金融資產
」 台股 南山人壽 富邦金 金融 美元降息預期引美元指數下跌 大陸外匯存底連二升達3.288兆美元
在美元指數下跌,全球金融資產價格整體上漲情況下,中國人民銀行昨(7)日公布,8月底大陸外匯存底月增逾318億美元,連續第二個月升高,增幅較7月小幅下降,總規模升至3.288兆美元。人行同時公布8月底黃金儲備7,280萬盎司,連續第4個月沒有增持。但因國際金價上漲,當月黃金儲備對應的美金計價較7月增加63億至1,829億美元,創歷史新高。數據顯示,8月外匯存底增加318.43億美元,增幅0.98%,較7月增加的340.1億美元略有減少,總規模升至32,882.15億美元,連續九個月穩定在3.2兆美元以上。大陸國家外匯管理局解讀,8月受主要經濟體宏觀數據和貨幣政策預期等因素影響,美元指數下跌,全球金融資產價格整體上漲,匯率折算及資產價格變動等因素綜合作用,當月外匯存底規模上升。大陸經濟穩定運行、長期向好的發展態勢不會改變,為外匯存底規模繼續保持基本穩定提供支撐。陸媒引述中銀國際證券全球首席經濟學家管濤表示,8月外匯存底規模繼續增加較多,主要反映在美國聯準會降息預期不斷升溫的背景下,美元指數下跌,全球金融資產價格總體上漲,匯率折算和資產價格變化等因素的正估值效應。根據世界黃金協會,2022年11月至2023年9月分析,中國大陸增持黃金儲備與國際黃金月均價之間為負相關0.751,顯示中國大陸在增持黃金儲備的過程中,注重逢低買入,而不是追高。
台股崩跌摔破2萬點大關逾200家跌停 經長:大家要有準備
上周黑色星期五,全球股市連環跌,台股寫下史上首次單日下跌千點紀錄後,周一5日開盤後直接跳水1712點,一度摔破2萬點大關,最低來到19926點,後續跌幅仍超過6.5%,成2萬點保衛戰;台積電 (2330)跌逾6%、摔到846元,聯發科 (2454) 鴻海 (2317)都跌超過9%;面對全球股市暴跌,經濟部長郭智輝表示,大家要有準備,因為這是經濟循環的一部分,環境影響景氣變動非常多。日韓股市今天也上演大屠殺,日股開盤大跌超過2000點,東證指數跌到觸發熔斷機制,韓股則下跌逾4%。台股以20982點開出,盤中跌幅持續擴大,市值一口氣蒸發近5兆元,從69.04兆元減至64.31兆億元;到10點左右,上市公司有超過200家公司跌停,600多家公司跌幅超過5%。包括英特爾、亞馬遜、蘋果電腦等重量級公司公布財測後股價下跌,整個科技股頻頻往下,讓美股四大指數2日全面收黑,道瓊工業指數大跌610.71點,或1.51%,以39737.26點作收,失守四萬點大關。標普500指數下跌100.12點,或1.84%,以5346.56點作收。那斯達克指數下跌417.98點,或2.43%,以16776.16點作收,較近一個月前創下的歷史新高跌逾10%。費城半導體指數暴跌 251.83 點,或5.18%,以 4607.76點作收。投顧表示,美國PMI指數下滑,聯準會降息可能性升高,凸顯經濟衰退隱憂,而日銀升息幅度高於預期,引爆金融資產下殺,伊朗和以色列可能大規模開戰,現階段利空消息太多,衝擊心理層面,台股恐怕會回測到半年線、約2萬1000點,整個8月的操作都要謹慎看待,反彈時仍宜保守操作。
面臨3大利空夾殺衝擊 台股恐回測2萬1000點
台股2日下殺千點至21638.09點,創下史上最大跌點後,當晚美股續跌,四大指數重挫,台積電ADR重挫5.3%,如今中東情勢緊張,伊朗與以色列可能大規模開戰,令台股今日面臨基本面、籌碼面及消息面三方夾殺,屋漏偏逢連夜雨。有美媒報導指出,美國情報預測,伊朗最快今日對以色列發動攻擊,以色列股匯雙殺,各界憂心中東戰火會波及全球金融市場。資深券商主管表示,美股進入修正,投資人大舉拋售大型科技股,短短三周即蒸發超過2兆美元,尤其代表晶片股的費半更自高點下跌超過20%,講白一點「熊(市)來了!」券商主管指出,這波熊市無一倖免,在英特爾暴跌26%的拖累下,台積電ADR和輝達近期雙雙下跌逾18%,而這波台股上揚以台積電為主力,但台積電與台積電ADR會互相關連,當台積電ADR暴跌,已預見台股不可能太好看,動輒跌個500點將是常態。對於台股面臨衝擊,萬寶投顧投資總監蔡明彰指出,最主要還是美國PMI指數再下滑,聯準會降息可能性升高,反更凸顯經濟衰退隱憂,另外就是日銀升息幅度高於預期,引爆金融資產下殺,近期日經指數暴跌至年線,2天來已下跌7%至8%,再來才是中東戰事。台股分析師認為,現階段利空太多,美國經濟衰退是基本面看衰、日銀升息是籌碼面,套利交易套不動,熱錢抽離美國,中東戰事「或許可以算是消息面」,但在眾多利空中,已分不太清哪個影響大,且打仗這事,俄羅斯跟烏克蘭也還在打,還要看之後發展。台股分析師表示,伊朗和以色列可能大規模開戰,當然會對心理層面造成衝擊,短線當然會有影響,但他認為,戰爭只是發動台股殺盤的理由,也是出脫持股的時機,用這個角度觀察,台股在摜破季線後,可能很快回測半年線至2萬1000點,甚至跌破2萬點。
南山上市關卡2/今年將發公司債300億 41歲董座經歷系統+淨值風暴「因禍得福」
「南山能夠上市是最好的結果,可以從很多途徑募集到市場資金,目前短期沒有具體時程表,預計下半年發行美債籌資……。」南山人壽董座尹崇堯今年股東會不再提上市時間表,強調「先以充實資本為考量」,今年預計發行300億元(或等值外幣)公司債,上半年已完成第一階段募集,現正靜待美國啟動降息,為第二波發行美債等預做準備。南山人壽自2011年易主後,新東家潤泰集團與寶成集團合資的「潤成投資控股」買下AIG集團股權,隨即公開發行,朝著上市前進,然迄今12年仍無消無息;尤其兩年前,尹崇堯接掌南山董座後,大環境劇烈動盪,離上市路看似越來越遙遠。尹崇堯上位後,隨即面臨全球利率上升、通膨壓力、戰爭、疫情等不利影響,尤其是全球股債雙殺下,南山在2022年7月陷入淨值風暴,甚至波及大股東潤泰集團旗下潤泰全、潤泰新跌停板,雙雙在深夜於證交所舉行重大訊息記者會說明財報,最後南山人壽遵循會計準則規範,經由金融資產重分類,走出淨值風暴。南山人壽在不動產投資部分,業界稱為「信義王」,主要是鎖定北市信義區搶下多個物件標案,圖為微風南山。(圖/記者趙世勳攝)南山人壽2023年合併稅後淨利約221億元,雖比前一年的316億元減少,仍為壽險業界第二名;去年的合併資產總值超過5.3兆元,合併淨值約3439億元,淨值比達6.66%,比2022年的總資產5.2兆元、合併淨值2816億元,淨值比達5.54%,都還亮眼。「南山去年獲利比前一年減少95億元,但在資產、淨值比都有所提高,尤其是資產總淨值成長了超過一千億元,甩開了淨值風暴陰霾。」一名保險業界主管說。儘管南山人壽還未上市,但為了穩定自家人軍心,尹崇堯與南山人壽經營團隊在股東會中對於員工股東們的提問,舉凡是投資收益、再投資情況、流通性、保險給付金、解約金、資產報酬率、資金成本、金融資產重分類、美國降息、營運展望等,小股東們問得專業,公司也一一鉅細靡遺給數字,能見度超越公開發行公司程度,甚至比上市櫃公司股東會還精采。從南山人壽財務長、副總經理蔡昇豐在股東會的說明來看,南山2023年全年避險前投報率超過4%、避險後3.5%以上,保單資金成本平均維持約在3.7%,乍看下是負0.2%,「因為我們資產部位比負債部位大,整體來講還是利差益……」,顯示南山人壽在投資效益仍大於保單資金成本。南山人壽目前為公開發行公司,由於為潤泰、寶成集團合資的潤成投控為最大股東,且計畫要上市櫃,股東會規格比照上市櫃公司提供實體與線上直播媒體採訪區。(圖/記者方萬民攝)南山人壽去年底資產5.3兆元,其中3.7兆元以上為債券投資,占約7成,債券投資可貢獻穩定持續的經常性收益,高佔比的債券投資,可支持壽險公司財務穩健。以蔡昇豐說明最近3年債券到期金額來看,平均每年200億到500億元不等,未來3年有將近1000億元的到期債券要進行再投資,占南山人壽整體債券部位比重約3%。此外,南山人壽因2019年境界成就系統風暴、遭金管會禁賣投資型保單,讓全體南山人工作心情盪到谷底,今年1月解封後,全員衝刺健康、壽險等傳統型保單,反而因禍得福,大舉累積保險同業力衝的CSM(IFRS 17規範的「合約服務邊際」,可將未來預期賺取的利潤現值,在財報揭露中認列)。以今年第一季成績來看,首季總保費收入約750億元,解約部分520億元,雖然解約占總保險給付比率約60%,保險給付約867億元比總保費收入還多,「總保費收入再加上利息收入的話,其實有1000多億元,足以支應流動性。」蔡昇豐說。尹崇堯對此也跟股東們說「請放心,還有投資收益,是淨現金流入狀態,不是流出,對公司沒有流動性問題。」據此,為順利接軌IFRS 17,南山人壽近幾年來積極推動商品轉型,尹崇堯信心滿滿喊出南山2024年要達成CSM 550億元的目標,比2023年要更上一層樓。有了保單營收及財務淨值改善的底氣,尹崇堯才能趕在年底美國降息之際,展開第二波美債發行,朝南山人壽上市路再邁進一大步。
台股大漲!各投資市場熱絡 3000萬資產戶大增20%
台股今年大漲36%,不動產交易熱絡,創近11年高峰,金融市場大好情況下,國泰世華銀行公布今年5月統計調查顯示,財富管理VIP、300萬以上資產客戶,較去年同期成長10%。其中,資產規模達3000萬的客戶數成長最多、增幅達20%。國泰世華表示,高資產族群的樣貌仍以50至60歲為大宗,VIP客戶投資偏好以固定收益商品為主,去年至今債券成長動能相當顯著,財富管理的資產規模也跟著成長20%;金融人士分析,股市、房市上漲,帶動國人金融資產的增加,銀行財富的需求、資產管理規模也會跟著水漲船高。第一線理專表示,50至60歲的族群向來是財富管理的主力客戶,累積30多年職場經驗,收入會跟隨職場經驗增長、財富累積到上千萬元的水準;理專觀察,多數50多歲的客戶仍在工作,不論是工作成就或財富,都處於人生的巔峰,不僅熱衷投資股票、債券、基金、ETF,也有保險、房貸、退休理財等中長期規畫需求,部分客戶子女還有出國留學的計畫,財富管理還得包含外幣、換匯時點的規畫,金融服務需求是相當多元。國泰世華銀行總經理李偉正表示,累計至今年6月底為止,資產規模達300萬元以上VIP客戶數共29萬人,財富管理基金與債券等規模達1.3兆元。對於資產管理規模逐漸擴大,李偉正表示,不論是不是VIP客戶,每個人在財富累積成長過程中,面對的風險、需求都不一樣,財富管理的經營策略須掌握國際化、客製化與數位化三大特點,才能與時俱進。AI帶動我國晶片出口,台積電、聯發科等股價也跟著翻揚;瑞士銀行最新報告指出,台灣得益於晶片產業發展,2028年以美元計算的百萬富翁人數將大幅增加47%,不僅高於日本增幅28%、美國16%,也是所有地區中增幅最大者;國泰世華銀行指出,這說明了產品必須國際化、與世界接軌,否則,服務無法滿足需求,高端客戶很容易轉到私人銀行。
中華郵政考成首次乙等!獎金恐領不到4.4個月 工會8/17擬發動拒加班
中華郵政公司112年度工作考成首度拿到乙等,員工恐領不到4.4個月獎金。對此,中華郵政公司已提出申覆。中華郵政工會理事長林榮州直言,若7月底未能成功,8月17日擬發動「合法休假,全面拒絕加班」行動。中華郵政工會指出,郵政公司雖負擔鉅額避險成本衝擊損益,惟仍持續發揮經營韌性,淨損部分透過積極處分部分長期投資之金融資產126.9億元,達成盈餘繳庫目標83.48億元,國內除央行外,郵政公司為繳庫金額最高之單位;依據國營事業工作考成辦法第9條第2項第1款之標準,年度盈中工餘倘經調整「配合執行政策」之因素後,已達考列甲等之水準,又依「國營事業年度工作考成作業要點」第11點規定,工作考成自評分數83.63亦已達甲等。中華郵政工會表示,郵政公司為國內唯一集合郵務、儲匯及簡易壽險三業合營之企業,穩健經營之形象深受民眾信賴,與一般民間企業單純追求經營利潤之角色不同,公司化後仍持續配合政府政策,並於防疫期間協助政府完成各項物資配送及普發現金等任務,扮演政府第一線服務民眾之角色,應屬功不可沒。中華郵政工會提到,面對國際金融情勢巨變及挑戰,亦持續積極推動核心業務,並配合國家政策及指派任務,持續追求績效穩定成長及年年達成繳庫盈餘之目標,懇請全力支持申覆郵政112年度考成甲等。中華郵政工會理事長林榮州向媒體表示,若7月底前未能申覆成功,8月17日擬發動全台200多家周六營業郵局窗口「合法休假,全面拒絕加班」,同時動員3000至5000人抗議陳情。
和泰車待交訂單近2萬張 今年衝17萬銷量市占37.8%
汽車大廠和泰車(2207)5日舉辦法說會,預估今年車市維持45萬輛,而自家三品牌(Toyota、Lexus、Hino)挑戰合計17萬輛的銷量目標,並衝市占率至37.8%。和泰車提到,儘管今年積極交車消化訂單,但最新統計顯示,Toyota仍有1.3萬輛、Lexus有6,300輛待交車訂單,其中,國產小貨車Town Ace超過8,000張、進口豪華廂型休旅車Alphard也有逾4,000張訂單。為加速消化訂單,目前國瑞已全面二班制生產。而國產休旅車Yaris Cross、Corolla Cross目前缺車狀況已較為舒解,訂車後約可在一個月內交車。豪華品牌Lexus部分,目前LBX、LM待交訂單都在2,000張以上,NX則300張訂單未交,將持續向母廠爭取配額增加。和泰車第一季稅後純益58.85億元、年增16.23%,EPS達10.56元,續創同期新高。下半年7月將導入Camry大改款、第四季GR Yaris小改款,可望拉抬銷售動能。和泰車也說明,除受惠雙品牌銷售持續亮眼,轉投資公司也都有不錯表現,包含持有日本豐田汽車股票評價利益的金融資產同步挹注。而有不少法人關心和泰車電動車的規劃,和泰車也說明,目前公司電動車產品僅Lexus RZ及Toyota BZ4X,近期純電車市場除比亞迪之外,其他品牌並沒有明顯成長,許多純電產品銷售停滯,相關基礎建設發展狀況都是後續觀察重點。
第二輪金融整頓風暴來襲 陸再關5地方金交所
近日,深圳、山東、吉林、江西和青島相繼宣布取消轄區內金融資產交易所(簡稱金交所),並提示相關風險。這也意味著,時隔近兩月,大陸年內第二輪地方金交所整頓風暴再度來襲。本次關停的金交所分別為江西贛南金融資產交易中心、吉林東北亞創新金融資產交易中心、山東金融資產交易中心、深圳市銀通前海金融資產交易中心、青島國富金融資產交易中心。上述地方和3月份湖南等四地的公告內容基本相同,除了宣布取消轄內現有金交所的金融資產交易業務資質,提示「偽金交所」風險,並針對地方交易場所經營活動作出了規定和說明。證券時報報導,針對地方金交所的整頓潮已持續近三年。2021年12月17日,證監會要求清理整頓各類交易場所,並開展金交所的現場檢查工作。此後,各省開始出手整頓地方金交所。之後2021年末,遼寧率先宣布取消金交所。2022年,江蘇、河北等省份也宣布取消省內多家金融資產交易所。2023年12月,證監會再發文加強監管,地方金交所整頓進一步加速。今年3月25日,湖南、重慶、西安等省市宣布取消金交所。今年4月天津也宣告取消。目前僅剩北京金交所仍可正常運作,並未傳出停業的消息。
白銀年內已飆升32%漲勢比黃金兇猛 17日突破30美元寫11年新高
宏觀經濟背景日益樂觀,白銀價格上漲之際,投資人興趣高漲,市場受更廣泛金屬溢出情緒推動,預期白銀將連續四年短缺。現貨白銀價格上週五(17日)收漲6.5%,至每盎司31.49美元,為2013年2月以來的最高水準。今年以來,白銀已飆升32%,漲幅超過黃金,並成為今年表現最好的主要商品之一。藍線期貨(Blue Line Futures)首席市場策略師Phillip Streible表示,本周有點像meme(迷因)股票的重新演繹。「這些投機者自然會探索不同的領域。而白銀通常是他們喜歡的。」2021年,在遊戲驛站(GameStop)和其他小型股出現搶購潮之際,白銀成為Reddit散戶的目標。道明證券資深大宗商品策略師Daniel Ghali表示,銀價突破30美元可能引發交易所交易基金(ETF)的大量買盤活動,進而加大白銀供不應求的風險。儘管白銀的上漲速度超過了黃金,但它仍然相對便宜。這兩種貴金屬的走勢基本上同步,因為它們都具有類似的宏觀和貨幣避險特性。隨著黃金在央行買盤的推動下觸及紀錄高點,散戶的興趣高漲,以及對聯準會即將降息的押注再度抬頭,白銀也隨之走高。白銀具有雙重特性,既作為金融資產,又作為工業投入物。世界白銀協會表示,這種金屬是太陽能板的關鍵成分,隨著該行業的強勁增長,預計今年白銀的使用量將達到創紀錄水平。在這種背景下,白銀市場將連續第四年出現供應短缺,今年可能面臨有史以來第二大供應缺口。
「這城市」有世上最多百萬富翁 35萬人資產7位數
儘管疫情讓財富外流,美國紐約市還是聚集最多的百萬美元富翁,有近35萬人,比10年前多48%,這意味826萬居民中,每24人就有1人資產7位數。據紐約郵報報導,據移民顧問公司Henley&Partners全球移民最富有城市排名,紐約市有35萬名百萬美元富翁,是全球最多富翁的城市,比10年前多48%,意味著該市820萬居民中,每24人就有至少7位數的淨資產。報告還發現,紐約富翁的比例從2013年開始增加。據悉,事實上,紐約有60位億萬美元富翁和744位可投資超過1億美元的人。Henley&Partners執行長說,過去幾年,美國的金融資本的增加,受益於股市的繁榮。而儘管紐約市的一些超級富豪,為了低稅收跟疫情封鎖轉往佛羅里達州,總體來說,2022年54.5萬人離開紐約,同年9.1萬人搬進佛州,不僅如此,近年來還有160家華爾街公司搬出了紐約,有56家把業務單位搬到佛州,從曼哈頓吸走1兆美元(約新台幣32.4兆元)的金融資產,但紐約市的財富還是很驚人。據悉,加州灣區在排行中拿第二,矽谷地區,包括舊金山等地區,也有超過30萬名百萬美元富翁。新加坡排名第四,倫敦排名第五,而日本東京擠進前10名。
日經衝破39000點大關漲勢兇猛 日央狂賺32兆日圓
日經225指數截至上周五(23日)收盤報39098.68,衝破39000點大關,並突破1989年12月創下的38957.44歷史最高點。今(26日)開盤進一步走高,截至發稿,東證第一部指數上揚0.84%,報2683.08點;日經225指數則是上漲0.54%,報39309.80點。不斷買入日股ETF的日本央行帳面浮盈高達32兆日圓,而多數外資也認為日本股市的動能尚未結束。外媒報導,截至目前,日本市場的主要積極買家是海外投資者,傳統長期投資者對日本市場的興趣有所上漲。有機構認為,日本股市仍被低配,海外投資者的累計淨買進仍遠低於2015年「安倍經濟學」時期的峰值,未來日本本土買家的資金流入亦將攀升。日經225指數今年上漲近17%,超出標普500指數漲幅的兩倍,東證指數漲幅亦接近12%;東證指數的遠期本益比為15.5倍,接近2023年高點16倍,遠高於歷史平均13.7倍。自從2023年3月以來,可以看到國際資金重新買入日股的情況,但全球活躍基金仍然是對日本股市處於「減少持有」的狀態。此外,與美國或歐洲相比,日本家庭在其金融資產組合中相對少持有股票。日本國內股票僅佔其金融資產的11%,但隨著家庭從現金存款轉向股票等通膨資產,這一比例可能會上升,日本市場有充足的空間吸引資金流入。作為「安倍經濟學」的一部分,日本央行的寬鬆政策已經持續多年,除了收益率曲線(YCC)控制,還實行負利率政策,而且日本央行早在2010年就開始購買追蹤東證指數和日經225指數的ETF。數據顯示,截至上周四(22日)收盤,日本央行ETF持倉已激增至約70兆日圓(約新台幣14.7兆)的新紀錄,其中約有32兆日圓的浮盈。不過,日本央行的任務仍然艱鉅。有觀點認為,儘管日股重回往日高點,但日本經濟往日輝煌不再。如今,日本經濟正處於一個轉捩點,日本央行準備最快在今年春天逐步退出超寬鬆貨幣政策,越來越多的公司提高商品價格,薪資固化情況打破。儘管如此,日本經濟風險仍在,經濟連續兩季萎縮,家庭消費依然疲軟,尚未完全走出通貨緊縮。不過,隨著名目薪資成長加速及CPI通膨放緩,消費可能很快重拾成長。如果經濟再度加速,再加上更強的春季勞資談判,日本央行可能會繼續貨幣政策正常化,並且可能在4月升息。在過去一年半的時間裡,日本核心CPI一直維持在2%以上的水平,日本央行在對抗通貨緊縮數十年後似乎迎來了階段性勝利。
24節氣「雨水」前後財運不可小覷 3星座生財有道
24節氣中的「雨水」,落在每年國曆的2月18日或19日或20日,2024年的雨水則是2月19日星期一,此時太陽在黃道上運行至330度。雨水是二十四節氣中的第二個節氣,也是春天的第二個節氣,表示雨水增多,財運如降甘霖,財如水,遇水則發,對此,清水孟國際塔羅雲蔚老師揭露以下3個星座,在雨水前後時,財運不可小覷。1.天蠍座天蠍座可望透過明智的財務管理與計畫,包括家庭關係或管理房產,能得到明確的獲利;若是有意開發個人副業者,特別和自己興趣有關的技能,能因此得到不少收入;生活中也有遇到貴人指點,得到新的資產來源,像是進行金融資產投資或檢視過往收支狀況得到改善,另外,從家族企業中獲得分紅、利潤;也可開發副業、娛樂業,能從中獲得收入;或得到小道消息,進行資產投資、跟進,並獲取利益。2. 獅子座獅子座的偏財運在這段時間表現不俗,投機性的資產會有望增加,若是與他人進行資金合作會較為穩定,且財務能因為職場上的成功間接增加,例如參加店家舉辦的摸彩活動或購買刮刮樂,中獎機會增多;求職者能找到薪資相對較高的工作,事業上與合作夥伴能共同推出獨特產品或新穎的銷售模式,成功賺取豐厚利潤;並與他人簽訂獲利可觀的合作計畫。3. 雙魚座雙魚座此時做事能力提升,對目標追求也很有決心,特別在溝通交流以及商業活動方面,這也顯示有機會透過這些情況下得到財富的增加,另外,在個人事業也更有策略,懂得利用技巧增加金錢收益,譬如成功開展銷售業務,或通過與其他地區的人建立聯繫,開拓新的市場,藉此達到金流增加;且聰明的商業決策能實現事業財務成功,通過交流、寫作、銷售或旅行等方式,能獲得財務上的提升。
「這項資產」超過10億才算富豪 前銀行員工曝光「有錢人的3大特徵」
在現今這個網路發達的社會,時常不乏看到有人在網路上炫富,或是大張旗鼓的拍攝影片,說述著自己是如何做到「財富自由」的。而這些人的行為,看在日本大型銀行的前員工眼裡,都不是真正的有錢人,更認為這樣的程度根本「不值得一提」。該名前大型銀行的行員甚至還分享了「真正有錢人」的3大特徵。根據《日刊SPA!》報導指出,曾經在日本大型銀行任職超過8年的登彩,針對目前在網際網路上的炫富亂象做個解釋,他直言,這些會在網路上鉉富自己資產超過1億日圓(折合新台幣約2100萬元),或是分享自己如何賺錢的人,其實根本就不值一提,很多在金融產業工作的人,存款其實都有1億日圓。登彩表示,在大型銀行中,只有「單金融資產超過10億日圓」的客戶,才會被銀行視為真正的富豪,那些在網路上炫富的人,僅不是過是因為景氣或是拿到時代變遷紅利,而且可能一夜之間就消失的「小富豪」而已。登彩也表示,這種人到一般銀行,就是普通客戶,但如果去地方型的銀行或中小證券公司,的確有可能會被當作大客戶來追捧。至於真正的富豪有哪些特徵?登彩也透過多年來的經驗累積,分享了他認為3個真正富豪的特徵:1.衣著打扮看不出來有錢人登彩表示,許多有錢人身上並非身著名牌,但也不是平價美學或是極簡主義。許多有錢人對於衣著的要求其實還好,但更重視「緣分」,這方面的緣分是指,可能他頭頂的帽子是他支持的球隊的,他用的錢包是某位重要人士贈送的,甚至身上的衣服可能是他喜歡樂團的粉絲T恤。登彩解釋,這類富豪的穿搭,可能會有某件物品設計得十分精緻,但整體而言是缺乏統一性,甚至最多只有「顏色統一」,過去就曾有富豪因為全身都穿黑色,所以他在外旅行、用餐時,都自稱自己是殯葬業者。2.擁有自我堅持與特色登彩表示,真正的富豪不會被潮流左右,甚至有時候會被旁人認為落伍。那些時常在社群網站上炫耀自己又買到哪個當季新品的人,基本上在真正的富豪中是看不到的,頻繁炫耀名稱的也是如此,真正的富豪可能就只是開著一輛破舊的國產車。登彩表示,但相對的,這些富豪們都會有著自己的特殊習慣與喜好,像是每個月堅持去寺廟拜拜,有自己喜歡的小餐廳,或是自己喜愛的小酒館,從中展現出自己的生活哲學。登彩解釋,這反映出他們對自己充滿自信。也許對自己建立起來的東西充滿喜愛。在商業上能提出靈活的想法的他們,在某些方面卻很固執,絕不輕易改變。但登彩也提到,因為太過具有自我特色的關係,這些富豪們有時候我行我素,甚至意外的古板、固執、惡劣,像是登彩過去就曾服務過一名厭惡女性出門工作的男性富豪,即便登彩盡心服務他3年,該名富豪還是非常厭惡女性在外拋頭露面工作,而不是在家相夫教子。3.不涉入爭議登彩表示,電視劇上時常看到有錢人會涉入一些金錢方面的糾紛。但實際上,更多的是比較貧窮的人才會涉入金錢糾紛或爭端,因為絕大部分的爭端「用錢就能解決了」。登彩也提到銀行內的一個地下常識「會向銀行提出投訴的人,基本上就不是富豪」。登彩解釋,因為真正的富豪不會忍受不愉快,如果有任何不滿,就是直接離開,像過去就曾發生因為富豪不滿意銀行新派給他的負責窗口,就選擇將數十億資產轉移到其他銀行,登彩表示,這是非常常見的事情。除了在銀行方面,私生活也是如此,登彩就曾聽聞一名富豪被情婦逼婚,該名富豪聽到情婦的要求後,就直接表示「跟你結婚是不可能的,但如果你為此感到不舒服的話,我很抱歉,那麼,需要多少錢才能補償你?」最後,該名富豪就支付了一筆分手費給情婦,兩人完成和平分手。
金控股仍最愛2/存股族期待「報復性配息」? 這幾家被看好逾4% 公股行庫喜憂參半
每年元月金融存股族就特別忙碌,當14家金控獲利數據通通出爐,就得計算各家EPS累計,加上過去五年平均配發率,再一一估算各家今年可能的配息殖利率。由於去年金控股配息偏低,今年又有金管會鬆綁股利新政策,「期待金控股有一波報復性配息!」多位分析師及理財達人向CTWANT記者表示。今年1月6日,先是富邦金(2881)董座蔡明興提到「富邦金的股價委屈了!」「若隨著利息降低的話,金融股應該是有『補漲』表現情形才對。」不到二周,金管會就金控不得以「資本公積」配息政策,19日宣布鬆綁,若以資本公積配息後金控或子公司資本適足率仍合規,即可適用,增加配息彈性與空間。據此,去年領不到配息的金融存股族,今年眉開眼笑,期待「一波報復性配息潮」。CTWANT整理,2023年半年報觀察金控的資本適足率達120%之金控業者共10家,分別為華南、富邦、國泰、玉山、元大、台新、國票、永豐、第一與台灣金融控股。金管會在2024年1月19日宣布鬆綁金控股利新政策,圖為30日舉行新春記者會,中為主委黃天牧。(圖/報系資料)台新投顧副黃文清表示,各金控今年配息政策還不明朗,存股族仍須關注董總、法說會等釋出的訊息,尤其要注意「帳面上所稱的FVOCI 及覆蓋法FVTPL的股票投資、海外債債券部位評價」,這也是壽險型金控股等獲利表現影響最大之一。據投顧公司分析,富邦金2023年第4季淨值季增約666億元,增幅8.9%,推估其他權益虧損較第三季減少約680億元至虧損330億元,意謂除金融資產未實現損益回升,帶動未來潛在資本利得增加外,預估2023可分配盈餘約2850億元,2023每股現金股利 2~2.2 元。對此,蔡明興就曾說,「富邦金2023年盈餘比2022年好一些,希望今年的現金股利比去年更好,也會繼續配發股票股利」「富邦金的公積很多,公積免稅,我們會盡量都先用公積,因為累積的未分配盈餘、資本公積很大,應該有7000億元、8000億元,過去累積的很多都沒配,各種因素,法規的因素,一直累積下來。」至於國泰金,去年第四季淨值季增約1162億元,增幅17%,為金控同業最高,推估其他權益虧損亦減少約1240億元,預期2023年每股現金股利1.4~1.6 元。台新投顧副總黃文清認為,2024年關注金融股的走向,他個人看好二類個股。(圖/報系資料)再看看銀行及證券為主的金控,去年第四季淨值平均增幅約5%,中信金、兆豐金其他權益改善各超過200億元、100億元,高於同業,加上2023獲利成長,預估 中信金、兆豐金、元大金配發現金股利各至少 1.2元、1.6元及1.25元,現金股利殖利率超過4%,優於金控同業。理財達人Andyworld則表示,「中信金這次可風光了,全年度賺了560億元,不但大幅成長67%,更是超車國泰金控。」「中信金2023年的EPS達到2.82元,如果以過去配發率都接近5成來看,希望今年的配息可以更盛以往,讓股東們更為滿意。」「我從財政部預算書推估,各家在2024年配發的現金股息可能是兆豐金1.4元,第一金1元,合庫金1元,華南金0.65元,然而合庫金今年虧損,是否會減少配息?華南金相較於2022年成長,配息是否會追加?都需要繼續觀察。」至於四家官股金控當中,以兆豐金表現最好,Andyworld說,「合庫金因為海外虧損的關係,導致年成長受到影響,全年度EPS為1.17元,相較2022年呈現衰退19%。」「由於大多金控2023可分配盈餘回升,金管會的鬆綁新政策,對金控配發2023年現金股利影響有限。」一名金融業人士提醒,「未來若再發生其他權益大幅虧損,需提列特別盈餘公積恐造成可分配盈餘為0,這一點要多加留意法說會內容。」
國泰金2023獲利515億 每股稅後盈餘3.24元
國泰金(2882)最新公布2023年12月稅後淨損48.2億元,全年稅後淨利515.0億元,年成長36%,累計每股稅後盈餘EPS為3.24元;單月獲利主要反映台幣升值影響,子公司國泰世華銀行、國泰投信獲利皆續創歷史新高。國泰金指出,國泰人壽在資本方面,股、債市反彈使金融資產未實現餘額較上月回升逾600億元,淨值增加逾500億元,帶動淨值比升至逾8%,RBC亦遠高於300%。受台幣升值影響獲利,2023年12月稅後淨損68.3億元,全年稅後淨利167.0億元。單月獲利下滑,主要反映台幣短線明顯升值致匯兌損益波動較大;12月初年度保費(First Year Premium)及初年度等價保費(First Year Premium Equivalent)分別為74億元及45億元。保險業務方面,2023年全年初年度保費收入穩居業界第一,12月初年度保費收入受惠於理財型商品銷售動能提升,較上月成長33%,其中美元傳統理財型商品初年度保費收入較上月成長85%,台幣計價的利率變動型商品初年度保費收入較上月成長44%,投資型商品初年度保費收入亦較上月成長17%。近期聯準會最新點陣圖暗示2024年降息空間提高,激勵全球資本市場持續反彈,然隨美元走貶及外資大舉匯入買超台股,台幣兌美元單月升值1.7%,對本月匯兌損益及獲利表現構成較大負面影響;惟在經常性收益持續挹注下,有助緩和匯率波動對損益之影響。國泰世華全年獲利續創歷史新高,12月稅後淨利4.2億元,全年稅後淨利289.7億元,年成長13%。升息循環帶動利率走升,持續佈建外幣有價證券,全年淨利息收入穩定成長;受惠信用卡簽帳金額及財富管理收益增加,全年淨手續費收入達雙位數成長。主力信用卡產品CUBE卡新戶增加,推升累計流通卡數近600萬張;截至12月底逾放比率為0.11%,備抵呆帳覆蓋率為1453%。國泰投信全年獲利及資產規模皆創歷史新高,受惠股債雙漲,12月稅後淨利1.6億元,全年稅後淨利17.7億元,續創歷史新高,年成長14%,總管理資產規模穩居市場第一達新台幣1.62兆元,創歷史新高,年增超過三成。12月FOMC會議FED下修通膨預期,並進入2年以上的降息循環,貨幣政策焦點將由物價轉向經濟。在此趨勢下,債券投資仍是現階段重點,亦為賺取優息與降息資本利得投資人之投資標的。國泰產險簽單保費維持雙位數成長,12月稅後淨利0.12億元,全年稅後淨利13.3億元。12月單月簽單保費28.8億元,全年簽單保費323.8億元,維持雙位數成長,帶動整體承保獲利穩健提升。佔比最大之車險業務,全年簽單保費年成長11%;火險全年簽單保費年成長18%,工程險積極參與綠能保險業務,全年簽單保費成長52%。國泰證券12月稅後淨利2.2億元,全年稅後淨利21.1億元,為歷史次高紀錄,年成長50%,全年台股經紀市佔率創歷史新高達3.95%;深受投資人好評的台股定期定額業務大幅成長,全年投資金額年成長近7成;複委託業務亦穩居市場龍頭,全年債券投資金額年成長近6成。
「南霸天」京城銀股價衝高!2023全年賺逾半個股本 EPS來到5.59元創新高
京城銀(2809)今天(4日)股價受到自結去年全年獲利62.07億元、大賺半個股本亮眼成績激勵,一早開盤40.05元,目前在40.40元左右,漲幅1.76%,創一年以來最高價,全年累積每股稅後盈餘來到5.59元更是創歷史新高,而自2006年以來的最高價為2021年9月的44.05元。根據Yahoo!股市統計的「金融業產業漲跌排行」,京城銀漲福居冠,成交量2359張;其次為兆豐金的39元、漲幅0.91%,元大金的成交量近9千張爆量,股價來到27.2元、漲幅0.93%,永豐金的19.45元、漲幅0.78%,台新金的17.95元、漲幅0.56%,上海商銀的46.25元、漲幅0.54%。京城銀實收資本額為111.12億元,1月3日下午重訊公布自結112年12月合併稅前利益7.51億元,全年73.59億元;稅後利益6.36億元,全年62.07億元;每股稅前盈餘0.68元,全年6.62元;每股稅後盈餘0.57元,全年5.59元。相較京城銀自結2022全年稅後利益22.10億元,每股稅後盈餘為1.98元,表現亮麗;前年獲利減少主因是受到資本市場波動導致金融資產評價損失增加,以及認列俄債減損拖累。京城銀表示,2023年全行收益成長主要來自於利息、手續費穩步提升,以及投資收益的增加,也是國內唯一提供「西聯匯款」服務的銀行;近期受惠於全球債市回溫,金融資產評價利益的挹注下帶動每股淨值達歷史新高,截至年底每股淨值為45.1元。以股價淨值比角度,也不到1倍,只有0.9倍不到。資產品質方面,京城銀維持一貫的穩健水準,12月底逾期放款比率為0.02%,逾期放款覆蓋率為7,571.27%,全體放款覆蓋率為1.55%。
未退休先入聯合再生擔要職 陳琬惠踢爆國發會年花300萬養潘孟安子弟兵
繼早前批評前屏東縣長潘孟安涉嫌放水聯合再生能源工程股份有限公司(以下簡稱聯合再生)參與的光電案,民眾黨今25日再度召開記者會,指經濟部的說法是在裝傻,聯合再生為了前屏東縣縣長潘孟安的子弟兵、前民政處長鄭文華,在還未沒退休之前,就已先列入聯合再生屏東辦公室的組織圖總經理一職,月薪新台幣20萬元、年領300萬元。民衆黨不分區立委參選人黃國昌、立委陳琬惠25日召開「潘孟安放水、英系綠能權貴、鐵證大公開」記者會。黃國昌表示,上周揭弊記者會後,經濟部竟為了聯合再生違反契約規定短期套利的行徑發新聞稿遮醜,但聯合再生2022年的年報,已經打臉了經濟部的說法,2022年第3季增加投資60%特別股的「聯合再生能源工程股份有限公司」,根本不是聯合再生權益法投資之子公司,屬於其他關係人,不具有控制力跟過半表決權,充其量只是投資的金融資產,不知道經濟部是愚蠢還是在裝傻?經濟部長王美花應向國人解釋經濟部為何未中止合約、收回土地。 黃國昌指出,官商勾結弊案當事人政委張景森近日回應媒體時避重就輕,他先前在記者會就提及張將總統指派的報告委由聯合再生製作,而其辦公室特助黃麗錦2021年7月26日與聯合再生董事長洪傳獻秘書的訊息對話,清楚呈現蔡英文指派之報告,正是聯合再生所製作,試問蔡英文總統可以容忍這樣的劣行嗎?是否追究張景森的責任? 陳琬惠透露,民眾黨上周揭露長潘孟安在聯合再生作為專案輔導業者,未達專案輔導契約約定事項的情況下,透過張景森的牽線,與洪傳獻有數次的密會、飲宴,竟未追究行政契約執行的責任,但屏東縣政府卻回應「聯合再生未建置案場」,問A答B的回覆,不知所云。陳琬惠續指,對於潘孟安的前民政處長鄭文華離職後擔任聯合再生處長,屏東縣府卻還說無權置喙,明顯就在避重就輕,她也出示聯合再生的內部報告,報告顯示早在鄭文華退休前兩個月,聯合再生就已經準備好設立屏東辦公室,為保專案輔導業者資格,規畫由鄭文華負責在地關係與橋梁,就連辦公室設置地都是鄭建議的。陳琬惠强調,鄭文華可以到聯合再生,從證據顯示,正是潘孟安所安排,聯合再生是國家挹注資金的「綠能國家隊」,卻可以濫花納稅人的血汗錢,酬庸一個一事無成年薪近300萬的前縣府官員,難道這就是賴清德口中的「勤政、清廉、愛鄉土」?最後,陳琬惠公開呼籲總統蔡英文、副總統賴清德要求相關人士對外說清楚,「該辦就辦」,否則「用最高標準面對弊案」,只是一場笑話。
2024投資「八個機會」看美日墨 法人:聚焦科技防禦控糖減重製藥
由於全球總體經濟增長放緩,金融市場震盪,台北富邦銀行副總經理蔡玉惠28日指出,全球資產配置重點可多留意在美國、日本、墨西哥股市,掌握8個機會。台北富邦銀行副總經理蔡玉惠表示,隨著2024年的到來,升息循環將近尾聲,地緣政治仍有高度不確定性且金融市場持續震盪,投資人可以留意五大投資趨勢,包含「製造回流,美國經濟正向循環」、「改革題材帶動錢進日股」、「美國友岸外包政策,墨西哥搶占先機」、「半導體庫存縮減,邁向復甦」與「控糖減重商機,開拓生技製藥新藍海」。2024富邦財經趨勢論壇28日登場,蔡玉惠預估美股2024年EPS將增長達12.2%,高於MSCI世界指數(扣除美國)盈餘的增速6.9%,以過去經驗來看,當美股盈餘成長快過其他區域時,美股表現通常較全球股市來得好。展望回流體現在企業獲利上,美股盈餘動能重回成長,可觀察到第一個機會是「大型權值股獲利展望佳」,由EPS來看,資訊科技、通訊服務類股領軍的前十大權值股,2024年EPS增長引擎仍由大型股發動。日股部分,日本首相岸田文雄為了提高日本家庭投資收益,2024 年1月1日起將實施新NISA制度,取消個人儲蓄帳戶的股息稅和資本利得稅,使用方式更彈性、額度更高,以此鼓勵民眾進行投資,目標為未來5年內讓日本家庭金融資產收益成長一倍。展望個人投資帳戶修法及加薪有望推動投資買盤,可觀察到第二個機會是「負利率有機會走入歷史,日本銀行股PBR長其低迷,表現可期」與第三個機會是「日本試圖重拾昔日輝煌」,可見到2022年日本半導體銷售額達492億美元,正在追回失去的35年。蔡玉惠並進一步提到可觀察到的第四個機會,是「日本企業掌握關鍵材料,長期保持國際競爭力」,日本半導體優勢在於半導體產業鏈最上游的設備、材料,後者日本企業擁有約五成的全球份額,進而可看到第五個機會「化合物半導體專利數日本領先」,主要是近幾年美、日、中、韓及歐洲等國,都在積極發展第三代半導體,化合物半導體成為全球發展趨勢,其高功率、高頻且低耗電的特色,已成為5G、電動車等產業提升產品效率的關鍵材料。接著看墨西哥市場,展望勞動成本低廉,美加墨貿協加持,吸引車廠、科技大廠進駐,可以觀察到第六個機會「墨西哥股市估值低,後市可期」,墨西哥股市股市估值面具優勢,預期本益比遠低於10年均值,亦低於MSCI新興市場及MSCI全球指數。對於半導體庫存縮減的復甦前景,蔡玉惠認為展望AI將成為下一個十年科技主流,可以觀察到第七個機會「設備出貨週期顯示,2024年半導體將迎來復甦擴張階段」,2023下半年全球半導體處於終端需求的復甦階段,衰退幅度已連續三個月收窄,預計至2024年有望轉為擴張階段(增速>0)。至於降血糖藥兼具顯著減重效果,帶動大型藥廠積極研發生產血糖藥及減重藥龐大商機,蔡玉惠表示,受惠於控糖減重商機,主導全球慢性體重管理市場的歐系、美系兩大寡占製藥廠商近來股價大漲,帶動追蹤全球製藥大廠為主的MVIS 製藥25指數表現亮眼,展望全球慢性體重管理市場將迎來高速成長,觀察到第八個機會「製藥產業將乘風再起」。
國泰金前三季稅後淨利597億年增10% 市場關注股利政策
國泰金(2882)週五(24日)舉行法說會,前三季稅後淨利年增10%至597億元,每股盈餘3.81元。市場關注國泰金對明年股利政策的預期,國泰金財務長陳晏如說明,前三季至今其他權益跟攤銷後成本(AC)未實現目前是正面影響,主要為股市回升,會做最好的操作營運,希望盡力符合投資人對股息的期望。國泰金前三季稅後淨利達新台幣597億元,累計獲利已超過去年全年,每股盈餘為3.81元。陳晏如指出,到周四(23日)為止,其他權益與AC未實現對於盈餘仍是正向影響,提存對盈餘影響小。不過,還有一個月才到年底,資本市場波動仍大、還具有不確定性,將持續密切關注。陳晏如表示,國泰人壽去年有做金融資產重分類,股利政策除獲利外,未實現部分也會納入考量。在未實現的部分,主要是股債部位的未實現評價,今年是國壽重分類的第二年,債券(主要是AC)未實現部分要合併其他權益一起來看,綜合衡量要提存的金額。國泰旗下子公司方面,銀行核心獲利強健,稅後淨利創同期新高;投信和證券分別創同期新高;人壽年增獲利動能回穩,經常性收益持續成長,產險每月獲利2.5億元以上,恢復成長動能。金融資產評價回升,國泰金前三季帳面淨值 6855億元,每股淨值來到39.5元。不過,金管會擬針對金控動用資本公積或法定盈餘公積配息設下條件限制,市場關注對金控業影響。陳晏如回應,截至目前還沒看到法規的最終版本內容,會希望不要動用到資本公積。國泰金說明,現在談股利政策還有點早,股債未實現部分累計今年前三季變動數為正數,股利政策會做最好的操作營運,希望回報股東穩定配息的期待。展望明年,國泰金表示,近兩年升息波動不確定收斂,高利率環境雖然持續,考量明年償債利率,高受益有助人壽和投資收益。
壽險業「未實現損失5.6兆」? 公會3點說明不應看短期波動
壽險公會今天(16日)表示,儘管今年Q3由於Fed貨幣政策higher for longer之預期發酵,帶動美債利率上揚並引發金融市場振盪,導致壽險業整體金融資產未實現損失(含AC)擴大至5.6兆,惟實際影響財報之OCI及覆蓋法金融資產未實現損失為5,750億元。還有,受到近期金融資產評價因短期市場因素受到衝擊,但截至Q3止,壽險業整體淨值(合併財報)為19,798億元,仍較2022年底回升3,791億元,呈現改善情形,1~9月壽險業稅前損益為1,747億元,亦保持穩健獲利。壽險公會甫於10月31日發新聞稿喊冤,強調壽險業坐擁31兆投資資產中的「利息收入」數據證明「遠大於」保險給付,而且截至9月底壽險業銀行存款規模逾7,121億元,資金水位充裕,駁斥今年前九月保費收入1兆6,158億元,與「保險給付」高達1兆7,445元相減,呈現負的1,288億元,外界關注壽險業面臨入不敷出加劇、現金告急的窘困。針對外界擔憂「壽險業未實現損失5.6兆創史上最慘」及「10月淨值恐再跌千億元」之議論,壽險公會今天再就「壽險業AC債券係基於資產負債管理而持有,短期評價變化不影響業者運營,若資產與負債同步採公允價值衡量更能合理體現利率波動的影響」、「金融波動恆存,不宜以短期視角檢視壽險業者長期經營本質」與「壽險業者將積極控管風險,維持財務健全性及清償能力」三點提出說明。壽險公會指出,壽險業持有大量債券係基於長期配置而持有,壽險業資金運用首重視資產負債管理,為匹配負債長期之特性,資產配置以長天期債券為主,其評價對利率敏感度甚高,同時基於長期持有收息之經營管理模式,並考量現行財報負債並未採公允價值衡量,故目前業者將債券部位多帳列於AC,以攤銷後成本為帳面價值。儘管近期因美債利率走高而導致未實現損失擴大。惟短期市價變動不影響壽險業持有資產目的,亦未損及業者淨值及公司運營;再者,利率上揚,壽險業更有利於提高資金投配之收益率,提升長期穩定收益。若資產與負債同步依公允價值衡量更能合理體現利率變動之影響: 雖然近期壽險業債券部位因反映利率上揚而惡化,若未來接軌IFRS17後資產及負債倘全數皆依公允價值衡量下,利率上升對資產面評價之衝擊可望由保險負債之影響所抵銷,利率波動對壽險業的影響將能更合理反映。壽險公會強調,近期金融行情顯著修復,當前國內外經濟及金融局勢變化快速,波動風險為常態,如9~10月全球股債市陷入新一波調整,然截至11/15止,美債利率已回跌至到9月底水準,而美台股市不僅收復跌幅,指數點位甚至已高於Q2底,壽險業淨值進一步惡化風險降低。不宜單憑短線金融波動解讀壽險業財務體質,壽險業為長期性事業,經營本質是持續完善資產負債管理,特別是壽險業持有大量金融資產,財報本身即易受金融行情影響,過度放大或聚焦短線金融波動對金融資產評價或淨值之影響,進而評判壽險業者體質,恐產生誤導或不必要恐慌。在當前宏觀、政策、地緣政治風險等因素錯綜之環境下,金融市場不確性仍高,面對複雜局勢的挑戰,壽險業將以審慎及嚴謹態度進行資產負債管理,維持良好資產品質,落實風險管理,並強化清償能力,以確保健全財務體質,維護保戶及股東權益。