總報酬率
」 ETF 金融股 孫悟天 總報酬率 存股輕鬆學
「00915親弟」00938已開募 成分股前十大鴻海居冠、金融股占8檔
台股2024年上半年漲勢由權值股帶動，總計上半年台股漲幅貢獻度前十大個股中，就有7檔市值規模達一兆元以上的大型股；下半年大盤指數空間相對受限，盤面主角將由股價尚未反映獲利成長的價值型擔綱，法人預估，透過價值型ETF將是值得留意的方向，建議採用分批布局、買黑不買紅策略。以10月2日展開募集的00938凱基優選30ETF來說，又被稱為凱基優選高股息30「00915親弟」，採季配息，追蹤臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃優選多因子30指數，發行價15元，每年5月及11月調整成分股；成分股權重部分為金融保險占比達54.24％、其他電子28.30％、半導體9.14％、運動休閒1.84％等。00938凱基優選30ETF成分股前十大，鴻海占比28.30％、富邦金10.95％、聯電8.22％、中信金7.98％、兆豐金5.80％、元大金5.64％、第一金4.45％、永豐金4.25％、開發金3.82％、華南金3.79％。凱基優選 30 （00938）預定基金經理人施政廷表示，回測00938追蹤的臺灣優選多因子30指數的年化總報酬率，2007年以來指數年化總報酬率達16.01％，打敗臺灣加權指數的10.35％，也贏過臺灣高股息指數的9.35％。關鍵在於篩選機制的選股指標兼顧高成長與低波動特性，因此回測任一時間點投入00938追蹤指數的正報酬機率，可以發現當投資1年，獲得正報酬機率有76％；當投資2年，獲得正報酬機率可以達99％；當投資達3年，正報酬機率依舊可以高達99％。股市震盪時期，更加考驗ETF篩選機制的選股功力，兼顧成長與價值。
撕下配息不穩標籤! 高息ETF「00915」預計發每股0.82元
被視為抗跌又會漲的高股息ETF「00915」最新配息正式出爐，凱基在30日公告，每股發放0.82元，預計9/19除息，最後買進日在9/18，10/16入帳。凱基推出的高股息ETF「00915」，配息金額一次比一次高，前兩季配息都是0.72元，最新一季來到0.82元，創下新高紀錄，規模也在近日突破200億，撕除網友批評「規模不大、配息不穩」的標籤，用成績證明自身實力。00915追蹤臺灣多因子優選高股息30指數，跟台灣高股息指數相比，2010年以來的總報酬率達164.3%，勝過高股息指數的114.1%。 根據Yahoo股市資料，截至8/30，00915從今年到目前的年化報酬率已達47.38%，配息金額出爐後，有望再創高峰。00915於六月換股，在高點賣出鴻海，也給了配息的強大基礎，目前調整成分股過後，各產業別分布更平均，分散風險之外，也讓資金流動更靈活。市面上幾檔季配息ETF的表現，也不如00915來得亮眼。00713今年累積股利2.18元，年化配息率4.18% ; 00919兩次發放總股利1.36元，年化配息率5.15% ; 00878累積三次總股利僅1.46元，年化配息率6.34%。00915含最新的配息金額，三次累積股利達2.26元，年化配息率有望再創新高，明顯領先其他競爭者不少。不只是勝過季配息，00915連月配息也都贏。00939前兩次配息總額達0.123元，至於00940前兩次配息總金額更低，僅0.1元。00915單是本季最新配息0.82元，就大勝兩檔月配ETF的總和。00915身為今年的績效王，也是唯一打敗大盤的高股息ETF，00915不聲張、不喧嘩，是許多內行投資人心目中的低調冠軍，更成為許多小資族心目中穩定的投資標的。PS:投資人應注意債券型基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險
00878敲定季配0.35元！這一天是最晚買進日
00878國泰永續高股息ETF今天（14日）公布第四季實際配息，續上季每單位配發金額0.35元，以14日收盤股價20.53元計算，本次配息率1.7％，年化殖利率近7％，該檔截至10日集保資訊逾116萬人持有，為唯一受益人數破百萬的ETF，16日為除息交易日，最晚在15日前持有或買進皆可參與本次配息，將於12月12日發放配息。根據國泰投信官網揭示，00878第四季配息來源，股利所得占比31.36％、利息所得占比0.07、收益平準金占比5.71％、已實現資本利得占比62.86％。提醒預估收益分配組成占比為公告前估算資訊，與最終數值可能產生差異，應以收益分配通知書所載所得類別及分配金額為準。00878是台灣首檔「ESG+高股息」的台股ETF，截至11/10基金規模成長至新台幣2,280億元，根據集保中心資料，00878受益人數來到116萬，達1,168,347人。國泰投信ETF研究團隊指出，00878歷年股息水平相對穩健，主因是00878換股周轉率低，衍生的費用率也低，且各行業間配置平衡，並非僅集中單一產業，也提醒投資人，投資ETF並非僅關注配息率，長期含息總報酬是否能優於成本，更是投資人應關注的，而00878以合理的股息做為下檔保護，追求股利及資本利得的總報酬率長期成長，自成立以來追蹤指數含息累積報酬達71.7%，優於台灣加權指數的57.5％。國泰基金經理人游日傑表示，市場持續關注美國聯準會後續政策走向，台股隨著類股良性輪動下，成功收復半年線關卡，台灣加權指數上週上漲1.06%，收16,683點，週線連2紅。台股反彈至半年線附近後以震盪化解賣壓，AI族群有回穩跡象，且大型權值股有望扮演撐盤要角，因此建議投資人，除了趁勢參與00878本次除息機會外，亦可在除息後股價回檔時逢低布局，加快累積單位數的速度，有利提升長期投資效率。
台股ETF擂台2／槓桿型報酬率勝高股息？ 這幾檔雖虧損卻仍被追捧
「從台股ETF的總受益人數最高前10檔來看，標榜『高股息』的就佔了五檔，二檔是以台灣市值前50大公司為主，一檔5G，一檔電動車，還有近期很夯的美債20年。」台新投顧副總經理黃文清進一步說，看出ETF投資者重配息型之外，跟著世界經濟發展趨勢政策走，提早部署未來可能爆發型標的。根據CMoney資料統計至今年8月8日止，台股ETF總受益人數最多的前十檔，依序為00878國泰永續高股息、0056元大高股息、0050元大台灣50、00881國泰台灣5G+、006208富邦台50、00900富邦特選高股息30、00713元大台灣高息低波、00679B元大美債20年、00882中信中國高股息與00893國泰智能電動車。上述這10檔受益人數的最多的ETF中，從上市以來迄今的總報酬率為正成長的有8檔，有2檔為負成長的；其中最高的為「0050元大台灣50」的579％，其次為「006208富邦台50」的273％、「0056元大高股息」的216％、「00713元大台灣高息低波」的119％，獲利從1倍多到5倍多。8月上旬在台北世貿舉辦的「榮耀20 ETF啟動財富博覽會」，許多民眾趁此多了解指數型基金ETF的內容與特性，圖為國泰投信展區。（圖／方萬民攝）至於「ETF受益人數冠軍王」的「00878國泰永續高股息」總報酬率為71％，「00881國泰台灣5G+」有33％，「00893國泰智能電動車」則為23％，「00900富邦特選高股息30」僅1％；兩檔總報酬率呈現「虧損」的為「00882中信中國高股息」的-6％，以及「00679B元大美債20年」的-11％。再進一步看各檔ETF上市以來至今年8月8日止，總報酬率最高的前十檔ETF，居冠的為0050元大台灣50，其次依序為00663L國泰臺灣加權正2、0052富邦科技、00685L群益臺灣加權正2、0051元大中型100、00670L富邦NASDAQ正2、006208富邦台50、006204永豐臺灣加權、00733富邦臺灣中小與00647L元大S&P500正2。黃文清分析，這十檔ETF中，以「0050元大台灣50」在2003年6月是最早上市的一檔，也是台股首檔ETF迄今長達20年，該檔囊括台股前五十大市值公司，加上成分股中的台積電（2330）站比高達47.96％，隨著台積電股價上漲，光是「長抱」這一檔的話，總報酬率達到579％，也就是五倍之多，相當驚人。台新投顧副總經理黃文清，提醒民眾購買ETF注意溢價、多觀察淨值變化等。（圖／報系資料照）「0050元大台灣50」其他成分股還有鴻海、聯發科、台達電、聯電等，半導體產業占0050的56.48％，比重超過五成，等於是重壓在半導體業；金融股占14.14％，有中信金、富邦金、兆豐金、國泰金、玉山金、第一金、元大金、台新金、永豐金等。「槓桿型」「正2」ETF則有「00663L國泰臺灣加權正2」、「00685L群益臺灣加權正2」、「00670L富邦NASDAQ正2」、「00647L元大S&P500正2」這四檔，上市時間為2015年至2017年期間，成立以來的總報酬率各為526％、398％、334％與241％，獲利達2～6倍之間，「要長抱這些ETF投資人的心臟要強，當台股上下震盪都會讓槓桿型ETF的變化很大。」黃文清說。這位投顧副總的示警，透露規模越小越要考量「ETF下市」的危機。回顧疫情期間2020年3月19日，元大投信就公告「00672L元大S&P原油正2 ETF」連三天跌幅達90％，即使在金管會同一天緊急更改「最近三個營業日」放寬為「最近三十個營業日」出手救市，該檔ETF在同年11月13日終止上市。對於金管會出手寬限赦免，免除下市危機的政策轉彎，引起市場不少討論，據此另一檔原油期貨ETF「00677U富邦VIX」2021年1月面臨下市危機時，金管會僅強調，「因為投資環境不同於下市的元大S&P原油正2」，「不會再出手干預下市」。這兩段經歷讓投資人上一課，選擇投資ETF、尤其是熱門標的溢價率高時，會承擔較大的波動風險，「需時常注意淨值波動。」黃文清提醒。
抗跌生技股1／已經到谷底？製藥業併購王盛保熙打造保瑞 躋身獲利王寶座
台股跌跌不休，陷入萬三保位戰，投資人買債優於買股？「相對來說，買股票的獲利還是較佳，等跌到谷底開始回升時，應該是進場的買點，現在是挑選個股的準備期。」花旗銀行資深副總裁曾慶瑞告訴CTWANT記者，除了網路安全、支付、液化天然氣、電動車材料等，「有配息會成長的製藥類股，在經濟衰退時也可發揮一定保護作用。」曾慶瑞進一步說，「計算股票投資總報酬率很看重的就是『股息』，表現持續優於大盤，波動程度也相對較小」，有固定配發豐厚股息的個股，在經濟衰退時較能保護資產。根據CMoney統計，近一個月三大法人買超「製藥業」個股，以保瑞（6472）居冠，其次為健喬（4114）、生達（1720）、中化（1701）；三大法人買超「新藥」與新藥研發前幾名個股中，包括藥華藥（6446）、寶齡富錦（1760）、智擎（4162）、北極星藥業-KY（6550）、中天（4128）、泰福KY（6541）、合一（4743）、益得（6461）等。CTWANT調查，三大法人買超第一的製藥股保瑞藥業，由今年52歲的董事長兼總經盛保熙所創，雖是製藥門外漢，但他受父親、台灣知名西藥代理商「和安行」創辦人盛維恩影響，對藥品經商代理業務有不陌生。盛保熙也是新光集團創辦人吳火獅外孫女婿。盛保熙從2013年起，九年內併購六家藥廠，翻身為「生技界併購大王」，保瑞從台南藥廠迅速擴張，建立起製藥代工CDMO模式，躋身製藥業獲利王寶座，今年買入安成國際後，更一躍成為台灣產能最大的製藥業者。保瑞2019年起配發股利政策（現金配息＋股票股利）躍升將近6元，2020年為5元，2021年也有4.465元，今年則為4.5元。台新投顧副總黃文清分析，看好保瑞在新產品推出與併購效應，製藥代工CDMO承接台睿口服抗癌新藥委託案，安成藥胃食道逆流學名藥獲准並取得美國FDA藥證，並在今年第二季陸續宣布收購伊甸生醫與安成藥，陸續併入合併財報，加上益邦廠與加拿大廠皆有新訂單或新產品也將於下半年逐步加入貢獻。目前保瑞在月營收、前三季營收都有成長，九月單月營收18.05億元，年成長308.7%，季營收達成率為205.7%，優於預期，累積營收51.83億元的年成長為38.2%。法人預估保瑞2022年、2023年的每股稅後純益EPS可望大幅優於先前預期，2023年營收可望挑戰100億元大關。藥華藥竹北新廠已於今年10月20日舉行動土儀式。（圖／翻攝自竹科大小事臉書）至於藥華藥10月17日現資68.14億元到位，再現新藥股王氣勢，10月20日新竹竹北廠動土儀式上，創辦人兼執行長林國鐘宣布，接著還有台中后里廠動工，兩廠預計在2025年完工，2026年投產，估計產值衝到390億元。儘管法人在10月上旬出報告，將藥華藥目標價上調至540多元，重申買進，但在台股大盤下行下，藥華藥股價從今年8月最高619元，來到目前423元左右。「受惠美國新藥銷售成長，藥華藥前9月營收雖有20.4億元，年增638%，但市場覺得短期滲透率低於預期，但長期來看，仍受外資看好買超。」一名投顧主管研判說。
最新主打「高股息」ETF將在12／22上市 吸金150億元
證交所表示，由富邦投信公司募集發行之富邦特選台灣高股息30 ETF（00900），將於12月22日正式掛牌上市，採季配息，這也讓集中市場掛牌上市ETF累積達到128檔。該檔ETF主打全新滾動式篩選邏輯，12月上旬開募一周募集期間，即湧入逾150億元規模資金，12月14獲准成立。富邦特選台灣高股息30 ETF（00900）依特選臺灣高股息30指數，在指數編制下，主要布局以電子類股為大宗，其次為金融保險業，並輔以部分傳產類股配置。成分股前10檔為國泰金（2882）、中信金（2891）、兆豐金（2886）、台泥（1101）、永豐金（2890）、華碩（2357）、緯創（3231）、廣達（2382）、可成（2474）及亞泥（1102）。由於市場熱議富邦投信該檔ETF採取新創的「滾動式成分股調整方法」，導致周轉率提高，交易成本在同類型產品中也會相對偏高，該檔的經理費年率0.30%、保管費年率0.035%及手續費等。民眾投資前還需多加了解商品結構，評估整體投資成本與效益時，可將同類型指數的殖利率、總報酬率等指數表現，與相關費用高低一併同步評估考量。富邦ETF經理人楊邦珩解釋，回測「特選臺灣高股息30指數」過去11年參與到的除息次數，可看出透過滾動式調整，指數在第一次（4月）及第二次（7月）的大量持股轉換，幾乎都能全數參與到配息次數，在台灣的上市櫃公司開始得以採行季配及半年配的政策釋出後，該指數一年最多更能參與到60次以上的除息次數，也因此指數近10年來平均股息率可以得到9.99%的表現。楊邦珩還說，統計台灣全部1,700多檔的上市、櫃股票最近10年的含息累積總報酬表現，其中「現金股息率」排序最高的前20%個股，高出股息率最低的20%個股逾100%，足見高股息因子在台股市場對總報酬有顯著正向貢獻，「配息率越高的股票，往往繳出的長期總報酬相對也會越高」，這也就解釋了以高股息作為投資決策的考量因子，成為台股市場的主流趨勢之一。
ESG題材吸金逾338億 國泰永續高股息ETF成分股新增「元大金、宏碁」
7檔與ESG相關股債ETF中，規模最大、受益人數最多的國泰永續高股息ETF（00878）近期調整成分股，新增兩檔元大金、宏碁，刪除兩檔可成、群聯，截至上周五（12/3），近一周受益人數再增逾6千人，居台灣所有ETF之冠。截至12月3日為止，00878規模已超過新台幣338億元，受益人數破27萬，達273,561人。國泰永續高股息ETF（00878）今年以來總報酬率達約20.1%，11月30日調整成分股，依據MSCI資料，元大金ESG評比為A等級，宏碁ESG評比為AAA等級，皆符合00878追蹤指數選股的條件。由於元大金今年前三季累計EPS已超越去年整年水準，總資產成長快速；宏碁受惠終端通路庫存水位偏低，筆電需求仍維持高檔，今年前三季EPS達2.88元，同樣也是賺贏去年全年。基於其今年營收、獲利攀升，預期配發的現金股利也隨之增加，殖利率表現亮眼，因此新增元大金、宏碁，刪除可成、群聯。國泰基金經理人游日傑表示，觀察基本面，歐美製造業與服務業維持強勁擴張，同時消費亦溫和增長，加上新興市場的製造業與服務業動能也由低檔回升，預期2022年全球景氣有望持續擴張。
國票金H1獲利成長逾五成 總報酬率排名金控前五名
國票金（2889）今天（31日）舉行法人說明會，上半年稅後盈餘22億8,450萬元，較去年同期成長53.39%，董事長魏啟林表示，獲利得力於子公司營運表現優異外，受惠台股行情，並佈局可轉債多年，掌握景氣循環相關個股，第2季收益與去年同期受疫情影響行情，獲利轉盈，大幅成長。國票金今年上半年獲利成長豐，每股稅後盈餘0.79元，每股淨值13.70元，營運穩健向上，今年也已配發現金股利0.65元，現金股利殖利率約3.72%。總經理丁予嘉表示，近三年國票金獲利反映在股價，總報酬率一定是金控前5名，以過去10年、5年、3年的這三個時段來看，每年都填權、填息，總報酬率高達300℅，股利發放採平衡股利政策，兼顧殖利率與成長需求。國票金子公司國際票券今年上半年稅後盈餘17億5,635萬元，較去年同期成長34.16%，每股稅後盈餘1.07元；子公司國票證券稅後盈餘6億9,146萬元，成長78.55%，每股稅後盈餘0.86元；另一子公司國票創投稅後純益3億6,191萬元，成長346.91%，每股稅後盈餘2.35元。董事長魏啟林表示，今年上半年子公司營運表現優異，其中國際票券持續調整授信結構、提高利差，並長期深耕FRCP業務，協助企業有效降低融資成本，加以外幣債券經營有成，第2季外幣債券部位提升至新台幤250.8億元，維持良好投資組合收益與利差，外幣債券收益較去年同期成長20%。股權業務方面，國際票券因受惠台股行情，並佈局可轉債多年，掌握景氣循環相關個股，第2季收益與去年同期受疫情影響行情，獲利轉盈，大幅成長。董事長魏啟林指出，國際票券為首家參與太陽能電站專案融資之票券公司，綠能產業承作額度及動用餘額，由2019年底之85.69億元及34.1億元，成長至2021年6月底之170.28億元及92.23億元，成長幅度分別為99%及170%。子公司國票證券因上半年證券市場交易日均量屢創新高，帶動經紀業務獲利創佳。創投子公司收益則受惠於長期精準布局主流產業、帳上投資部位評價及處分利益成長。至於國票金與日本樂天銀行、樂天信用卡共同設立之樂天國際商業銀行，今年1月19日正式對外營業，開業初期以線上開戶、存款、手機轉帳及分期型信貸業務為主，並與樂天桃猿隊、樂天電子書（Kobo）、樂天市場、樂天信用卡合作推動業務，擴大生態圈金融服務場景，未來將持續規劃財富管理、企業金融等業務。
勞退基金將鬆綁4／空頭怎麼辦？財經女主播、基金教母都這樣做
「七年前我在電視公司上班時，因資深會計一句話『年輕人還是早點提撥薪資6％，強迫儲蓄』，我就開始乖乖扣款，一直到自立門戶經營頻道沒有雇主後，才停扣。」擁有證券分析師證照的33歲財經女主播葉芷娟表示。「我認為勞退基金開放自選投資標的與現有官方操盤的項目，可雙軌併行，滿足不同需求的民眾。」葉芷娟提到，當自己的理財方式從保守型、穩健型走到想要擁有更高報酬率的積極型，就認為單純地存款、收取微薄利息是不足夠的。全民瘋台股熱錢湧入股市，大盤指數近期衝破萬八。（圖／報系資料庫）葉芷娟透露，她在「基富通好享退平台」選購了「群益穩健型－群益全民優質樂退組合基金Ｐ」和「國泰泰享退系列2049目標日期組合基金Ｐ」，每月扣款近萬元，「當時除了免手續費，而且九檔基金都是經過專家學者背書，我覺得應該可以作為退休金的投資標的；儘管二年來的總報酬率約12％，沒有很高，但這是長期抗戰，要靠時間累積。」此外，葉芷娟也提到，投資基金入門者可先從ＥＴＦ等被動型基金開始，碰到空頭期，就要挑選主動型基金，找出比大盤跌得少、回升又快的投資標的，「去年台股大跌時，好享退的那二檔基金就符合以上二點，讓我安心許多。」素有「基金教母」之稱的蕭碧燕，鼓勵民眾愈早開始定時定額投資理財，以時間累積資本利得。（圖／業者提供）「基金教母」蕭碧燕則認為，每一種基金都有適合投資的人，最重要的就是要能夠建立「定時定額」紀律，「從每月3千元開始扣款，先選擇空頭短、沒有匯差的台股型基金開始，並設下一個停利點但不停扣，當有所報酬後便可增加投資信心，這條路才會走得長遠。」
5G浪潮勢不可擋 三利多加持
受惠於三大利多帶動，全球5G企業營收成長，觀察5G指數與國際知名指數近一個月含息總報酬率，其中投資全球5G關鍵零組件的「iSTOXX全球未來關鍵科技指數」達7.7%，值得投資人關注。5G浪潮勢不可擋，在全球5G產業鏈發展下，相關企業獲利表現優異，尤其位於產業鏈上游企業更是優先受惠，以全球最大的半導體設備廠商「應用材料」為例，2021年第一季EPS達1.39元，不僅較去年同期大增24%，更優於預期、連三季增加顯示5G發展態勢明確。「元大未來關鍵科技」ETF研究團隊指出，5G相關企業營收獲利成長，主因有三，首先受惠於全球經濟復甦，在新冠病毒疫苗陸續施打後，疫情可望緩解，原處於發展萌芽期的5G產業，隨著全球經濟商業活動重啟，發展力道也將更為強勁，市場亦預期5G企業獲利將隨著5G各項建設陸續到位而成長。第二原因是半導體晶片荒，全球政府積極推進5G建設加速向前，5G主要關鍵零組件之半導體晶片大量缺貨、供不應求，半導體晶片出現缺貨，不僅近來持續惡化，市場更認為半導體缺貨災情可能延續到明年，甚或可能更嚴重。第三原因延續第二點，來自晶片荒觸發漲價潮，半導體晶片產能遠跟不上需求，繼第一季陸續傳出漲價消息後，第2季漲價態勢亦相當明確，在「漲」聲不斷的預期下，根據《Counterpoint》 最新研究報告預估，全球晶圓代工產業 2021 年營收規模可望年增 12%，達到 920 億美元。5G發展態勢明確，帶動5G指數表現吸睛，尤其是投資範圍涵蓋全球5G龍頭大廠的「iSTOXX全球未來關鍵科技指數」與「ICE FactSet全球未來通訊指數」，近一個月含息總報酬率分別可達7.7%與7.26%，建議投資人可將5G納入投資組合中。「元大未來關鍵科技」ETF研究團隊表示，選擇5G 投資標的時，建議可優先選擇投資全球5G ETF，不僅可分散風險，投資地區更包含國際主要國家更為廣泛，可降低重押單一國家的系統性風險，且更經得起5G產業輪動。 5G指數與國際知名指數近一個月含息總報酬率分別可達7.7%與7.26%，均採新台幣計價。（圖／元大提供）
0050全年配息估3.75元 長抱國民ETF兩頭賺
素有國民ETF之稱的元大台灣50 ETF（0050）近日公告2020年度第二次預估配息金額，每單位預計配發3.05元現金股利，合計上半年度配息金額0.7元，預估2020全年度配息金額共3.75元，法人建議，長期持有將更有機會取得較多資本利得與配息金額，拉高總報酬率。國內存股族偏好獲利表現與股價相對穩健的牛皮股，取其股價波動小，年度配息穩定特色，由於股價波動較低，配息率則決定總報酬率多寡。然而長期成長的企業也有機會持續提供配息，對於還在累積資產規模的年輕人來說，如果挑對標的作為存股，長時間下來有機會取得較多資本利得與配息金額，拉高總報酬率。例如元大台灣50 ETF就是中長期存股，參與台灣經濟成長理想選擇。台灣有不少企業，多年來股價與配息表現雙雙成長，以元大台灣50ETF為例，成分股是台股市值前50大上市公司，投資人除了可期待台股前50大企業長期資本利得之外，還有機會享受配息，觀察元大台灣50ETF近10年的配息與股價呈現一路成長趨勢，說明選對一籃子股票，存股效果更令人滿意。元大台灣50ETF研究團隊說明，0050最大的魅力在於股價成長的價格報酬率，此外，如果整體觀察0050近10年每年度總配息金額與年底股價，就會發現兩者同步成長，以過去10年來看，持有時間愈久，總報酬率相對愈高，更能感受參與0050最好的策略就是買進長期持有。由於0050股價隨台股指數節節升高，如果只看單次除息前0050價格所計算的殖利率，也無法完全反映長期持有含息報酬率。對於買進長期持有達10年的0050投資人，對比今年除息前才買進者，不同時間進場的投資人感受自然也不同。例如2011年底以48.81元買進0050持有至2020年，與2019年底以96.95元買進者，如果同樣領3.6元的股利，兩者感受大不同。長期來說0050充分反映台灣前50大企業成長態勢，是投資台股優先選擇，對於小資族而言，透過零股交易，幾千元就能開始存股，平常若領到獎金也可以隨時加碼，加快累積資產。
股市震盪歷經利空 定期存美股、台股的回測率算給你看
面臨股票投資市場上震盪，川普確診可能帶來外資的大砍或是觀望，都讓台股戒慎面對。許多股民選擇的「定期存股」投資策略，也讓永豐金證券大力推廣，認為其優勢在分散進場風險，不論股價高低持續紀律投資，下跌時可以買得更便宜。以美股2015年1月至2020年9月為例，其間歷經英國脫歐、聯準會縮表、美中貿易戰及今年的肺炎疫情，大盤回檔不間斷每月持續定期定額投資，S＆P500總報酬率達33.8%，納斯達克指數總報酬率更高達86.5%。永豐金證券整理歷年來市場遭遇多次重大利空事件，包括2016年英國脫歐、川普當選，2017年聯準會縮表，2018年美中貿易戰，2020年Covid-19，均面臨股價大幅修正，回測顯示，能持續有紀律的定期定額選擇投資一定標的股票，降低單位成本。永豐金證券表示，透過每年股利與長期股價的增長，像是著名投資大師彼得林區曾說過，「存股可能是更適合一般投資人的方法之一」。定期存股的策略包括「3不1要」，不須盯盤、不須選股、不須擇時、要持續堅持，從過往回測績效來看表現也相當亮眼，值得投資人作為累計財富的主要策略。從實際股價的歷史回測可以看到長期存股的投資威力，假設投資人從2015年1月至2020年9月，每月月底提撥500美元（約台幣15,000元）定期定額投資，以美國S&P500對應的ETF（SPY），及對應Nasdaq 指數的ETF（QQQ）進行實際回測，SPY總報酬率達33.8%、淨獲利約8,247美元（約台幣24萬7410元）。QQQ則更為強勢，總報酬率86.5%、淨獲利約24,366美元（約台幣73萬980元）；同樣條件下，假設投資人每月投入台幣15,000元投入台股0050 ETF的存股，總報酬率為31%、淨獲利台幣32萬4,320元。定期定額存股績效回測表分析。（圖／永豐金證券提供）從以上表格的資料回測期間2015年1月~2020年9月來看；SPY、QQQ每月投入500美元，0050每月投入台幣15,000元。SPY、QQQ手續費假設為3.99美元，0050手續費假設0.1425%；SPY、QQQ股數為整數，0050為100股之倍數。「存好存滿」代表期間內每月皆扣款存股，「只存前三年」代表存股三年後即停止扣款；SPY、QQQ淨獲利單位為美元，0050單位為台幣。永豐金證券將回測期間縮減為三年，假設投資人只有在前三年存股，後續就停止累積，SPY總報酬率48.2%、淨獲利也有7,151美元，QQQ總報酬率123.7%、淨獲利也有19,373美元。
【存股孫悟天】3個SOP步驟 確認現在是否適合「買進」
《存股輕鬆學》作者孫悟天提到，還是有人會說：「我實在不想在股價很高的時候購買呀！」我教各位一個判斷是否可以買進的方法，也就是悟天買賣股票的SOP 流程，今年7月本刊報導《孫悟天存股》臉書版主的存股經驗，過去5年來他曾持有第一金股票315張，本金共440萬元，累積獲利280萬元，年化報酬率為定存的13倍，總報酬率逾50％，成績斐然，吸引大批網友股民關注他的一舉一動。孫悟天也陸續於CTWANT官網發表文章外，近日並於幸福文化出版《存股輕鬆學》一書，上架以來居於博客來、誠品書店等多個暢銷書排行榜內，今天也分享其新書的部分內容，繼續談其關於「如何了解適合買進存股的時機」。● 以3 年內可以存到股價淨值的角度來計算。例如第一金的淨值為17.36 元，目前股價在21.5 元，想確認是否為高價，可以用下面幾個簡單的步驟來觀察。 （圖／幸福文化提供）。步驟1，可以掃描書中第31頁QR Code所附的EXCEL表格，先填入近五年第一金的現金股利和股票股利金額，然後可以看到現金股利平均是0.95，股票股利平均是0.3。 （圖／幸福文化提供）。步驟2，填入淨值17.36 元以及目前股價21.5 元。查詢淨值可以直接進入YAHOO股市→輸入股號→點選資本資料，或是上公開資訊觀測站即可。 （圖／幸福文化提供）。步驟3，填入預估可以接受的時間倍數，悟天建議3～6倍。以悟天來說，金融及傳產股為3 ∼ 6倍，電子股抓4 ∼ 10倍， 景氣循環股為4 ∼ 8倍，此倍數沒有一定的標準，端看個人的個性以及耐受度。以3 ∼ 6倍來計算，第一金在建議買進價格以下買進，大約3年內可以降成本到淨值；6倍則是指第一金在建議賣出價格以上買進， 需要超過6年才能降成本到淨值。（待續）孫悟天新書《存股輕鬆學》。（圖／幸福文化提供）幸福文化出版，作者孫悟天、FB粉絲團《孫悟天存股》版主、線上課程PressPlay講師、YouTuber，以宣導存股觀念為主。
【存股孫悟天】限定價格入場 落入永遠買不到的窘困
存股孫悟天提到，如果你想持有股票的時間很短，甚至幾年內一定有買房子、結婚、買車等的支出，老實說要考慮項目較多，例如價位、投報率、進出點等，因為持有時間太短，利潤和風險並存， 出場時勝率多少，實在很難斷定。本刊今年7月報導《孫悟天存股》臉書版主的存股經驗，過去5年來他曾持有第一金股票315張，本金共440萬元，累積獲利280萬元，年化報酬率為定存的13倍，總報酬率逾50％，成績斐然，吸引大批網友股民關注他的一舉一動。孫悟天也陸續於CTWANT官網發表文章外，近日也於幸福文化出版《存股輕鬆學》一書，上架以來居於博客來、誠品書店等多個暢銷書排行榜內，今天也分享其新書的部分內容，繼續談其關於「如何了解適合買進存股的時機」。孫悟天新書《存股輕鬆學》。（圖／幸福文化提供）● 以中華電（2412）為例進場存股有時候需要一些衝動和勇氣，但先要擁有降成本的思維，以中華電（2412）股價進場點來舉例，它這幾年的股價都在105 元附近，每年差不多配發5 元的現金股利，所以你要這麼想： 現在買跟1 年後買在100 元左右買是一樣的 現在買跟2 年後買在95 元左右買是一樣的 現在買跟3 年後買在90 元左右買是一樣的 現在買跟4 年後買在85 元左右買是一樣的 現在買跟5 年後買在80 元左右買是一樣的你想在5 年內等中華電跌到80 元再買進，實在有點難，所以要先問自己：「有耐心和時間持有存股嗎？」● 以第一金（2892）為例存股何時買進？實在是大哉問！悟天提供自己的見解，以第一金（2892）為例：假設老王、小張兩位都想買第一金當作存股，它現在的股價20 元，每年配發股息1 元，老王以20 元買進，小張則堅持一定要買在16 元以下。老王現在買20 元，存股族要這麼想： 跟明年配息降成本後買在19 元是一樣的 跟2 年後配息降成本後買在18 元是一樣的 跟3 年後配息降成本後買在17 元是一樣的 跟4 年後配息降成本後買在16 元是一樣的 跟5 年後配息降成本後買在15 元是一樣的小張想買在16 元以下，所以4 年內第一金股價降到16 元以下，小張成本可以贏過老王；如果4 年後第一金股價才到16 元以下，老王成本則可以贏過小張。判斷買進價格，可以把持有的時間考慮進去，因為限定自己非在某種價格才要買進，那就有可能陷入永遠買不到的窘境。因此，存股的進場點不如用悟天的方法，想想你能持股多久？用「時間」去降低成本，才是符合人性的買法，畢竟，股價的高點、低點和持有的時間，我能掌握的只有最後一個，不是嗎？例如：我想買16 元的第一金，但股價是20 元，如果持有4 年， 就等於預買4 年後16 元的第一金，而這段期間，不用為了它的股價高低在煩惱。所以，什麼時候買都可以。（待續）《存股輕鬆學》幸福文化出版，作者孫悟天、FB粉絲團《孫悟天存股》版主、線上課程PressPlay講師、YouTuber，以宣導存股觀念為主。
【存股孫悟天】進場時間及股價 關鍵於你想要的「持有時間」
本刊今年7月報導《孫悟天存股》臉書版主的存股經驗，過去5年來他曾持有第一金股票315張，本金共440萬元，累積獲利280萬元，年化報酬率為定存的13倍，總報酬率逾50％，成績斐然，吸引大批網友股民關注他的一舉一動。孫悟天也陸續於CTWANT官網發表文章外，近日也於幸福文化出版《存股輕鬆學》一書，上架以來居於博客來、誠品書店等多個暢銷書排行榜內，今天也分享其新書的部分內容，是關於「如何了解適合買進存股的時機」。孫悟天在告訴讀者怎麼進場買存股之前，先分享一則故事。有一天，有3 個人相約去爬一座山，結果中途因為一些因素， 三方沒有同時出發，後來彼此約定互打電話告知對方看到什麼景色， 好方便集合。A 說：「我看到雲海，好漂亮喔！」B 說：「我只看到一片森林，沒看到雲海呀？」C 說：「你們騙人，我的面前是一堆建築物和招牌！」其實，A 已經攻頂，B 在半山腰，C 還在登山口！ 他們看到的景物當然不同。同樣的，在存股路上不也是如此嗎？已經存股很長一段時間的人，和大家分享他在存股時看到的優點；存股存一半的人，提供所看到的優點和缺點，還擔心山頂不知在哪裡？還沒進入存股的人說： 「你們都在騙人！」雖然大家都在存股的路上，但進程不同，有時候產生疑慮是正常的。但悟天想告訴你的是，存股這條路很寬敞、坡度很緩，還蠻好走的。只是，能堅持走到山頂的，沒幾個人，很多人半途就下山了， 因為「太慢」，等不到可以觀看大好風景的機會。存股的進場時間及股價當挑選好了存股標的，要怎麼進場買呢？現在的價位適不適合進場？我會說:「先了解自己能存股多久」，也就是以「時間」作為SOP 的一大依據。存股很重視「持有時間」，簡單來說，如果你打算買進存股後會持有20 年以上，非常恭喜，無論什麼時間點，什麼價格買其實都可以！因為，你不會賠錢，只有賺多和賺少的問題而已。如果你想持有股票的時間很短，甚至幾年內一定有一筆支出（例如買房子、結婚、買車⋯⋯），那老實說，要考慮的就比較多了，例如價位、投報率、進出點⋯⋯因為持有時間太短，利潤和風險並存， 出場時勝率多少，實在很難斷定。（待續）孫悟天新書《存股輕鬆學》。（圖／幸福文化提供）《存股輕鬆學》幸福文化出版，作者孫悟天、FB粉絲團《孫悟天存股》版主、線上課程PressPlay講師、YouTuber，以宣導存股觀念為主。
上市營收成長前50%公司 總報酬率達33.7%、股息殖利率3.17%
根據臺灣指數公司統計近4年的資料顯示，稅後淨利、營收成長率排名在前50%的公司，其股價總報酬率、股息殖利率等均優於後50%的公司，顯示企業獲利能力好且具有成長性，而公司治理評鑑排名前20%的公司，其股價總報酬率、股息殖利率等亦優於後80%的公司。富邦公司治理ETF經理人溫芳儀指出，近年來上市櫃公司頻頻爆發弊案，讓外界關注獨立董事角色，甚至有人質疑獨董無法發揮監督職責，引起投資人在標的選擇時產生疑慮。外資現在愈來愈重視ESG，甚至會關注董事會的運作，因買方力道較大，若由機構投資人直接監督公司，其效果可能遠大於主管機關與獨立董事。溫芳儀就以富邦公司治理ETF來說，其成分股首先就會剔除公司治理評鑑落在20%以外的公司，再綜合嚴格的財務指標篩選，包括每股淨值近1年不低於面額、稅後淨利、營收成長率等。
【股市飛漲VS大跌3】孫悟天繼續存股 獨鍾情5家金融股
對於近期詭譎多變，美國FED終止升息縮表，反向降息，黃金價大漲等趨勢，「股民如何因應」呢？存股粉絲頁版主孫悟天倒是一副老神在在、輕鬆姿態地說：「當然是『繼續存呀！』」孫悟天今年7月接受本刊獨家專訪，他股齡15年中，是這5年才開始存股，而且主要是持有金融股第一金（2892）股票315張，所投入的本金共440萬元，累積獲利280萬元，年化報酬率為定存的13倍，總報酬率逾50％，成績斐然，吸引大批網友股民關注他的一舉一動。如今記者問他又再加碼了嗎？孫悟天說：「對。」目前他連同配股配息後已持有台股327張，除了第一金之外，還有兆豐金、玉山金、華南金、合庫金等的股票，仍然是以金融股為主。孫悟天倒是提到他「反而比較在意升息、降息後，對於存股標的的業績影響」。他說自己會注意大環境變化，美股降息對他來說，就等於大環境景氣不好。孫悟天馬臉變裝照個人照。（攝影／馬景平）他還以金控股舉例認為「獲利會更為困難」，再加上降息會讓銀行借貸的利差下降，「壽險股的投資獲利也會更加困難」，但孫悟天仍強調目前尚未看出影響，「謹慎持平看待」是他繼續存股的心情。孫悟天還說，對於降息之後股市而言，應該是一種「短多長空」的表現才對。但現在的股市，卻不是如此，「主要是在長期低利率狀態下，熱錢非常充足」，孫悟天因此認為這造成各國房市、股市紛紛創新高價，雖然景氣還不見得明顯好轉，但是股房市卻十分熱絡。前一陣子美國FED升息，反而視為縮表，收回熱錢的一種表現，造成股市大跌，因為市場害怕目前股市皆在歷史高點，若熱錢抽回，勢必造成股市大跌，因此有一種先跑先贏的思維。孫悟天小檔案年齡：41歲學歷：國立大學數學系碩士畢業股齡：15年（存股5年）現職：上班族、孫悟天存股臉書粉絲團版主、YouTuber作品：預計2019年9月出版《存股輕鬆談》著作想追蹤最勁爆消息、想掌握最Fashion、最IN的娛樂流行資訊粉絲團按讚：https://www.facebook.com/want.ctw/YouTube訂閱：https://www.youtube.com/channel/UCZtUbkty-OfR4_AQ4B0GtQA
【台股煉金術1】 上班族存股投入440萬 報酬率逾50%
記者近來不論去修機車或和貴婦聊天，一直聽到孫悟天存股臉書粉絲團，為了一睹孫悟天的廬山真面目，立刻上網私訊約訪。沒想到他回訊：「我只是個單純想分享文章的上班族，家人、同事都不知道我就是『孫悟天』。為了將寶貴時間保留給太太、小孩，希望刊出時不要露臉，也不要寫真實姓名。」實在有夠神祕。有點壯碩、理著平頭的孫悟天在太太陪同下現身，現年41歲的他，根本不姓孫，粉絲專頁打上「TIME & MONEY」的他，來自小康家庭，從國立大學念數學系到研究所，一路打工攢錢，就是想存一筆錢，再投入股市迅速翻倍致富。他和大部分投資人相同，都有一段不堪回首的股海血淚史，靠著大學打工賺來的錢投入股市，卻因殺進殺出，加上大膽使用融資，金融海嘯爆虧200萬元！」此後，他不相信股市，還潛入存股臉書社團「唱反調」，意外學到存股真功夫。 而孫悟天只抱著「第一金存股史」，可以從2015年1月說起，當第一金（2892）股價來到18.25元時，是他評估是可以買進的點，認為其淨值也合理，就先買60張，每一年的配股配息幾乎都用來存股。此外，股價一到買點，他還會再加碼。至今5年來，孫悟天持有第一金股票315張，本金共440萬元，累積獲利280萬元，年化報酬率為定存的13倍，總報酬率逾50％，成績斐然，也吸引大批網友股民關注他的一舉一動！(李蕙璇)更多精采內容，詳見最新出刊273期《周刊王》和2159期《時報周刊》。《周刊王》與《時報周刊》聯姻，一套雙雜誌「旺透價39元」，2019/07/03全省4大超商、全聯及美廉社強勢上架。雜誌內附超商折價券，幫您激省889元，粉絲切勿錯過。想追蹤周刊王最勁爆消息，請進最新臉書：https://www.facebook.com/119wantweekly 想掌握最Fashion、最IN的娛樂流行資訊，請點讚時報周刊粉絲團：https://www.facebook.com/want.ctw/