降規
」 輝達 晶片
輝達B300系列明年出貨時間表曝！ 集邦預估：高階GPU出貨佔比將逾65％
輝達（NVIDIA）近期將所有Blackwell Ultra產品更名為B300系列，研調機構集邦科技（TrendForce）預估，輝達明年將策略性主推B300和GB300等採用CoWoS-L的GPU產品，將提升對先進封裝技術的需求量，另外高階GPU出貨占比也將從今年50%提升至65%以上。近日輝達將Blackwell平台中的Ultra產品更名為B300系列，原B200 Ultra改為B300、GB200 Ultra改為GB300，B200A Ultra和GB200A Ultra則分別調整為B300A和GB300A。B300系列產品按原規畫預計於2025年第2季至第3季間開始出貨。至於B200和GB200，預期將在2024年第4季和2025年第1季之間陸續啟動出貨。集邦指出，輝達對Blackwell系列晶片的劃分更細緻，以分別提供符合CSP（雲端服務供應商）的效能要求和server OEM（伺服器代工）性價比需求的產品，並因應供應鏈所能提供的量能動態調整。如B300A即鎖定OEM（專業代工）客群，預計待H200出貨高峰過去，於2025年第二季起才會逐步放量。集邦認為，輝達原規劃提供B200A系列產品給server OEM客群，卻在設計階段就調整為B300A，「隱含OEM的企業客戶對降規版GPU需求不如預期」。而從GB200A調整為GB300A的機櫃方案，未來企業客戶恐會面臨進入成本較高的問題，成長動能恐受到抑制。從出貨占比的角度來看，集邦表示，輝達高階GPU產品明顯成長，估計2024年整體出貨占比約50％，年增超過20個百分點。2025年受Blackwell新平台帶動，其高階GPU出貨占比將提升至65％以上。集邦說，輝達為CoWoS主力需求業者，預期2025年隨Blackwell系列放量，對CoWoS的需求占比將年增逾10個百分點。從近期輝達調整產品線的情況，推估其2025年將更著重提供B300或GB300等給北美大型CSP業者，上述GPU皆使用CoWoS-L技術。除了對CoWoS需求增加，集邦預估，輝達對HBM（高頻寬記憶體）的採購規模也將持續擴大，預估其占整體HBM市場的消耗量將於2025年突破70%，年增逾10個百分點。
AI戰神輝達27日股東會 台股「黃仁勳概念股」8成走高
AI教主黃仁勳創辦的輝達NVIDIA，將在台灣時間27日凌晨舉行股東會，近期股價遭遇亂流，但昨日漲近7%，市值重回3兆美元俱樂部，而台股先前被點名的「黃仁勳概念股」在26日也相對強勢，43檔中有37家上漲，華爾街分析師們也認為輝達產品需求仍強，近來以唱多為主。輝達2022年底以來股價已上漲9倍，目前在訓練、AI應用的市場中有超過80％市占率，將在27日凌晨舉行股東會，在2024年致股東報告書中，黃仁勳表示，AI伺服器取得領導地位後，將會聚焦未來AI車用領域、智慧製造的布局。輝達已與台積電、聯發科等台廠在車用AI領域合作，黃仁勳透露，車用領域已有數10億美元的營業額，未來智慧醫療、機器人技術還有另外數10億美元機會。黃仁勳6月2日在台大演講時，背板上點名43檔供應鍊名單，被視為「黃仁勳明牌股」，26日有37檔上漲，其中以弘憶股（3312）10點多就亮燈漲停在75.4元，水冷伺服器機殼廠勤誠（8210）上漲6%以上，約在308元，迎廣（6117）最高衝上4%，後續漲勢收斂在2%左右，像是廣運（6125）、艾訊（3088）、醫揚（6569）、益登（3048）一度也都有3%以上的漲幅。大型權值股方面，聯發科（2454）、日月光（3711）漲幅在2.5到3%以上，廣達（2382）、台積電（2330）漲約1%。摩根士丹利25日對輝達發表樂觀研究報告，認為需求面依舊強勁，且H100還有需求，H200有限擴產的狀況逐漸明朗，而Blackwell架構GPU直到2025年中的產能已全被訂光，專為中國市場推出的降規版H20也大幅放量，從各種跡象來看，輝達展望仍不錯。瑞銀調查也發現企業高層對輝達深具信心，在執行AI模型的訓練、推論任務時，仍以輝達產品為首選，目前傾向選擇Hopper架構GPU（H100 + H200），而非舊款和低階的GPU，而機櫃級系統有望迎來更多需求。
美國CES「聚焦AI」9日登場 抗晶片出口限令！輝達降規顯卡將亮相
美國消費性電子大展CES（Consumer Electronics Show）為全球最大消費性電子展，參展項目包含5G、人工智慧（AI）、汽車、加密貨幣、智慧醫療等，今年將在美國時間9日於拉斯維加斯盛大登場，此次預計吸引約13萬人次造訪，並有逾4000家科技廠將參展，預估AI風潮是今年CES展場焦點。其中輝達是重頭戲，輝達預告端出全新SUPER版的RTX 40系列顯卡新品，針對晶片出口限令推出的降規特供版高階顯卡GeForce RTX 4090D，目前正加速進入鋪貨期。配合輝達與超微將發布的顯卡新品，板卡三雄華碩、技嘉及微星，旗下第一RTX 40系列SUPER版顯卡，與Radeon RX 7000系列新顯卡，在CES同步現身後，也將於兩GPU大廠解禁後即刻上架，上半年出貨動能再注利多。輝達於展期十多場演講中，將聚焦AI技術與應用，首場發布會中亮相的中高階以上顯卡新品，包括RTX 4080 SUPER、RTX 4070 Ti SUPER及RTX 4070 SUPER等三系列，預計一周後依序鋪貨至通路端。至於英特爾及超微，亦皆鎖定AI主題，同時攜手品牌廠發布搭載其新一代平台的AI-ready與高效／電競筆電新品。超微未規劃於CES展中多場演講，但開幕秀將由執行長Lisa Su（蘇姿丰）和資深副總裁Jack Huynh連袂出席，探討AI PC的未來，攜手品牌廠推出搭載新一代加入APU（加速處理器）的Ryzen 8000系列處理器AI-ready筆電新品，屆時亦會同步現身。在三大晶片廠積極鎖定AI主軸下，台主要品牌廠也全面備戰、搶進AI換機潮。已在去年底發布AI-ready筆電的宏碁、華碩及微星，皆預計於CES展上再端出含括更多產品系列的新品。以精簡產品線應戰的技嘉，持續專攻電競與專業創作者的多工高效型筆電領域，同樣也將正式推出其全系列AI-ready筆電。
輝達中國降規版AI晶片H20 路透：延後至2024年Q1發佈
據媒體援引知情人士的消息報導，輝達將延後發佈針對中國客戶的人工智慧（AI）晶片。據透露，輝達已告知中國客戶，由於伺服器製造商整合晶片遇到問題，H20晶片的推出時間可能要到2024年2或3月發表。路透社報導，兩位消息人士透露，輝達告知中國客戶HGX H20 AI晶片將延後到2024年第一季推出。半導體諮詢公司SemiAnalysis之前表示，為遵守美國新出口限制，輝達已開發中國區專用降規版AI晶片HGX H20、L20 PCIe和L2 PCIe，可用於LLM推算，填補H100無法販售的空白。其中H20是功能最強大的一款。報導指出，美國的出口限制將爲輝達的競爭對手創造機會。而輝達正押注於上述這些晶片，希望藉此保住在中國的市場占比。去年，由於無法向中國市場提供A100和H100晶片，輝達專門爲中國市場特供符合美方規定的A800和H800晶片，以繞開美國政府的管制。一年後，美國政府再次收緊出口規定，導致A800和H800被禁售。先前Semianalysis表示，HGX H20、L20 PCle和L2 PCle這三款晶片都是從H100的基礎版修改而來，包含了輝達用於人工智慧工作的大部分最新功能，但一些計算能力被削減以符合美國新規，並指出官方已生產樣品，12月量產。據悉，H20推出後可能會使輝達與中國本土企業的市場占比爭奪戰變得更加複雜。除了H20，消息人士稱，L20 將按照原定計劃推出，但關於L2的情況無可奉告。
美擴大AI禁令 機構不敢輕忽…內外資看法出爐
美國商務部宣布計畫限制向大陸出售更先進的人工智慧晶片，影響範圍涵蓋輝達A800、H800晶片，各大研究機構不敢輕忽，花旗環球、野村證券、中信投顧等迅速作出反應，AI供應鏈所受影響不一，惟整體尚在可控範圍，摩根士丹利證券更火速跳出來重申看好輝達後市。新禁令不只限縮輝達產品，也可能影響英特爾與超微（AMD）銷售的AI晶片，此舉將限縮大陸AI與超級電腦的發展，中信投顧便認為，美國旨在防堵嚴打大陸AI發展，以輝達祭旗，除了少數特殊應用晶片（ASIC）可望受惠降規需求，AI供應鏈大多受不同程度負面影響。從緯創、廣達、奇鋐、台光電、聯茂等台系AI供應鏈股價重挫，拖累加權指數大跌1.21％、回檔逾200點的慘況看來，市場反應非常激烈。摩根士丹利證券指出，儘管根據最近的新聞報導，美國對大陸實施AI出口管制一直被市場廣泛預期，但在我們看來，這比預期情況更為嚴苛，因此，輝達股價大跌便不難理解。花旗環球證券半導體產業分析師陳佳儀認為，市場或許會對AI供應鏈持相當悲觀看法，但實質衝擊其實沒想像中嚴重，輝達與AMD早在2022年的禁令時，就為大陸市場推出降規產品，然由於美國科技巨擘需求強勁，CoWoS供應又極為緊缺，估計降規版晶片出貨實有限，AI供應鏈業者考量產品組合與單位售價，會優先供貨美國超大規模資料中心運營商。在台系重要中應商中，花旗環球指出，不少AI GPU、加速器、ASIC都是在台積電生產，預期在美國雲端服務供應商（CSP）帶動下，台積電來自AI晶片營收將出現翻倍增漲；其次，世芯-KY的爆發性訂單動能主要是來自亞馬遜為首的美系客戶，受到的影響有限。摩根士丹利證券指出，因美國祭出更嚴格的AI禁令，不諱言確實是對輝達營運的一項挫折，也使得對2024年營運估計相對保守，即便如此，受惠AI需求，大摩認為輝達的業務表現仍可能超越預期，持續將其列為AI領域投資首選，目標價由630美元小幅下修到600美元。
美擴大晶片禁令…重挫AI概念股 經濟部回應了
美國商務部美東時間17日宣布對大陸等被關注國家出口先進人工智慧（AI）晶片的進一步新規，將處理效能較慢的AI晶片種類都納入限制出口範圍，且新規將在公告30天後生效。消息一出，美股上市晶片公司紛紛大跌，受此政策影響較大的輝達（Nvidia），當天收盤時下跌達4.68％。輝達就此表示，可能被迫將部分業務遷出上述限制國家。輝達17日在向美國證券管理委員會（SEC）提出的文件中，闡述限制新規產生相關影響時稱，這些限制適用於輝達的A100、A800、H100、H800、L40、L40S和RTX 4090等晶片，並影響與這些晶片一起銷售的整個系統，包括DGX和HGX人工智慧基礎架構通用主機板系統，損害其按計畫完成新產品開發的能力，並可能被迫將部分業務遷出上述限制國家。其中A800與H800是輝達為了遵守美國先前的出口規定，而為大陸市場打造的「降規版」產品。L40S GPU則是今年8月剛發表的頂規遊戲晶片。全國廣播公司商業頻道（CNBC）報導，美國商務部長雷蒙多表示，美國限制目的是阻止大陸獲得先進半導體。這些半導體可能推動人工智慧領域的突破，特別是軍事用途。新限制只會影響一小部分對大陸晶片出口。這次輝達執行長黃仁勳訪台，有別於上次掀起一波AI旋風，在美國擴大對大陸晶片出口管制，不僅輝達股價暴跌，台股昨日AI概念股也成重災區，技嘉、廣達、緯創昨分別下挫5.93％、5.42％以及3.91％，台積電下跌11元、來到540元，台股爆量下跌201點，收在1萬6440點、成交量逼近3500億元。華南投顧董事長儲祥生表示，今年台股上漲多仰賴AI題材，現在輝達晶片在銷售禁令之列，AI股價將打回原形，因為當輝達受到衝擊，就會影響輝達在台積電等下單量能，投資人現在要關注美國禁令實質做法，將牽動AI概念股走勢，短期來看，台股指數萬六還撐得住。經濟部長王美花說，輝達的降規晶片H800等會受到限制，不可以賣到中國。但是AI晶片現在全球供不應求，先進製程產品都還不夠需求，因此這個管制對台灣廠商影響小，屬於「比較間接」。
為規避美禁令 輝達特製陸版晶片成新獲利途徑？
美國10月7日頒布對中國晶片禁令影響廣泛，晶片廠商為守住重要的中國市場急尋對策。GPU巨頭輝達證實，已設計符合美國出口管制的A800晶片，替代A100晶片服務中國客戶。輝達以降低處理速度的「特供」版本供應中國市場若可行，或為全球晶片業者，開闢一條與中國往來的新途徑。路透報導，輝達於美西時間7日指出，為中國市場提供一款名為A800的新GPU產品，用以替代因美國晶片限制而無法供應中國的先進運算晶片A100。輝達聲明表示，A800晶片已在第三季投產，該產品符合美國政府對晶片出口管制的相關測試，且無法透過改寫程式，來增加效能超越限制，可替代A100晶片供應中國市場。輝達指出，搭載A800晶片目前是中國客戶在宣傳旗下產品的主要亮點之一。報導指出，中國伺服器大廠浪潮集團與新華三都宣傳產品搭載A800，且浪潮集團相關產品更早前是披露搭載A100。中國晶片經銷商容天官網上已披露A800晶片規格，幾乎與A100完全相同，僅有互連技術傳輸速率從每秒600GB降低至每秒400GB，以及伺服器選項搭載GPU數量略有不同。美國此次晶片禁令其中一項限制指標，就是以每秒600GB傳輸速率為基準。報導引述CCS Insight分析師Wayne Lam指出，輝達看起來以A100為基底，重新包裝成A800以避開美國出口管制，想守住至關重要的中國市場。且中國數據中心將會用上千顆A800晶片，當A800之間通訊能力降低，整個數據中心性能也會因此明顯下降。當前降速降規似乎已成為晶片大廠繞開美國禁令的主要手段，稍早中國新創晶片設計公司壁仞科技，也將其新產品BR100的傳輸速度從每秒640GB，壓低至每秒576GB。不過，市場還觀望輝達、壁仞科技產品，能否得到美國政府首肯。仍有專家疑慮，壁仞科技新產品或許可以憑藉改寫程式突破限制。此外，美國政府審查美企和中企，當中尺度如何拿捏也受到關注。美國晶片禁令已讓許多美系半導體產業業者元氣大傷。輝達此前表示，對中國約4億美元的晶片銷售額將受到該禁令的影響。半導體設備商應用材料此前下調銷售額和利潤預期，並認為在美國政府出口管制下，財季銷售額至多將減少5.5億美元。