貨幣市場
」 比特幣 美股 加密貨幣 美國 降息
比特幣10萬美元高檔震盪「這2檔」台股ETF回升 投資人可複委託買美股虛擬資產ETF
台股25日開盤最高來到23,296.36點，上漲了176點，川普競選美國總統與當選重回白宮以來，比特幣價格一度飆破10.5萬美元，目前大幅回檔來到9.8萬多美元；而在金管會今年9月底宣布開放「專業投資人」可以透過複委託方式投資外國虛擬資產ETF之後，也可交易逾70檔美股虛擬資產ETF。目前台股ETF中有二檔投資加密貨幣相關產業的，分別為國泰全球數位支付服務ETF（00909）、元大全球AI（00762）；00909於24日的收盤股價為33.02元，下跌0.84元，跌幅為2.48％，成交4,393張，25日來到33.58元，上漲了0.56元，漲幅達1.70％。00762昨是以70.70元作收，下跌0.15元，跌幅為0.21％，成交138張，今天來到71.65元，上漲了0.95元，漲幅達1.34％；其中成分股占比高的微策略股價23日重挫8.78％，收332.23美元。幣安隊長「鬼才阿水Awater」則表示，24日開始永豐金證券開放加密貨幣ETF複委託交易，對於台灣產業可謂是邁入重要的里程碑，這也意味著傳統金融市場對於加密貨幣的接受度正在持續攀升，正因為加密貨幣ETF是透過售監管的金融機構推出，且在美國等成熟市場掛牌，這也會讓一般的投資者對於直接持有的風險與障礙門檻降低，加速傳統資金的投入。阿水說仍有幾件事情需特別提醒，目前僅限「專業投資人資格」的投資者參與，意味著一般的散戶仍無法直接參與，對於市場的開放程度仍有期待空間，除此之外，雖然ETF是跟隨著加密貨幣資產，但由於ETF通常會存在管理費、溢價或折價等問題，這都有可能導致其實際表現與加密貨幣價格產生脫鉤，投資人仍須注意ETF淨值與標的資產間的價差。鬼才阿水Awater強調，一般散戶如果有參與加密貨幣市場的打算，仍要持續不斷學習相關領域的知識與認識價格波動帶來的風險，切忌因為情緒影響理性投資判斷。永豐金證券則表示，美股虛擬資產ETF交易流程與規則和一般美股複委託相同。目前虛擬資產ETF以比特幣為大宗，交易量最大的虛擬資產ETF為IBIT，就是追蹤比特幣價格的ETF；此外，也有追蹤比特幣期貨價格如:BITO，或是追蹤以太幣價格的，比如ETHU，這是檔每日以2倍績效追蹤以太幣價格的ETF。產品設計各有特色，都在複委託開放為可交易商品。目前金管會考慮此類虛擬資產ETF的投資較具高風險，除對投資人資格做出規定外，更強調證券商應建立適當之虛擬資產ETF商品適合度制度，因此在永豐金證券平台下單須是專業投資人之外，還應確認客戶的風險等級要適配商品、充分投資經驗、虛擬資產專業知識，並簽署風險預告書，以上皆達成才能下單。券商也提醒，投資人仍應認識其中潛在風險，虛擬貨幣波動性極高，價格變化劇烈，可能面臨巨大投資風險；此外，世界各國對於虛擬貨幣的監管政策仍在不斷變化，這種不確定性也讓投資風險增大，必須謹慎行事，充分了解並準備應對潛在的風險。
比特幣飛高高2／買不起一顆10萬美元 這二檔台股ETF因有它而股價翻漲
比特幣今年從2萬美元翻漲破10萬美元，再度吸引全球投資人目光。「這一年來用超商的點數，可兌買加密貨幣，成交量年增三成。」全台加密貨幣交易市占量第一的幣託創辦人暨執行長鄭光泰向CTWANT記者表示。此外，台股「這兩檔」ETF也因持有比特幣大戶「微策略」（MSTR），今年股價跟漲一成到五成，成了散戶布局幣圈資產的選項。BitoPro幣託交易所於去年10月與全家便利商店推出「點數換幣」，民眾在便利商店消費獲得的Fa點，可兌換比特幣、以太幣、泰達幣、狗狗幣等多種加密貨幣，近期市場行情上揚，每月點數額度皆被秒殺，吸引不少小資族與散戶零成本進場。「加密貨幣價格波動高於傳統金融商品，使用點數換幣不用額外成本也能輕鬆入場，原本點數只值一瓶飲料的價值，未來可能增值成兩瓶以上的價值。」鄭光泰說。今年9月到11月近三個月，用戶最愛用點數兌換為比特幣、泰達幣與狗狗幣。據幣託內部觀察，2024年開始越來越多傳統金融投資人開始關注加密貨幣相關產品，特別是50歲以上客群擁有高資產，交易量較去年同期暴增3倍，他們也特別偏好「穩定收益產品／標的」，包含定期定額、債權、購買現貨。針對剛進場的新手投資人，幣託發現多數人會先採取平均成本投資法，用定期定額的方式投資比特幣、以太幣等幣種。同時，台股ETF中首檔有投資加密貨幣相關產業的國泰全球數位支付服務ETF（00909），成分股中即有國際上持有最多比特幣的公司「微策略」占比達10.27％，股價也水漲船高，12月16日收盤價35.52元，從2022年7月掛牌上市15元迄今上漲了20多元，今年以來則是上漲了13元，漲幅達57％。另一檔則是2019年1月上市的元大全球AI（00762），持股最高也是微策略，占比達8.4％，其他則略為偏向科技，包含META、輝達、微軟、Marvell、甲骨文等，12月16日收盤價為73元，一個月來漲了18多元，漲幅達12％。微策略持續增持比特幣，讓台股二檔ETF股價跟著起漲。（圖／翻攝自reddit）國泰投信基金經理人楊庭杰表示，00909 國泰數位支付服務 ETF 採用「完全複製法」來追蹤「全球數位支付服務指數」，以追蹤標的指數的績效表現為操作目標。也就是說，「Solactive 全球數位支付服務指數」有什麼成分股、權重多少，00909希望可以依樣畫葫蘆地複製過來。00909目前成分股中，還有持股7.49％的Coinbase是美國最大加密貨幣交易所，礦機晶片最大供應商NVIDIA輝達有6.1％、超微AMD有5.06％、數位支付產業龍頭Visa、萬事達卡等。由於虛擬貨幣也是常見詐騙使用的標的之一，因此讓人常覺得很容易淪為犯罪工具，根據內政部警政署打詐儀錶板的財產損失金額仍高達4億新台幣以上，最常見的就是假投資詐騙和感情詐騙。幣託綜合常見詐騙說法，提醒不要相信加密貨幣就是高報酬的說法，起初詐騙集團會給予一些利息或獎金，讓受害人嘗到賺錢的滋味，一旦上鉤，後續會以「保證金」、「繳稅」、「IP變動」等各種理由，要求受害人支付更多。幣託創辦人暨執行長鄭光泰也身兼虛擬通貨公會理事長，針對目前虛擬通貨產業的合規現況，他強調，自2024年11月30日起，虛擬資產業者需遵守新的洗錢防制法規定，改採登記制度，促使台灣加密貨幣市場的進一步規範化，提供民眾更能在更安心、透明的環境，可參考虛擬通貨公會公布的完成洗錢防制法令遵循聲明之業者名單。
比特幣再創新高 16日上午價格突破10.5萬美元
近期加密貨幣市場可以說是火熱騰騰，先前比特幣才突破10萬美元大關，現今又傳出比特幣再創新高的消息。根據幣安交易所的資料顯示，比特幣的價格在台灣時間16日上午8點20分左右突破10.5萬美元的大關，在8點30分的時候價格達到10萬6648美元，目前價格坐落在10萬5140美元左右。根據外媒報導指出，這次比特幣之所以能突破10.5萬美元的大關，外界主要認為目前多重利好因素而大幅提升。而火熱的市場甚至吸引了一些用戶看好，選擇成為「巨鯨」（whales，指那些持有大量比特幣，中間完全沒有任何交易的人）。在13日至15日這段期間，至少有價值數億美元的比特幣從交易所轉移至私人錢包，當中至少有2.7萬枚比特幣從Bybit和幣安轉到私人錢包，總價值達28億美元。也因為巨鯨的「冬眠」行為，讓交易所上的比特幣供應大幅縮減，進一步推高價格。這時候不得不提一下微策略公司（MicroStrategy Incorporated，NASDAQ:MSTR），微策略是目前全球最大的企業比特幣持有者，在2024年全年，微策略的股價整整翻了4倍之多，後續也在12月23日正式被納入納斯達克指數。而市場對微策略公司的成長抱持著樂觀態度，也助長這波漲勢。而加密貨幣這波牛市的開啟，最主要的影響就是美國總統當選人川普（Donald Trump），而近期川普也暗示，他有意建立類似美國戰略石油儲備的比特幣戰略儲備，進一步刺激市場信心。川普在接受CNBC訪問時強調，美國應在加密貨幣領域保持領先地位，不能讓中國（China）或其他國家搶占先機。這一消息引發投資者熱烈反應。隨著川普當選以及多名支持加密貨幣的候選人勝出，比特幣自11月5日大選後已飆升超過50%。此外，川普還任命前PayPal高管薩克斯（David Sacks）為白宮人工智慧和加密貨幣事務主管。薩克斯是川普顧問及大金主馬斯克（Elon Musk）的密友。這一系列政策走向，顯示美國未來可能更加友好於加密產業，為比特幣的上漲提供了政策支持。市場分析師西卡摩（Tony Sycamore）表示，目前比特幣已進入牛市，下個關鍵目標將是11萬美元。卡摩表示，許多人期待的價格回調並未出現，反而因川普的政策立場進一步推高了比特幣的價格。
比特幣破10萬美元創紀錄 這件事大助攻
比特幣價格於12月5日首度突破10萬美元大關，高點來到103,900美元，再創歷史新高，幣圈分析師認為，將卡關的比特幣價推動突破有兩大關鍵，一是川普提名艾金斯（Paul Atkins）接任美國證券交易委員會（SEC）主席，其監管態度可能更友好，二是俄羅斯總統普丁提及將虛擬貨幣作為儲備資產的可能，後續可能進一步出現資金輪動的情形，推動「二哥」以太幣行情。OKX交易所分析員趙偉指出，昨日的兩則重磅消息被認為是本此突破的重要推動力。首先，川普提名Paul Atkins出任美國證券交易委員會（SEC）主席的消息引發市場熱議。Atkins以其較為寬松的監管態度和對創新技術的支持而聞名，其上任被認為可能為美國加密貨幣行業帶來更加友好的政策環境，為市場注入積極預期。同時，俄羅斯總統普丁也於昨日在公開聲明中提到支持加密貨幣，並提出其作為替代儲備資產的可能性。HOYA BIT加密貨幣交易所補充，虛擬貨幣市場認為川普此舉符合他的承諾，將為加密產業建立一個更有支持性的監管環境，並實現讓美國成為「全球加密貨幣之都」的承諾；同一天，聯準會主席鮑爾（Jerome Powell）在DealBook會議上發表談話，表示「人們將比特幣當成一種投機資產，它很像黃金，只是已虛擬且數位化。比特幣並非美元的競爭對手，實際上是黃金的競爭對手。」。幣安執行長鄧偉政認為，隨著聯準會在長期量化緊縮政策後開始降息，以及全球流動性的增加，資本流向被認為具有抗通膨和稀缺性的資產。比特幣因其固定供應量為2100萬枚，自然成為應對法定貨幣貶值下的避險工具，進而推動了需求的增長。鄧偉政指出，川普政府在競選期間承諾將美國打造成全球加密中心，其可能採取的加密貨幣友好政策，為市場注入了樂觀情緒。有關美國戰略儲備比特幣以及潛在監理轉變的討論，以及川普宣布選擇前美國SEC專員 Paul Atkins 作為下一任SEC主席，這些都進一步增強了投資者的信心。微策略（Microstrategy）積極購入比特幣凸顯了企業財資部門擁抱數位資產的成長趨勢，該公司目前持有比特幣近2％的總供應量。其他公司，如Marathon Digital，甚至可能包括微軟也都在考慮跟進，這些都表明比特幣作為戰略資產的地位正在逐漸發生廣泛的轉變。比特幣ETF的推出，以及最近的比特幣ETF期權的引入，都讓機構投資者更容易獲得敞口並對衝風險，這對近期比特幣的上漲造成顯著貢獻。隨著這些ETF吸引了大量資金流入，比特幣正在加速其融入主流金融市場的進程。趙偉表示，值得注意的是，比特幣市場的高波動性依然是不可忽視的特性。短期內，價格或因獲利回吐壓力和政策變化的不確定性而面臨震蕩風險。與此同時，全球範圍經濟環境仍在不斷演變，這也為市場帶來一定的不確定性。從長期視角來看，比特幣的投資價值和實際應用場景正在逐步擴展，包括作為價值儲存工具和跨境支付手段的潛力。隨著機構資金的持續流入和技術的不斷發展，其作為全球資產配置中重要組成部分的地位或將進一步穩固。
川普提名他接證交所主席「市場預期監管寬鬆」 比特幣衝破10萬美元創新高
美國準總統川普提名保羅阿特金斯（Paul Atkins）擔任美國證券交易委員會（SEC）主席，外界預計此舉將對加密貨幣市場帶來深遠影響，因為阿特金斯長期支持放鬆監管，消息曝光後，比特幣價格水漲船高，在台北時間今（5）日上午10點半左右衝破10萬美元，刷新歷史新高，今年來累計漲幅近138%。川普在其社交平台上表示，「保羅是常識性法規的領導者，他認識到數位資產對美國經濟的重要性。」此番言論進一步提振了市場信心。根據《CNN》的報導，阿特金斯曾任美國證券交易委員會委員，並創立金融服務諮詢公司Patomak Global Partners。據了解，該公司為銀行、金融科技及加密貨幣相關企業提供服務。他還是加密貨幣倡導組織「數位商會」的代幣聯盟聯合主席，致力於推動監管框架的最佳實踐。阿特金斯被認為在數位資產方面將採取比現任主席加里詹斯勒（Gary Gensler）更寬鬆的監管態度。市場普遍認為，他的領導可能為數位資產創造更友善的環境。報導中也指出，川普在競選期間多次表態支持加密貨幣，包括推動建立「國家戰略比特幣儲備」等政策承諾。阿特金斯的提名被視為川普對加密社群的積極示好，激發了市場投資熱潮。阿特金斯的提名若獲確認，將標誌著SEC在數位資產監管方面的重大轉變，可能帶動更多資金流入加密貨幣市場。消息曝光後，比特幣價格也水漲船高，11月初川普當選消息以來，比特幣在短短一個月的時間內，一路從6.8萬美元向上衝刺，在台北時間今（5）日上午10點半左右衝破10萬美元，刷新歷史新高，今年來累計漲幅近138%。
東京通膨升溫...日銀升息機率大增 日圓衝上149
日本最新經濟數據顯示，11月東京核心通膨年增2.2％，大幅高於市場預期，使得日本銀行（央行）12月升息的機率大增，消息帶動日圓兌美元匯價一度衝上149.53日圓兌1美元，創下6周新高紀錄。通膨升溫強化日銀可望在12月升息的市場臆測。報告出爐後，日圓兌美元匯價一度躥升至149.53日圓，創下10月21日以來新高水準，稍後來到149.91日圓，漲幅1.1％。本周迄今日圓勁升超過3％，可望寫下7月以來最大周線升幅。日本總務省29日公布，不計生鮮食品價格的11月東京核心消費者物價指數（CPI）由10月的年增1.8％攀升至2.2％，大幅高於市場預估的年增2％，主因是能源補貼減少。11月整體東京CPI年升2.6％，相較於10月的年增1.8％，反映食品價格上漲。東京核心通膨被視為是日本全國物價趨勢領先指標，這是日銀在12月19日召開例會前的最新一份通膨報告。日銀總裁植田多次表示，日本經濟表現若符合日銀預期，將會調升借款利率，此翻言論讓11月的升息機率預測翻升一倍。交易員預期日銀12月例會升息1碼的機率目前來到60％。近期包括第三季國內生產毛額（GDP）在內的多項經濟數據反映，日本經濟溫和復甦。此外，29日出爐的最新數據顯示，就業市場仍維持緊俏，且10月工業生產和零售額皆較前月上揚。美國正值感恩節假期，貨幣市場交投清淡，美元兌其他貨幣下跌。研究機構City Index資深市場分析師辛普森（Matt Simpson）表示：「日圓成為最新的交易動能，沒有什麼能阻止日圓在交易清淡的假期期間上漲。」衡量美元兌一籃子貨幣的美元指數29日一度跌至105.61，觸及2周新低水準，稍後回升至105.95，跌幅0.1％。不過美元仍朝著11月月線收紅2％的方向前進，主要受到川普勝選帶動。
「幣圈頭號敵人」SEC主席明年元月卸任 比特幣狂歡飆近10萬美元大關
美國下任總統川普選前表態支持加密貨幣，提升投資人興趣，而「幣圈頭號敵人」、美國證交會（SEC）主席詹斯勒（Gary Gensler）21日宣布，將於明年1月卸任，加密幣市場歡聲雷動，激勵比特幣再創新高，距離10萬美元大關只有一步之遙。近期比特幣屢屢改寫新高紀錄，比特幣價格21日首次突破 99,000 美元的水平，逼近 10 萬美元關鍵里程碑。截至收盤，比特幣下跌0.58％，收98336.19美元。自11月5日川普勝選以來，比特幣漲幅超過40％，加密貨幣市場整體市值暴增1兆美元。詹斯勒任內對加密貨幣嚴加監管，投資人預期川普上任後將創造更友善的加密貨幣監管環境。川普的過渡團隊已開始討論，是否在白宮設立一個專門負責數位資產政策的職務。數位資產公司 Galaxy Digital 執行長 Mike Novogratz 表示，考慮到當選總統團隊的支持加密貨幣的態度，無論川普選擇誰來領導 SEC，都將對比特幣持正面態度。Novogratz 更表示：「白宮的所有人都喜歡幣圈，他們相信數位資產世界，相信區塊鏈和比特幣。」即將出任嘉信理財（Charles Schwab）執行長的沃斯特（Rick Wurster）表示一旦監管改變成真，嘉信打算推出現貨加密幣交易服務。澳洲券商Pepperstone研究部主管韋斯頓（Chris Weston）表示，比特幣正朝著10萬美元挺進，「我們認為，比特幣達到該里程碑的可能性越來越大」。
比特幣近期屢創新高 10萬美元大關僅「一步之遙」
美國下任總統川普支持加密貨幣，推升投資人興趣，加上對加密幣強硬的美國證交會（SEC）主席詹斯勒（Gary Gensler）宣布明年卸任，激勵比特幣再創新高，距離10萬美元大關只有一步之遙。近期比特幣屢屢改寫新高紀錄，根據Coin Metrics報價，比特幣22日上漲0.4％，報98,692美元，稍早一度觸及99,525美元歷史新高水準。自11月5日川普勝選以來，比特幣漲幅超過40％，加密貨幣市場整體市值暴增1兆美元。詹斯勒21日宣布將於明年1月20日卸任，當日也是川普宣誓就職日，依照慣例，SEC主席會在當日或之前辭職。詹斯勒任內對加密貨幣嚴加監管，投資人預期川普上任後將創造更友善的加密貨幣監管環境。川普的過渡團隊已開始討論，是否在白宮設立一個專門負責數位資產政策的職務。川普支持加密幣為華爾街注入樂觀情緒。即將出任嘉信理財（Charles Schwab）執行長的沃斯特（Rick Wurster）表示，一旦監管改變成真，嘉信打算推出現貨加密幣交易服務。澳洲券商Pepperstone研究部主管韋斯頓（Chris Weston）表示，比特幣的動能正朝著10萬美元挺進，全球密切關注比特幣突破10萬美元重大關卡，我們認為比特幣達到該里程碑的可能性越來越大。在此同時，全球持有最多比特幣的企業微策略（MicroStrategy）遭到美國知名放空機構Citron Research狙擊，造成21日股價重摔16％，報397.28美元，較當日的盤中高點543美元狂瀉26％。不過自11月5日以來，該公司股價暴漲超過一倍，超越比特幣同期升幅。Citron指出，投資比特幣越來越容易，微策略的交易過熱，而且已經脫離比特幣基本面。
沉睡14年！川普勝選喚醒「遠古巨鯨」 「中本聰時代錢包」轉移2千枚比特幣進交易所
一個中本聰時代的比特幣錢包在沉寂14年後，於近期移動2000個比特幣到交易所。據了解，這些比特幣於2010年被挖出，目前市值近1.8億美元。而這頭「沉睡巨鯨」是在15日當天將比特幣轉移至美國加密貨幣交易所Coinbase。綜合外媒報導指出，加密貨幣分析平台Lookonchain資料顯示，這個錢包屬於「中本聰時代錢包」，也代表著錢包持有人是從比特幣價格不到10美分時就開始持有，並且一直持有至今。所謂的中本聰時代，是指比特幣創始人中本聰（Satoshi Nakamoto）仍活躍於社群的時候，時間大約為2008年至2010年。而這短短的3年的時間，就被稱為「中本聰時代」。而這期間持有比特幣的人，大多是以「千」為單位，持有大量比特幣，也由於中間不少人的錢包位址幾乎沒有做過任何動作，所以這類的錢包持有人大多被稱為「遠古巨鯨」或是「比特幣巨鯨」。而近期隨著川普的勝選，刺激比特幣帶動整個加密貨幣市場的成長，比特幣甚至創下歷史新高。但與此同時，其實早在半年前，市場就注意到有不少「中本聰時代」的「比特幣巨鯨」開始動作。2024年5月，一個沉睡了11年的錢包突然移動了1,000個BTC，當時價值超過6,000萬美元。8月時，一個2014年以來未曾使用的比特幣錢包也移動了174個BTC，當時這些比特幣價值超過1,000萬美元。9月時，一個沉睡超過15年的錢包突然活躍，移動了2009年挖出的250個BTC。報導中認為，這些巨量比特幣在短期內存入交易所，可能會對比特幣市場價格造成一定的波動。但同時也提到，在牛市主導下，以及美國可能建立戰略比特幣儲備的發展背景下，分析師認為比特幣的下一個目標價格為10萬美元。報導中也提到，就長期來看，現貨ETF、全球「加密競賽」以及MicroStrategy公司計劃購入420億美元比特幣等舉措，讓市場對比特幣持續看漲。
川普衝擊台股連3黑跌近700點 14日開平震盪下探百點
美股主要指數周三徘徊在平盤附近，川普勝選後的漲勢放緩，台股本周已連3天收黑，累計跌掉693點、跌幅約3%，14日再度小跌開出後，在平盤上下起伏，一度翻紅，最高到22893.82點，但近9點半時一路下挫，最低曾到22730點以下，跌逾百點。法人認為，其實展望後市，總經與台股基本面都沒太大問題，還是傳統電子股的消費旺季，近期股市震盪是因市場信心不足，投資人無須過度擔憂，逢低都是加碼進場的時機。台股13日開低震盪，最後收在22860.23點，跌121.54點、跌幅0.5%，成交金額3809.0億元。14日再度平盤起伏，電子、航運、綠能類股稍微回神，塑化橡膠、食品、鋼鐵等傳產股相對弱勢，業績亮眼的台泥（1101）逆勢抗跌。電子權值股大多平盤後翻黑，9點半左右，前一天被殺尾盤的台積電（2330）仍小跌、力拼平盤的1035元；鴻海（2317）跌1元、在213.5元；台達電（2308）跌2元、在391.5元；廣達（2382）跌5.5元、在316.5元。高價股方面，聯發科（2454）拚平盤1255元，大立光（3008）跌5元、在2350元。其他電子五哥，仁寶（2324）漲0.5元、在38.35元；英業達（2356）跌0.1元、在50.9元；緯創（3231）平盤121元、和碩（4938）跌3元、在95.7元。美股13日主要指數，道瓊工業指數上漲47.21點，或0.11%，收在43958.19點。那斯達克指數下跌 50.68點，或0.26%，收在19230.72點。S&P 500 指數上漲1.39點，或0%，收在5985.38點。費城半導體指數下跌102.34點，或2%，收在5006.29點。雖然美股的選後行情消退，但加密貨幣市場人氣不減，投資人押注川普選前承諾，比特幣一度漲破9.3萬美元。
川普回鍋比特幣飆破8.9萬創新高 市場預測突破10萬大關
在川普贏得總統大選、重返白宮之際，加密貨幣市場也因為川普的勝利獲得刺激，比特幣在過去24小時內飆升超過10%，突破了89,000美元，創下89524.98美元的新高。連帶其他加密貨幣也獲得拉抬，其中以太幣上漲超過6%，達到3,358.68美元，而狗狗幣更是大漲近24%。綜合外媒報導指出，之所以川普勝選會帶動加密貨幣市場，主要是在競選期間，川普曾對加密貨幣產業做出許多承諾，包含讓美國成為「全球加密之都」，甚至要罷免許多加密產業都視為眼中釘的美國證券交易委員會主席 Gary Gensler，這些傾向加密貨幣的政策都讓該市場隨著川普的勝選而獲得刺激。而除了加密貨幣本身的市值不斷地被拉抬外，區塊鏈相關類股的股價也持續上漲。像是交易平台提供商Coinbase在11日暴漲近20%，Robinhood（HOOD-US）也上漲超過7%，並在盤後交易中繼續走高。根據花旗策略師的報告指出，自大選以來，現貨加密ETF的資金流入達到史上最大規模。分析師認為，ETF的資金流入是推動比特幣價格上漲的主要動力之一，預計這股漲勢將會持續，部分分析師更是預測比特幣可能在年底前突破10萬美元大關。這樣的預測更是進一步助長了市場的看漲情緒。Bernstein等資產管理公司也呼籲投資者考慮增加比特幣的配置，暗示未來可能會有更多的上漲。根據Eric Balchunas的觀察，比特幣工業複合體（ETFs + MSTR, COIN）11日的交易量達到380億美元，各項指標均創下歷史新高，其中$IBIT的交易量達到45億美元，顯示出市場強勁的資金流入和樂觀情緒。Bitwise首席投資官Matt Hougan也認為「這次漲勢的一部分原因是人們停止了拋售。長期持有者不再願意在低於10萬美元的情況下出售比特幣，而空頭也不願意阻擋這個快速前進的火車」。
滿足全球投資人！紐交所擬延長電子交易時間至22個小時
紐約證交所（NYSE）25日表示，計劃將旗下電子交易平台的交易時間延長至22個小時，意味著幾乎全天都能進行交易，以滿足全球投資人的交易需求。紐交所有意延長Arca電子交易所的交易時間，由現行的16個小時延長至22個小時。紐交所母公司洲際交易所表示，依據新計畫，Arca電子交易所將於美東時間工作日的凌晨1點30分開盤，晚間11點30分收盤。這項變動還需主管機關批准。現行的盤後交易時段是從美東時間工作日的凌晨4點開始，直至晚間8點，而正常交易時段從上午9點30分至下午4點止。紐交所這項改變正值近年來投資人對美國市場全天交易的興趣日益濃厚。線上券商羅賓漢（Robinhood）提供每周五天的24小時交易服務，而全球加密貨幣市場交易更是全年無休。NYSE Arca被視為是買賣超過8,000檔美國上市證券的首選平台，包括全球最知名的藍籌股、ETF和封閉式基金。紐交所市場主管泰瑞爾（Kevin Tyrrell）在聲明稿表示，紐交所延長股票交易時間至22小時的計畫，凸顯美國資本市場的實力，以及全球對紐交所上市股票的強勁需求。紐交所表示將向美國證交會（SEC）提交延長交易時間的更新規則，而延長交易時段的交易將由美國存款信託與清算公司（DTCC）負責清算。延長電子交易時間能給予全球不同時區的投資人更多交易彈性，也代表券商得在盤前和盤後配置更多人力。此外，這也可能影響企業的業績發布規劃。目前許多企業選擇在盤後公布財報，減輕業績對股價的影響，但隨著交易時間延長，盤後交易時段股價可能有更大的波動。
歐洲央行三個月降息二次 ECB總裁：通膨放緩鬆綁貨幣完全合適
歐洲央行（ECB）週四12日會議後如市場預期宣布調降各項基準利率，降息從0.25個百分點到0.6個百分點不等，並稱通膨和經濟增長放緩使其可以稍稍鬆開剎車，這是ECB三個月內第二次降息，彰顯著其政策逐步正常化。ECB調降存款利率1碼至3.50%；主要再融資利率降低0.6個百分點至3.65%；邊際放款利率也下調0.6個百分點到3.90%。歐洲央行 (ECB) 總裁拉加德（Christine Lagarde）也在貨幣政策會後的記者會上警告，歐元區經濟面臨下行風險，不過預料經濟復甦會隨時間推移而加強，因為實質收入增加將提振家庭消費。加拉德表示：「我們認為，考慮到通膨逐漸放緩，鬆綁貨幣政策限制的程度是完全適合的。」歐洲央行將存款工具利率從3.75%下調至3.50%--絕大多數經濟學家仍認為這一利率水準具有限制性，或會抑制經濟活動。主要再融資利率下調幅度較大，從4.25%調降60個基點至3.65%。貨幣市場預計到2025年6月，存款工具利率將降至2.0%或2.25%。歐洲央行表示：「根據管理委員會對通膨前景、潛在通膨動態和貨幣政策傳導力度的最新評估，現在採取進一步措施緩和貨幣政策限製程度是合適的。」歐洲央行沒有明確暗示將在10月進一步降息，並指出國內通膨率仍然很高。並提到，勞動力成本壓力正在減緩，利潤正在部分緩衝工資上漲對通膨的影響。拉加德也在記者會上表示對 10 月會議沒有任何承諾。她說 9 月到 10 月會議之間相隔時間較短，若有需要就會保持足夠的限制政策。
鮑爾一席降息時機已到 美股3大指數、加密貨幣23日強勢拉升
8月23日美東上午10點，美國聯準會（Fed）主席鮑爾在傑克遜霍爾（Jackson Hole）全球央行年會表示，「調整政策的時候已到。」發言一出，3大指數直線拉升，納斯達克綜合指數 (.IXIC.US)漲近2%，標普500指數 (.SPX.US)、道瓊斯指數 (.DJI.US)漲超1%。在加密貨幣市場部分，比特幣(BTC.CC)、以太幣 (ETH.CC)強勢拉升，比特幣突破62,000美元大關，以太幣逼近2,700美元。鮑爾表示，「對通脹回歸2%的信心增強」，不過減息的時機將取決於數據、前景以及風險的平衡。鮑爾指出，通膨風險已減弱，而就業的風險增加。華爾街日報稱，鮑爾發出目前爲止最強烈 的減息信號，其表示聯儲局打算採取行動，避免美國勞動力市場進一步疲軟，目前市場猜測，聯準會將在9月會議上減息。嘉信理財策略師Kathy Jones表示，「我們得到的信號很明確，那就是聯準會準備減息。」在政策較緊縮的情況下，有減息的空間。觀察過往歷次減息，美股市場板塊表現來看，可以發現包括醫療保健、通信服務、金融、必需消費品防禦性板塊的表現往往更佳。
失業率攀升觸發「蕯姆規則」 華爾街估：Fed年底前降息3次+125個基本點
最新公佈的美國失業率再次上升，華爾街主要投行經濟學家也相繼調整了對美國聯準會利率路徑的預測，預計聯準會降息將提早到9月，年底前降息幅度達125個基準點。自2022年3月起，聯準會快速升息讓利率水準來到20多年來高點，伴隨金融市場波動，資金紛紛停泊在貨幣市場，並帶動其規模一路突破6兆美元大關。而聯準會在7月份利率決策會議維持基準利率於5.25~5.5%，聯準會主席鮑威爾會後表示，若通膨持續往預期的目標靠近，且勞動市場能維持現狀，9月份有機會啟動降息。不過美國7月季調後非農就業人口增加11.4萬人，低於預期的17.5萬人；失業率也意外攀升至4.3%，爲連續第4個月上升。就業報告出爐後，指責聯準會錯過降息時機的批評聲浪暴漲。2008年諾貝爾經濟學獎得主克魯曼在紐約時報撰文指出，如今情勢愈來愈明朗，Fed政策再次慢了好幾拍，坐等降息時機，卻讓失業率持續攀升。最新公布的7月失業率升上4.3%，觸發向來非常準確的衰退指標「薩姆規則」（Sahm Rule），顯示經濟或已陷入衰退。「薩姆規則」即當3個月的平均失業率從前12個月的低點上升0.5個百分點時，經濟就處於衰退之中。該指標自1970年以來，預測準確率爲100%。華爾街主要投行也相繼調整降息預期前景。花旗集團預測聯準會在9月與11月將分別降息2碼，12月會議上再降息1碼，意味着該年內需要降息125個基準點（50+50+25）。高盛則預估今年將降息3次，先前預估為降息2次。花旗經濟學家們甚至認為，到2025年中期，聯邦公開市場委員會（FOMC）的政策區間將達到3%至3.25%，即累計減息225個基準點。不過聯博投信看法相對保守，預估聯準會較有可能於9月降息25個基準點，年底前再降息25個基準點，總計2碼。摩通經濟學家Michael Feroli更是提到，央行已有理由在9月會議前降息，即在例行會議時間外非常規的「緊急降息」。上一次聯準會「緊急降息」是在2020年新冠疫情爆發初期。
美國CPI疫情後首度轉負 羅素指數大漲近3.6%「小盤股的春天來了？」
美國6月消費者物價指數（CPI）月增率意外轉負，為疫情爆發來首見，核心同比增速為2021年8月以來最小漲幅。貨幣市場現在完全預計9月份將降息25個基點，並且預計年內可能會有三次降息。 而對於當日美國通脹數據的利好，美股大型科技股卻走出了「賣事實」的態勢，納斯達克綜合指數(.IXIC.US)收盤跌1.95%，特斯拉(TSLA.US)跌超8%，英偉達(NVDA.US)跌超5%，Meta Platforms(META.US)跌超4%。不過，小盤股指數羅素2000指數(.RUT.US)則盤中漲幅擴大，最終收漲3.57%。市場分析認為，相比大盤股，小盤股對降息會更敏感。一旦通脹放緩，市場資金就開始轉向降息交易，賣出科技股，買入小盤股。小盤股或將受益於美聯儲降息，知名財經記者Nick Timiraos在社交媒體發帖稱，6月CPI增長温和的主要原因是住房相關通脹下降，市場對美聯儲降息感到放心，9月降息的預期大部分已經反映在價格中，12月第二次降息的預期也是如此。市場暗示今年第三次降息的可能性正在增加。一般來説，在降息的環境下，小盤股可能比大盤股更受益，主要原因是小盤股對降息會更敏感。和大型企業相比，很多小企業會更多依賴債務。而降息會降低借貸成本，對於依賴銀行貸款和浮動利率債務的小公司來説，這意味着它們的財務成本會降低，從而提高利潤率。 市場人士分析，此前躲進科技股的資金其實是避險資金，今年美股上半年最流行的策略，是每次通脹超預期的時候，市場資金就進入科技股這類大公司裏面，傾向於投資像英偉達這樣的大型科技公司，同時減持小盤股。因為科技大公司的基本面是AI驅動，和通脹、經濟的相關性低，而且現金流充足。但是一旦通脹放緩，那麼市場資金就開始轉向降息交易，賣出科技股，買入小盤股。該人士進一步分析，納斯達克指數大概率會在一段時間內跑不贏小盤股、生物科技這些利率敏感板塊。那麼小盤股在歷次降息環境下表現如何呢？投資者可以通過過去經驗發現，細價股受降息的影響可能會更明顯。高盛資產管理表示，美國小盤股勢將在2024年下半年反彈，對於尋求拓展至大型股票之外的投資者而言，其估值具有吸引力。高盛公共投資首席投資官Ashish Shah表示，小盤股「可以提供途徑獲取未來中盤股和大盤股頭部企業提供的更高增長潛力」，並補充稱圍繞降息的確定性也將帶來提振。 如何通過ETF投資小盤股？相比起大盤股，小盤股的投資風險相對較大。由於小盤股的市值較小，其股價的波動性較大，一旦市場出現不利因素，小盤股的價格可能會出現大幅下跌。此外，小盤股的公司基本面相對較為薄弱，存在一定的經營風險。因此，投資者可考慮通過ETF投資小盤股。
Fed決議前美股基金寫18個月來最大失血 美股仍創新高
Fed在12日按兵不動並縮減今年降息次數預期，但數據顯示美國通膨持續降溫，刺激標普500和那斯達克等指數當天再創新高。可是投資人在此之前一周態度謹慎和獲利出場，使美股基金創18個月來最大單周淨流出金額。根據倫敦證交所集團（LSEG）資料，截至12日止一周，美股基金淨流出219.3億美元。其中，大型基金淨流出149.4億美元為各類型基金之冠，創2022年12月來最大單周淨流出金額。全市場型、中型和小型等美股基金，分別淨流出23.7億美元、14.3億美元和8.16億美元。但以投資個別產業為主的產業型基金卻淨流入18.5億美元，連續兩周淨流入。其中，科技業基金淨流入達18億美元。避險需求刺激投資人對債券基金需求，讓美國公債基金和貨幣市場基金，各淨流入17.2億美元和200億美元。美國債券基金淨流入48.2億美元。其中，固定收益基金淨流入24.4億美元，為五周來最大淨流入金額。短中期投資級債券基金和參與放貸基金，各淨流入8.41億美元和5.46億美元。全球股票基金淨流出146.7億美元。雖然美股基金大失血，但歐洲和亞洲股票基金，各淨流入44.8億美元和17.4億美元。產業型基金淨流入22億美元，為2月中來最大單周淨流入金額，但醫療保健業基金淨流出5.09億美元。債券基金淨流人約99.7億美元，為連續25周淨流入。其中，公司債基金淨流入24.4億美元。公債基金淨流入21.5億美元。貨幣市場基金淨流入256.5億美元。全球商品基金裡，貴金屬基金淨流入1.27億美元，能源基金淨流出1.53億美元。就新興市場來看，股票基金淨流出5,700萬美元，為六周來首次淨流出。債券基金淨流出10.8億美元。
全球股票基金單周吸金63億美元 美股連續8週資金淨流入
美國銀行在上週五（14日）的一份報告中表示，截至6月12日的一週內，全球股票基金吸引了63億美元的資金流入，主要得益於美國股市連續第八週實現資金流入；歐洲仍是今年迄今唯一出現資金流出的地區，該地區股票基金連續第四週遭遇資金流出。美國銀行指出，光一週就有6億美元從歐洲股票基金流出。同時，現金基金激增，流入資金達404億美元，在所有資產類別中流入規模最大。美國銀行的策略師強調，現金的流入量現在已達到年化6800億美元。債券基金也實現了強勁的資金流入，總額達到103億美元。投資等級債券持續表現強勁，連續第33週實現資金流入，總額達77億美元。高收益債券也吸引了約10億美元的資金流入。相較之下，新興市場債務再次出現資金流出，有10億美元流出該資產類別，顯示出投資人的謹慎情緒。從業界來看，科技業以21億美元的資金流入領先，而能源業自2024年2月以來首次出現最大資金流出，流出資金達13億美元，其次是醫療保健業，流出資金為6億美元。至於貨幣市場基金，管理資產規模（AUM）達到了6.1兆美元。
就業數據疲軟＋通膨不及預期 熱錢湧入美股基金7天57億美元
外媒報導，在截至5月15日的七天內，受美國就業數據疲軟且通膨遜於預期後，降息預期升溫推動，美國股票基金吸引了大量資金流入。週三（15日）公佈的報告顯示，美國4月CPI放緩，市場對年底前將降息兩次的預期提高。倫敦證券交易所（LSEG）數據顯示，投資者向美國股票基金淨注入57.8億美元，為3月20日以來最大單週資金流入。美國大型股基金吸納了約53.8億美元資金，為3月27日以來最大單週淨流入。大盤股基金吸引了約10.5億美元資金，但中小盤基金和小盤基金分別淨流出8.17億美元和1.91億美元。行業股票基金在連續六週淨流出後，僅獲得2200萬美元資金流入；工業、金融和公用事業板塊分別吸引了5.15億美元、3.85億美元和3.59億美元的淨流入；科技股的淨拋售額則有約7.57億美元。美國債券基金連續第四週吸引資金流入，淨增約23.9億美元。投資者將8.15億美元淨分配給美國貸款參與基金，8.12億美元分配給一般美國國內應稅固定收益基金，6.98億美元分配給短期／中期政府和國債基金。然而，美國短期／中級投資級債券基金經歷了大幅回調，淨流出11.8億美元，為2023年11月8日以來最大。貨幣市場基金淨流入25.6億美元，是上月最低。
加密貨幣總市值已蒸發5000億美元 比特幣震盪下行10日跌逾3.14％
據價格追蹤加密網站coinmarketcap週五（10日）公布數據顯示，自3月中創下73798美元的歷史高點以後，比特幣價格走勢已持續2個月震盪下行，過去24小時下跌3.14%至60879.24美元，其今年尚未出現連續4天以上的下跌，或將創下2024年最長的連跌紀錄。同時，coingecko數據顯示，自3月高點以來，加密貨幣市場總市值已縮水超過5000億美元（約新台幣16.2兆元）。在比特幣現貨ETF正式上線後，各大資管機構持續從比特幣基金和數字貨幣資產管理公司灰度購買比特幣，很大程度上帶動比特幣市場的交易量和資金入駐。從1月中旬開始，持續的交易也將比特幣推升至3月的歷史高點。不過，根據coingecko最新數據顯示，加密貨幣市場總市值於今年3月曾逼近3兆美元大關，隨著主流貨幣比特幣持續走低，僅4月就下跌了8%，加密貨幣市場總市值在過去2個月也下跌超過17%，縮水超過5000億美元。分析師表示，目前流入美國現貨比特幣交易所基金的資金不斷減少，加上聯準會利率長期維持高點的前景，共同抑制了數字資產的發展。數據顯示，4月份比特幣現貨ETF出現了首次淨流出，約1.7億美元。同時交易量也從4月中旬開始出現持續縮水。值得注意的是，比特幣與加密貨幣市場的總市值均出現了下跌，然而比特幣的市佔率卻增高了。作為加密貨幣領域市值最大的標的，比特幣下跌往往有著牽一髮而動全身的效果。數據顯示，比特幣自3月高點以來已下跌超過17%，然而加密貨幣市場的去中心化金融板塊同期跌幅達到了26.9%，遊戲板塊等小眾板塊跌幅更大。