總殖利率
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兆豐金配發股利1.8元創新高!現金配息1.5元殖利率近4% 早盤成交量爆量股價微跌
兆豐金(2886)今年股利政策出爐,現金股利1.5元、股票股利0.3元,合計1.8元,寫下歷年最優股利紀錄,現金股利非最高,股票股利為最高一次;24日股價以40.5元開盤,最低39.45元,成交量27,180張,已超出昨天總量23,695張,昨收40元,目前股價39.40元,跌幅1.50%。存股理財達人Andyworld在其FB上表示,「比我預估的低」「如果以23日兆豐金收盤價來說,現金殖利率3.75%,不到4%,總殖利率約4.5%。他進一步指出,兆豐金2023年賺了332億多元,EPS達2.37元,是近9年來的新高,但是現金股利1.5元卻不是最好,現金盈餘分配率從過去的8成掉到63%,配發0.3元股票則是創下新高。兆豐金董事會23日決議今年股利政策,配發現金股利1.5元,總金額216.02億元;股票股利0.3元,總股數4.32億股,合計每股配發1.8元,股利配發率75.9%。近六年平均配發率逾8成。兆豐金上一年度每股配發股利1.32元,過去最高配發股利1.7元,如2018年、2019年度皆配發現金股利1.7元,但無股票股利。兆豐金2023年全稅後純益332.38億元,年增81.28%,成長幅度居金控之冠,累積每股稅後純益(EPS)2.37元,主要受惠子公司兆豐銀行獲利挹注,稅後純益達310.25億元,年成長28%;兆豐證券因台股交易熱絡,包括經紀手續費收入及自營收入雙雙增加挹注,稅後純益達20.03億元,年增232%;兆豐票券、AMC、創投及投信稅後純益也都超標,整體獲利再創佳績。
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台中銀擬派股利0.96元創25年新高 股價26日嗨漲逾4%
近日,台中銀(2812)董事會通過2023年財報及股利配發金額,擬發現金股利0.4元、股票股利0.56元,合計0.96元,創近25年新高;以23日收盤價15.7元計算,總殖利率相當於8.1%。今(26日)股價開高勁揚4.66%至16.4元,創去年12月中以來近2個半月高價,漲幅亦居所有金融股之冠。台中銀已連續13年配發股利,董事會日前決議股利政策,擬配息0.4元、配股0.56元,合計派利0.96元,金額創近25年高,盈餘配發率約73.28%,並將於5月24日召開股東常會。以23日收盤價15.7元計算,單現金殖利率便達約2.55%,若加計股票股利後股息殖利率達約6.11%。台中銀先前已公告今年1月財業務概況,合併稅後純益7億元,每股稅後純益(EPS)0.13 元;此外,台中銀提出五點改善措施,將委託獨立專家對該公司內控及內稽制度進行檢討,強化公司治理。台中銀去年第四季稅後純益45.49億元,季增2.49%、年增17.65%;稅前淨利23.44億元,季增6.2%、年增達36.17%;稅後淨利19.15億元,季增4.74%、年增達36.9%,連7季改寫新高,每股盈餘(EPS)0.37元。累計台中銀去年全年合併淨收益174.97億元、年增16.52%;稅前淨利82.33億元、年增24.74%;稅後純益68.21億元、年增27.64%,均連3年締新猷,每股EPS 1.31元,創近16年新高。此外,董事長王貴鋒涉弊昨(25日)遭新北地院裁定羈押禁見,台中銀發布重訊表示,已在7日常務董事會中,推舉常務董事廖學縣代理行使董事長職務,目前日常營業和業務運作穩定,對該行財務業務無重大影響。
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ETF配息衝破500億1/這二檔竟比高息ETF殖利率還高 台積電占比竟最高
台股近期上漲千點來到17360多點,超越港股,其中56檔台股ETF表現亮眼,今年總資產規模成長到1.3兆,發出配息530億元,受惠600萬名投資人,三者皆創新高。「不少高股息ETF配息率比金融股更佳,是今年存股族變心原因。」多名理財達人跟CTWANT記者分享。業者預期,美國停止升息後,「債券型ETF」將接棒成存股族新歡。CTWANT統計,光看「元大台灣50、元大高股息、國泰永續高股息」這三大檔ETF共配發百億元股息,整體ETF配息金額逾500億元,都創下台股配息史先例,從「現金配息殖利率」、「息收報酬率」、「定期定額」等統計數據來看,今年以來在股價、配息、淨值較有表現的台股ETF,包括高息收、市值型、半導體、電動車等主題型ETF,較慘的則是連結中國成分股的ETF。CMoney統計至11月22日,「現金股利年化殖利率」前五大ETF,00690兆豐藍籌30以8.7%居冠,其次的00900富邦特選高股息30有7.6%,00712復華富時不動產為7.0%,00878國泰永續高股息與00915凱基優選高股息30也都有破6%,各為6.4%與6.3%。其中00690成分股分散各產業,00712的成分股組合逾九成投資美國抵押權型mREITs相關標的,類似於債券,易受利率影響,較不同於一般大家熟知的REITs「不動產投資信託」,報酬率超越高股息ETF。ETF受到存股族支持,也成為各家投信發行主流商品。(圖/方萬民攝)像是存股達人小車這二年多來,減持金融股改到0056、00878,即是因為她的「存股」標準是「現金殖利率須5%以上」,或者是「現金+股票股利」總殖利率7%以上才行。目前00712的股價在9.5元左右,00900的是13元,「買入價一張萬元有找,對入門存股族來說可以考慮看看。」理財達人阿財跟CTWANT記者說。也因為ETF的大吸金,連壽險業者嘆聲連連,「資金都跑去ETF,新錢進不來,保費收入怎不衰退。」至於00690兆豐藍籌30的股價,今年以來已經上漲近7%,11月一度漲破30元,去年最高點為35元,昨收28.5元。「00690可以想像成是台版道瓊工業指數,為台股前30大藍籌成分股。」有「存股不敗教主」之稱的陳重銘如此形容。依據兆豐投信官網揭露,00690成分股占比最高為台積電27.26%,其次為聯發科13.12%,依序則還有台達電、中華電、富邦金、國泰金、台塑、南亞塑膠、聯詠、中租-KY、國巨、大立光、世芯-KY、瑞昱、上海商銀、遠傳、研華等,皆是各產業龍頭企業。中美G2峰會「習拜會」關係破冰後,投資人信心大增。(圖/新華社)「00690去年受益人數3千多人,今年兩次配息金額為2.5元,已超越去年2.4元的紀錄,連續二年配息超過8%,是2017年3月27日成立以來表現最出色時候,受益人數也增加到近萬人。」理財達人阿財分享觀察;而根據集保戶股權分散統計截至11月24日的數據,最新一周受益人增加的前十名台股ETF中,00690仍榜上有名。台新投顧副總黃文清說,「買ETF要看成分股,從00690的30檔成份股公司,以半導體科技股居多之外,還有金融、電信、紡織、塑化業等龍頭,就是從營運穩定性、獲利能力、與分配股利等條件篩選出來的。」不過,11月除息前,有股民憂心說,「00690成分股裡有台塑3.99%、南亞3.45%,加起來比重不低有7.44%,似乎不太妙?」也有股民沒在怕,「00690配息沒有平準金,不會配到自己的錢。」依兆豐投信11月公布00690收益分配組成占比,主要來自買賣成分股的價差獲利(已實現資本利得)占了80%,其餘20%來自股利。「中美G2峰會『習拜會』關係破冰後,投資人信心大增,台幣近期強勁升值,可以觀察台股重回多頭格局」國泰投信董事長張錫說,「預期AI、半導體仍是主流,可多留意市值型ETF,加上市場普遍預期美國聯準會再升息機率近乎零,第四季進入債市風險更低。」債券型ETF「越跌越買」反向操作,目前基金規模到今年10月底成長4646.15億元,且持續成長中。
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金控存骨?2/國泰富邦中信股價反彈 「不敢跟外資尬」賺到這波報酬10%挺滿足
金融股還能存股嗎?近日在存股族間吵成一團。財經名嘴憲哥提出,「現在到明年初,是金融股的一波買點」,股市小黑理財達人則透露已下車,「中信金(2891)股價兩個月跌到20元以下,23日收在22.55元,一年玩這一波賺到10~15%」,堅守華南金(2880)等核心存股的文科出身小車,「繼續『買綠不買紅』,把手頭預算買完才收手」。CTWANT整理,大型金控今年前十月EPS,富邦金(2881)以6.07元為獲利王,第二名為國泰金(2882)的4.03元,第三名到第五名則分別為中信金(2891)的1.67元、元大金(2885)1.66元及第一金(2892)1.34元。股市小黑理財達人說,「買金融股有個好處,每個月都可以清楚看到業績表現,盯著EPS,很多金融股獲利未如去年,下半年開始跌勢,9月前三季營收數據出來後,富邦金、國泰金等股價下跌,以中信金來說更是跌破20元,反而是我做『價差』的買點。」中信金也是近期外資買超個股之一,近五年來分別在2020年3月及2021年2月跌破20元,最低一度來到17元,今年9月底再見1字頭,觸碰到19.8元很快又回到20元,目前已攀升到22.35元。存股族部落客Andyworld也提出自己策略,「看中信金前七年的配息政策,全年度EPS累計超過2元,現金配息多為1元,因此今年中信金前十個月的EPS有1.67元,再等11、12月兩個月加總的話,我覺得很有機會依慣例配發1元左右的現金股利,換算下來股價在19至21元區間,是我個人認為有不錯殖利率買點。」小黑則還認為,「配不配現金利息,是很多存股族選股依據,有些人會挑出『現金配息殖利率5%以上』為主,只是現在因為『定期定額』人多、『存股族不離不棄』的持續買進情況之下,金融股股價都較往年提高;我個人覺得可看今年累計EPS獲利與2020、2019年的相比較,較能估算配息殖利率,也較能反推式和買進的合理股價區間。」存股理財達人小車認為以自己「選股殖利率」標準來看,今年下半年增持標的只有「華南金」可以買進。(圖/黃鵬杰攝)政大中文所畢業的文科生小車核心持股「金融股」,包括華南金、合庫金、兆豐金、玉山金;「衛星持股」為台積電(零股買入),還不定時加碼「景氣循環股」南亞、亞泥等三部分」;她會在一年的8月到12月把存妥薪水閒錢專注買股,等到隔年1到3月從該股全年EPS估算股利,再決定把年終獎金加碼買進該檔。「我的『存股』標準是『現金殖利率須5%以上』,或者是『現金+股票股利』總殖利率7%以上才行,只是今年金融股股價偏高,換算下來殖利率只有一檔華南金股價在21.8元附近時可以買入,因此沒再增持其他三檔金融股」小車說。小車並持續增持國泰永續高股息(00878)、元大高股息(0056)兩檔高息ETF,「台積電股價見到3字頭時,我也是有持續零股買進。」小車分享個人存股的策略,「不看預測與景氣,只買綠不買紅就對了」。
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金控存骨?3/金融股現金殖利率多不及格 這一檔ETF、中租、聯強也成核心配置
「其實,很多投資人今年買個股會怕怕的,因此多傾向配置多檔高殖利率成分股的高息ETF來分散風險。」群益證券投信投資長李宏正說,「可以從高息ETF募集金額還不錯表現觀察到投資人的心態」。存股族部落客Andyworld則打算將獲利表現不如以前的玉山金從核心名單剔除,持續買入中租-KY(5871)、聯強(2347)。自11月初以來,法人買超的高息ETF,以群益台灣精選高息ETF(00919)報酬率逾10%拔頭籌,第二名起依序為富邦特選高股息30(00900)、凱基優選高股息30(00915)、永豐優息存股(00907)及富邦臺灣優質高息(00730),各檔股價分別為16.59元、10.68元、14.98元、14.12元與16.34元。群益基金經理人謝明志表示,群益台灣精選高息ETF(00919)共有30檔成分股,無金融股,以半導體占比最多逾37%,電腦及周邊設備業為19.3%,第三大為航運業占比12.7%,個股包括聯發科10.03%、長榮7.97%、中鋼7.72%和南亞的6.08%等,以現金配息殖利率來看多在10%,甚至有三檔長榮、陽明、敦泰是高於20%。至於其他五檔皆為賣超,包括國民ETF龍頭股的元大高股息(0056)、國泰股利精選30(00701)、元大台灣高息低波(00713)、FH富時高息低波(00731)、國泰永續高股息(00878)。其中,又以國泰永續高股息ETF(00878)法人賣超329932張居冠,該檔的30檔成分股產業配置以電子為主,金融、傳產為輔,而群益台灣精選高息ETF(00919)因重壓半導體業,受單一產業景氣循環的風險也較高。存股族部落客Andyworld的核心個股有中信金、元大金(2885)、玉山金(2884),「目前我存股年領配息還未到達基本上班族年薪至少60萬元的門檻,因此還是選擇只買入、不做波段價差賣出」。中租-KY配息殖利率高,被許多存股族視為類金融股的標的,圖為中租企業總裁辜仲立。(圖/中租提供)Andyworld透露「抱緊處理」另一檔類金融股,「我在2012年就看中的中租-KY(5871),在股價50~60元買入,換算配息5元來看殖利率超過10%,即使股價漲到300多元也沒賣,會捨不得」,「不過,當生涯規劃有重大財務規劃要支出時,就會賣中租賺資本利得」。此外,「過去玉山金、元大金的EPS表現不相上下,這二年來玉山金卻是遠落後元大金,像今年前十月累計元大金累計EPS達1.66元,玉山金的EPS為0.9元,已有一段距離」Andyworld說。「加上玉山金可能配現金又配股票讓股本大,稀釋配息,股價卻仍走高,『現金+股票股利』的總殖利率掉到4%以下的話,就非在我金融股存股的標準內。」Andyworld不願「存骨」打算直接割捨舊愛;文科存股小車也持類似看法,有意剔除核心存股之一的玉山金。
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金融股拚勝出3/玉山金黃男州力圖下半年贏過上半場 國泰富邦金買點快浮現
美國FED一波又一波的升息潮,使金融股壟罩在「明年配息不如今年」的陰影下,被市場點名的有國泰金、新光金、合庫金、玉山金等,儘管金融股看似逆風,玉山銀行董事長黃男州日前表示,「預期下半年有滿大機會讓獲利高於上半年」,存股教授鄭廳宜則是等著低接,「富邦、國泰金的股價走到40元以下時,就可進場買。」萬寶投顧分析師王榮旭則說,升息受惠的「銀行股」,不只有單純的銀行個股,還有以「銀行」為營收獲利主體的金控股,尤以「美元資產部位較大」金控股備受注意,像是中信金(2891)、兆豐金(2886)、永豐金(2890)、玉山金(2884)、第一金(2892)等,「大型銀行還有議價能力較強的優勢,取得利率成本也會較低,利差也會較為明顯。」不過,去年底,明明許多證券分析師、理財投資達人都說,美國FED「升息」有利於銀行股、金控股,可今年美國升息九碼,旗下有壽險公司的金控卻面臨「淨值大蒸發」嚴峻考驗,也讓存股族很擔憂明年還拿得到配息嗎?台新投顧副總黃文清說,若是緩步升息,確實是有利於金融股的今年獲利表現,但FED急劇升息,連帶影響股債市與匯率震盪,再加上國內「防疫保單」理賠虧損,讓許多金控陸續宣布為子公司產險增資快500億元,「這讓金融股獲利受到一定程度的壓抑,除非下半年投資操作很厲害,配息恐怕未如去年的好。」基本上,每家金控旗下有銀行、證券及保險三業務或其中兩業務,像玉山金、日盛金就沒有保險公司;兆豐金、華南金只有產險公司;第一金、合庫金、開發金、元大金、台新金則只有人壽公司,而富邦金、國泰金、中信金則皆有產壽險子公司。金控股中以「銀行」為營收獲利主體的中信金、兆豐金、永豐金等,仍是存股族關注標的。(圖/報系資料照)究竟哪幾檔金融股明年配息備受挑戰?法人從「2021年期末未分配盈餘」、「推估2022全年稅後淨利」與「2022年第二季其他權益項」的數據加總,推算出各家金控「2022全年可分配盈餘」,再與「2021年發放的現金股利總額」對照來看,能否維持去年配息水準,國泰金、新光金、合庫金、玉山金備受關注。儘管被市場點名,但玉山金(2884)旗下玉山銀董事長黃男州仍信心滿滿,他在今年第二季法說會中提到,「雖然短期受升息造成資產評價減損,預期下半年有滿大的機會,能讓獲利高於上半年。」這番話讓玉山金存股族為之振奮,股價徘迴在27元,今年最高點為配息前、4月8日收盤價34.85元。此外,僑光科技大學財務金融系助理教授鄭廳宜說,一般投資人會以股東權益報酬率(ROE)與資產報酬率(ROA)作為選股指標之一,「ROE越高,公司越能妥善運自有資本」,「但這套公式不適合用在銀行業、金控業,金融股本來就是高財務槓桿行業,ROA很低是正常,沒有相對的投資風險提高的問題」。鄭廳宜還說,「有人會以『股價淨值比』來判斷金融股股價,是否有過高的現象,股價淨值比的高低沒有一定的標準」「我會建議直接以『總殖利率』作為投資準則,將更精確與更容易掌握投資的時機。」「我認為還要搞懂逾期放款比率、備抵呆帳覆蓋率、每股盈餘EPS、股票配息率與資本適足率」,都是評估銀行獲利指標,「可以注意有哪幾家銀行的逾期放款比率超出整體水準的0.16%,提前多瞭解數據變化,免得踩雷。」鄭廳宜說。至於FED九月升息後,金融股如何操作?鄭廳宜分析,「每個人選股操作波段方式不同,台股現在成交金額約1800億左右,量價都有縮,是可以好好找標的買點,我個人覺得富邦、國泰金的股價走到40元以下時,就可進場買。」國泰金21日收盤價42.55元,富邦金為56.50元。黃文清說,存股族多會選擇「金控股」當投資標的,一大原因來自每月定期公布營收、淨損益等業績數據,可以讓投資人很清楚去做預估,「我會建議要看三個指標,未分配盈餘、稅後純益與其他權益,進而多了解這一家金控的營運實績;至於銀行股,雖然數據不盡完整,還是可以參考。」