陳豊丰
」 台股![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/14/304214/sm-a307562ed85d5d63b80ccd5bcb1779f0.jpg)
龍年漲一波2/追AI科技股「怕買貴」 Nvidia股價天花板指標「這四檔有空間」
「你看我在2024財經趨勢論壇中沒有提到傳產、航運、觀光等類股,是我認為明年比較沒有亮點,還是以科技股為主。」富邦投顧董事長蕭乾祥告訴CTWANT記者;中信投顧總經理陳豊丰、永豐金控首席經濟學家黃蔭基博士也不約而同地鎖焦AI應用等相關科技股。蕭乾祥表示,市場看好生成式AI應用成長潛力,資金紛紛靠攏AI股,單看AI伺服器產值成長超越一般伺服器的20倍,AI下一步將由雲端走向終端,2024年AI PC需求可望興起。中信投顧總經理陳豊丰說,「我們也是看好熱門AI應用,包括以雲端服務商CSP為核心,AI模型、AI中下游供應鏈,高階半導體封裝業,以及AI PC可望明年亮相後、2025年放異采。」多名本土法人研究員也分析,「生成式AI可作為車輛的語音助理,應用於自駕車具有潛力之外,Intel現已偕同多家合作夥伴啟動AI PC加速計畫,從企業端發展到相關設備,而且大型語言模型GPT4、BERT等,Microsoft、Google、META、Amazon等CSP業者砸錢搶攻AI商機,進入戰國時代。」據此,像是世芯-KY(3661)、創意(3443)、聯發科(2454)與網通IC設計大廠博通(AVGO)、美滿電子(Marvell)概念股等ASIC代工業者,都可以多加關注。今年11月,華碩董事長施崇棠(左)向英特爾執行長季辛格(右)演示搭載於ASUS AI筆電上之大型語言模型FFM-Llama2。(圖/報系資料照)「尤其大型語言模型也積極應用於手機產業,從華為、VIVO、小米、OPPO到高通、聯發科的旗艦手機,可運作參數高達數百億、千億,「看好2024年手機市場需求回升,帶動接下來幾年的出貨成長量。」一名投顧研究員說。「從APPLE、OPPO、VIVO、小米、華為等品牌端來看手機相關類股,應用在手機的SoC、光學鏡頭、PA、PCB、摺疊軸承等都是可以關注的」,一名投顧公司主管分析說,相關個股包括聯發科(2454)、大立光(3008)、全新(2455)、穩懋(3105)、宏捷科(8086)、華通(2313)、新日興(3376)、富世達(6805)、兆利(3548)等。而且觀察AI發展,2024年是「Nvidia與非Nvidia(例如Intel等)」兩大陣營角力,以Nvidia相對支持包括DELL、Supermicro、技嘉(2376)、華碩(2357)等伺服器品牌廠來說,還有鴻海(2317)、緯創(3231)等GPU模組、基板廠,成為市場焦點。不過,AI概念股價已高漲,投資人跟進會不會買在最高點?這些概念股的營收獲利表現會否跟上?一名投顧主管跟CTWANT記者分析說,「市場會拿Nvidia股價在2024年預估EPS的22~25倍本益比,當作供應鏈評價天花板;而美超微Supermicro預估本益比約12~15倍,同時也做為評估ODM股價的參考標準。」進一步了解AI相關供應鏈的ODM,包括廣達(2382)、英業達(2356)、緯創(3231)、緯穎(6669)、技嘉(2376)、華碩(2357),到Network的智邦(2345),Power的光寶科(2301)、台達電(2308),與PCB的台光電(2383)、金像電(2368),Thermal的奇鋐(3017)、雙鴻(3324)與Chassis的勤誠(8210)等。2024年7月26日巴黎奧運登場,可望帶動國內運動、機能衣等相關成衣製鞋個股。(圖/翻攝自Paris 2024奧運臉書)「以上個股股價都漲,與最新報價預估相比的話,台達電、台光電、金像電、雙鴻還有空間。」一名研究員分析資料研判說。永豐金控首席經濟學家黃蔭基博士則提到,隨著2024巴黎奧運將屆,可望帶動NIKE等運動製鞋成衣代工廠;「11月下旬,受到外資買超台股效應,半導體為主的電子題材股帶量走揚,傳產紡織製鞋股也跟著起飛。」一名分析師說,像是紡織成衣雙雄儒鴻(1476)、聚陽(1477),製鞋廠寶成(9904)、豐泰(9910)也都有上揚震盪行情。台新投顧副總經理黃文清則指出,距離明年7月26日的巴黎奧運時間不到一年,國際運動賽事可望帶動相關品牌NIKE、Adidas、UNDER ARMOUR、Lululemond等供應鏈,包括聚陽(1477)、儒鴻(1476)、宜進(1457)、遠東新(1402)、廣越(4438)、光隆(8916)與製鞋業寶成(9904)、豐泰(9910)等,都是可以關注個股出貨量受惠情況。
![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/29/222829/sm-fe2d4ee8da12abb1a84f200f35f02f38.jpg)
與民調相差不大 選舉變數告段落台股年終行情看好
九合一地方選舉結果由國民黨囊括多數地方首長席次,民進黨僅拿下2都3縣市,法人指出,民進黨本次選舉慘敗,與先前民調預期相去不遠,非突發性狀況,研判市場對選舉結果消化速度將偏快,選舉變數告段落,重新將目光放回基本面與內資年終作帳行情。值得注意的是,過去一段時間以來,外資法人對此次百里侯之爭幾無關注,主要原因在於總統、國會等執政狀況並不會因本次選舉結果改變,同時,外部的通膨、聯準會(Fed)升息、地緣政治風險等,對股市的潛在影響程度都比地方選舉要來得高,因此,外資圈討論度不算太高,像是里昂證券台灣區研究部主管陳鈞寧,近期也是從終端需求層面與市場情緒來討論台股反彈,不涉及選舉變數。同樣地,國內大型研究機構在預測年底前行情時,亦不考量選舉結果影響,像是凱基投顧近期成功預判台股持續反彈,並認為國際資金進入年終假期,將營造內資作多的機會之窗。針對選舉結果對台股後市影響,中信投顧總經理陳豊丰認為,台股在九合一選舉之後,可能會像美國期中選舉落幕一樣,當時美股出現短暫慶祝行情,隨後就回歸基本面。
![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/84/155884/sm-1b7ce8f12c3806d177fc6adac18a5f64.jpg)
台股2022年看好「5類股、10項產業」 陸股港股跌幅重「低基期」優勢
各家投信投顧紛紛發表2022年台股展望,仍持續鎖焦在通膨、各國貨幣政策等對股市的影響,電子股為選股主軸,電動車、元宇宙、第三代半導體相關供應鏈產業為核心,並可留意漲價股,海外標的則可多留意搭配陸港港股低基期優勢。統一投顧董事長兼總經理黎方國指出,影響2022年台股的變數,除了上市櫃公司獲利的成長趨勢外,疫情的發展、通膨的控制、各國央行的貨幣政策、中美關係的變數,以及美國期中大選及台灣九合一大選結果,都會對股市造成影響。由於2022年指數高低點相差達3000點以上,上下波動劇烈,因此需要聚焦產業趨勢以及市場題材,慎選個股,其中電子股仍是選股的主軸,包括科技權值股、元宇宙、第三代半導體、漲價概念股及受惠QE退場的金融股,都是投資人可以留意的標的。至於陸股、港股部分,2021年跌幅很重,表現居於全球股市末段班。隨著2022年中國大陸「二十大」的召開,整體領導階層的穩固,新的振興經濟方案可望出台,搭配陸股港股的低基期優勢,2022年陸股港股的走勢也值得期待,投資人可以透過複委託及ETF參與投資。統一投顧董事長兼總經理黎方國,分析台股2022年展望可關注5項選股類別。(圖/統一投顧提供)中信投顧則盤點十大熱門趨勢產業,包含電動車、第三代半導體及投資循環分析、矽智財與智慧物聯網、金融股、元宇宙、雲端伺服器、新零售、金融科技與航空業。中信投顧總經理陳豊丰表示,電池、電機及電控相關系統衍生出的商機相當可觀,包括電池材料、電池管理系統(BMS)、馬達、充電槍(樁)、中控系統,以及各式電子零組件及第三代半導體元件,如金屬氧化物半導體場效電晶體(MOSFET)、絕緣柵雙極電晶體(IGBT)等。車用電子及資料中心為未來半導體應用趨勢,元宇宙、金融科技等新應用也將帶動矽智財與智慧物聯網的發展,新增晶圓代工產能主要集中於2023至2024年開出,晶圓代工供需吃緊將延續至明(2022)年。前元大投顧總經理陳豊丰,於今年7月1日接任中國信託投顧總經理。(圖/中信投顧提供)國泰基金經理人游日傑表示,今年尤其下半年以來,元宇宙商機及產業雛型浮現,包括輝達Nvidia、超微AMD等晶片廠、伺服器廠,全球行動晶片龍頭高通Qualcomm及製作先進製程晶片的台積電等,都是元宇宙商機即將掀起的「元」經濟之最大受惠贏家。