金融類股
」 台股 台積電 ETF 外資 金融類股坐等輝達財報 台股開盤小漲25點電金類股走揚
輝達公布財報前夕,美股震盪幅度高,台北股市今(28)日開盤上漲25.57點,加權股價指數為22210.57點,成交金額新台幣29.24億元。台積電(2330)今開高3元至945元,電金類股走揚,加權指數反彈漲逾60點至22245點之上,重回短均5日及10日線之上。台積電盤中漲6元至948元重回短均5日線,鴻海(2317)漲1.5元至182元,聯電(2303)漲0.3元至54.4;聯發科(2454)漲10元至1220。金融類股走穩,加權指數小開高後續揚,至9時5分,最高漲70點至22255點,突破兩道短均線,整體市場追價買盤仍保守。近期三大主角僅新光金(2888)漲0.05元;台新金(2887)跌2.08%;中信金(2891)漲0.15%。昨(27)日美股四大指數收盤:道瓊指數收盤為41,250.5點,上漲10點、漲幅0.02%;S&P500指數上漲0.16%;那斯達克指數上漲0.16%;費半指數上漲1.1%。台積電ADR漲0.88%,較台北交易溢價15.65%。
台股20日小幅開高走平 分析師:能否挑戰季線靠「這數字」
台股今(20)日開盤漲54.44點,加權股價指數為22464.07點,成交金額新台幣52.02億元。早盤小幅走揚逾百點,最高漲至2254.89點,櫃買指數與電子開紅盤,金融類股下挫走低。四大權值股全開紅,截至10點左右台積電(2330)最高漲4元、來到977元。鴻海(2317)最高漲3.5元,來到191.00元。聯發科(2454)持平至1,255元。廣達(2382)漲10元、來到288元。隨著黃仁勳可能來台的消息傳出後,相關機器人概念股也強漲,所羅門(2359)上漲2元至2.5;廣明(6188)漲1元至108;廣運(6125)漲2.57%;圓剛(2417)走高4.14%至51.6元;慧友(5484)高增5.22%至94.7元台股昨(19)日震盪反彈,盤中一度回到季線之上,不過隨著漲勢收斂,終場指數小漲60.3點,漲幅0.27%,收在22409.63點,成交量3202.72億元,三大法人合計賣超99.46億元,外資提款34.5億元。美股昨(19)日表現,本週央行年會之前,市場仍是維持多頭氣勢,週一美股四大指數開低走高,四大指數均是上漲,其中費半在輝達(+4.35%)、AMD (+4.52%)領攻下漲幅最大,也帶動台指期盤後收漲194點。分析師林漢偉表示,今天台股二度挑戰季線大關,受惠台幣轉升且外資買盤回流,盤中留意挑戰季線關卡需積極補量,成交量能放大至4500億元,才有利指數站穩季線支撐。
七檔高股息ETF將除息 00930受益人數增幅最多、含息報酬率緊跟00900
台股14日開盤小漲到20,858點,最高到20,915點,昨收20,857.71點。5月共有7檔高股息ETF即將除息,根據集保戶股權分散表資料顯示,截至上週五10日,今年以來其中有4檔的受益人數呈正成長,且增幅最高達到56%,即是00930永豐ESG低碳高息,今年以來受益人數增逾萬餘人;00878國泰永續高股息總受益人數則是超過126萬人。00930將於5月23日除息,參與除息的最後買進日為22日,欲參與本次配息的投資人,須留意最後買進時間。這7檔高股息ETF包括00930永豐ESG低碳高息、00929 復華台灣科技優息、00731復華富時高息低波、00878國泰永續高股息、00932兆豐永續高息等權、00936台新永續高息中小、00900富邦特選高股息30。根據CMoney統計,這7檔高股息ETF的2024年以來含息報酬率,各為13.4%、8.3%、12.4%、8.0%、6.6%、13.4%、16.8%。其中受益人數有增加的四檔ETF為00930永豐ESG低碳高息、00929 復華台灣科技優息、00731復華富時高息低波、00878國泰永續高股息,增幅各為56.2%、39.3%、8.8%、8.0%;今年以來受益人數增加最多的為00929 復華台灣科技優息,超過19.9萬人、近20萬人。00930永豐ESG低碳高息ETF(本基金之配息來源可能為收益平準金)基金經理人林永祥表示,有別於市場上高股息ETF,本基金成分股篩選標準係將ESG、低碳、高股息三大特色合而為一,並採雙月配息,投資人除了能以股息收入作為現金流,更能捕捉低碳企業優勢,作為長期存股的核心部位。林永祥指出,因台股已來到相對高點,投資人可考慮同時搭配以傳產、金融類股為主的00907永豐優息存股ETF,將產業佈局範圍擴大並分散投資風險。
金融類指站上1900點 新光金合併題材火熱獲買超11萬張
據統計,今年14家金控將發放現金股利總金額達2167.56億元,創下歷史次高,年增近8成。金融類股指數今(6日)早在新光金(2888)、華南金(2880)、中信金(2891)等領漲下,盤中站上1900點,創2年來新高。其中新光金重啟合併題材,消息釋出獲外資十日買超7.4萬張,今天早盤一小時就爆11萬張量,盤中飆漲3.93%,最高至9.15元,截至發稿現報9元。對於新光金重啟與台新金合併可能性評估,台新金總經理林維俊於上週五法說會中表示,只要認為好的都會審慎評估研究,以正面態度評估可能併購機會。全國14家金控總計今年股利將發放2167.61億元,加上多家銀行也拉高盈餘配發率,總計24檔金融股預計配發超過2440億元。而新光金並沒有配發股利,但於4月26日重啟與台新金(2887)合併案,加上中信金(2891)、華南金(2880)、第一保(2852)有股息殖利率題材,34檔金融股今天全數紅盤上揚,類股指數大漲2.4%贏過大盤,成為盤面除電子外一大焦點族群。以現金殖利率來看,以上週五(3日)收盤價估算,同樣由京城銀(2809)5.24%拿下第一,中信金則以5.18%居次,4%以上的則有華南金、國票金、華票、王道銀以及玉山金(2884)等。若加上股票股利,臺企銀(2834)、遠東銀等也有不錯的殖利率表現。
美股大跌拖累台股重挫近300點 分析師:急殺去化賣壓衝萬八仍有機會
台股今(3日)受到美股大跌拖累,台積電盤中大跌約3%,4日即將除息的聯發科也重挫2.8%,指數跳空下跌逾160點,盤中跌點最高達335點,僅中小型股如生技防疫、遊戲族群等獲買盤加持,終場台股下跌294點,以17559點作收,也跌破10日線及月線。台股今天重災區主要集中在電子族群,半導體類股下跌2.45%、光電類股下跌2.23%、電腦設備類股也下跌1.8%,傳產部分,汽車、油電燃氣、塑膠類股也跌逾1%。另外金融類股也跌逾1%。航運類股則相對抗跌,長榮、陽明漲幅約2%,新興、裕民也均收紅。生技部分也因為近期流感問題,恆大、毛寶、康那香等均亮燈漲停。華冠投顧分析師劉烱德指出,由於台股與美股連動性高,受到昨日費半指數大幅回落,使得今日電子權值股包括台積電及聯發科加大跌勢,不過台股萬八衝關在即,多方這次利用衝關前加大拉回幅度,可以快速有效清洗市場短線賣壓,以為後續衝關預先作好準備。
金融股掃陰霾1/壽險金控大咖碧桂園恆大「零」曝險 富邦國泰股價領漲
隨著多家重量級金控法說會釋出對碧桂園、恆大等陸企「零」曝險消息,加上市場解讀9月將暫停升息,升息接近尾聲,台股金融股指數8月28日起連漲三天,「金融業營運前景可望改善,但外資、投信土洋對多數金控、銀行、保險股買賣超不同調,仍須多加觀察。」台新投顧副總經理黃文清分析說。金管會9月5日則公布金融三業(銀行、保險、證券)今年前7月稅前淨利5144.8億元,相較去年同期4898億元年增5%之外,還已超過去年一整年的獲利,擺脫上半年衰退開始轉正成長;其中,證券業獲利成長55%、銀行成長22%,壽險業則減少49%。2023年8月8日,原本今年上半年還是中國最大房企之一的碧桂園,由於兩筆各規模均為5億美元的美元債,債權人卻未在7日前收到其應支付的2250萬美元利息,引爆「股債雙殺」,接著11檔債券暫停交易,加上公告上半年將出現450億至550億元淨虧損,碧桂園總裁莫斌稱說是自成立以來最大危機。繼碧桂園後,恒大、SOHO中國等中植系陸企也傳財務危機,核彈級消息震驚全球,也嚇到了台股投資人,儘管金管會主委黃天牧喊話說,「金融業曝險不大,他對台灣金融體系有信心」。儘管中信銀對陸曝險占淨值比達53%,高於整體國銀平均24%,中信金強調無碧桂園等曝險,圖為中信金控總經理陳佳文。(圖/中信金控提供)金融類股指數仍大幅震盪,從8月初最高點1714.93點,一路下滑到17日的1582.21點,跌了一百多點;期間,由於金管會統計至今年6月,中信銀對陸曝險占淨值比達53%,高於整體國銀平均24%,也是全台最高,中信金(2891)重挫2%領跌,兆豐金(2886)、元大金(2885)、台新金(2887)、上海商銀(5876)、遠東銀(2845)等跟進走弱。當日中信金也趕緊主動澄清說,未承作大陸地產開發商的授信,也無碧桂園等曝險,總經理陳佳文18日在第二季法說會中則霸氣對此回應說「不必擔心」,主要是在大陸外匯存底3兆美元之外,中信銀對陸曝險雖最大也是「賺最大」,去年台資銀行在陸分行賺24億元,中信銀就賺了17億,占了七成。金管會22日即公布統計至6月底統計,金融三業(銀行、保險、證券)合計對陸房地產曝險約102.3億元,至於碧桂園等三大地雷,壽險業全身而退;證券業對碧桂園曝險為1977萬元;投信基金則有74檔涉及投資碧桂園、恒大金額共7.43億元,皆無投資SOHO中國。24日富邦金(2881)總經理韓蔚廷說明富邦金控對中國大陸整體曝險部位為8400億元,佔金控資產比重約3%,並強調對恆大、碧桂園及中植系都是「零曝險」。8月25日,國泰金(2882)總經理李長庚表示,國泰金旗下各子公司對大陸曝險部位總計4000億元,對於碧桂園、恒大、中融信託等企業風暴並無任何股票、債券投資,銀行也沒有對上述陸企有任何放款。由於富邦、國泰兩家金控揭露對爆出財務危機的陸企「零曝險」,金融類股指數不僅止跌,隔周的周一的28日台股開盤,站上10日線,富邦金、國泰金漲幅逾2%,其他像是玉山金、台新金、合庫金、華南金、兆豐金、新光金、開發金、永豐金等也收紅盤。進一步翻開法人買賣超統計,8月以來,投信買超前十檔以永豐金奪冠,其次為中信金、兆豐金、第一金、華南金、玉山金、台新金、元大金、國泰金、開發金;其中多檔是承接外資賣超個股,包括永豐金、開發金等;而投信、外資同步買進則為國泰金、元大金這兩檔金控股。30日開發金(2883)總經理龐德明也提到,對中國曝險共1320億元,占總資產3.6%,且無碧桂圓、恆大、中植系等陸企的投資、授信等曝險。31日新光金(2888)總經理陳恩光則說明其中國大陸曝險總金額617億元,占金控總資產比率1.5%,也都無碧桂園、恒大、中植系等房企的曝險。
開發金10日領軍金融股 盤中漲幅一度逾5%居台股之冠
金控上半年獲利今天(10日)將全數出爐,上週五(7日)已有6家公布,幾乎都繳出亮眼成績。其中,開發金(2883)、永豐金(2890)、元大金(2885)今年上半年獲利突破百億。其中開發金因股息入帳,6月獲利大爆發,股價今早以12.25元開出,盤中最高來到12.55元、漲幅一度達5.46%,成交量升至6萬張,呈價量俱揚。開發金上週五最新公布的6月單月稅後盈餘暴衝至51.19億元,子公司中國人壽單月就貢獻42.86億,帶動開發金控上半年累計稅後獲利達101億,破百億元大關,每股盈餘0.6元。87萬股東精神為之振奮,也吸引投資人進場,開盤不到半小時就湧3.3萬張大量。子公司凱基證券受惠於台股量增價揚,旗下經紀、自營等業務皆有獲利貢獻,六月份稅後獲利為8.25億,今年上半年累計稅後獲利為36.94億,與去年同期相比成長率逾七成;中華開發資本受惠於投資部位評價增長,六月份稅後獲利為5.25億,今年上半年累計稅後獲利達15.9億。此外,元大金、群益期(6024)、新光金(2888)都以漲幅逾2%居次,有壽險子公司的金控如國泰金(2882)也積極反彈,台新金(2887)、永豐金(2890)漲幅也都有1.7至1.9%,站穩盤上,帶動金融類股指數成為今日漲幅第一類股,開盤一度超越半導體與電機股。外資法人近2個月持續賣超開發金,累計賣超逾16萬張,投信則是累計買超逾1萬張。觀察開發金近1個月股價下跌逾9%,上週五一度低至11.8元。但隨著今日早盤跳空上漲,開發金重新站回5日均線之上,有機會朝月線12.9元邁進。6月份整體金融市場交易量能增加,同時台灣上市櫃公司步入股息旺季。開發金預期今年下半年總體經濟局勢仍將面臨波動與不確定,將持續落實風險控管機制以降低營運風險,並專注推升各子公司穩健發展,著眼於長期經營與佈局策略。
台股萬六近關情怯「中小動能指數」50檔換46檔 法人:留意ETF資產配置
台股今天(24日)收在15626.87點,小漲23.88點,中小型電子股反彈,金融類股翻紅,法人指出,台股大盤在萬6千點近關情怯,高低震盪,此時中小型個股有機會表現,加上富邦臺灣中小ETF追蹤的中小動能指數正逢指數調整,在ETF資產配置的角度上,可以多加留意。臺灣指數公司公布「臺灣指數公司中小型 A 級動能 50 指數」2023 年第 2 次成 分股定期審核結果,成分股納入和刪除之變動將自 2023 年 4 月 21 日星期五 交易結束後生效,亦即2023 年 4 月 24 日星期一起生效。成分股大汰換,50檔中更換了高達46檔。富邦臺灣中小ETF(00733)經理人蘇筱婷表示,本次指數調整由第一季的防疫概念股為主的傳產業,轉為NB產業及電子零組件的電子產業(佔93%),最大成分股為第一季去庫存情況較明顯的緯創、英業達。以過去歷史來看,動能因子在中小型股的效性相對大型股明顯,因此中小型A級動能50指數選股範圍只限在中小型股,並透過超額報酬指標選擇股價動能最高的50檔個股。動能因子的特性是在大盤上漲趨勢期間,績效表現往往能顯著超越大盤,雖空頭反彈初期可能出現落後情況,但後期等多頭趨勢確立便能表現出動能超越大盤的特性。台灣指數公司中小型A級動能50指數成分股納入46檔:1504 東元、1611 中電、1618 合機、2231 為升、2302 麗正、2338 光罩、 2342 茂矽、2376 技嘉、2387 精元、2402 毅嘉、2421 建準、2427 三商電、 2453 凌群、2471 資通、2476 鉅祥、2482 連宇、3017 奇鋐、3023 信邦、 3025 星通、3029 零壹、3032 偉訓、3038 全台、3231 緯創、3338 泰碩、 3518 柏騰、3532 台勝科、3533 嘉澤、3653 健策、3661 世芯-KY、3701 大眾 控、3712 永崴投控、3715 定穎投控、4906 正文、4967 十銓、5222 全訊、 5285 界霖、6164 華興、6168 宏齊、6285 啟碁、6414 樺漢、6416 瑞祺電通、6515 穎崴、6531 愛普*、6776 展碁國際、8478 東哥遊艇、8926 台汽電。成分股刪除46檔:1309 台達化、1342 八貫、1476 儒鴻、1513 中興電、1701 中化、1707 葡萄 王、1720 生達、1734 杏輝、1760 寶齡富錦、1762 中化生、1786 科妍、1795 美時、2027 大成鋼、2028 威致、2032 新鋼、2038 海光、2425 承啟、2444 兆勁、2606 裕民、2612 中航、2618 長榮航、2723 美食-KY、2748 雲品、 2753 八方雲集、2929 淘帝-KY、3013 晟銘電、3027 盛達、3515 華擎、3704 合勤控、3705 永信、4106 雃博、4137 麗豐-KY、4426 利勤、4763 材料-KY、 4770 上品、5706 鳳凰、6139 亞翔、6443 元晶、6491 晶碩、6666 羅麗芬KY、6806 森崴能源、8033 雷虎、8341 日友、8454 富邦媒、8464 億豐、8996 高力。
搶買金融股?1/美國銀行倒閉瑞信暴雷波及台股 外資狂賣這幾檔散戶樂接
金融股脫困了嗎?全球股市的三月天,上演了一場「黑天鵝歷險記」,有矽谷銀行倒閉、兩家虛擬貨幣銀行「被關門」、瑞士信貸被市場狠狠唱衰,但在美國FED、瑞士央行等出手及金援後,股價急拉回。台股中慘遭外資大賣的金融類股,卻引來投信「逢低抄底」,法人建議「投資人可長線布局,但短線做波段不宜。」回顧這二周,對全球股市投資者可說是經歷一場「黑天鵝演習」,9日起,美國Silvergate Bank倒閉,矽谷銀行則是出現擠兌一天內遭提領420億美元,隔天迅速被美國政府接管;接著在12日,Signature Bank則由紐約州金融監管機構接管,還有瑞士信貸、第一共和First Republic等接連爆雷引發市場恐慌,金融股成為重災區。台股自然無法置身事外。根據統計,直到上周五的17日,外資仍不手軟地拋售金融股,賣超最多的中信金(2891)已經連12賣累計逾23.85萬張,該日賣超高達3.7萬張;再看外資賣超前十名個股「金融股」即囊括了前幾大的民營金控,包括富邦金(2881)、國泰金(2882)、中信金、新光金(2888)、玉山金(2884)以及臺企銀(2834)。至於包含「金融股」逾20%成分股的國泰永續高股息ETF(00878),則也遭外資連賣7天,總計一周以來共賣出15萬多張。「外資積極減碼金融股,讓人不禁猜測是否對美國矽谷等銀行有投資等情況,因此先賣台股金融股換現鈔?」一名資深證券分析師跟CTWANT記者說。美國矽谷銀行傳出倒閉,市場憂心金融危機重演,台股14日湧現賣壓,加權指數終場下跌200.07點,收在15360.42 點,成交量2317億元。(圖/報系資料)從Silvergate Bank倒閉後,金融類股指數就一路走跌到15日收在1502點,像是開發金(2883)、玉山金、永豐金(2890)、中信金、第一金(2892)等金控股股價同步走跌;同時,投信則是持續「逢低加碼」買超26.45億元,本土法人對金融業相對有信心。事實上,美國地區銀行爆雷第一時間,金管會就火速公布我國銀行、保險與證券等金融三業對美國整體曝險金額,投資與放款合計15兆元,其中銀行業為3兆3,202億元,本國銀行、證券、期貨業對美國矽谷銀行、Silvergate Bank及Signature Bank都無曝險,只有保險業對矽谷銀行曝險1.5億元。投信業曝險額則最多,對矽谷、Silvergate Bank及Signature Bank共曝險3.765億元,其中以對矽谷銀行曝險3.18億元居冠,總計有6檔基金投資股票、1檔基金投資債券;另有5檔基金對Signature Bank曝險0.47億元;3檔基金對Silvergate Bank曝險450萬元。財政部長莊翠雲15日在立法院財政委員業務報告中喊話,「要對台股中長期有信心」,「國內曝險相當低,公股銀行更是少,大家可以安心」她還強調「國安基金還在場內」,將持續觀察並適時維持台股穩定,「雖然台股與美股連結深,看15日台股上漲,往好的方向走,對中長期發展要有信心」。這波金融股價重挫之際,投資人可否抄底?「短線做波段投資者,還是應該避開金融股較宜」,「對做長期的投資者來說是布局時機」一名資深證券分析師提醒。財政部長莊翠雲15日強調,國安基金還在場內。(圖/周志龍攝)
搶買金融股?2/誰會用「老本」公積發股息 元大金配息最猛、臺企銀小失望
「3月台股迎接除息旺季,隨著股利政策陸續宣布,市場話題熱度轉向除息股利行情。」台新投顧副總經理黃文清說。只是受到去年暴力升息、股債雙殺、防疫保單理賠鉅額等影響,金融業獲利情況皆較前一個年度衰退。「市場已經有心理準備,金融股的股利政策,不像過往容易用盈餘配發率均值來估算。」一名資深證券分析師告訴CTWANT記者,「金管會已經開放可以使用資本公積或法定盈餘公積來發股息,雖說那可是『老本』,必要時刻還是可能動用,現在就等看看哪家金控鬆口說會用。」台股金融類股的股東數約逾600萬人相當龐大,「從近一年來的成長率來看,與股價波動有相當關連性。」資深證券分析說,國泰金(2882)、玉山金(2884)為金控股排行榜中的冠、亞軍,皆成長了近三成,元大金(2885)緊跟在後有21%;公股則以兆豐金(2886)17.5%拔頭籌,總人數則以開發金(2883)的86.8萬人領先其他家。富邦金(2881)、台新金(2887)、中信金(2891)、開發金(2883)的股東人數也都有兩位數成長;新光金(2888)與第一金(2892)的成長率則各為約4%~5%。目前,已公布配息的金控中最高的是元大金,去年賺214.6億元,年減28%,EPS為1.72元,15日經董事會決議擬每股配發現金股息0.8元及股票股利0.15元,合計0.95元,配發率為55.23%,以當天收盤價22.05元計算,現金股息殖利率為3.6%。「元大金的0.95元是創4年來新低,雖然股利縮水,仍是現在公布的最高一家」該名分析說。各金控中,目前以元大金公布的配息最多。(圖/周志龍攝)另一檔熱門銀行股「臺企銀」(2834)也於15日開董事會,通過配發每股0.1元現金股息(同去年現金股息)、0.24元股票股利,合計股利0.34元(低於去年0.47元),殖利率約0.7%。臺企銀股利未如股民期待,隔天股價應聲下跌早盤一度大跌逾9%,離跌停僅一步之遙。至於合庫金、華南金、第一金、兆豐金、彰銀等董事長在立院財委會中都「舉手表態」今年會發的股利「應會少於去年」。玉山金去年獲利157.6億元,年減23.4%,EPS為1.1元,是金控股中率先於2月20日宣布去年盈餘分派,每股配發現金股利0.2元、股票股利0.4元,合計0.6元股利。「玉山金股利水準雖不如往年,甚至創下2009年金融海嘯當年0.3元股利以來新低,讓一些股民失望,但還是有人繼續存玉山金,也有人做波段賺差價調配配置」CTWANT訪問一名35歲存股玉山金五年的上班族Anne,提到她邊存股邊獲利了解的操作方式。存股小車則在粉專就玉山金公布的「現增計畫」感到憂心,「我會找點下車,這樣股本膨脹下去EPS可能會被稀釋」,之後又說「已經下車一半」,還說「去年金融也換了一批到0056」。至於2022年賺最多的為富邦金的469.26億元,每股盈餘EPS為3.54元,較前一個年度虧損年減約67%,富邦金控總經理韓蔚廷16日主持2022年全年法說會中,對於法人關心的股利政策仍未鬆口,僅說「4月就會出爐」,但進一步提到富邦金的「未分配盈餘近1,200億元」可配發現金股利,是否會用到「基本公積」則是不排除任何選項。國泰金總經理李長庚迄今也還未就股利發放政策鬆口,但他強調會考量投資人對現金股利的需求,預計3月下旬擬議,4月董事會討論後公布;中信金總經理陳佳文則提到,由於中信銀2022年獲利創歷史新高,近期就整體財務狀況研議來看股利配發的政策走向,「有1元以上的實力」,實際最後確定的金額還是需由董事會決議。「富邦Costco聯名卡」發卡量已近50萬張,預估接近8月8日正式開放店內使用時將再掀一波辦卡潮,有望為挹注銀行營收一隻大金雞。(圖/趙世勳攝)
美股反彈將盡?2/這一檔ETF報酬率高達106%奪冠 八檔破六成都是這一產業
從近期美股ETF年報酬率前十檔排名,能源產業絕對是其中佼佼者,主要係受惠於俄烏戰爭與俄羅斯出口限制,使得能源價格飆至新高,能源ETF表現也跟著強勁,「以去年漲幅亮眼的能源巨擘雪弗龍,今年1月26日股價推高近5% 至187.79美元,在過去52周上漲了44%。」永豐金證券策略分析師陳泓睿說。1月是美股企業財報月,由花旗、美銀、摩根大通等金融類股打頭陣後,春節封關期間,特斯拉、英特爾等重磅級企業相繼公布財報,這些全球領導性企業的獲利表現,對上下游供應鏈動見觀瞻,對台美股市都具影響意義。土耳其股市近兩周漲福達4.15%,圖為土耳其安卡拉的一處貨幣兌換點清點紙幣。(圖/新華社)永豐金證券策略分析師陳泓睿表示,預計在年關期間發佈Q4財報的公司,包括近期受關注的價值股投資代表性公司寶僑、嬌生;市場話題不斷的特斯拉、網飛;以及半導體設備大廠艾司摩爾等企業。據股股App統計資料,CTWANT記者整理出美股ETF報酬率前十檔排行榜,拔頭籌為投資土耳市場的iShares MSCI TurkeyETF(TUR),報酬率達到106%,其次為利率主動型避險的SimplifyInterest Rate Hedge ETF(PFIX)則為95%。「在所有央行忙著升息時,土耳其卻降息,使得土耳其股市大漲106%,但這是犧牲通膨85.5%換來的短暫上漲。」股股App執行長黃佳文說。其他八檔ETF則皆為能源產業,年報酬率在59%~66%之間,包括VanEck Oil Service ETF(OIH)、iSHares U.S. Oil Equipment &Services ETF(IEZ)、Vanguard Energy ETF(VDE)、Fidelity MSCI Energy Index ETF(FENY)、Invesco Dynamic Oil & Gas ServicesETF(PXJ)、SPDR S&P Oil & Gas Equipment& Services ETF(XES)等。中信基金經理人張圭慧則認為,近期美股延續上漲動能帶動新興亞股反彈,隨著多數美股重量級財報都將於農曆假期時公布,過年期間民眾仍可上網下單美股等海外股市標的,因為需特別多加留意。「存股不能再一成不變。」國泰投信ETF研究團隊主管鄭立誠認為,選股建議鎖定財報獲利佳、股利發放穩定、股價波動度低的公司;並可進一步鎖定「高息收」標的,可在金融市場震盪以「股息、債息」作為投資保護,高股息ETF、投資級公司債ETF則多符合以上標準。
台股周線連2紅「紅包行情鮮明」 基金經理人:虎年封關收紅機率高達7成
台股今(16)日開盤開高走高,午盤漲百點來到14925點左右,紅包行情鮮明。而晶圓龍頭台積電日前法說會釋出正向展望、加上美國最新CPI優於預期,統計台股本週漲450.79點,週線漲幅達3.14%,週線連二紅,日均量回溫至1813億元。法人指出,目前美股強勢、台股偏多格局,虎年有望順利封關,且據統計封關當日指數收紅的機率高達七成。三大法人同步買超,自營商買超28.21億元,投信買超14.65億元,外資及陸資買超306.72億元,合計買超349.58億元。外資第一週買超66億餘元,第二週再度大舉進場,買超約890億元,不僅連二買,更寫下近兩個月來單週買超最高紀錄,買超合計逾950億元。觀察外資動向偏好半導體、金控股;有別於外資過年前大幅度加碼,內資法人操作相對保守。晶圓代工近期股價頗有利空出盡的意味,今年開紅盤以來,外資頻買超晶圓代工族群,近9個交易日累計買超第一名是聯電、第二名為台積電,買超張數都在10萬張以上,回補意味相當明顯。帶動股價短線漲幅皆達1成以上,台積電上週站上500元大關,聯電也居45元之上。去年是晶圓代工族群營收與獲利紛創新高的一年,面對今年全球高通膨帶來消費買氣下滑,需求疲軟、供應鏈持續調整庫存,晶圓代工產業產值約下滑3%,台積電挾領先地位,今年營收以美元計算將小幅成長。二線代工廠世界先進、力積電以成熟製程為主,產能利用率從去年下半年起就開始鬆動,也反映在營運下滑;展望今年,世界先進、力積電跟台積電一樣,皆已看到客戶庫存降低,兩家公司預期上半年營運將走淡,下半年可望回溫,但還得要看通膨、升息、烏俄戰爭與中國解封後買氣等變數而定。PGIM保德信高成長基金經理人孫傳恕指出,在晶圓龍頭廠台積電大漲的帶動下,科技類股強彈逾4.5%、金融類股漲幅也達1.3%,科技、金融、傳產三大指數皆守穩在月線與季線之上,目前美股強勢、台股偏多格局不變,根據2013年以來數據統計,春節封關當日指數收紅的機率達七成。孫傳恕表示,雖針對景氣展望方面,指標大廠認為上半年終端需求疲弱、資料中心需求亦可能出現轉弱,產業鏈持續面臨去庫存壓力,然而上半年產業鏈去庫存有機會告一段落,下半年可望穩健回升,給予市場衰退進入尾聲、將重啟漲勢的期望。孫傳恕進一步分析,眼見美國科技股回到月季線之上,頗有科技股進入落底跡象,搭配目前資金已開始逢低布局部分電子股,建議年節期間關注美股財報表現,加上國際原物料價格下滑、基期等因素,市場預料未來通膨將持續下降,甚至或已成趨勢,有利於支持美股。
台股大漲378點新台幣勁升2角 外資大買361億多頭重回電子族群
受美股大漲激勵,台股今(9日)開高走高,延續上週五漲勢。多頭信心大振,資金大舉進駐電子族群;晶圓雙雄強勢上攻,金融、汽車、塑膠等傳產股也獲買盤青睞,加權指數終場勁揚378.87點或2.64%,收在全場最高14752.21點,站穩月線之上,並創1個月新高;主要亞幣齊揚,新台幣勁升近2角,兌美元匯率一早再度站上30.5元價位。觀察三大法人籌碼動向,外資大舉回流,今天加碼大買台股361億元,為連3買;投信買超32.6億元;自營商同站買方,買超37.6億元,三大法人合計買超432億元。電子族群重回多頭懷抱,整體成交比重占大盤約6成,其中晶心科受惠Google態度轉彎,宣布支援RISC-V IP,加上中國大單挹注,激勵股價直奔漲停552元;由於電源管理晶片需求仍強勁,矽力- KY在買盤追捧下,股價同步亮燈漲停,達532元。觀察大型權值股表現,權王台積電跳空開高,強漲22.5元或4.91%,貢獻大盤漲點逾180點,飛越月線及半年線,終場收481元;聯電也噴漲近5%,終場收44.5元;國巨強漲逾半根停板,聯發科、大立光收漲逾2%,瑞昱、台達電、日月光投控均漲勢凌厲。金融股同樣表現亮眼,國泰金領軍大漲逾3%,華南金、元大金、中信金、兆豐金等均上漲超過2%,上市金融類股指數收漲逾2%。櫃買指數終場上漲2.52點或 1.36%,收在188.26點,成交值559億元。上市櫃成交值合計2779億元。傳產方面,汽車股獲資金點火,今天股價勁揚3%,逼近70元關卡,中華、裕日車小漲1~2%,和泰車收漲超過3%;汽車零組件族群也獲買盤支撐,百達 - KY、麗清、劍麟、和大、帝寶等均在盤上表現。航運股受SCFI數據轉跌影響,加上1月小旺季未能延續,貨櫃三雄今天股價承壓,長榮重挫2.5%,陽明、萬海均收跌。此外,因美國上週公佈小非農以及非農就業數據表現優於預期,一度激勵美元大漲,連帶提攜亞幣包括人民幣、韓元轉強,其中,人民幣離岸價在上週升破6.9元價位後,今日攻克6.8元,最高升抵6.7906,逾4個月高點。新台幣匯率今日也隨台股、亞幣走揚,突破30.7元盤整區間,今早以30.62元開出後,最高升抵30.51元。
金控存骨?1/現金殖利率低於4%還要存? 金融電子雙主流接棒股價變活潑
「存股變『存骨』?壽險金控想挖老本配息可以嗎?」隨著金融股第三季財報超級法說會登場,不少存股族關注著,明年配息還有殖利率4%以上的高股息嗎?「變數仍多,等第四季獲利出來再說。」台新投顧副總經理黃文清直白建議,「賺價差可能比配息來得好!」「中信金、國泰金相繼釋出拿公積配『現金股息』的規劃,需待金管會五道關卡審核即可獲准」,「富邦金今年是透過『資本公積』轉增資來配發股票股利,並非現金股利,因此不在金管會審核範圍內」「各金控會不會改偏向發放股票,正大光明走這一扇門呢?」存股族部落客Andyworld則提出這一點觀察。黃文清給金融存股族不同的建議,「目前多檔股價都有反彈,我個人會認為明年配息恐怕也不如過往的高,反而會較看好『資本利得』,也就是『賺補漲的價差』空間,可能比配息來得好。」金融股第三季法說會11月10日,由銀行股的京城銀(2809)、遠東銀(2845)打頭陣,下半月重量級金控股也一一公布第三季財報,只剩永豐金(2890)12月8日壓軸,明年會不會配息成了存股族追蹤的法說會亮點。美國聯準會FED在2022年暴力升息、通膨等經濟變化,國內金融股獲利普遍未如預期。(圖/CTWANT合成,聯準會提供)由於受到美國FED暴力升息,連升到15碼,全球股債雙殺,加上防疫險理賠超過1600億元的財務壓力,連帶地台股中的金融股今年多數跌破眼鏡,尤其是金控股,金管會統計截至今年9月底,國內外投資曝險金額達35.8兆元,金控前三季投資虧損逾1.24兆,皆創史上新高紀錄。不過,11月15日巴菲特旗下的波克夏海瑟威公司(Berkshire Hathaway)披露,已買進41億美元的台積電美國存託憑證(ADR),激勵台積電股價,也扭轉大盤頹勢,台股加權指數兩周來上揚到14690點,大漲近12%,金融類股指數連帶地反彈10%以上。「這就像是利空不鈍化,被市場視為利多好消息,也帶動金融股活潑起來」資深證券分析師李全順說。「外資在22、23日連買國泰金、台新金,金融股還是寵兒,接下一棒成台股『電子、金融』雙主流」財經名嘴憲哥、摩爾投顧分析師陳昆仁也都在Youtube、Podcast節目中點出金融股觀察買點走勢。李全順則還提醒說,「投資人還可以看台股交易量1900億元,雖較10月、11月初回升一點,仍是量縮格局,還是感受到散戶的疑慮,信心不足,目前台股買盤法人買氣為主。」黃文清則認為,以目前中信金、國泰金都拋出「研議用法定盈餘公積、資本公積來配發股利」消息,是否能藉此穩定存股族的期待與信心,還要看主管機關金管會「會不會點頭」的政策走向,因此存在許多未定數。
規模62.6億美元!股票基金連四周買超 FOMC聲明留伏筆
根據富達統計,整體股票基金連四周買超,近周買超62.6億美元。美國股票基金和中國股票基金連四周買超,至於全球股票入息轉為買超,單周也買超13.1億美元。聯準會於11月利率決策會議在上周宣布再度調升3碼,但FOMC暗示未來的貨幣政策可能會出現轉變,於聲明中提到「在決定未來目標區間的升息步伐時,委員會將考慮貨幣政策的累積緊縮、貨幣政策影響經濟活動和通膨的滯後性,以及經濟與金融發展」,讓外界解讀FOMC接下來將放緩升息步調,使風險性資產出現買盤。若以單一國家股票基金資金流向,富達指出,美國股票也連四周買超,近周買超15.1億美元,不過,歐股基金賣超趨勢並未改變,歐股連38周賣超,近周賣超8.7億美元;而中國基金則連10周買超,單周買超25.2億美元。在產業類股基金方面,科技股基金連四周買超,單周買超13.1億美元;健康醫療類股基金則連三周買超,單周買超9.7億美元。但金融類股基金則轉為賣超,單周賣超5.2億美元。
台積電領漲「電子股絕地大反攻」 台股收14,550點國際股市表現居冠
台股今天(15日)終場收在14,550.62點,上揚112.1點,一周以來的加權股價指數周漲0.6%,在國際股市中表現居冠,主要是受到國安基金護盤穩定投資人信心,以及台積電領漲的影響。永豐投顧分析,本周電子類股絕地大反攻,台積電上漲5.46%,貢獻指數214點,其次為台達電+7.69%,貢獻指數14.74點、鴻海+2.94%,大立光雖然營運仍處低谷,但技術型態月KD已整理完畢,周漲6.42%,貢獻指數5.19點。在原油價格下滑及美國金融股財報不佳下,影響台灣塑化及金融類股表現,台塑石化周跌-8.17%,台化周跌6.42%、南亞周跌3.69%,富邦金周跌2.72%、兆豐金-3.28%、中信金-3.45%。永豐投顧表示,12日國安基金正式宣布進場,台股於萬四關前懸崖勒馬,化解了再破底危機,14日台積電公布2Q獲利EPS高達9.14元,毛利率59.1%,同創歷史新高,第三季預估營收季增11.2%,打破市場傳言三大巨頭抽單疑慮。由於美國6月CPI已公布,雖再創新高水準達9.1%,惟在近期原油及原物料價格已出現回落趨勢下,市場預期下月通膨將降溫,美股以小跌輕輕帶過,台股則在國安基金護持下,脫離萬四關卡邊緣。不過7月中下旬美股仍有利空有待測試,美股超級企業起跑,在高通膨及美元大幅升值情況下,市場需求及匯損成為財報焦點,加上知前英特爾示警PC市場走弱,三星暫停供應鏈拉貨由7月延至8月,科技股是否再修正一輪有待觀察。
外資賣過頭台股本益比修正觸低? 法人:5月走勢有答案
台股5月展望會是如何,法人以「利空全然反應,但資金回頭需要時間」一句話詮釋等待觀望心情,並提出「外資賣過頭」等4點觀察重點,預期5月下旬或6月後的可能進展。永豐投顧分析,金融市場四大問題「FED政策、通膨壓力、俄烏戰爭、中國疫情仍在進行式」,美股就如同2004~2006年升息期間,在升息前後半年期間,股市都處於不穩定格局。再者,中國封城影響供應鏈,中概股4月營收表現不佳,影響股市資金回流速度,故預期5月下旬或6月後,俟市場習慣Fed升息步調後,配合上市櫃公司供應鏈恢復正常,資金才會慢慢重回股市,故預估2Q指數區間看16,200~17,400點。永豐投顧並以「外資賣過頭」、「美股及台股評價分析,本益比皆接近歷史低點」、「參照過去升息循歷史,升息前後,股市低潮期約6個月」、「Fed縮表,估將歷時4年」等共4點,提出台股5月展望分析說明。首先,在「外資賣過頭」部分,今年以來至4/27日止,不到4個月的時間,外資已賣超台股7,091億元,若自2020~2022年4/27以來,則外資賣超上市台股達1.76兆元,不但把2009年以來的買超全賣光,還多賣了1,194億元,以持股比例來看,4/27外資持有大盤比例為40.36%,已低於2020全球疫情大發時外資持股比例40.43%。外資在貨幣政策轉向的同時,以韓股及台股為提款機,其在台股抽離的資金尤為嚴峻。再者,「美股及台股評價分析,本益比皆接近歷史低點」一項,今年以來至4/27日止,在諸多利空接踵而來情況下,道瓊-8.5%、S&P500-12.4%、Nasdaq-20.7%,與台股連動性強的費城半導體指數則是重挫26.7%,台股跌幅雖僅有10.5%,主要是因金融類股+5.77%及生技股+1.56%撐盤之故,電子股跌幅在15.64%,尤其半導體族群跌幅高達18.7%、光電族群跌幅更新高達26.31%。永豐投顧認為,一連串的利空驚慌過程中,標普跌落年線之下,費城半導體及Nasdaq指數更是跌至2年線附近,本益比的修正已達低點了嗎?答案是肯定的。以標普500指數來看最做低點來到4,114,相當本益比18.2倍,與2020年全球疫情大爆發時的17.9倍接近,費半指數4/27低點2,875點,本益比16.3倍則與2013~2021年平均低點16.1倍接近,況且,半導體今年成長幅度尚有33%,2023年亦有12%的成長空間,至於台股部分,若以2015年企業獲利是個位數增長,且下半年出現衰退,當時PE最低11.9,以此保守推估大盤低點16,255。再以殖利率角度來看,17,000點,台股殖利率4%,傲居全球之冠,對照過去殖利率達4%附近股市PE低點為2015年11.9倍,故無論是以殖利率或是本益比角度,台股已接近合理價值。參照過去升息循歷史,升息前後,股市低潮期約6個月來看,2000年以來,美國歷經3次升息循環,分別為1,999~2,000年由3.25%升至6.5%、2004~2006年由1%升至5.25%及2017~2019年由0.75%升息至2.25%,以2004~2006年升息經驗來看,升息初始階段,市場恐懼,股市領領跌(6月升息,3月-9月股市低迷)。在升息2次之後,市場適應,加之GDP及企業獲利成長,S&P500開始上揚。企業獲利出現衰退的前一季度,股市開始劇烈下挫,之後呈現不穩定狀態。當CPI從高點回落,升息接近尾聲,股市開始走長多格局。把時間拉長來看,初始升息,股市位階最低(如現在),只要GDP正成長,長期仍是向上格局。至於升息何時結束?當年是CPI回落至3%,升息停止,美股開始走出長紅。永豐投顧還指出,Fed縮表,估將歷時4年。疫情前Fed資產規模為3.75兆美元,自疫情開始美國灑錢救市,如今Fed資產規模已近9兆,以Fed最快於5月起縮表950億美元計算,2022年縮表約6700億元,2023年為1.14兆美元,直至2025年才能結束縮表,而永豐投顧估算,2022年縮減6,700億美元的資金收縮效果,相當升息一碼。以四季度的多空因素來看,目前已提前反應多項利空,展望後勢的投資策略,永豐投顧認為Fed升息縮表動作積極已攤在陽光下,若以2004年6月至2006年6月歷史經驗來看,當時連續升息17次,利率由1%上升至5.25%,CPI雖壓抑下來,但卻因為利率升至5.25高水準,造成民眾房貸壓力,最終引發2007年次貸危機,殷鑑不遠,相信Fed升息腳步雖快,但利率水準不致提高至威脅到經濟成長,但烏俄戰事是變數,若戰事嚴峻,俄國動用核武,則全球股市恐再次受到驚嚇。
台股Q2進入通膨+升息+動盪 法人:入場挑這三類股一事業
台股走勢即將邁入第二季,經歷第一季震盪挑戰,法人分析接下來選股可從「動盪、通膨、升息」找轉機,整理出「三類股一事業」的營運脈絡,可做為投資人入場有「機」可循參考建議。永豐投信指出, 根據過往歷史經驗,彙整出「通膨、升息受惠股:傳產、金融 」,「定期存股抗波動:把握科技股修正期」及「 公用事業不動產等定期收息標的」等選股參考心法,提供投資人參考。首先是看過往歷史經驗,在全球原物料價格飆漲,通膨與升息環境中,「傳產、金融類股」相對有機會受惠表現。根據Morgan Stanley分析報告顯示,2022年台灣次產業盈餘提升前十大產業中(次產業多指面板、IC設計等更細項),70%是傳產及金融類股。其次,可以觀察過去幾年科技股多頭趨勢,近期出現較大價格跌幅,市場關注這一波外部因素(烏俄戰爭等地緣政治)影響股價修正潮,有投資人採取定期存股策略因應波動。再者,可留意長期營運、現金流穩健,有定期配發股息的產業公司,可藉此轉嫁通膨與升息循環成本的資產,例如公用事業不動產等。
抓緊這一波2/現在進場買開發、台新金會太晚? 存股達人給答案了
姑且不論美國Fed是否因俄烏緊張暫緩升息,升息已是大勢底定。凱基投顧投資顧問部與台新投顧副總黃文清、星展銀行(台灣)財富管理投資顧問部副總裁陳昱嘉都說,「金融類股因此受惠」,兆豐金控董事長張兆順也說「今年將是一大利多」。國泰世華銀行財富管理部協理李鼎倫認為,可趁新台幣強勢時換匯外幣。(圖/報系資料照)國泰世華銀行財富管理部協理李鼎倫表示,Fed美國聯邦準備銀行(即美國中央銀行)將聯邦資金利率(Federal Funds Rate)調升,即是現在大家討論的升息,類似上調銀行間的隔夜拆款利率,也就是銀行間相互調借資金的行為,今天調借,隔天償還的利率。由於利率走升帶動利差擴大,有助金融業獲利表現,中長線貨幣政策趨於正常化,升息更有利銀行業利差擴大,尤其在全球景氣持續復甦下。因此升息趨勢成形下,今年新春開紅盤以來,台股中金融類股買量與漲勢突出。台新投顧副總黃文清說,升息趨勢形成有利於銀行、壽險的海外美元資金投資部位,他仍然看好金控、壽險及在美國等銀行據點多的金融股。兆豐銀財富管理團隊也認為金融股的配置價值也將顯現。台新投顧副總經理黃文清認為升息議題受惠金融股,如今油價上來,還可關注台股塑化類、原物料類股與海外能源股。(圖/報系資料照)有小股民問,「現在進場買開發金、台新金會不會慢了點?」存股達人阿財則分享個人投資經驗說,「金融股看漲不回啊!以現在的股價來看,對存股族來說進場是慢了點;如果要做價差,則可等一波」。存股達人阿財繼續分析,現在的操作會面臨一個兩難的局面,存股長期投資看的是「成本殖利率」,而非現金殖利率,如果你之前有買25元,現在又買39元,這樣持有成本就是32元;如果兆豐金今年配1.6元現金,投資(成本)報酬率則有5%。「當然,如果之前買在低點,現在高點出清,就是獲利了結了。如果以存股來說,建議可在除權息後買進,因為那時股價一定會下跌,但配息就要等到明年了」阿財說。但台新投顧副總黃文清則持不同看法,透過定期定額進場可攤提成本。國泰世華銀行財富管理部協理李鼎倫也建議小資族可透過定期(不)定額、多元布局的投資策略來因應,藉此降低投資組合波動,及攤平投資成本。可依照個人風險承受度,由低至高將是利(匯)率、基金、ETF或台(美)個股區分理財商品,李鼎倫建議,首先,可趁新台幣強勢時換匯外幣,搭配承作短天期外幣定存,日後升息啟動,將會有較佳收益。其次,可透過定期定額方式,切入平衡型或是高息股基金,兼具控風險、穩收益題材。最後,可把握「數位轉型」及「永續發展」兩大長期趨勢,酌量搭配風險較高的ETF或台(美)個股,選定績優標的,如:半導體、雲端運算、新能源、電動車,及現金充沛企業,或通膨概念等。群益基金經理人徐煒庠表示,隨著市場已逐步反應升息預期,過往經驗來看,貨幣政策的轉變在預期甚或是恐慌階段的影響程度最為明顯,一旦市場開始反應並進入實際執行階段,便會逐步回歸至基本面,因此並非全然以利空看待。整體來看,在景氣復甦與企業獲利改善的趨勢未變之下,風險性資產仍有表現機會,仍持股優於債看法,在投資布局方面,在當前升息動向仍待觀察,同時市場上也有俄羅斯與烏克蘭地緣政治緊張事件的干擾,短期料波動難免,選股更是不易,可考慮透過共同基金、多重資產基金來介入。
標普500前五大成分股 只有這一家挺過20年沒被取代
從美國企業最新公布財報數據來看,標普500整體企業淨利率約12.9%,其中資訊科技產業淨利率達25.4%,明顯較高,法人分析「科技產業」仍繼續獨領風潮。中國信託投信表示,最新美國標普500成分股的前五大,皆為科技股,像是微軟(Microsoft)、蘋果(Apple)、亞馬遜(Amazon)、Google母公司(Alphabet)和特斯拉(Tesla),有別於20年前傳統工業、消費和金融類股為主,包括工業巨頭奇異(General Electric)、石油公司艾克森美孚(Exxon Mobil)、零售業龍頭沃爾瑪(Walmart),只有一家微軟仍是繼續挺在前五大。根據彭博2021/11/11資料整理,2021年標普500前五大成分股,與20年前變化迥異。(圖/中國信託投信提供)中國信託基金經理人楊士醇表示,以雲端產業為例,高盛預估2025年全球企業雲端支出將成長至6,270億美元,滲透率也將由目前20%成長至53%,包括5G通訊、低軌衛星、AI運算的等相關產業的發展,未來交互影響帶動整體科技產業高度成長。