配息來源
」 ETF 台股 配息 高股息 00940
勞工自願提撥退休金僅15％ 十家基金商12日大聯手推「樂退」方案
勞動基金收益在2024年創新高，預計今年每位勞工平均分紅可達5萬元，收益率達16.48％，但自願提撥退休金勞工人數占總參加人數的15.41％，未如預期的高，目前基金平台瞄準退休議題，包括富蘭克林、中信、富邦、摩根、台中銀、新光、安聯、康和、統一、萬寶等十家投信投顧公司12日宣布聯手推樂退休方案。就在2025年主動式ETF掛牌元年登場，野村投信搶頭香將在4月開募首檔主動式ETF，預計5月掛牌上市，接著還有聯博、中信、統一等投信新商品上架；此時基金發行商與代理基金、基金超市中租基金平台等本土與外商業者聯手出擊的大動作，顯示搶錢大戰烈火愈熾。退休基金協會理事長巫慧燕指出，即便台灣新制勞退基金報酬率於2024年度創下16.16％的歷史新高，但勞退基金自2005年設立至今，自願提撥參與率僅15％，且主要集中在高薪勞工，應簡化行政流程、採取雙軌制，保留政府統一操作外，同時增設自選機制，以自動加入方式提高自願提撥率，並參考私校退休基金的全生命周期及安養信託制度。她進一步呼籲應盡速推動TISA（台灣個人投資儲蓄帳戶）制度，借鑒日本NISA（小額投資免稅制度）的成功經驗，透過定額免稅優惠促進儲蓄與投資，建立更永續、充足、公正的退休金制度，積極應對高齡化社會挑戰。中租基金平台董事長陳俊傑表示，中租推出聚焦兩大完善機制的「樂退休」專案，一是運用母子基金「自製退休金流規劃」， 二是定期定額靈活扣款的「智動化投資策略」，協助國人實現樂活退休的美好願景，並響應金管會力推TISA建構退休金第三支柱的政策。中租基金平台總經理蘇皓毅補充，面對不斷變化的金融市場，平台首創的母子基金提領機制及月月領是自製退休年金的首選交易機制，持續獲得投資人青睞，成為平台資產規模增長的關鍵引擎。其獨特之處在於其主要提領來源為母基金本身的資產增值，不像近年熱賣的高股息ETF等配息型產品，配息來源為股息，因此投資人無需擔心配息政策或市場環境波動影響。
台股走跌！這五檔高息ETF成交爆量 00878配息0.5元2／20日除息
台股14日開盤走跌，最低來到23,157.82點，下跌241.59點；目前「高息型ETF」的成交量以00929復華台灣科技優息居冠，已達56,269張；將要除息的00878國泰永續高股息也快4萬張，00940、00919、0056則是緊跟在後。以「國民ETF」00878來說，規模已成為第二檔破4,000億元ETF，再寫台灣ETF新頁；目前在受益人數、定期定額戶數都位居全台ETF第一，此外去年度進一步調降保管費率。00878即將在2月20日除息，預估每單位配發0.5元（2024年第一季配發0.41元、第二季配發0.51元、第三季配發0.55元、第四季配發0.55元，累積配發2.01元）在2月19日前買進或持有，3月18日便可領到收益分配。00929復華台灣科技優息目前股價來到18.47元，上漲0.02元，漲幅達0.11％；00878國泰永續高股息股價則來到22.69元，下跌了0.01元，跌幅達0.04％；00940元大台灣價值高息平盤股價來到9.40元；00919群益台灣精選高息也是平盤股價來到23.40元。國泰投信總經理張雍川補充說，很多人常常問他ETF投資建議，「我都會跟他說，先買00878和00922。」前者是高股息、而後者國泰台灣領袖50(基金之配息來源可能為收益平準金)(證券代碼：00922)則是市值型標的，大部分投資人都沒空研究，其實透過成分股透明的ETF買賣很方便，記得設定每月的定時定額，放長線等大魚，就是最好的投資方式。國泰投信也表示，2024台股高點，可能是2025台股的低點，看好台股今年正向多頭趨勢，可藉由台股ETF參與這波行情。
存股族變心1／高息ETF股價直落「外資砍韭菜」 抄底族守初衷勇敢挺進
「台股2024年漲得兇，漲幅快三成，還超過美股的S&P 500、費城半導體等，讓多檔『高息型』ETF吹起一波降息潮，00919股價愈跌，成交愈爆量連日霸榜。」此時，存股族該加碼抄底，還是變心，社群吵成一團，CTWANT採訪多位長期投資型理財達人，他們不約而同地說，除了高息ETF，「還要同時配置『含積量』（台積電）的市值型ETF」，吃到配息及價差。 台股加權指數在2024年底站穩23000點，全年漲了5104點，漲幅達28.47％，在亞股中一枝獨秀，略低於那斯達克的28.64％，勝過美股部分主指；「護國神山」台積電（2330）領漲，創下1115元新高，半導體、電子業等搭上AI浪潮跟漲，2025年仍看俏。台股2025年封關前，又是暴跌，又是回彈，來回震盪。圖為台股13日大跌523.53點，收在22488.33點。（圖／報系資料） 深受股民青睞的ETF，也跟著大盤漲勢前進，投資0050等「市值型」ETF及0056等「高息型」ETF，迄今投信業已發行66檔台股ETF，總規模金額超過6兆元，投資標的台股及債券的規模各半約3.1兆元、3兆元。 尤其「高息型」ETF在過去兩年搶發多檔迄今累積共24檔，新發行基金雖無股息或資本利得可配，但有平準金配息，端上高達逾10％的含息報酬率，讓不少金控股、金融股存股族變心，改存ETF，也強吸保險業的儲蓄型保單、利變型保單的保費收入。標榜高息型ETF的配息殖利率，面對台股大盤上揚，成分股重押科技股的即受到很大挑戰。圖左為群益基金ETF及指數投資部主管張菁惠。（圖／報系資料） 群益基金ETF及指數投資部主管張菁惠告訴CTWANT記者，「ETF配息來源有三，一是ETF成分股的股息收入，二是資本利得（股價買賣調整價差），三是收益平準金（部分本金配發給投資人以穩定配息率）。」 「成分股的股價上漲，配息金若依舊，相對來說殖利率即下降。」張菁惠解釋。為維持「高息」ETF，投信公司也會就發行ETF所設定的每季或每半年等定期調整成分股。 何謂「高息」？「大致上，市場認定台股整體配息殖利率約在4％，據證交所統計，台股2022年股利率平均5.09％，2023年掉到3.47％，2024年截至9月則是2.56％。」存股理財十多年的上班族阿財說，因此ETF殖利率有贏過大盤或是5％以上，就算是「高息」。 國泰投信董事長張錫接受CTWANT記者採訪時說，「去年下半年隨台股大盤震盪，多檔『高息』ETF配息下調，『債券利率』波動影響資產配置比率，資金版圖出現挪移。」 2024年下半年吹起一波「降息潮」，像是復華台灣科技優息（00929）、中信成長高股息（00934）、台新永續高息中小（00936）等，聚焦在配息的兩項來源「成分股配息、資本利得」，以00929月配型來說，成分股多科技股，今年七月、八月台股大跌即影響到資本利得配息金額的高低。 這一波「降息」中，群益台灣精選高息（00919）、國泰永續高股息（00878）、元大臺灣價值高息（00940）、統一台灣高息動能（00939）則宣布儘量維持原有的配息水準。張錫與國泰投信ETF團隊解釋，「以00878來說，配息率維持4％、5％多的話，帳上的盈餘就不會很快地的都很多配息出去，較能年年有穩定的配息率。」在高息與降息大戰中，另有業者主打「2024年含息報酬率」，凱基優選高股息30（00915）近23％，大華優利高填息（00918）、群益台灣精選高息（00919）、國泰永續高股息（00878）、元大台灣高息低波（00713）超過15％以上，去年一整年新增受益人數也是在前十排行榜中。事實上，去年台股大漲28％，市值型ETF的全年含息報酬率跑贏大盤，尤其「含積量」越高，例如元大台灣50（0050）、富邦台50（006208）、國泰台灣領袖50（00922）等。 以0050來說，2024年整年度含息報酬約48.17％，幾乎完勝高息型ETF的20％，但也因股價變高而造成年均殖利率變低，因此，引起市值型的賺價差及講究穩定現金流的高息型兩大投資族群論戰。 存股族該如何配置投資部位？上班族阿財以自己為例，疫情前買金控股，疫情後改零股存台積電，對於「變心」他解釋，「現在若仍守著高息型，收益可能不如過去，我身旁有些朋友買不起一張台積電，但也零股定存定額，或是買有台積電占比『含積量高』的市值型ETF，不一定賺配息，可賺價差。」
股民心寒00929調降配息爆天量 復華投信三點釋疑「明年有機會調息」
00929復華台灣科技優息於12月初最新公布預估配息金額調降至0.05元，3日起交易爆大量，當日超過120萬張，單周成交量也已逾200萬張，高居台股之冠；今天目前股價來到17.98元，上漲了0.06元，漲幅達0.33％，復華投信也主動就「調降配息爆天量」進一步釋疑。復華台灣科技優息（00929）為台股首檔的月配型ETF，一周以來市場交易熱絡受到關注成為話題，也因賣壓導致股價折價，吸引法人進場撿便宜，亦成為12月首周外資、自營商、市場主力買超冠軍。針對此次配息金額調降，復華投信表示，00929 12月預估每單位配息金額0.05元，還原費用後與指數參考息率相當，截至2024年12月10日，帳上仍有收益平準金0.46元、資本利得2.61元。00929基金經理人許忠成進一步解釋，現行ETF配息來源為股息、收益平準金、資本利得等三個部份，累計00929今年累積每單位收益分配金額預估金額為1.68元（含11月評價），已明顯高於去年。但鑑於下半年以來消費性電子產業復甦不如預期，導致成分股股價表現不佳，影響此次資本利得配發，加上00929上個月單位數減少，依規定無法動用收益平準金，使12月預估配息金額隨績效及規模現況調整。整體而言，時序進入新的1年且若未來成分股表現回溫，配息仍有機會再做彈性調整。
元大00940成交爆量拔頭籌 二檔「高股息ETF」25日開募
台股24日加權指數收在23,192.52點，下跌142.24點，跌幅達0.61％；其中，00940元大台灣價值高息ETF的成交量超過12萬張，拿下本日成交行情第三名；10月25日兩檔高股息ETF也將開始募集，為中信全球高股息（00963）與中信亞太高股息（00964）。中信亞太高股息ETF追蹤NYSE亞太高股息指數，該指數自2014年5月成立以來年化報酬率高達14.21％。00964經理人張苡琤指出，台股高股息ETF產業配置上以科技為主，且占其ETF配置比例高，風險過度集中，但若跨足海外，選擇性更多就能分散風險。00964成分股的產業分散，前3大產業配置均衡，其中金融比重33％、能源21％、工業19％，不會有集中單一產業的問題。再者，NYSE亞太高股息指數與目前市面上的台股高股息ETF成分股重疊數低。張苡琤說，亞太區域具四大優勢，一是未來兩年經濟成長率預估將優於全球；二是亞太區域企業自由現金流相對更充沛，即企業配發股息的能力更強；三是亞太高股息指數與其他指數如台股、台股高股息、世界指數、美股的相關性低；最後是評價面相對低，整體亞太區股票本益比估值仍低於其他區域指數。中信全球高股息ETF（00963）（基金之配息來源可能為收益平準金且基金並無保證收益及配息），則是直接鎖定已開發國家市值50億美元以上、且股利率大於3%、自由現金流收益率大於6％的企業，體質相對良好。尤其00963成分股產業配置分散，包含傳產、金融、消費性產業等兼具
高股息吹降息風！「降息排行榜」一次看
從9月開始即有網紅開始談「台股大盤殖利率平均降低，高股息還可以撐多久？」也帶起不少話題。根據財經M平方的數據，台股大盤從去年10月近4%的殖利率一路下滑，到現在最新數據9月份僅剩下2.56%，遠低於去年同期水準。去年「拼10%以上」的配息亂象，今年幾乎不可復見。本刊記者統計2023年及2024年成立的高股息ETF配息縮減幅度狀況，可以發現2個現象：1. 去年成立的高股息ETF配息金額今年以來大減；2. 今年成立的高股息ETF雖然配息金額還未達期待，但反映了高股息產品背後的「亂象」帶來終結的可能。資料來源：CMoney，2024/10/21統計今年以來月配息ETF配息縮減幅度來看，可以發現去年（2023）成立的高股息ETF即使有收益平準金、資本平準金（資本利得）都「已經撐不住」尤其以投資人數快速成長至接近百萬的00929最讓人吃驚，專家表示「投資人數快速成長的ETF更能夠用收益平準金作為配息來源，但連00929配息金額都快速下跌，可以看出高股息ETF在今年台股殖利率下，都將陸續被打回原形」。今年以來成立的高股息ETF ，由於沒有去年的股息、資本利得配發，一開始配息即反映出今年合理的股息殖利率。以今年3月轟動募集的元大台灣價值高息（00940）來看，配息率約落在5~6%。根據元大投信今日（10/23）最新公告的預估下次配息金額0.04，以今日收盤價換算年化配息率約4.93%，在過去幾次00940的配息紀錄幾乎皆以「股息」為全部配息來源的情況，在明年度台股配息旺季迎來之前，去年成立的高股息ETF恐亦將陸續降至5%左右的基準。
台股慘綠買氣卻很旺！ 11檔高股息ETF掀甜甜價爆量成交潮
台股4日開盤再次上演大怒神重挫千餘點，仍見多檔見紅的上漲股；00632R元大台灣50反1被買到爆量逾41.4萬張居本日成交量之冠，股價也上漲了3.46％，元大、國泰20年、中信等美債公債ETF上漲；一片慘綠個股裡，可能是出現甜甜價，買氣旺，11檔高股息ETF的成交量已逾105萬張，成交金額超過225億元。今天台積電盤中下滑40點，來到900元大關，午盤現來到21,234.84點，下跌857.37點，跌幅達3.88％，受到美股四大指數收黑，費城半導體指數及輝達狂瀉影響下，多檔高股息ETF也出現8月初以來的甜甜價，包括00929復華台灣科技優息股價19.16元、成交量逾22.2萬張。00878國泰永續高股是息高股息ETF中規模最大一檔，成交量已近14萬張，8月剛除息，價位從年初的21元，7月伴隨台股漲多，最高曾創下24.58元，今日開盤一度驚現22元以下；00940元大台灣價值高息則來到9.53元。今天台股開盤以來，根據Yahoo！股市的成交量統計排行榜，前十名中，「金控併購題材」的新光金、中信金分列第二名、第九名。「高股息ETF」有五檔，00929復華台灣科技優息、00919群益台灣精選高息、00940元大台灣價值高息、00878國泰永續高股息、00918大華優利高填息30，則分列第三名、第四名、第五名、第六名與第十名。理財達人股添樂提到，高股息ETF配息來源主要是三大來源，其一是上市櫃公司配發的股利、其二是帳面累積的資本利得、最後就是收益平準金，00878已經掛牌四年，因為是較早期發的ETF，帳面上會累積比較多的股息和資本利得，最近四次每季配息金額都有提升，向上趨勢很明顯，新發的高股息可能今年遇到上半年台股漲多、或還在破發的話，就比較難配出好息率。他建議投資人可以逢低找買點，他自己就會設定2.5％、5％、7.5％跟10％，因為ETF不像是個股可能一次就跌5％以上，可以留意跌幅再額外手動買進。00878近四季配息金額分別為去年年底的0.35元、2024年2月配息0.4元、2024年5月配出0.51元，以及最新一次8月配出史上新高0.55元，受益人數僅8月單月就增加將近9萬人，目前已超過141萬人，持續創新高。
台股重摔這七檔「高股息ETF」逆勢爆量逾103萬張 00934宣布加入平準金
00934中信成長高股息ETF將於8月5日起，加入收益平準金機制了。中信投信最新公告第一階段配息，保守估算每受益權單位預估配發0.14元，以2日收盤價19.25元換算當期殖利率0.7％，年化報酬率8.4％。根據Yahoo！股市成交量統計2日的排行榜，前三十名中有七檔是「高股息ETF」，且基金之配息來源多有納入收益平準金機制，包括衝最高的00929復華台灣科技優息、成交量逾25.4萬張，00878國泰永續高股息超過21.7萬張，00940元大台灣價值高息的成交量超過19.6萬張。00919群益台灣精選高息的單日成交量也超過16.5萬張，00934中信成長高股息的成交量則有7.5萬張，0056元大高股息的成交量超過6.2萬張，00946群益科技高息成長的成交量逾6萬張。而以上這七檔高股息ETF昨天總計成交量達到超過103萬張紀錄，各檔的收盤價雖收跌，顯示「獲利了結、逢低買進」區間操作。此外，中信投信表示「為公平對待所有投資人，未來可避免除息前夕的大量申購而導致股息被稀釋的問題」，宣布00934中信成長高股息ETF將於8月5日起，加入收益平準金機制，已公告第一階段分配評價結果，現金收益分配公布日為8月14日，收益分配發放日為9月11日。中國信託投信表示，00934追蹤之特選臺灣上市上櫃優選成長高股息指數（以下簡稱臺灣優選成長高股息指數），每年隨台股除息淡旺季，共調整2次，除權息旺季著重股息累積、除權息淡季搶攻資本成長，因此自2023年10月25日成立以來，到今年6月30日迎來首次收益評價，歷經8個月的養成，於首次配息時，將累積的可分配收益（含股息與資本利得）配發0.33元。
首檔日本半導體00951台新7／8開募 10元發行價可買到東京威力科創
又一檔ETF發行價一股10元（一張1萬元）親民入手，即是將在下周一7月8日開募的00951台新日本半導體ETF基金，預計7月25日掛牌，為全台首檔聚焦在日本高純度半導體ETF，前五大持股為權重17.8％最高的東京威力科創，是日本最大半導體設備廠，還有瑞薩電子、愛得萬測試、迪思科、迪恩士半導體。7月4日台股與日股都有令人驚艷的表現，日本東證指數創新高來到2,898.47，台積電股價則一早晉升到千元股，最高來到1010元，本日收盤股價為1005元。台積電首座日本廠在今年2月開幕營運，設在熊本縣菊陽町，台積電更宣布將在熊本興建二廠。台積電熊本廠是台積電近年全球布局中，首座開幕的海外晶圓半導體製造工廠，讓大家見識到日本半導體業堅強實力及龐大的商機。00951前五大持股，包含日本最大半導體設備廠的東京威力科創（權重17.8％，塗布／顯影設備市佔率第一），還有全球最大汽車晶片製造商之一的瑞薩電子（權重15％）、全球最大自動化測試設備（ATE）供應商的愛得萬測試（權重12.1％）、全球半導體精密加工設備商、業界市佔率第一的迪思科（權重8.4％），以及全球濕式清洗設備市占率第一的供應商迪恩士半導體（權重7.6％）。台新日本半導體ETF基金經理人黃鈺民指出，在AI、高速運算、車廠升級帶動需求下，全球半導體市場呈現爆發性成長，分析師估計2030年半導體市場規模預估將超過1兆美元。日本半導體設備居全球領先地位，據CINNO Research統計（資料日期截2023Q3），全球半導體設備規模前十大公司中，日本計有東京威力科創Tokyo Electron、迪恩士Screen、愛德萬測試Advantest、迪思科Disco等四家設備廠入列，與美國並駕齊驅。就中長線來看，日本政府大刀闊斧推出「日本半導體振興計畫」，外資援引台積電等外企，本土則推Rapidus等8家企業創投研發2奈米下技術，未來日本半導體業將百花齊放。台新投信總經理葉柱均表示，看好日本半導體長線行情，國內目前約有40檔ETF追蹤ICE所發行的指數，資產規模合計約1兆元，此次所推出00951（基金之配息來源可能為收益平準金）即追蹤ICE所編製的NYSE FactSet日本半導體指數。ICE亞太區執行副總裁Magnus Cattan本人於4日親自出席00951開募前記者會，00951追蹤NYSE FactSet日本半導體指數追蹤日本半導體行業的表現，包含製造業到材料元件之主要參與者。
00940首配息0.05元、年息6％ 元大投信：配息有「這二大來源」
00940元大台灣價值高息ETF成立後首次配息公告，每股配0.05元，以今天收盤價10.20元計算，年化配息率約達6％，將在7月9日公告確定配息金額，7月11日除息，7月10日前買進並持有可參與除息，配息發放日則為8月1日。元大投信26日說明可能配息的二大來源。而該基金的配息來源，可能為收益平準金且並無保證收益及配息。00940於上市掛牌當周至6月21日，投資人數自70.8萬成長至96.3萬，發行單位數亦呈增加，顯示投資人持續加碼買進，伴隨淨值成長，最新規模並來到1,883億，即將成為最新一檔規模站上2,000億的高股息ETF。針對00940首次預估配息公告，元大投信說明，00940可能配息來源主要為成分股所發放的股利所得，以及成分股調整時可能產生的資本利得；其中股利所得為領到企業發放之股息後持續累積入帳，資本利得為成分股若上漲後透過定期調整獲得。以00940目前的淨值組成，現階段配息將以股利所得為主，而00940至6月26日收盤淨值為10.23元，若未來持續高於發行價，每月均可評估配發已實現資本利得，配息能力將更趨穩定，投資人可持續留意。若已實現資本利得暫不配發，亦會持續留於ETF帳上，計算於每日淨值之內，投資人權益不受影響，並於每月收益分配評價時依當下淨值狀況進行評估。元大投信提醒，投資高股息ETF應謹慎評估價格波動及配息金額變動風險，台股大盤於2023年大漲26.8％，今年以來至6月26日再上漲28.2％，須留意台股與國際股市連動度高，遭遇利空事件可能出現波動，惟歷史經驗顯示具備回復韌性，持續投入可望創造微笑曲線；同時，ETF各次實際配息金額依收益分配公告而定，亦可能受市場變化影響而低於或超過前期，建議謹慎規劃資金投入策略。
七檔高股息ETF將除息 00930受益人數增幅最多、含息報酬率緊跟00900
台股14日開盤小漲到20,858點，最高到20,915點，昨收20,857.71點。5月共有7檔高股息ETF即將除息，根據集保戶股權分散表資料顯示，截至上週五10日，今年以來其中有4檔的受益人數呈正成長，且增幅最高達到56％，即是00930永豐ESG低碳高息，今年以來受益人數增逾萬餘人；00878國泰永續高股息總受益人數則是超過126萬人。00930將於5月23日除息，參與除息的最後買進日為22日，欲參與本次配息的投資人，須留意最後買進時間。這7檔高股息ETF包括00930永豐ESG低碳高息、00929 復華台灣科技優息、00731復華富時高息低波、00878國泰永續高股息、00932兆豐永續高息等權、00936台新永續高息中小、00900富邦特選高股息30。根據CMoney統計，這7檔高股息ETF的2024年以來含息報酬率，各為13.4％、8.3％、12.4％、8.0％、6.6％、13.4％、16.8％。其中受益人數有增加的四檔ETF為00930永豐ESG低碳高息、00929 復華台灣科技優息、00731復華富時高息低波、00878國泰永續高股息，增幅各為56.2％、39.3％、8.8％、8.0％；今年以來受益人數增加最多的為00929 復華台灣科技優息，超過19.9萬人、近20萬人。00930永豐ESG低碳高息ETF（本基金之配息來源可能為收益平準金）基金經理人林永祥表示，有別於市場上高股息ETF，本基金成分股篩選標準係將ESG、低碳、高股息三大特色合而為一，並採雙月配息，投資人除了能以股息收入作為現金流，更能捕捉低碳企業優勢，作為長期存股的核心部位。林永祥指出，因台股已來到相對高點，投資人可考慮同時搭配以傳產、金融類股為主的00907永豐優息存股ETF，將產業佈局範圍擴大並分散投資風險。
投信外資對敲為00940建倉？成分股將揭曉 元大投信：未來配息率將這樣訂定
00940元大台灣價值高息ETF將在29日公布成分股名單，由於投信昨日豪砸買超台股238.18億元，為今年以來第二大買超紀錄，加上外資賣超237.63億元，投信與外資對敲一買一賣讓股民、證券圈驚訝地議論說「是不是在為00940建倉？」00940將在4月1日掛牌上市，目前依據發行元大投信官網公布的前十大成分股，占比最高為長榮9.2％，依次為聯電3.3％、中美晶3.2％、神基3.1％、漢唐3.0％、群光2.8％、瑞儀2.7％、聯發科2.6％、鈊象及新普皆為2.5％。即將展開申購募集的00944野村台灣趨勢動能高股息ETF，預計4月下旬募集，其前10大成分股中，有6檔跟00940一樣，包括聯發科、神基、漢唐、群光、鈊象、新普。28日投信買超前十大熱門股則為聯電、長榮、中信金、上海商銀、寶成、和碩、東元、佳世達、力成、鴻海；外資賣超前十個股則為開發金、新光金、中信金、神達、聯電、光寶科、中信中國高股息ETF、長榮、鴻準、和碩。元大投信則表示，00940預計4月1日掛牌，掛牌後股價會逐日變化，投資人於台股開盤或盤後交易時間可自由交易，特別提醒，00940股價變化與成分股整體漲跌較為相關，即使買進資金眾多，ETF股價也不會有必然上漲之情形，自掛牌日起，流動量券商將依市況提供00940的交易流動性，保護投資人權益，提醒交易應以淨值變化為主要考量。至於投資人所關心的收益分配，00940的配息來源主要為成分股所發放的股利所得，以及成分股調整時可能產生的資本利得，未來00940配息率將參考追蹤指數殖利率訂定，而非受00940本身股價變化影響，且配息率不代表報酬率，00940所領到的企業發放股利，均計算於每日淨值之內，配息時會自淨值扣除，宜一併留意淨值變動。
高息ETF之亂2／00939掛牌首日爆天量勉強守住15元 還有三檔申請開打「配息大戰」
今年三月兩檔「高股息ETF」發行募到2283億，驚天巨量，直叫台股散戶業者及主管機關刷新三觀。00939在3月20日掛牌上市，衝出77.3萬多張天量，成為台股本日的成交王，最高來到15.39元，最終以以15.03元作收，守住發行價15元。4月1日換00940掛牌，這二檔的淨值股價變化，成了台股年度大戲。就台灣股民對高配息ETF的激情，甚至傳出有民眾解定存、拿房抵押貸款搶買ETF。「真看不懂景氣，股市活在另一個世界。」統一（1216）集團董事長羅智先自己在15日主持法說會時說，對於自家集團旗下統一投信發行的00939統一台灣高息動能ETF五天內募集531億破記錄，不到一周，又被00940的五天募集1752億元的奇蹟給打破，讓他吃驚到無法想像。一名金融業者向CTWANT記者解釋，「有一重點不可忽視，就是這二年高股息ETF的行銷從年配、季配推到月配，想說已到極致，沒想到00939的每月『月底領息』，區隔其他檔『月中除息』，在1月的行銷文中引爆誘人的『雙周配』話題，在隨著台股指數萬八、萬九飆升，募集期間申購量暴增到531億元即創ETF史上最高申購紀錄。」而3月8日台股上兩萬點後，連不碰股票的民眾也難敵台股歷史新高的吸引。「00940強推每股10元『高股息ETF最低價』、又特別地採每月『月初配息』，11日一開募就轟動到券商線上、臨櫃開戶人數暴增。」一名金融界分析說。「投資人雖用覺得很低的價格入市，但還是要多了解你買入的ETF，在半導體、電子產業有哪些個股成分股。」台新投顧副總經理黃文清提醒，現在台股漲，很多個股股價也來到高點。對於有立委質疑「高股息ETF」名稱恐有誤導性，金管會主委黃天牧則說「深有同感」。（圖／劉耿豪攝）「8％殖利率的說法，誰能掛保證？」一家上市公司董事長觀察三月這波高股息募資之亂，點出兩大牽動上市公司股價及配息的變數，「台灣碳費徵收明年五月開徵，目前政府還沒公佈定價，但一年少說上百億，勢必增加企業營業成本，更大的變數是美國選舉，讓台灣企業承受貿易戰及地緣政治風險。」再者，這兩檔ETF皆有公布配息來源皆有可能來自收益平準金，存股達人陳重銘曾就收益平準金四大原則，以白話文來說，就是往後殖利率會縮水來詮釋，他更示警地說，「高股息ETF領股利很開心，但是平準金高達8成，有被嚇到嗎？平準金是『左手換右手』、『老鼠會』或『龐式騙局』？投資人要先建立正確的觀念。」儘管如此，台灣民眾對高配息的癡迷，讓投信業者心動不已。「現在已經傳出00944野村台灣趨勢動能高股息ETF要在4月下旬募集，前10大成分股就有6檔跟00940一樣（聯發科、神基、漢唐、群光、鈊象、新普），網友都笑稱說『00940學弟來了』。」一名金融界人士說。「目前還有三檔高息ETF申請，若趕在6月除息季前上市，將是一場『配息大戰』！」這名人士說。
00940申購爆量券商亂成一團14日忙公告 元大證：仍正常受理開戶募集15日截止
元大台灣價值高息ETF（00940）募集將在15日截止，搶購熱潮造成多家證券受理申購業務服務上的人力吃緊，目前富邦證券公布會停機一小時做預約單傳送作業、玉山證券、台新證券發出公告暫停受理之外，元大證券對於一早湧入許多詢問開戶電話其況，強調現今仍正常受理00940申購交易。原本元大證券官網14日清晨公告，提醒該日提出開戶申請件者，將無法保證能在00940ETF募集申購截止日前完成開戶；不過，該公告一張貼之後，元大因此收到許多詢問來電，而趕緊取消、下架此公告，並對外提出四點澄清說明。元大證券表示，目前均正常受理00940申購交易。在元大證券尚無證券帳戶及財富管理帳戶的投資人，須先完成開戶程序，才能進行申購。目前仍持續受理開戶申請，並將儘速審件，惟因開戶審件需有一定作業時間，且時間長短需視文件是否完整而定，無法保證何時完成。為避免投資人誤解元大證券已停止受理開戶或申購，故先將撤下原先公告。富邦證券則是13日公告，「開戶審核進度要5個工作天」，可能影響申購，盼投資人諒解。另3月14日至3月15日期間每日上午7點至8點，會停機1小時進行預約單傳送作業。元大投信則表示，元大台灣價值高息（00940）（本基金之配息來源可能為收益平準金）自3月11日正式募集起，各大媒體與網路社群對募集規模高度關注，持續對募集規模有所臆測，或分享個人資金規劃方式以進行申購之心得。00940在正式經證交所核備成立前，市場所傳任何銷售數字均非正式數據，且元大投信未對個別投資人資金運用提供任何建議，提醒投資前應充分了解產品特性，評估自身風險承受能力，妥善規畫個人財務決策。而針對目前市場所傳之募集規模臆測，元大投信至目前未對市場發布任何00940業績數字，未來將依照相關法令規定，於成立後在官網揭露基金淨值，並預計4月1日掛牌，掛牌前一營業日將公告申購買回清單等交易資訊，以當日結算淨值為掛牌參考價。
又一檔高股息ETF！ 元大00940月配息「10元親民價」3／11開募
具備國內ETF業界指標級0050、0056發行經驗的元大投信日前宣布，元大臺灣價值高息 ETF（00940）取得證交所同意募集。如今針對市場趨勢與產品差異性，再推出首檔結合巴菲特價值投資，以及月配息設計與10元親民發行價的高股息ETF，並將於3月11日展開募集。元大投信發行ETF經驗超過20年，旗下擁有包括國內首檔ETF 0050、高股息ETF 0056的多檔千億級ETF，至今年1月25日ETF資產管理規模達1.23兆，為市場第一，本次推出的00940（本基金之配息來源可能為收益平準金）是繼2017年發行元大台灣高息低波（00713）、2019年發行元大臺灣ESG永續（00850）後，再次募集台股ETF。針對存ETF投資人數直線攀升、高股息ETF市場蓬勃發展，元大投信此次針對產品差異性，將00940核心投資策略獨家納入巴菲特價值投資指標，相對於追逐股價動能，或是頻繁交換投資風格，00940在凸顯高股息特色的同時，也專注於優質股票的長期評價走揚潛力，一年兩次成分股調整均聚焦價值投資，全天候參與股息收益與資產增長。00940追蹤指數以上市櫃前300大企業為選股池，每年5月初與11月初即定期審核成分股，面對資金籌碼集中趨勢，提前卡位下一階段極具價值投資的標的，在經過流動性、EPS、本益比等指標篩選後，再依照巴菲特價值投資指標核心的自由現金流量進行選股。元大投信指出，自由現金流強勁的企業代表經營穩定，有足夠的現金可以用來發放股利，或是資本支出擴展營運規模。根據臺灣指數公司數據，臺灣價值高息指數自2018年以來，過去五年平均殖利率達8.6%，2023年更高達14.4%。不過，元大投信也提醒，選擇高股息ETF時，除應注意配息率是否與標的指數息率差異太大，可能使ETF長期績效落後標的指數，參加配息時也要留意配息率不代表報酬率，ETF所領到的企業所發放股利，均計算於每日淨值之內，無論是否配出均屬於投資人權益，配息金額會自ETF淨值扣除，宜一併留意淨值之變動。
AI帶頭衝！台股封關全年上漲26.6％ 「價值股」高股息電子股噴發
2023年台股以17930點封關，儘管未過萬八大關，但指數創下疫後次高，全年上漲26.6％、市值增加近12.6兆元。法人指出，回顧2023年，台股由AI帶頭衝，過往被稱為「價值股」的高股息電子股噴發程度高過成長股，帶動高股息ETF的表現勝過市值型ETF。根據CMONEY統計台股原型ETF至29日，大華優利高填息30（00918）近一個月表現排名第一，今年以來報酬接近6成，規模也已接近100億元大關，排名第二的是元大高股息（0056），今年漲逾56％、第三名為中信關鍵半導體（00891），今年以來漲逾59％大華銀投信投資長楊斯淵認為，展望2024年，可留意電子產業結構性和週期性的成長議題。在AI浪潮的推動下，可為台股迎來結構性強勁的動能增長。過去20年，每次產業重大變革，皆會為產業帶來高速成長及相對高報酬的股市。本波由AI帶來的高規格需求及複雜的技術，預計可以為台灣相關產業鏈帶來相對高毛利的業績表現。元大高股息（0056）研究團隊表示，0056成立以來，創下連續13年配息填息紀錄，且0056是市場唯一採預測未來一年現金殖利率選股的高股息ETF，於景氣築底向上階段，相對有機會納入基本面轉強的公司，目前帳上不含資本利得可分配收益為4.90元，可提供未來配息來源，2024年1月進行季配除息，預計將再度吸引參與除息資金買進，並可搭配其他月份除息的股、債ETF自行組成月配組合，規畫個人現金流資產。中信關鍵半導體（00891）經理人張圭慧表示，半導體產業自第四季開始庫存陸續回補，加上消費性產品PC、手機受惠於生成式AI加持，可望帶動相關科技供應鏈新一波多頭走勢，預期半導體產業在近2年存貨調整期即將進入尾聲下，將於2024年迎來曙光。以近期盤面來看，IC設計族群表現亮眼。張圭慧說，IC設計受惠於AI所帶動的科技典範轉移，未來高速傳輸介面IP蓬勃發展，AI應用端陸續問世，助攻ASIC趨勢穩健向上，同步帶動通訊傳輸技術規格升級，2024年展望樂觀，手機與伺服器終端客戶庫存步入回補期，半導體應用端以無線傳輸、消費性電子及資料中心為大宗，預期2024年產業規模將由負轉正，達13％至22％雙位數年增長，可望為大盤再添千金。
「降息」發酵債券ETF「上市1小時完售」 00687B除息最後買進日12／15
市場預期美國明年開始降息，債市行情熱，不僅讓一檔才掛牌上市1個小時的債券ETF公告暫停受理初級市場申購申請，僅開放次級市場交易；根據統計前十檔債券ETF今年的含息報酬率至少有8％的表現。以00687B國泰20年美債ETF（基金之配息來源可能為收益平準金）舉例，受益人數來到94,973人，基金規模也超過608億，受益人數、規模顯著成長；00687B實際配發金額將於12/14公告，除息交易日訂於12/18，最晚只要在12/15前持有或買進，皆可參與本次配息。法人指出，觀察10/19美國10年期公債殖利率來到今年高峰，達4.99％，此後開始下降，這段期間債券價格也出現反彈，以00687標的指數為例，期間含息報酬達12.6％ （2023/10/19~2023/12/4）。根據CMoney統計至12月5日，前十檔債券ETF包括00773B中信優先金融債、00710B復華彭博非投等債、00846B富邦歐洲銀行債、00727B國泰1-5Y非投等債、00725B國泰投資級公司債、00741B富邦全球非投等債、00772B中信高評級公司債、00740B富邦全球投等債、00862B中信投資級公司債、00867B新光A-BBB電信債。債券ETF基金「月配型」的有中信高評級公司債基金、中信優先金融債、國泰10年金融債、群益ESG投等債20＋等共4檔；市場上最新一檔掛牌上市的00937B群益ESG投等債20+ETF，為國內首檔結合ESG與月配訴求的債券ETF基金，因為採取「月配」，且逢市場預期降息題材發酵，5日一開賣就完售，交易量達23.6萬張破上市紀錄，也創3天募逾150億元的台灣債券ETF史上最速募集成果。
ETF配息衝破500億2／存股也看「含息報酬率」！ 五成股民可能錯過市值型ETF
今年「配息」二字在存股族中引起大騷動，ETF商品從年配、季配瘋到月配，連證期局都看不下去，要投信業者教育投資人，不能光看「配息率」，而是要看長期投資觀察的「含息報酬率」績效。CTWANT記者依此篩選，「2023年以來含息報酬率ETF」前五名，以00757統一FANG+的報酬率90％居冠，「高配息ETF族群」中則由00915凱基優選高股息30的報酬率52％奪魁。而在投資人追著配息、高股息ETF之際，投信業者提醒，「可能將錯過市值型ETF的成長潛力」，以及「中小型股相較於大型股，其股本與市值較小，但成長性較高，股價爆發力強」的ETF。今年以來備受市場關注的高股息ETF，就是去年10月推出的00919群益台灣精選高息ETF，宣示「未來四季配息不低於0.54元」，成了台股ETF史上創舉，今年連續兩次配息年化配息率逾10％。「00919成分股半導體業超過四成，12月調整成份股，將考量到公司每股盈餘獲利的EPS成長率來做調整。」群益基金ETF及指數投資部主管張菁惠說。由於ETF爆出「配息來源受益平準金」，也就是來自投資人的本金，金管會出手請投信業者於2023年11月1日起，須公開配息來源的項目及使用平準金的百分比之外，由業者合議訂定一套啟用平準金機制標準，預計明年上路。對此證期局就一再提醒業者須提醒民眾了解ETF不能光看配息率，還要看長期的「含息報酬率」，「配息型的基金，在配息後淨值就掉下來了，用這種方式去計算淨值報酬率，有時是被低估的」基金經理人分析說，這也是金管會要求加強宣導「含息報酬率」，也就是「將配息金額投入到本金裡，計算出的累計報酬率」。CTWANT則從CMoney統計至11月24日的數據中，篩選出「2023年以來含息報酬率前十檔ETF」，以00757統一FANG+的90％居冠，00670L富邦NASDAQ正2則以88％拿下第二名。第三名起依序則有00895富邦未來車、00733富邦臺灣中小、00851台新全球AI、00762元大全球AI、00893國泰智能電動車、00640L富邦日本正2、00770國泰北美科技，報酬率在57％到69％之間，也相當亮眼。台新投信量化投資部主管黃鈺民（左）看好「永續」、「高息」及「中小型」類股。右為台新投信總經理葉柱均。（圖／報系資料照）存股達人小車也自曝將持有的00757統一FANG+股價破60元創新高之際，陸續分批獲利了結作為明年新家的家電基金的心情，「熬過00757低谷」「很慶幸下跌時耐著性子分批往下買零股，積極囤糧」，小車是2021年8月47.54元買進00757，長抱兩年三個月漲到63.55元新高，她估算年化報酬率約15.62％。CTWANT再從「高配息ETF族群中」，篩選出00915凱基優選高股息30的報酬率52％居冠，00918大華優利高填息30以48％（47.7％）拿下第二，0056元大高股息則僅不到1％的47.2％排第三；元大另一檔的00713元大台灣高息低波則有近40％。00919群益台灣精選高息ETF的今年以來含息報酬率則近38％，00900富邦特選高股息30、00878國泰永續高股息這二檔則都超過35％，00731復華富時高息低波、00701國泰股利精選30、00929復華台灣科技優息等，則在28％至21％之間。元大投信分析，根據集保結算所統計至11月17日當周，季配台股高股息ETF的合計投資人數高達292萬，佔台股ETF總數一半，多數投資人仍僅持有高股息ETF，可能將錯過市值型ETF的成長潛力。以第四季以來兩大權值股台積電、聯發科皆上漲，都比涵蓋多檔AI概念股的電腦及周邊指數下跌、航運指數下跌為佳，顯示主要電子權值股表現已逐步加溫，「ETF報酬率與成分股是否發放高股息的關聯度低，而與成分股市值是否成長呈正相關」元大投信提到。例如，台積電反映每股獲利能力EPS提升，過去十年市值從2.7兆元成長至15兆，股價從103元躍升至585元，正是高股息ETF難以取得的投資成果。以今年11月00936才上市的00936台新臺灣永續高息中小型ETF，股價來到15.28元，台新基金經理人黃鈺民分析，臺灣永續高息中小型指數今年前9月回測績效漲幅高達58％，約為加權指數及大型股臺灣50指數報酬率的3倍以上，「中小型股相較於大型股，其股本與市值較小，但成長性較高，股價爆發力強」。黃鈺民喊話說，「雖然近期AI大幅修正，但中長線來看，AI仍是主流題材，多頭行情仍有機會持續，其中業績能見度高的中小型股具有較大的上檔空間，相關族群如晶圓代工、記憶體、散熱、組裝等，都會是AI的受惠股。」
0056除息申購行情創新高 今年平均填息13天
0056元大高股息今天（15日）股價來到35.13元，該檔ETF在10月19日除息1.2元，全年累積2.2元為歷年新高，根據元大投信統計，於11月15日僅20個交易日完成連續13年填息，今年兩次除息平均填息天數為13個交易日。元大投信提醒，ETF配息率不代表報酬率，ETF所領到的企業所發放股利，均計算於每日淨值之內，無論是否配出均屬於投資人權益，除息時會將除息金額自ETF淨值扣除，應一併留意淨值之變動，不宜以單次配息率高低推估該ETF未來會維持一樣的配息率，建議以長期配息記錄作為參考標準，更能有效評估ETF配息。依ETF每日申購買回清單揭露，10月2日至10月18日，0056累積淨申購148.84億元為歷年之最；18日單日交易16.86萬張、淨申購43.96億元，同步改寫0056歷年除息前單一交易日紀錄。該檔ETF基金之配息來源可能為收益平準金。據投信投顧公會統計，至9月底台股季配ETF投資人數達337萬，總檔數19檔不含0056的平均成立年數為2.2年，而0056已成立超過15年，歷經多次市場多空考驗，持續繳出亮眼成績單，除2008年、2010年的配息是累積至次年度發放，2011年至2023年已連續13年配息且填息，配息金額並再度創高，提供長期投資人具持續性的收益回報。面對市場波動，0056自2022年12月改為50檔成分股後，已大幅降低單一成分股的影響力，且在台股企業配息能力大幅成長下，既有的高股息特色不變，今年以來至10月底含息總報酬為37.3%，全年平均年化配息率6.2%*，持續為投資人追求高股息投資特色。元大投信提醒，ETF配息率不代表報酬率，ETF所領到的企業所發放股利，均計算於每日淨值之內，無論是否配出均屬於投資人權益，除息時會將除息金額自ETF淨值扣除，應一併留意淨值之變動，不宜以單次配息率高低推估該ETF未來會維持一樣的配息率，建議以長期配息記錄作為參考標準，更能有效評估ETF配息。
00878敲定季配0.35元！這一天是最晚買進日
00878國泰永續高股息ETF今天（14日）公布第四季實際配息，續上季每單位配發金額0.35元，以14日收盤股價20.53元計算，本次配息率1.7％，年化殖利率近7％，該檔截至10日集保資訊逾116萬人持有，為唯一受益人數破百萬的ETF，16日為除息交易日，最晚在15日前持有或買進皆可參與本次配息，將於12月12日發放配息。根據國泰投信官網揭示，00878第四季配息來源，股利所得占比31.36％、利息所得占比0.07、收益平準金占比5.71％、已實現資本利得占比62.86％。提醒預估收益分配組成占比為公告前估算資訊，與最終數值可能產生差異，應以收益分配通知書所載所得類別及分配金額為準。00878是台灣首檔「ESG+高股息」的台股ETF，截至11/10基金規模成長至新台幣2,280億元，根據集保中心資料，00878受益人數來到116萬，達1,168,347人。國泰投信ETF研究團隊指出，00878歷年股息水平相對穩健，主因是00878換股周轉率低，衍生的費用率也低，且各行業間配置平衡，並非僅集中單一產業，也提醒投資人，投資ETF並非僅關注配息率，長期含息總報酬是否能優於成本，更是投資人應關注的，而00878以合理的股息做為下檔保護，追求股利及資本利得的總報酬率長期成長，自成立以來追蹤指數含息累積報酬達71.7%，優於台灣加權指數的57.5％。國泰基金經理人游日傑表示，市場持續關注美國聯準會後續政策走向，台股隨著類股良性輪動下，成功收復半年線關卡，台灣加權指數上週上漲1.06%，收16,683點，週線連2紅。台股反彈至半年線附近後以震盪化解賣壓，AI族群有回穩跡象，且大型權值股有望扮演撐盤要角，因此建議投資人，除了趁勢參與00878本次除息機會外，亦可在除息後股價回檔時逢低布局，加快累積單位數的速度，有利提升長期投資效率。