鎳礦
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2024年「值得關注亞洲公司」出爐!TikTok、台灣電池大廠「輝能」上榜
展望2024年亞洲經濟,《日經亞洲》評選出今年值得關注的12家亞洲公司,包括中國短影音平台TikTok、南韓國防企業韓華航太、泰國國家石油股份有限公司,其中更驚見台灣固態電池大廠「輝能科技」。據《日經亞洲》(Nikkei Asia)報導,2024年值得關注的12家亞洲公司,包括中國短影音平台TikTok、生產碳化矽的中國山東天岳公司(SICC)、印尼鎳礦公司Harita Nickel、南韓大型國防企業韓華航太(Hanwha Aerospace)、泰國國家石油集團(PTT)、香港「亞洲數字資產金融服務集團」(HashKey Group)。另外還有日本半導體公司Rapidus、菲律賓能源公司SP New Energy Corporation(SPNEC)、馬來西亞楊忠禮集團(YTL)、印度塔塔汽車(Tata Motors)及越南萬盛發控股集團(Van Thinh Phat),上榜的產業涵蓋半導體、電動車、鎳礦、軍武及電商。其中,唯一一家被相中的台廠,就是固態電池大廠輝能科技(ProLogium),專注電池製造及研發的輝能科技,也是全球唯一達量產階段的固態電池公司,儘管電動車目前以液態電池作為動力來源,不過固態電池的安全性及續航力等均優於液態電池,勢必成為未來競爭的主戰場。除此之外,輝能科技宣布砸下52億歐元(約新台幣1764億元)於法國設立海外第一座電動車電池超級工廠,更獲得法國政府高達15億歐元(約新台幣508億元)的補助,力拚2027年量產,在淨零碳排趨勢下,輝能科技進軍搶食電動車市場大餅,未來發展可期。
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智利將鋰礦國有化「震驚電車產業」 2鋰礦商巨頭21日股價血崩
隨著電動車產業對鋰的需求大增,全球第二大鋰礦生產國智利宣布,將鋰礦收歸國有以增加對關鍵礦產的掌控。此舉震驚市場與電動汽車相關企業,同時促使智利兩大鋰礦商巨頭智利礦業化工(SQM)和雅保公司(Albemarle)周五(21日)分別血崩18.58%和10%。智利總統Gabriel Boric周四(20日)在一項全國電視演說中,宣布將該國鋰礦產業國有化,以促進其經濟發展並保護環境。Boric表示,這是向可持續和發達經濟轉型的最佳機會,不能浪費它。並強調,未來的鋰礦合約制訂將只能透過受到國家控制的公私夥伴關係,且由國家控制,希望從特斯拉等電動汽車巨頭以及其他企業的鋰需求中獲取更多利潤。鋰礦是電動車電池的重要材料,智利是全球第二大生產國,此驚人舉措將促使該國龐大的鋰礦業務控制權,自該國行業巨頭SQM和Albemarle轉移到一家國營企業。SQM和Albemarle為特斯拉、南韓電池公司LG Energy Solution和其他電動汽車和電池製造商提供產品。金屬鋰是生產電動汽車電池的關鍵要素,而掌握製造鋰電池所需的礦產和技術,關係到各國的國家安全和產業政策。受此消息打擊,Albemarle周五狂瀉10%至每股173.7美元,創14個月來最差單日表現;SQM股價下殺18.57%至每股63.4美元。Boric補充道,智利政府不會終止當前的合約,但希望公司在合約到期前開放國家參與,儘管他沒有點名該國鋰礦雙巨頭Albemarle和SQM。換句話說,兩家鋰礦企業可自願交出對其資產的控制權。全球最大鋰礦商Albemarle表示,智利當局的聲明對公司業務沒有實質性影響,將繼續就投資於智利鋰礦增長和使用新技術進行談判。全球第二大鋰礦商SQM則未立即發表評論。「國有化」對極力確保電池原料的電動車(EV)製造商構成一項新挑戰,愈來愈多國家正計劃保護他們的自然資源。墨西哥在去年將鋰儲藏收歸國有,印尼則在2020年禁止另一項電池關鍵原料鎳礦的出口。分析師認為,智利此舉可能會刺激未來對鋰的投資轉向其他國家,包括澳洲。目前全球最大鋰礦蘊藏在智利,佔全球55.5%,第2則是澳洲佔18.1%,第3的阿根廷則佔11%。
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為控制再生能源價格 印尼擬組「電池原料版」OPEC南美鋰三角喊跟進
隨著再生能源、電動車市場蓬勃發展,近日產礦大國印尼計畫組建「電池原料版」的石油輸出國組織(OPEC),來管控因再生能源趨勢而高漲的鎳、鈷礦等電池金屬原物料需求;南美鋰三角阿根廷、玻利維亞與智利近期也倡議建立類似OPEC的「鋰佩克」據英國《金融時報》報導分析,印尼首要面對其提供的鎳礦是屬於初級加工階段,還需要進一步加工技術才有辦法成為電池材料,當地技術不足,且主要開採公司多為外國企業,將成為未來籌組聯盟的阻力;南美的鋰三角是鋰鹽湖為主,優點是開採成本低,但是生產週期長,產能較不穩定,但是近年技術日益成熟,加上鋰礦供給陷入瓶頸,鋰鹽湖城為了主要的供應來源。印尼正研究建立一個類似於OPEC的卡特爾(Cartel)架構之組織,統一規範、管理電池的包含鎳、鈷等礦物在內的重要原料。印尼投資部長Baalil Lahadalia表示:「我確實看到了創建OPEC的好處,包括管理石油貿易、確保潛在投資者和消費者的穩定。印尼正在研究對我們擁有的鎳、鈷和錳等礦產形成類似管理方法。」業界認為,從近期政策不難發現,印尼政府正逐步掌控關鍵原物料,除了限制出口、成立類似OPEC的組織外,未來也會對原礦加速提煉過程,提出相關措施與限制,種種政策對於產業發展有利,且有助價格穩定。以台廠來看,華新就投資印尼兩家鎳廠,主要生產電池最上層的原料,包括三元電極材料與硫酸鎳,有望成為最大受惠者。兩座廠區擴產計畫完成後,預計 2023 年鎳產能6.75萬噸、2024年增至 8.4 萬噸。國際能源署(IEA)表示,俄羅斯入侵烏克蘭將加速全球石化燃料消耗,而如天然氣、石油和煤炭等將在近10年內見頂。此外煤炭、石油走低,我們預計化石燃料將在2030年左右達到高峰。為了突破外企的技術限制,印尼自2020年已禁止鎳礦石出口,以發展國內加工業,其政府正計劃對中間鎳產品出口徵稅,甚是向台灣鴻海合作建構電池生態系,目的是鼓勵的企業發展電動汽車供應鏈,預料在未來會有更多產礦大國呼籲籌組聯盟,藉此發揮地緣政治影響力。
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電池芯逆襲秀1/特斯拉喊用磷酸鋰鐵電池 賓士福斯入門款電動車跟進 就連蘋果也入群
全球電動車龍頭特斯拉在去年底宣布擴大採用磷酸鋰鐵電池,換掉了從2009年第一輛Modle S上市以來的鋰三元電池,纏鬥二十多年兩大電池芯陣營,一錘定音。「價格還是最重要的考量,成本低、蘊藏量高,電動車客戶在成本考量下,除了仍有高續航力要求的車種外,磷酸鋰鐵電池勢必成為車廠主流選擇。」一位電池廠高層告訴CTWANT記者。法人指出,在特斯拉獨霸電動車市場的狀況下,採用鋰三元電池直接拉高競爭門檻,確實是阻絕競爭對手的方式之一。「因為,磷酸鋰鐵的克電容量,的確比鋰三元電池低20-30%,價格也低20-30%。」該電池廠高層說。不過,當電動車越來越普及,動輒三百萬的電動車價格必須更親民,而成本比重將近40%的電池成了關鍵,儘管近年大陸及日韓等大廠電池技術越來越成熟,「磷酸鋰鐵克電容量已逼近鋰三元,且20-30%價格差距仍在,但電動車大廠遲遲不敢『換電池』」,法人說,直到俄烏戰爭爆發。鋰三元電池的主要原料,包括鈷跟鎳,由於俄羅斯是鎳礦產地之一,今年初俄烏戰爭爆發後,鎳價在倫敦期貨市場遭狂炒,從每公噸2萬美元上下炒到超過10萬美元,引爆「妖鎳」事件,而電動車廠都是根據倫敦期鎳月均價採購,車廠為了出貨,面對狂飆的鎳價也只能咬牙苦吞。這因而加速電池芯兩大陣營逆轉,鋰三元電池被磷酸鋰鐵電池取代為主流。特斯拉旗下Model 3及Model Y原本只有在大陸銷售的才改用磷酸鋰鐵電池,去年底正式宣布這兩款車種將全面改用磷酸鋰鐵電池;賓士及福斯也宣布入門版電動車改用磷酸鋰鐵電池,市場也預期,蘋果電動車也將以磷酸鋰鐵電池為主要電池。福特也在8月初宣布將從寧德時代採購磷酸鐵鋰電池,預估可降低材料成本10-15%(圖/福特提供、新華社)另外,福特8月初也將從寧德時代採購磷酸鐵鋰電池,確保未來10年的汽車電池和原材料供應。根據福特預估,採用磷酸鐵鋰電池將可以降低材料成本10-15%。而電動皮卡及貨車廠Rivian也計劃採用磷酸鐵鋰電池。磷酸鋰鐵電池的來勢有多猛?連全球第二大電池廠LG新能源(LG Energy Solution),原本都是生產鋰三元電池,現在也宣布要調整產線,增加一條產能為5GWh的磷酸鋰鐵電池產線。台塑旗下台塑新智能科技總經理劉慧啟直言,當客戶都決定要採用磷酸鋰鐵電池,供應商當然也必須要配合客戶要求。「根據市場預估,如果以每年全球車市總銷量約9000萬輛來計算,對於鋰三元電池的主要原料,包括鈷跟鎳,可能數年之後,就會把全球的儲量都消耗完畢。但是磷酸鋰鐵電池主要原料是鐵,是全球儲量最多的礦產,不用擔心原料問題。」劉慧啟說。電動皮卡及貨車廠Rivian也計劃採用磷酸鐵鋰電池(圖/翻攝自Rivian臉書)知識力科技執行長曲建仲也認為,鋰三元電池因為主要原料是貴金屬,價格將是一個大問題,另外安全性(遭撞擊後的易燃性)也是必須要考量的地方,相較之下,磷酸鋰鐵也因為安全性較好,這點同樣贏過鋰三元電池。研究機構TrendForc指出,2021年,鋰三元電池在動力電池市占率超過60%,磷酸鋰鐵市占率約32-36%,但隨著技術進步,磷酸鐵鋰電池性價比優勢不斷提升,預估到了2024年,磷酸鐵鋰電池在全球動力電池市場裝機量占比將超過60%。
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新南向搶鎳戰1/直取礦場經營權 華新麗華搶佔新能源戰略地位
台股今年上半年表現,從半導體族群領漲大盤衝上18619點新高點,再從半導體領跌,大幅回測14000點,但有一檔不鏽鋼股飆上30年高點後,法人仍不離不棄,外資持股從76萬張增到85萬張,投信更是從5000多張爆增到10萬張,它就是成立已56年老牌電線電纜大廠華新麗華(1605)。華新麗華的股價從年初的25-26元緩步向上,3月初一度突破30元大關,4月11日傍晚發布一則重大訊息後,股價再度拔地而起,連連往上衝,短短9個交易日內,從28.95元飆到48.15元,短漲幅達66%,短暫拉回後,再衝高到49.85元,創30年高點。這則激勵股價的訊息是,華新麗華以2億美元取得中國青山集團旗下印尼旭日公司50.1%股權,成為台股首家切入電動車電池上游原料鎳礦礦源的不鏽鋼廠。而這間「中國青山集團」,正是今年三月震撼全球的「妖鎳」事件主角。取得青山控股印尼礦場過半股權消息一出,華新麗華股價直接在短短9個交易日內,大漲66%。(圖/翻攝自搜狐網、翻攝自台灣股市資訊網)話說俄烏戰爭開打後,引爆全球原物料驚人漲勢,鎳價也是其一。今年3月7、8日兩天,倫敦金屬交易所(LME)的期鎳交易上演了一場史詩級的逼空風波,中國青山集團所持有的20萬噸鎳期貨空單,據傳引來想取得中國青山控股旗下印尼鎳礦股權礦業巨頭嘉能可(Glencore),鎖定進行軋空,鎳價從每公噸約2萬美元,先衝上5萬美元,再飆上10萬美元天價,迫使倫敦金屬交易所(LME)緊急暫停鎳交易一周。這場「妖鎳」事件中,中國青山集團實際災損眾說紛紜,青山集團並未公告,然多數不鏽鋼廠均認為,基本上不可能全身而退,市場推估空單虧損恐達120-160億美元,「華新麗華取得印尼旭日公司股權的價金,對青山來說只是杯水車薪,但華新麗華投桃報李意味濃。」鋼廠人士說。事實上,與中國青山集團的合作,正是華新麗華能夠在台灣不鏽鋼產業勝出,搶先布局印尼鎳礦取得原料的關鍵一步。台灣不鏽鋼早年以進口為主,在1955年唐榮(鋼鐵)成立後,才開始有部分自給產能,義联集團旗下燁聯及華新麗華也陸續投入,形成三大不鏽鋼廠。然亞洲不鏽鋼市場近年有了翻天覆地的新變局。台灣不鏽鋼業者多以廢鋼及合金為原料,加工製造冷軋不鏽鋼,然2013年大陸與印尼簽訂合作,插旗全球鎳蘊藏量超過20%的印尼鎳礦礦場,由中國青山集團在印尼蘇拉威西島開發青山工業園區,2016年布建鎳礦開採到不鏽鋼產業鏈,便以低廉熱軋不鏽鋼搶攻市場。面對大陸業者來勢洶洶,義联集團董事長林義守2018年曾喊出,將斥資3000萬美元在印尼蘇拉威西島購買二座礦山,預計投資7億美元建置從上游鎳礦的一條龍不鏽鋼煉鋼廠,2019年經濟部也有意整合國內不鏽鋼廠商,預計投資200億元,赴印尼紅土鎳礦區設立年產200萬公噸的不鏽鋼煉鋼廠,希望建立不鏽鋼國家隊。然而,義聯集團及經濟部赴印尼投資不鏽鋼一條龍的計畫,皆無下文之際,華新麗華卻「惦惦吃三碗公」,2019年底宣布在印尼蘇拉威西島設立華新鎳業,並投資逾5億美元,設鎳生鐵產線及電廠。非但如此,疫情爆發後,青山集團於2020年5月將台灣業務交給華新麗華獨家代理三年,華新麗華旗下資源事業群2021年立馬交出全年營業利益40億元的佳績。焦佑倫也在今年5月的股東常會上明確指出,將在鎳相關的資源事業、海底電纜及綠能發展上多箭齊發,再拚營運高峰。鎳是電動車電池關鍵原料,連特斯拉執行長馬斯克也與印尼總統佐科威(Joko Widodo)會面,討論電池相關投資。(圖/Joko Widodo臉書、特斯拉官網)由於鎳不但是不鏽鋼重要原料,更是電動車所使用的三元電池的重要原物料,華新麗華因著今年取得印尼旭日公司50.1%股權,直接彎道超車,在礦源之爭取得灘頭堡優勢,還有「電動車電池」原料加持,打入能源概念股。究竟鎳對於電動車有多重要?根據上海有色網(SMM)統計,一輛Tesla Model 3所使用的電池,大約就要用到30公斤的鎳礦,換言之,如果特斯拉設定每年生產2000萬台電動車的終極目標來推估,等於特斯拉一年就需要6萬公噸的鎳。特斯拉(Tesla)執行長馬斯克2021年2月曾在Clubhouse受訪時表示,「我們正在努力儘快提高汽車產量,主要限制因素是電池的生產。」同年3月,就傳出特斯拉已簽約直接向法國位於太平洋上的新喀里多尼亞(New Caledonia)的1處鎳礦場購買鎳。就連世界首富馬斯克在茲念茲,想的就是鎳礦,莫怪,華新麗華這次大舉切入鎳礦礦場,業界普遍解讀為「高招」。
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新南向搶鎳戰2/承繼父執精神謀定而後動 焦佑倫領老企業華麗變身
華新麗華本就是國內不銹鋼領頭羊之一,但處在傳統產業中的傳統產業要轉型,並非易事。華新麗華1966年成立時,是以生產電線電纜為主,1993年進軍不鏽鋼,如今還有了鎳礦搖身為電動車電池概念股,切入有利的賽道,「全因領頭的焦佑倫略帶『衝』的個性!」一位熟悉華新集團的產業人士對CTWANT記者說。對於華新麗華近年來並不以擴廠為訴求,而是在新能源領域的頻繁動作,「做生意就是這樣,畢竟有實力也要有運氣,有時候運氣來了,連城牆都檔不住!」一位不銹鋼業者觀察。運氣敲門時,焦佑倫都作好準備,「我工作40年以來,從沒像這3年大環境的變化」,每一年都有新的議題要面對,「但即便如此,今年仍然還會有不錯的一年,對前景審慎樂觀。」華新麗華從電線電纜起家,目前共有包括不銹鋼、商貿地產及資源事業等四大事業群。(圖/華新麗華官網)1956年12月出生的焦佑倫,是華新麗華集團創辦人「焦師傅」焦廷標的次子。焦廷標小學只念四年,跟著人一路到上海及台灣,44歲才獨當一面,從新莊「一畝三分地」的電線工廠開始做起,創辦華新電線電纜公司。1986年,54歲的焦廷標因長期肝病而一度卸下董事長職位,並由兒子們接手企業,但又在10多年後回任。1992年,年近70歲的焦廷標展開中國投資佈局,於上海與江陰設立電力電纜廠與鋼纜廠。最後在73歲時二度卸任。1998年為了平衡接班,便以總市值作為基準,加上各兄弟的專長,華新麗華原本由長子焦佑鈞接班,後來焦佑鈞轉為接手華邦電,華新麗華改由焦佑倫掌管,三子焦佑衡負責華科事業群,四子焦佑麒則以瀚宇彩晶為主。焦廷標2018年過世時,集團市值上看3600億元。焦佑倫從1986年接任副董事長兼總經理開始,已經超過30年的時間,他謹守著父親經營哲學,「就是一定要懂,才去做;不熟悉的你就不能去做。」華新麗華身為東元大股東,在先前東元父子經營權爭奪戰,焦佑倫也直接點明公司治理的重要性。(圖/李宗明攝)面對景氣變動翻臉如翻書,加上不鏽鋼產業因原物料受制於人的困境,焦佑倫亟思「轉型」。連鋼鐵龍頭廠中鋼(2002)董事長翁朝棟都曾坦言,鋼鐵產業是景氣循環,因此要往高附加價值領域發展,降低景氣波動的影響。事實上,華新麗華在焦佑倫領軍下,近年產業定位上採「美而精」,包括不鏽鋼、原物料、房地產及電線電纜等領域,尤其對於能源應用已經進入一個新時代,華新麗華自然也以此為發展中心。今年5月華新麗華股東會上,就與中國青山控股合作,焦佑倫解釋,「這對公司是很重要的里程碑,因為這代表公司不只生產產品,而是將產業鏈往上延伸到原物料。特別是鎳在儲能材料很重要,也對公司在綠能產業發展有很大幫助。」產業人士直言,不鏽鋼產業是已經是焦佑倫再熟悉不過的領域,向上掌握原物料,從產業的角度來看,也很符合台廠垂直布局、降低成本波動的基本策略。在焦佑倫的轉型策略下,去年繳出獲利146億元,創歷史新高的漂亮成績單,「過去華新營運會隨著景氣循環,一年好、一年壞、三年普普通通,但未來我們公司要開始走向穩定的發展。」這位仍衝勁十足的二代少主,令14萬小股東充滿期待。焦佑倫在今年股東會上明確指出,將在鎳相關的資源事業、海底電纜及綠能發展上多箭齊發,再拚營運高峰。(圖/華新麗華提供)