記憶體模組
」 記憶體 威剛 DRAM 陳立白 記憶體模組
台股ETF前十強出爐 00947報酬率衝破20％居冠
台股17日收在27,447.31點，漲49.81點，漲幅達0.18％；台積電漲15元收在1445元。本日成交量，力積電、旺宏、南亞、華新、南亞科出量；00878、00937B、0056、0050、00981A、00982A等高息型、債券型、市值型、主動式等ETF價量上揚佔榜。根據統計，績效前十強之台股ETF近3月皆大漲二位數，其中，IC設計被視為最具創新驅動力與成長彈性的半導體產業鏈，國內唯一聚焦台新臺灣IC設計動能ETF基金（00947）近3月大漲21％，高居台股ETF第一，為唯一報酬率衝破2成之台股ETF。富邦科技（0052）、主動統一台股增長（00981A）、元大電子（0053）、新光臺灣半導體30（00904）、中信小資高價30（00894）、野村臺灣新科技50（00935）、群益半導體收益（00927）、富邦台50（006208）、元大台灣50（0050）等，報酬率則是在19.22％到16.01％。以00947來說，前五大持股中包含近期表現火熱的三檔記憶體類股：群聯、南亞科及華邦電。雖然這些公司不純粹是IC設計企業，但其產品高度依賴IC技術，與晶片設計密不可分。此外，00947追蹤的成分股不僅涵蓋IC設計公司，也包含重要記憶體模組與封測廠商，受惠近期相關概念股的漲推升績效衝上第一。台新基金研究團隊指出，台灣記憶體模組與封測公司產能維持滿載，獲利彈性同步提升，記憶體產業或已正式走出庫存調整期，進入價格與獲利的正向循環。隨著AI運算、資料中心及高效能伺服器需求持續升溫，記憶體行情和IC設計創新仍將是支撐，台灣IC設計ETF後市持續看俏。
AI需求太熱！記憶體價漲不停 「這一檔」股價嗨翻亮紅燈
由於AI伺服器需求火熱，三星、美光、海力士等公司紛紛轉向更高階的記憶體產品，導致DDR4產量缺貨，台廠南亞科（2408）填補DDR4空缺，17日再獲買盤青睞，股價直衝漲停。南亞科17日股價直衝104元漲停板，創下四年半來新高，成交量達263億元。市場傳出DDR4的報價已經超過DDR5，現貨價格倒掛的情況，在合約價走完之後，價格有望持續上揚。南亞科也成功擺脫長達11季的虧損陰霾，第三季營收187.79億元，季增78.4%，年增130.9%，毛利率18.5%，年增15.3個百分點，營益率6%，稅後純益15.63億元，每股稅後純益0.5元。業者指出，由於AI對 HBM、DDR5 等記憶體需求激增，原廠決定將資源投入AI相關記憶體領域，使DDR4出現供需缺口，推升價格飆漲。台新投顧副總黃文清指出，除非長線AI需求的結構改變，降低對高頻寬記憶體的需求。豐銀投顧分析師陳奇琛指出，由於國際大廠停產，使記憶體報價大漲，台廠第四季將持續受惠，尤其是南亞科、華邦電（2344），而低位階的記憶體模組廠威剛（3260）、品安（8088）等也受到關注。
歐印機器人1／機器狗買菜成日常！AI教父送上「最強大腦」 台廠樂當神隊友
八月，全球最吸睛的主角非「人形機器人」莫屬，北京世界機器人大會8月8日打頭陣，「宇樹科技」人形機器人打拳擊，一旁機器人炸爆米花、作冰淇淋；不到一周，首屆世界人形機器人運動會北京登場，16國280支隊伍共500多台參賽，從百米、足球到跆拳道、體操。接著，台北國際自動化工業展20日開幕，所羅門（2359）聲控人形機器人抓物，達明（4585）首款採輪式移動、22軸以上關節自由度的人形機器人「TM Xplore I」亮相。與此同時，網路上一隻中國黑龍江的機器狗短片爆紅，它聽從主人指令去市場買菜，找到攤販、與攤主交流，完成付款，載菜回家。當各式各樣機器人競技、亮相甚至進入日常時，AI晶片教父黃仁勳也沒閒著，8月22日深夜在X上傳一段影片，他在黑禮盒上寫了一張祝福卡片，「給機器人，請愛用你的新大腦！（To robot,enjoy your new brain!）」四天後，輝達（NVIDIA）正式打開禮盒，取出以「雷神索爾」命名的新大腦-Jetson AGX Thor，再掀機器人高潮。Thor名字霸氣，性能更是跨代進化，據輝達公布的規格，Jetson Thor算力高達2070 TFLOPS，是前一代Jetson AGX Orin的7.5倍；能源效率提升3.5倍，記憶體升級至128GB。一位機器人零組件業者對CTWANT記者分析，輝達2021年年底推出的Orin雖能支撐影像判斷與動作觸發，但難以承載大型語言模型（LLM）或VLA（視覺-語言-動作模型）的高階推理需求，隨著Thor推出，它有望成為人形機器人大腦的標準配置。世界機器人大會上，宇樹科技的展台前，兩位穿戴不同顏色頭盔和手套的人形機器人G1正進行着激烈的格鬥表演。（圖／新華社）他受訪笑稱，「如果把人形機器人的腦袋放在雲端，它每次思考都得『打電話問老師』，回來時早就慢半拍。」相較之下，Thor把大腦帶到邊緣端，強大的算力能即時處理感知、推理與運動控制，讓機器人不再「卡頓」，而是真正能和人類即時互動。據CTWANT記者調查，若由工業電腦廠商打造的客製化主板，售價甚至約5000美元（約新台幣15.3萬元），Jetson Thor開發套件官方定價3499美元，明顯高於前一代Orin的1999美元，對中小型終端客戶來說，雖是一筆不小的負擔，但不少國際大廠已率先導入，包括Meta、Amazon Robotics、Boston Dynamics（波士頓動力）、Agility Robotics、Figure等，OpenAI也在積極評估。輝達Jetson AGX Thor亮相之際，也同步公布首波20家合作夥伴名單，其中工業電腦大廠研華（2395）、工控記憶體模組廠宜鼎（5289）與IC通路大廠益登（3048）3家台廠入列。消息一出，3家公司的股價齊步漲停鎖死。實際上，在5月的COMPUTEX中，研華便已實機展出搭載Jetson Thor的邊緣運算伺服器，黃仁勳女兒黃敏珊還親自觀看，8月台北國際自動化工業大展上，Thor更是研華的核心主題展區。研華回應，研華為輝達最高等級-精英級（Elite）合作廠商，正式推出搭載Jetson AGX Thor的MIC-743整機系統，並宣布MIC-742機器人開發套件9月中開放訂購。益登是Jetson AGX Thor亞太區授權代理商，也是台系通路中唯一一家上榜的業者。益登執行長于俊潔公開表示，「Jetson AGX Thor是輝達在物理AI與機器人應用上的重大突破，益登將結合技術服務、教育資源與平台生態，助力客戶加速創新實踐，推進生成式AI與物理AI的落地發展。」所羅門應用輝達Jetson Thor讓機器人聽得懂人話，只要對機器人說一句「撿起紅色罐子」，它就能立刻理解並執行任務。（圖／報系資料照）「我們8月初就拿到Jetson Thor！」所羅門董事長陳政隆日前在自動化工業大展，手指自家產品給記者介紹。他透露，公司兩週內就整合完成軟硬體，並在自動化展展示自然語言驅動的人形機器人模擬系統，透過Thor與輝達的開源式機器人模擬平台Isaac Sim、開源式視覺語言動作（VLA）模型Isaac GR00T，用戶只要輸入一句話，機器人就能在虛擬環境中理解語意並完成模擬。9月即將掛牌上市、廣達（2382）旗下協作型機器人全球市占率第二的達明機器人（4585），也在8月26日上市前業績發表會中指出，9月可能會推出基於Thor架構的產品。產業界普遍將2025年視為「人形機器人元年」，DIGITIMES預測，今年全球機器人市場規模達88億美元，人形機器人約佔0.2%，約1.76億美元（約新台幣53.95億元）。研調機構集邦科技（TrendForce）預估，2027年人形機器人產值將突破20億美元（約新台幣611億元），年複合成長率高達154%。JetsonThor的誕生，為機器人提供「大腦」，雖距全面普及仍有挑戰，但邊緣實體應用AI已出現拐點，至於台廠，早已動起來！
DDR4撐腰！記憶體全線開趴 華邦電先衝、「這檔」漲停亮燈
市場先前傳出南韓三星原定今年底停產DDR4計畫喊卡，恐延至2026年底，壓抑記憶體股表現。不過，但昨記憶體模組大廠釋出三星停產計畫不變，激勵今日（8）相關個股全面反彈。華邦電（2344）開高走高，盤中一度衝至18.05元，逼近漲停18.15元，漲幅逾6%。南亞科（2408）最高達46.2元、漲近5%。鈺創（5351）亮燈漲停，股價來到30.1元。晶豪科（3006）、威剛（3260）、品安（8088）也同步走揚。華邦電預期，下半年DDR4市況供不應求將推升價格一路到2026年，今年下半年將以16奈米製程量產8Gb DDR4。至於SLC NAND快閃記憶體供給也吃緊，董事會已通過資本支出46.68億元，預計在台中廠增加產能。另一方面，南亞科與鈺創7日宣布，將以8：2股權比例共同投資5億元，在新竹成立AI記憶體設計服務公司，鎖定AI邊緣運算市場，結合南亞科先進製程與產能，推出高效能、低功耗、客製化超高頻寬記憶體解決方案，拓展多元應用商機。外資法人指出，主流DRAM廠商專注供應較高毛利的DDR5、HBM（高頻寬記憶體），紛停產或減少DDR4生產，預期DDR4未來3季將供不應求，供給缺口約為10%-15%。相對看好華邦電，預估可能成為全球最大的DDR4供應商。
老黃新朋友1／兩年前被法人罵笨！群聯打進N體系 一招靈活變身「補教業+電子業」
「我去年底就判斷輝達今年會主打Edge AI，結果黃仁勳真的講了，我算是賭對方向。」群聯（8299）創辦人暨執行長潘健成今年初語帶得意地說，果不其然，輝達執行長黃仁勳去年底提出邊緣AI的重要，今年5月台北COMPUTEX上進一步宣示，「AI將擴展到每一個終端」，他身後萬眾矚目的供應鏈背板上，也首度出現台灣記憶體模組廠群聯與威剛（3260）。群聯6月6日剛交出的5月財報，營收56.9億元，年增6%。這兩年力推的企業平價導入AI的平台方案「aiDAPTIV+」，以及儲存策略配搭的自家固態硬碟（SSD），也開花結果，撐起營收獲利重擔。「過去記憶體供應鏈幾乎由南韓與美國大廠主導，這次終於寫進了台灣名字，對本地產業而言意義非凡。」一位半導體設備通路業者告訴CTWANT記者，輝達要加速AI落地，AI運算逐步走向終端設備，讓台灣記憶體模組廠角色因而升級。其實，2年前，群聯還一度被視為無緣AI浪潮。「群聯電子是做NAND的產業，兩年前法人還罵我們笨，為什麼不去蹭AI題材？」潘健成5月中旬在一場探討AI的論壇上，回憶起那段時間苦笑地說。所謂NAND Flash，是一種非揮發性記憶體，具有高密度、低成本、可重複寫入等特性，廣泛應用於手機、筆電、USB隨身碟等儲存裝置中；而SSD（固態硬碟）則是以NAND為核心的儲存產品，相較傳統硬碟具有速度快、抗震性強等優勢。群聯長年深耕NAND控制IC與模組市場，並未隨風炒題材，而是靜靜尋找真正適合切入AI的實用場景。群聯的全新固態硬碟（SSD）產品「aiDAPTIV+」，能夠在伺服器內透過群聯自己開發的軟體，將SSD模擬為記憶體使用，解決AI運算中記憶體容量的問題。（圖／翻攝自群聯電子臉書）他們的解法是從後訓練（post-training）階段切入，潘健成回憶，當時，群聯工程師團隊在以多個大型語言模型（LLM），如LLaMA、千問、DeepSeek等LLM實測，發現模型答對率僅約八成，「問五題錯一題，根本無法用在邊緣應用」，唯有後訓練才能讓模型在地端變實用，據此確認，資料儲存才是AI落地的下一哩路！一般企業導入AI模式，是先將資料「餵給」LLM，經過運算推論（inference）產生大量資料，最後存入儲存裝置。雖然地端AI邊緣運算遠不及雲端巨量算力需求，但訓練LLM仍需高度算力GPU（圖形處理器）搭配超大容量的HBM（高頻寬記憶體），GPU與HBM價格高昂，一名資訊服務龍頭企業的高層告訴CTWANT記者，「企業導入AI的預算常從300萬跳到2000萬元不等」，中小企業難以負荷。潘健成領著群聯技術團隊，從擅長的儲存裝置切入。他鮮活形容，「破解Out of Memory（記憶體不足）瓶頸，就是『騙』GPU，騙得過去，就過了！」只要利用自家開發的固態硬碟（SSD），搭配常規的繪圖卡，來取代昂貴的HBM，順利完成AI任務。群聯自家研發的企業級SSD（固態硬碟），已經通過美國客戶的認證，可望隨著美國太空總署（NASA）的載人太空任務Artemis二號，2025年9月奔向月球。（圖／翻攝自群聯官網）此外，這項技術也同步整合入NVIDIA Jetson平台，應用擴及機器人、智慧監控、醫療邊緣裝置等場域。潘健成形容，「我們不是要做最強，而是讓企業用得起、買得下、修得了AI系統。」群聯在邊緣AI上的技術布局，今年終獲黃仁勳公開背書，訂單前景也備受期待。潘健成在COMPUTEX自家攤位上親口證實，群聯的AI儲存解決方案，已正式納入輝達供應鏈體系；至於aiDAPTIV+是否進一步整合進入輝達平台，他笑著回應，「快了」。雙方雖未揭露合作細節，但從各方關注與洽談反應看來，群聯的地端AI解決方案已成功引起AI開發商與系統整合商的注意。「現在半導體產業是『N型結構』，好的那一塊都是NVIDIA（輝達）體系，跟他沒有關係的都很慘！」潘健成年初才說的話，不到半年就打入輝達體系。一位IC設計業人士告訴CTWANT記者，「現在市場看得很清楚，誰站在黃仁勳那一邊，誰就站在有光的那一面。」
力積電攜十強秀3D AI半導體解決方案 黃崇仁：不受關稅戰影響
台北國際電腦展COMPUTEX下周即將登場，力積電（6770）在12日舉辦展前記者會，攜手十家供應鏈合作夥伴，共同推出3D AI半導體解決方案，主打高效能、低功耗、低成本應用。對於美國關稅戰，力積電董事長黃崇仁表示，成熟製程半導體是眾多科技產品的必需零件，在整體供應鏈中所受衝擊有限，產銷目前不受影響。在Wafer-on-Wafer晶圓堆疊與3D封裝領域耕耘多年的力積電，今年在Computex設置專區，記憶體創新方面，推出跟愛普的VHMTM系列三大解決方案，展示高頻寬、高容量多層架構與支援SoC設計的記憶體中介層 。與晶豪針推出aiPIM，實現記憶體模組與AI核心的垂直整合。跟Zentel推出針對邊緣AI運算的高頻寬、低功耗需求的RD-LE-HBM。針對建構高效能AI系統所需的IP，有Skymizer的HyperThought高效AI加速器 IP，與滿拓優化語言模型的AI IP，工研院則展示與力積電合作的MOSAIC 3D AI 晶片，展現透過3D堆疊實現存算一體的創新成果，智成則利用晶圓堆疊將ARM處理器與DRAM整合來體現IC Design Service實力。黃崇仁表示，力積電大概是全世界第一家可將邏輯、記憶體堆疊在一起的半導體廠，目前可以做到8層堆疊，而且是真正能量產、代工的公司，很多大的記憶體公司不做小型單，但力積電有廠、也能做，今年技術已成熟到可以出貨，正在驗證中。黃崇仁表示，現在AI最大的問題就是成本和電力，而力積電的3D堆疊技術已經做了五、六年，體積小、可有效省電，且不容易發熱，很適合用在無人機、AI智慧眼鏡等小型裝置上，預計在2026到2027年市場會暴增，因為很多大廠已經陸續嘗試應用在不同的領域。黃崇仁表示，目前力積電在產品銷售與產能配置上，未受到美國貿易政策的明顯影響，因為在利基型成熟製程技術與特殊晶片代工服務，需求來自工業、車用、AI週邊與電源管理等領域，與高階邏輯製程在國際間的競爭狀態不同。黃崇仁表示，面對未來不確定的國際政策變數，將採取市場多元化、產品組合分散化，以降低個別地區政策波動的衝擊。力積電12日股價收在15.25元、漲5.17%。
世界新紙王2／拒絕百億誘惑 虹彩廖奇璋以自發電全彩時代進軍歐日市場
「我這技術呀，之前美國某家龍頭說『3億美元賣不賣』，我說不賣。」虹彩光電董事長廖奇璋笑著跟CTWANT記者說，「我們很小，他們口袋裡掉出來的錢都能把我們買掉」但工研院出身的研發背景，讓他認為專利在手、希望無窮，不綁在特定陣營裡，才能發揮技術的最大魅力。面板產業隨技術更迭，1980年代以LCD薄膜電晶體液晶顯示器為主，2010年換OLED有機發光二極體當道，這兩種都是會發光的螢幕，而不發光的電子紙技術因顏色表現較弱勢，長年被產業界冷漠以待，直到近五年，元太在電泳技術上不斷精進，從黑白、三色到2021年的四色混搭，讓電子紙應用商品從閱讀器、電子筆記本、電子貨架標籤等不斷擴增，到最近的彩色廣告看板，開始打出市場一片天。「我們真的很感謝元太多年來開發與教育市場，讓膽固醇液晶技術（ChLCD）也連帶能被看到，更多業者加入後，開發能量大增，2023年可說是產業化元年，2024年更是彩色元年。」一位面板業者跟CTWANT記者說。膽固醇液晶，是因分子排列方式像膽固醇的結構而得名，就像是百葉窗一樣，隨著電壓改變呈現不同顏色，換畫面時才會用到電，平時不用電，且沒有背光、比較不傷眼睛，目前最重要的技術業者，就是虹彩光電。膽固醇液晶技術已應用在醫院。（圖／虹彩光電提供）「我希望讓台灣技術火車頭，不只有半導體、還有LCD產業。」廖奇璋為成功大學物理博士，曾在工研院上班，做的就是膽固醇液晶的專利，當時，工研院為尋求面板技術的多種可能性，早在2008年就推出彩色的軟性膽固醇液晶技術。廖奇璋向CTWANT記者回憶道，在工研院工作時，有機會跟各國廠商交流技術，「我最喜歡日本富士通，因為他們的電子紙最漂亮。」雙方結識後，聽說富士通打算設廠，廖奇璋趕緊邀請他們來台一起生產，但當時市場和供應鏈跟不上，多種原因而破局。「好像耽誤他們了，我覺得很不好意思」，廖奇璋因此在2012年由工研院技術轉移、成立「虹彩光電」，日方後續因企業轉型而沒有繼續研發，加上市場打不開，世界各地的廠商也都陸續收攤，廖奇璋趁機一統江湖，持續買下日本多項膽固醇液晶專利，「這是我喝了十多年さけ（清酒）得來的」，虹彩目前手握全球超過200項專利，築起強而有力的技術護城河。「我們就是借船入海，全世界有兩個很成熟的產業，一個是LCD、一個是太陽能，結合起來做成環保的產品、取代紙張的市場。」廖奇璋解釋2025年最新推出的Infinity Display新產品，「戶外廣告看板有哪個技術可以10年不用插電，而且要夠漂亮喔，我們有1678萬色。」廖奇璋跟CTWANT記者說，膽固醇液晶技術可讓一半光線反射到人的眼睛、另一半可穿透過去，因此可以把太陽能板內建在螢幕裡，讓這塊平板自己發電，不用拉電線，晚上還可以切成透明，或是轉換成自發光模式播動畫。「像是醫院數位化時，病床的床頭卡不能用普通的螢幕，太亮會閃到病患的眼睛，不會發光的電子紙就很適合」，做系統整合的記憶體模組廠宇瞻（8271）副總經理駱榮發向CTWANT記者介紹膽固醇液晶在智慧醫療的優勢，「因為它可用透明玻璃來做，像是遠端醫療時，有些人不喜歡被攝影機監視的感覺，但現在可把鏡頭、感測器全部做在裡面，平常看起來就是個沒有鏡頭的螢幕或電子相框，但能及時掌控被照護者的狀態。「其他電子紙技術做不到的，就是他可以用現成、成熟的液晶面板技術，舊的生產線改一改就可以生產，整個生產鏈在台灣都能完成，且適應戶外溫度從負20度到70度」駱榮發說，因為抗震，適合用在交通運輸器材裡面，所以像是捷運系統、冷鏈運輸等，不少已經裝在卡車上了。宇瞻副總經理駱榮發期待電子紙產品大爆發。（圖／陳曼儂攝）今年虹彩光電的產品下半年將陸續量產，除了台灣的醫院、運動場、高鐵站、公車站牌都能看到，「歐洲、日本業者都很喜歡這個技術。」廖奇璋說，其實韓國、中國的重要面板廠都是客戶，包括智慧交通、智慧醫療、商用顯示等都很適合應用。「我們就是中央廚房、教你們怎麼炒菜。去年跟美國液晶顯示技術大廠KDI合作後，全世界做膽固醇液晶的技術，如果沒有我們在後面，那就是侵權。」廖奇璋說，「我們供應技術，核心材料、技術握在我們手上，這才是台灣的value up，我們就要做面板的design house。」隨著閱讀器、廣告看板等應用陸續出貨，預計虹彩光電的今年營收可從2億元起跳，公司也打算在今年底、明年初登錄興櫃。「就是量價的問題，若應用產品越來越多，生態圈更成熟，台灣IT製造業最厲害的cost down就能啟動，整個成本下降，售價便宜刺激消費，應用又會跟著變多，就能有正向的循環。」駱榮發開心地說。
應對川普高關稅 張善政：可將超徵稅收用於紓困轉型等方向
美國昨（3）日宣布對台將課予32%關稅，對此，桃園市長張善政今（4）日表示，中央應立即有短、中、長期的應對措施，他建議中央可將超徵的5283億元稅收，用於緊急紓困、數位轉型、產業鏈重組以及搶占全球技術前沿的方向。張善政表示，昨日美國宣布大規模加徵關稅，全球震驚，台灣也不例外，以出口為導向的台灣，承受如此鉅額的關稅，絕對會引發產業動盪、股市恐慌甚至實體經濟衰退。但台灣絕對不能內耗，更不容誤判情勢，以桃園市來看，除了是全國製造業重鎮，電子零件、電腦電子產品及汽車零組件這三大主力產業，合計佔全市工業年產值約四成。張善政說明，桃園也是AI伺服器、PCB、記憶體模組、伺服器機構件等關鍵產品的重要供應地，這些供應鏈的業者都將直接面對美國高關稅的挑戰，桃園市政府正與相關產業密切聯繫，持續掌握第一線狀況，並會將預估的衝擊如實反映給中央。張善政點出，美國財經媒體推估，徵收32%關稅可能會讓台灣對美出口減少約63%，恐讓GDP縮減3.8%，對產業以及勞動市場的衝擊極鉅，若將希望寄託於單純的談判、溝通，並不實際。因此他呼籲，中央應立即有短、中、長期的應對措施，中央可規劃將 2024 年超徵的 5283 億元稅收，重點在這兩年用於四大方向。張善政指出，第一，是緊急紓困，迅速與產業組織共同盤點，針對因關稅壁壘而面臨訂單取消、營運困難的企業提供及時雨，例如，利息補貼、營運資金貸款等；同時，也需穩定勞工就業，提供必要支持，緩解立即性的衝擊，避免產業動盪影響金融與勞工權益。張善政再指，第二，是數位轉型，投入資源加速產業導入 AI、大數據分析、智慧製造等技術，藉由提升生產效率，強化企業在國際市場上的根本競爭力，降低關稅帶來的成本壓力。此外，張善政認為，還可用於產業鏈重組，積極輔導企業強化供應鏈的韌性與彈性，支持業者對生產基地多元化佈局，並且降低對單一市場的依賴。第四大方向則是用以搶占全球技術前沿，鼓勵並補助有潛力企業投入關鍵技術的研發創新，政府亦應積極投入研發，尤其在半導體、AI、機器人等戰略領域。張善政強調，掌握核心技術自主權，從根本提升台灣產業在全球價值鏈的地位，唯有無法輕易替代，才能擺脫價格競爭，為此，若中央支持，桃園願意運用自身全台最大工業產值與最成熟 AI 產業廊帶的優勢，帶頭示範相關計畫的落實。張善政呼籲，危機就是轉機，台灣需要遠見和行動力，桃園也已擬定初步應對策略，期盼能儘速與中央相關部會展開對話，整合資源，公私協力，共同將衝擊降到最低，化挑戰為台灣產業再次躍升的契機。
電子權值弱台股收跌139點！「這檔」一度攻上千元 19千金閃現
台積電ADR下跌4.57%，收在174.85美元。台積電（2330）今日以上漲20元開高後，盤中在平盤1005元上下震盪，終場收在1005元，平盤作收，守住1000元大關。電子權值股倒一片，鴻海（2317）終場收在172元，下跌1.5元。聯發科（2454）收在1465元，下跌30元。廣達（2382）收在258元，下跌2.5元。台達電（2308）收在375元，下跌8.5元。日月光投控（3711）收在162.5元，下跌3.5元。大立光（3008）下跌4535元，收在2700元。金融也走勢疲軟，富邦金（2881）下跌1.6元，收在90.9元，國泰金（2882）以67.3元作收，下跌1.4元，中信金（2891）以40.05元作收，下跌0.7元。類股上漲方面，航運今日最強，指數上漲1.13%，紡織以0.49%緊隨其後，其他如鋼鐵、居家生活等類股指數收紅。類股下跌部分，運動休閒最慘，指數下跌2.33%，其他如食品、電機機械、生技、玻璃、橡膠、電腦周邊、光電、電子零組件、資訊服務、其他電子、數位雲端等類股都下跌1%以上。航運類股成為今日撐盤要角，「貨櫃三雄」長榮（2603）上漲2.71%，陽明（2609）、萬海（2615）都上漲1%以上，「航空雙雄」部分，長榮航（2618）、華航（2610）都逆勢收紅。高價股今天也表現疲軟，但材料-KY（4763）漲逾2%，世芯-KY（3661）漲逾1%，世紀（5314）逆勢上揚，近午盤時攻上1010元，站上千元大關，讓台股閃現19千金，終場收在991元，漲幅0.92%。記憶體模組廠創見（2451）大方配息，每股擬配發現金股利共6.1元，以昨日收盤價87.9元計算，殖利率高達6.9%，帶動今日股價漲停亮燈，收在96.6元，也推升整體記憶體族群上漲表態，南亞科（2408）漲逾8%，群聯（8299）漲逾4%、旺宏（2337）漲逾3%。漲幅前5名個股為，安馳（3528）上漲5.6元，漲幅10％。威力暘-創（6988）上漲2.65元，漲幅10％。創見（2451）上漲8.7元，漲幅9.9％。陞泰（8072）上漲2.5元，漲幅9.88％。聯穎（3550）上漲1.55元，漲幅9.75％。跌幅前5名個股為，訊連（5203）下跌13元，跌幅10％。皇翔（2545）下跌7.1元，跌幅9.58％。波力-KY（8467）下跌25元，跌幅9.29％。天瀚（6225）下跌1元，跌幅6.8％。百達-KY（2236）下跌8元，跌幅6.64％。
全球市場靜待美國總統大選 台股5日先跌後漲站上2萬3千點
美國總統大選在即，加上聯準會將公布利率政策，市場觀望不確定因素大，美股四大指數出現回檔，也讓台股5日以跌95.28點、22870.11點開出，隨後跌勢差不多在百元起伏，9點半後卻一路拔高，站上2萬3千點大關，10點前最高站上23178.8點。法人表示，台美股市第四季漲率高，加上聯準會可望宣布再降1碼，選後股市上演反彈行情可期，不過短期波動難免。美股四大指數上周五全面收紅，讓台股4日開高走高，終場收在22965.39點，上漲185.31點或0.81%，順利收復5日線；但5日隨著美股弱勢，開盤下跌近百點開盤，最低到22849.83點，但隨後卻漲上23178.8點，1小時內上下波動超過328點。電子權值股方面漲跌互見，9點半左右，台積電（2330）先跌後漲，漲約5元、在1045元；鴻海（2317）跌1元、在213元；台達電（2308）漲3.5元、在398.5元；廣達（2382）跌1元、在312.5元。高價股方面，聯發科（2454）跌5元、在1290元，大立光（3008）跌15元、在2325元。其他電子五哥，仁寶（2324）漲0.1元、在36.15元；英業達（2356）漲0.25元、在46.2元；緯創（3231）漲1元、在117元、和碩（4938）漲0.7元、在100.5元。記憶體模組廠品安(8088)因大客戶的金士頓降低持股、退出董事會外，11月起大規模資遣等利空消息，導致股價再度一開盤就摔入跌停，目前為21.45元。但AI領域仍是熱火朝天，AI晶片龍頭輝達上漲2.13%，在美股開盤不久，市值升至3.36兆美元，一度超越蘋果的3.33兆美元，也將取代競爭對手英特爾，加入道瓊工業平均指數，輝達今年至今已上漲182.44%，而英特爾市值已流失一半。道瓊工業指數下挫257.59點或0.61%，收在41794.60點。標普500指數小跌16.11點或0.28%，收在5712.69點。那斯達克指數下跌59.94點或0.33%，收在18179.98點。費城半導體指數挫跌27.43點或0.55%，收在4973.99點。
台灣科技大廠「品安」宣布裁員250人！連金主都撤資退出
台灣電子製造大廠、記憶體模組廠商品安（8088）9月才發出重訊，宣布資遣約250名代工業務相關員工。豈料，今又爆出大股東暨董事「金士頓科技」全面退出品安董事會，持股大量賣掉，消息一出，震撼科技業。品安9月時曾召開重大訊息記者會，執行副總經理吳惠珠表示，某客戶自民國112年起已逐漸減少委託品安代工業務，品安日前接獲客戶正式通知，預計將於2024年11月30日結束所有委託代工業務。吳惠珠指出，品安代工業務部門的員工聘任，主要是基於與客戶合作；考量之後資源配置跟維持競爭力，品安因今年第2季每股虧損0.55元，不得已採取緊縮業務因應。吳惠珠進一步說明，品安將依法於11月資遣約250名代工業務相關員工，今日已通報主管機關基隆市社會處勞工關係科，將依據勞基法及大量解僱勞工保護法相關法令規定及程序辦理，盡力協助同仁轉業至相關產業，善盡社會責任。據《經濟日報》報導，品安10月公告，大股東暨董事金士頓因轉讓持股超過當選時持股數二分之一，董事身分遭自然解任。據公開資訊觀測站資料，今年9月底金士頓持有品安股票1969張，持股比率3.23%。事實上，金士頓是全球記憶體模組的龍頭，2012年入股品安，之後品安逐步轉型為金士頓的代工廠，靠著金士頓的訂單助攻業績猛飆，2019年每股純益達2.37元，2022年更飆到3.48元。
大摩稱記憶體寒冬將至 知名分析師點名「3台廠」
摩根士丹利近日發佈報告稱記憶體產業寒冬將至。知名半導體分析師陸行之在臉書表示，除了做HBM的記憶體廠商SK Hynix（SK海力士）、Micron（美光）、Samsung（三星）獲利率有明顯回升之外，其他PC和消費性電子產品記憶體存儲器公司，不但近期營收不如預期，且都還在虧損或虧損邊緣。陸行之表示，尤其是記憶體存儲器廠商塞了一堆庫存給下游模組廠，讓台灣記憶體模組產業今年二季度平均庫存爆表達7.8個月，庫存9至11個月的公司比比皆是，一旦傳統DRAM價格下滑，認列庫存損失將成為常態。陸行之指出，即使靠著HBM及數據中心NAND，美光數字美美的，但記憶體存儲器模組龍頭金士頓也受不了手上抱著一堆賣不出去的中低階消費性記憶體庫存，而決定降價清理庫存，認列庫存損失將成為常態，接下來就坐等台灣記憶體模組產業威剛（A-data）、創見（Transcend）、群聯（Phison）跟進。陸行之強調，庫存8至11個月的模組記憶體庫存絕對非僅限中低階產品，高階記憶體存儲器合約價格何時鬆動，將成為未來幾個月市場的觀察焦點。而美國晶片巨頭美光於25日美股盤後公布上季財報，營收與獲利雙雙優於華爾街預期，更重要的是，美光預估本季營收將創下歷史新高，2025財年的收入也會創下可觀紀錄，激勵盤後股價勁揚14％。受此激勵，國內DRAM族群十銓（4967）、威剛（3260）、南亞科（2408）26日早盤股價也應聲大漲。
AI相關需求強勁！台積電下半年營收可望創高 分析師指觀察重點在這裡
晶圓代工大廠台積電10月17日舉行第3季線上法說會，將報告第4季業績展望，市場預期第4季將延續成長趨勢，季營收突破歷史新高。分析師強調，受惠AI相關需求強勁，將會是最強第3、4季；不過消費性PC旺季不旺，記憶體模組廠平均庫存過高，將是觀察重點。台積電第3季財測匯率假設為1美元兌32.5元，預估營收區間在新台幣7280至7540億元，季增7.6至11.4；累計7、8月營收為5077億元，9月營收僅需約2203億元即可達標；市場預期，台積電在下半年旺季可望逐季創高，預估9月營收成月減態勢，但可望達成財測目標。智璞產業趨勢研究所執行副總林偉智指出，對消費性電子供應鏈來說，第2、3季是旺季，今年非蘋陣營的手機出貨下修到年初的預估，全年成長3至5％，所有手機的出貨在1.3至1.5億支左右，比去年好一點。再加上H100、H200、Blackwell的持續出貨，讓台積電5、4、3奈米以及先進封裝製程持續滿載，因此預期會有最強下半年的營收表現，而市場將會關注台積電的海外佈局、先進封裝產能擴充以及先進製程2奈米、16A的進展。反觀DRAM模組廠遭遇逆風，消費性PC產品旺季不旺，半導體分析師陸行之貼文指出，金士頓傳出啟動降價策略，原因是DRAM模組廠庫存累積9至11個月，一旦價格反轉認列損失將成常態，高階記憶體存儲器合約價何時鬆動，將是未來觀察重點。
將裁員近半！客戶結束委託代工業務 記憶體大廠品安11月資遣250名員工
記憶體模組廠商品安（8088）6日宣布，因客戶將於11月30日結束所有委託代工業務，預計採取緊縮措施因應，將在11月資遣約250名代工業務相關員工。據《經濟日報》報導，品安6日下午召開重大訊息記者會，執行副總經理吳惠珠表示，某客戶自民國112年起已逐漸減少委託品安代工業務，品安日前接獲客戶正式通知，預計將於2024年11月30日結束所有委託代工業務。吳惠珠指出，品安代工業務部門的員工聘任，主要是基於與客戶合作；考量之後資源配置跟維持競爭力，品安因今年第2季每股虧損0.55元，不得已採取緊縮業務因應。吳惠珠進一步說明，品安將依法於11月資遣約250名代工業務相關員工，今日已通報主管機關基隆市社會處勞工關係科，將依據勞基法及大量解僱勞工保護法相關法令規定及程序辦理，盡力協助同仁轉業至相關產業，善盡社會責任。根據品安2024年年報，至2024年3月底，員工人數合計共541人，此次裁員250人，幾近公司總人數一半。據悉，品安主要業務包括記憶體模組、積體電路、快閃記憶體代工等。品安上半年營收4.73億元，比去年同期衰退37%，稅後虧損1,235萬元，與去年相較由盈為虧，每股虧損0.34元。
國家隊進場減緩破底危機！ 台股9日一度大漲700點站回21500大關
美股周四強勁反彈，台積電ADR也漲逾6%，讓台股9日盤中漲約700點，漲幅逾3%，指數回到21500點之上；台積電（2330）上漲超過3%，早盤股價最高來到928元，帶動半導體族群相對強勢，金麗科（3228）飆漲停在268.5元，電子五哥也紅光滿面，前些日子漲較慢的鴻海（2317）有4%以上的漲幅，預計在國家隊陸續進場後，力撐意味濃厚，讓近期破底危機解除。台股以21212點、漲341.9點開出後，漲幅隨後擴大，近11點指數最高來到21577點，漲逾700點。台積電盤中最高有930元，漲幅超過3.7%；日本宮崎縣8日發生地震，地點離台積電熊本廠200公里遠，因此台積電熊本一廠（JASM）所在地震度為3級，預期對營運沒有太大影響。9日表現較好的還有記憶體模組大廠威剛(3260)日前公告7月營收為30.54億元，年增率34.04%，月增率3.38%，今年上半年平均毛利率年成長25.66％，營業利益年躍升15倍，至29.38億元，改寫歷史同期新高紀錄，稅後純益18.14億元，創歷史同期次高，上半年每股稅後純益（EPS）6.2元，9日股價大漲7%，約在94元左右。電子紙大廠元太(8069)也公布7月合併營收30.14億元，月增8.74%、年增29.47%，為歷史次高紀錄；隨著客戶色彩轉換陣痛期逐漸淡化，預期第三季營收將優於上季，並逐季成長；與奇景光電聯手開發的新一代彩色電子紙時序控制晶片T2000，將支援元太全系列彩色電子紙技術平台，性能大幅升級且省電，還提供手寫功能，提升電子紙產品操作體驗。9日股價也漲逾8%、約在283元左左右。美國就業市場最新數據激勵人心，帶動華爾街股市主要指數走揚。道瓊工業指數上漲683.04點或1.76%，以39446.49點作收。標準普爾500指數勁揚119.81點或2.30%，收5319.31點。科技股那斯達克指數揚升464.21點或2.87%，收16660.02點。費城半導體指數大漲303.74點或6.86%，收4730.01點。台股8日因電子股表現不佳，大盤終場下跌425.18點或 1.99%，收在20870.1點，成交值4050億元；而9日又大漲700點，呈現反覆震盪的劇烈波動，分析師表示，8日大盤守住5日線，目前指標在低檔形成有力支撐，大盤未跌破19662.74的前波低點前，仍屬安全領域，預估反彈還沒結束。八大公股行庫前一日進場承接104.6億元，主要買超台積電、鴻海、聯發科（2454）、兆豐金（2886）等權值股，力撐指數意味濃厚。
台股跌逾百點3類股逆勢上揚 Q2網民熱搜爆紅股及ETF冠軍出爐
台股指數27日來到22,884.39點，下跌102.30點，由能源、生技、軍工等政策概念股扮演多頭指標。Yahoo奇摩股市App今天則公布第二季「十大爆紅台股榜」和「五大爆紅ETF榜」，不意外地，AI題材囊括榜單4席最大宗之外，榜首為光學影像廠佳能，ETF冠軍則為00936台新永續高息中小。除了AI題材帶動個股熱門之外，航運、記憶體、國防等個股也入榜；ETF榜則以永續、高息和中小股為主，受到股民們關注。根據Yahoo奇摩股市App 於2024年Q2與Q1台股瀏覽量相比的季成長幅度，整理出「第二季十大爆紅台股」排行榜，另以個股網頁瀏覽量、觀察2024年Q2與Q1 ETF瀏覽量相比的季成長幅度，整理出「第二季五大爆紅ETF」排行榜。2024年第二季十大爆紅台股榜，依序為佳能（2374）、所羅門（2359）、十銓（4967）、中光電（5371）、萬海（2615）、協易機（4533）、盟立（2464）、中工（2515）、華榮（1608）、正崴（2393）。2024年第二季五大爆紅ETF榜，依序為台新永續高息中小（00936）、富邦臺灣中小（00733）、元大台灣50反1（00632R）、富邦台50（006208）、國泰費城半導體（00830）。根據Yahoo奇摩股市的分析，「2024年第二季十大爆紅台股」榜單中與「AI」相關個股中，冠軍為光學影像廠佳能，受惠轉型AI功能應用服務獲股民關注；第二名的所羅門在黃仁勳揭露為其隱藏生態系夥伴，受到股民關注之外，受惠於AI機器人題材，近期股價大漲。盟立也因於機器人應用商機入榜；正崴則因宣布跨足AI超級運算中心、旗下森崴能源業績成長的二大動能而受到股民注意。排行第三的記憶體模組廠業者十銓在營收成長激勵股價上揚；排行第四的為無人機廠中光電，是近期大家關注的相關國防軍事題材個股之一；第五名的萬海不僅在近期中航海王題材炒得火熱而受到關注，單月營收成長也成為亮點；第六名的為沖床廠龍頭協易機，大家關注的為淨零碳排趨勢帶動伺服沖床需求、提升外銷占比。營建廠中工與重電業者華榮則為二檔基礎建設題材，中工受惠於都更條例、強震後危樓重建的需求大增，華榮則為台電電網強韌計畫訂單的激勵而受到關注入榜。而在「2024年第二季五大爆紅ETF榜」，第二季居冠的雖為元大台灣價值高息（00940），然因今年4月才掛牌上市，而無上一季資料相比而未納入榜單中。除了台新永續高息中小兼具「永續、高息和中小」三題材，富邦台灣中小在今年上半年配息達5.15元，創成立以來新高成為焦點之一；富邦台50則受到台積電帶來人氣、國泰費城半導體也因成分股中的NVIDIA、台積電等半導體產業進榜。特別的是，仍有一些股民對台股多頭反轉的可能性關切，讓元大台灣50反1為本季第三名。
十銓5月營收亮眼年增逾134％ 法人看好H2營運再創新高
記憶體模組廠十銓（4967）日前公布5月營收26.37億元、年增134.14％，單月營收創下歷史次高。公司指出，隨著原廠將資源投入高頻寬記憶體 （HBM），持續排擠第五代雙倍資料速率（DDR5）產能，看好下半年DDR5漲幅至少雙位數起跳；法人看好，十銓產品轉往AI、電競高階產品，下半年獲利可望再創佳績。業界指出，十銓至第一季為止有56.4億元存貨，且以DDR5占比較高，時值DDR5及DDR4世代更迭，且原廠現階段獲利的主要來自HBM，資源也全面投入該市場。DDR5供給有限，下半年價格將續漲，沒有跌價機會。十銓預估，下半年DDR5漲幅仍有機會達雙位數，DDR4與同業看法一致，漲幅至少 30%。有法人分析，十銓約6成營收來自DDR5相關產品，4成營收來自DDR4相關產品，且該公司有生產DDR5記憶體對應散熱模組，為該公司帶來營運新動能。展望後市，十銓認為，HBM良率不高但獲利很高，原廠產能卡在HBM，致DDR5供給也有限，對今年下半年記憶體市況依然保持樂觀。而隨著AI PC等換機潮湧現，加上COMPUTEX推出新一代AI PC，帶動記憶體往高階超頻發展，以及傳統記憶體市場旺季即將來臨，在諸多利好因素加持下，可樂觀看待後市。
原廠將調漲NAND Flash價格 市場憂群聯股價13日吃跌停收在624元
記憶體控制晶片廠群聯（8299）上週五（10日）法說會公布今年第一季營收狀況，繳出亮眼成績單。不過群聯指出，原廠近期推升儲存型快閃記憶體（NAND Flash）價格，市場解讀為調整價格，會影響消費型的NAND Flash市場造成風險增加。群聯今（13日）股價受到影響，開盤一字線至624元的跌停價位，委賣張數逾2000張。群聯日前公布2024年第一季財報，營收165.26億元，季增4.9%、年增64%，創歷史同期次高紀錄。毛利率33.9%，季減2.1個百分點、年增2.1個百分點，稅後純益24.2億元，季增16.1%、年增2.4%，每股EPS達12.02 元。另外，4月合併營收51.56億元，月減23.89%，年增53.14%，累計前四個月營收216.82億元年增達61.26%，也同創歷史次高。群聯執行長潘健成表示，公司第一季營收創歷史同期次高，Embedded ODM、伺服器應用等有顯著的斬獲。NAND Flash原廠2024年首季已開始恢復獲利，在目前市場價格趨於穩定下，對整體產業供需較健康。但若市場價格在短期內急速上升的話，可能抑制終端系統用戶對NAND Flash儲存容量，將會造成影響。而展望後市，由於遇上電子產業傳統淡季、因此需求偏弱。中國記憶體模組廠近期也開始低價拋售手上的NAND Flash，但潘健成指出，群聯目前庫存逾300億元，不打算跟進，「現在庫存很夠用，但上游原廠如果需要幫忙，會考慮買一點。」市場認為，現在傳出中國PC廠及手機廠已紛紛低價拋售手中存貨，擔心市況反轉，反手殺出持股，連帶拖帶相關記憶體模組廠股價表現，如同族群的威剛以119元開高，隨後一路下殺至107元，跌幅逾5%，其餘十銓（4967）下跌逾4%，商丞（8277）、宇瞻（8271）也下跌超過2%；南茂（8150）、品安（8088）、晶豪科（3006）都呈現下跌趨勢。
DRAM漲價利多華爾街看好美光 威剛領漲一度飆118元創新高
受惠於AI硬體的強勁需求，美光近期業績驚艷，讓華爾街眾多分析師大力看好，股價持續飆高，這熱度也延伸到台股，7日台股上下震盪近200點，但DRAM股由龍頭廠威剛（3260）大漲近7%，一度創下今年新高的118.5元，十銓（4967）法說會後拉出第二根漲停板、再創新高的114元，此外廣穎（4973）也亮燈漲停在44.95元，創見（2451）也漲逾4%，扮演今日電子股強勢領漲指標。韓國記憶體大廠SK海力士將調漲旗下DRAM產品的價格，平均漲幅約在15%至20%，加上AI伺服器需求爆發，SK海力士第一季營收創歷史同期新高，美光也獲法人上修評級。受惠記憶體價格上漲，記憶體模組廠4月營收均繳出亮眼成績，威剛4月營收38.48億元，較去年同期增加80.76%，為同期新高，累計前4月營收147.29億元，年增57.73%。十銓4月營收20.43億元，月增65.79%，年減22.99%，為史上第3高水準；累計前4月營收50.38億元，年增19.3%。十銓總經理陳慶文在法說會上表示，供應商減產讓這波記憶體價格上漲，預期第2季及第3季DRAM和NAND Flash現貨價可望延續揚升走勢，今年報價沒有下跌空間。威剛也表示，AI終端應用產品於第三季起陸續上市後，可望帶動下半年及明年更多AI需求，因此上游供應商加速轉進HBM與DDR5產品，但目前HBM生產難度與產能耗用率都相當高，在有限的產能供給下，今年DRAM價格欲小不易。
PCB大廠健鼎看好Q1成長 法人力挺回補股價周漲逾10％
大型印刷電路板（PCB）廠健鼎科技（3044）釋出第一季展望表示，因傳統伺服器新平台滲透率提升、美系高階AI伺服器新品開始拉貨，加上車用板需求強勁，整體第一季有機會逆勢呈季成長表現。上周五（2日）法人對其營收及獲利的重拾信心，力挺回補買盤，收盤上漲2.32%、報198.5元，周漲10.58%，市值重返1000億元大關。健鼎是蘋果PCB供應鏈，生產的PCB應用集中在記憶體模組、硬碟、筆記型電腦、光電板、手機及伺服器、汽車等應用，是華為、三星及小米手機的供應商。目前已完成越南同奈省的日系PCB廠購併案，也進行另一越南周德新廠的投資之中。同時，健鼎客戶端2024年一月拉貨狀況回升，預期明顯優於去年同期及上個月。而法人表示，健鼎積極調整產品線，採用高毛利高密度互連技術（HDI）製程的伺服器板，2024年已擴張至27.8%；汽車板2024年擴張至27.4%，汽車板採用HDI製程比例已突破四成，有利營運。法人預估即便在2月工作天數減少的情況下，健鼎第一季有機會挑戰單季營收150億元的水準。法人也出具最新報告指出，健鼎2023年第四季的獲利仍可望達每股EPS 3元的水準，全年的每股純益在11元之上。健鼎上周五股價收盤上漲4.5元或2.32%，收盤價報198.5元，周漲10.58%，並已強勢站上所有均線，三大法人買超2828 張。股價高檔量縮呈震盪整理格局，低點逐步墊高，如能後續補量，股價將進一步挑戰209元的前波高點。