股息殖利率
」 台股 ETF 股利 存股 李全順
投資「減碳」術2／存股族定期定額二大極端！ ESG債券ETF闖三關
台股ETF的ESG主題隨著2026年正式徵收碳費，今年成了股民投資熱門選項，多位投信業者向CTWANT記者指出，除了配息外，投資人可跟著大盤布局偏重市值型ETF賺價差；分散風險時可選債券型ESG ETF或是全球型綠能ETF。永豐投信投資長林永祥表示，隨著徵收碳費政策上路，指數碳排有碳絕對指標與相對指標，採國際認定標準，持續碳排改善也應鼓勵，不能只用絕對指標決定。國內企業將更重視碳排放，投資人也愈加關注既能領息的高股息、低碳因子（根據低碳密度或低碳排量、ESG評級高、非高耗能高汙染產業等條件篩選）的ETF，掌握低碳商機（是綠能、碳權交易等）。多位受訪的ESG ETF基金經理人向CTWANT記者表示，在投信公司發行ESG主題投資成分股中雖有碳排大戶企業，他們也有碳排平衡，例如買碳權或做一些減碳事項等，符合ESG評分系統就可納入，以「臺灣淨零轉型ESG 50指數」來看，台積電、日月光投控等也是「淨零轉型」成分股前十大。ESG評分篩選成分股時，也會加入太陽能、風能、氫能等和電池儲能科技等綠電相關產業。（圖／劉耿豪攝）群益基金經理人邱郁茹則進一步分析，以定期定額的存股族選擇熱門標的來看，分為兩大領域，一為在配息高不高的「高息型ETF」，一為看好台股大盤走向，能夠過ETF參與台股有資本利得賺價差機會，則偏重市值型ETF。林永祥說，以永豐投信來說即發行此類三檔ETF，像是永豐ESG低碳高息ETF（00930），是唯一同時聚焦「高股息、ESG、低碳」三大特色ETF；指數選股邏輯係根據低碳密度或低碳排量、ESG評級高、非高耗能、高汙染產業等條件，並從中篩選出近三年均有配發現金股利之企業，最後精選出40檔成分股。還有永豐台灣ESG永續優質ETF（00888）其追蹤指數成分股為中大型且為台灣上市櫃的股票，以「ESG分數」及「股息殖利率」為重要加權因子，並採用富時ESG評鑑系統，包含環境保護、社會責任、公司治理三大評選面向，從中挑選出ESG優質公司作為成分股，以實現永續投資目標。邱郁茹則以2023年3月掛牌上市的群益台ESG低碳50（00923）為例，是首檔考量ESG、低碳選股邏輯的ETF，因此在碳排量的傳產業納入成分股的比例偏低，且也考慮到金融業非製造業、其碳排量低，篩選上即與其他產業分開選股，而台股成長獲利動能多來自科技股，確實在半導體、電子業等持股占比高。據CMoney統計，近九個月的績效的前十檔的表現，富邦公司治理（00692）以36％報酬率居冠，元大臺灣ESG永續ETF基金（00850）也有33％；其他依序也有雙位數的還有群益台ESG低碳50（00923）、永豐台灣ESG（00888）各為29％、22％；中信關鍵半導體（00891）則為16％；永豐ESG低碳高息（00930）、國泰永續高股息（00878）、中信上櫃ESG30（00928）也有15％～10％之間；兆豐永續高息等權（00932）、台新永續高息中小（00936）緊跟在後。在債券型ETF與ESG相關部分，永豐15年期以上ESG投資等級美元銀行債ETF（00958B）的追蹤指數成分債券為美元計價投資等級債券，由銀行所發行，剩餘年期達15年以上，在成分債篩選過程中，排除Sustainalytics ESG風險分數為30分以上，被認為因ESG因素導致重大財務影響的風險較高及風險嚴重之公司，並排除無ESG風險分數的公司，，確保投資組合的可持續性。此外，標榜綠能ETF也為投資人當作投資ESG一選項，像是中信綠能及電動車（00896）、富邦ESG綠色電力（00920）、FT潔淨能源（00899）、中信電池及儲能（00902）等。因應全球淨零轉型，富邦基金經理人温芳儀表示2022年發行富邦ESG綠色電力（00920）主要投資綠電相關龍頭企業，包括台達電、日本TDK、美國FIRST SOLAR INC、西班牙IBERDROLA SA、丹麥VENTAS WIND SYSTEM等，涵蓋全球的太陽能、風能、氫能、水力、地熱、生質能和電池儲能科技等綠電相關產業，並加入ESG評分做為篩選成分股的因子共涵蓋25個國家，有別其他檔，於非美國家佔比較高。温芳儀指出，俄烏戰爭後，歐洲額外投入2100億歐元提升綠能占比已達到能源自主，並於2023年開始試行課徵碳關稅，強迫各國能源轉型；美國也於今年8月通過通膨削減法案，將投入3690億美元推動綠能產業發展，其他國家也陸續推出法案實行綠電及訂定減碳目標，規劃繼續推出ESG相關ETF，有助提高台股國際曝光度。
高股息吹降息風！「降息排行榜」一次看
從9月開始即有網紅開始談「台股大盤殖利率平均降低，高股息還可以撐多久？」也帶起不少話題。根據財經M平方的數據，台股大盤從去年10月近4%的殖利率一路下滑，到現在最新數據9月份僅剩下2.56%，遠低於去年同期水準。去年「拼10%以上」的配息亂象，今年幾乎不可復見。本刊記者統計2023年及2024年成立的高股息ETF配息縮減幅度狀況，可以發現2個現象：1. 去年成立的高股息ETF配息金額今年以來大減；2. 今年成立的高股息ETF雖然配息金額還未達期待，但反映了高股息產品背後的「亂象」帶來終結的可能。資料來源：CMoney，2024/10/21統計今年以來月配息ETF配息縮減幅度來看，可以發現去年（2023）成立的高股息ETF即使有收益平準金、資本平準金（資本利得）都「已經撐不住」尤其以投資人數快速成長至接近百萬的00929最讓人吃驚，專家表示「投資人數快速成長的ETF更能夠用收益平準金作為配息來源，但連00929配息金額都快速下跌，可以看出高股息ETF在今年台股殖利率下，都將陸續被打回原形」。今年以來成立的高股息ETF ，由於沒有去年的股息、資本利得配發，一開始配息即反映出今年合理的股息殖利率。以今年3月轟動募集的元大台灣價值高息（00940）來看，配息率約落在5~6%。根據元大投信今日（10/23）最新公告的預估下次配息金額0.04，以今日收盤價換算年化配息率約4.93%，在過去幾次00940的配息紀錄幾乎皆以「股息」為全部配息來源的情況，在明年度台股配息旺季迎來之前，去年成立的高股息ETF恐亦將陸續降至5%左右的基準。
上海商銀通過股利1.8元 21日改選榮康信任副董啟動接班
上海商業儲蓄銀行（5876）於今天（21日）舉行股東常會暨全面改選九席董事，郭進一、黃慧珠及方燕玲為新任董事、獨董，其餘董事為連任；會後召開董事會中推選李慶言為董事長、榮康信為副董事長。股東會由董事長李慶言主持，順利通過112年度財務報告及盈餘分配案，配發現金股利每股1.8元，如按20日的收盤價計算，現金股息殖利率約3.9％。股東常會也順利完成改選董事，由李慶言、榮智權、榮康信（代表法人Magnetic Holdings Limited）、邱怡仁、郭進一及黃慧珠（代表法人Tilsbury Investments Inc.）當選一般董事；陳木在、曾國烈及方燕玲當選獨立董事，上海商業儲蓄銀行21日舉行股東會，通過配發每股1.8元股利。中為董事長李慶言，右為為副董事長榮康信。（圖／上海商銀提供）該行在股東會選任新一屆董事後，隨即召開董事會推選李慶言、榮康信為常務董事，陳木在為獨立常務董事，並由常務董事會推選李慶言為董事長、榮康信為副董事長。上海商銀目前於國內已設立74家分行，並佈局亞太，拓展國際金融版圖，於香港、中國大陸無錫、越南同奈及新加坡設立分行，於柬埔寨、泰國、印尼及越南北寧設立代表人辦事處，並於柬埔寨投資微型金融子公司AMK Microfinance Institution Plc.，在香港也擁有子行上海商業銀行，朝向建構更完整的國際金融版圖目標前進。上海商銀連任董事長李慶言，1979年即擔任該行董事，1982年擔任常務董事， 2020年擔任副董事長，2021年擔任上海商銀董事長。董事長李慶言擁有美國西北大學企業管理碩士學歷，曾擔任新加坡航空公司董事會主席，同時也擔任香港子行上海商業銀行董事長，具有前瞻性的國際觀與國際金融管理實務。董事長李慶言表示，上海商銀以台灣巿場為業務基礎，深耕傳統金融業務，積極發展新興的數位金融、高資產財富管理和資產傳承業務，建立策略性投資部位，並擴大國際金融服務版圖，持續推動數位轉型，升級網路銀行和行動銀行，打造智慧分行，導入人工智慧和智能客服平台，建置資訊新核心系統，擴充軟硬體設備，優化資訊競爭力。此外，上海商業儲蓄銀行位於台北市民權東路與中山北路交叉口的新建總行大樓，已於6月18日舉行落成啟用典禮，由金管會副主委陳彥良與該行董事長李慶言、常務董事榮康信、獨立常務董事陳木在及總經理郭進一共同主持。上海商銀歷經8年的規劃與申請，總行大樓並於2020年1月開始歷時5個月的舊大樓拆除工程，並於同年6月開工興建基地面積約705坪，地上16層樓、地下4層，總工程及精裝修費用約新台幣35億元，在歷經3年餘的建造時間，於2023年9月正式取得使用執照。新總行大樓外觀如同堅固永恆的鑽石意象，是上海商銀「穩健經營，永續發展」的企業象徵。大樓外觀設計透過斜交的幾何造型和淺色金屬質感的玻璃帷幕，創造現代科技和前瞻外觀，夜間透過細緻簡潔照明，以呈現時尚與簡約的風格，並展現鑽石切割立面的特色及俐落感，兼具現代環保及智慧節能的前瞻性特色。建築結構以超耐震的規格打造，其耐震係數高達法規的1.5倍，並配備樓板調諧質量阻尼器（TMD）及結構健康監測系統（SHM）。上海商銀向來善盡企業社會責任，落實推動永續發展，新建的總行大樓已申請銀級綠建築標章，符合當前國際的潮流，落成後將以揚手開啟的鑽石之姿，傳承跨越時空的在地情感，成為台灣全新的建築地標。上海商銀一路成長百餘年，由民國4年（西元1915年）創行至今109年，已經歷五個不同階段的總行大樓，從創行行址上海市寧波路九號開始，後遷於上海市寧波路五十號，來台復業後座落於台北市館前路、仁愛路，後又遷入民權東路、中山北路總行。如今啟用的總行新大樓是第六代的總行，宛如一顆「鑽石」造型屹立的新總行大樓，代表上海商銀將邁向新的里程碑，鑽石恆久遠，價值永流傳。
裕民股東會徐旭東點名 徐國安處女秀談船隊「兩優勢」
裕民（2606）今天（3日）召開股東會，董事長徐旭東表示裕民船隊布局表現佳帶動營運動能，且持續AI化、樂觀看待景氣；總經理王書吉也看好航運業接下來這兩年營運前景正向，激勵股價上漲，最高來到59.9元，午盤約59.4元，較上周五收盤價58.8元漲幅約1.19％。裕民副董事長徐國安3日，首度於裕民股東會說明裕民在環保、未來等策略目標。（圖／趙世勳攝）裕民股東會中通過發放現金股利每股2.4元，維持高現金股息殖利率，帳上保留未分配盈餘及可供分配法定盈餘公積合計為172.01億元，每股計20.35元可供未來年度股利之分配。裕民112年全年合併營收為143.7億元，營業淨利為27.08億元，稅後淨利為26.69億元，每股稅後盈餘EPS為3.24元。裕民領先提前進行新船建造計劃，2023年共計有9艘環保節能新船下水，新船依舊延續裕民節能環保概念建造，環保和年輕是裕民船隊的兩大競爭優勢。徐旭東今年首度點名兒子、裕民副董事長徐國安在股東會中報告在環保、未來等策略規劃；徐國安擔任裕民董事近10年，2023年開始擔任副董事長，徐國安先以中文向股東問好，接著英文報告說裕民持續汰舊換新、擴大船隊，由於市場受通膨影響，新船價格暫不易下降，仍會尋覓合適時機購買船舶，達到裕民的船隊長期成長策略目標為，船隊艘數大於100艘，船隊總載重噸突破1,000萬噸，同時擴大船員編列。裕民總經理王書吉則表示，今年散裝運輸供給不多，但西非新礦產將陸續開採，都是正面因素，西非今年開採鋁礦，未來還有鐵礦砂等，且大陸需求量很大，西非到中國航程很遠，對散裝市場是一大利多。全球經濟復甦過程平穩中展現韌性，國際貨幣基金組織(IMF)預估今明兩年全球GDP成長率為3.2%，其中中國今年成長率為5.0%，印度則為6.8%，是全球經濟成長最快的兩大經濟體。全球經濟穩健成長，進一步推升散裝原物料需求走揚，根據Clarksons研究機構預估，2024年乾散貨貿易延噸海浬成長率3.6%。世界鋼鐵協會預測，全球鋼鐵需求成長持續加速，2024年成長率達1.7%，鐵礦砂的運輸需求也將持續向上。另外，鋁礬土貿易量成長率居所有乾散貨物第一，預估今年需求成長高達8%，將帶動海岬型船舶需求。2024年前4月運價表現亮眼，預期下半年航運景氣持續樂觀。裕民航運目前擁有Capesize、Panamax、Post Panamax、Ultramax、水泥專用船、超大型油輪(VLCC)及超大型礦砂船(VLOC)及海洋風電人員運輸船(CTV)等船型，自有船隊加上合資及在建船舶，裕民船隊運力合計為72艘，總載重噸位為884萬噸，海外設有新加坡及香港、廈門等子公司，國內則有專注綠能運輸的子公司裕民風能航運公司。目前新船訂單率及船隊成長率分別只有9%及2.9%，為歷史新低，且市場上船齡為15年以上的船舶佔20%，環保法規上路估計將淘汰老舊船舶。另外，根據估計船舶航行速度較2021年的高峰已下降將近6%，以上種種因素將使船舶供給減少，船舶市場供需將會更加平衡。而紅海危機更是擾亂航運供應鏈，船舶避開蘇伊士運河改繞道南非好望角，運力供給減少，同時延噸海浬需求增加。
金融類指站上1900點 新光金合併題材火熱獲買超11萬張
據統計，今年14家金控將發放現金股利總金額達2167.56億元，創下歷史次高，年增近8成。金融類股指數今（6日）早在新光金（2888）、華南金（2880）、中信金（2891）等領漲下，盤中站上1900點，創2年來新高。其中新光金重啟合併題材，消息釋出獲外資十日買超7.4萬張，今天早盤一小時就爆11萬張量，盤中飆漲3.93%，最高至9.15元，截至發稿現報9元。對於新光金重啟與台新金合併可能性評估，台新金總經理林維俊於上週五法說會中表示，只要認為好的都會審慎評估研究，以正面態度評估可能併購機會。全國14家金控總計今年股利將發放2167.61億元，加上多家銀行也拉高盈餘配發率，總計24檔金融股預計配發超過2440億元。而新光金並沒有配發股利，但於4月26日重啟與台新金（2887）合併案，加上中信金（2891）、華南金（2880）、第一保（2852）有股息殖利率題材，34檔金融股今天全數紅盤上揚，類股指數大漲2.4%贏過大盤，成為盤面除電子外一大焦點族群。以現金殖利率來看，以上週五（3日）收盤價估算，同樣由京城銀（2809）5.24%拿下第一，中信金則以5.18%居次，4%以上的則有華南金、國票金、華票、王道銀以及玉山金（2884）等。若加上股票股利，臺企銀（2834）、遠東銀等也有不錯的殖利率表現。
台股史詩級下跌！這類股逆勢抗跌
台股遭遇史詩級下跌，金融股19日下挫1.66％，跌幅較大盤重挫3.81％輕微。其中，群益證、國票金、統一證、遠東銀逆勢上漲，而近期漲多的京城銀、三商壽、新產、元大金、上海商銀、開發金、中信金、永豐金、國泰金跌幅則在2％以上。觀察金融股19日表現，四檔逆勢上漲個股都可看到高股息殖利率仍是金融股的重要「護身符」，因此短線觀察金融股的指標仍是現金股息殖利率。公股銀指出，台股崩跌，金融股自然無法置身事外，因此也跟著下跌，但近期金融股明顯展現抗跌力道，主要就是有股利護身，後市金融股仍將回歸基本面，後續需要時間整理後才有上攻力道。
廣達2023年每股賺10.29元創新高 林百里：今年AI伺服器出貨會「很棒」
廣達（2382）周五（15日）公布2023年財報，合併營收約1.085億元，年減 15.2%；稅後純益396.76億元，年增37%，每股純益（EPS）10.29元，創1999年上市以來24年新高。董事會並決議配發現金股利9元，若以周五收盤價257.5元計算，現金殖利率約3.5%。廣達公布2023年合併營收1兆856.11億元，年減15.21%；毛利率 7.82%、年增2.27個百分點；營益率4%，年增、年增1.57個百分點；歸屬於母公司業主淨利396.76億元，年增36.98%，每股EPS10.29元，年增37.01%。其中，包括毛利率創2002年以來新高，營益率創2003年以來新高，淨利率創2003年以來新高，每股EPS創1999年以來新高。廣達表示，預估筆電第一季出貨量將呈個位數滑落，3月整月的拉貨效應會比較明顯，主要是因為能見度還是偏低。而董事長林百里一向看旺廣達AI伺服器，之前在生策會受訪時回答出貨情況時，笑稱最近自己很忙，主要是忙著出貨，今年AI伺服器的出貨會「很棒」。下半年會有望看到顯著成長，因為持續有看到客戶的需求面增加，而且非常的強勁。廣達2023年透過旗下雲達科技成功搶進AI應用市場，預計今年將聚焦AI PC、AI伺服器、車電應用3A產線，而未來雲端業務將成為廣達重要的營運動能，從目前的AI伺服器產業鏈供貨時序來看，上游主機板至廣達整機櫃，預估將從第二季起乃至於下半年會出現顯著成長。廣達董事會也宣布通過配發9元現金股利，較前一年才6元大增5成，配息率達87%，以周五收盤價257.5元計算，股息殖利率為3.5%左右。
遠東銀股利「大方」配1.012元爆漲停4萬張買單高掛 京城銀配3元股價衝上47.4元
遠東銀（2845）股價5日跳空漲停，終盤以13.55元作收，漲幅達9.72％，創17年來新高，一度出現掛買達4萬張，單日交易爆量2.7萬張，較前一日的3252張暴增了8.2倍；主要是董事會擬配發股利1.012元，創下歷史新高，激勵投資人追捧反應熱烈。台新金（2887）今天下午舉行法說會，總經理林維俊強調，「今年台新金股利會是有競爭力的。」他還提到，台新金帳上約190億現金部位，透露出今年台新金「穩定配發股利政策」，會向董事會提案朝現金股利55％、股票股利45％規劃。此外，京城銀行（2809）宣布配發3元現金股利後，交易爆量飆漲7.6％，股價已經來到今天收盤的47.4元、一個月來的漲幅達15.89％；玉山金（2884）法說會釋出今年配息應可倍增到1元以上，股價也站上月線來到25.3元。台新金控總經理林維俊。（圖／CTWANT資料）遠東銀2023年稅後純益為41.74億元，每股稅後純益EPS為1.03元，4日董事會通過決議2024年配發現金股利0.506元、股票股利0.506元，合計派發股利1.012元，配發率達98.2％；以今日股價13.55元來看，現金殖利率達3.73％。根據資料顯示，遠東銀預定今年的配發股利政策，單看現金股利0.506元，創下19年來新高，若以4日收盤價12.35元計算，換算現金股息殖利率達4.1％。遠東銀4日董事會也通過將以私募方式發行普通股、特別股、可轉換金融債券或組合，總金額不超過100億元或等值外幣，將引進策略投資人，包含外資或國內機構皆可，預計6月19日召開股東會改選董事。有證券分析師認為，只要股利政策比預期的好，通常股價會正面反映，去年14家金控獲利3,653億元，年增近3成，讓市場對金控股、銀行等金融股抱持著期待，基本上可望都有2.25％以上、一年期新台幣定存利率，像是元大金、永豐金、中信金、開發金、兆豐金、華南金、富邦金、國泰金、第一金等，現金股息殖利率有機會4％、3％以上。
台中銀擬派股利0.96元創25年新高 股價26日嗨漲逾4％
近日，台中銀（2812）董事會通過2023年財報及股利配發金額，擬發現金股利0.4元、股票股利0.56元，合計0.96元，創近25年新高；以23日收盤價15.7元計算，總殖利率相當於8.1%。今（26日）股價開高勁揚4.66%至16.4元，創去年12月中以來近2個半月高價，漲幅亦居所有金融股之冠。台中銀已連續13年配發股利，董事會日前決議股利政策，擬配息0.4元、配股0.56元，合計派利0.96元，金額創近25年高，盈餘配發率約73.28%，並將於5月24日召開股東常會。以23日收盤價15.7元計算，單現金殖利率便達約2.55%，若加計股票股利後股息殖利率達約6.11%。台中銀先前已公告今年1月財業務概況，合併稅後純益7億元，每股稅後純益（EPS）0.13 元；此外，台中銀提出五點改善措施，將委託獨立專家對該公司內控及內稽制度進行檢討，強化公司治理。台中銀去年第四季稅後純益45.49億元，季增2.49%、年增17.65%；稅前淨利23.44億元，季增6.2%、年增達36.17%；稅後淨利19.15億元，季增4.74%、年增達36.9%，連7季改寫新高，每股盈餘（EPS）0.37元。累計台中銀去年全年合併淨收益174.97億元、年增16.52%；稅前淨利82.33億元、年增24.74%；稅後純益68.21億元、年增27.64%，均連3年締新猷，每股EPS 1.31元，創近16年新高。此外，董事長王貴鋒涉弊昨（25日）遭新北地院裁定羈押禁見，台中銀發布重訊表示，已在7日常務董事會中，推舉常務董事廖學縣代理行使董事長職務，目前日常營業和業務運作穩定，對該行財務業務無重大影響。
上海商銀通過股利1.8元擬增持「美日股」 榮康信：看好亞洲發展
上海商業儲蓄銀行(5876) 6月13日舉行股東常會，由董事長李慶言主持，順利通過111年度財務報告及盈餘分配案，配發現金股利每股1.8元，如按昨(12)日的收盤價計算，現金股息殖利率約3.9%。有股東關心員工酬勞、薪資部分，上海商銀總經理林志宏表示，4月發放入帳的工酬勞7600多萬元較上年度的5800多萬元增加，而且整體員工薪資酬勞水準是34家上市金融保險公司中排名第三的。發言人彭國貴也補充說，已連續12年平均加薪3-4%，是在每年7月調薪，下月也會加薪。常務董事榮康信於會後接受媒體採訪指出，上海商銀以企金為主，個金部分雖未像其他金控部位大，仍持續成長，且在企金的經營也持續深化服務中小企業、二代等的經營與資產配置管理，並在產業逐漸去庫存化，看好亞洲發展。彭國貴則補充說，上海商銀在新加坡、越南、香港、無錫設立分行、柬埔寨子分行與辦事處，著重布局亞洲；所投資海外標的逾8成為台幣公債、公司債及外幣金融債、公債；股票部位約百億元在台股，今年也正研議增持日股與美股。上海商銀今年仍持續受惠於升息，存放利差及淨息差仍維持較高的水準，至今年1-5月自結合併淨收益達193.13億元，較去年同期成長15.4%，該行第一季經會計師核閱的合併淨收益為113.9億元，較去年第一季成長13.6%，合併稅後淨利52.6億元，較去年第一季成長15.0%，稅後淨利歸屬母公司業主42.6億元，較去年第一季成長17.0%，稅後每股盈餘0.88元，高於去年第一季的0.81元，獲利表現良好。上海商銀因應國際發展潮流，訂定今年的策略主軸為：「多元核心，數位永續」，積極致力於擴增新獲利引擎，擴大營收與獲利來源，推動數位轉型與ESG永續發展。主要的營運亮點包括：推動財金部及海外分行功能強化專案，更新提升財金交易系統，強化財金部組織人才、產品創新及財務行銷(TMU)團隊，以擴大財務操作等非利息收益; 籌設台南市及苗栗縣二家新分行，以拓展新市場、開發新客戶，挹注新營收與獲利。上海商銀為加速推動數位轉型，也進行數位金融處的組織改造，提升為數位金融事業部，成為該行的第六大事業部，同時擴大組織編制，加強吸引數位金融科技與資訊科技人才，強化數位金融交易與服務平台，該行5月底甫於台南市設立南區資訊開發中心，提供南部資訊科技人才在地就業的機會，預計今年下半年將於台南市再設立南區數位科技創新中心。
「家庭財務長」存股最愛這10檔 40到54歲媽媽定期定額首選ETF曝光
據集保結算所大數據平台統計定期定額標的排名，台股ETF更是受到媽媽股民青睞；2022年第1季前10名排行中，台股ETF即占7檔，前3名分別是元大台灣50、元大高股息及台積電。到了2023年，台股定期定額國泰永續高股息，擠下台積電。集保結算所統計，今年第1季40歲至54歲女性股東人數增加至133萬人，而人均庫存市值為179萬元。由於台股歷經過去1年修正，對媽媽股民來說，人均庫存市值雖然下滑3.3%，但價格也相對便宜，反而具投資吸引力，持有庫存人數因此大增超過4萬人，台股ETF上市櫃共48檔，資產規模首度突破1兆元大關，來到1兆66億元。40-50歲女性前十大存股名單。（圖／集保結算所提供）近年小資族因手頭資金有限，相對低價且具高殖利率的ETF，成為年輕人布局臺股的首選，然而不只年輕人，截至今年第1季，臺股ETF在媽媽股民持股庫存排行也大躍進，前10名中，共有3檔台股ETF，半導體及金融股各有2檔，鋼鐵、電子及光電股各占1檔，依序是台積電、中鋼、國泰永續高股息、元大高股息（0056）、鴻海、聯電、開發金、群創、玉山金及元大台灣50（0050）。40-50歲女性定期定額名單。（圖／集保結算所提供）據集保結算所大數據平台統計，2022年第1季40-54歲女性股民持股庫存排行榜，前10名中金融股有3檔，半導體及光電股各有2檔，電子、鋼鐵及臺股ETF則各占1檔；持股庫存前3名分別是：台積電、中鋼及聯電。到了今年第1季，40-54歲女性股民持股庫存第3名變成了國泰永續高股息ETF（00878），擠下聯電。集保結算所表示，隨著指數投資增溫，台股ETF具高股息殖利率、個股風險分散、波動度相對大盤較低等特色，深獲家庭財務長的青睞，逢低加碼台股ETF的意願也較個股更高，面對抗通膨的市場環境，最佳解方就是謹慎理財、定期定額及長期布局，適時調整資產配置，儲備家人的教育基金、旅遊規劃及退休生活。
搶買金融股？2／誰會用「老本」公積發股息 元大金配息最猛、臺企銀小失望
「3月台股迎接除息旺季，隨著股利政策陸續宣布，市場話題熱度轉向除息股利行情。」台新投顧副總經理黃文清說。只是受到去年暴力升息、股債雙殺、防疫保單理賠鉅額等影響，金融業獲利情況皆較前一個年度衰退。「市場已經有心理準備，金融股的股利政策，不像過往容易用盈餘配發率均值來估算。」一名資深證券分析師告訴CTWANT記者，「金管會已經開放可以使用資本公積或法定盈餘公積來發股息，雖說那可是『老本』，必要時刻還是可能動用，現在就等看看哪家金控鬆口說會用。」台股金融類股的股東數約逾600萬人相當龐大，「從近一年來的成長率來看，與股價波動有相當關連性。」資深證券分析說，國泰金（2882）、玉山金（2884）為金控股排行榜中的冠、亞軍，皆成長了近三成，元大金（2885）緊跟在後有21％；公股則以兆豐金（2886）17.5％拔頭籌，總人數則以開發金（2883）的86.8萬人領先其他家。富邦金（2881）、台新金（2887）、中信金（2891）、開發金（2883）的股東人數也都有兩位數成長；新光金（2888）與第一金（2892）的成長率則各為約4％～5％。目前，已公布配息的金控中最高的是元大金，去年賺214.6億元，年減28％，EPS為1.72元，15日經董事會決議擬每股配發現金股息0.8元及股票股利0.15元，合計0.95元，配發率為55.23％，以當天收盤價22.05元計算，現金股息殖利率為3.6％。「元大金的0.95元是創4年來新低，雖然股利縮水，仍是現在公布的最高一家」該名分析說。各金控中，目前以元大金公布的配息最多。（圖／周志龍攝）另一檔熱門銀行股「臺企銀」（2834）也於15日開董事會，通過配發每股0.1元現金股息（同去年現金股息）、0.24元股票股利，合計股利0.34元（低於去年0.47元），殖利率約0.7％。臺企銀股利未如股民期待，隔天股價應聲下跌早盤一度大跌逾9％，離跌停僅一步之遙。至於合庫金、華南金、第一金、兆豐金、彰銀等董事長在立院財委會中都「舉手表態」今年會發的股利「應會少於去年」。玉山金去年獲利157.6億元，年減23.4％，EPS為1.1元，是金控股中率先於2月20日宣布去年盈餘分派，每股配發現金股利0.2元、股票股利0.4元，合計0.6元股利。「玉山金股利水準雖不如往年，甚至創下2009年金融海嘯當年0.3元股利以來新低，讓一些股民失望，但還是有人繼續存玉山金，也有人做波段賺差價調配配置」CTWANT訪問一名35歲存股玉山金五年的上班族Anne，提到她邊存股邊獲利了解的操作方式。存股小車則在粉專就玉山金公布的「現增計畫」感到憂心，「我會找點下車，這樣股本膨脹下去EPS可能會被稀釋」，之後又說「已經下車一半」，還說「去年金融也換了一批到0056」。至於2022年賺最多的為富邦金的469.26億元，每股盈餘EPS為3.54元，較前一個年度虧損年減約67％，富邦金控總經理韓蔚廷16日主持2022年全年法說會中，對於法人關心的股利政策仍未鬆口，僅說「4月就會出爐」，但進一步提到富邦金的「未分配盈餘近1,200億元」可配發現金股利，是否會用到「基本公積」則是不排除任何選項。國泰金總經理李長庚迄今也還未就股利發放政策鬆口，但他強調會考量投資人對現金股利的需求，預計3月下旬擬議，4月董事會討論後公布；中信金總經理陳佳文則提到，由於中信銀2022年獲利創歷史新高，近期就整體財務狀況研議來看股利配發的政策走向，「有1元以上的實力」，實際最後確定的金額還是需由董事會決議。「富邦Costco聯名卡」發卡量已近50萬張，預估接近8月8日正式開放店內使用時將再掀一波辦卡潮，有望為挹注銀行營收一隻大金雞。（圖／趙世勳攝）
一表看懂元月台股ETF除息表！ 00728單次殖利率估4.22％大幅領先
根據各投信官網及Cmoney統計今年元月九檔ETF配息公告，截至1月4日止，以第一金工業30 ETF（00728）單次殖利率可到4.22％最高，其次為國泰股利精選30（00701）的2.96％，採季配的FT臺灣SMART（00905）則還未公告。元月台股除息九檔ETF中，根據期初公告可預估單次殖利率的為第一金工業30 ETF（00728）、元大台灣50（0050）、元大MSCI台灣（006203）、國泰台灣5G+（00881）、國泰股利精選30（00701）、永豐台灣ESG（00888）、新光臺灣半導體30（00904）、中信臺灣智慧50（00912），還未公告的為FT臺灣SMART（00905）。第一金投信今天（5日）則發佈旗下台股ETF除息公告，第一金工業30 ETF（00728）元月份年度除息時間表，今年度參與除息最後交易日為1月31日，除息金額也已在官網最新消息公告提供投資人查詢。元月台股除息ETF一覽中的單次殖利率，係根據期初公告推出單次殖利率。（圖／各投信官網、Cmoney）第一金投信指出，第一金工業30 ETF（00728）將於2月1日進行除息，第一金工業30 ETF（00728）除息的最後交易日，將落在農曆年後的第二個台股交易日1月31日收盤前，投資人若想以參與這次的除息及收息機會，1月31日為最後買進日。第一金工業30ETF（00728）經理人牟宗堯指出，今年台灣金融市場仍受到全球高利率與景氣衰退等變數影響，加上企業面臨庫存調整、外部需求減緩等因素，短線股價存在各項變數，資金可望向具備高品質股息的標的靠攏。第一金工業30 ETF(00728)追蹤臺灣指數公司台灣工業菁英30指數投資， Bloomberg資料顯示，台灣工業菁英30指數過去五年平均股息殖利率為4.42%，高於台股加權指數股息率均值3.56%。
台股走過空頭年「股價回到合理水準」？ 法人五個字「看漲」2023年
永豐投顧今天（29日）以「疾風知勁草」、「看漲台股2023年展望」，並從過去經驗分析看，在之前的八次美國總統大選前一年，美股絕大多數時間都有漲勢，再加上2022年美股已有大修正，基期偏低，天時地利俱備，美股漲勢為台股回升保駕護航。2022年是個空頭年，台股今天收盤14085.02點，盤中最低來到13,981.63點，五十二周以來最高為18,619.61點、最低為12,629.48點，台股自18000多點跌到13000點下，差距近6000點，無疑利空環繞。永豐投顧表示，首先觀察歷年台股大盤的本淨比，隨著FED宣布要QT台股的本淨比迅速萎縮，在二十年的觀察期間，台股本淨比80百分位數是1.87，而如今台股已經來到1.78，接近中位數1.71，所以股價已經回到合理水準。台股今年除了國安基金又進場的一大特點之外，觀察股息殖利率，則可從投資收益角度觀察台股。自2005年至2021年，台股股息殖利率大概都在3%至4%之間，如果以13000點配合2022年已配股息，台股股息殖利率可衝到5.3%，而假設以2022年上半年企業獲利為2023年股息，則13000點的股息殖利率可推升到5.37%。台股13000點的超乎常態高股息殖利率諭示股價過低，而2023年調整到16600點的話，股息殖利率仍有4.2%，基本上接近過去一般水準，所以上漲是股價調整方向。考量2023年許多可能發生的事件，永豐投顧預判2023年第一季FOMC會議再兩次升息後會停止升息，資金面的緊縮見到終點，另外中國新的財經政策出爐，推動世界另一具經濟引擎運轉，再加上台股技術面見底，台股區間由低走高，將歷經第一波反彈。然而第二季是新年度財報首度亮相，市場將檢驗景氣復甦程度，美股財報週較早，四月下旬就是公佈旺季，美股勢必震盪，相同的，台股第一季財報公告期限是五月15日，一般市場將修正景氣反轉的預期與股價的差距，台股出現較大幅波動。第三季預期企業庫存調整完畢，同時美國總統大選各黨初選起跑，股價有明顯漲勢。第四季目前預期FED有可能降息，而且景氣收縮結束、企業獲利重新擴張，股價進一步推升，指數區間可望進一步提升。
台股Q3震盪整理 法人：多因子策略篩選中長線勝率高
財報公布接近尾聲，儘管總經數據表現不佳，但法人機構透過多因子四大面向篩選股票投資標的，中長線表現仍優於預期，建議投資人不妨逢低進場，適度增持台灣Smart ETF基金。受到總經數據下滑、財報公布與政治不確定性因素干擾，第三季預測台股大盤的走勢仍偏向震盪整理，此時如何穩中求勝、跑贏大盤即為勝負關鍵。富蘭克林華美投信認為，在波動環境下，可透過特選多因子指數投資策略，利用多因子篩選個股中股票分數較高者投資，相對跑贏大盤，勝出機會較大，故建議投資利用多因子策略、逢低增持台灣Smart ETF。回顧七月份，特選Smart多因子指數僅跌0.30%比較單一產業指數表現相對勝出，大盤未含金融指數下跌1.77%，金融保險指數下跌2.46%，電子類股因跌深反彈漲2.09%。特選Smart多因子指數表現優於大盤主因持有金融股權重較低，而無論類股輪動至哪一產業，多因子審慎挑選評分較高者投資，顯示多因子策略在修正期間中，選股亦有超越水平表現。展望未來，富蘭克林華美台灣Smart ETF基金經理人林承漢認為，第三季由於總經數據表現相對疲軟，又目前美國聯準會升息、期望壓抑通膨也抑制終端消費需求，使中下游科技廠商庫存增加，形成營收業績與庫存壓力，可以預見第三季旺季不旺的行情出現，消化庫存成為台灣廠商首要面臨的問題，因此預測第三季台股維持震盪整理的格局，再看後續表現。林承漢表示，近期台股修正後的震盪行情，Smart多因子策略將發揮其品質及價值能力挑選台股資優生，一旦大盤重啟上漲動能時，多因子策略亦能透過動能因子順勢而為，發揮漲時重市的特性，若以中長期來看，好的策略能在不同行情下發揮其選股優勢，因此會建議投資人不妨於第三季震盪行情中逢低適度加碼布局Smart ETF。再者，林承漢分析，由於下半年美國聯準會繼續升息的預期仍在，外資匯回美元為主的投資標的，而台股的投資將回歸基本面的價值導向，超跌的個股可望獲得資金青睞，而外資也將回補具業績支撐且股價超跌的股票，台股由於高股息殖利率，中長線值得持股續抱。而富蘭克林華美臺灣Smart ETF(00905)基金採用的多因子投資包含以品質、價值與動能因子三大策略，在今年修正期間已看到價值策略相對抗跌，隨著下半年市場風險情緒逐季回升，動能因子將成為特選多因子指數的驅動力，可望能體現漲時重勢，跌時重質的特性。
金管會勒令停賣美元保單 台新人壽：保戶權益不受影響
美元保單高利吸客被金管會盯上，台新人壽首當其衝。金管會29日宣布台新人壽「金豐盛」美元利變壽險有四大罪證，即未依保單公式宣告、以不確定配息率作宣告依據、報酬率無法支應宣告利率、用舊數據計算脫退率等，勒令金豐盛停售，為壽險市場第一張因宣告利率不當被停賣的保單。據了解，金豐盛是台新人壽最熱賣的主力保單，首季大賣逾15億元，原訂5月宣告利率將拉上3.14％，在保險局火速開罰後，5月已沒有金豐盛，台新人壽的缺失是在今年1月，3月及4月還有更多家壽險公司拉高宣告利率，保險局指出，目前還在個別審視，不排除後續還有壽險公司被罰。就保險局裁罰書中指出四大裁罰原因，一、該保單的宣告利率在2021年9月17日時有辦理部分變更，將區隔資產帳戶利息收益率有做調整，但在2022年1月宣告利率會議中，該商品的「區隔資產帳戶利息收益率」沒有依照修正後的公式辦理宣告利率。二、該商品宣告利率計算公式採用的收益率，不符合宣告利率平穩機制。因為收益率除固定收益債券利息收益率外，還包含「股票股息殖利率」及「受益憑證配息率」等風險性資產，讓配息率存在高度不確定無法提供穩定現金流量來源，進而支撐每月須穩定宣告的目的。三、在台新人壽2022年1月宣告利率會議紀錄中，該商品宣告利率調升至3.09％，但依台新人壽宣告利率檢視作業，該商品的區隔資產報酬率2021年8月至11月每月統計結果顯示，報酬率有逐月遞減之現象，恐有無法支撐調升宣告利率之情形，且今年1月宣告會議紀錄中多為同業宣告利率之調查結果或市場利率說明，未就調升後是否對該商品原定利潤產生影響進行分析，有未落實宣告利率評估的情事。四、該商品所採之脫退率假設仍參考過往「保德信人壽美元利率變動型保險商品」的實際經驗，未將經營策略調整及商品型態差異產生之變更納入考量，有未完整評估商品定價利潤分析各項假設之情事。保險局指出，由於違規事實明確，依保險法的規定，命貴公司自處分書送達之翌日起停止銷售「台新人壽金豐盛利率變動型美元終身壽險」。
投信依然偏多「逢低加碼」 法人：選股要找有這一層保護最佳
台股本週市場原本期待14日台積電法說能扭轉電子股弱勢，進而帶動台股反攻，未料希望落空，成長股退場，法人分析投信連著五日在集中市場買超71.75億元，直到目前投信依然偏多，顯示長線資金逢低價碼的意向，仍看好這一類股特性，下週三（20日）TSLA特斯拉公布財報。台股下週法說會登場的有19日光寶、22日可成。除權息類股，21日聯華、春源、嘉晶、大學光、佐登-KY、光明、久陽、智冠、巨路、聚鼎、華孚、康舒、昇佳、華研。22日仁寶、正達、百徽。18日起的美股財報，包括紐約梅隆銀、美國銀行、美國鋁業、達美航空、貝萊德、聯合健康集團、嘉信理財。19日嬌生、可口可樂、聯合航空、旅行者保險公司、 Netflix、IBM；20日的TSLA、洛克希德馬丁、亞培、寶僑、惠而浦。21日環球人壽、菲利浦莫里斯、AT&T、陶氏，與22日漢威聯合國際、美國運通、第一能源、Snap、美國電力、美國航空、聯合太平洋。由於三月份美國CPI飆高，FED必須降溫應對，所以FED官員輪番發言支持五月FOMC會議加大升息幅度，導致美股節節敗退。細究言論與行動，永豐投顧分析，FED其實可以立即行動，卻仍然要等表定會議時間才動作，就是留下空間讓市場調整。而且據研究機構推算，四月以後由於基期墊高，通膨數據可望逐步降溫，因此美股只要不跌破俄烏戰爭發動的低點，則可以視為分批釋放壓力。永豐投顧並指出，台股高殖利率已是市場共識，據上週的統計，預期上市公司將配發股息達2.58兆，股息殖利率可達4.87%，因此投資價值頗高，加上投信依然偏多，「殖利率護身，逢低加碼」意圖強，建議可考慮在整數關卡進行價值投資，操作手法切忌追高，買黑不買紅，選股偏重傳產，有殖利率保護最佳。至於從台積電公布的數據來看，台積電確實無愧一哥，成長性與獲利性都好，可是法人的目光轉向整體景氣，所以系統性風險蓋過個體的表現。由此看，著重成長性的電子股必須保守，等待更好價位。
謝金河解讀外資大賣台積電兩關鍵 買合庫金投報率比較好
財經名嘴謝金河今天（30日）表示，以台積電4季配息共11元的現金殖利率約1.86%來看，「買合庫金的投報率比買台積電還好」，因為合庫金今年配息配股殖利率預估逾4.3%，這也是他分析外資大賣台積電原因之一。合庫金（5880）今天（30日）收盤股價28.95元，則是創歷史新高。合庫金控董事長雷仲達則表示，合庫金2021年稅後淨利達211.87億元，較前一年成長23.65%，目前在國內有270家、海外25處營業據點的優勢下，正積極結合ESG與核心授信業務推出永續連結貸款專案，在授信條件裡加入與永續發展相關檢核指標，符合標準時即可獲利率減碼，透過主動「讓利」模式，鼓勵企業永續發展。合庫金控董事長雷仲達表示，將透過「主動讓利」推廣永續發展政策。（圖／李蕙璇攝）受到疫情影響停辦一年的合作金庫銀行「企業巡迴名人講座」，今年重新啟動，以「全球經濟展望／ESG厚植企業實力」為主題，分別在台北、彰化、宜蘭、台南、台中、嘉義、新竹與高雄等地舉辦八場，首場於今天登場，邀請財信傳媒集團董事長謝金河主講。財信傳媒集團董事長謝金河一開講就談，外資大賣台積電與金融股股價頻創新高的關係。他認為，外資加碼陸股及港股現在看來賠很慘，由於買入台積電成本低多在一兩百元時入場，現可獲利了結美化帳面，賣超高達43萬張，股價也從688元一路跌到555元。加上近期10年期美債殖利率最高來到2.503%，對照台積電4季配息共11元的現金殖利率約1.86%來看，相較之下台積電較無長期投資優勢。謝金河還分析10年期美債殖利率拉高以後，預判台灣上市高科技公司擔心股利股息殖利率低於美國公債殖利率表現之下，影響外資投資意願，因此會拉高股息政策，可以觀察「美債殖利率飆高」對科技股公司的影響。財信傳媒集團董事長謝金河，今天分析外資大賣台積電的原因。（圖／李蕙璇攝）謝金河並繼續談到金融股，像是玉山金（2884）一步一腳印地把銀行市值衝到四千億，今天收盤價32.85元創25年新高，外資大買持股比逾38%；緊接在後的則是排在第六名的合庫金（5880），今年每股配息1元與0.3元股票股利，是很好的水準。至於金融股股價高，謝金河認為其優勢是在利率調高後的利差會擴大，還有經過十幾年銀行的呆帳打得乾乾淨淨，體質變好，過去說台灣經濟好30年，現在會說「躺著都好，出類拔萃」，台灣人均所得都追上韓國了，更強調他對台股的信心。謝金河以今年3月的香港恒生指數最低跌到18000多點，台灣差不多在17000點附近，差距僅800點左右，「台股原本與港股相差2萬多點，這幾年大幅拉近，相信接下來台股加權指數一定會超過香港恒生指數」。謝金河還提到，今年美國通膨率來到7.9%，一定會升息，看到這次央行升息「是對的」，連南韓都升息，台灣不敢升成何體統。
盤整2022上市櫃配發現金股利 中鋼每股3.1元、現金殖利率達8.6%領先
3月台股是否重新站回萬八，法人分析待上市櫃董事會陸續宣布股利配發政策後，可望活絡資金動能。目前已有新光金、中鋼、信義房屋、明安、聯電、統一超、金居等接續公告擬配發股息政策。新光金（2888）於2月25日董事會通過2021年財報及盈餘分派案，全年稅後淨利227.3億元，每股盈餘1.67元，預計配發現金股息0.43元，並於5月27日召開股東常會。新光金表示，去年合併稅後淨利達227.3億元，年成長57.2％，EPS為1.67元，總資產規模達4.68兆元，合併股東權益為2633.8億元，每股淨值約18.2元。盈餘分配方面，除依章程規定配發特別股股息外，並將發放普通股現金股利共62億元，以現行流通股數計算每股約當0.43元，分配後仍有未分配盈餘約393億元，有助未來穩定配息。中鋼（2002）於同一日也召開董事會，決議通過去年財務報告，歸屬於母公司業主淨利620.53億元，創下歷史新高紀錄，每股盈餘4.02元，董事會亦通過2021年擬每股配發現金股利3.1元，股利配發率77%，以25日收盤價計算，現金殖利率達8.6%。中鋼表示，去年合併營收4683.28億元，營業利益797.57億元、年增3373%，歸屬於母公司業主淨利620.53億元，年增69倍，創下歷史新高，每股盈餘4.02元。信義房屋（9940）董事會也在該日開會決議股利政策，去年每股純益達3.19元，通過擬配發每股現金股利2.8元，以當日收盤價33.9元計算，股息殖利率高達8.26%，將提交5月19日的股東常會承認。信義房屋表示，董事會並通過2021年度財報，合併營收達187.92億元、年增43.88%，稅後純益達23.70億元、年增51.06%。高球桿頭代工二哥明安（8938）也是在25日召開董事會通過2021年財報，全年營收169.08億元，年增40.02%，淨利14.51億元，年增103.51%，換算每股稅後盈餘約10.01元，雙創歷史新高；董事會並決議每股配發5.5元現金股息，將提案在5月31日股東常會討論。聯電（2303）則是在2月24日董事會決議股利分派政策，資本公積發放之現金每股3元，股東配發之現金（股利）總金額達374億4,637萬452元，年增87.5%，以24日收盤價51.8元計，殖利率約5.79%。聯電去年去年營收與獲利同創歷史新高，營收2130.11億元，歸屬母公司淨利557.8億元，每股純益4.57元；大股東矽統（2363）持有聯電2.85億股，預估8.56億元現金入帳，將貢獻每股獲利1.25元。統一超（2912）也是在24日董事會同步通過股利政策，盈餘分配每股現金股利7.21元，並動用法定盈餘公積每股發放現金1.79元，合計現金股息為9元，與去年持平，將提案至5月26日召開股東常會決議股利政策。統一超去年去年營收2,627億元，年增1.7％，創下歷史新高，但獲利受疫情影響及實施三級警戒所致，去年稅後純益88.61億元，獲利較前年縮水13.4％，換算每股純益8.52元，創下2015年以來獲利新低，每股稅後純益8.52元，低於前年的9.85元，創下近六年新低。銅箔廠金居（8358）在2021年營收89.15億元、年增47.66%，稅後淨利15.23億元、年增181.25%，每股盈餘6.03元，毛利率24.45％、營業淨利率為21.4％，再加上2月22日董事會通過決議，預計配發現金股利每股4.2元，營收、獲利、配發股利，三者皆寫下歷史新高，股東配發之現金（股利）總金額達10億6086萬9,600元。
全民ETF1／懶人投資0050稱霸 外資搶買這檔「超高」配息殖利率
2021年整體台股ETF市場就是一個字「旺」！上架檔數、交易金額與受益人數，全來到史上高峰，成交日均額高達110億元，難怪資深證券分析師李全順與台新投顧副總黃文清都異口同聲，「ETF是近年全球投資的新寵，產品屬性是長期投資、被動式管理，懶人投資必備」。台股12月30日封關，這一年來227檔ETF成交金額來到2.7兆元，這已是ETF交易額連四年破2兆大關，且仍在持續成長的高速列車上；ETF受益人數在年底衝逾325萬人，較前一年165萬人成長近兩倍。「新開戶入台股的投資人，逾四成是30歲以下的年輕人，理財兼顧易懂與風險管控，加上各證券推廣『定期定額』、『零股交易』長期攤平成本，因此會選擇被動式一籮筐選成分股的ETF入門，激化ETF交易量大增。」證交所官員分析。「元大台灣50ETF」是台灣第一檔ETF，與元大台灣高股息0050堪稱是國民ETF，兩檔規模已近3千億元。圖為0050上市慶祝15周年酒會。（圖／報系資料照）根據證交所及櫃買中心統計，今年前10檔交易量ETF中，台股ETF上榜六檔，其他為陸股ETF三檔及石油ETF一檔，其中「國民ETF」元大台灣50（0050）與元大高股息（0056），首次同時打入前四強。榜首為元大滬深300正2（00637L），其次依序為0050、元大台灣50反1（00632R）、0056、國泰台灣5G+（00881）、富邦上証正2（00633L）、元大台灣50正2（00631L）、期街口S&P布蘭特油正2（00715L）、中信中國高股息（00882）及國泰永續高股息（00878）。資深證券分析師李全順表示，「ETF投資只要具備些許基本面常識，即可進場選購投資人心儀的標的」，「台股新手、投資較採取保守穩健型者，仍是以配息型商品為最大宗。」的確，光是奇摩股市App新公布的2021年五大熱門、爆紅ETF榜中，配息型的就有0056、00878，以及永豐台灣ESG（00888）。資深證期分析師李全順認為，ETF較偏向中長線投資標的，槓桿指數股票型ETF也較屬進階產品。（圖／李全順提供）此外，CMoney統計2021年12月月初以來外資買賣超前10名ETF中，也有一檔中信中國高股息（00882），都與證交所、櫃買中心公布交易量高的ETF有「配息型」特徵，不謀而合。「國人愛配息股也是不爭的事實，00888不僅因為採取每季配息受到注意，還搭上熱門選股關鍵字『ESG』，因此擠進雅虎股市榜內。」李全順說。 李全順並進一步說，「其實還是有許多檔ETF的現金股息殖利率，高於很多檔所謂『配息型』ETF的殖利率，超過4%、5%、6%的都多，可以多加研究了解ETF的成分股，從入門逐漸進階參考債券型、房地產REITs等不同投資標的物。」李全順所指的，從CMoney統計資料，可以發現2021年ETF配發現金股息殖利率最高的達到15.57%，即為這一檔「新光中政金綠債+R（00774C）」，配發現金股利達1.4元；另一檔的「FH富時不動產（00712）」配息1.062元、殖利率為8.37%。就連第一金工業30 （00728）現金殖利率達6.1648%、彭博高收益債（00710B FH）為5.49%，勝於元大高股息（0056）現金殖利率的5.38%；國泰1-5Y高收債（00727B）則有5.25%，元大台灣高息低波（00713）也有4.80%等，其股息殖利率也頗為吸睛。