順達
」 順達 台積電 台股 A7
不斷電商機2／又是黃仁勳惹的貨 11月台股暴跌電池股卻「因夢想而偉大」
「有夠水！你們有看到那麼漂亮的東西嗎？」輝達創辦人黃仁勳今年6月大推GPU組成的AI伺服器，市場開始拆解此一超強技術，在默默無名的零組件廠商中挖寶，先後點火機器人、水冷概念股，如今換BBU概念股上場。這波BBU浪潮還是外資先挖出來的。外資花旗證券報告指出，看好電池模組廠AES-KY（6781）搭上未來電動車、雲端服務供應商（CSP）的電池備援電力模組（BBU）需求熱潮，給予「買進」評等，目標價由670元大升至1020元，調幅52.2%。摩根士丹利11月也調升AES-KY目標價至800元。沒想到AES-KY跑的比外資預期地更猛！股價從11月初的510元，一路衝到月底，11月29日漲到880元，12月再攀高峰，12月3日直上千金股、4日更收在1055元，而後漲多回檔，12月13日收在946元。新普在大型數據中心的鉛酸轉鋰電池的需求已布局多年。（圖／報系資料照、翻攝自Google Cloud臉書）AES-KY是新普（6121）子公司，主攻鋰電池模組，產品以輕量型電動載具以及中大型工業儲能系統電池模組為主，跟光寶科（2301）合作，已經供貨給AWS和谷歌，是最正宗的BBU概念股，但過去兩年因歐洲自行車市場進入庫存調整，導致輕型電動車（LEV）業務走衰，使整體業績下滑。但AES-KY總經理宋維哲表示，LEV最壞時間過去，已來到U型反彈，加上明年伺服器BBU需求非常樂觀，看好明年業績優於今年，毛利率將持續向上。5日公告11月合併營收10.51億元，月增10.4%，年增28.2%，創23個月以來新高；前11月累計營收88.5億元，年減3.55%。另一被大量提及的是鋰電池模組廠順達（3211），已於2023年第四季度開始量產CSP大廠的BBU訂單，預計占比約20%，11月1日股價107元，月中飆漲後被關禁閉至28日，而29日出關首日又攻上漲停，收盤價198元，12月6日更攀上227元。13日則收在192.5元。「順達也是實質的供應鏈，確實已出貨給臉書的Meta，2025年可能又會加入AWS亞馬遜。」大華國際投顧分析師阮蕙慈表示，長線來說籌碼還是相對穩定，雖然近期筆電電池模組市況不佳，不過因搶進BBU市場，還有土地等業外收入，後面還有機會再創高點。順達的BBU在去年第四季開始出貨給美國雲端伺服器大廠。（圖／報系資料照、翻攝自amazon官網 ）電池模組廠新盛力（4931）在去年下半年兩季本業皆虧損，但隨著今年第1季產業景氣回復，加上資料中心BBU業務帶動，本業轉虧為盈，今年第3季稅後純益5527萬元，季增逾五成，每股純益0.86元，有別於台系電池模組廠主要營收來自消費性IT產品，新盛力以非IT為主，產品應用涵蓋儲能系統、輕型電動交通工具及園藝與手持式電動工具。阮蕙慈表示，新盛力其實也是在BBU的過關名單，因為現在有AES-KY的千元股價空間拉出來了，所以像是加百裕（3323）在BBU方面跟仁寶（2324）合作，應該也在過認證，這些股價相對低檔的，比價空間又更大了。但也有不少分析師擔憂這一波炒過熱，真正的大廠股價卻反應平淡，像是光寶科作為重要的提供者，近期卻沒什麼漲到。PressPlay創作者權證小哥表示，新普是AES-KY的母公司，法人都有買一點，但這一波都沒想到他，「可能因為以前就是個乖寶寶，不大會炒的一家公司」，投資人反而是要特別注意其他「跟漲的小弟」，會有風險。永誠國際投顧分析師李蜀芳也表示，GB200最大的受惠產業其實還是來自散熱題材，目前輝達認證的BBU只有兩家，就是AES-KY跟順達，所以最好不要追高，近期不少只是做鋰電池的個股「股價因夢想而偉大」，但法人也在賣出「非正規軍」，投資人要留意技術面。不過「大家都知道AI是吃電怪獸，如果電有問題的時候，那就是更大的問題，」阮蕙慈表示，BBU如果能成為下一波的關鍵零組件，那對投信來說，其實還有很大的加碼空間，畢竟「現在的AI伺服器主力就在台灣，還是會就近去取用」。
台積電殺尾盤千元失守！台股終場小跌36點 「這檔」續搭雲霄飛車
美國股市周四因適逢感恩節休市一天，台股今（29）日上午以下跌96.62點開出，指數開低走低，盤中最高達22429.86點，最低22055.38點，終場小跌36.4點，以22262.5點作收，跌幅0.16％，成交量3060.57億元，台股連4黑。台積電（2330）今日盤中一度漲至1010元，最後一盤卻遭14200張賣單摜壓下，以996元收盤，為近2個月再見千元以下收盤價。聯發科（2454）以下跌20元開低後，持續拉抬，平盤上下震盪，最高來到1270元，終場以平盤1255元作收。鴻海（2317）以下跌2元開低後，先翻紅後持續在平盤以上，最高為197.5元，終場收195.5元平盤價。廣達（2382）以下跌2元開低後，先震盪後走高，最高來到292.5元，終場上漲3元，收在291元。台達電（2308）以下跌7.5元開低後，盤中在平盤上下震盪，終場收381元，下跌3元。日月光投控（3711）收在151.5元，漲4.5元。大立光（3008）以2435元作收，下跌10元。盤面以生技、玻璃族群表現最亮眼。生技族群個股方面，台新藥（6838）、保瑞（6472）、泰福-KY（6541）最高漲停。藥華藥（6446）最高上漲超過6%，美時（1795）最高上漲超過5%。玻璃族群個方面，台玻（1802）最高上漲超過4%。今日弱勢類股則有，油電燃氣、塑化、鋼鐵、食品、金融、居家生活、數位雲端、半導體、紡織纖維、汽車工業、電器電纜等。神達（3706）今日股價像坐雲霄飛車，早盤由黑翻紅，一度上漲近9%，來到91元，隨後股價迅速往下，最低觸及81.2元，終場上漲0.8元，收在84元，漲幅0.96%。另外，BBU概念股持續走勢強勁，加百裕（3323）、興能高（6558）、AES-KY（6781）、順達（3211）等4檔以漲停價作收，新盛力（4931）、西勝（3625）兩檔處置中個股，也有8~9%的漲幅。漲幅前5名個股為，AES-KY（6781）上漲80元，漲幅10％。保瑞（6472）上漲78元，漲幅9.97％。台新藥（6838）上漲3.85元，漲幅9.96％。華冠（8101）上漲2元，漲幅9.95％。弘凱（5244）上漲4.7元，漲幅9.94％。跌幅前5名個股為，中福（1435）下跌1.7元，跌幅4.08％。事欣科（4916）下跌1.1元，跌幅3.24％。台塑（1301）下跌1.35元，跌幅3.16％。盛達（3027）下跌1.05元，跌幅2.99％。三福化（4755）下跌4元，跌幅2.9％。
川普交易輸家？台積電13日殺尾盤 台股終場摔121點「3天跌掉快700點」
川普交易持續發威，美股連漲多日創新高後，前一交易日回調，台積電ADR則連跌多日，美國時間12日再摔1.09%，拖累台股今（13）日以下跌86.86點開盤，指數開低走低，終場大跌121.54點，收在22860.23最低點，跌幅0.53％。台積電（2330）本周傳出斷供大陸7奈米晶片，接著市場又傳出川普上任後，台積電將面臨「加廠、加 CoWoS、加二奈米或埃米」三部曲壓力，股價陷入盤整，13日最後一盤爆出6701張大量，探至1035元，跌掉15元，拖累大盤，累計台股本周3個交易日跌掉693點，持續回測季線支撐，成交量3809.0億元，較昨日4500億元收斂。鴻海（2317）收214元，跌6元；聯發科（2454）收1255元，下跌10元；廣達（2382）漲9元，收在322元；台達電（2308）收393.5元，跌3.50元；日月光投控（3711）收在157元，上漲4.50元。另外，金控雙雄富邦金（2881）與國泰金（2882）都跌1%左右，壓抑大盤走勢。大立光（3008）在10月中法說會中釋出保守的第四季營運展望，股價大幅回落，11月1日落底至2220元。不過，近日股價開始緩步回溫，今（13）日一早急攻至2420元大漲165元、漲幅7.32％，收盤上漲100元至2355元，漲幅4.42%。類股表現方面，塑化及鋼鐵族群表現疲弱，光學類股回神，中小型股表現活躍。八大類股漲跌幅為，泥窯股跌0.32%、食品股漲0.27%、塑化股跌0.63%、紡織股漲0.25%、機電股跌0.56%、造紙股跌1.3%、營建股跌0.7%、金融股跌0.55%。市場消息傳出，輝達伺服器GB200 NVL72將BBU（伺服器備援電池系統）從選配改為標配，激勵台股相關電池供應鏈成盤面亮點。新盛力（4931）、興能高（6558）、加百裕（3323）、順達（3211）與西勝（3625）亮燈漲停，其他如AES-KY（6781）、新普（6121）也都漲逾2%。漲幅前5名個股為，立積（4968）上漲17元，漲幅10％；康舒（6282）上漲3.05元，漲幅9.95％；隆銘綠能（3018）上漲2.95元，漲幅9.95％；合機（1618）上漲4.05元，漲幅9.93％；吉茂（1587）上漲3.85元，漲幅9.92％。跌幅前5名個股為，六方科-KY（4569）下跌26.5元，跌幅9.96％；谷崧（3607）下跌1.95元，跌幅9.31％；安普新（6743）下跌4.6元，跌幅8.85％；億光（2393）下跌6.1元，跌幅7.43％；大量（3167）下跌10元，跌幅6.99％。
電池護照來了2／台塑台泥鴻海三大「芯玩家」陸續到位 歐洲新規緊箍咒反成殺出紅海新武器
人工智慧AI搶盡鋒頭下，台灣科技界正悄悄進行第三波電池復興大戰。全球廠商與政府搶拚戰略物資「未來世代的新石油」自主化之際，傳產龍頭台泥、台塑，以及鴻海這三大巨頭也成了「芯玩家」，紛紛下海挑戰電池產業中最難的一塊、也就是中游製程的「電池芯」，今年即將陸續開花結果。這三家各有千秋，鴻海要結合高雄在地業者做電動車產業聚落，台泥主攻歐美頂級用戶、進軍國際「100%使用綠電」電池廠，而台塑除了台灣電池產業鏈完整國產化，還有回收煉金的「城市採礦」雄心。在今年啟動歐盟新電池法的新遊戲規則下，嚴格要求電池商品的生產履歷與回收能力等，讓目前勢不可擋的中國新能源汽車開始正視自家電池壽命短又貴的困境，蔚來汽車董事長李斌16日在「中國電動汽車百人會論壇」上疾呼「解決電池壽命問題刻不容緩」。看似嚴苛的緊箍咒，反而成為台灣廠商的「另類加持」，有望突破中國製造紅海市場的「芯機會」。 台泥走國際化路線，與加拿大政府打造「100%使用綠電」電池廠，加國總理杜魯道親自站台。（圖／台泥提供）業內人士透露，台灣曾是電池大國，擁有全球前5大的下游電池模組廠，像是新普(6121)、順達(3211)都是營收百億的公司，但中游的電池芯、上游電池材料「比上」品質贏不了日韓業者，「比下」拚價格也拚不過中國業者，造成產業鏈大缺口。「因為電池芯是高投資、高技術門檻及高風險的行業，」業內人士告訴CTWANT記者，他說，台灣第一波電池熱潮在1994年，國內財團相繼投資設立鎳氫電池廠，第二波在2008年投資鋰鐵電池，但都在艱苦經營。現在是第三波，因應電動汽車崛起的全球電池荒，因汽車需要更高的安全性，廠商會選擇大品牌。「若台灣有自己的『國家隊』，且價格不要差太多的話，當然會優先採用MIT。」業內人士不諱言，期盼政府幫忙推動政策。以韓國研究機構SNE Research最新全球動力電池市場統計數據，2024年1月全球動力電池裝車量為51.5GWh，中國電池龍頭寧德時代全球市占高達39.7%，強勢佔領第一寶座，接下來是比亞迪的14.4%，韓國LG的11.4%、日本松下的5.9%，以及韓國三星的4.8%。前十名裡，中國廠商就佔了6家。「電動車的成長趨勢看起來不會改變，我們非常有信心面對這個競爭激烈的環境。」鴻海（2317）14日法說會上，除了風起雲湧的AI，鴻海董事長劉揚偉提到的第二大重點就是電動車事業，電動車的大腦是晶片、心臟則是電池，高雄和發的鴻海電池中心推出第一款Made in Taiwan動力電芯，今年第四季將會開始進入量產，產能可達1.2 GWh（百萬瓩時）。除了鴻海的超級電池工廠將在今年量產，為打造完整的國產電池產業鏈，台塑新智能投資全台最大的5GWh磷酸鋰鐵電芯廠、位於彰濱工業區，也將於今年完工投產。除了AI紅利，鴻海的超級電池工廠將在今年量產，近期股價飆高。（圖／報系資料照、翻攝自雅虎股市）台塑新智能總經理劉慧啓向CTWANT記者表示，台灣電池市場仍在不斷增長，有三大原因，第一是將既有的鉛酸電池改為環保耐用的鋰鐵電池，第二是搭配再生能源以強化電網韌性的儲能系統，第三是主流大宗的電動車應用，光是前兩樣需求就達到每年7.2GWh以上，全台電池廠產量加起來也不足以應付國內市場，各廠產品技術、目標客群及應用領域也有差異化，不會有內部競爭的問題。台泥則是走國際化路線，旗下三元能源科技在高雄小港打造全台第一座超級電池工廠，兩個廠產能合計3.3GWh，台泥跟CTWANT記者表示，他們主要鎖定的是「針對新產品快速發展的Artisan market客製市場」，瞄準全球1%的頂級電池客戶，包括eVTOL、電動超跑、電動重機等，主力市場在歐美。去年11月，旗下電池廠能元科技（Molicel）宣布投入255億元，與加拿大政府共同打造該國最大的高性能三元鋰電池電芯廠，標榜「100%使用綠電」今年底動工，預計2028年投產，產能達2.8GWh，宣布當天，加拿大帥哥總理杜魯道也親自站台。台泥表示，中國大陸產量過剩的是比較低階的電池，對Molicel沒有影響，電池產業要邁向國際，「碳競爭力」是關鍵，在加拿大投資低碳電池，在全球跨國碳關稅發展局勢下，更具降低成本優勢。而歐盟2月生效的新電池法，嚴格規範並要求揭露歐洲境內銷售電池產品「全生命週期」的碳排放量，未來還要訂定電池生命週期碳足跡的上限，台泥表示，所以全球指標電池品牌除了競爭能量與功率密度，「碳競爭力」也變成重要指標。韓國LG、德國福斯與前特斯拉高層創立的瑞典Northvolt，全部投入興建純綠電電芯廠，Molicel將成為全球第四個能提供純綠電電池的指標品牌。台塑新智能總經理劉慧啓表示，其電池回收技術已經完備。（圖／黃耀徵攝）雖然歐盟新電池法有「門檻」，但也有「新商機」，劉慧啓向CTWANT記者表示，台塑新智能在規劃生產製造電池前，董事長王瑞瑜就強調要提前籌備電池回收系統，且將回收系統納入新能源產業鏈中，因此台塑新智能的電池回收技術已經完備，也有具體的產線規劃，國際市場新設的生產履歷或電池回收規範，早已是台塑新智能內部建立的標準，也是台塑新智能有別於其他廠商的優勢。劉慧啓表示，未來台塑新智能彰濱電芯廠在生產過程中產生的邊角料、不良品，以及售出使用後的汰役電池都可以回收，甚至也能回收其他廠商的電池，提煉其中的珍貴金屬再利用製成新的電池，就像是「城市採礦」，避免挖掘自然礦源，促成循環經濟及環境永續。
庫存去化近尾聲＋車展信心喊話加持 自行車類股6日漲聲響起
台股6日開低走高，收盤時漲112.53點、收在19499.45點，除了電子通路、零組件等表現亮眼，剛好遇上台北國際自行車展（TAIPEI CYCLE）及台灣國際運動及健身展（TaiSPO）開幕，居家生活、運動休閒等類股也跟著大漲；經濟部次長林全能表示，第三、第四季出口動能應可逐步顯現，儘管目前處於不景氣陰霾，但經濟部會透過各種方案來協助產業站穩腳步、發展創新。包括巨大（9921）、美利達（9914）與桂盟（5306）等龍頭業者近來陸續表示，去庫存進度已接近尾聲，儘管外界仍認為市場還未復甦，但本土投顧與外資券商也認同廠商說法，認為下半年可望恢復正常，其中高階車款、運動用途需求等車種會比中低階產品早一點好轉，加上電動自行車在歐洲蔚為風潮，除了傳統自行車大廠，不少電子業者也進軍搶市，甚至推出各種相關健身、導航、節電等軟體服務。6日自行車類股全面飆漲，巨大收在209元、漲3.46%，美利達收在216.5元、漲6.91元，桂盟收在151.5元、漲2.71%，日馳（1526）漲停收在34.2元，利奇（1517）和愛地雅（8933）也都小漲作收。外貿協會董事長黃志芳表示，這兩展的規模不但回到疫情前水準、更比2019年成長，這次邀請80個國家、超過4千位買主登錄來參觀，自行車展規模增加15%、體育用品展增加25%，商機也有望等比例成長。黃志芳表示，美國專業研究機構預估，全球運動產業產值2028年將達365億美元，對比2年前的200億美元，成長幅度將會非常大，長期來說，因氣候變遷、淨零碳排趨勢，自行車、電動輔助自行車絕對會從中扮演要角，是很重要的交通、運動、娛樂工具，台灣身為世界腳踏車王國，要把這個產業能見度提升到最高。不少業者提到電動自行車的後市可期，除了傳統自行車廠，包括明基佳世達集團旗下的達方（8163）自立品牌「BESV」；宏碁（2535）也成立子公司聯永基，開發電動自行車的三電系統；電池三雄新普（6121）、順達（3211）、加百裕（3323）也都有相關訂單。iF Design 執行長Uwe Cremering表示，這是他第二次來台灣參加自行車展，最近德國很流行跨領域的設計自行車，在能源、產品週期上都要有永續概念，還有AI輔助系統等創新設計，未來設計師們不只是單純設計一台車，還要跟在地的運輸系統做全方位的考量，勢必會有更多產業出現。
順達科11月營收逾17億月增45％ 總座：IT電池2024恐遇價格競爭逆風
電池模組廠順達科（3211）上周五（22日）舉辦線上法說會。總經理張崇興表示IT電池模組價格競爭激烈，雖然全球筆電與平板電腦可望微幅成長，但IT相關產品營收較今年下滑；不過伺服器電池備援電力模組（BBU）、儲能電池模組（ESS）可穩定成長，輕型電動載具則須關注客戶庫存去化進度，非IT領域明年有望超過10%。順達科線上法說會，由董事長鍾聰明、總經理張崇興及財務副總林郁蕙親自主持。張崇興表示，順達目前主要還是以筆電、平板電持的IT領域佔營收比重超過9成，非IT領域含伺服器BBU、ESS與輕型電動載具3項主要產品線。其中IT部分涵蓋NB與平板電腦，非IT電池模組主要應用為輕型電動自行車、摩托車、搬運載具電池組、儲能電池模組及電池組充電器等，張崇興表示，目前IT需求回歸正常水準、終端客戶庫存去化結束，但因IT電池價格競爭轉趨激烈，公司面臨價格壓力，估會壓抑明年銷售表現；至於非IT儲能產品沒有遇到庫存問題，但電動自行車部分還在消化庫存中，伺服器BBU新客戶開始量產並逐步放量，ESS出貨維持穩定，E-Mobility（輕型電動載具）市場動能仍不明朗，目前訂單能見度約一季左右，稼動率大約60到70%。順達科預期，第四季營收跟前一季差不多，但獲利可望較好。受到筆電（NB）市況不佳影響，順達今年前三季營收127.8億元、年減5%，毛利率8.8%，稅後盈餘5.2億元、年減13%，每股盈餘（EPS）3.46元。不過在BBU新客戶出貨開始放量挹注下，順達科11月合併營收躍升至17.56億元，月增45.46%，累計前11月合併營收為157.41億元，年減8.15%。展望明年，張崇興表示，就兩大產品線來看，2024年全球平板電腦出貨估將持平、NB微幅成長。依目前接單狀況，預估2024年IT產品營收將較今年下滑；非IT領域，BBU、ESS穩定成長，公司積極開發其他客戶強化成長動能，輕型電動載具有望2024年下半年恢復動能。
18歲女遭「狂摸手腿9分鐘」不吭聲 駕訓班教練嗆：小心我掐妳…劣行全被錄
大陸內蒙古呼和浩特市傳出一名18歲女子，日前在駕訓班練車，被50多歲男教練怒嗆「再走快小心我掐妳」，還遭偷摸手和腿，猥褻過程持續9分鐘，而女子疑因太過害怕，完全不敢出聲，但2人的舉止均被後座男子目擊並錄下，相關單位現已對此展開調查。綜合陸媒報導，男教練在副駕駛座指導女子開車，除了大聲怒斥「踩住離合器就掛檔」，後更怒嗆「再走快小心我掐妳」，竟還多次不當肢體接觸。網傳影片可見，他屢將手放在女子腿上，更藉教學之便偷摸對方手背。對此，錄下全程的杜姓男子透露，18歲女子被持續猥褻9分鐘，當時圓順達駕訓班的50多歲男教練，先對女子表示「妳是不是沒過，上次掛科了吧」，聽到對方回應「是」，男教練隨即上下其手，動作之餘並稱「妳看看上次考試，教練摸摸妳手、摸摸妳腿妳也不讓，這回讓摸了吧」，女子見狀尷尬得滿臉通紅，疑因太過害怕，完全不敢出聲和反抗。圓順達駕訓班徐姓負責人表示，自己和影片所指的男教練不屬同間公司，男教練應是順達駕訓班的員工，由於很多小型駕訓班沒有附設考場，就會前來借用場地考試。另外，針對猥褻指控，順達駕訓班負責人卻稱「不清楚」、「不知道」，強調後續將會展開調查，事件具體細節尚待釐清。
快訊／廣末涼子拋離婚震撼彈！偷吃醜聞曝光後掰了13年婚
日本女星廣末涼子先前爆出偷吃米其林一星廚師鳥羽周作，隨後2人也認了發生不倫戀，廣末涼子今（23日）無預警拋出震憾彈，宣布掰了藝術家老公Candle JUNE。廣末涼子23日通過所屬經紀公司「フラーム」發布離婚聲明，坦言與丈夫井筒順達成離婚共識，並且已經提交離婚證書，斷開13年的婚姻。
王光祥交成績單3／儲能需求大爆發股價先行 法人：可觀察「這4檔」
儲能族群近期成為台股中的強勢指標，其中高力股價（8996）更在23日創下掛牌以來新高，法人指出，受惠於台電的強韌電網計畫，電力族群因為前景看好，也陸續成為資金進駐焦點。而大同也大力宣示切入智慧能源市場，加上股價跟族群類股相比相對低，外資在12月也是連續買超。法人指出，股價都是提前反應，投資人要介入之前，還是要以有基本面的公司為優先。大同在全台灣有超過1000座太陽能電廠，為了掌握綠能來源，未來將不會出售電廠。（圖／翻攝自大同智能臉書）仲英財富投資長陳唯泰指出，目前國內正極材料自主供應比重低於30% ，而負極材料供應比重15%，多數仍需仰賴進口，以日韓為主。上游電池原材料的族群，包括有正極材料廠康普、美琪瑪（4721）及立凱-KY，不過就產品類別來看，立凱-KY屬於磷酸鋰鐵電池，康普、美琪瑪則是鋰三元電池。而台灣電池廠商在產業布局主要集中於下游組裝業，電池芯全仰賴進口，台灣廠商以研發、生產及成本優勢，在電池產業的新一波需求，預料將從電動車開始，再到儲能櫃，在電池仍供不應求的情況下，搶到日韓大廠電池產能的台灣電池模組廠將有望受惠。由於全球電池芯主要的供應來源依然是日、韓廠商為主，台灣的電池芯製造商目前尚處於量產初期，產能與品質相較於日韓廠商仍有相當之差距，無法有效整合上、中、下游，目前僅能鎖定利基市場的開發。華冠投顧分析師劉烱德指出，包括台達電（2308）、致茂（2360）、西勝（3625）及順達（3211），投資人可以多加觀察。隨著儲能產業進入起飛階段，對於電池的需求也大幅成長，加上還有電動車等，讓整體電池供需呈現供不應求，台達電（2308）能源基礎設施暨工業解決方案事業群能源系統解決方案事業處資深處長艾祖華告訴CTWANT記者說，大家都在搶電池，小心別用到劣質電池反而影響安全。寧德時代是全球最大的電池芯廠。（圖／中新社）艾祖華說，現在的電池供應商，磷酸鋰鐵以台灣台塑集團最大，中國則是寧德時代，至於其他廠商的規模都無法跟這兩家相比，如果儲能廠商只顧著搶電池，卻忽略了供應商狀況，這對產業就不是樂見的了。研究機構集邦科技（TrendForce）表示，全球儲能產業鏈環節中的競爭格局，依集中度排序為儲能電池、儲能變流器（PCS）、系統整合（System Integration），又以儲能電池市場呈現高度集中和壟斷的態勢，預計未來集中度還會再提升。集邦指出，表示以往全球儲能電池市場主要由韓國業者如LG、三星SDI掌握，隨著中國儲能電池廠商比亞迪、寧德時代的布局加速，凸顯儲能系統成本優勢，使中國業者市占持續擴大。技術方面，中國儲能電池廠商以磷酸鐵鋰為主，海外廠商則以三元鋰電池為主，但由於近年三元鋰電池的安全性等問題，導致普遍市場接受度低於磷酸鐵鋰電池。
電池芯逆襲秀3／台股電池族群短線反彈 法人：下游模組優於上游
投資人該如何選擇台股的電池族群？華冠投顧分析師劉烱德指出，去年下半年股價表現強勢的都集中在上游原材料如康普（4739）、聚合（6509）、立凱-KY（5227）等，目前股價仍處於拉回下方整理階段，至於現階段反而是中游電池芯及下游模組，短線已開始反彈上漲，包括台達電（2308）、致茂（2360）、西勝（3625）及順達（3211），投資人可以多加觀察。仲英財富投資長陳唯泰指出，由於氣候變遷異常及國際油價壟斷高漲，近年全球環保意識抬頭，各國紛紛倡導立法以電力取代石化能源，而電動車最昂貴的零件就是電池，占總成本約四成，也是攸關電動車性能、馬力、速度的核心關鍵。工研院產科國際所分析師呂學隆也指出，就產業規模，台系電池材料廠確實相對較小，但是廠商多以利基型產品為主，因此在個別領域也都有不錯的成績。像是高階電動車動力電池需要的高階材料，就可以見到台灣供應商的身影。康普主要生產硫酸鎳，是三元電池材料的前驅體。（圖／康普材料提供、報系資料照）劉烱德表示，台灣目前在電池產業上下游產業鏈，可以分為上游電池原材料，包括電極、電解液、隔離膜、罐體，中游為電池芯，下游則為電池模組。其中原材料約占電池全部製造成本的六成以上，其中電極（占比約26%）、隔離膜（占比約23%）與電解液（占比約15%）為主要材料成本，而這些上游材料也是商機最大、毛利最高的。不過目前國內正極材料自主供應比重低於30% ，而負極材料供應比重15%，多數仍需仰賴進口，以日韓為主。上游電池原材料的族群，包括有正極材料廠康普、美琪瑪（4721）及立凱-KY，不過就產品類別來看，立凱-KY屬於磷酸鋰鐵電池，康普、美琪瑪則是鋰三元電池。由於全球電池芯主要的供應來源依然是日、韓廠商為主，台灣的電池芯製造商目前尚處於量產初期，產能與品質相較於日韓廠商仍有相當之差距，無法有效整合上、中、下游，目前僅能鎖定利基市場的開發。立凱-KY是擁有完整磷酸鋰鐵電池材料製造技術與專利的台系電池廠。（圖／報系資料照）而台灣電池廠商在產業布局主要集中於下游組裝業，電池芯全仰賴進口，台灣廠商以研發、生產及成本優勢，在電池產業的新一波需求，預料將從電動車開始，再到儲能櫃，在電池仍供不應求的情況下，搶到日韓大廠電池產能的台灣電池模組廠將有望受惠。此外，台灣的電池模組廠包括新普（6121）、順達等，因為具有技術經驗豐富程度與品質優勢，一向都優於中國相關廠商，也是蘋果長年以來配合的優質供應鏈。
台灣綠電跑哪？3／綠電不足氫能發展蓄勢待發 法人看好「這一家」
在全球及台灣的淨零碳排路徑規劃圖中，「氫能」正蓄勢待發。華冠投顧分析師劉烱德表示，據日本市調機構富士經濟調查，全球氫燃料電池市場將在2030年突破567億美元，目前台股氫燃料電池概念股不少，其中，法人推估中興電（1513）在手訂單約200億元，下半年業績比上半年更好。根據國際能源署（IEA）「2050 淨零碳排報告」指出，若要達成淨零碳排，2050 年全球氫氣需求量預估需達5.3億噸，目前全球已有17國對氫能發展提出完整策略。同時在台灣的2050年淨零碳排路徑規劃圖，氫能的供應比重也被規劃為 9-12%，換言之，氫能也正蓄勢待發中。華冠投顧分析師劉烱德表示，在全球及台灣的淨零碳排路徑規劃圖中，「氫能」正蓄勢待發。（圖／華冠投顧提供、張文玠攝）特斯拉執行長馬斯克也點出，如果要對環境友善，必須使用「綠氫」。由於氫是透過用電解水來裂解出氧跟氫，因此也是綠能的一種，不過目前最大的問題是，電解的效率差，也連帶無法降低成本。工研院目前瞄準半導體、石化等產業在製程中，未能妥善利用的餘氫；想透過餘氫發電及純化回收技術，加以回收利用，除了可協助產業減少燃燒餘氫的碳排外，更可降低購置氫氣成本，創造潔淨綠電。而根據「臺灣2050氫應用發展技術藍圖」規畫，臺灣將以淨零為目標，發展混燒與專燒氫氣的燃氣發電方式，並逐步取代以往燃燒化石燃料的發電機組以降低碳排。在工業應用上，鋼鐵與石化產業則可利用氫氣治金、鋼化聯產及使用低碳氫以降低製程碳排，另外半導體製程所產生的大量餘氫也可回收發電。 工研院發表臺灣2050氫應用發展技術藍圖，以淨零為目標，發展混燒與專燒氫氣的燃氣發電方式。（圖／工研院提供）劉烱德表示，氫燃料電池具有可靠性、長效性、耐用性、低污染等特色，可應用於車輛動力、分散式發電、3C資訊產品電源等商業產品。劉烱德指出，目前台股氫燃料電池概念股，包括西勝（3625）、中電（1611）、長園科（8038）、加百裕（3323）、立凱-KY（5227）、中興電（1513）、順達（3211）、中碳（1723）、康普（4739）、康舒（6282）、廣隆（1537）、台達電（2308）及美琪瑪（4721）。當中以中興電的布局算最紮實，除了與日本豐田通商正式簽約，成為燃料電池的策略夥伴外，公司在印度、馬來西亞等新興國家也陸續接獲訂單。法人推估，中興電目前在手訂單超過200億元，且5月接獲核三廠太陽光電及風力發電機組建置標案37億元，下半年業績會比上半年好。在技術面部分，5月2日的低點46.35元，以及6月20日的低點46.50元，形成雙底型態，而5月30日小頸線52.30元在6月24日價量突破後，近日回檔已轉變成有效支撐，季線也正式翻揚轉正，上方僅剩大頸線壓力，約在58.50元，一旦突破將有機會再衝一波。籌碼面部分，三大法人也是連4個交易日買超，有利多方。
外資默默買京元電子、至上 13檔高殖利率潛力股出爐
距離年底僅剩不到兩周的交易日，由於股市行情常在3～6個月前反映，今年不少上市櫃公司在疫情下反受其惠，全年獲利表現具想像空間，正值財報空窗期、行情高檔震盪之際，法人開始默默布局具高殖利率潛力的公司，如京元電子（2449）、至上（8112）等吸引外資陸續進駐。本周台股維持萬四以上的高檔震盪，而從籌碼面來看，外資則再度投入台股懷抱，累積買超台股119.4億元，反觀本土法人維持賣超態勢，投信累計賣超近1億元、自營商賣超98.9億元。保德信高成長基金經理人葉獻文表示，時間接近年底，外資開始進入聖誕假期，交投轉為清淡，可能使得資金動能較為缺乏，市場追價意願也隨之降低，但此無礙台股未來展望看升之趨勢，市場預期明年首季台股企業獲利年增率將繳出相當亮眼的數字，有助於推升指數再走高，預期待震盪整理後，資金仍會聚焦業績前景佳之個股或產業。台股高殖利率優勢向來受到外資青睞，預期高殖利率題材將逐步再受關注，特別是在外資進入休假之際，仍持續布局者。針對高殖利率潛力推估，專家認為，篩選條件可以「前一年每股盈餘（EPS）大於1元、前三季EPS呈年成長、近兩年盈餘發放率七成以上，本益比小於12倍，預估殖利率7～15％」等。至於如何預估殖利率，專家認為，通常公司每年的股利配發率不會有很大落差，假設發放率不變，乘上近四季EPS可粗略估出隔年可能配發的股利，得出殖利率估值，或搭配法人機構對個股公司的EPS估值；惟須留意個股是否有業外收入、以致EPS大增的情況，而對配發率造成影響，或今年受疫情衝擊，配發率生變的可能性。據此，可選出京元電子、至上、光寶科、厚生、禾聯碩、資通、順達、新至陞、凡甲、泰詠、潤弘、山隆、三能-KY等13檔個股，可納入選股名單，並可進一步搭配技術面作為介入參考。
【一遊花壇情報】離醫從政 要讓花壇更芬芳
顧勝敏，中山醫學大學醫學士、醫學研究所碩士，前彰化基督教醫院家庭醫學科醫師 ，前仁佑診所院長，明明已經站在人生勝利組的隊列了，卻放棄白袍高薪的工作，選任了彰化縣花壇鄉的鄉長，每天奔波在鄉轄各處，念茲在茲的為鄉民謀安居，為產業謀發皇。問他為何做這樣的選擇？他說：把鄉裡的事情做好，不也是懸壺濟世的一種方式嘛！曆時霜降將屆，正是品嘗花壇鄉大面積栽種的西施柚的好時機。花壇鄉長顧勝敏和他的鄉公所團隊又開始忙著出謀劃策，要為果農們把好吃的西施柚銷出去，更要幫花壇把遊客招進來。本著這樣的理念，上任近兩年的顧勝敏像是從來都不得閒，放著公務車不坐，每天一得空就騎著他心愛的粉色單座小摩托車大道田間四處奔波，對鄉里的事務「問診把脈」。顧勝敏指出，花壇鄉所處的八卦山脈，其土質、水分及氣候都相當適合種植西施柚，其口感、水分、甜度、Q度皆佳，搭配視覺上粉嫩粉嫩的果肉，入口香甜，堪稱果中極品。為了推廣轄區內果農的西施柚，顧勝敏特別跑到山富果園，和園主父子在西施柚園裡合拍了張照片；另和鄉代會許秀桃代表各拿一只比人頭還大的的帝王柚合影，推廣花壇鄉的優質農產。今年度的霜降時節剛好碰上西方的萬聖節，鄉公所農業課於是規劃了一場中西合併的「萬聖西施趴踢秀」，計畫於10月31日（星期六）舉辦西施柚產業文化小嘉年華，結合花壇幼兒園的「搞鬼」活動，讓小朋友們穿著萬聖節裝扮走秀、踩街，吸引各方遊客到花壇來品嚐西施柚。為了加大招引力度，活動當天，遊客可憑在花壇鄉消費的統一發票參加摸彩、兌換西施柚，還可參加互動遊戲比賽、闖關遊戲等，都有機會得到花壇鄉優質的西施柚。另外，公所還規劃了有趣的親子DIY，讓親子一起動手製作搞鬼吊飾、美味西柚塔以及西柚環保清潔劑，豐富的活動內容，會讓遊客不虛此行。活動期間，花壇鄉的西施柚果農多會開放觀光採果，除了現場親摘、品嚐美味外，還可以體驗到農家種果的生活面貌，豐富一趟文化知性之旅。消費者如欲郵購，各果農也都可以提供服務。為了讓遊客「一趟花壇遊，兩手滿載歸」，鄉公所還推薦了兩個順遊景點：【茉莉花壇夢想館】2013年，花壇鄉農會將高齡七十五歲的閒置穀倉，改建成全台唯一以茉莉花為主題的「茉莉花壇夢想館」，全年免費開放民眾參觀，跟著茉莉花壇代言人Limo、Molly、Julie等三個可愛小動物的腳步進入茉莉花的世界，認識、瞭解茉莉花的文化及各種應用，並體驗茉莉之美。【順達磚窯廠】花壇因為材料用黏土取得方便，曾經是台灣紅磚製造業的匯聚之地。民國八十八年九二一地震之後，建材紅磚使用受限，需求大減，磚窯業大幅萎縮。百年老廠順達窯業及早轉型，重新定位為「窯業教育」事業，讓到訪遊客知道祖輩們居所使用了千百年的紅磚建材是怎麼來的？為了以旅遊興業，茉莉花壇夢想館、順達磚窯廠和大村鄉的花樹銀行，聯手爭取到農委會南投水保局的認證輔導，組成八卦山麓彰化縣區的「花現幸福小旅行」，把在地文化特色串接起來，讓遊客來花壇旅遊，可以有一個豐收的美滿行程。
禾聯進軍智能宅 要在A7蓋地標
家電廠商禾聯集團今天宣布跨足住宅市場，將在桃園A7科技園區推出全台首座聲控智能宅，董事長蔡金土表示，建案將成為A7重劃區地標，宣示禾聯建築元年正式啟動！蔡金土說，禾聯第一個住宅案「禾悅花園」從地段、產品規劃、建築團隊到結構工法，都採研發精品家電的最高規格來進行。建案位在A7最重要的發展亮點「桃園A7科技園區」內，該園區為禾聯、順達、致茂三家科技大廠聯手開發，經桃園市政府正式定名，其中僅有3塊珍稀住宅用地，作為頂級示範住宅規劃。他說，進軍房地產市場是無心插柳，只因2012年買了塊地，剛好裡頭有住宅區，便想結合自家產業，打造真正的智慧住宅。他認為物價上漲、缺工嚴重、建築成本持續增加，「跟A9比起來，這裡更靠近台北市，商圈發展較快，潛力十足」。禾華營造總經理吳清湖表示，「禾悅花園」基地面積約4720坪，將規劃5棟、地上29樓、地下5樓的住宅大樓，有26至42坪、2到4房產品，其中以2+1房為主力，總戶數1044戶。並將結合科技平台，導入禾聯智能家電系統，居家生活大小事只要「出一張嘴」就能搞定。此外，基地規劃1580坪的森林花園，訴求超高綠覆率，打造舒適的居住環境。至於房價，吳清湖說，目前A7區域均價約26萬元，預計高樓層均價上看28萬元，目前接待中心正在趕工，預計最慢過年前就會公開銷售，明年第2季動工、3年後完工。
名中帶土天注定！ 禾聯董座跨足桃園A7房市推案
因名中帶「土」，禾聯家電董事長蔡金土對土地投資極感興趣，今日正式宣布跨足房地產業，於房市熱區桃園A7體育大學站推出「禾悅花園」，並將禾聯智能家電導入住宅，打造全台首座「聲控智能宅」。家電龍頭禾聯集團2020年正式跨足住宅市場，「禾悅花園」基地規模達4720坪，規劃5棟最高地上29樓、地下5樓小坪數建案，主要房型2+1房，少數有4房產品，建照預計1月下來，開價未定，預計2020年第2季開案一併公布。專案經理任棟表示，「禾悅花園」坐落於總面積22公頃的「桃園A7科技園區」內，園區由禾聯、順達、致茂3家上市科技大廠聯手開發，其中禾聯就佔有35%約2萬公頃面積；「禾悅花園」為產專區中僅有的3塊住宅用地的其中一塊，也是面積最大的一塊，基地面積約4720坪，另外2塊土地大概2000~3000坪。禾聯家電董事長蔡金土要求以科技產品良率的SOP嚴謹態度來蓋房子。（圖／林榮芳攝）禾聯家電董事長蔡金土表示，自己屬保守型，因為名字有「土」，所以對土地投資有興趣，只要有閒錢就會投入土地，跨足房地產業是無心插柳，也因為首次推出建案要做最好，4720坪土地原本可以蓋8~10棟，但他只蓋5棟，拉大棟距，讓室內空間全部採光沒有暗廳，給購屋人更舒服的住宅空間。蔡金土也透露還有其他土地為來將持續推案及投入經營飯店業。禾聯集團以「禾悅花園」作為台灣住宅進化示範作品，結合科技導入禾聯智能家電系統，實現全台首座「聲控智能宅」，不過實際將導入的智能家電品項要等建照下來才能規劃，目前只能期待。蔡金土以智能窗廉、吸塵器為例，以後居家生活大小事只要「出一張嘴」，智能宅就能幫你辦到。蔡金土也認為現在進場不會虧，原因在於物價上漲、缺工嚴重，房屋建造成本一年比一年貴。他也比較A7和A9兩大房市熱區的差異，A7除了通勤台北少2站外，以捷運站為中心向外擴散發展，A9地形狹長外圍發展遲緩；但A7不同，新市鎮面積環繞捷運站點，未來發展平衡且快速，最重要的是，距離捷運站同等的距離，A7房價相對親民許多。
【928檔期房市暴衝2】房價2字頭 A7推案爆增11倍
928檔期推案最火熱的區域，就屬靠近新北市林口區的桃園龜山A7重劃區，根據591統計，A7重劃區928檔期案量達374億元，與去年同期的30億元相比，暴增逾11倍，除了30個案場同時開賣，更喊出「2字頭地板價」或「2房600萬有找」，吸引首購族買房。面積廣達186.43公頃的A7重劃區，9年前拍板定案，去年完工。2年前機場捷運通車時，A7體育大學站附近仍是一片空曠，直到重劃區內的新園區動工後，在預期帶動大量居住需求下，建案迅速冒出來。A7重劃區規劃有華亞科技園區、樂善科技園區、林口長庚醫療園區、中華郵政物流園區等4個產業專區，其中華亞科技園區已有廣達、友達、中環等百家廠商進駐，員工約2.3萬人。此外，去年動工的中華郵政物流園區，預計2021年人員進駐；被桃園市長鄭文燦視為下一個內湖科技園區的樂善科技園區，則有順達、致茂及禾聯碩等3家廠商聯合標下，預計2020年啟動。這兩區將帶來上萬的就業人口。「當初從這裡望過去，全是一片黃土，晚上全黑，直到文化一路才比較熱鬧，現在卻蓋了很多房子，這就是軌道經濟的威力。」住在桃園40年的台灣房屋林口A9環球特許加盟店店長吳瑜祐說。吳瑜祐指出，「A7站每坪房價約20到25萬元，A8站要30至35萬元，到了A9就要35至40萬元。在A7，1000多萬可買全新3房含車位，但同樣的價格在A9只能買10年的房子。換句話說，A7的房價非常親民，新婚、首購、小資等族群，存100萬至150萬元就能付頭款，買到2房或2加1房。」