陳泓睿
」 美股 特斯拉 陳泓睿
美股反彈將盡？1／國人愛存股前十檔多為ETF 這四檔個股最受歡迎
「今年美股在通膨見頂後，後續經濟成長將是股市走勢關鍵，尤其是二年期美債殖利率觸頂後，美股往往先蹲後跳。」瀚亞投信投資長林如惠接受CTWANT記者採訪時說，「經歷一年修正的美股，將是海外股市投資優先選項，漲勢亮眼的印度股市與近期受惠觀光消費復甦潛力的日股，也可觀察。」台股17日虎年封關過春節，美股持續正常交易，近期三大股指均站上了200日均線，包括科技板塊在內的少數去年最受打擊的行業，引領了市場情緒復甦；根據「豐存股」在封關前的統計，國人愛存股仍以ETF為主，個股中仍以蘋果、特斯拉為多之外，輝達、波克夏海瑟威在排名前十檔中也是榜上有名。去年對全球股市來說是瘋狂的一年，為了打擊通膨，美國聯準會FED暴力升息17碼（425個基點），將利率從0％拉升到4％，每月縮表950億美元，聯準會基本上是「犧牲股票來減緩通膨」。永豐金證券策略分析師陳泓睿說，2022年FED急速升息17碼，創1980年代以來最激進節奏，近期通膨數據緩步往下，應有助於讓FED放慢緊縮的腳步，由於今年第一場FOMC將在1月31日至2月1日召開（決策結果將在台北時間2月2日凌晨公布），向前推算10天，FED委員的緘默期從1月21日（除夕）開始，市場關注緘默期前多位委員的談話對美股造成一定程度的震盪。根據近期多位委員的發言推敲，今年第一場FOMC決策升息節奏很可能維持2碼，甚至可能僅再升1碼，基準利率快速上升對股市估值修正的壓力可望趨緩，後續觀察重點將落在現行的利率將持續多長的期間。聯準會2022年暴力升息達到17碼。（圖／聯準會提供）股股黃佳文執行長認為，2023年通膨可能沒法降溫，延續高通膨的原因包括房租、物價有僵固性，一旦上漲就不容易回落，投資人可能要做好準備。而且從歷史數據知道，利率提高後，對經濟會有負面影響。雖然現在美國的失業率很低、就業增長仍然平穩，但對勞動力的需求可能已過高峰期，預料失業率將在 2023 年上升，「雖然不會出現經濟大蕭條那樣的衰退，但是2023年景氣可能不會復甦。」他說。不過黃佳文話鋒一轉說，股票市場預計將在上半年會承壓，但有鑒於股票市場往往是景氣的先行指標，若2023年底能停止升息循環，可望股市在年中觸底，投資人不必過於悲觀。「股市是反應未來及不確定性，但是去年的大幅升息，市場逐漸習慣聯準會的步調，且股市維持在相對低點，今年下跌空間可能有限，只要升息循環能趨緩，股市有機會反彈。」黃佳文說。黃佳文進一步分享他的觀察，從研究顯示可以看到幾項抗通膨的資產，像是黃金、原物料商品及REITs 在過去停滯性通膨期間有比較好的表現，投資人也可參考一些通膨受惠股。另就債券與商品市場，黃佳文直言， 2023上半年債券市場將成主流，因為債券價格去年大幅修正，10年期公債殖利率升到近年新高，目前債券具有很大吸引力。金屬商品受惠於中國解封與美元觸頂，可望2023年有不錯的走勢，原油價格短期也有支撐，因為俄羅斯的制裁、低石油庫存、中國的疫情鬆綁以及OPEC同意減產，布蘭特原油有機會上看100美元。個股方面，黃佳文則認為「台積電是護國神山，未來幾年都是」，以2022年台積電兩件大事「到美國設廠、巴菲特進場買台積電（ADR）」來看，台積電顯然仍保持龍頭地位。
美股反彈將盡？2／這一檔ETF報酬率高達106％奪冠 八檔破六成都是這一產業
從近期美股ETF年報酬率前十檔排名，能源產業絕對是其中佼佼者，主要係受惠於俄烏戰爭與俄羅斯出口限制，使得能源價格飆至新高，能源ETF表現也跟著強勁，「以去年漲幅亮眼的能源巨擘雪弗龍，今年1月26日股價推高近5％ 至187.79美元，在過去52周上漲了44％。」永豐金證券策略分析師陳泓睿說。1月是美股企業財報月，由花旗、美銀、摩根大通等金融類股打頭陣後，春節封關期間，特斯拉、英特爾等重磅級企業相繼公布財報，這些全球領導性企業的獲利表現，對上下游供應鏈動見觀瞻，對台美股市都具影響意義。土耳其股市近兩周漲福達4.15％，圖為土耳其安卡拉的一處貨幣兌換點清點紙幣。（圖／新華社）永豐金證券策略分析師陳泓睿表示，預計在年關期間發佈Q4財報的公司，包括近期受關注的價值股投資代表性公司寶僑、嬌生；市場話題不斷的特斯拉、網飛；以及半導體設備大廠艾司摩爾等企業。據股股App統計資料，CTWANT記者整理出美股ETF報酬率前十檔排行榜，拔頭籌為投資土耳市場的iShares MSCI TurkeyETF（TUR），報酬率達到106％，其次為利率主動型避險的SimplifyInterest Rate Hedge ETF（PFIX）則為95％。「在所有央行忙著升息時，土耳其卻降息，使得土耳其股市大漲106%，但這是犧牲通膨85.5％換來的短暫上漲。」股股App執行長黃佳文說。其他八檔ETF則皆為能源產業，年報酬率在59％～66％之間，包括VanEck Oil Service ETF（OIH）、iSHares U.S. Oil Equipment &Services ETF（IEZ）、Vanguard Energy ETF（VDE）、Fidelity MSCI Energy Index ETF（FENY）、Invesco Dynamic Oil & Gas ServicesETF（PXJ）、SPDR S&P Oil & Gas Equipment& Services ETF（XES）等。中信基金經理人張圭慧則認為，近期美股延續上漲動能帶動新興亞股反彈，隨著多數美股重量級財報都將於農曆假期時公布，過年期間民眾仍可上網下單美股等海外股市標的，因為需特別多加留意。「存股不能再一成不變。」國泰投信ETF研究團隊主管鄭立誠認為，選股建議鎖定財報獲利佳、股利發放穩定、股價波動度低的公司；並可進一步鎖定「高息收」標的，可在金融市場震盪以「股息、債息」作為投資保護，高股息ETF、投資級公司債ETF則多符合以上標準。
美投資等級債跌16.1%「買點浮現」？ 法人：殖利率逾5%進場佳
債券價格走低殖利率持續往上，截至9月底，美銀美林美國投資等級債指數殖利率來到5.7%，創2009年5月以來首見。永豐金證券策略分析師陳泓睿建議，可透過債券基金、ETF或是海外債都有的配息或是利息收入，將配息資金再投資於定期定額股票型基金或是存股，趁股市較便宜時買入，藉此增加投資組合報酬。永豐金證券的統計，自2000年以來，若投資人在殖利率超過5%以上時進場美國投資等級債，分別持有1、2、3年的平均報酬為8.1%、15.9%及24.5%，明顯優於任一個月進場的平均報酬5.8%、12%及18.4。（以美銀美林美國投資級債指數回測）。陳泓睿指出，今年以來至9月底美國投資等級債指數下跌16.1%，創下金融海嘯以來最大跌幅，債券資產出現難得的評價吸引力，加上發債企業償債能力依然穩健，近期的修正提供投資人不錯的進場機會。在高殖利率環境下，投資債券一方面有較好的利息收入，當美國公債殖利率不再走高甚至開始往下時，還有機會賺取資本利得，是現階段可以考慮的投資佈局。一般投資人可以選擇逢低買入投資等級債券基金或是ETF，這兩種投資標的具投資金額門檻低，及分散風險兩大優勢，可以採分批買入的方式降低擇時風險並慢慢累積部位，除了單筆投入，謹慎的投資人亦可採定期定額策略。
美股跌深蘊釀下半年反攻行情？ 分析師：「逢低買進」布局關鍵指標
此時可以逢低買進美股嗎？永豐金證券策略分析師陳泓睿今天（29日）提到，除了觀察美國公債殖利率變化作為指標，還可以注意S&P500指數、NASDAQ指數ETF，積極型投資人也可留意槓桿型的ETF。陳泓睿認為，美股本益比已經跌破10年均值，而2022年S&P500指數獲利預估仍可正成長，加上PEC核心通膨數據如果能在Q3過後開始下降，投資人對於通膨下滑的預期將升高，聯準會就有可能在年尾放緩升息的腳步，先前受通膨壓抑的股市評價也就有機會回升，過去流出股市的資金將會逐漸回籠，為股市帶來支撐，所以此時是準備逢低布局的好時機。股債市震盪，美國公債殖利率是投資人可以觀察的重要指標，在公債殖利率回穩後，股市的非理性殺盤也會冷靜，低點訊號可能出現，加上美股本益明顯修正，會有不錯的買點出現。陳泓睿指出，目前美國十年期公債殖利率已經來到3%以上的位置，代表市場已經充分反應FED升息12~14碼的預期；美國通膨可能在Q2觸頂，若是下半年出現明顯下滑的走勢，隨著FED逐次升息，過火的消費與就業市場會受到一些壓抑。陳泓睿認為，今年1~2月份美股回檔反應當時市場對FED今年升息8~10碼的預期，因此美國十年期公債殖利率從3月初1.66%，彈升到3月底的2.5%，標普500指數同期從4157點一路走高到4637點，但4月開始，在超過市場預期的鷹派加速緊縮升息的氛圍下，公債殖利率繼續走高，衝擊風險性資產定價困難，造成股債齊跌。以S&P500企業第一季獲利來看，其中超過77%高於分析師預估，高於2002年以來的平均，顯示美國企業獲利動能強勁。陳泓睿分析表示，股價近期持續修正，過去90天，S&P500指數的預估本益比向下修正速度是近15年來最快，甚至超越雷曼、新冠疫情爆發時期，在獲利成長的支撐下，股市評價已偏低，投資價值逐漸浮現。
複委託開戶數Q1逆勢大增 永豐金證：市場震盪回跌，投資人找買點
券商公會統計，第一季複委託新增開戶數達24.7萬戶，較去年同期大幅成長24％，美股投資佔比從74％升至76％，儘管市場震盪拉回，第一季整體成交金額1.02兆較去年同期減少21％，開戶數反而大幅增加，永豐金證券分析投資人注意到這個時機點與善用數位工具。根據券商公會統計，新增開戶數從去年第一季19.9萬戶，成長至24.7萬戶，增幅達24％，在零售市場中，又以非專業投資人的增幅佔最大宗。在投資市場的佔比方面，隨著美股本益比回到近年低檔，吸引投資人進入，第一季美股交易比重上升，由去年第一季的74%升至今年第一季的76%；另外，固定收益佔比10％。永豐金證券表示，2021年在美股表現火熱激勵下，市場全年複委託成交金額4.32兆台幣，創下歷史新高。近期市場下跌主要受到戰爭因素、通膨高漲及市場預估FED將快速升息影響，俄烏開戰部份原物料狂飆，衝擊市場表現複委託交易量減少。永豐金證券策略分析師陳泓睿指出，開戶數卻逆勢衝出佳績，應該是市場震盪回跌，吸引等機會找買點的投資人佈局中長期投資策略。先前漲幅較大的二手車價格已見回弱跡象，預期通膨近期有機會見高點，加上升息步伐在今年底或明年上半年到2.5%以上時，可能放緩或暫停，最近受殖利率快速拉高而大跌的股市及債市投資價值浮現。
美股9月變天？ 法人建議：布局這兩類「國家戰略級」產業
根據歷史統計資料，9月向來是美股一年中表現最糟糕的月份，加上8月非農新增就業人數僅23.5萬的意外低迷、消費信心滑落，顯示Delta病毒已影響到經濟活動，緊接著9月下旬還有聯邦公開市場委員會（Federal Open Market Committee，FOMC）召開，投資人關心美國利率走向也擔憂美股面臨大幅修正。永豐金證券分析師陳泓睿表示，小摩散戶買進力道依然強勁、EPFR最新統計顯示美股基金吸金力持續四周稱霸全球，仔細觀察經濟數據與市場趨勢，對美股後勢毋須太過擔心；複委託投資人可留意防禦型及有政策支撐的題材，年底前亦可佈局近3個月向下修正的產業類股。至於FOMC會議即將登場，市場關注就業與通膨達標後聯準會（Fed）啟動政策緊縮，資金動能可能下降，對此陳泓睿指出，Fed啟動縮表其實是對經濟情勢的一種肯定，意即經濟復甦到一定程度，Fed才敢讓貨幣政策回歸正軌，歷經去年短暫「史詩級」經濟衰退後，復甦步調又急又猛，加上去年基期低，今年上半年經濟數據呈大幅成長，通膨飆高亦一度引起擔憂，但近期經濟數據的回穩，反而是經濟機制正常運作的表徵。陳泓睿分析，個人實質消費總支出金額從今年3月開始持平，但服務類支出從2月起連續6個月成長，顯現解封的經濟效益；此外，美國存貨/銷售比來到有記錄以來的低點，庫存回補將是未來成長動能。時序邁入9月，從開學季到年底前還有包括如蘋果新品、感恩節、耶誕節等消費題材將登場，從去年的消費邏輯來看，疫情壓抑出現報復性消費舒壓，民眾在節慶的花費更高，促銷活動提前開打，今年的消費趨勢傾向樂觀。陳泓睿表示，疫情、通膨、就業是影響市場最關鍵的3件事，同時也是近期數據疲軟的主因（尤其消費信心的下滑），截至9月4日美國初領失業救濟金人數降至1年半新低，7月職缺數連5個月創高，連3個月在千萬人之上，加上薪資成長率持續增高，顯示就業狀況的阻礙來自於勞工就業意願低，而非企業對勞工需求減少；另一方面，Fed褐皮書揭示許多企業未來半年計畫透過漲價來轉嫁成本，代表民眾消費意願仍強轉嫁容易。美股三大指數紐約道瓊、標準普爾500（SP 500）、那斯達克今年以來已分別累計上漲13.75％、19.29％、17.64％，儘管美股9月有小幅回跌，但目前市場資金仍多、企業手頭現金充沛，為股市提供基本支撐。預期隨疫苗第三劑開打，搭配樂觀的第三季財報預期，仍有牛市可期。整體而言，陳泓睿認為，美國整體經濟仍佳，只不過景氣復甦的初期已近尾聲，待稍作轉換後，景氣將進入全面擴張期。在9月21、22日FOMC會議之前，複委託投資人可留意防禦型及有政策支撐的題材，如疫苗、綠能或是如半導體等被升格為「國家戰略級」的產業，年底前亦可布局近3個月向下修正的產業，如金融、能源與零售相關類股。
美國房市旺爆！ Q2飆漲23% 國人搶當包租公用這一招
疫情以來美國房地產成為少數強勁持續大漲的市場，過去這一年幾乎是美國房市景氣十幾年來最暢旺的一年，甚至讓美國民眾懷疑房市是否出現泡沫化，熱門搜尋顯示「房市何時要崩」的搜尋次數暴增，法人分析這一次的房市盛況與2008年不盡相同，後勢表現仍值得投資人注意。國內一般投資者想要參與美國房地產行情，可以選擇ETF工具成為美國房產包租公，有關房地產及REITs ETF產品豐富，有相當大的規模及交易量。REITs是一種不動產信託，類似封閉共同式基金，像是前將來銀行總經理劉奕成就曾在美國工作時直接購買REITs。永豐金證券策略分析師陳泓睿指出，依照美國全國房地產經紀人協會NAR統計，今年第2季住宅價格較去年同期飆漲23%創最高季漲幅，房價再刷新高點。受疫情封城影響，房屋建造工程大幅落後，導致美國成屋庫存嚴重短缺，7月獲得建設許可但尚未開工的房屋數量為有記錄以來的第三高，顯示供給緊張的情況短期不易緩解；需求面來看，遠距辦公造成美國民眾的居住習慣出現重大轉變，相較於過往傾向往蛋黃區搬遷。現在美國郊區房屋的市場更加熱絡，而數百萬名千禧世代的年輕人步入30歲，成為房屋首購族，剛性需求預期將成為未來房市買方的重要支撐；此外、低利率環境有助房市看俏，目前房貸利率仍處於歷史低點，為美國民眾購屋增添誘因；即便近來市場開始擔憂Fed將因通膨過高而啟動升息，但根據最新利率點陣圖來看，最快也要等到2023年才會看到升息。
2兆新台幣湧入美股 分析師示警：現在進場勿跟錯單
美股即時報價引爆證券複委託開戶熱潮！今年上半年民眾投資總額達2.33兆元，年增率逾3成且再創新高。國泰與永豐金證券觀察美股投資者有兩大趨勢，提醒勿追錯這一類股。證券商業同業公會統計，今年上半年國人透過證券商進行複委託投資總金額達2.33兆元新台幣，年增率32.4%，2012年以來每年皆創新高。以國泰證券今年6月起，透過交易軟體「樹精靈App」，在美股交易時間即可享受零時差的美股即時行情報價，新開戶近8萬戶創紀錄，三個月來每月即超過5萬人使用。Delta病毒為解封的國際情勢又增變數，永豐金證券策略分析師陳泓睿指出，美股現階段投資重點不是解封受惠股，航空、旅遊、觀光都已先有表現，聰明錢（Smart Money）要著手布局新的題材與商機，並可注意科技運用重點，疫苗與醫材股則是進可攻退可守的佈局選擇。陳泓睿並指出，全球確診總數超過2.03億人，死亡總數超過430萬人，部分國家鎖國、解封、再鎖國，無法完全壓制疫情，Delta變異株肆虐，疫苗有效性將持續為投資焦點，疫苗股與生技股適合做為防疫避險配置，就算沒有大型的流行病，醫藥族群也是相當穩健，進可攻、退可守。國泰證券則說，國人透過證券App搞定台股與複委託帳戶開戶，每個月定期投資台股、ETF為趨勢之外，「美股定期定股」也是參與全球知名品牌大型企業長期獲利的一種資產配置選項。
網瘋美股4／三大指數連5季收高 新冠流感化「生技醫療」受惠多
近期美股驚驚漲，下半年表現會如何？永豐金證券分析，美股三大指數連續第五季收高，年初至今，標普500（S&P 500）指數漲逾14.4%，創下1998年來的上半年漲勢第2高紀錄；自1979年以來，標普500指數在上半年大漲10%％以上，一共14次，其中11次下半年續揚，平均漲幅6.3%，僅3次呈現拉回，所以美股下半年續漲機率高達79%。永豐金證券策略分析師陳泓睿看好疫後商機，建議投資人可雙軌配置成長型與價值型股票。（圖／陳泓睿提供）永豐金證券指出，美股近期主流族群為「FAANG」（Facebook、Amazon、Apple、Netflix、Google）、特斯拉為首的電動車族群類股、半導體類股、綠能和基建類股等。展望下半年，永豐金證券策略分析師陳泓睿表示，投資人應以長線眼光思考，挑選數位轉型和雲端軟體題材或相關ETF，採取定期定額策略進行布局。另外，新冠病毒「流感化」後，接種疫苗可能成為常態，生技醫療類股過去一年表現落後，估值相對較低，加上健護類股將同步受惠經濟重啟及政策面支持，後勢可期。陳泓睿提醒說：「但仍須注意通膨升高、聯準會購債計畫反轉的速度快過預期，以及經濟成長攀峰等風險因素。」台北富邦銀行資深協理曠嶽慶則指出，目前標普500指數大型股的本益比，過去12個月來到35倍以上，超過1999年底科技股泡沫化最高時的31倍，「市場有一派人士擔憂，美股是否已經被過度高估，但美股至今仍在持續上漲，因此可優先考慮具備抗通膨效益之『實質資產』為主的投資策略。」台北富邦銀行資深協理曠嶽慶認為，目前美股本益比已是歷史高點，投資策略可優先考慮具備抗通膨效益的「實質資產」。（圖／曠嶽慶提供）
經濟復甦帶動企業獲利 美股下半年佈局：科技、價值股補漲雙軸線
美股近期漲勢強勁，標準普爾500、那斯達克指數屢創新高，下半年又該如何布局？永豐金證券策略分析師陳泓睿表示，低利率、通膨壓力淡化、加上疫後經濟復甦，推動美股多頭氣勢持續，在經濟復甦階段，包括能源、金融、工業等景氣循環產業都可以關注，並看好科技成長股長線趨勢，建議投資人可以成長型與價值型股票進行雙軌配置，掌握疫後時代的新常態生活商機。陳泓睿指出，美國廣泛施打疫苗逐步脫離防疫封鎖，經濟邁向正軌，遞延的消費需求發酵，企業因應需求增加員工雇用，就業市場明顯好轉，根據ADP研究機構6月底的數據，美國私人企業就業人數增加69.2萬人，明顯優於彭博預期，顯示勞動市場正復甦；美國初領失業金減至36.4 萬人，創下疫情爆發以來新低，6月份裁員人數僅有20476人為21年來的低點，激勵美股持續走揚。疫情下企業數位轉型加快，包括電子商務消費、遠距工作、視訊會議及遠距教學等，皆已改變全球生活習慣；陳泓睿認為，數位轉型的長期趨勢不會因疫情趨緩而改變，投資人應以長線眼光思考布局，挑選數位轉型、雲端軟體題材股或相關ETF，採定期定額策略進行布局。另外，有鑑於新冠病毒流感化，疫苗施打可能成為常態，陳泓睿指出，生技醫療類股過去一年表現落後，估值相對較低，加上健護類股將同步受惠經濟重啟及政策面支持，後勢可期，投資人可注意相關類股表現。根據永豐金證券的統計分析，上半年結束，美股三大指數連續第5季收高，年初至今，標普500指數漲14.4%，創1998年以來上半年漲勢第2高紀錄，那斯達克指數與道瓊指數漲幅均超過12%，成績亮眼。根據歷史經驗統計，自1979年以來，標普500指數在上半年大漲10%以上曾發生過14次，14次經驗中，有11次下半年續揚，僅3次呈現拉回，續漲機率高達79%，平均漲幅達6.3%。陳泓睿表示，展望下半年，投資人仍須注意通膨升高、聯準會購債計畫反轉的速度快過預期，以及經濟成長攀峰等風險因素，但在今年強勁企業獲利增長及美國經濟大幅成長信心帶動下，下半年美股仍可望進一步走高，投資人可靈活順勢盤面操作，掌握財富先機。
存股族前十檔美股標的 ETF占一半
證券公會統計，2020年複委託總交易量高達3.79兆台幣，較前年成長54%，其中美股交易量達2.6兆，更較前年成長75%，今年開年以來熱度續增，元月份美股交易再創造3,340億的大量，較上月增加22%，較去年同期更是一舉大增達84%。永豐金證券策略分析師陳泓睿表示，疫苗陸續施打以及拜登總統就任前後陸續出台的紓困政策讓市場信心倍增，全球逐漸復甦過程中無論是原物料或是最近的半導體都有搶資源、搶產能、搶供給的狀況，這對多頭市場的股市仍是正面的因子，相關缺貨到搶貨的投資題材值得投資人多留意。永豐金證券指出，美股具多樣性投資主題吸引投資人，豐存股的客戶以20-40歲為大宗，年輕投資人以小金額存股方式參與。根據永豐金證券最新統計，元月份「豐存股-美股」單月扣款筆數較去年底激增4成，單月交量成長達51％，存股以紀律化及小金額長期投資的核心方法獲得廣大投資人肯定，從存台股到存美股，年輕一代的投資主流風氣已然形成。根據豐存股平台統計，國人買美股的前10名熱門存股標得。（圖／永豐證券提供）永豐金證券指出，今年以來截至2/23日止，美股S&P500上漲3.52%，那斯達克指數累積上漲2.77%，代表小型股的羅素2000指數上漲12.99%，美股的強勁走勢吸引投資人目光，一月份市場傳出美國散戶大戰華爾街空頭的熱門議題，數位世代以網路力量發酵，散戶集彙集成雄兵，為市場更增火力。「豐存股-美股」從去年七月上線以來，截至今年一月單月扣款筆數達31,808筆，交易量達1.8億，創下扣款筆數成長40.1%，交易量成長51%的成績，前10大熱門存股標的，個股包括蘋果、特斯拉、美國銀行、波克夏、艾克索美孚等，此外、ETF亦是存股的熱門焦點。
搞大你的錢1／年終獎金、紅包入袋之後呢？ 有39℅人靠四步驟完成理財目標
新年即將來臨，上班族領到年終獎金、未成年孩子收到紅包，現金入袋之後呢？根據「2021新春理財調查」結果顯示，僅有39℅的民眾會設定投資目標，另有36℅是完全沒想到要理財，還有25℅的人還在思考要不要理財。「2021新春理財調查」是由中國信託商業銀行，自2020年12月29日至今年1月11日止，針對財富管理客戶所做的網路問卷調查，有效樣本884份，其中會設定投資目標的民眾近4成，已開始規劃退休、醫療保險等，而他們會採行的方式，多是先從「設立理財目標」開始，盤點自身資金缺口，運用定期定額方式，建立投資紀律，逐步完成把小錢變大錢的目標。調查還發現，有66℅的民眾所選擇的理財工具，偏好股票、基金與新臺幣存款，但使用新臺幣存款者的占比，則有逐年下降趨勢。由於受到疫情的影響，民眾學習使用「數位工具或線上操作」的比例大增。就有民眾提到他學習投資基金時，利用「智動GO」智能投資平臺所提供的資產增值、目標投資及退休規劃三種功能，運用AI演算技術，協助監控市場與達成進度，還會自動調整投資組合，提供最新規劃建議，同時具有分帳管理功能，協助民眾達到專款專用的效果。永豐金證券策略分析師陳泓睿指出，股市在資金浪潮推動下已強勢上漲進入高檔，現階段投資人考慮進場前，建議仍要遵守三大風險觀念，包括「控管資金部位，以不影響生活的閒錢來投資」，「不要盲目投資沒有研究過的標的」，以及「不要孤注一擲」。可將拿到的紅包及年終獎金，以定期分批存股的方式進場，較能有效平均投資成本，降低股市高檔拉回的風險。中信銀行則表示，現在有許多父母會使用「未成年線上開戶」功能，為年滿7歲、未滿20歲的子女，線上申辦數位存款帳戶與網路銀行，便可使用轉帳、買基金等金融服務，帶著孩子學習理財觀念。金融界裡有許多中高階主管在孩子幼年時期就為他們開戶，定期定額地長達20年投資基金，其報酬率表現也是相當可觀。
搞大你的錢3／從台灣買到海外股市創6608億天量 1股就可當特斯拉股東
國際金融市場春節期間仍持續運行，想選擇投資海外股市企業，像是目前最受青睞、交易量最大的美股，以及陸股、日股、港股、債券等市場交易服務，春節期間不打烊。特別提醒，透過券商辦理複委託買美股的交易手續費，略高於台股，民眾投資前務必先估算費率，找出最適合自己，相對較為實惠的交易方式。美國總統拜登推出的1.9兆紓困計畫，本月16日將進入表決，民主黨極可能挾多數優勢通過，致美股上周五主要指數皆收漲。新興亞股一反上上周（1/29）的震盪，主要市場大幅走高。漲勢最強悍的前三名為印度、越南、菲律賓，分別繳出9.36％、6.7% 、6.1%漲幅。2020年透過「複委託」投資海外股市的數量大幅成長，創下6608億交易量年成長率達55％，其中零售業務佔2771億，更多的自然人投資人及小資族透過數位平台參與海外投資。中國信託投信根據彭博資料，整理「外資對亞洲股市買賣超金額一覽表」，單位為億美元。（圖／中國信託投信提供）中國信託台灣活力基金經理人周俊宏表示，封關前夕台股震盪收斂，近期美國財報周及台灣主要權值股財報都超乎市場預期，料淡季不淡，且技術線型維持多方型態，長期展望樂觀。由於疫情帶動的遠端工作需求，促使面板產業供不應求，OLED面板發展尤其值得注意。OLED面板由於產能增加，價格相較過去平易近人，加上中國手機廠商為刺激5G手機銷量，為強調機種間的差異性，導入高階面板意願高，拉貨力道強勁，可留意相關標的。永豐金證券策略分析師陳泓睿指出，庚子年全球股市受COVID-19疫情影響先下後上，多數已創新高，台股也順勢攻破情牽三十年的12,682歷史高點，此刻全球染疫人突破1億人，疫情雖尚未受控，股市然熱度持續，投資人牛年佈局有一定的難度，長線來看，投資焦點可以從疫情，轉向注意經濟復甦的強度，預期今年全球市場有機會迎來復甦行情，春節防疫在家，若遇股市回檔可以考慮分批進場佈局。國泰證券則指出，除了「定期定額」買台股的民眾日增，也有許多人選擇「定期定額」買美股，只要1股起，就能當上美國指標企業的股東，像是蘋果、亞馬遜、波克夏、臉書及特斯拉等美股、美國ETF及美國特別股等，民眾可約定每月的5、15、25日帳戶自動扣款，建立投資紀律。