美國半導體大...
」 英特爾
陳立武急訪白宮川普改口「讚成功」 英特爾11日股價V轉上揚
美國半導體大廠英特爾（Intel）執行長陳立武7日突遭美國總統川普點名與中企因嚴重利益衝突，應「立刻辭職」。根據《法新社》報導，川普11日與陳立武舉行了一場「非常有趣」的會談，還讚對方成功，英特爾股價聞訊勁揚。美媒先前引述知情人士報導，陳立武11日將造訪白宮，陳立武將介紹他的個人經歷與背景，有可能提出政府與英特爾合作的構想。陳立武強調公司堅定致力於推動美國的國家與經濟安全利益。希望展現對美國的承諾，以爭取川普支持。川普11日於社交平台發文表示：「我已跟英特爾執行長陳立武，以及商務部長盧特尼克、財政部長貝森特見過面。陳立武的成功與崛起是個了不起的故事，他跟我的幕僚會花點時間接洽，並在下週提出建議。」英特爾11日聞訊勁揚3.51%，終場收在20.65美元，盤後再上漲2%，創7月28日以來收盤新高，在費城半導體指數30支成分股中漲幅僅次於美光(Micron Technology)。英特爾今年3月任命陳立武接任執行長當天，股價飆漲超過14%，但蜜月期並未延續漲勢。陳立武自3月18日正式擔任執行長以來，英特爾股價已下殺20.33%。
輝達股市勁揚！股民1原因朝聖謝金河臉書 「反指標女神」也現身留言區
美國半導體大廠輝達（Nvidia）股價最近迎來歷史高點，一舉重返世界市值最高企業的寶座，讓許多股民相當歡喜，其中有不少人在財信傳媒董事長謝金河的臉書朝聖，原來是對方曾寫下一篇名為「輝達盛世可能到了轉折點」的文章，就連有「股市反指標女神」之稱的網紅「吃土鋁繩-巴逆逆」也來留言，網友見狀則笑稱這個景象是「矛盾大對決」。據了解，輝達股價美東時間6月25日漲逾4%，收盤價達154.31美元，超過今年1月6日創下的149.43美元紀錄，並推升市值至3.75兆美元，剛好超越微軟 (MSFT) 穩居全球第一，成為世界最有價值的公司。輝達股市飆漲，許多股民歡喜之餘，也到謝金河的臉書朝聖，原來是對方5月25日曾以「輝達盛世可能到了轉折點」重點發文，文中提到台灣及世界大廠局勢，及輝達創辦人兼執行長黃仁勳5月時再度來台灣的現象。謝金河也在文中直言，黃仁勳所掀起的AI（人工智慧）革命狂潮力道已減弱。不過，隨著輝達股價在這篇文章發表一個月後創下歷史高點，不少股民紛紛在這篇文章下方留言「感謝金口，一路向上」、「謝天謝地」，而被許多股民稱為股市「反指標女神」的「吃土鋁繩-巴逆逆」也留言「不、不、不， NVDA股價才要開始呢」，讓網友見狀則笑稱「魔法大對決」、「矛盾大對決」、「此留言一定會歷史留名」。
AMD曝賣估值千億「伺服器廠」？ 外媒：「這4家」台廠出手搶買
外媒引述消息透漏，美國半導體大廠超微（AMD）正與多家亞洲企業洽談，擬出售其2024年併購的伺服器製造商ZT Systems（美商雲達），而台灣有4家電子製造廠已表達收購意向。美國財經媒體報導，包括仁寶（2324）、英業達（2356）、和碩（4938）和緯創（3231）等台灣企業，均有意收購超微旗下的ZT Systems，該公司資產（包含債務）估值約為30億美元至40億美元（約台幣982億至1310億元）。超微於去年8月以49億美元收購了ZT Systems，藉此強化其人工智慧（AI）晶片與硬體產品組合。超微原本就打算在完成收購後，出售 ZT Systems的製造業務，保留其系統設計業務。而在此之前，ZT Systems是英業達長期合作的AI伺服器組裝夥伴。超微計畫出售ZT Systems的製造業務，主要目的是避免與戴爾（Dell）和慧與科技（HPE）等客戶產生競爭關係。對潛在買家來說，這是一次取得伺服器製造設備的機會，而這些伺服器正是AI熱潮的核心。目前該公司部分工廠位於美國新澤西州和德州，在川普政府推動科技製造業回流美國的背景下，這些地點可能具吸引力，有助於避開關稅及相關政策影響。
台積電去年營收2.89兆元創高 法人：2025「挑戰千億美元」+股價1500元
台積電(2330)10日公佈2024年12月合併營收為2781.63億元，月增0.8%、年增57.8%，累計2024年全年營收為2兆8943億800萬元，較去年同期增加33.9%，創下歷史新高，但股價收平盤1100元。台積電先前預估，2024年第4季營收約在8352億至8608億元，最後自結第4季營收為8684.61億元，優於預期，季增14.32%。法人表示，因為智慧手機客戶新機，加上自行研發晶片效應、AI需求及整合元件製造（IDM）廠外包，帶動5奈米、3奈米先進製程技術和先進封裝需求強勁，推升台積電第4季營收創高。法人預期，受惠AI需求持續強勁，台積電2025年業績可望延續成長動能、再創新高，也可望讓傳統淡季的業績逆勢成長，更預測2025全年美元營收年增雙位數、首度挑戰跨過千億美元大關。但也有機構罕見下調目標價，像是滙豐證券剛出爐的報告下修台積電2025年獲利估值，認為第一季營收相對疲弱，預估2025年營收將成長25％，低於市場共識的27％，2025年EPS預估從59.26元調整至55.49元，合理股價由1600元降為1500元，但仍維持長期看好台積電前景。傳出美國對中國晶片管制將擴大至成熟製程的16奈米，恐影響台積電在中國大陸市場，但消息未被證實。日本晶圓代工競爭對手Rapidus計畫於今年4月啟動2奈米晶片的試產，預計最快6月可供貨給美國半導體大廠博通，外界關注是否將與台積電爭奪大客戶訂單。台積電預計1月16日舉行法人說明會，公布2024年第4季財務報告及2025年營運展望。
報復美國制裁？ 美光產品遭中國進行安全審查
中國網絡監管機構中國網信辦上周五（3月31日）宣布，對美國半導體大廠美光（Micron）的產品進行安全審查。南華早報稱，美光科技遭到審查可能與該公司遊說美國政府制裁中國企業中發揮的作用有關。美光昨（1日）表示，正積極與網信辦溝通並全力配合，以確保產品安全性以及對客戶的承諾。中國網信辦在官網公告，為保障關鍵訊息基礎設施供應鏈安全，防範產品問題隱患造成網路安全風險，維護國家安全，依「中華人民共和國國家安全法」、「中華人民共和國網路安全法」，按照「網路安全審查辦法」，對美光在中國銷售的產品實施網路安全審查。據路透社報導，美光透露「已知悉」中國網信辦宣布啟動對美光在華銷售的產品的安全審查。美光方面正在與網信辦進行溝通，並表示會為審查提供充分的配合。美光強調，始終堅守最高標準的商業操守，以確保產品安全性以及對客戶的承諾。不過，負責審查的是網信辦的下屬網絡安全審查辦公室，該機構在聲明中沒有並未指明美光產品有何國家安全風險，也沒有說明審查的是美光科技的那種產品。香港南華早報在上周五的報導中說，這是中國政府首次針對一家美國半導體公司採取行動，代表美中之間的科技戰正在升溫。隨著美中關係的惡化，白宮加強了針對中國的晶片封鎖，還與歐洲和亞洲擁有關鍵晶片技術的大型企業聯手築起了一道封鎖網。美光科技是世界最大的記憶體晶片製造商之一，全球排名第四，主要產品包括DRAM和NAND晶片。這些產品廣泛用於智慧型手機、個人計算機及移動硬碟便攜產品等，在中國各大電商都有銷售。美光科技的營業額中約有10%來自中國市場。美光在中國上海和深圳都有分支機構，在西安還有一個晶片包裝工廠。中國網信辦的審查決定公佈以後，美光科技的股票上周五下跌3%，以61.15美元作收。
Twitter大砍8成伺服器訂單 郭明錤：英特爾成主要輸家、緯穎難逃衝擊
天風國際證券分析師郭明錤上周五（9日）在推特發表最新評論，他表示，全球首富馬斯克（Elon Musk）併購社交媒體推特（Twitter）後，Twitte大砍8成伺服器訂單，美國半導體大廠英特爾（Intel）成為主要輸家。郭明錤指出，Twitter伺服器幾乎都採用英特爾晶片，而伺服器晶片業務是英特爾的獲利金雞母，因此砍單之舉不利於英特爾2023年的營運收入與盈利。由於伺服器處理器是英特爾驅動盈利的關鍵因素，故此英特爾成為砍單事件的主要輸家。除了英特爾外，郭明錤也指出，伺服器大廠緯穎（6669）可能也將受到衝擊。郭明錤還在發文中指出，伺服器市場最壞時刻仍未到來，2023年伺服器市場出貨可能衰退，表現低於市場預期，關鍵零組件出貨量仍有潛在撤單風險。英特爾股價周四收小紅漲0.39%至28.44美元，是費半表現最差的成份股，股價今年來大跌44.78%。同一期間，費半跌30.45%。
美火速通過晶片法案 台灣電腦教父：半導體在美製造太勉強
美國參眾議院最近火速通過《美國晶片法案》，台灣電腦教父、宏碁集團創辦人施振榮說，《晶片法》是美國國防與國家安全的思維，要不計代價在其本土發展半導體製造，但如從經濟與產業發展來考量，美國的競爭力不在製造，半導體在美製造太勉強。《晶片法》涵蓋晶圓製造研發與建廠補助、稅務優惠補貼等，同時也提出附加限制條款，擬針對獲美國國家補貼的公司，限制獲補助期間不得在中國投資28nm以下製程技術，以確保該法案對美國半導體產業競爭力的保護。研調機構TrendForce指出，過去兩年因疫情造成晶片供應鏈斷鏈，以及中美貿易摩擦、俄烏戰爭等地緣政治升溫，使得全球各區域經濟體提高對區域生產與供應鏈自主性的關注。美國先前禁止出口先進設備讓中國半導體發展止步於7奈米，恐怕也將對目前中國半導體擴產40奈米及28奈米主力製程造成極大影響，最近火速通過的《晶片法》加碼對中限制，再導致地緣政治風險升溫。施振榮表示，產業分工是大趨勢，雖美國因國安問題考量，希望將半導體製造移回美國本土，但這違反了產業典範轉移的大趨勢，不一定可行，勉強做會較沒效率，競爭力也不足。施振榮指出，上周半導體業界發生二件大事，一是英特爾的巿值被超微（AMD）超越，二是美國通過《晶片法》，後續帶給對台灣與半導體產業的啟發與影響，值得大家關注。他並從微笑曲線點出美國半導體大廠英特爾（Intel）跨入晶圓代工將面臨的困境，施振榮指出，產業典範轉移走向垂直分工是大勢所趨，即使是世界最強的半導體公司也擋不住產業典範轉移。
英特爾敗陣被AMD超越 施振榮：最強半導體大廠難敵產業垂直分工大趨勢
宏碁（2353）集團創辦人施振榮今（1日）從微笑曲線點出美國半導體大廠英特爾（Intel）跨入晶圓代工將面臨的困境，他指出，產業典範轉移走向垂直分工是大勢所趨，即使是世界最強的半導體公司也擋不住產業典範轉移。施振榮表示，上周半導體業界發生二件大事，一是英特爾的巿值被超微（AMD）超越，二是美國通過晶片法案，後續帶給對台灣與半導體產業的啟發與影響，值得大家關注。施振榮表示，1991年哈佛商業評論（Harvard Business Review）發表的文章就提到，世界已走向“Computerless computer company”（沒有電腦廠的電腦公司）及“Fabless semiconductor company”（沒有晶圓廠的半導體公司）發展。施振榮直言，個人電腦與半導體產業的典範轉移，始作俑者就是宏碁與台積電（2330）。在個人電腦領域，宏碁在1983年推出自有品牌後，並開啟ODM的新商業模式；而在半導體領域，台積電1987年創立並啓動專業晶圓代工的創新商業模式。且呼應產業典範轉移的大趨勢，1992年宏碁第一次再造時，施振榮也提出了「微笑曲線」，強調產業由垂直整合走向垂直分工的發展。施振榮指出，不過當年在哈佛的文章發表後，英特爾並不認同，仍堅持走向垂直整合的模式，經過30年的演變，即使是世界最強的半導體公司，也擋不住典範轉移，敗下陣來，巿值也被競爭對手AMD超越。施振榮說，美國晶片法案是從美國國防與國家安全的角度思維，因此不計代價在美國本土發展半導體製造。但如果從經濟與產業發展來考量，美國的競爭力不在製造，「再強也強不過最弱的一環」，製造就是美國最弱的那一環，長期發展並不可行，比起亞洲製造的競爭力已有很大的差距。施振榮第一個工作在環宇電子是半導體封裝業，後來成立德碁半導體則是DRAM產業，算起來參與半導體產業領域已50多年。依他多年的產業觀察指出，以記憶體產業為例，景氣循環明顯，投資設備的資金需求很大，賺錢時會擴大投資，往往造成產業供過於求，又就開始不投資，結果又造成供不應求，這是美國資本巿場的特性。長期下來，美國反而被不管景氣循環如何都持續投資的日本與韓國超越。他進一步分析說，美國美光在記憶體領域之所以還有競爭力，關鍵在於和台灣進行產業分工。因此，在高科技產業，美國發展技術創新，將製造委外給台灣夥伴，才能造就許多美國國際品牌大廠的競爭力。施振榮表示，晶圓製造也需要產業分工才具競爭力，要具有經濟規模及客戶的多樣產品才能使產能滿載。雖然英特爾希望跨入晶圓代工領域，但客戶可能擔心自己的產品會與英特爾有所衝突，如果英特爾只爭取到少數客戶，將不足以讓晶圓代工事業成功。施振榮強調，產業分工才是具競爭力的生態，就如同宏碁在2000年世紀變革，將宏碁與緯創（3231）分家後成功提升競爭力。對於超微巿值成功超越英特爾，施振榮指出，當年超微將製造部門獨立成立格羅方德（GlobalFoundries），專注發展處理器的設計，一開始雙方還綁在一起，反而讓雙方沒競爭力，後來雙方切開來獨立發展，超微也找台積電代工，順應產業分工趨勢，競爭力才提升，並與英特爾一消一長。施振榮最後指出，產業分工是大趨勢，雖然美國因國安問題考量，希望打破全球化的發展，將半導體製造移回美國本土，但這違反了產業典範轉移的大趨勢，不一定可行，勉強做也會相對較沒效率，競爭力也不足。