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MWC登場！網通、矽光子概念股飆漲停 法人：應留意股市震盪
世界通訊大會（MWC）今（26日）於巴賽隆納登場，本次展出重點聚焦AI、5G、物聯網、創新科技、工業4.0等主題。台廠供應鏈受牽動，相關概念股也走紅，上詮、聯鈞等早盤飆漲停，創威與前鼎漲7%以上。法人表示，近期台股利多因素支撐，有利相關概念股向上，助攻台股上萬九，但短線漲勢過大，散戶應小心股市劇烈震盪。2024年MWC大會由GSMA協會主辦，被視為全球通訊業界最權威展覽，更是各大科技廠展示最新技術、新品以及創新應用的重要平台，4200家廠商齊聚大秀AI技術新應用。今年聚焦6大領域，包含5G／Beyond 5G、物聯網、人性化AI、工業4.0、創新科技、及數位基因等。此盛事預計國際有不少知名大廠，全球有2400家廠商、超過200個國家參與，像是Intel、高通、韓國SK、Meta等，台灣也有超過50家廠商參與，包括聯發科、廣達、亞旭、技嘉、宏碁、宏達電、仁寶、光寶；台灣館則有中華電、遠傳、信曜、明泰、優達、友訊、緯穎、凌華等。台股上周五（23日）美股大漲帶動下，早盤一度攻上萬九，但隨著獲利調節賣壓出籠漲幅收斂，終場上漲36.41點，收在18889.19點。今天早盤台股開高震盪，AI族群漲多休息，權值股台積電觸及700元，盤中加權指數小漲突破18900點。今日矽光子與網通概念股也一飛沖天，矽光子概念股中，上詮、聯鈞早盤飆漲停，創威與前鼎漲超7%，波若威漲逾6%；華星光、正凌、明泰、眾達-KY、訊芯-KY漲2%。網通族群，如百一、訊舟、仲琦、東訊、德勝漲2至3%。PGIM保德信科技島基金經理人孫傳恕表示，台股龍年以來利多消息不斷，特別是AI概念股強勢上攻，以及輝達財報數據優於預期，推升台股大盤觸萬九，技術線型也維持強勢格局。但他提醒，短線漲勢過快、短線乖離加大，加上美債殖利率出現彈升，台股走勢震盪可能加劇。另有經理人分析，台股預估本益比來到17.39倍、略高於歷史平均16.24倍，不過考量到今年成長動能強勁，估值介於合理區間；公股銀行也指出，AI供應鏈將加速催生台灣的護國群山，尤其AI、雲端、數位科技等新題材，可望持續推升科技類股表現。
奧運賽事Q2可望推升電視需求 集邦：全年LCD面板出貨年增3.4%
今年將迎來足球界盛事，包括歐洲盃、美洲盃，以及巴黎奧運等運動賽事，外界認為接下來可推升大型電視的買氣，不過近期市場陸續傳出面板業可能出現新一波併購，需要持續觀察。調研機構集邦科技（TrendForce）4日表示，預估2024年LCD面板出貨約在2.42億片，年成長率約3.4%；出貨面積則因產品尺寸放大，預估有機會年增8.6%。TrendForce表示，自2022年下半年開始，經歷長達半年產能稼動率的控制，LCD電視面板庫存水位於2023年首季已回到健康水位。需求端則伴隨節慶促銷和漲價預期心理開始浮現，並帶動電視面板價格自2023年3月起開始轉漲，且部分尺寸於6月開始轉為獲利。雖2023年第四季報價收到品牌終端銷售不如預期而開始轉跌，但在面板厰快速反應，減少生產的策略下，跌價幅度受到控制。位居LCD面板產能大戶的大陸四大面板廠先前已經擴大減產，希望因縮減供給拉抬面板報價至獲利水準，不過京東方推出40吋和60吋新品，故將2024年出貨目標設定為6130萬片；華星光電出貨目標相對保守，約4800萬片；惠科計劃大幅收斂32吋產能，希望透過新品40吋，以及高競爭力的產品85吋去化產能，出貨目標僅設定在3,800萬片；彩虹光電過往聚焦在中小尺寸產品，自2023年11月開始加入超大尺寸的供給陣營，預估在產能限制下，出貨目標為1500萬片。而台灣廠商來說，群創（3481）除持續耕耘其主力產品外，其55吋客戶出海口也有所擴張，因此將自家出貨目標設定在3730萬片。4日股價收在14.05元、漲0.72%。友達（2409）除主力客戶加持，2024年也將重啓與韓國第二大電視品牌的合作，在出貨量有望成長下，其出貨目標設定為1640萬片。4日股價收在17.95元、漲1.13%。法人認為，預估全球電視需求將自2024年第二季開始增溫，第一季即為2024年低點。群創和友達近期陸續關閉舊低世代產線，解決產能供過於求的問題外，也能尋求更高的經濟效益，朝下一世代的面板技術微發光二極體（MicroLED）面板發展，並進行資產活化。
台股封關日收在17930點 2023年電子領軍推升市值增12.6兆
2023年的台北股市在12月29正式封關！一開始開低走高，最後收盤漲20.44點，為17930.81點，漲幅0.11%，成交金額2672.04億元，可惜只差臨門一腳就能站上「萬八大關」，但和去年年底相比，今年上漲26％，市值收在56.8兆元左右，跟去年底相較，今年一年來市值增加近12.6兆元。今年不管是上市上櫃，都以電子類衝最快，法人預計明年也可在AI與半導體題材下再度享有好行情。12月29日是2023年最後一個股市交易日，八大類股漲跌幅分別為泥窯股跌0.07%、食品股漲0.38%、塑化股跌0.34%、紡織股漲0.04%、機電股漲0.2%、造紙股跌0.71%、營建股漲0.25%、金融股跌0.08%。收盤時上漲431家，下跌459家，持平134家。法人表示，回顧2023年，台股從12197開頭，主要受三件大事影響，第一是聯準會暫停升息，第二是公債殖利率先升後降，第三是輝達創辦人黃仁勳5月來台後，讓AI相關產業鏈掀起投資浪潮，高股息ETF成為存股族新主流，接下來還有總統大選行情。2023上市股價表現結算，其中以重電大廠華城(1519)以全年漲620%拿下第一，接下來是電子股的迎廣（6117）漲453%、定穎投控（3715）漲420%，化工類的材料-KY（4763）漲351%，亞翔（6139)漲336%。OTC櫃買指數收在234.01點，全年上漲53.67點、累計漲幅29.76%。盤點今年以來上櫃股票，排除減資股後，全台最大汽車活塞環製造公司泰茂（2230），因研發智慧儲能系統搭上綠能列車，子公司負責團膳及酒水業務，搶賺中國內需市場，話題十足，股價從去年31.7元漲到收盤價164.5元，全年漲幅420%居冠。電子零組件股合正（5381）全年漲幅360％列第2名，半導體股世紀（5314）則以357%為第三；接下來是新門（5432）、營邦（3693）、台灣銘板（6593）、華星光（4979）、安國（8054）、寶碩（5210）及擎邦（6122），成績好的也大多為半導體、電子相關類股。今年以來跌幅最多的上櫃股票，第一名樂威科-KY（4154），是從事精品生產銷售貿易，以製造皮件金屬配件為主要業務，因訂單不如預期，今年股價一路從40元跌到15.2元，全年跌幅達62%。觀光股大略-KY（4804）以全年跌幅60.99%為今年上櫃股票第2；第3的大地-KY（8437）、第4名瑞基（4171）全年跌幅也都超過4成。金管會也在27日宣布，明年農曆春節前最後交易日為2月5日，2月6日及7日辦理結算交割事宜，自2月6日休市到2月14日，共休市九天。
秋節前夕台股持續量縮 分析師建議可追蹤主力籌碼集中股
台股今（27日）呈現中秋節量縮效應，5日線16339點壓力仍在，但下檔也有撐，使得指數多數時間在16200-16300點之間盤整，成交量也再次縮小到2200億元以下，僅2152億元。分析師建議，近期盤勢陷入盤整，投資人可追蹤主力籌碼集中度高的族群，如散熱及車用等，逢低拉回尋找進場時間點。華冠投顧分析師林柏錦表示，由於美股26日四大指數全面下跌，但是台股早盤開低之後就出現買盤進場，到9點30分就拉至平盤，顯示整個盤勢並沒延續昨日恐慌的下跌，研判節前賣壓大部分已經在昨日出清調節，不過越靠近連假，量能就會持續萎縮。近日從盤面可觀察出，包括AI指標股緯創（3231）、2382廣達（2382）、華星光（4979）等都已不再創新低，另外權值股台積電（2330）從6月13日的594元來今日低點516元，波段跌幅將近15%，也並沒有再擴大跌幅，隨著AI股票跟台積電都已出現止跌，台幣也沒再出現貶破之前2022年10月的32.4元，預期16202點應不容易跌破。林柏錦表示，投資人可以觀察近期的熱門股，包括奇鈜（3017）、高力（8996）、力致（3483），車用的華孚（6235）、東陽（1319）、堤維西（1522）等，都可趁拉回納入追蹤。
半導體新關鍵字2／光通訊具股本小優勢成投資人關愛族群 分析師：短線過熱先等等
隨著半導體展上出現矽光子這個名字，也讓台股投資人紛紛尋找可望受惠的指標股，華冠投顧分析師范振鴻表示，矽光子技術相關的台股，包括磊晶廠聯亞（3081）、Switch交換器智邦（2345）、光收發模組華星光（4979）、眾達-KY（4977）、擁有光柵相關技術的上詮（3363），以及積極發展光纖套件的波若威（3163）等。范振鴻表示，這就如同早些年看AI人工智慧的一樣，在未被商業轉化之前，都有很多想像空間，而矽光子這項技術早在數十年就被提出來，一直到現在仍未被大量商轉，隨著AI所帶動的大量資料傳輸需求，讓多家大廠都明確點名矽光子確實是下個世代技術，後續還是會有持續發燒的機會。投資人該如何看待矽光子題材？分析師賴建承則指出，不管是AI、社群軟體或是影音串流，都會帶來巨量的數據流量，也推升了超大資料中心的建置。仲英財富投資長陳唯泰也說，高速傳輸勢必也會是未來趨勢，近期或許因為漲多而出現拉會，但投資人還是可以多加留意觀察。輝達NVidia所帶動的AI風潮，也推升的大量數據的傳輸需求。（圖／CTWANT資料照）只不過因為市場資金流動迅速，法人指出，投資人還是要以基本面為主，短期過度上漲的公司，相對來說風險也已經較高，遇到族群拉回的機率也高，儘管矽光子題材確實火熱，但在籌碼相對混亂的狀況下，還是要回歸到基本面選股，就算短線遇到套牢問題，也比較不用太擔心。法人指出，台積電還是矽光子主要受惠廠，但是相關營收對於台積電的貢獻比重來看，其實相對偏低，不過台積電14日進行今年第一季3元現金股利除息，開盤就直接秒填息，另外台積電大客戶蘋果發表新機iPhone 15，首波的拉貨效應也會有助益，整體來看，營運還是相對持穩。觀察台股對於矽光子的反應，主要還是集中在光通訊族群。華星光目前是Marvell的獨家供應商，機構預估明年400G產品的營收佔比將高達40%，可以說是目前台股中最純的400G交換器相關的公司，除此之外，800G產品將提早在今年第四季開始送樣認證，這部分也是很值得大家關注的地方。光通訊廠華星光對於明年展望相對保守，但投信法人仍持續加碼布局。（圖／翻攝自奇摩股市）華星光今年營收從4月開始築底反彈，8月衝上3億元大關，不過公司對於展望相對保守，中長期會是持續向上，至於2024年還很難預期，希望是維持跟2023年差不多。近期股價出現拉回，但投信及外資仍站買方。眾達-KY在CPO共同封裝技術方面也走得很前面，是Broadcom的長期合作夥伴，但以近期營運來說，要等Broadcom庫存去化以及恢復成長動能之後，眾達才會跟著重新走回上升循環。眾達-KY近期營收出現明顯收斂，不過股價則在突破8月的整理之後開始反彈，從70元附近拉高到接近90元，回到今年6月以來的水準。
各路人馬看好Micro LED大爆發 富采分三階段投入百億布局
Micro LED的應用及供應鏈逐漸浮出檯面，各方勢力抬頭，富采（3714）旗下晶電將借力錼創（6854），建立第一條Micro LED生產線，隨著Micro LED製造難度升級，富采將分三階段投入Micro LED產業，總投資規模上看百億。各大陣營積極鞏固LED晶片貨源，面對各路人馬投入Micro LED，富采認為並不是壞事，愈多廠商加入，愈有利於拱大市場成為主流，做大市場的餅。富采今年中私募引進面板廠群創、友達，加上三安光電與TCL華星光合資芯穎顯示進軍Micro LED、錼創的股東成員中，三星的投資公司持股20％。為了穩固晶片貨源，光是今年11月，陸資面板龍頭京東方、電視面板龍頭海信視像相繼插旗中國LED晶片廠華燦光電、乾照光電，各自拿下23.08％、16.82％股權，華燦及乾照的第一大股東易主，其中海信視像在深交所以競價方式，敲進乾照光電5％股權，提高持股比例。以股權作價穩固晶片貨源成為Micro LED的前哨戰，也是現在進行式。對於陸資廠京東方斥資取得華燦光電第一大股東，富采認為，京東方是OLED的主力供應商之一，連京東方都重視Micro LED的應用，透過股權投資掌握Micro LED晶片，全球Micro LED的主要陣營已經躍上檯面。富采透露，第一階段在晶成半導體利用現有6吋產能，供客戶做驗證，Q3晶成的Micro LED營收占比超過50％，營收逐月創新高。第二階段利用現有廠房，建Micro LED生產線，並借力錼創科技在該方面的技術、量產經驗，協助晶電裝機、導入量產，縮短學習曲線，該條生產線為晶電第一條Micro LED生產線，預計2023年步入量產。待產能放大，則進入第三階段興建全新的Micro LED廠，預估三階段的總投資規模將上看百億元。富采表示，從LED晶片、巨量轉移、面板端加IC，到終端品牌客戶，相比於過去的顯示技術，Micro LED更高度客製化，技術與製程需要高度整合，供應鏈的相關環節需要緊密合作，因此可見面板廠積極組隊鞏固晶片貨源。集邦科技看好Micro LED運用於頭戴式的AR穿透式智慧眼鏡、穿戴式的智慧手表以及車用的智慧駕駛座艙及透明顯示產品的發展，有望刺激Micro LED高階應用，預估至2024年Micro LED各項顯示應用的晶片產值為5.42億美元，2025年產值將有爆發性成長。
奇怪，最近覺得自己突然變老了？五倍券拿來顧臉就對了 日韓台美女都推薦的抗老新品，把臉蛋好好HOLD緊
換季到了，怎麼最近開始覺得自己的氣色不如以往，甚至有點疲累感外加小細紋浮現？這種狀況可不能放任它不管，以為過一陣子就會自己美起來！如果你有感覺自己狀況不佳，通常都是初老的徵兆，如果這時候換對保養品就可以力挽狂瀾，但如果放任不理就會直接變成真正的老化。當肌膚開始有初老症狀時，表示你原本使用的保濕品項已經不足以應付現階段的肌膚狀況，這時你要選擇抗老且具有能夠幫肌膚回復電力的保養品。許多名人都會在換季時為肌膚添加適合的抗老保養品，一起看看日、韓、台明星們怎麼抗老！綾瀨遙好氣色靠SK-II肌活能量系列SK-II重磅推出SK-II肌活能量系列，是SK-II首款為改善肌膚狀態波動而設計的產品，讓女性在快節奏的生活方式下，都能一抹肌活，讓肌膚快速充電，喚醒年輕力。因為工作或學習、旅行、夜生活造成的忙碌，讓肌膚狀態耗電掉電，肌膚會由於外界壓力掉電，流失能量，而讓肌膚狀態急轉直下，出現肌膚暗沉、疲憊、毛孔粗大、細紋、乾燥盡顯等情況。SK-II肌活能量系列，為肌膚充電，通過每次使用加強補水，為肌膚持續地補充能量，讓肌膚時刻電量滿格，能量滿格，讓肌膚澎彈、細滑、透亮好狀態隨時隨地上線，讓肌膚無懼壓力。（圖／黃筱婷攝）準備好為肌膚充電了嗎？SK-II肌活能量系列推出四款能量新星—SK-II肌活能量活膚霜，SK-II肌活能量輕盈活膚霜，SK-II肌活能量精萃，SK-II肌活能量眼霜，以InfinitPOWER科技全新配方為肌膚充電，能為肌膚持續地補充能量，讓肌膚時刻電量滿格，能量滿格，讓肌膚澎彈、細滑、透亮好狀態隨時隨地上線，無懼壓力。空手道小清新文姿云和跆拳道甜心羅嘉翎都用歐舒丹星光瓶2021東京奧運一戰成名，拿下銅牌的空手道小清新文姿云、跆拳道甜心羅嘉翎，原來也會碰到肌膚疲憊的狀態，她自己透露都是靠著歐舒丹No. 1前導精華星光瓶「光萃肌活露」作為保養的第一步，為自己每天早晚能打破保養停滯期，因疲憊而缺乏能量的肌膚，即刻進入重啟開肌模式，使肌膚光采透亮！ L’OCCITANE光萃肌活露 30ml／2,400元；50ml／3,400元；75ml／4,380 元(週慶限定)。（圖／品牌提供）KRYSTAL靠這瓶眼霜讓眼神超有電力以專業醫美起源，風靡韓國的NO.1護膚品牌AHC，全新升級的『AHC 逆時空EGF超緊緻全臉眼霜』，除了眼周可使用，全臉也都一樣可以使用，這次新升級添加多種熱門緊緻修護成分，盈滑順易推勻的質地，加上清新茉莉花香，使用後更加放鬆，找回肌膚正能量。AHC 逆時空EGF超緊致全臉眼霜30ml／600元。（圖／品牌提供）
秋天提早報到！ 換季最強保養幫手是它們！幫你度過換季保養停滯期的每到換季必缺貨品項！
疫情造就的口罩肌遇上夏季高溫出油、日日熬夜邋遢臉蛋乾燥暗沈無光，驚看鏡子才發覺肌膚油水不平衡痘痘粉刺冒不停…各種問題找上門，前面的問題還美沒解決，偏偏今年秋天來得特別早，轉眼間又到了秋天，肌膚面對換季的威脅，讓肌膚開始出現乾燥、不好吸收，保養無感，甚至有肌膚敏感的現象，這種又油又乾的百變肌膚狀況到底怎麼辦？如果你跟Styletc小編一樣，每到了換季就覺得保養沒效加上戴口罩又有出油狀況，肌膚出現保養停滯期，那就是要多加一瓶適合換季的保養品了，以下這些經典明星商品都是著名換季最強幫手！一起看看！Top1： # Aesop 香芹籽抗氧化高效精華Aesop經典的「香芹籽抗氧化高效精華」是許多粉絲們的最愛，除了能強健肌膚、高度保濕，更能防禦肌膚免受空氣中的污染微粒傷害，從油性到敏感肌膚都適合使用！這次推出了更新版，把以往的黏膩拿掉，「香芹籽抗氧化高效精華」蘊含紅藻萃取和刺雲實果莢萃取，可以在肌膚上形成輕盈透氣的薄膜，可作為肌膚與外界的保護屏障。這款配方蘊含可以有效滋潤肌膚的維他命 E，質地輕盈，可被肌膚迅速吸收、呈現精緻的霧面效果，非常適合在尋找用以替代乳霜或精露的人士。 為了落實環保，這次更推出旋蓋版本，你可以回購時直接購買旋蓋版，就不用一直換新的滴管。Aesop 香芹籽抗氧化高效精華60ml／2,400元；60ml ／2,300元(旋蓋版)※旋蓋版將於2021年11月開始販售。（圖／黃筱婷攝影）Top2：#L’OCCITANE星光瓶 「光萃肌活露」每三分鐘就銷售一瓶的歐舒丹超級熱賣明星品星光瓶，又被譽為No.1 前導精華，L’OCCITANE歐舒丹最強前導保養 #星光瓶 「光萃肌活露」，為什麼會受到這麼多人的喜歡呢？原來它的成份很有來頭，內含3,000顆以上獨特光微導晶球，完美封存不凋花蠟菊的活性，結合可穩定膚況的馬鬱蘭精萃，和被譽為植物性肉毒桿菌千日菊精萃，三大卓越天然植萃精華活性成分，喚醒休眠的肌膚，迅速滲透淨化肌底、修復肌底損傷。加上可排除因外在侵襲因子所累積毒素，讓倦容歸零。 前導精華星光瓶「光萃肌活露」全面升級！運用「擬生態萃取技術」自科西嘉島有機蠟菊中取得深具舒緩力的「蠟菊超導舒緩精萃」，為慢性疲勞壓力肌膚帶來舒緩修復，注入高達10倍蠟菊精華油，讓全新星光瓶修護力、防禦力更上一層樓，全面喚醒口罩暗沉肌，保濕度、修護力校正回歸，幫肌膚完美開肌！（圖／黃筱婷攝影、品牌提供'）
三星淡出液晶顯示面板市場市占剩下1％ 曲面產品浮現出貨力道
集邦科技（TrendForce）旗下顯示器研究處表示，2021年三星顯示器（SDC）將淡出液晶顯示器面板供應，預估市占將自去年的12％掉至1％，再加上南京熊貓8.5代線易主等因素，其它液晶顯示器面板廠可望從中獲取更多機會大。TrendForce分析師王靖怡表示，觀察2021年各大液晶監視器面板廠發展趨勢，華星光電（CSOT）透過買下三星顯示器蘇州8.5代線，並持續擴增產能與承接曲面VA面板需求的優勢，其液晶監視器面板出貨量可望因此倍增，成為收割三星顯示器淡出的受益面板廠之一。2020～2021年間液晶顯示器面板品牌市場占有率。（圖TrendForce）惠科（HKC）則預備進軍液晶監視器面板市場，VA、IPS甚至TN產品皆能提供，加上產能充足，又以銷售Open Cell（面板半成品）為主，其商業模式與代工廠和以自製為主的韓系品牌廠需求不謀而合，若量產順利，其出貨量將有機會超過1,000萬片。然而，儘管華星和惠科液晶監視器面板生產計劃大增，零組件IC缺料問題仍在，這也將導致兩者的實際出貨量受到影響。液晶監視器面板第一大廠京東方（BOE）透過併購南京熊貓8.5代線，再加上本身既有產能，市占將自2020年的26%上升至2021年的31％，拉開與第2名樂金顯示器（LGD）的差距，後續運營重心將著重在完善整併與融合南京8.5代線以發揮最大優勢。三星顯示器也有意延長生產時間，預估2021年還會有110萬片的產量將全數供應集團品牌。此外，樂金顯示器在液晶監視器面板的獲利也持續提高，加上客戶自三星顯示器而來的IPS面板轉單，故樂金顯示器同樣將增加液晶監視器面板產能；出貨目標預計上修至3,800萬。不過，第一季受NEG玻璃熔爐跳電事件影響，可能導致其產能增加的時間點延後。受到品牌對於曲面面板的強勁需求帶動，友達（AUO）將著重在增加曲面產品產能，預估2021年其曲面面板市占將接近五成；而受惠於電競與曲面液晶監視器需求暢旺，加上今年預備將資源挹注在液晶監視器產品，使得友達占全球監視器面板比重可望上升至18%。而群創（INNOLUX）今年則專注在改善液晶監視器產品結構，並增加單位面積含金量，因此極力拉抬大尺寸、IPS及電競產品的出貨占比。
不畏中美貿易戰 這家半導體設備廠照樣兩岸通吃
台灣、中國大陸等半導體大廠為迎戰2021年5G、車用電子需求，目前正進行製程升級，其中台積電、日月光正邁向先進製程及強化封裝產能。法人看好，在這波效應下，通吃兩岸半導體及面板大廠廠務設備的漢唐（2404）接單將有望水漲船高。漢唐月合併營收表現一覽表雖然新冠肺炎仍持續肆虐全球，但5G、人工智慧（AI）及車用電子發展趨勢相當明確，且技術研發及產品應用也並未停下腳步，目前各大半導體廠都開始布局相關技術。其中台積電、日月光為搶攻先進製程市場，不斷進行產能擴增，特別是台積電在台南的Fab 18廠超大型晶圓廠（GigaFab）興建中的第四期至第六期，正是未來要投產的3奈米先進製程。力晶集團在中國設立的晶圓代工廠合肥晶合，目前產能也受惠於驅動IC需求暢旺，產能呈現滿載，為因應未來市場需求，晶合正計畫啟動新廠建設計畫，最快N2新廠有機會2021年底前投片量產，後續更有數座新廠將逐步興建及量產。除了半導體市場之外，面板市場也呈現熱絡狀態，原因在於未來車用電子將可望擴大面板應用，其中TCL華星光電就吃下三星蘇州面板廠，京東方也將併購中電熊貓，未來將有於業者進行資源整合及技術升級等需求。法人指出，漢唐當前已經卡位進入台積電、日月光、TCL華星光電等半導體及面板廠供應鏈，隨著各大廠進行擴產及設備更新等需求，將有利於漢唐接單力道更加暢旺。此外，漢唐公告9月合併營收達38.97億元、年成長195.8％，創下單月歷史第三高，累計第三季合併營收達119.67億元、季增19.7％，繳出單季新高的優異成績單。累計2020年前9月合併營收288.08億元、年增72.5％。法人指出，漢唐下半年受惠於客戶新廠工程款逐步開始認列，推動業績逐步攀向高峰，預期後續隨著台積電、日月光及中國大陸等大廠擴產及新廠落成，漢唐業績將有機會再度創高。
電視面板3影響 出貨衰退6.2％將帶動價格上漲10％～30％
根據集邦科技TrendForce旗下顯示器研究處表示，2020年電視面板產能受到電視尺寸持續增長、新產能放量速度減緩，以及下半年IT需求暢旺擠壓等3大因素影響，全年出貨量將衰退6.2％，數量26,753萬片。因產能受限，今年電視面板與整機的供需比由2019年的31％收斂至24％，電視面板價格有機會上漲。TrendForce分析師陳巧慧指出，傳統旺季帶動大尺寸產品需求回溫，有助於電視面板平均尺寸往48.7吋邁進，然在產能增幅有限的情況下，電視面板供給緊俏，激勵電視面板價格第三季及第四季預計平均分別有30%、10%的上漲空間。即使樂金顯示器（LG Display）延後關廠，但韓國電視產能面積僅占全球3％，對於目前供不應求的市況改善有限；下半年又因部分面板廠在新產能放量速度不如預期，使電視面板產能以面積計算較上半年僅微一幅增加1.1％。預期2021年將有華星光電（CSOT）T7及惠科（HKC）長沙（H5）兩條新產線的加入，然受到三星顯示器（SDC）預計於今年12月關閉韓國生產線，同時間各家面板廠皆將重心放在生產IT產品和超大尺寸電視面板為主，預計明年電視面板供給量將縮減至25,664萬片，年衰退4.1％，而出貨面積則年增3.5％，面積175.5百萬米平方。此外，電視面板出貨的平均尺寸會進一步放大至50吋，受到供需持續交互影響，預估電視面板與整機的供需比將由2020年的24％收斂至2021年的20％，這意味著供不應求態勢仍將持續。
電視採購Q3激增 面板掌聲響起
今年全球面板供需變化大，各季面板供需起伏加劇。群智咨詢（Sigmaintell）指出，預估第三季電視品牌廠面板採購量季增率高達31.5％，然而電視面板供給增幅有限，使得面板供需比約3.2％，明顯供不應求，面板價格漲勢超出預期。第四季還要觀察韓國面板廠關廠的腳步及終端市場銷售狀況，供需變數仍大。今年第二季因為電視製造廠商受到疫情影響而關廠，造成面板採購需求下滑，單季電視面板出貨季減率估約12.2％，各品牌廠上半年銷售目標達成率僅3～4成。隨著各國陸續解封，製造端恢復正常，第三季全球主要品牌面板廠採購數量相比第二季大幅增長31.5％、年成長率達15％。從面板廠的角度而言，除了韓國面板廠逐步退出之外，其他面板廠調控產能，也是近期大尺寸面板市場快速回暖的另一個重要原因。根據群智咨詢（Sigmaintell）數據顯示，2020年全球大尺寸面板廠商整體產能利用率減少、是近年來低點，經歷了多年電視面板供應面積持續高增長的時期，2020年全年電視面板產能面積不增反減，估計相比去年同期減少3.7％。預期未來面板行業將進入「平穩期」，面板的供需關係將更加趨於健康。從今年第三季來看，京東方及鴻海集團旗下SIO的10.5代廠產能爬坡，以及惠科的8.6代線有效貢獻產能且持續增加，帶動電視面板供應產能有所增長，但有效供應產能增幅有限。根據群智咨詢供需模型測算，第三季全球電視面板供需比約3.2％，整體供應短缺。隨著第三季面板價格漲幅超預期，可能抑制需求，並且讓韓廠原本的關廠計劃延遲，因此第四季的面板供需存在較大的不確定性，估計第四季電視面板供需比為5.7％，整體供需將趨於寬鬆。根據群智咨詢數據顯示，2020年開始中國大陸面板廠市佔率超過50％，其中京東方和華星光電兩家龍頭廠商的市佔率估計高達35％，接下來兩家面板廠還有10.5代／11代新廠量產，未來合計市佔率上看50％，大陸整體市佔率還將逐步攀高至70％，產能高度聚集。而韓國面板廠市佔率滑落至20％以下，估計未來幾年會降至5％以內。台灣及日本面板廠市佔率穩定在30％的水準。
京東方攻大尺寸面板 搶全球1/4市占
隨著大陸面板業者逐漸站穩腳步，大陸面板在全球的出貨比重也持續拉高，根據市調機構Omdia調查顯示，京東方全球面板出貨量占比已經超過兩成五，若以面板的面積來計算，全球市場的占比也逾兩成。Omdia資料顯示，全球面板出貨排名中，京東方（BOE）以25.9％比重拿下市占第一，樂金顯示（LGD）、群創（Innolux）和友達（AUO）以16.1％、15.3％及13.6％分列位居全球出貨排名第二、三及四，而三星（Samsung）和華星光電（China Star）則以6.6％、6.5％分列第5名及第6名。全球前5大大尺寸面板出貨比重一覽。（圖／Omdia）若以出貨面板計算，京東方以20.4％比重排名第1，華星光電、樂金顯示、友達、群創和三星則分別以14.1％、13.7％、11.8％、11.7％和11.4％，分列排名第2至第6位。Omdia分析表示，隨著2019年第4季時，韓國與台灣面板廠大幅調降產能利用率，或者關停部分產能，讓大陸廠商的出貨面積比重進一步提升，反應在3月份，京東方、華星光電分別以20.4％和14.1％的出貨面積比重，拿下全球面板廠商大尺寸出貨面積前2位、中電熊貓、惠科和彩虹光電則分排名第7、第8和第9位。
武漢肺炎／武漢封城 業界憂心電子業「斷鏈」危機
春節假期即將走到尾聲，但突然爆發的武漢肺炎疫情急速升溫，由於武漢是大陸面板與記憶體生產重鎮，眾多台灣PCB指標廠在湖北設廠，目前大陸國務院也宣布今年春節延長至2月2日，無疑是讓整個供應鏈產能延後，甚至面臨「斷鏈」危機。隨著武漢封城，員工年後如何回來上班，大陸目前還無法定案，但進出武漢交通都受管制，讓業界憂心「生產線人力不夠、既有庫存出不去」，電子業面臨「斷鏈」窘境。武漢肺炎疫情急速升溫，進出武漢交通都受管制。（圖／Al Jazeera）武漢可說是大陸科技發展重鎮，像是大陸前兩大面板廠京東方、華星光電，以及天馬都在當地落戶；武漢長江存儲、武漢新芯、兆易創新等大陸記憶體業者是當地重要企業。湖北省也是台灣PCB廠生產大本營，包括台光電、欣興、健鼎、楠梓電、定穎等都在湖北設廠，雖然工廠並非在武漢，但目前整個湖北交通運輸大亂，牽動年後供應鏈，電子業者對後續供貨狀況擔憂。業界人士指出，PCB是「電子業之母」，是所有電子產品不可或缺的關鍵零組件，負責固定電子零件、提供零件電流連接，直接影響電子產品的可靠度及性能。台灣PCB廠湖北工廠若生產受阻，牽動全球電子業神經。分析師Krish Sankar認為大陸晶片廠生產恐受武漢肺炎擾亂。（圖／CNBC）針對年後電子業恐面臨「斷鏈」危機，瑞穗分析師 Vijay Rakesh認為，武漢肺炎疫情衝擊相關供應商，若春節結束後，疫情持續惡化，恐導致武漢記憶體產出中斷，但是對美光、威騰電子等大陸以外的記憶體業者是正面影響。另外，Cowen的分析師Krish Sankar則指出，若武漢肺炎導致原料供應不及、受阻，甚至暫停生產，恐論影響長江存儲等大陸其他工廠的生產進度。