；第2檔發行總額為80億元，票面利率為1.5%，發行期間為15年期，2檔債券皆以專業投資人為銷售對象，發行人信用評等為中華信評twAA級，是相當符合國內機構法人需求的優質標的，可以提供我國專業投資人更多的投資選擇及資金去化管道。她說，我國綠色能源產業正持續發展、茁壯，在亞太地區亦居於領先地位，感謝承銷商及律師團隊的協助，讓沃旭能源成功來台灣發行債券，並善用本中心籌資平台，促進我國相關產業鏈升級與經濟持續成長，朝向2025年再生能源使用比例20%的目標前進。沃旭能源公司執行董事Allan Andersen表示，沃旭能源公司一直以來朝全綠能方向努力，希望於2023年達到零燃煤的目標，由於離岸風電屬於資本密集且技術須持續精進的產業，有賴具效率綠色融資管道配合，這方面，台灣的表現非常出色。Allan Andersen表示，沃旭能源今年11月12日與合資夥伴共同啟用海洋風電離岸風場，該離岸風場是台灣首座具商業規模離岸風場，也是沃旭能源公司在亞太地區所建造的第一座離岸風場，而台灣成為亞洲第一個發展離岸風電產業的國家，不僅呈現推動能源轉型的具體成果，更是沃旭能源拓展全球市場版圖的重要發展中心。預計未來幾年，沃旭能源公司在台投資將會達到新台幣3800億元的規模，藉由綠能產業的規模擴大，進一步提供當地就業機會。
綠色債券國際研討會 11／6登場
櫃買中心預計11月6日舉辦「2019台北綠色債券國際研討會」，將邀請主管機關、證券期貨周邊單位、債券發行人、證券承銷商、債券自營商、保險公司及認證機構代表與會。櫃買中心董事長陳永誠表示，研討會特別邀請氣候債券倡議組織(CBI)執行長 Sean Kidney就「綠色債券市場發展新契機」進行專題演講，並安排2場專題座談。第一場專題座談「國際綠色債券市場之趨勢與挑戰」，由國際資本市場協會(ICMA)秘書長Nicolas Pfaff主持，並邀請東京交易所集團、氣候倡議組織(CBI)、法商東方匯理銀行、認證機構Vigeo Eiris及美銀美林代表與談。第二場專題座談「離岸風力發電產業運用綠色金融工具之經驗分享」，則邀請凱基銀行董事長魏寶生主持，並邀集法國興業銀行、國泰世華銀行、沃旭能源公司以、法國巴黎銀行代表，共同就離岸風電產業籌資進行探討。
綠色債券規模 年底破千億大關
櫃買中心統計，截至10月15日止，綠色債券共發行32檔，合計新台幣738億元，預估年底前至少還有4家發行，今年底前綠色債券規模可望突破千億元大關，較去年的539億元大幅成長逾85%。為擴大綠色債券市場發行規模，櫃買中心持續辦理債券市場宣導，並鼓勵企業發行綠色債券，截至10月15日止，共發行32檔，合計738億元，發行人涵蓋本國銀行、外國銀行、國營事業及一般民營企業。截至10月15日止，綠色債券已新發行9檔，合計發行總額約為199億元，發行人包括2家本國銀行(永豐銀行1檔及玉山銀行1檔)、2家外銀在台分行(法國興業台北分行4檔及法國巴黎台北分行1檔)，以及1家民營生產事業(日月光投控2檔)。櫃買中心表示，因應離岸風電開發融資需求，後續還有國內金融機構、國營企業及外國離岸風電開發商等至少4家正在規劃發行綠色債券，預期年底前綠色債券市場規模可望突破1000億元，較去年的539億元大幅成長。4家發行公司中，有一檔是全球離岸風電龍頭沃旭能源，為籌措營運資金，規劃以子公司丹麥商Orsted Wind Power TW Holding A/S來台發行首檔專業板新台幣計價外國債券，已於9月26日向櫃買中心申請預審意見，待審核程序完成，預計第4季上櫃交易。為配合政府發展綠能產業政策，以及協助綠能產業、新創產業及政府重大建設取得穩定中長期資金來源，櫃買中心去年11月30日建立新台幣計價外國債券分級管理制度，以利離岸風電等綠能產業的投資與發展。