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」 面板 群創 友達 TrendForce 集邦
IDC：大尺寸面板10月衰退16.8% 明年Q1「這因素」淡季不淡
IDC國際數據資訊4日發布「全球大尺寸顯示面板出貨追蹤報告」，表示2024年10月大尺寸顯示面板月出貨量衰退高達16.8%，預計今年第四季難以扭轉，但有鑑於明年上半年的美國可能再次對中國的商品加關稅，有望推動2025年第一季需求成長，淡季不淡。IDC數據顯示，電視顯示面板出貨月減7.7%，顯示器面板月減17.7%、筆記型電腦顯示面板月減28%，平板電腦顯示面板則月減13.9%。IDC資深研究分析師陳建助表示，大尺寸顯示面板經過2024年第三季旺季備貨週期後，於2024年10月面臨大幅度需求修正，預期2024年第四季各應用大尺寸顯示面板季出貨亦將面臨衰退。但陳建助表示，有鑑於2025年上半年美國有可能再次加徵中國商品進口關稅，加上2024年11月起各應用大尺寸顯示面板需求持穩，甚至部分入門規格的需求已開始增加，預期2025年第一季大尺寸顯示面板季需求有望成長，淡季不淡。另一研調機構集邦科技TrendForce日前公布的11月上旬面板報價，也顯示大尺寸電視面板已連二月持平止穩，因大陸「以舊換新」補貼政策發威，有效帶動電視銷售升溫。友達（2409）董事長彭双浪日前在法說會表示，第4季進入傳統淡季，但在大陸政策刺激消費下，預估友達面板事業營收與去年同期相當，智慧移動與垂直場域兩事業，也受總體經濟和季節性需求的影響，展望2025年，在同業「按需生產」與商用機種回溫，預期換機潮帶動下，對明年產業供需相對樂觀。群創(3481)也預期，大陸「以舊換新」消費補貼政策，可望讓電視面板價格持穩，第4季大尺寸面板出貨量季減7%至9%，平均售價（ASP）季減3%以內，但中小尺寸面板出貨量將季增17%至19%。IDC數據顯示，今年10月大尺寸面板出貨量，仍以京東方第一，占整體出貨34.4%，第二名是華星光電的14%，第三名是樂金顯示的11.7%，台灣的群創光電占11.3%，友達占8.6%。投顧預估，群創第四季營收將季減4.4%、至530.5億元，但有業外的售廠處分利益，預期每股稅後純益（EPS）將達1.46元，推動2024年正式轉盈。群創在4日盤中以15.45元撐平盤，友達則是小跌0.94%、約15.85元。
群創宣布賣南京廠 估「14億元」入袋
「面板五虎」之一的台灣科技大廠「群創光電」（3481）10月31日公告，宣布將透過子公司南京群志光電處分其南京廠房及相關土地使用權資產，交易對象為南京江寧經濟技術開發區管理委員會。本次交易金額為4.5億元人民幣（約新台幣20億元），預估可產生處分利益約3.2億元人民幣（約新台幣14億元）。根據公告，此次處分的資產位於南京市江寧區秣陵街道佛城西路93號及103號，包含土地使用權、廠房及附屬設施。群創表示，此次交易將可挹注集團營運及未來發展動能，充實營運資金，實際處分利益尚待交易完成並扣除相關費用後入帳。群創今年4月曾公告，為提升生產配置及整體營運效益考量，將關閉南京模組園區廠，當時正在分批遣散員工，影響人數約上千人。該南京廠房原為群創中小尺寸TFT面板的製造基地，主要應用於手機及數位相機等產品領域。群創近期也進行了多項產能調整策略，包括今年8月出售台南科學園區5.5代廠房予台積電，以配合公司長期發展方向及優化生產資源配置。群創財報顯示，今年第三季集團營業收入為555億元，稅後淨利5億元，EPS為0.05元；前三季合併營收達1628.25億元，但因面板價格波動，累計稅後虧損25.52億元，每股虧損0.29元。展望第四季，群創表示，隨著中國「以舊換新」政策的推行，預期將支撐電視整機需求，有望帶動電視面板價格持穩，第四季面板需求有望穩定。面對市場需求波動，公司將持續採取「按需生產」策略，靈活調整產品組合以提升生產效率，同時透過雙軌轉型策略，深化非顯示器領域布局。
AI正熱！助攻4月外銷訂單 年增10.8％
經濟部統計處20日公布4月外銷訂單統計，金額471億美元，年增10.8％，連2紅。對於訂單金額、年增率皆比預期好，統計處指出，主要受惠高效運算、AI應用及雲端產業需求持續擴增，上下遊客戶回補庫存以及部分原物料價格上漲所致。預期5月外銷訂單金額約465億至485億美元間，年增1.8至6.2％。統計處上個月預估4月外銷訂單約430億至450億美元，年增1.2至5.9％間，20日公布結果為471億美元，年增10.8％，接單成績表現比預期好，累計1至4月金額為1804.1億美元，年增1％，創歷年同期金額第3高。統計處解釋，4月外銷訂單表現超出預期，主要受惠新興科技應用需求暢旺，推升電子、資訊通信產品各年增22.7％、8.4％；光學器材則因大尺寸面板價格維持高檔，加上電視面板及光學鏡頭接單成長，致年增13.5％。傳統貨品因下游客戶回補庫存，加上部分原物料價格上漲，推升化學品、塑橡膠製品及基本金屬訂單分別年增8.0％、4.2％、3.5％；機械業則受限於全球景氣復甦步調緩慢，廠商投資意願保守，年減3.4％。4月主要接單地區來自美國以及大陸、香港地區，其中美國接單金額達到148.1億美元；大陸、香港地區則是106.9億美元。統計處表示，高利率環境抑制全球經濟成長力道，以及美中科技角力升溫，地緣政治緊張情勢未降溫，增加全球經濟前景不確定性；但受到AI應用、高效運算需求強勁，可望挹注台灣半導體產業以及伺服器等供應鏈，延續成長動能。
鴻海Q1獲利220億元年增72% 轉投資夏普面板廠大虧將轉型「這功能」
鴻海（2317）在14日舉辦法說會，公布今年第一季營收為1兆3239.92億元，稅後淨利220.09億元，較去年同期成長72%，每股稅後純益（EPS）1.59元，看好AI後續和四大產品線成長，預期今年表現優於去年；而鴻海轉投資的日本夏普（Sharp）旗下大阪堺工廠（SDP）大尺寸面板虧損連連，鴻海董事長劉揚偉表示，堺工廠將轉型為人工智慧AI數據中心，共同推動夏普實現輕資產化的目標，「夏普最壞的時間過去了，未來只會越來越好」。鴻海去年首季因認列轉投資夏普投資損失173億元、業外大虧201億元，今年首季業外虧損僅42億元，整體獲利表現較去年同期顯著提升。鴻海首季毛利率、營益率、淨利率均較去年同期成長，第一季合併營收1兆3239.92億元，創歷史同期次高，不過較去年第4季1兆8520.72億元減少29%，比去年同期1兆4624.37億元下滑9%；合併毛利率6.32%，較去年第4季增加0.2個百分點，比去年同期增加0.28個百分點。鴻海先前評估第1季業績較去年第4季明顯修正，主要是傳統淡季和去年同期基期較高因素，結果符合預期。以營收比重來看，鴻海第一季消費智能產品占38%、雲端網路產品占28%、電腦終端產品占18%、元件及其他產品占6%。2024年第1季AI伺服器業績年增200%，占整體伺服器營收近四成，今年AI占比也將逐季提升，鴻海表示，他們是唯一從模組、基板、伺服器、交換機、液冷、整機到機櫃，可以提供客戶完整的解決方案，以及全球生產據點的廠商。不過日本夏普決定，旗下生產電視用大尺寸液晶面板的10代面板廠大阪堺工廠將在9月底前停止運作，劉揚偉因為人在歐洲談生意，沒有參加台灣的法說會，但代表鴻海作為夏普最大股東代表身分，透過錄影方式在夏普14日的法說會上發言，表示面對全球局勢變動和後疫情挑戰，鴻海堅定支持夏普突破困境，從虧損走向獲利，夏普獨特的創新技術和百年品牌，在全球市場非常少有。劉揚偉表示，各界最關心的堺工廠將會得到積極處理，將轉型為AI數據中心，共同推動夏普實現輕資產化的目標。集邦科技(TrendForce)表示，夏普堺10代廠的關閉對今年的供給量影響甚微，但因該廠100%用以生產液晶電視面板，產線關閉後，將影響2025年電視面板供給市場，預估整體液晶電視面板明年將減少近500萬片，占整體液晶電視面板供給比重2%。另外值得注意的還有近期樂金顯示（LG Display）廣州廠的後續走向，不排除對面板產業將再掀起一波洗牌效應。
7.2強震家中電視「震亡」 他想修繕業者回：你是第38位詢問一樣問題的
台灣今（3）日上午台灣發生芮氏規模7.2的強震，最大震度在花蓮和平鄉達6級，北部也有5級，且餘震頻傳，一名網友透露，下班後發現家中電視因為地震搖晃整個摔爛，原本打算修理，不過家電業者居然表示，這位網友是今天第38個詢問相關問題的客人了。在這波強震當中，不少民眾也在各大群組分享自家受災情況，其中不少人家中的電視螢幕不敵地震劇烈搖晃墜落，就有一名網友表示，家人告知家中電視因為地震摔下來，回家一看發現電視整個摔爛，原先打算修繕，但最後被業者勸退成功。這名網友在臉書「爆廢公社」上發文，表示上午上班的時候，母親告知家中電視因為地震摔了下來，等到原PO下班回家一看差點暈倒，因為買了1年左右的電視被摔爛，幸好房間的電視螢幕有固定好才沒跟著遭殃。這名原PO還表示，原先想詢問修理的話要多少錢，但老闆卻告知，這已是今天第38位來詢問相關問題的人，並告知原PO修理材料費非常高，建議直接購買新的比較快，這位網也表示，確實在店內發現好幾位客人都在看新電視準備購買，最後原PO也下訂一台50吋的新電視。這篇貼文曝光後，不少人表示，「現在的電視面板破掉或是過保都是直接換新的比較划算」、「大家趕快去搶壁掛架」、「今天1點多去costco，店員也說7個人買，5個是地震壞的」、「今天隨便看都至少10個電視往生」、「這種電視的缺點大概就是太薄了，如果沒有固定在牆上，只放在桌子上，很容易摔下來，養貓的大概也知道」，還有人表示「這兩天電視跟壁掛架要熱賣了」。有網友表示家中電視被地震搖到摔爛，結果家電業者說含他在內已有38位客人詢問相關問題。（圖／翻攝自爆廢公社臉書）
1月外銷訂單484.2億美元優於預期 機械公會：估今年產值1.45兆元
經濟部27日公布1月外銷訂單，成績遠優於預期，訂單金額484.2億美元，月增10.5%、年增1.9%，寫下歷年同月第3高，遠高於原先預估的年減15%，除了AI商機暢旺，機械業也因自動化等需求，訂單量年成長9.5%，為16億美元。台灣機械工業同業公會27日也發布「台灣機械產業發展白皮書」，台灣機械公會理事長魏燦文表示，2023年台灣機械產業產值受景氣影響下滑，降至1.25兆元，但1月業績回升、可預期春燕要來了，預期今年機械業產值可望回升到2022年的1.45兆元水準。1月外銷訂單484.2億美元，較上月增10.5%，較上年同月增1.9%，經濟部統計處處長黃于玲表示，主因是AI商機需求強勁，引發接單成長動能，1月急單多，加上各大貨品在農曆春節前的備貨需求，造成1月接單金額遠優於原先預期。按貨品別觀察，電子產品年增16.1%；光學器材因電視面板價格維持高檔，加上背光模組及光學鏡頭接單增加，年增24.0%；資訊通信產品則因上年同月中國大陸防疫封控解除，比較基期較高，致年減19.3%。 傳統貨品類因自動化設備接單成長，國際鋼價上漲，農曆年前部分客戶提前備貨，加以上年同月比較基數較低，致基本金屬、塑橡膠製品、機械及化學品分別年增26.2%、25.5%、9.5%及6.8%。 機械公會與工研院27日舉行「臺灣機械產業發展論壇暨白皮書發表會」，提到三大目標是2035年機械產值倍增、突破3兆元，附加價值率35%以上，與人均產值達到600萬元，因機械業是國內第三大兆元產業，從業家數超過1萬4千家，從業人口超過27萬人，副總統賴清德也親自出席。魏燦文表示，機械業是整機、零組件等跨域整合，不是一兩年可以完成，要耗費十年、累積能量才能達成，提出6大建議，呼籲政府要妥善規劃政策延續，包括支持產業深化技術與產品研發創新；建構高效能產學研協同合作網絡；協助產業人才延攬與培育；國產機械設備方案導入補助；協助業界強化國際市場行銷；強化營運及金融財政支持措施。魏燦文表示，包括工具機、塑橡膠機、木工機、金屬切銷機等，訂單漸回溫；主要市場來說，中國市場持續萎縮，不少廠商投資逐漸轉移至美墨邊境、加拿大、東歐等地。談到新台幣匯率，魏燦文指出，相較日圓貶值近12%，新台幣相對強勢，影響機械業出口競爭力，產業期盼新台幣兌美元匯率落在32元區間；至於電價可能上漲，他說，「若電力公司一直賠下去不是辦法」，產業界應積極轉型使用綠電或創電。
群創2023年每股虧2.01元「市場保守+產能調控 」 總座：估今年恢復成長
2023年全球消費市場需求保守，面板廠透過產能調控維持供需平衡，導致營收不如預期，群創(3481)公布2023年第4季財報，單季合併營收534.04億元，稅後淨損32.37億元；2023年全年合併營收為2117.41億元，營業淨損187.09億元，稅後淨損186.43億元，每股損失2.01元；群創董事會決議不分派股利。22日股價收在15.8元、小跌0.63%。數據顯示，群創2023年第4季整體出貨面積596萬平方公尺，較前一季減少7.8%，液晶面板售價為每平方公尺269元美金，營收以產品應用別區分，電視為35%、可攜式電腦18%、車用產品27%、手機及商用產品為14%、桌上型螢幕為6%；以產品尺寸別區分，10吋以下為17%、10到20吋為32%、20到30吋為15%、30到40吋為7%、40吋以上為29%；顯示器領域群及非顯示器領域群營收佔比維持72%以及28%。群創總經理楊柱祥日前表示，迎接疫情後的三大運動賽事將在2024年中陸續登場，加上電視面板平均尺寸持續放大，以及導入AI功能的手機及筆電相繼問世，加上總經面的利空鈍化，面板業產業秩序穩定訊號出現等五大利多助攻下，預計面板終端需求可望迎來恢復及正成長。不過日前美國零售商沃爾瑪(Walmart)宣布以23億美元的價格收購智慧電視品牌Vizio，此次收購將超越三星成為美國第一大電視品牌；研調機構TrendForce表示，預期兆馳有機會拿下近四成的訂單，成為最大的代工廠，Vizio主要由群創、BOEVT和兆馳代工，比重近八成，由於目前代工獲利性低，在中長期面板價格沒有大幅跌價空間，以及過多閒置產能的情況下，預期代工訂單增幅不大，但面板出貨量有機會提升。
面板市況Q2開始回溫？ 市場聚焦友達31日法說
面板業受惠今年足球屆盛事歐洲、美洲盃，及7月的巴黎奧運賽事所帶動的拉貨潮，估全球電視需求將自第二季起回溫。法人看好，面板雙虎友達（2409）、群創（3481）今年首季將是營運谷底，業績有望逐季轉佳。其中，面板大廠友達將於周三（31日）召開法說會，市場除了將關注公司財報在減產效應下的展望，還將關注面板景氣市況。2023年高庫存及通膨等不利因素已經逐漸落幕，2024年面板市況傳出止跌訊號。在歷經龍頭大廠的大幅減產後，庫存水位已明顯下降，將有利後續面板市況逐步回溫。研調機構更預估報價跌幅將收斂，32吋電視面板報價1月上漲1美元，50吋以下面板甚至將止跌，持平於前月。友達董事長彭双浪近日也指出，資通訊產業在歷經2年庫存調整後，今年景氣應會緩步溫和成長，雖然仍有地緣政治等變數，但整體而言審慎樂觀。而友達前次法說預估，去年第四季面板出貨面積將季減14至16%，但在產品組合改善下，產品平均單價（ASP）可望季增1至3%；另下修去年資本支出，從原先的350億下修至300億元，今年資本支出方向則是另一關注點。法人表示，在今年CES展中友達展示Micro LED顯示螢幕於汽車智慧座艙的應用，看好其未來於車用市場的發展機會，預估友達2024年業績谷底將落在第一季，後續則有望逐季復甦。另外，今年有多項大型運動賽事，法人預期將自第二季起帶動電視面板需求，且PC景氣也將自緩步回升，有望帶動群創今年營運逐季回溫。車用布局也是群創鎖定的重要領域，除TV及IT應用外，群創車用營收占比高達20%，並積極布局美系車廠客戶，看好未來效益有望逐步發酵。
AI TV大車拚2／電視產品持續長大 法人估面板雙虎第一季營運可望延續第四季
每年年底因為下游備貨需求已逐漸告一段落，原本就是面板產業的淡季，但法人分析，2024年有奧運、歐洲盃等大型賽事登場，加上品牌廠庫存去化結束，接下來新產品也將在上半年陸續上市，包括友達（2409）、群創（3481）等面板廠營運將開始回溫。其實從面板廠近期公布的2023年12月營收，友達為219億元，為去年第四季的高點，月增9%，年增率則達22%，也推升全年營收年增率轉正。群創12月也寫下去年第四季的高點，達187億元，月增7.5%，年增率達16.5%，也讓全年營收年減率由7%，縮小到5%。2023年下半年65吋電視面板報價。集邦科技（TrendForce）表示，自2022年下半年開始，在經歷長達半年產能稼動率的控制，LCD電視面板庫存水位於2023年首季已回到健康水位，需求端則伴隨節慶促銷和漲價預期心理也開始浮現，並帶動電視面板價格自2023年3月起開始轉漲，以65吋為例，2月報價110美元，3月就漲到120美元。「雖2023年第四季報價受到品牌終端銷售不如預期而開始轉跌，但在面板厰快速反應，減少生產的策略下，跌價幅度仍受到控制。進入2024年第一季，雖然步入需求淡季，但面板廠持續透過大規模的減產與歲修計畫，成為電視面板供需反轉的契機。」集邦科技研究副總范博毓說。友達（2409）董事長彭双浪去年12月指出，面板產業景氣已經在2023年上半年落底，第四季是季節性淡季，隨著2024年景氣將可望溫和成長，預期整體面板市場仍會有較2023年3-5%的成長。彭双浪說，雖然產業不會有很激情的成長，但是在人機介面應用等產品帶動下，相關面板應用仍會持續蓬勃發展。友達今年以「智慧移動」為主題參展CES，並獲得最佳創新獎。（圖／友達提供）群創總經理楊柱祥也同樣在去年12月表示，隨著高庫存及通膨等不利因素已逐漸落幕，2024年面板整體產業秩序應會開始轉好，加上又有全球性的體育賽事，以及AI PC等產品換機潮，預料2024年下半年景氣與市況將會轉好。同時公司也在積極發展半導體封裝等非面板業務，目標2024年面板及非面板的營收比重，有機會從8比2，變為7比3。而友達今年CES展以「智慧移動」為主題，展出Micro LED終極顯示技術量能的全新智慧座艙，包括裸眼3D Micro LED儀表板、互動式透明智慧車窗等多項產品，重新定義智慧座艙，也獲得CES 2024最佳創新獎。群創則是展示包括Micro LED無縫拼接顯示器、車用顯示器、電競面板等。觀察友達及群創股價表現，友達前波低點為2023年10月下旬的14.95元，1月上旬來到19.7元；群創前波低點也是在2023年10月下旬，為11.35元，1月上旬來到15.7元。法人指出，2024年的面板產業，隨著通膨趨緩，加上第二季開始將有如奧運等全球大型賽事登場，有望帶動電視等終端產品需求，同時大尺寸的需求成長態勢不變，預估平均出貨尺寸可望較2023年增加1吋以上，有助產能去化。隨著面板報價中小尺寸已止跌，大尺寸跌幅也收斂，預料整體價格走勢將從2月開始翻揚，面板族群第一季的營運將持續走揚。群創總經理楊柱祥指出，持續專注面板本業，並全面優化未來生活。（圖／劉耿豪攝）
AI TV大車拚1／海信、TCL硬拚三星、LG CES展區面積秀企圖
一年一度全球科技產業盛會美國消費性電子展（CES）12日落幕，2024年會展焦點延續由輝達（Nvidia）、超微（AMD）等引爆的AI趨勢，以及電腦品牌廠新推的AI PC等，並延伸到其他消費性電子，尤其是電視。這次中國TV品牌廠來勢洶洶，TCL的展區面積高達1672平方公尺，直追全球消費電子產品龍頭廠三星的2000平方公尺。目前全球電視品牌版圖，根據研究機構集邦科技（TrendForce）統計，2023年在電視面板價格大漲後，全球前五大電視品牌排名依序為三星電子、海信、TCL、LG電子及小米，其中海信及TCL受惠於成本優勢，去年出貨量年增逾1成，也推升市占率分別來到13.8%及12.9%，直逼三星的18.5%。「現在中國品牌已經不再只是靠價格競爭了，隨著技術提升，中國品牌在高階市場也是積極布局，讓大家都不敢小看他們的企圖心。」一家電視品牌廠主管告訴CTWANT記者。三星在今年CES以AI為主軸，主打Lifestyle設計生活系列顯示器。（圖／三星提供）為了擺脫中國品牌廠的追擊，三星這次主打Neo QLED 8K與4K智慧顯示器，透過全新的產品核心NQ8 AI Gen3，進行8K影像升級，值得注意的是，三星特別將AI技術用在偵測人眼，將使用者習慣聚焦的場景置於前景，讓圖像更加逼真立體。另外三星與LG以不約而同地秀出透明產品，不過三星主要是展現其Micro LED面板，來跟OLED、LCD螢幕進行比較，LG的4K OLED電視Signature OLED T則是首款無線傳輸產品，利用外部的Zero Connect Box將訊號傳輸到電視，再由Alpha 11 AI處理器進行訊號處理。而為了要減少環境光源干擾，LG還是在底座設有一個特製布幕，必要時可以升起。法人指出，秀技術的成分大於實用程度，市場接受度還有待觀察。中國品牌廠TCL則是秀出QD-Mini LED巨幕電視，螢幕尺寸達115吋，搭載了其自行研發的Mini LED畫質增強晶片AiPQ ULTRA，透過AI技術提升影像畫質。而TCL創始人、董事長李東生受訪時指出，「今年的攤位面積相較於第一次參展時的9平方公尺，就像我們的電視產品越來越大。」TCL今年參展CES攤位面積達1672平方公尺，集團董事長李東生表示，就像電視一樣越來越大。（圖／新華社）海信則是推出110吋的MiniLED電視新品UX，特別的是，搭載用戶位置識別算法及杜比全景聲，根據空間及揚聲器位置進行自動優化，提升聆聽體驗。以及厚度小於14mm，目前最薄4K Mini LED電視75UX。相較之下，原本的領導品牌日系廠商則沒有將主力放在電視，像是索尼則是集中在遊戲領域，執行長水野泰秀（Yasuhide Mizuno）還使用 Sony PS5遊戲手把，將與Honda合資共同開發的電動車AFEELA 開上舞台，不過索尼的重點還是透過AI改善座艙體驗。「至於遊戲手把開車，肯定是不能直接用在開車上路，但確實是一個創意十足的噱頭。」產業分析師表示。夏普（Sharp）則是運用CE-LLM（CommunicationEdge-LLM）邊緣人工智慧科技，推出了一款平面虛擬解說機器人，透過互動式對話介紹展覽內容。至於Panasonic發表了2款旗艦OLED電視包括 Z95A及Z93A，搭載最新一代 HCX PRO AI MKII 處理器，將原本1080P或2K的畫質，提升到4K。Sony執行長水野泰秀（Yasuhide Mizuno）使用Sony PS5手把，將與 Honda合資共同開發的電動車AFEELA開上舞台，話題性十足。（圖／翻攝自香港01官網）法人指出，AI電視其實是來自於智慧電視（Smart TV）的延伸發展，主要發展方向還是在畫質、聲音、收集用戶收視習慣等，以達到觀賞的最適化，儘管各大品牌巧妙各有不同，但是不難發現，利用AI提升畫質似乎是大廠最常見的技術應用，但三星的偵測人眼跟海信的聲音優化，則更具競爭力。「這場電視戰爭，中國品牌挾著零組件紅色供應鏈優勢，讓韓廠壓力山大，甚至韓媒也直言，中國則正在以超越韓國為目標，如果不做出改變，一切都將輸給中國。」產業分析師這樣觀察。
奧運賽事Q2可望推升電視需求 集邦：全年LCD面板出貨年增3.4%
今年將迎來足球界盛事，包括歐洲盃、美洲盃，以及巴黎奧運等運動賽事，外界認為接下來可推升大型電視的買氣，不過近期市場陸續傳出面板業可能出現新一波併購，需要持續觀察。調研機構集邦科技（TrendForce）4日表示，預估2024年LCD面板出貨約在2.42億片，年成長率約3.4%；出貨面積則因產品尺寸放大，預估有機會年增8.6%。TrendForce表示，自2022年下半年開始，經歷長達半年產能稼動率的控制，LCD電視面板庫存水位於2023年首季已回到健康水位。需求端則伴隨節慶促銷和漲價預期心理開始浮現，並帶動電視面板價格自2023年3月起開始轉漲，且部分尺寸於6月開始轉為獲利。雖2023年第四季報價收到品牌終端銷售不如預期而開始轉跌，但在面板厰快速反應，減少生產的策略下，跌價幅度受到控制。位居LCD面板產能大戶的大陸四大面板廠先前已經擴大減產，希望因縮減供給拉抬面板報價至獲利水準，不過京東方推出40吋和60吋新品，故將2024年出貨目標設定為6130萬片；華星光電出貨目標相對保守，約4800萬片；惠科計劃大幅收斂32吋產能，希望透過新品40吋，以及高競爭力的產品85吋去化產能，出貨目標僅設定在3,800萬片；彩虹光電過往聚焦在中小尺寸產品，自2023年11月開始加入超大尺寸的供給陣營，預估在產能限制下，出貨目標為1500萬片。而台灣廠商來說，群創（3481）除持續耕耘其主力產品外，其55吋客戶出海口也有所擴張，因此將自家出貨目標設定在3730萬片。4日股價收在14.05元、漲0.72%。友達（2409）除主力客戶加持，2024年也將重啓與韓國第二大電視品牌的合作，在出貨量有望成長下，其出貨目標設定為1640萬片。4日股價收在17.95元、漲1.13%。法人認為，預估全球電視需求將自2024年第二季開始增溫，第一季即為2024年低點。群創和友達近期陸續關閉舊低世代產線，解決產能供過於求的問題外，也能尋求更高的經濟效益，朝下一世代的面板技術微發光二極體（MicroLED）面板發展，並進行資產活化。
集邦：2023電視品牌Top5出爐 「這2家」出貨逆勢成長一成
調研機構集邦科技（TrendForce）3日發表最新調查報告表示，2023年在電視面板價格大漲後，品牌之間分化狀況更為顯著，前五大品牌排名依序為三星電子、海信、TCL、LG電子和小米，合計市占率首次高達62.3%，接下來中國大陸的電視品牌還會更強勢，除了三星之外，其餘品牌有超過半數的面板廠採購量來自於中國大陸。報告提到，2023年的全球電視需求受通膨影響，高價商品降價促銷也難刺激買氣，導致以中高階機種為銷售主力的國際品牌出貨衰退，據TrendForce調查顯示，僅海信和TCL挾成本優勢，出貨量逆勢成長超過1成，市占率也分別成長至13.8%及12.9%。TrendForce表示，目前電視面板產能仍供過於求，需求低迷的情況下，有效掌握上下游供應鏈資源才能提高電視的生產效率，並降低生產成本。去年前五大品牌排名依序為三星電子、海信、TCL、LG電子和小米，光這五家的市占率就突破六成，而其他低價的白牌電視出貨年成長率約9.1%，市占率來到16.7%，預計出貨量低於300萬台的中間價位的廠商，會面臨艱難挑戰。報告也特別提到，隨著中國面板產能大幅擴張，市場價格競爭力增強，在不堪虧損下，韓系面板廠選擇退出供應鏈，讓韓國電視品牌增加對中國面板廠電視產品的採購比重，隨著中國面板廠主導全球電視面板的供給能力提升，議價能力也隨之增強。由於電視面板占電視整機生產成本比重約45到60%，根據TrendForce調查，2024年除了三星電子採購策略大幅減少對中國面板廠的依賴，採購比重將從今年55%減少至38%，其餘品牌仍有超過一半的面板廠採購量來自於中國面板廠。
終於結束連14黑！11月外銷訂單506.3億美元年增1%
終於結束連14黑！經濟部統計處20日公布11月外銷訂單成績，訂單金額506.3億美元，月減4.2%、年增1%，終於由負轉正；累計今年前11月訂單金額5172.3億美元，與上年同期比較減少15.8%。統計處預估，第4季外銷訂單金額會落在1515億美元至1535億美元，年減3.9%至年減2.7%。統計處長黃于玲表示，11月外銷訂單結束連續14個月負成長，主因是去年同月受中國防疫封控影響，基期較低，加上高效能運算及AI人工智慧等新興科技應用持續所致，資訊通信產品及電子產品分別年增10%及3.5%；光學器材因電視面板價格仍高於上年同月，加上光學鏡頭接單增加，年增9.8%。但傳統貨品因全球經濟展望不佳，終端需求疲弱，業者對設備投資持觀望態度，以及部分產品價格低於上年同月，讓機械、塑橡膠製品、化學品及基本金屬分別年減12.5%、10.2%、7.9%及0.3%。展望未來，經濟部認為，隨高效能運算、人工智慧、車用電子等新興科技應用持續拓展，加上農曆春節前的備貨需求，均可望支撐外銷接單成長動能；但全球通膨問題未解，利率維持高檔以及美中科技戰、俄烏戰爭、以巴衝突等不確定因素仍存，恐抑制全球貿易成長力道，後續發展亟需持續關注並審慎因應。根據外銷訂單受查廠商對12月份接單看法，預期接單將較11月增加的廠商家數占15.6%，持平者占58.2%，減少者占26.3%，所以預期12月整體外銷訂單金額將較11月減少。此外，經濟部投審司20日也公布，今年1到11月核准僑外投資件數為2102件，較去年同期減少8.89%；但核准的投資金額為107.91億美元、折合新臺幣3237.42億元，創近15年來同期間次高，主要是11月核准多件大型離岸風電相關案件。
面板雙虎營收11月持平 友達月減4.7％、群創增0.9％
面板雙虎昨天（8日）11月營收出爐，友達光電（2409）合併營收為201.8億元，月減4.7%、年增15.5%；群創光電（3481）合併營收為174億元，月增0.9%、年增7.8%。友達公佈11月自結合併營收，略減為201.81億元，較上月減少4.7%，與去年同期相比增加15.5%；統計11月面板總出貨面積162.5萬平方米，較10月增加0.5%。群創則為174億元，較上月增加0.9%，較去年同期增加7.8%；統計11月大尺寸面板合併出貨量共計845萬片，較上月增加2.3%、中小尺寸面板合併出貨量共計2332萬片，月增12.1%。據研調機構集邦（TrendForce）調查，進入第四季後，雙十一及黑五促銷結果都差強人意，品牌商持續下修對電視面板需求，面板廠則不斷透過減產因應，減產幅度持續擴大，延緩價格下跌幅度。進入第四季在下游品牌客戶需求疲弱下，電視面板報價於11月開始全面走跌，12月價格下跌幅度小幅擴大，預估IT面板也將加入走跌步伐。群創11月營收卻逆勢較10月增加，顯然是出貨增加帶動營收成長。
Q4促銷差強人意品牌廠下修需求 集邦：12月電視面板跌幅小幅擴大
研究機構集邦科技（TrendForce）表示，因應品牌客戶持續下修對電視面板需求，面板廠則不斷透過減產的方式來對應需求的下滑，目前預期12月全月電視面板價格下跌幅度小幅擴大，32吋與43吋下跌2美元，50吋與55吋下跌3美元，65吋與75吋下跌4美元。集邦科技研究副總范博毓指出，進入第四季後，包括雙十一，以及黑色星期五的促銷結果都差強人意，面板廠只好加大減產幅度，藉此來延緩價格下跌的幅度。監視器面板部分，需求自第四季後就開始明顯減弱，但過去幾個月仍僅有高階機種價格出現下跌，不過隨著部分面板廠率先在主流面板價格的姿態上放軟，因而在進入12月後，主流的面板價格也開始出現下跌的趨勢。目前觀察12月的跌幅，預計23.8吋Open Cell面板將下跌0.2美元，21.5吋、23.8吋與27吋將下跌0.1美元。筆電面板部分，需求同樣在第四季起出現較明顯的走弱，且有逐月持續下修的趨勢。在需求驟降的壓力下，要求面板價格下跌的雜音也逐漸浮現。過去一兩個月面板廠多半仍是在高階規格機種以及16:10機種上作較多的讓步，換取主流16:9機種價格維持穩定的態勢。不過預期本月面板廠可能難以抵擋品牌的壓力，預計在主流的FHD IPS機種上，面板價格將微幅下跌0.1美元。
外銷訂單連14黑後11月可望翻紅 經濟部分析「3大原因」
經濟部統計處20日公布10月外銷訂單金額為528.7億美元，較去年同期減少4.6％，為連14個月衰退，不過衰退減幅已經縮小至個位數。經濟部統計處處長黃于玲預估11月可望翻紅，未來復甦期程仍要觀察。黃于玲分析，10月外銷訂單持續衰退，主因是受通膨、升息效應影響，全球經濟成長趨緩，終端需求仍然低迷，產業持續去化庫存；若按貨品別觀察，光學器材因電視面板價格上揚，加上光學鏡頭接單成長，年增13.8％。看好11月外銷訂單可望轉正，黃于玲表示，主要有3大理由，將對11月外銷訂單帶來挹注，首先，AI需求殷切支撐訂單成長，其次在產業庫存去化後，各產業已有回補庫存的需求出現，即使速度、金額不一，都會對訂單成長有挹注效果，第三是去年同期遇到中國大陸疫情、封控影響，比較基期較低因此，推估11月外銷訂單約510至530億美元，年增1.7％至5.7％。黃于玲表示，全球需求不明朗，廠商以急單因應，外銷訂單短期仍存在不確定風險，廠商下單節奏也可能偏離以往，而有上下波動情形，就長期角度來看，訂單逐漸回溫的趨勢不變。我國外銷訂單逐步回溫，加上疫後內需消費復甦，服務業面臨缺工問題，國泰金公布最新11月國民經濟信心調查時事題，5成受訪民眾認為明年薪資會調漲，4分之1預期調薪幅度大於3％。不過，仍有48.1％民眾對調薪不敢期待，明年薪資將維持不變，認為不調薪的比率仍偏高，但較去年同期少了12個百分點，整體而言較去年樂觀。
9月外銷訂單514億美元連13黑 經濟部統計處：11月有機會轉正
美中貿易戰未歇，加上俄烏、以巴多地戰爭，通膨、升息、庫存等多重壓力影響，經濟部統計處20日公布的9月外銷訂單數據，不出意外地創下第13黑，9月外銷訂單為514億美元、年減15.6％；累計前3季整體外銷訂單為4137.3億美元，年減18.7％，不過經濟部也提到，11月有轉正的機會。9月外銷訂單514億美元，月增11.7%、年減15.6%，為連續13個月負成長，經濟部統計處處長黃于玲表示，在年終消費旺季與國際新品備貨帶動下，9月外銷訂單金額較上月明顯增加，但大環境仍舊低迷，全球通膨升息壓力仍在，終端市場需求疲弱，加上廠商還要繼續去庫存，因此訂單金額仍較去年同期下滑。以貨品類別來看，終端電子產品需求不振，供應鏈持續去庫存，讓資訊通信產品及電子產品9月外銷訂單分別年減19.2%及16.7%；光學器材因電視面板價格高於去年同月，年增7.3%，但背光模組接單減少，抵銷部分增幅。傳統貨品因全球經濟不振，抑制廠商對設備的投資意願，加上部分產品價格低於去年同月，讓機械、基本金屬、塑橡膠製品及化學品9月外銷訂單分別年減19.1%、14.1%、12.8%及10.1%。不過黃于玲表示，統計處預估10月外銷訂單為510到530億美元，有機會再添第14黑，但因減幅收斂，在國際新品備貨期下，預期11月因去年同期基期較低，有機會轉正，讓第四季外銷訂單有機會恢復正成長，但還是要看整體大環境的變化。五大接單地區，9月的數據只有東協是正成長37.1％，歐洲創下歷史最慘紀錄，衰退46.5％，日本衰退24.7%，美國年減16.1％，大陸雖然只少1.6％，但也是連續18個月負成長，創下最長連黑紀錄。至於以巴戰爭，黃于玲表示，台灣出口到以色列的產品佔整體出口金額的0.2%，以色列進口則佔0.5%，所以短期內對我國進出口直接影響不大，但還是要關注戰爭範圍是否擴大、持續時間以及是否有產油國捲入，都可能導致全球經濟風險升高。
集邦：電視面板10月中小尺寸先轉跌 Q4需求減弱
研調機構TrendForce研究副總范博毓表示，目前觀察第四季的電視面板需求已明顯減弱，預期較第三季將季減約14%，品牌客戶開始要求電視面板降價。目前預期10月份的電視面板價格，32吋、43吋與50吋將轉為下跌1美元，55吋、65吋與75吋仍維持持平水準，不排除下個月將全尺寸轉為下跌態勢。范博毓指出，面板廠為了避免庫存壓力過高，以及價格出現急跌的狀況，持續嚴格控管稼動率，以此來穩定價格。不過在市場氛圍持續轉弱的趨勢下，加上部分代理商與代工廠開始針對小尺寸電視面板拋出較低的價格，增添市場雜音，電視面板跌價似乎難以避免。至於在監視器（MNT）面板部分，范博毓表示，消費機種需求不佳，商務需求也同樣沒有太多起色，僅有零星的案子，在此態勢下，預期第四季的MNT面板需求將轉為衰退。不過因為面板廠目前大部分主流的MNT面板產品都是處於虧損狀態，因此預期10月份的主流MNT面板價格都轉向持平態勢，僅有部分高階MNT機種有可能出現小幅跌價的壓力。筆電（NB）面板部分，范博毓表示，雖然今年NB市場的終端需求依然不太理想，但在第三季期間，品牌客戶仍希望能夠積極地填補下游通路浮現的小量需求，帶動了第三季的NB面板出貨需求持續增長，不過也因為如此，第四季的NB面板需求下滑幅度大於原先預期，在此狀況下，面板廠對面板價格上漲的態度轉為軟化，以維繫客戶關係，確保訂單為優先目標，目前預期10月份的NB面板價格將轉為持平態勢。
「蘋果光」不夠亮? 台灣8月外銷訂單年減15.7% 連12黑
連12黑！經濟部20日公布外銷訂單數據，8月外銷訂單為460.4億美元，較上月減3.5％、年減15.7％，為連續12個月負成長，原本預計的iPhone15新機是否能啟動拉貨潮，目前還看不出來，加上全球通膨與升息壓力，終端市場需求不振，整體成績不如預期，今年已經難逃負成長局面。以外銷數據來看，目前對美國已經連續10個月負成長、歐洲是連續7個月，而中國大陸與香港則是從111年4月至今，連續17個月負成長，追平先前最差的紀錄。經濟部統計處處長黃于玲表示，以貨品類別觀察的話，因為終端電子產品需求仍然疲弱，供應鏈持續調整庫存，客戶下單保守，導致電子產品及資訊通信產品分別年減17.3％及14.6％；光學器材雖然年增2.5％，終止連18個月負成長，但這是受惠於大尺寸電視面板價格上漲，並不是手機等液晶螢幕的功勞，背光模組接單也減少。傳統貨品因全球經濟成長趨緩，廠商對設備投資趨於保守，加上部分產品價格低於上年同月，讓化學品、機械、基本金屬及塑橡膠製品分別年減17.5％、15.7％、14.7％及12.4％。不過還是有相對樂觀的消息，黃于玲表示，因為有高效能運算、人工智慧、車用電子等新興科技應用持續擴展，加上國際各品牌消費性電子新品陸續上市，備貨需求逐漸增溫，均可望挹注外銷接單動能。不過全球經濟仍受通膨升息、俄烏戰爭、美中科技戰等不確定因素影響，加上產業鏈持續調整庫存，黃于玲表示，現在廠商備貨策略與過去不同，下單時都很嚴格管理庫存，只會下幾個月的量，所以短期數據波動很大、預測不準確，若要看iPhone15新機是否能啟動拉貨潮，可能要等10月的成績單，才能判斷。
年底備貨潮湧 面板雙虎8月營收大增 研調估Q3為全年高點
大尺寸面板8月量價齊揚，面板大廠8月營收月增率和年增率都明顯增長。其中，面板雙虎昨天（8日）公告8月營收，友達（2409）自結合併營收242.8億元月增14.2%、年增51.6%；8月面板總出貨面積達198.7萬平方米。群創（3481）自結合併營收192億元月增3.8%、年增25.8%，營收雙雙攀升。下游廠商7、8月開始為年底旺季持續備貨，在需求支撐下，8月大尺寸面板價格維持5%的漲幅，也推升面板廠營收表現。群創8月自結合併營收192.25億元，月增3.8%、年增25.8%，雖大尺寸面板出貨量月減6.7%至901萬片，但中小尺寸面板出貨量月增7.1%達2553萬片；群創前8月營收1384.2億元，年減12.85%。群創表示，認為明年會比今年好、下半年比上半年好。展望第四季，群創表示只要剛性需求持續在，在產業經歷沉澱後，會做出對產業長期發展最有利的腳步。友達受惠面板總出貨面積達198.7萬平方米，月增8.2%，加上電視面板報價續漲，8月自結合併營收攀高，達242.82億元，月增14.2%、年增51.6%，創17個月新高。累計前8月營收1778.65億元，年減10%市調機構預估，9月拉貨動能轉弱，面板價格漲勢也趨緩，但電視面板獲利率不錯，面板廠第三季營運可能是2023年度的高點。因面板廠去年7月後擴大減產，營收基期偏低，市場預期今年在面板報價上漲、稼動力拉升下，友達、群創下半年營收年增率可望翻正，但能否轉虧為盈還待觀察。