蘇鼎宇
」 ETF 台股 台積電 美股 蘇鼎宇00922擁台積電超過三成10/17除息! 配息1元、年化配息率逾9%
持有台積電逾3成的00922國泰台灣領袖50 ETF,今年以來的漲幅32%,10月17日為除息交易日,最新公告第一階段預估配息每受益權單位擬配發金額1元,超越前二次的0.57元、0.38元,以昨天收盤價計算年化配息率9.22%;今天(1日)開盤最高來到21.80元,現來到21.63元。想參與除息的投資人的最後買進日為10月16日之前,股利則將於11月12日入帳。追蹤MSCI台灣領袖50指數的00922,成分股前十大為台積電(2330)占比達32.09%最多,其次為鴻海(2317)的6.69%,聯發科(2454)則為5.25%,台達電(2308)3.18%,富邦金(2881)2.52%、廣達(2382)2.46%、國泰金(2882)2.26、中信金(2891)2.01%、聯電(2303)1.82%、日月光投控(3711)1.74%。此外,00922的成分股還有元太、仁寶、技嘉、力旺、大聯大、英業達等。00922的受益人數已經超過7.3萬人,規模已達132億元,今年以來成長超過3成,為市值型ETF熱門標的之一。國泰基金經理人蘇鼎宇表示,根據集保所統計,00922聚焦市值型、獲利佳的50檔台股領袖級企業,其中半導體和電腦電子等相關類股超過六成,包含占比32.53%的台積電、6.61%的鴻海和5.46%的聯發科等權值股;金融股則占15.85%,相較其他過度倚重台積電的市值型ETF,配置更為均衡。相較一般傳統的市值型ETF,00922指數規則主動剔除高碳排標的,且與台灣加權指數相比,00922的傳產比例比較低,拉高科技和金融類股的權重,且00922追蹤指數更重視的是企業在低碳領域的「轉型能力」或「產業內相對轉型表現」,而並非只是依據單一碳指標,就將某些產業直接剔除。
降息循環要來了3/最後上車債市「勝算率高」 看好多頭美股創高
美股主指9月6日慘遭血洗重挫,美國公債殖利率短線走低,十年期公債利率跌至3.702%,二年期債殖利跌至3.642%,創2023年5月以來新低,解除了長達兩年的短債殖利率高於長債的倒掛模式。面對FED將開起降息循環週期,CTWANT採訪法人皆說,「持有債市、美國公債等ETF是送分題,現在是最後上車時間,勝算比較高。」以美國最新公布8月非農就業數據來看的疲弱,有利美國聯準會未來降息行動,投資人普遍認為FED「激進降息」的可能性已降低,根據FedWatch資料,市場對Fed在9月降息2碼的機率下降至15%,降息1碼的機率則提升到85%, 11月與12 月會議若分別降息兩碼、一碼等,在2024年預估共降息四碼、五碼。國泰20年美債基金經理人江宇騰分析,美國勞工統計局公布8月消費者物價指數CPI年增2.5%,符合市場預期,從前值的2.9%大幅下滑;核心CPI月增 0.3%,略高市場預期與前值的 0.2%,但年升3.2%,符合市場預期。市場對降息2碼機率的預期出現變化從15%升至50%,也就是降息1碼及2碼的機率,成了五五波。國泰5G+基金經理人蘇鼎宇,看好多頭走勢,美股主指會再創新高。(圖/國泰投信提供)從美國歷屆降息循環啟動後,不同時間段標的漲幅的歷史數據來看,在「2019年8月到2020年3月的降息幅度2%」,短期三個月、六個月的美股四大指數皆上漲,若進一步觀察12個月的表現,道瓊跌幅為1.62%,NYSE金融指數跌幅為15.75%,台灣金融指數跌幅為2.84%,台灣電子指數則上漲了36.89%。在往回看「2007年9月到2008年12月降息幅度5%」,費半在短期三個月降幅最大達16.66%、到六個月更是大將幅度超過30%;新興市場上漲了14.27%最多,以六個月來看也有超過7%的漲幅,美投等債也快上漲了4%。而在「2001年1月到2003年6月間降息幅度5.5%」,短期三個月的美投等債漲了4.37%、美非投等債則上漲了6.36%等。再看鉅亨買基金投資研究部整理1991年以來數據,期間美國經歷4次首次降息,針對這4次利率從最高點開始降息後的股債資產表現回測,結果顯示債券資產類別的表現尤為突出,特別是新興市場債和美國公債在首次降息後的12個月內表現最佳,平均回報率分別為9.1%和7.7%。相對而言,在美國陷入經濟衰退的情境中,美國公債與投資等級債展現出較強的防禦性,即便陷入經濟衰退的環境中,仍能維持正回報,分別為9.6%與6.4%。進一步觀察ETF近期受益人數的變化,「20年長天期債券ETF」增幅較為明顯,根據集保統計數據,債券ETF受益人數單周增加最多的三大ETF為國泰20年美債ETF(00687B)、兆豐US優選投等債ETF(00957B)及剛掛牌上櫃的元大美債20年ETF(00679B)。在FED於19日宣布降息幅度前夕,國泰20年美債ETF(00687B)、元大美債20年ETF(00679B)的成交量持續霸榜之外,元大美債20正2(00680L)同步有量;還有群益ESG投等債20+(00937B)、中信優息投資級債(00948B)、國泰20年美債正2(00688L)、中信美國公債20年(00795B)等,其股價各有漲跌。
降息循環要來了2/台股跟著美股震盪 看看巴菲特持股來買台股
美國啟動降息循環後,台灣投資人該如何布局?CTWANT記者訪問多家法人及分析師,多建議投資人採防禦性操作,除看好債市、半導體等電子、金融股,鎖焦出口美國內需市場相關傳產股與醫療股。台新投顧副總經理黃文清認為,在經濟軟著陸、緩降息的週期中,相對來說「高股息個股、ETF的殖利率的標得較優,具有優勢」;而對於金控股來說也是受惠股,「因其旗下的壽險公司投資部位大的債券,會受到利率調降而淨值上升、評價回升」。「再來看美元貶、新台幣走升,到2024年底前,外資回流到台股,仍會是看好重量級的權值股,像是台積電(2330)、聯發科(2454)、廣達(2382)、鴻海(2317)、蘋概股等」至於面對降息的防禦性操作的話,可以關注醫療器材、民生必需用品的食品、生產製造食用油等個股。台股偏重出口美國市場的內需市場相關個股,譬如說像是服飾類的儒鴻,可以多加留意。(圖/記者黃耀徵攝)群益馬拉松基金經理人陳沅易也看好台股半導體、電子股及壽險金控金融股,「銀行部分,需多留意其在美國分行的營收影響,而對偏向國內內需市場部位,要看央行的利率調降決策,短期內的波動不明顯。」他也以美國股神巴菲特「不賣可口可樂、美國運通卡」的操作觀念為例,「對美國中產階級、高資產端的內需市場來看還是強勁」,而他前兩季在蘋果、美國銀行上漲就賣一些,持續地減持到剩一半,減持理由是因應美元走貶進行調節,目前持有部位仍大。對照上述台股偏重出口美國市場的內需市場相關個股,像是做窗簾、高爾夫球、汽車零組件等個股億豐(8464)、復盛應用(6670)等;還有做車燈、保險桿的堤維西(1522)、帝寶(6605)等;服飾類的儒鴻(1476),以及與瘦瘦針掀起「減肥藥題材」的醫療保健相關個股,例如美時(1795)、友華生技(4120)等。歐美掀起熱潮的瘦瘦針(又稱瘦瘦筆),原用於糖尿病患者控制血糖的藥品,意外掀起減肥市場熱度。(圖/翻攝自novomedlink官網)群益美國新創亮點基金經理人向思穎建議,在防禦型操作上可關注醫藥股,降息消息塵埃落地後,操作上仍以成長型科技股為主流,另看好市場將對新藥研發的醫藥股評價升高。而受到「瘦瘦針」掀起的減肥市場熱度,也讓投資人關注相關在減脂、醫美等注射型、口服型的新藥開發。國泰5G+基金經理人蘇鼎宇認為,對於降息利率敏感性的受惠產業,包括金融業、地產業、泛小型股等應該會先做一波反彈,接下來市場資金主流仍是會回到科技股,「看好多頭走勢,美股主指會再創新高。」
iPhone新機「蘋概股兩樣情」 台積電小漲、大立光跌掉2.96%
蘋果產品發布會10日凌晨以「閃耀時刻」(It's Glow time)為題登場,最新iPhone 16系列導入Apple Intelligence功能為全場焦點。由於上週美國最新非農就業指數不如市場預期,重挫科技股,美股四大指數齊跌,台股9日躺平補跌,今天小跌80.36 點收盤21,064.08點,市場擔憂AI是否被過度看好?而這一波的換機潮,可否帶動台股「蘋概股」供應鏈表現?台股10日終場收在21,064.08點,下跌80.36點,跌幅達0.38%。台積電以904元作收,上漲了5.00元,漲幅達0.56%;鴻海收在169.0元,下跌3.00元,跌幅為1.74%。大立光收在2,620元,下跌80.00元,跌幅為2.96%。國泰基金經理人蘇鼎宇表示,蘋果與Open AI合作推出的Apple Intelligence為蘋果的AI時代拉開序幕,顯示AI發展已從基礎設施朝向終端設備普及化發展,現有機種中僅有iPhone15 Pro以上規格可體驗,應會有一波換機潮。蘇鼎宇指出,第三季本就是台股淡季,但AI產業基本面無虞,加上台灣半導體業實力堅強,待短期雜音沉澱後,第四季訂單將回流。加上今晨蘋果舉辦最新產品發布會,為股市提供上漲動能,此時遇股市回檔,可考慮分批加碼,靜待第四季股市高點重現。本次蘋果發布會後,有望帶動台系供應鏈在下半年季報中交出亮眼成績單,台積電與鴻海兩大權值股將是最大受益者。其中,台積電負責最新A18系列晶片,蘋果是第一家大量採用第二代N3製程與後端先進封測的客戶,鴻海則負責組裝,當蘋果訂單挹注後,兩大權值股上漲,有望帶動台股走揚。以00881國泰台灣5G+這檔ETF來說,卡位「蘋概股」上漲行情,成分股中除台積電、鴻海外,還有鏡頭零組件龍頭大立光,以及欣興、臻鼎及華通三家PCB大廠分別在8月時創下21個月、9個月、10個月營收新高。
輝達崩跌9.53%「買不買?」 這些數據說美股Q3是走勢最弱一季
美股四大指數週二3日皆墨,輝達崩跌9.53%、台積電ADR挫6.53%,日韓股跟跌,台股4日更是一開盤重摔千點,最低來到20,922.17點,現來到21,287.58點,下跌804.63點,跌幅達3.64%,台積電失守900元。不過,儘管市場憂慮美國經濟疲軟,法人指出,美經濟仍有韌性。國泰基金經理人蘇鼎宇認為,本週五將迎接美國關鍵就業數據,以及下週的蘋果新機發表會,AI目前尚在軍備競賽中,各家大廠剛鳴槍起跑,明年下半年在各產業面的應用會更明顯,預估會為醫療業、手機、個人電腦及服務業等帶來革命性的改變,不投資科技產業的風險更大,可把握股市相對較弱的9月份低點,善用科技型ETF分批進場。週二美股那指重挫3.26%、費半狂瀉7.75%,AI霸主輝達終場崩跌9.53%,以116.01元開出,跌幅2.8%,隨後一路走低,低點來到107.29元,創下8/9以來的三週最低,市值縮水2790億美元。台積電ADR跌幅達6.53%,恐慌指數VIX則上漲超過30%。美國日前發布經濟數據,8月ISM製造業指數雖由46.8升至47.2,但仍連續第五個月處於收縮區間,製造業PMI指數也不如預期,投資人對美國經濟放緩的擔憂再度升溫,其中,也讓科技股全面承壓。國泰投信分析,主因是市場對輝達的展望期待過高,雖財報表現亮麗,但仍未達市場最樂觀的預期,引發賣壓出籠,加上輝達收到美國司法部傳票,涉嫌違反反壟斷法,種種利空因素影響股價。就長線投資策略來說,AI發展仍是不可逆的大趨勢,潛在的回檔反而是另一個買入機會,國泰投信提醒,從第二季GDP、初領失業金人數、零售銷售等數據顯示,美國經濟仍具有相當韌性,僅因部分經濟數據表現不佳,就判定景氣會衰退過於武斷,在消費、生產及就業穩健增長下,經濟要迅速進入崩盤並沒有那麼容易。而根據歷史經驗,第三季本就是美股走勢最弱的一季,且11月面臨美國總統大選變數,市場波動短期可能偏大,估計第四季美股會再迎來旺季,投資人不妨在第三季下跌時逢低買進,等待行情到來。
00878配息0.55元打破紀錄 「這檔ETF」配息1元報酬率居冠
00878國泰永續高股息ETF公布本季配息0.55元,以31收盤價計算年化配息率約9.6%;00881國泰台灣5G+也公布本年度第一次每單位將配息1.00元,相較前兩次分別為0.75元、0.46元高出許多之外,今年以來報酬在台股原型ETF中領先,近三月報酬率15.56%,為台股原型ETF之冠。00878今年前兩季配息金額為分別為第一季0.40元及第二季的0.51元,本次配息再次打破自身新紀錄。國泰投信7月31日於官網發布旗下兩檔台股ETF第一階段預估配息公告,兩檔ETF的投資人數超過158萬人,皆是在8月16日除息,參與本次配息的最後申購日是8月15日,公告內容可參閱投信官網。每季配息的「國民高股息ETF」00878國泰永續高股息今天發布第三季預估配息公告,本次配息0.55元,若以7/31收盤價22.97元計算,年化配息率約9.6%。國泰基金經理人蘇鼎宇表示,通常台股在第三季表現會較其他季度震盪,平均季跌幅約2%,不過進入第四季後逢節慶行情,股市通常又會重返強勢,投資人不必過於恐慌。蘋果於29日釋出旗下AI軟體「Apple Intelligence」初版,為最新款iPhone手機暖身,9月有望再掀換機潮,屆時多家台系科技大廠將受惠,包括00881投資組合中的台積電、鴻海及廣達等將近6成的蘋果供應鏈將大放「蘋果光」。00881同樣布局AI題材,由於輝達推出全新AI平台,進一步優化原產品功能,下半年將陸續推出新品,為輝達帶來成長動能;而輝達供應鏈也同步受惠,00881掌握近8成的輝達供應鏈,投資組合中除與蘋果供應鏈重疊的台積電、鴻海、廣達等,也納入聯發科與聯電,31日兩間企業舉辦法說會,引發市場關注,會上公布企業第2季財報與下半年展望,後市可期。00881積極布局Apple與AI雙A行情,每股約24元(7/30),投資人一次申購就能掌握包含權值三王在內的台灣科技國家隊。另一檔即將除息的ETF是掛牌上市滿4年的00878國泰永續高股息,截至07/26,共有132萬受益人,是全ETF市場之冠還在持續創高,顯示00878的高人氣。國泰基金經理人游日傑表示,00878追蹤「MSCI臺灣ESG永續高股息指數」,精選ESG評分高、具高殖利率的30檔台股。在產業配置上,00878各成份股的權重較為均衡,不會單押某支個股,賦予過高的權重,較能抵禦產業波動,投資組合以科技電子股為主,比例將近7成,配上2成金融股,能攻又能守的配置,適合長期存股。
17檔台股原型ETF上半年領先大盤 00881挾權值三王報酬率近43%
台股上半年大漲逾28.45%,根據投信投顧公會最新數據,截至6月底領先大盤的台股原型ETF總共17檔,其中將在8月除息的00881國泰台灣5G+今年以來報酬率42.74%在同類型的基金中居領先地位,本周成交量高人氣,連著兩天都逾3萬張、4萬多張,上週受益人數即增加4807人,近一個月亦增加逾1.2萬人,基金規模已有570億元。國泰基金經理人蘇鼎宇表示,00881追蹤的是「臺灣5G+通訊指數」,精選通訊產業中市值前30大的個股,包含晶片、光通訊設備或傳輸設備等,基金前三大個股像是台積電占比有32%、鴻海有14%、聯發科是11%,皆屬Nvidia的合作夥伴,權值三王佔00881權重超過5成以上,帶動00881的亮眼表現。類似成分股有台積電、鴻海等的ETF,還包括0052富邦科技、006208富邦台50、0050元大台灣50、0053元大電子、00901永豐智能車供應鏈、0057富邦摩台、006203元大MSCI台灣、00905 FT臺灣SMART等。以00881國泰台灣5G+為例,今年以來報酬率達42.74%,大幅超越同類型ETF平均的25.17%,位居排行榜前2名,分析主因00881成分股「有台積電」、「含輝達」且具備「蘋果光」,持有AI供應鏈的比重超過9成。蘇鼎宇分析,AI題材帶動台股不斷創高,預期第三季可能會有部分拉回震盪整理,但投資人不用過度焦慮,跌也是漲的一部分,台股產業輪動正旺,多頭格局不變,近期還有台積電法說會話題,訂單潮逐步湧現。隨著9月蘋果iPhone 16即將問世,Nvidia的新一代Blackwell GPU和RTX 50系列顯卡也將於秋季推出,皆有助於台股成長動能延續,加上明年AI正式落地到終端面,在手機和筆電換機潮的獲利助攻下,產業獲利會比今年更加樂觀。至於第三季ETF如何挑選,蘇鼎宇建議以趨勢市值型為主,趨勢指的是AI半導體產業,市值注意選大不選小,無論是AI手機或AI筆電,較大的受益者都會以產業中的領頭企業為主,大公司才能享受訂單成長和技術領先的優勢,投資人要慎選科技型ETF的成分股。以00881為例,除了有5成的權值三王,其他主要成分股還包括廣達、和碩、緯創、台達電等蘋果概念股,這類負責蘋果手機代工或零件的重要大廠,光看蘋果財報中,近四季毛利率都高達40%以上,成為民眾關注該類概念股未來iPhone換機潮的前景。
台股失守16700點!台積電跟跌 法人:製造業有好轉跡象可關注這一型ETF
台股今天(7日)開盤跌70點失守16700關卡,指數來到16654點,跌了83點,台積電股價一度跌了6元到544元,法人看台灣7月製造業景氣信號值為11.13分,月增1.16分,為2022年9月以來新高,製造業景氣好轉跡象浮現,建議投資ETF族可開始關注市值型ETF,從指數規則前瞻性、大盤加權指數相關性、指數殖利率、總成本費用與股價5大面向瞭解標的。台經院8月底表示,製造業新訂單反彈,加上科技產品將進入第4季銷售旺季,備貨需求增加,出口、外銷訂單及生產表現皆有回溫,推升需求面指標,製造業也看好當月景氣,7月製造業景氣信號值由上月的9.97分增加至11.13分,景氣燈號終止連續4顆藍燈,轉為代表景氣低迷的「黃藍燈」。國泰00922 ETF基金經理人蘇鼎宇表示,首先是指數規則前瞻性,全球已有超過130個國家承諾淨零排放,台灣也預計於2050年邁向此目標,「低碳轉型」趨勢必不可免。以「MSCI台灣領袖50精選指數」來說,即是以市值、年度盈餘、低碳轉型分數篩選,挑選出50檔台股領袖級企業做為投資標的。至於大家常詢問「低碳轉型企業」、「低碳企業」差異在哪?蘇鼎宇說,關注企業在低碳領域的「轉型能力」或「產業內相對轉型表現」,而非根據單一碳指標就直接剔除鋼鐵、水泥等大型權值股,「大象轉身」反而應給予充足時間與機會。如指數標的之一的中鋼(2002)積極研發低碳鋼品,預計在10月前能將100%碳中和的產品銷往歐洲,台泥(1101)也開發出碳排量降低60%的環保混凝土建材,兩者皆在低碳轉型的路上全速前進。
元月景氣「第三顆藍燈亮」 法人:長期投資價值浮現
1月份景氣燈號呈現「第三顆藍燈亮」,法人分析過去20多年來當台灣景氣燈號亮起藍燈後,3個月後進場投資台股報酬有機會看俏,可從三面向觀察台股長線投資價值已浮現,包括評價面深具投資吸引力、台股企業獲利下修最壞情況已過以及高殖利率有望吸引外資回流。國發會於3月1日傍晚公布最新台灣1月份景氣對策信號,繼去年11月、12月連續亮出藍燈,1月份景氣燈號呈現「第三顆藍燈亮」。法人分析,因全球經濟成長放緩、貿易量下修,影響台灣近月出口表現,也使主計總處將今年台灣GDP成長率預估自2.75%下修至2.12%。觀察台股2月走勢轉趨震盪整理,相比美股,台股表現更加抗跌,主因歷經過去幾個月各產業的去庫存調整,在顯示卡、高階面板、NB、驅動IC、氣動元件等領域,已見到去化速度良好的訊息,也顯示台灣企業仍保持韌性,預期下半年隨著庫存去化,出口有望快速回溫,可帶動景氣基本面落底回升。國泰台灣領袖50 ETF (00922)基金經理人蘇鼎宇指出,回顧過去20多年來(1995~2022年),當台灣景氣燈號亮起藍燈後,3個月後進場投資台股,有機會帶來不錯報酬,歷史平均報酬率分別為持有3個月後達5%、6個月18%、1年後可達28%。現階段總體環境正符合上述統計情境。回顧2022年在動盪盤勢下,台股以價值股表現較佳,惟今年築底跡象已漸浮出,投資人或進一步佈局「市值型」標的,捕捉成長機會。蘇鼎宇補充,由三面向可觀察到台股長線投資價值已浮現:一、評價面深具投資吸引力,根據Bloomberg資料,截至2月16日,台股預估本益比從去年10月的8.9倍上升至11.6倍,但仍低於過去10年平均值14.4倍,台股評價面仍具修復空間。其次,台灣經濟復甦訊號出現,台股未來12個月EPS預估自去年6月下修26%後已逐漸趨緩,近期歐美製造業PMI有回升跡象,後續企業獲利有望隨製造業活動復甦而上升,可見台股企業獲利下修最壞情況已過。再者,高殖利率有望吸引外資回流,據證交所資料,2022年底台股現金殖利率達4.88%,位居全球之冠,且去年上市公司整體營收達40.2兆元,年增5.34%,也暗示2022年現金股息有機會超過2021年,高殖利率優勢對國際資金具有一定吸引力。
ETF「息收聯盟」列車啟動 台積電、金融股占比高受注目
台股與美股連動性強,美國企業1月上旬重要法說會陸續登場,台積電則是本周四舉行法說。市場分析我國首季半導體產業有機會淡季不淡,可望再獲市場資金青睞,待量能回溫,有利台股展開元月行情。ETF「息收聯盟」列車啟動,其中持有台積電占比2成、4成金融股的國泰股利精選30 ETF(00701)也受到注意,該ETF上周公告預估配息為每單位1.65元,並將於本周四1月13日公布每單位實際配發金額,欲參與本次配息投資人最晚要在1月17日前持有或買進。工研院統計,2022年預估台灣IC產業將年成長12%,成長幅度超越全球平均幅度,總產值將成長到新臺幣4.5兆元,預期至2025年將達5兆元,台灣IC產業持續保有超越全球市場平均值的高成長動能。國泰投信基金經理人蘇鼎宇表示,從中華經濟研究院公布去年12月台灣製造業與非製造業PMI資料來看,台灣經濟外需維持成長動能、內需則有加速成長的趨勢,投資人可考慮漸進式進場加碼,布局電子、傳產、金融皆有配置的配息型ETF,擴充參與台股內外需成長利多。蘇鼎宇指出,隨Fed升息步調加快,可望加大銀行業存貨利差,帶動獲利提升,加上2021年金融業獲利攀高,2022年配發的股利有望隨之提高,未來配息可期。國泰投信也提醒,投資人參與ETF配息時,應留意配息率並不代表ETF的報酬率,過去配息率也不代表未來配息率,且配息率也會因市場狀況及經理公司配息政策,使得每次配息金額有所不同,甚至有單次配息率衝高的情形。
搶跟全球科技大廠瘋「元宇宙」 5G、AI概念股ETF長線受惠多
全球瘋元宇宙,科技大廠競相投入開發,預估至2024年元宇宙相關商機將達8000億美元,其中,聚焦5G、AI等概念股的ETF,有望搭上這股新科技投資熱潮,預計長線將受惠最多。國泰投信表示,目前元宇宙尚在起步階段,相關應用包含社群互動軟體、5G基礎建設、VR/AR穿戴裝置、AI晶片等,可見未來商機極大,而這當中「5G通訊」的高效傳輸技術更扮演不可或缺的關鍵元素,元宇宙貫穿新科技的虛實整合商機,讓每位使用者未來都可能打造自己的虛擬空間,但這背後需有5G基礎建設、5G晶片、智慧穿戴裝置、高效運算晶片等高速傳輸作為強而有力的支撐,才能讓虛擬空間傳速快又順暢。值得留意的是,近年5G應用市場快速崛起,不僅讓電動車自駕上路成為可能,如今高速的通訊速度也讓元宇宙成形更給力,預計5G關鍵廠商,甚至未來的6G、7G等通訊供應鏈都將是最大受惠者。近一年台股主要指數之累積報酬走勢圖,資料來源Bloomberg,2020/11/18-2021/11/18。(圖/國泰投信提供)國泰台灣5G+ ETF(00881)基金經理人蘇鼎宇認為,元宇宙近期成為科技界重要商機,全球科技巨頭爭相投入,市場預測元宇宙未來10年內將觸及10億人。雖使用者要從2D的網路世界走向3D世界尚需在便利性、習慣性、價格接受度、普及率等都需一段時間的提升,然而可確定5G環境將攸關競爭優勢,相關供應鏈如通訊晶片、小型基地台、雲端運算、網路終端等,都將受惠於此趨勢。觀察Bloomberg資料顯示,過去一年,台灣5G+通訊指數漲幅近36%,勝過台灣加權股價指數的33%、台灣50指數的28%,因5G供應鏈潛藏元宇宙商機,更加大台灣5G+通訊指數近來漲勢。法人認為,元宇宙將是全球科技業新顯學,這對於台灣電子產業來說更是一大機會,相關基礎建設將走在前面,包括晶圓代工、零組件與代工組裝,市場看好台積電、聯發科、廣達、瑞昱等台廠表現,建議投資人想要捕捉元宇宙商機的投資人,可透過布局追蹤台灣5G+通訊指數的5G ETF,參與高速傳輸帶來的新科技商機。
股民年輕化 國泰雙「G」勇奪科技及ESG ETF三冠王
看好台灣「護國神山群」的半導體產業及電動車產業,ETF股民大幅增加且逐漸年輕化,兩大商機成年輕股民投資ETF最新標的。國泰台灣5G+ ETF(00881)、國泰永續高股息ETF(00878)跟著水漲船高,兩檔雙「G」在今年第1季各別拿下科技、ESG ETF的績效、規模、投資人數三冠王,人氣、實力勢不可擋。近年被動投資蔚為風潮,ETF的股民大幅增加且有年輕化趨勢,根據統計,去年有近百萬股民持有ETF,占比約15%,較前年增長6%,創下十年來最大增幅。看好5G世代下的「半導體產業鏈」核心面及「電動車產業鏈」應用面兩大商機,被譽為「國民5G ETF」的00881,拿下今年首季科技主題ETF之冠。其30檔成分除台灣科技龍頭台積電、聯發科、聯電等「護國神山群」之外,還納入鴻海、廣達等「電動車產業鏈」概念股,台灣電動車概念成分股高達近九成。國泰台灣5G+ ETF(00881)基金經理人蘇鼎宇表示,全球經濟持續復甦,半導體、網通晶片供不應求,台灣5G大廠訂單動能強勁,除5G供應鏈有看頭外,今年也將是電動車關鍵年,各家OEM車廠卯足全力紛紛宣布將斥資投入電動車產業,便是看準由各國政府政策帶領將掀起的電動車浪潮。目前不少台廠已積極搶佔電動車供應鏈關鍵地位,如廣達除了電動車ECU訂單外,更投資日本Tier IV做深入布局;鴻海成立MIH聯盟,推出電動車軟硬體和關鍵零組件平台生態系,希望成為電動車界的安卓系統;而如台積電、聯電等相關廠商也都可望搭上電動車車用晶片與零組件供應潮,受惠於電動車成長動能。國泰證券也表示00878預計5至6月起陸續除息,建議想穩穩領息的股民,本月可先進場或定期定額分批佈局,好讓投入的資金可完整參與接下來的除息行情。
股民持續追捧這一支ETF?還是5G題材 單周成交逾43萬張
參與5G投資,持續為股民追捧對象。依據集保中心最新資料,追蹤臺灣5G+通訊指數的國泰台灣5G+ ETF 00881,受益人數於1月15日,已衝破16萬人,達到近16.5萬人,規模至本月19日則超過240億元,成交量方面表現更為可觀,00881上週全周周量逾43萬張,平均單日成交量已達到8萬張的水準。 國泰台灣5G+ ETF(00881)基金經理人蘇鼎宇表示,投資人可由「基礎面」及「應用面」來關注這波5G行情。首先,就基礎面來看,5G的基礎核心在半導體,無論智慧型手機、高效能運算HPC、物聯網、車用電子等各項5G需求,皆需要透過半導體提速,晶片供應不足、製程提升的需求,將由領頭的台積電擴散到其他的晶圓代工廠甚至記憶體廠商,帶動台灣5G相關供應鏈。其次,在應用面上,4G造就Smart Phone智慧型手機十年榮景,而5G的大連結、低延遲特性,帶動的最大未來應用就是Smart Car智能電動車,將造成人類生活另一次翻天覆地的大改變! 而智能電動車的「電子零組件佔成本比重」,將由過往燃油車的3成,大幅提高至7成,有利台股電動車供應鏈如鴻海(2137)、和碩(4938)等個股未來業績表現。臺灣5G+通訊指數,主要涵蓋面向及成分股一覽表。(圖∕國泰投信提供)
入主台積電最輕鬆奏效!國泰台灣5G+ ETF 00881明掛牌 熱募80億躍登台股最大5G ETF
國泰台灣5G+ ETF(00881)募集以來近80億,12月10日掛牌上市,將成為台股最大5G ETF。國泰投信標榜國泰台灣5G+ ETF(00881),集結半導體、網通、電動車國家隊,掛牌價15元,主打「入主台積電最輕鬆的ETF選擇」,造就熱募達80億元。國泰台灣5G+ ETF(00881)經理人蘇鼎宇表示,00881追蹤「臺灣5G+通訊指數」,係由臺灣指數公司所編製,該指數首先由台灣上市櫃股票中,篩選出在FactSet的RBICS產業分類下,5G相關營收大於50%的個股,同時再訂定近三個月日均成交額大於5千萬台幣,且近四季累積 EPS>0等流動性及獲利要求,最後依照市值排序,取前30檔5G個股,並設定最大成份股的比重為30 %,力求達到良好分散性,且可充分表彰台廠在5G及未來新世代通訊下的之投資表現。「臺灣5G+通訊指數」及「國泰台灣5G+」ETF (00881),前10大成分股特點。(圖/國泰投信提供)蘇鼎宇補充,國泰台灣5G+(00881)ETF還具有三大特點,第一,其集結了台廠各路國家隊,預期ETF配置上,半導體約佔55%、關鍵電子零組件及電腦週邊合計約31%、通信網路類約6%。此外4G造就了智慧型手機,預期5G將帶動的是智慧電動車,因此像是廣達、大立光、瑞昱等電動車國家隊,亦在成分股之列。第二,00881為國內唯一一檔有配息的5G ETF,具有一年兩次的配息機制,首次配息預計將落在明年8月;此外經查詢,其15元的發行價,將成為市場上成份股包含台積電的ETF中,價位最低的一檔,而台積電將於12/17日除息,00881可成為小資族入主台積電,參與其除息的ETF選擇。第三,本ETF名稱中「5G+」即代表了「超前佈署」的意思,因為除了5G以外,目前已研議的美國6G星鏈計畫,台股中如穩懋、華通、台光電等,皆已打入其供應鏈,而相關台廠亦為「臺灣5G+通訊指數」之成分股。根據電信大廠愛立信12月7日最新發佈之《行動趨勢報告》指出,預期2026年時全球5G用戶將達到35億,且5G用戶及覆蓋率的增長,將比過往任何一代行動網路部署速度來得更快! 看好5G趨勢下,愛立信宣布攜手台廠,與聯發科、研華等企業成為合作夥伴,鎖定5G企業專網商機;另一國際雲端大咖-思科,則與和碩、仁寶、英業達、智邦、啟碁等結盟,打造全台首座5G開放式網路實驗平台,搶進國際5G市場。另一方面,台股亦在如台積電、聯電等5G相關個股輪動攻堅下,在12月4日時,首次收盤站上14000點大關,再次創下歷史新高。而由國泰投信推出,國內第一檔鎖定「5G台灣隊」的ETF商品-國泰台灣5G+(00881),亦將於本周12月10日上市,該ETF募集金額達近80億元台幣,亦再刷新台股ETF最大IPO金額紀錄,預期掛牌後可為台股的5G主題再帶動一波熱潮。
ETF高股息、題材吸睛高!國泰投信開辦30場講座 積極搶市
金融市場波動大,多名理財達人也強力推薦進入台股菜雞,如果不會主動選股,可以先參考指數型、原型的ETF;同時也建議可以先了解現有ETF商品的成分股上市公司,作為研究投資標的一種參考,學習進階到組成自己的ETF。股神巴菲特(Warren Buffett)曾說,ETF最適合投資大眾,買對ETF就能隨股價指數成長賺遍全世界。目前ETF商品多樣化,國泰投信搶市,今年一連推出兩檔高息商品,包括國泰台灣高股息基金、國泰永續高股息ETF之外,也常收到許多民眾詢問甚麼是ETF?何謂指數型、原型、槓桿型、正反向型、高股息等各種名稱ETF?決定即日起到年底共舉辦30場講座,邀請民眾一起認識ETF。民眾可以上網報名。為了讓一般大眾、忙碌的上班族,平時不燒腦就能輕鬆買、長線布局安穩投資,今年第三季起,特別攜手券商合辦及自辦一系列「ETF達人Talk」講座,講座據點遍及北中南各地,講師陣容堅強有國泰投信ETF團隊基金經理人、券商理財專家,還邀請超人氣投資達人與民眾暢談投資心法。 國泰投信ETF團隊主管鄭立誠表示,「ETF達人Talk」講座、「ETF微課程」陸續開辦,跟民眾分享實用的生活理財術,了解ETF布局一籃子股票、選入成分股的策略及目標等。國泰投信ETF團隊基金經理人蘇鼎宇說,金融市場變化難以預料,個股投資因波動大、難抱得住,確實有些民眾考慮選擇ETF降低投資風險,尤其像是「低波動、高股息」特性的ETF,頗受投資者青睞。
美股大跌 台股投資人HAPPY搶購這一檔
受疫情擔憂拖累,美股上週挫低,來到一個月收盤新低,看好美股跌深反彈機會,投資人29日大幅搶進國泰美國道瓊正2(00852L) ETF。國泰投信指出,至上周六(6/27),全美確診新冠肺炎人數已突破250萬人,部分州重新實施封鎖,但就美國經濟基本面來看,就業情形、製造業數據、耐久財訂單月增幅度都見好轉,加上聯準會本(6)月召開利率決策會議,重申將致力維持寬鬆貨幣政策,市場資金充沛有望支撐美股後市,預料下半年疫情舒緩後,美股有望走震盪向上格局,建議投資人可伺機運用如「美國道瓊」(00668)或採兩倍做多的「美國道瓊正2」(00852L)等ETF,掌握美股下半年漲升機會。美國疾病預防與控制中心(CDC)近日表示,美國可能已有2千萬人感染新冠病毒,觀察確診病例上升,主要來自於檢測範圍擴大,儘管某些地區的陽性測試率有增加,疫情雖有再起疑慮,但整體並未進入失控狀態。國泰投信ETF團隊基金經理人蘇鼎宇指出,近期市場將大部分的焦點放在擔憂美國二次疫情爆發,但卻忽略諸多經濟數據表現良好的事實,除了就業及製造業數據好轉之外,美國最新公布的5月耐久財訂單月增率高達15.8%,創下2014年7月以來最大的增幅。此外,5月個人消費支出也大幅回升8.2%。預料待疫情日益趨緩,美國將進入景氣行情波段,加上市場資金寬鬆依舊,充沛資金有望成為美股下檔支撐,加上下半年景氣復甦更可為股市上漲增添柴火。整體來看,如同開車要注意氣象預報,建議投資人除了觀察市場表現,更要善選投資工具替資產趨吉避凶,如美股上週的大跌就像短暫午後雷陣雨,即可運用美國道瓊反1(00669R)降低豪大雨帶來的風險與波動;當豔陽要露出臉時,可利用美國道瓊正2(00852L)搶進短線跌深反彈機會,而當進入景氣行情階段,通常行情會較為持久,可搭配美國道瓊(00668)作為核心資產及長線投資配置。