面板業
」 友達 群創 面板 彭双浪
集邦：台積電買群創四廠雙贏 投顧看全球面板2025有望轉佳
市場熱議許久的群創(3481)台南四廠（5.5代廠）出售案，15日確定由台積電(2330)買下，研調機構集邦TrendForce表示，群創轉手閒置廠房資產，可獲得業外收入，台積電則快速取得既有廠房，緩解產能吃緊的問題，這項交易對雙方都有好處；不過網友熱議台南房價是否再漲，專家潑冷水認為南科早已利多，這次影響不大。過去幾個月，市場盛傳台積電、美光均在爭取購買群創四廠，直到15日才正式拍板，由台積電公告，將斥資171.4億元買下群創南科廠房及相關附屬設施，群創預計處分利益約147億元，以群創目前股本798.92億元為基礎，貢獻EPS約1.84元。投顧認為，群創因此次交易案，可讓2024年轉虧為盈，但這只是一次性收入，後續獲利表現，仍須視整體面板產業市況走向，目前全球面板業仍供過於求，可能要等2025年才有望轉佳。TrendForce表示，目前台系面板廠仍有不少較小世代的產能，過去主要生產IT面板與中小面板，隨著競爭對手的大世代產能不斷擴充，台廠越來越難與大世代產能競爭，促使這幾年開始邁向轉型路線。TrendForce指出，群創南科四廠5.5代線占其原本產能約10%，也約占全球LCD面板整體產能的1%，意味著群創在TFT-LCD業務上將持續收斂，同時加速轉型，群創近年積極利用小世代線產能，發展非顯示相關的利基型應用，如面板級扇出型封裝、X-ray Sensor等，也積極朝向車用市場等系統整合領域開拓新業務，面板級扇出型封裝技術在長時間開發後，有望見到初步成果，有助於群創淡化傳統純面板廠的角色，並透過其核心技術能力，朝多元領域發展與轉型。群創的這個5.5代廠產能約占全球LCD面板產能1%，而2024年Sharp預計關閉Sakai 10代廠，預估對2025年整體產能影響約2%，LGD也預計轉售廣州8.5代廠給中國面板業者，會讓中國面板廠占整體面板產能的比重將從2024年的68%，提升至2025年的71%，TrendForce表示，中國業者在全球面板產能集中度和影響力將持續提升。
建商變身科技咖2／最慘2成良率「問題比想像嚴重」 光耀新董座拚明年底轉盈
面板業景氣下行，光學膜廠光耀科(3666)連吃3年虧損，導致原大股東光群雷射(2461)出清持股。6月24日，光耀迎來新一批營運團隊，不過新董座黃宗元坦言，技術人才流失、設備老舊以及錯誤的營運策略，產品良率最低來到20%，「問題比想像嚴重」，目前正積極蒐集問題擬定解決方針，「目標明年第四季轉虧為盈，有信心！」「顯示器上看到的影像，必須藉由背光模組提供光源才能顯示，光耀所生產的稜鏡片可將散射的光源向正面集中。光學膜的製造，從模具廠的銅輪電鍍開始，經過雕刻的銅輪送到塗佈廠，將上了UV膠的PET膜透過銅輪壓出稜鏡結構，完成後再將一捲捲的光學膜成品打包裝箱後送到裁切廠及客戶端，最終將各尺寸光學膜產品送交面板大廠。」黃宗元上任後首度接受媒體專訪，帶著CTWANT記者參觀光耀位於竹科的電鍍、塗佈工廠，用淺顯易懂的方式解說光學膜的生產過程。TFT-LCD非屬自發光顯示器，因此顯示器上看到的影像必須藉由背光模組提供之光源，方能顯示影像，而本公司所生產之稜鏡片可將光源散射之光線向正面集中。因此光學膜的製造，會從模具廠的銅輪電鍍開始，經過雕刻的銅輪再送到塗佈廠，並在PET膜塗上一層UV膠，完成後再將一捲捲的光學膜成品打包裝箱後送到裁切廠及客戶端，最終將各尺寸光學膜產品送交面板大廠。黃宗元說明，光耀產品主要為中小尺寸的背光模組，手機供應主要品牌有華為、OPPO、三星、LG…等；筆電、桌機有三星、Google、ASUS、acer、hp…等。（圖／記者黃鵬杰攝）光耀創立於2004年，實收資本額新台幣5.87億元，光耀主要的廠區位於國內新竹科學園區，共有3個廠區，包括工業東廠為電鍍、雕刻製程、力行廠為塗佈製程、全友廠是裁切和倉儲；另外在大陸寧波也有1個裁切倉儲廠。員工人數為台灣167人、寧波90人，由於下游廠多座落於海外，因此產品光耀光學膜也以外銷為主，占約96%。目前光耀生產的光學膜，應用在智慧手機、平板、筆電、車用顯示器，其中又以筆電為大宗，占銷售額75%，主要供應給台系面板大廠，其次為車用占16%。黃宗元說，疫情期間，居家上課、辦公，使得筆電腦市場銷量大好，背光模組也跟著放量上衝；但解封後，整個筆電市場一路萎縮，銷量大減，影響光耀獲利。手機、筆電產品也因為競爭激烈、市場飽和，毛利率並不高；看好未來電動車市場正在起步階段，毛利也不錯，目前光耀透過面板廠交貨的車用顯示器終端品牌，以特斯拉最具代表，其他車廠如現代、豐田、本田、日產、大眾、BMW、AUDI等，都會是未來積極爭取合作的品牌客戶。不過，面對光耀的虧損，2022年前董座郭維斌也曾提出「追求高毛利和高附加價值產品」的戰略方向，卻依舊未能力挽狂瀾。對此，黃宗元說，提高公司產品的市場競爭力和盈利能力，專注於精益求精，無疑是正確的，但實施過程中確實面臨一些挑戰，「像是我們近來後發現最大問題是品質不穩定，模具與塗佈良率僅20~70%，以致交給客戶退貨率偏高。」光耀科財務長兼發言人何秉海說，除了設備老舊影響良率，過往光耀科習慣大量採購，取得較低成本，但有的原料放太久變質，也會影響良率，現在要做的是約束採購量，策略是少虧為主要目標。（圖／記者黃鵬杰攝）5月就已先進入光耀做業務移交的先遣部隊、財務長兼發言人何秉海觀察，目前碰到連貫性問題，「模具廠及塗布廠良率偏低，最差時僅20%，也就是5個中只能用1個可以用，失敗成本高居不下，這是很嚴重的問題，導致生產出來的光學膜可能是次級品。」造成良率偏低的原因，何秉海以電鍍廠為例，設備的老舊以及銅輪易受到氣溫、濕度而氧化，會讓原來的精度在生產時跑掉，但肉眼卻無法判斷，所以進到後面製程。上游電鍍製程就不好，接下來塗佈及裁切也會有各自的問題，導致良率折損，「一個廚師沒有好食材怎麼烹飪出好料理，因此上中下製程都要做改善。」黃宗元坦言，要解決目前生產困境不是一兩天的事，目前僅能先蒐集問題、聚焦問題，目前初估至少3個月以上，才能把公司全面了解，日後董事會才會再決議是否投入資本進行設備汰換，或是有其他應對的決策。不過目前針對轉向切入毛利高的車用市場是較明確的策略方針，「現在是少虧為主，短期內絕對不會賺錢，目標在一年後能轉虧為盈，我們相當有信心！」
建商變身科技咖1／38歲建設小開入主光耀科 股東名單驚見「超大咖」
光學膜廠光耀科(3666)連3年營運虧損，遭原大股東光群雷射(2461)出清持股，6月24日迎來新的營運團隊，新任董座為年輕帥氣的春虹建設第二代黃宗元。根據CTWANT記者調查，大股東還包括寶佳少東林家宏、礁溪長榮鳳凰酒店董事長陳正曜等人。黃宗元接受CTWANT獨家專訪證實，有別過去僅擔任投資者角色，「這次一群好友希望找家公司一起經營，正好光耀有意出售股權，因此一拍即合。」「以前都是純投資，不參與經營，1年多前，幾個好朋友希望有個公司大家一起經營…...不過進來後才發現沒這麼容易，挑戰這兩周才開始！」黃宗元6月底首度以光耀董事長身分，在位於新竹科學園區的光耀總公司會議室受訪。年僅38歲的他，是桃園起家的春虹建設第二代，他穿著Under Armour的POLO衫搭配休閒鞋、側背包，頭髮還微微挑染，外型帥氣，說起話來溫文儒雅。由於光耀科連年虧損，據聞光群雷董事長郭維武早有出售光耀的念頭。雖然易主，但目前光耀科仍與光群雷在同一辦公大樓，並共用會議室、健身房、員工餐廳等空間。（圖／報系資料庫、黃鵬杰攝）面對連年虧損的光耀該如何拯救？黃宗元認為首要任務是先減少不必要的支出，進而降低虧損，另外也會調整產品出貨比例，淘汰毛利率不佳的產品，轉而切入高毛利的車用市場，希望未來車用能占產品比例5成以上。至於中長期的目標，仍須視市場變化與股東商議再做擬定。雖然新任董座對於自家業務還有些生澀，但根據最新十大股東名單可見背景超硬。黃宗元以元德投資公司代表人持有15.49%；另有寶佳少主林家宏以佳峻投資公司持有11.62%；還有礁溪長榮鳳凰酒店董事長陳正曜以鳳凰酒店公司持有5.81%；新理想廣告總經理葉清宗，過去就曾和林家宏等友人一同收購皇普建設(2528)，這次光耀股東名單也見他以元翔國際開發持有3.87%。光耀科技成立於2004年，主要生產面板相關應用光學膜產品，原大股東為光群雷射持股43.1%，但近年面板業景氣低迷，讓光群同時擔任光耀董座的郭維武曾一度表示會尋找買家，出售光耀持股。光耀科產品應用於智慧手機、平板、數位看板、事務機面板、筆記型電腦、車用顯示器等，其中筆電占目前營收75%，未來希望將車用顯示器提高到5成以上。（圖／記者黃鵬杰攝）2023年光耀營收7.21億元，稅後虧損2.99億元，每股虧損5.64元。其實早在2018年起，光耀營運就走下坡，至今連3年營運虧損，累計虧超過1個股本，也拖累光群的獲利表現，因此光群於今年3月董事會中決議以總金額約4.5億元出售手中持股，並於6月24日進行光耀董事改選，由新大股東元德投資代表人黃宗元當選董事長。黃宗元向CTWANT記者證實，4月份就已公開收購完成，並陸續進行業務移交，「這條線是由Peter提供，我們也評估過很多公司，跟光耀郭董比較有緣，過程中沒有像外界想得這麼辛苦，一切都很歡樂、很和諧，洽談也非常順利，因此今年開始正式收購。」而他口中的Peter，正是寶佳少主林家宏。黃宗元表示，與林家宏認識相當久，父執輩就認識，除了這次的光耀，過去也一起投資永佳捷電梯、欣辰健康收購南部連鎖藥局新高橋，以及寶晶能源等。由於光耀新團隊非光學領域相關公司，反倒是一個個房地產背景的大股東，因此市場也推測光耀有機會轉型開展建設開發新事業。對此，黃宗元回應，目前股東們沒討論要轉營建股或朝這方面發展，唯一目標是把本業做好，「目前光耀是虧錢的，如何讓公司獲利是現在最重要的任務，未來會著力在新產品研發、開發新市場上，例如在車用市場的拓展，或是目前市場很夯的AI筆電，希望開發新的高毛利產品，為公司帶來獲利！」
面板回春3／「春燕住下來了！」大電視＋車用需求回溫 友達65歲董座忙著學德語
「春燕不只是來了，而且還住下來了」，群創(3481)總經理楊柱祥表示，第一隻春燕是大尺寸電視需求，第二隻是車用市場，現在正在觀察顯示器這第三隻燕子的跡象，整體而言，第一季是景氣谷底、全年將逐季攀升。為了搶攻車用市場，65歲的友達(2409)董事長彭双浪最近正忙著跟一級主管一起學德語。「這個年紀學新語言，真的有點難，不過簡單的打招呼，我已經會了。」彭双浪跟記者笑著說。友達去年10月宣布以6億歐元、約200億元新台幣，取得德國BHTC的100%股權，這是一家車用空調控制介面廠商，使友達晉升汽車業一級供應商；4月底在南港展覽館登場的「Touch Taiwan 2024智慧顯示展覽會」，友達直接搬一台車上舞台，讓路過的媒體和廠商都瘋狂按下快門。大腳跨入車用市場，可說是面板廠最新共識，面板雙虎友達、群創近來積極投入汽車智慧座艙，「雖然中國廠商加入競爭行列，多是低價『暴力式競爭』，但車子是看重安全及信賴的產品，因此削價競爭無法長久。」彭双浪說。講到削價競爭，可說是面板業的血淚史。早在二十年前，台灣面板產業開始百花齊放，2002年政府啟動「兩兆雙星」，2007年獲利創下歷史高點，業者砸錢擴大投資，隔年就碰上雷曼兄弟倒台引爆全球金融風暴，但面板業總產值仍在2010年達到1.17兆元，比半導體還早達到兆元目標。誠美材董事長何昭陽（右）在2011年擔任奇美電子副董時，因美國反托拉斯法被迫入獄。（圖／報系資料照）而就在面板產業登峰破兆的這一年，美國司法部對台、韓、日三國面板廠祭出反托拉斯法，這場官司中，台灣業者被韓國「背刺」，繳出天價罰金，高階主管還被迫入獄，狠創台灣面板產業淪為「慘業」。在韓國夾擊、美國制裁後，大陸政策扶植養大面板廠，造成產能過剩，迄今仍難脫低價泥淖，台灣面板廠商剩2成市佔率，還不時遭陸廠低價傾銷影響，股價因而低迷不振，成為外資大拋工具。被股民們視為「慘業」翻身無望的面板業者，近期卻重燃信心，直言「要柳暗花明了！」業內人士向CTWANT記者解釋，過去面板廠因設備投資金額高，每天開門就要認列一大筆折舊費用，廠商為了維持產能利用率，寧可低於成本價出售，不然財報會很難看，「如今折舊慢慢攤提完，包袱減輕，就能減低產能，減少價格競爭，產業陸續恢復正常。」除了各種顯示器，群創也推出「3D Printer & AI列印整機解決方案」。（圖／黃威彬攝）群創董事長洪進揚也在「Touch Taiwan 2024智慧顯示展覽會」上提到，過去面板業者重視量，但在去年下半年開始，產業氛圍改變，業界更願意追尋價值而不是價格，去年車用市場營收約400億元，今年可望挑戰500億元。法人表示，目前面板的成長動能就是車載顯示器，車輛要智慧化，車用顯示面板扮演重要的角色，除了顯示資訊、娛樂互動，還有控制功能，而電動車通常配備更多的電子系統和顯示面板，讓面板需求量持續增加。「期望明年不再只是面板廠，而是一個『以顯示器為中心的解決方案提供者』。」友達彭双浪在展會上高喊著，群創的洪進揚也在3月的法說會上表示，該公司的非面板營收大約22%，接下來「希望能夠更平衡地、把群創發展成一個『更完整的科技公司』。」可見台灣面板廠谷底翻身的企圖心。
今年谷底在首季 友達董座：面板業最差時點已過
Touch Taiwan智慧顯示展24日登場，面板大廠友達 (2409) 董事長彭双浪出席活動時表示，目前已看到大尺寸產品與AI PC升溫，下半年將迎來強勁需求；今年第一季會是全年低點，產業最差的狀況已過，後續景氣將逐季往上，整個供需狀況趨於穩定、產業回到健康發展。彭双浪表示，面板產業最差是在去年和前年，但今年有二大運動賽事，包括奧運、歐洲盃足球聯賽，對65吋以上大尺寸產品有很大的激勵效果，現在已看到需求逐漸升溫；IT市場也因為AI PC激勵，下半年這塊會有較強勁的需求，商用及工業用也復甦當中。車用需求則非常穩定，彭双浪表示，電動車短期雖有逆風，但不是衰退，只是成長放緩、沉澱一下，因為產業發展都會有快速上升期間，沉澱能把過去沒有注意到的事情改善，蓄積下一波成長動能。全球市況來看，彭双浪表示，美國經濟狀況非常好，歐洲沒有強勁復甦，而新興市場過去2季經濟成長表現不錯，稍微有影響的是中國經濟成長平緩，但總體來說，全球經濟穩定上升中，對汽車、消費性電子未來需求來說都會有幫助。友達今年觸控展參展重心在車用市場及Micro LED顯示技術上，彭双浪表示，友達在2003年就投入車用市場，全球大品牌車廠都是客戶，20年來有很多專利；2012年投入微發光二極體（MicroLED）研發，也已有超過1000件專利，去年開始量產出貨給穿戴式客戶，未來車用、大尺寸電視都會陸續進入量產。而友達在4月初完成德國BHTC的交割，友達總經理柯富仁表示，雙方開始團隊交流整合，現在已經有案子展開合作，目前以客戶優先，除了既有客戶穩定交貨，也加速開發客戶需要的新解決方案，如智慧座艙、顯示介面等，以及 Micro LED 等新技術加速導入。
群創2023年每股虧2.01元「市場保守+產能調控 」 總座：估今年恢復成長
2023年全球消費市場需求保守，面板廠透過產能調控維持供需平衡，導致營收不如預期，群創(3481)公布2023年第4季財報，單季合併營收534.04億元，稅後淨損32.37億元；2023年全年合併營收為2117.41億元，營業淨損187.09億元，稅後淨損186.43億元，每股損失2.01元；群創董事會決議不分派股利。22日股價收在15.8元、小跌0.63%。數據顯示，群創2023年第4季整體出貨面積596萬平方公尺，較前一季減少7.8%，液晶面板售價為每平方公尺269元美金，營收以產品應用別區分，電視為35%、可攜式電腦18%、車用產品27%、手機及商用產品為14%、桌上型螢幕為6%；以產品尺寸別區分，10吋以下為17%、10到20吋為32%、20到30吋為15%、30到40吋為7%、40吋以上為29%；顯示器領域群及非顯示器領域群營收佔比維持72%以及28%。群創總經理楊柱祥日前表示，迎接疫情後的三大運動賽事將在2024年中陸續登場，加上電視面板平均尺寸持續放大，以及導入AI功能的手機及筆電相繼問世，加上總經面的利空鈍化，面板業產業秩序穩定訊號出現等五大利多助攻下，預計面板終端需求可望迎來恢復及正成長。不過日前美國零售商沃爾瑪(Walmart)宣布以23億美元的價格收購智慧電視品牌Vizio，此次收購將超越三星成為美國第一大電視品牌；研調機構TrendForce表示，預期兆馳有機會拿下近四成的訂單，成為最大的代工廠，Vizio主要由群創、BOEVT和兆馳代工，比重近八成，由於目前代工獲利性低，在中長期面板價格沒有大幅跌價空間，以及過多閒置產能的情況下，預期代工訂單增幅不大，但面板出貨量有機會提升。
富豪新列傳／台灣74歲新首富不想退休「學張忠謀做到80歲」 他高喊：2024年廣達全面AI化
在AI王者輝達的帶領下，身為長期伺服器代工夥伴的廣達（2382）已成全球科技供應鏈最大受惠者，股價也跟著起舞。輝達（Nvidia）執行長黃仁勳去年五月來台參加台北國際電腦展後，輝達股價從300美元起漲，2023年最高來到504美元，大漲近7成，同時間，廣達也從90元起漲，8月就衝上282元，暴漲210%，比輝達更凌厲。林百里的41.5萬張廣達持股也水漲船高，身家破百億，去年七月就超越前首富張聰淵，在《富比士》即時富豪榜上成為台灣新首富。今年74歲的林百里，四年前曾對外表示，原打算70歲退休雲遊四海，「但遇到從小嚮往的AI，實在太好玩了，要再做10年。」他還告訴家人，台積電創辦人張忠謀到87歲才退休，他也要做到80歲才要退休。還要拼六年的林百里，在今年1月廣達尾牙上高喊，「2024要全面AI化！」站在AI浪尖上的廣達，並不是巧合。「其實我們也等了AI很久， 2016年開始準備，到2023年得到最好的成果、機會，由於AI需求非常暢旺，我們訂單源源不斷。一連串的AI應用，不只是市場所需，更是廣達的價值所在，我們要從創新解決方案增加我們的價值。」林百里在尾牙上說。去年的股東會上，林百里還是AI不離口，「AI伺服器是廣達的主力產品，未來產品都要有AI才有賣點，6年前已經在很多公開場合說要發展AI，現在AI越來越重要，代表我們是對的」。廣達2023年股價從90元漲到282元，引領AI族群，漲幅表現還超過輝達。（圖／報系資料照、翻攝自Google股市）林百里口中的布局AI關鍵年，也就是2016這一年，廣達就已攜手輝達，共同打造了AI超級電腦。去年COMPTUEX上，黃仁勳參訪廣達旗下雲達攤位時，還脫下招牌皮衣披在雲達總經理楊麒令身上，兩家好交情，表露無遺這兩位AI大咖，一位是台南出生，在美國長大創業，一位是在上海出生、香港貧民窟長大，來台灣求學創業，兩人事業最後在AI上有了交集。「喜歡研發也愛好創新，擁有奔放卻精確的想像力。」一位廣達人這樣形容林百里，他的求學及創業路，也如出一轍。「這個學校只有一幢大樓，而且從樓下走到樓頂，可以從幼稚園念到大學。」林百里從香港德明中學畢業後，就以僑生身份考入臺大電機系，取得學士和碩士。畢業後，林百里加入三愛電子，擔任總工程師，1973年與同是溫世仁、姚四川、梁次震、周永嘉與江英村等一起創辦金寶電子，後來發生火災意外，林百里負責請辭，1988年另創廣達，在一台主機、一台螢幕的桌上型電腦時代，林百里就已認定「便利性」會成為趨勢，因此堅持要做「攜帶型」的電腦。「終於在1997年拿下戴爾電腦代工訂單，後來果然人人一手筆記型電腦，成功改變人們儲存裝置的習慣。」一家筆電廠商說。1999年，廣達登上全球「筆記型電腦」代工龍頭後，為要穩定面板供應，成立面板廠廣輝電子及廣明光電等，當時林百里自嘲是「三廣總督」。然面板產業在韓國及大陸廠的殺價競爭下，淪為慘業，廣輝也在2006併入友達。2012年成立的雲達科技，2016年就跟輝達合作研發打造AI超級電腦。左起雲達總經理楊麒令、輝達執行長黃仁勳、廣達副董梁次震。（圖／黃鵬杰攝）林百里退出面板業後，沒多久又有了新事業。2007、2008年間，客戶上門詢問伺服器代工業務，林百里發現機會來了，遂成立「雲端運算事業部」，廣招人馬。在此之前，伺服器市場由戴爾（Dell）、惠普（HP）、IBM等品牌大廠主導，廣達在2012年成立雲達，切入雲端伺服器代工。在投資人還不知「雲端」為何物之際，2011年的廣達尾牙上，林百里喊出「廣達要當雲端之王」，五年後，再切入AI伺服器，如今在輝達引爆的AI商機潮中，廣達成了最大受惠者。廣達成軍36年來，從筆電、雲端到AI三個全球科技重大轉型階段，林百里都精確地走在前頭。一如他常掛在嘴上的「VIP 哲學」，就是Vision（願景）、integration（整合）及 position（位置），「要想想公司未來10年、20年的願景是什麼？要在產業、世界上扮演什麼角色、站上什麼位置？」龍年農曆春節前夕，林百里與廣達副董事長梁次震在2月1日聯名對員工發出內部信，直言今年外在環境的不利狀況絲毫未減，「期望景氣今年會自行復甦，完全不切實際」，但「有AI就有無窮想像，把握過關鍵機會，發展成A+的廣達，務必把握這關鍵時刻」。至於接班問題，被問時林百里總以「廣達幹部很優秀」回應。他曾說，高科技是靠頭腦的行業，很難「父傳子」。林百里長子林宇軒曾到廣達雲運算應用服務研發中心上班，目前擔任提摩太投資董事長；次子林宇輝則曾在廣達財務部任職，2012年自行創業，成立社群交友網站愛魅奇（iMatchbox），目前開設創投公司Mesh Ventures（聚達創投）。
面板市況Q2開始回溫？ 市場聚焦友達31日法說
面板業受惠今年足球屆盛事歐洲、美洲盃，及7月的巴黎奧運賽事所帶動的拉貨潮，估全球電視需求將自第二季起回溫。法人看好，面板雙虎友達（2409）、群創（3481）今年首季將是營運谷底，業績有望逐季轉佳。其中，面板大廠友達將於周三（31日）召開法說會，市場除了將關注公司財報在減產效應下的展望，還將關注面板景氣市況。2023年高庫存及通膨等不利因素已經逐漸落幕，2024年面板市況傳出止跌訊號。在歷經龍頭大廠的大幅減產後，庫存水位已明顯下降，將有利後續面板市況逐步回溫。研調機構更預估報價跌幅將收斂，32吋電視面板報價1月上漲1美元，50吋以下面板甚至將止跌，持平於前月。友達董事長彭双浪近日也指出，資通訊產業在歷經2年庫存調整後，今年景氣應會緩步溫和成長，雖然仍有地緣政治等變數，但整體而言審慎樂觀。而友達前次法說預估，去年第四季面板出貨面積將季減14至16%，但在產品組合改善下，產品平均單價（ASP）可望季增1至3%；另下修去年資本支出，從原先的350億下修至300億元，今年資本支出方向則是另一關注點。法人表示，在今年CES展中友達展示Micro LED顯示螢幕於汽車智慧座艙的應用，看好其未來於車用市場的發展機會，預估友達2024年業績谷底將落在第一季，後續則有望逐季復甦。另外，今年有多項大型運動賽事，法人預期將自第二季起帶動電視面板需求，且PC景氣也將自緩步回升，有望帶動群創今年營運逐季回溫。車用布局也是群創鎖定的重要領域，除TV及IT應用外，群創車用營收占比高達20%，並積極布局美系車廠客戶，看好未來效益有望逐步發酵。
AI TV大車拚2／電視產品持續長大 法人估面板雙虎第一季營運可望延續第四季
每年年底因為下游備貨需求已逐漸告一段落，原本就是面板產業的淡季，但法人分析，2024年有奧運、歐洲盃等大型賽事登場，加上品牌廠庫存去化結束，接下來新產品也將在上半年陸續上市，包括友達（2409）、群創（3481）等面板廠營運將開始回溫。其實從面板廠近期公布的2023年12月營收，友達為219億元，為去年第四季的高點，月增9%，年增率則達22%，也推升全年營收年增率轉正。群創12月也寫下去年第四季的高點，達187億元，月增7.5%，年增率達16.5%，也讓全年營收年減率由7%，縮小到5%。2023年下半年65吋電視面板報價。集邦科技（TrendForce）表示，自2022年下半年開始，在經歷長達半年產能稼動率的控制，LCD電視面板庫存水位於2023年首季已回到健康水位，需求端則伴隨節慶促銷和漲價預期心理也開始浮現，並帶動電視面板價格自2023年3月起開始轉漲，以65吋為例，2月報價110美元，3月就漲到120美元。「雖2023年第四季報價受到品牌終端銷售不如預期而開始轉跌，但在面板厰快速反應，減少生產的策略下，跌價幅度仍受到控制。進入2024年第一季，雖然步入需求淡季，但面板廠持續透過大規模的減產與歲修計畫，成為電視面板供需反轉的契機。」集邦科技研究副總范博毓說。友達（2409）董事長彭双浪去年12月指出，面板產業景氣已經在2023年上半年落底，第四季是季節性淡季，隨著2024年景氣將可望溫和成長，預期整體面板市場仍會有較2023年3-5%的成長。彭双浪說，雖然產業不會有很激情的成長，但是在人機介面應用等產品帶動下，相關面板應用仍會持續蓬勃發展。友達今年以「智慧移動」為主題參展CES，並獲得最佳創新獎。（圖／友達提供）群創總經理楊柱祥也同樣在去年12月表示，隨著高庫存及通膨等不利因素已逐漸落幕，2024年面板整體產業秩序應會開始轉好，加上又有全球性的體育賽事，以及AI PC等產品換機潮，預料2024年下半年景氣與市況將會轉好。同時公司也在積極發展半導體封裝等非面板業務，目標2024年面板及非面板的營收比重，有機會從8比2，變為7比3。而友達今年CES展以「智慧移動」為主題，展出Micro LED終極顯示技術量能的全新智慧座艙，包括裸眼3D Micro LED儀表板、互動式透明智慧車窗等多項產品，重新定義智慧座艙，也獲得CES 2024最佳創新獎。群創則是展示包括Micro LED無縫拼接顯示器、車用顯示器、電競面板等。觀察友達及群創股價表現，友達前波低點為2023年10月下旬的14.95元，1月上旬來到19.7元；群創前波低點也是在2023年10月下旬，為11.35元，1月上旬來到15.7元。法人指出，2024年的面板產業，隨著通膨趨緩，加上第二季開始將有如奧運等全球大型賽事登場，有望帶動電視等終端產品需求，同時大尺寸的需求成長態勢不變，預估平均出貨尺寸可望較2023年增加1吋以上，有助產能去化。隨著面板報價中小尺寸已止跌，大尺寸跌幅也收斂，預料整體價格走勢將從2月開始翻揚，面板族群第一季的營運將持續走揚。群創總經理楊柱祥指出，持續專注面板本業，並全面優化未來生活。（圖／劉耿豪攝）
奧運賽事Q2可望推升電視需求 集邦：全年LCD面板出貨年增3.4%
今年將迎來足球界盛事，包括歐洲盃、美洲盃，以及巴黎奧運等運動賽事，外界認為接下來可推升大型電視的買氣，不過近期市場陸續傳出面板業可能出現新一波併購，需要持續觀察。調研機構集邦科技（TrendForce）4日表示，預估2024年LCD面板出貨約在2.42億片，年成長率約3.4%；出貨面積則因產品尺寸放大，預估有機會年增8.6%。TrendForce表示，自2022年下半年開始，經歷長達半年產能稼動率的控制，LCD電視面板庫存水位於2023年首季已回到健康水位。需求端則伴隨節慶促銷和漲價預期心理開始浮現，並帶動電視面板價格自2023年3月起開始轉漲，且部分尺寸於6月開始轉為獲利。雖2023年第四季報價收到品牌終端銷售不如預期而開始轉跌，但在面板厰快速反應，減少生產的策略下，跌價幅度受到控制。位居LCD面板產能大戶的大陸四大面板廠先前已經擴大減產，希望因縮減供給拉抬面板報價至獲利水準，不過京東方推出40吋和60吋新品，故將2024年出貨目標設定為6130萬片；華星光電出貨目標相對保守，約4800萬片；惠科計劃大幅收斂32吋產能，希望透過新品40吋，以及高競爭力的產品85吋去化產能，出貨目標僅設定在3,800萬片；彩虹光電過往聚焦在中小尺寸產品，自2023年11月開始加入超大尺寸的供給陣營，預估在產能限制下，出貨目標為1500萬片。而台灣廠商來說，群創（3481）除持續耕耘其主力產品外，其55吋客戶出海口也有所擴張，因此將自家出貨目標設定在3730萬片。4日股價收在14.05元、漲0.72%。友達（2409）除主力客戶加持，2024年也將重啓與韓國第二大電視品牌的合作，在出貨量有望成長下，其出貨目標設定為1640萬片。4日股價收在17.95元、漲1.13%。法人認為，預估全球電視需求將自2024年第二季開始增溫，第一季即為2024年低點。群創和友達近期陸續關閉舊低世代產線，解決產能供過於求的問題外，也能尋求更高的經濟效益，朝下一世代的面板技術微發光二極體（MicroLED）面板發展，並進行資產活化。
他是我兄弟1／不靠大同庇蔭自立門戶 凱銳、新美齊漂亮成績單「盼父看到」
百年家族大同集團3年前易手，令人不勝唏噓，但早就脫離大同體系的林挺生第三代林傳凱、林傳捷兄弟，自立門戶後，今夏雙雙交出亮麗成績單。兩人是林家二房次子林鎮源兒子，哥哥林傳凱打理的凱銳光電(2255)，去年營收30.64億元創新高，已是全球前三大汽車後座娛樂系統商；弟弟林傳捷掌舵的新美齊(2442)，打響精品宅，近期還啟動167.8億元獵地計畫，兩人事業各自精彩。新美齊前身為「美齊股份有限公司」，由林傳凱、林傳捷的母親溫靜如於1986年1月創辦，原為液晶監視器與液晶電視製造商，2000年掛牌上市，3年後，溫靜如的先生，也就是林家二房老二林鎭源「被迫」交出華映董事長位置後，加入美齊，與妻子一塊打拼。然在大陸南韓殺價競爭下，面板業淪為「慘業」，2010年林鎮源只好將面板代工業務及資產出售給中國「京東方集團」，美齊更名為「新美齊」，再買入科橋電子旗下「凱銳光電」（原名螢橋光電），跨入車用電子影音系統，同時進軍房地產投資開發。直到2013年林鎮源大腸癌逝，新美齊交予林傳凱、林傳捷兄弟共治，6年後決定一拆為二，將凱銳控股及凱銳光電切割出來，車用影音及綠能事業由哥哥主導；弟弟則留在新美齊，負責不動產建設開發與物業管理。今年正值林鎮源逝世十周年，一位熟悉林家人士告訴CTWANT記者，「兩兄弟今年都交出漂亮的成績單，在沒有大同家族龐大事業庇蔭和投資奧援下，憑一己之力，闖出一番成就，相信林鎮源在天之靈必感欣慰。」5月31日新美齊股東會後，有「7年級最帥董座」之稱的林傳捷，一身韓系合身格紋西裝，搭配白色休閒鞋，不疾不徐地向媒體說，「這2年國內房地產環境有所改變，但公司在剛需市場還是很吃香，看好後續剛性需求會繼續成長，今年很多好的(購地)機會釋出，所以覺得現在需要踩油門，讓更多消費者有機會認識新美齊。」「新美齊AIT」被美國在台協會相中，在對外銷售前就被AIT攔截整棟收購作為官舍大樓，於是新美齊也因應AIT的需求，在興建時為其量身打造規格。圖為林傳捷出席建築落成剪綵儀式。（圖／新美齊提供、翻攝自美國在台協會AIT臉書）林傳捷6年前領著新美齊，從電子公司轉型房地產，迄今已累積近300億元的推案經驗。而林傳捷最具代表性的作品便是「新美齊AIT」，此一2018年推出的北市天母推豪宅預售案，接待中心還沒蓋好，就被美國在台協會相中，以總價11.6億元整棟收購作為官舍大樓，成了美方破天荒在台置產首例。去年新美齊正式跨出雙北，6月在台中14期重劃區購地，11月又買下北市公館「東南亞戲院」，因進入建案完工入帳空窗期，去年營收僅5.47億元，創新低，合併稅後淨利約1.38億元，EPS（每股純益）0.56元，不過今年將迎來交屋高峰期，預計有北市南港「新美齊心居」及天母「新美齊心岳」2案總銷28億元可完工入帳。此外，在建工程中的北市中正區「新美齊硯」、新北市三重「新美齊The Top」、板橋「新美齊画世代」等已近完銷，其餘台中14期「仁平段案」，預計明年選舉後推案，「東南亞戲院案」尚在整合周邊鄰房，新美齊的土地庫存現已見底。為此，新美齊5月10日公告授權167.8億元，要在全國購置不動產及合建案， 同月18日便火速拿下新北市新店已退場的「開明高職」逾2200坪土地合建案，預計投資39.6億元興建，推估未來可分回總銷逾百億元。「這塊土地使用分區確實為住宅用地！」林傳捷澄清外界疑慮，並信心滿滿地說，「近期還會加碼，獵地在北中南都會區，儲備未來推案動能，朝全國型建商推進。」林傳凱(右)、林傳捷(左)兄弟倆相差1歲，兩人感情融洽，經常出席同一場合。（圖／報系資料庫）哥哥林傳凱接掌的凱銳光電，於2019年自新美齊分拆出來後，發展腳步相當快速，專攻行車紀錄器及後座娛樂系統周邊配件的設計、製造組裝，在後座娛樂尚未成氣候時就收購小廠，以併購方式切入大品牌汽車供應鏈，取得VOLVO經銷權。凱銳光電2021年11月興櫃掛牌，2022年9月高雄廠投入量產，營收逐年增長，去年合併營收30.64億元，年增11.81%，稅後純益達2.16億元，EPS（每股純益）5.02元，創獲利新高，今年第一季表現更好，營收9億元，年增44.57%。去年車電展林傳凱推出與美國Amazon合作導入車用Fire OS系統，成功坐穩高級車娛樂領導品牌，目前合作的車廠就包含了藍寶堅尼、賓利、保時捷、奧迪、福特等，其中美國市場就占了3成的營業額。「目前凱銳光電正在開發後座遊戲系統，不用搬PS5到車上，只需要連起網路，拿起遊戲手把就能暢玩雲端遊戲。」林傳凱以「把車子當成家裡的客廳」為目標，全力衝大後座娛樂系統全球市占率，「一定有前三，前二應該也不是問題！」林傳凱目前手握全球前三大汽車後座娛樂系統商凱銳光電，以及VOLVO凱銳汽車。（圖／翻攝自JETOPTO臉書）「訂單能見度看到今年底，位於前鎮科技園區的高雄廠已開始試量產，有助於今年業績雙位數成長，明年出貨動能大爆發可期。」林傳凱今年4月參與「台北國際車用電子展」時就喊出，目標3年達成年營收100億元，預計今年第三季底送件申請上市。40歲的林傳捷告訴CTWANT記者，「新美齊住宅案的充電設備，都會請凱銳協助裝設，近期立院修法，增訂新建物屋頂要設置太陽能板，也會找凱銳來評估協助。」新美齊旗下「資訊服務」事業，負責銷售CRM客戶關係管理系統，凱銳也是客戶之一。對於今年是父親逝世十周年，林傳捷感性表示，「很懷念他，可惜他沒看到我們創造的這些（事業）。」相信讓林鎮源欣慰的，不只是兒子們事業各自拚出成績，還有手足的和睦。
台灣3M明基材1／面板業疫情重摔「他」獲利獨漲3年 陳建志：多元跨業築起保護層
「我們希望多元跨足不同產業，這樣在單一產業遭受景氣波動的時候，其他部分能成為很好的保護。」明基材料（8215）董事長陳建志接受CTWANT記者採訪時毫不保留地透露，去年面板業交出近十年最慘虧損表現之際，身為面板偏光片（板）台灣最大、世界前4名的供應商，即使產業關聯度高，明基材仍交出每股盈餘（EPS）4.04元、逆勢成長33％的好成績。從面板材料起家的明基材，是明基友達集團中營收規模最小的公司，去年集團中規模最大的友達營收2,468億元，明基材只有155億元，集團佔比不到一成；明基材毛利率19.8％，與同集團的友達0.64％、佳世達（2352）14.4％、達方（8163）17％比起來，表現獨占鰲頭，且在疫情間連增3年，每股稅後盈餘從2020年1.23元、去年快速爬升到4.04元，在集團堪稱績優模範生。明基材的崛起，要從十年前明基集團創辦人李焜耀從旗下達方找來陳建志接掌明基材說起。資深產業分析師陳子昂指出，十年前，台灣面板廠能僅次於南韓為世界第二大，但在中國大舉入侵後，台、韓偏光板供應鏈大受衝擊，關鍵原料也營運蒙塵，「但明基材靈活跨界，利用膜材強項開始發展，相較之下堅守偏光材料的力特（3051）經營顛簸。」「而且無論是隱形眼鏡、紡織、電動車應用都做得出來，更難得是賣得出去，其實世界做材料最厲害的是德國和日本、美國，台灣明基材能這麼成功，不簡單。」陳子昂認為。在明基材「斜槓」的非偏光產品業務中，最讓同業吃驚的就是電池隔離膜。陳建志說，明基材從2010年開始研發：「傳統車廠講就穩定與安全性，每個步驟都很嚴格，萬一發生問題也有召回機制；新創客戶手腳快，但在電動車還沒建立相關成熟的制度。」「電池隔離膜從被日系客戶認證到被採用，耗時長達5～7年。」如今，明基材已是國內唯一擁有電池隔離膜產能的公司，與美、日三強鼎立。因電池囊括儲能微電網、電動運具等商機，這個研調機構預估2021～2025年複合成長率（CAGR）超過45％的創新應用，令電池隔離膜產能持續吃緊，「明基材已規劃斥資9.2億元在台灣擴產、規劃未來在電動車重要市場歐洲增設生產基地。」陳建志告訴CTWANT記者。另個明基材斜槓成功的產品是隱形眼鏡品牌「美若康」。儘管和碩（2938）、大立光（3008）等科技大廠也都切入隱形眼鏡產業，陳建志自豪地說，「公司2012年就開始跨足隱形眼鏡，算是先行者，且擁有台灣唯一矽水膠技術，薄薄的隱形眼鏡同時具有親水和透氧效果，這能夠讓眼睛舒適度達到最高、受傷程度達到最小，並印有花色吸引消費者購買。」「好像在做美妝時尚業」，陳建志笑稱，自家隱形眼鏡員購非常搶手，連他的千金也是愛用者，目前美若康在台灣美妝、醫療通路販售，售價較一般拋棄式眼鏡高10％，在PTT被網民盛讚「毫無異物感」，並登上中國電商熱銷榜，接下來將進軍東南亞。此外，明基材同時有專業醫療品牌安適康(Anscare)、聯和醫材(SIGMA)，個人醫美品牌護妍天使(DermaAngel)、美若康(Miacare)、琦洛麗(Gem Monster)，其中安適康結合先進的材料科學技術，研發各傷口階段相對應的治療解決方案。提起明基材去年收購未上市公司、不織布製造商衛普51％股權，陳建志解釋，去年2月烏俄戰爭開打，來自歐、美訂單暴衝，國內也在建立軍備能量，導致去年紗布產線滿載，因此看好衛材商機，不過併購後有不少挑戰：「（衛普）家族企業是少數人做決定，跟明基材專業經理人制度，需要磨合。」2020年明基材自有品牌「Xpore」，曾跟華航聯名做防護服，目前獲得美系戶外知名品牌2024年採用保證。（圖／明基材提供）而2020年面世的明基材自有品牌「Xpore」，為環保防水透氣織物，將織物黏上表面膜賦予高機能特性，同時保留織物手感，品質媲美機能面料Gore-Tex，曾跟華航聯名做防護服，並獲得美系戶外知名品牌2024年採用保證。「雖是紡織後進者，紡織同業搶著教我們。」陳建志頗為意外地說，沒想到看似最傳統的產業，卻是最OPEN MINDED。跟各產業做生意，表示同時要面對差異巨大的產業節奏，陳建志分析：「電子強調創新，所以『越快越好』，不過客戶會給規格，達成就好；醫療講求可信度、建立trust需要時間；汽車業安全度要高，認證至少5年起跳、急不得；紡織業也要求每批交貨品質要穩定、一致；到了終端生技產品、做到品牌，更要與消費者溝通。」放眼國際材料大廠，陳建志將德國3M視為典範，他4年前去3M開會時，見識該公司百年來發展5500種產品，營業額3、4百億，明基材營收規模雖只有三分之一，目標同樣是以材料科技打造美好生活：「我們寧可每個產品小小的，用多元維持彈性。」多元發展仍是明基材的主旋律。
台灣3M明基材2／面板偏光大廠賣起隱形眼鏡痘痘貼 63歲轉型舵手：我學的是工業之母
明基材從電子跨足醫療及紡織，還賣起隱形眼鏡與痘痘貼，這家面板偏光片（板）大廠的十年轉型關鍵人物董事長陳建志，所學出身是工業之母「化工系」，因此他擁有各領域的基礎知識，可隨市場脈動靈活應變，「孕育一個新的應用領域，除了技術突破，更要符合市場需求。」「當年台大化工考進去是第二志願，但在社會反石化氛圍下，畢業台大化工就掉到第6志願，只好出國念材料。」63歲的陳建志，讀書時期藉由科系排名變化理解市場趨勢，便轉換跑道至美國、瑞士分別取得了材料碩士和博士，學成後到荷商飛利浦研發被動元件，站在國際市場、在電子科技業的前沿，從製造技術到業務、財務學了每個細節，打下專業經理人的基本功。陳建志1997年加入明基集團，對於數個景氣循環「無役不與」，時年37歲的他先進入集團中的達方（8163）做被動元件：「被動元件、IC是所有電子產品都會用到、永不退流行的零件，值得把產能做大。」2001年面臨MLCC景氣反轉，他奔波全球找客戶清庫存、內部同時進行體質調整，立下顯赫戰功。護妍天使進軍健身房等通路。（圖／翻攝自美若康臉書）達方崛起之際，台灣面板業正經歷紅色供應鏈衝擊，不僅面板雙虎重挫，明基材營運也受累，2011、12年每股虧損2.18、3.43元，因此集團董事長李焜耀2013年找上陳建志，協助專做偏光板／偏光片、客戶單一的的明基材轉型。由於電子產業極易受終端消費影響，市況易大起大落，陳建志已被訓練出一顆很強的心臟和觀察市場的習慣。他接下新任務後發現，偏光片／板因搭配的面板產業與被動元件不同，有生命週期限制：「現在是LCD、接下來OLED、microLED…每世代都有變化，膜也要跟著配合更新，所以做大，不是好事。」因此，陳建志以面板偏光膜材本業為基礎，開啟「斜槓」模式，例如搭配友達（2409）發展偏光材料，配合佳世達集團衝刺醫療時發展醫療衛生材料，並延伸到紡織機能膜、電池隔離膜、痘痘貼、紗布、隱形眼鏡、保養品等，目前偏光與非偏光產品對營收貢獻比例約8比2。即使擔任明基材董事長，陳建志說自己仍在學習，談起最近讀的一本書《生態系競爭策略：重新定義價值結構，在轉型中辨識正確的賽局，掌握策略工具，贏得先機》，是在變化太快的環境，要學習用不同角度、制定不同策略，他推薦最好的方法就是訓練自己的「觀察力」，紡織所總監黃博雄則認為，陳建志是業界少有、兼容性很高的專業經理人。明基材董事長陳建志（右2）捐贈紗布給刑事警察局。（圖／明基材提供）陳建志以現代人不可或缺的「手機」發展進程為例：「以前NOKIA強調通訊功能，到了蘋果（Apple），手機卻變成一個平台，是因為創辦人賈伯斯做了三次革新；第一次是推出iPhone、第二次是APPSTORE、第三次是推出iPad。就是從大範圍抽絲剝繭去定義一個SCOPE、設計新的情境。」陳建志說，找出新的生活情境，這是策略制定者最重要的責任之一，人類的生活也因此更便利。例如他十年前擔任達方電子（Darfon）副總時，觀察到電動運具潛力，因而跨入電動腳踏車的整車與零件，如今已成氣候。再者，疫後人們更愛社交與踏青，明基材力推服飾機能膜及美若康隱形眼鏡，而甫於4月中落幕Touch Taiwan智慧顯示展中，明基材展出護眼專案、車內體驗更重視多屏娛樂等趨勢，展示Micro LED與Mini LED相關材料零組件，朝高值化發展。平日看書也騎腳踏車的陳建志，最喜歡的騎行路線是烏來山路：「腳踏車踩得好辛苦、爬坡很吃力，至少抬頭可以看到很不錯的風景。」在電子業、生技業、紡織業都應對景氣起伏的他，國境解封後，已經開始拜訪全球客戶之旅。
景氣落底3月報價反彈 面板雙虎Q2拚虧轉盈
隨著電子業去化庫存，面板業景氣已過谷底現曙光。大尺寸面板報價自去年第四季陸續見到急單後，今年3月展開大規模反彈，預估漲勢可延續至4月份，接著就等IT面板於第二季加入漲價行列。其他應用面板供需部份得再觀察終端市場需求狀況，以及電視領導品牌大廠的拉貨力道是否增加。根據群創（3481）法說會資料，面板廠今年第一季雖然因應急單，面板雙虎稼動率略有提升，不過是緩慢的拉升，因為面板廠嚴格控制產出，目前整體大尺寸面板庫存週數已從去年5、6月接近6週水位回到正常的2週水準。由於電視面板在面板廠不願繼續賠售下，由小尺寸、二線品牌廠率先漲價，接著一線品牌廠認知電視面板價格已經到底，使電視面板於3月全面上漲。友達（2409）董事長彭双浪先前於2月法說會預估「TV面板最早下去，也最早起來」。他今（20日）在友達智慧展表示，面板產業經過一年半的調整後，近期已看到產業轉為供需平衡，而且過去兩年沒有新的產能開出。庫存回到健康水準，預期市場將回到正常狀況，也就是傳統淡旺季的走勢，下半年會比上半年更好。彭双浪表示，整體產業鏈庫存回到正常水位，特別是電視，PC的庫存也逐漸回到正常，感受到市場有急單出現。但是PC需求可能無法回到2021年宅經濟時候，一年筆電市場規模將近2.5億台的盛況。接著群創也看到IT面板中電競顯示器已出現客戶追單現象，總經理楊柱祥預期，IT面板價格將於第二季之後加入反彈行列。法人預估，第一季因為工作天數少，加上面板報價仍在現金水位之下，面板雙虎將持續虧損，第二季隨面板報價全面上揚，或有機會單月達到損平，惟全年能否轉虧為盈仍需觀察。筆記型電腦面板的報價是否也能跟漲，還在持續醞釀。但整體來說，原本面板廠這波景氣修正，主要虧損是因電視面板價格太差造成，隨著電視面板價格反彈到現金成本以上，預估面板廠損益將有改善。展望後市，面板大廠友達、群創歷經連兩季虧損後，未來第二季將有機會迎接較好的損益表現，最糟的情況是虧損縮小，樂觀來看不排除損平或轉虧為盈。
Omdia：折疊筆電2023年將起 三星挑戰OLED出貨850萬片
根據全球科技產業研調機構Omdia最新一期的《平板電腦和筆記本顯示面板和OEM市場追蹤報告》，OLED筆記本電腦面板出貨量可能在2022年達到近600萬片，與之前大膽的預測相比，由於終端市場的疲軟和庫存方面的負擔， OLED筆記本電腦面板需求最近也有所下降。在OLED筆記本電腦面板供應商中，三星在2022年仍然佔據主導地位，出貨量目標為590萬片（年增19%）。三星最大的OLED筆記本電腦面板客戶華碩已在2022年下半年後面臨OLED款筆記本電腦庫存方面問題，而這一問題對於確定華碩何時能在2023年恢復其OLED筆記本電腦面板需求至關重要；它將決定三星明年的OLED筆記本電腦面板總供應量。展望2023年，三星的OLED筆記本電腦面板業務計劃設定了850萬片的宏偉目標。然而，這將是一個具有挑戰性的目標，因為整體電腦市場需求似乎不會在2023年反彈。三星的客戶結構也是一個問題，該公司主要依賴華碩和三星這兩大客戶，而其他客戶的OLED筆記本電腦面板需求預測均與之前持平或僅略有增長。2023年第一季度液晶筆記本電腦面板價格預計持續走低，由於電腦市場需求呈持續下降趨勢，各個PC品牌正試圖找到有吸引力的硬體配置以再次吸引消費者，甚至推高需求。折疊筆記本電腦這一概念是一個極具吸引力的趨勢，將在2023年發展起來。2022年，PC市場推出更多款OLED折疊筆記本電腦機型。華碩在2022年年中推出了一款17.3英寸的OLED 筆記本電腦。PC品牌惠普和三星也投入了折疊筆記本電腦的研究，並可能在2023年推出。即使在2023年，OLED折疊筆記本電腦面板的年出貨量仍然很小，各個PC品牌繼續等待折疊功能方面用戶體驗的更多反饋。然後，他們可以調整產品功能，甚至控制成本，以提高未來的折疊筆記本電腦可負擔性。
彭双浪：面板產業已跌到谷底 友達北美新廠排定2025年量產
面板大廠友達（2409）董事長彭双浪今（12日）以公會理事長身分出席台北市電腦公會（TCA）會員大會，表示通膨目前看起來有稍微緩解，但還沒回到正常水準。面板業今年已到非常低的谷底、不會再下修，並透露明年將決定美國設廠計畫友達近年多次傳出因應車用客戶需求，將赴美設廠計畫，彭双浪在TCA會員大會談及未來供應鏈發展，產業鏈從長鏈變短鏈、在重構與解構的過程就會更接近市場，友達目前是全球車用面板前2大供應商，在車用領域已做到全球，勢必要貼近北美市場，在趨勢發展上無法避免。彭双浪進一步指出，北美就是趨勢發展方向之一，雖然目前還未確定，但若赴美投資，會主要集中後端模組到組裝，前端還是以台灣為主、中國昆山也有少部分，他透露，敲定北美新廠地點，將有別於台灣的前段生產業務，需要規模經濟加持，預計將聚焦進行後段模組與組裝業務，排定2025年量產。景氣方面，彭双浪表示目前確實已到谷底，這次面板產業呈現「L型」迅速滑落，谷底將延續多久還很難說，還得視客戶與品牌廠調整庫存的速度而定。觀察中國雙11購物節，3C產品的產品數量、金額確實較預期差，歐美黑五則尚未完全結出，現在就看歐美耶誕購物潮是否會比較好，若是庫存調整回到健康水準，預計價格會隨著庫存調整與回補下，有合理的調整空間，但大致狀況都在預期之中。至於友達歲修安排，彭双浪說，現在旗下產能稼動率較低，因此已陸續展開歲修作業，並強調後續可隨時準備好，一旦市場回溫，便能以較高的稼動率進行生產。他也強調今年不景氣的期間較長，正值年關將近，許多中小企業資金周轉可能較為吃緊，建議政府籲請金融業力挺產業，「讓大家年關可以比較好過」。關於明年面板產業狀況是否優於今年，友達現在已有部分客戶與品牌廠針對特定型號的產品給出急單拉貨，並開始出現往上調整產能的現象，儘管此現象還不普遍。
面板業第4季產能利用率維持低檔！群創再傳第2波強制休假
面板業第四季產能利用率維持低檔，群創再傳鼓勵員工休假！繼先前9月、10月群創要求員工排休之後，近期業界又傳出群創計畫推出第二波搭配節慶的強制休假方案，配合耶誕節、元旦和農曆年假要求員工消化特休假。對於鼓勵員工休假的傳聞，群創回應，群創因應公司產能調整及照顧同仁身心平衡健康考量，鼓勵同仁自由選擇的方式調整休假時數。群創在今年推出充電計畫鼓勵休假方案，配合節慶要求員工連休、消化特休假，9月接續中秋假期，鼓勵12～13日再休假2天，10月在國慶假日之前，鼓勵10月5～7日再休假3天。這次則是第二波，群創規劃搭配年底的假期，在耶誕節前夕，自12月23日起連休3天、元旦前自12月30日起連休4天、春節期間自1月20日起至1月29日連休10天。除了群創之外，光電業當中包括友達、億光等面板和LED大廠，先前也都紛紛鼓勵員工休假，搭配黃金周制度，期望員工休假旅遊、安排休閒活動。面板廠產能利用率下探5～6成，外傳有關閉某些廠，集中生產的做法，也衝擊到線上員工。而此次群創又推休假方案，接下來是否有其他大廠跟進備受關注。電子業下半年氣氛低迷、砍單的消息頻傳，由於產能利用率直直落，各個產業陸續傳出「鼓勵休假」的消息，就連護國神山台積電都鼓勵員工休假。這也反應出大廠對於後續市況保守，期望保留現金過冬的應對做法。根據勞基法規定，勞工的特別休假，因年度終結或契約終止而未休完的天數，雇主應發給工資。但年度終結未休的天數，經勞雇雙方協商，可以遞延至下一年度。不過科技業大多給予員工特休假換錢的選擇權利，因此很多員工都保留假期換錢。但如今景氣不佳，這波景氣寒冬何時迎來春天還看不出來，大廠都希望多保留現金在手，現在大廠不敢像過去一般放無薪假，如果員工多消化特休假，可以省下數億元的開支，也是另一種變通的做法。
全球電視出貨量創新低 面板業恐面臨近5年最嚴峻供需失衡
研調機構TrendForce指出，今年經濟不樂觀，導致電視銷售疲軟；下修LCD電視今年出貨量約1.95億台、年減4.1％。面板廠卻持續挹注新產能，導致面板業可能面臨近5年來最嚴峻的供過於求情況。TrendForce統計，今年第2季全球電視出貨量4517萬台，季減5％、年減6.8％，是自2012年以來，僅次於疫情剛爆發時生產大亂導致出貨大幅衰退，寫下第二季出貨量新低紀錄。TrendForce觀察，電視三大主要銷售地區歐洲、美國、中國，經濟面分別受到烏俄戰事、通膨、升息、疫情不同程度的干擾，導致去年下半年起LCD電視面板價格持續走跌，目前價格不僅跌破2019年的低點，甚至連成本都不到，雖有品牌推出促銷活動，可惜市面上買氣不佳，庫存持續攀升，導致去庫存成為品牌今年首要目標。觀察五大電視品牌表現，「海信」因子品牌Vidda主打高性價比產品，在中國市場成功獲取年輕與小資族群的喜好，預估可帶動今年出貨量年增4.3％，「小米」因印度市場需求回溫，支撐今年出貨持平作收，惟「TCL」年減3.6％、「三星」年減8％。「LG年」減11.6％。
彭双浪：友達與群創ESG及太陽能有合作空間
友達董事長彭双浪今（24日）表示，公司對於所謂的合併是態度開放，不過公司也沒有跟群創有所接觸，也沒有公開收購或換股的想法。彭双浪也指出，友達跟群創在面板業務上是競爭對手，但是在ESG、太陽能等領域，則還是有很多合作空間。彭双浪指出，友達及群創但策略發展方向並不相同，合併是要創造規模，任何決定都須評估是否能夠創造綜效、發展、價值等，友達是希望以有限的產能創造更多價值，因此合併綜效不見得會產生。彭双浪強調，友達在購併、資本投資上，都不會脫離雙軸轉型策略。彭双浪表示，友達在面板業務以外，也是一家創能的公司，也陸續協助群創、奇美實業等規劃設計、建置太陽能屋頂，換言之，雙方在面板以外有很多合作的空間。對於近期的面板市況，彭双浪指出，價格是由供需決定，目前來看，因為消費性產品需求疲弱，客戶端在調整庫存，自然也反映在價格上，就個別產品部分，確實有些大量的低階產品蠻辛苦的。不過彭双浪也認為，待客戶庫存回到健康水準後，面板價格可望朝正向發展，而友達近年持續布局中高階、客製化產品，拉升商用比重，在雙軸轉型策略下，整體營運受大環境影響的衝擊程度將會低於同業。由於友達4月營運表現低於市場預期，彭双浪表示，4月主要是受大陸華東地區封控影響，包括生產、物料、物流、人員等都受到影響，再加上下游組裝廠也受到封控影響，不過目前整體供應鏈正在恢復中，預料5、6月營運會比4月好一些。
蕃薯面板逆襲1／曾被大陸面板打趴 Micro LED成台廠崛起關鍵
陸廠吃掉全球六成的面板產業，然而總統蔡英文在4月27開幕的Touch Taiwan2022 智慧顯示展，卻逆勢喊多：「台灣的面板業發展前景令人期待！」，因為面板雙虎群創及友達返台投資擴廠，更關鍵的是，富采及錼創兩公司掌握的Micro LED新一代技術，已讓台廠吹起反攻號角。面板可說是台灣科技產業的辛酸，21世紀初在政府「兩兆雙星」（DRAM及LCD）計畫下一度風光，但2010年在大陸廠急速擴充低價搶市及近年韓系OLED面板廠夾殺下，血流成河，淪為「慘業」，昔日「面板5虎」友達、奇美、廣輝電子、華映、彩晶只剩友達、群創存活。富采董事長李秉傑整合晶電、隆達老牌LED大廠，成立富采控股在2021年初掛牌上市。（圖／方萬民攝、報系資料庫）如今，全球LCD面板市場，陸廠拿下60.8%、台廠21.4%、韓廠11.5%。研調機構Omida認為預計在2022年陸廠市占將達到64.3%，台廠、韓廠則會縮減到19%、10.1%，面對陸廠持續擴廠，三星已打算今年6月退出LCD生產。而台廠突圍的解方，就是掌握更高階的Micro LED技術。「業界都認為Micro LED技術，是目前最完善的面板技術，而台灣的相關供應鏈完整，在全球面板業中相當有競爭力。」台經院產經資料庫研究員曾俊洲博士直言。雖然市售旗艦行動裝置，多採用Mini LED技術，但厚度仍是硬傷，被業界視為過度技術，另採用的OLED技術，則有衰退問題，Micro LED因晶體肉眼難以辨，使面板變得更輕薄、耗電量更低，且無衰退問題，可說是AR、穿戴裝置應用上最完善的技術，唯目前仍卡在量產成本太高。錼創科技執行長李允立出身於LED業，2013年就投入Micro LED開發，如今已是台灣最接近量產Micro LED的公司。（圖／方萬民攝、中時資料庫）因此，Micro LED成了Touch Taiwan 2022的最大看點，台灣重要廠商為友達（2409）、群創（3481）、富采（3714）、錼創，其中又以富采、錼創最為關鍵。CTWANT記者在南港展覽館的今年展場中，見到5公尺高大型螢幕，是富采旗下元豐新科技以倒裝Mini LED 0404封裝及特殊模組技術製成，具備高色彩飽和以及極致黑等特點。「Micro LED最難的地方就在大量晶體要轉移到基板上，也就是所謂的巨量轉移，再加上晶體極小，如果有壞點的話，要如何檢測、維修，若都能以最簡單的方式排除，相信成本應該會降得很快。」富采現場講解的工程師向CTWANT記者表示。為了讓台灣主導Micro LED技術，富采董事長李秉傑2021年初整合上游晶電（2448）、下游隆達（3698），並找來友達彭双浪擔任副董事長，堪稱是面板產業鏈最豪華陣容。不過，今年展場上，富采端出量產端出量產MicroLED技術的解決方案，但富采轉投資的錼創，更具看點。「目前台廠就是錼創距離量產Micro LED最近。」曾俊洲說，舉例來說1塊4K面板大概需要2,488萬顆MicroLED，錼創現在已做到一次巨量轉移30萬顆；而壞點部分，因小於50μm的晶粒沒法只換1顆，錼創的解方是把壞點周圍的區塊一起換掉，檢測出壞點則是錼創的另一項技術。錼創董事長李允立出身於LED業，為投入Micro LED開發，2013年創業，經過兩次募資，現有三星持股2成，富采近2成，友達、光寶科也有持股。三星在去年發表的110吋Micro LED電視，要價1.7億韓圜（約新台幣394萬）。（圖／三星提供）業內人士透露，三星2021年亮相的110吋MicroLED電視，鎖定金字塔頂端客群，要價1.7億韓圜（約新台幣394萬元），今年5月將投產的89吋、101吋Micro LED電視，售價1億韓圜（約新台幣232萬元），「電視晶片、解決方案就是由富采、錼創提供的。」根據IHS資料顯示，在2020年TFT-LCD面板產值已經達到1,315億美元，而調研機構Trend Force預估，2022年MicroLED大型顯示器晶片產值將達5,400萬美元（約新台幣15.9億元），2026年則上看45億美元（約新台幣1,328億元），年複合成長率204%，2026到2030年間就會進入高峰期，預期單年度產值有望衝上百億美元，業內人士表示LCD與LED的關係將此消彼長。曾俊洲強調，「台灣一直以來都與韓廠有合作，像是三星的顯示器有1成是友達供應的，加上Micro LED的技術合作，相信台廠未來在國際間的兢爭力會相當強悍。」