預定利率
」 保單 壽險
彭金隆接金管會直面IFRS17接軌 專家望解壽險出逃危機
520新內閣金管會主委將由現任政大商學院副院長彭金隆教授出線，而由於新一代清償能力指標（ICS 2.0）與國際財務報導準則第17號保險合約（IFRS 17）2026年將接軌國際，出身壽險業的彭金隆如何帶領所有壽險公司安穩接軌，外界關注。本刊調查，彭金隆曾於財政部任職基層多年，也曾任財政部長邱正雄秘書，也曾參與1990年代《金控法》制定；2008年也曾因金融海嘯時保險公司整併惹議，以學者身分站上火線闢謠，對於產官學溝通並不陌生。此外，彭金隆近年更多次示警，壽險業產品偏重於儲蓄投資功能為主，對保障型商品銷售多所忽略，加上保險公司高度依賴投資獲利，更加劇獲利來源與比重失衡，經營風險陡增。彭金隆近年更多次呼籲，保險公司對純儲蓄險的銷售改革方向有二：首先，需強化保障成分，不應以儲蓄為主打而忽略保險的「保障」本質；第二，要降低保證，呼籲壽險業者別恣意保證保戶一輩子預定利率，否則當利率走跌時，壽險公司將一再落入重大利差損危機。對此人事案，具財經部會經驗的學者向CTWANT表示，看好彭金隆能有效掌舵金管會，尤其出身保險業，與業者有共通的語言「有問題能直接溝通」。學者進一步指出，目前ICS2.0在各家壽險業已取得共識，只要在520前確認將如長壽、脫退、利差等新增風險賦予15年寬限期後，應已無爭議；然IFRS17涉及所有壽險業的困境，畢竟壽險業必須靠一再投資，才能確保保單持有者的保障能實現，若IFRS17直接上路，各大小壽險業者除了不碰國內公債外，也將不敢投資基金與股票市場，涉及對壽險業赤裸裸地歧視，恐掀資金出逃潮，且看彭金隆如何以智慧化解。
每個閃閃發光的妳 都值得一個專屬自己的安心城堡
女性，從來不只有一種樣子，當公主當然很好，但每個女孩也要有能力蓋起那座給自己住的城堡。不管妳20+、30+、40+、50+，投身職場或家庭，安全感都是自己最穩固的城堡。全球人壽建議，無論妳正處於人生哪個階段，別忘了好好欣賞自己閃閃發光的美麗模樣，並為自己建立一個專屬於自己的安心城堡。青春時代的清新光采：傷害險、投資型保險、美元利變壽險，為成長打底學生時代對生活充滿好奇，總想去外面看看更寬廣的世界，勇於挑戰的自信和發自內心的微笑，讓這個階段的妳煥發清新光采。這個階段重點在建立基本保障，若預算有限，可優先規劃「傷害險」和兼顧投資與保障的「投資型壽險」，以相對低的保費獲得較高的保障；而「投資型年金險」，則可憑藉年輕人豐富的時間資本，透過投資標的之績效累積資產，儲備第一桶圓夢金。若有海外留學計劃，可優先選擇「美元利率變動型壽險」，此類保單具有相對較高預定利率的優勢，特別適合長期教育基金的累積，同時，藉由「宣告利率」的機制，在保單價值準備金的增長上，相對於非利率變動型或新台幣商品更有感。職場女性的活躍光采：醫療險、長照險、利率變動型壽險，為幸福加固行政院《2024年性別圖像》(註1)顯示，台灣性別平等程度已經連續多年蟬聯亞洲第1，這是身為台灣女性的幸福，讓台灣女性能為自己保留更多選擇權，職場的挑戰反而為妳增添容光煥發的能量。如果妳選擇單身或不生小孩，那就要優先考慮醫療險及長照險，未來的日子還很長，用保障好好愛自己，即便生病也能獲得有品質的照顧與依靠。或者妳也可以自己掌握人生的節奏，先拚事業，過幾年再生孩子，那麼除了要有充足的醫療、長照險以外，壽險商品也是基本配備。如果妳是職場女性，又同時具有「媽媽」身分，那麼別忘了善用數位科技幫妳分憂解勞，也要和家人協調分擔家務，可別一個人扛下所有責任。但無論是否選擇生育，國人退休準備都普遍不足，再加上少子化、高齡化和通膨風險，都有可能讓退休時的資金缺口加大，因此退休保障商品一定要及早準備，例如「利率變動型壽險」除可做為家庭保障外，準備退休時亦可選擇轉換為年金險，創造穩健金流，安享退休。全職媽媽的溫柔光采：醫療險、長照險、利率變動型壽險，是安心支柱全職媽媽其實超級累，幸好優點是有更多親子相處的時間。但不管是「職場媽媽」還是「全職媽媽」，愛孩子的心都是一樣的，每天都能陪伴心愛的家人，讓妳由內而外散發溫柔光采。媽媽最關心的就是家人的健康和孩子的教育，但通常只記得幫家人準備醫療險和孩子的教育金，卻忽略自己的醫療規劃，和自己的夢想準備金。捨不得麻煩孩子的媽媽，若未來面臨照護需求時希望獲得較好的照顧品質，就要趁早規劃長照險，且越年輕投保，保費相對便宜，同時也能避免因體況不佳而無法投保。另外，也可規劃「利率變動型壽險」將手頭的資金以整筆或短期方式繳納，透過宣告利率達成累積資產的效益，可做為家庭保障亦可轉為年金，獲取穩定的退休金流，從容享受樂齡生活。給每一位閃閃發光的女性：癌症險是終生防護據衛福部統計，癌症連續41年蟬聯國人十大死因之首(註2)，而台灣女性罹癌年齡也有逐漸年輕化的趨勢，因此，提早規劃癌症險有助於萬一罹癌後所需的高額治療支出。全球人壽建議，在癌症險的規劃上建議以「一次給付型癌症險」搭配「多次給付型癌症險」；在確定罹癌後，「一次給付型癌症險」可以拿到一筆理賠金彈性運用在癌症醫療支出，「多次給付型癌症險」可做為長期治療、復發或移轉時龐大治療費用的經濟後盾。全球人壽提醒每一位閃耀的女性，善用多元化的保障方式，就能為自己建構一個安心城堡，愛別人，也要記得愛自己，全球人壽一路挺妳到底，因為愛，責任在。
不保證紅利2／買分紅保單要比二個％數 保誠人壽這一項硬是「高」2成
在國內本土壽險公司消失逾十年的「分紅保單」重現江湖！｢分紅保單滿六年後解約，沒法拿到優於銀行定存利息報酬，讓愛買儲蓄險保本的國人『不滿足』！」保險公司主管告訴CTWANT記者，富邦人壽在躉繳型、期繳型的終身壽險，增加保費收入，逆勢重推「分紅保單」，主要也是因為接軌IFRS 17與積極推動產品轉型等。考慮買最新推出的分紅保單之前，可以先了解以前該類保單的分紅表現。CTWANT記者採訪到一對52歲謝氏夫婦，他們在13年前分別向中國人壽、富邦人壽各買了一張六年期、二十年期的分紅終身壽險保單，年繳保費各約5.7萬元，準備做為退休金。「中壽保單到期時，我們先打電話到公司問會領回多少元？想說應該會比總繳了約34.6萬保險費多些，沒想到還少了約2.4萬元。」（保單價值準備金、解約金皆約32.2萬元）「當時中壽也建議，若沒急需用到這筆資金，可先擱著不用領回，放愈久可以領愈多；迄今也13年了，這幾年給每年約給紅利4千多元，且有逐年增加一兩百元，累計以前未領計息儲存共逾4.1萬元。」謝太太並說，「我翻了保單，滿13年度可領回的保險金為37.3萬元，比總繳保費多了快3萬元。」再看他們向富邦人壽投保的分紅保單，計算保單價值準備金的預定利率為年利率2.25%，分配紅利盈餘率70％；迄今保費共繳了73多萬元，連續十二年每領1.25萬元生存保險金共15萬元，今年富邦通知還會加給1,118元的紅利增額／分享金增額。謝太太說，「我細看保單，載明今年解約金為42.2萬元，比我總繳保費扣掉已領生存保險金後的58萬元還少了16萬元，因此提前解約一定不划算。」富邦人壽執行副總董采苓點出重返「分紅保單」市場，考量保戶風險性。（圖／報系資料照、CTWANT合成）「其實分紅保單就是類儲蓄險，保戶看重紅利與複利效果，保險公司則是透過收取大量保費，拿去市場找標得投資，賺取利差，再分享一些盈餘給保戶」，「這也是保險集中大眾資金去助人、自助的初衷，分紅保單的保費是需放進『專款專戶』專做投資，不能挪去做其他用途。」保險資深業務副總說。該資深副總分析，分紅保單為壽險公司在身故給付、解約金等傳統保證給付項目之外，還額外把死差益、費差益、利差益等紅利，依規定至少分紅70％給保戶，壽險公司最高只能拿30％。無論分紅保單的紅利來源與計算方式如何，一律載明「不保證每年分紅」，因此當分紅保單給的紅利愈少到沒有，漸漸失寵，本土保險公司也難再新推新商品。為何富邦人壽重返分紅保單市場？「它對客戶的風險介於利變型保單跟投資型保單之間，分紅保單的資產配置比較多在股票，保戶持有年期夠長的話，拿到的報酬率會多於利變型商品，報酬率的波動也不會像投資型商品那麼大。」富邦人壽執行副總董采苓向記者解釋。富邦人壽目前上市的四張分紅保單，有躉繳型長紅及三年期、六年期的年年分紅終身壽險，首先強調「不保證給付紅利」，「年度保單紅利也是在契約屆滿第2年起，每一保單週年日給」，但每年紅利金額不同，依當時宣告為準；終期保單紅利則是等到保單屆滿第5保單年度起，因身故、完全失能、保障期滿或終止契約時給付。「不保證有紅利，滿期要三、六年，保戶會願意等嗎？還不如去買高配息ETF、債券等，不會被綁很久。」一名保險業幹部語帶保留地說，「分紅保單適合願意長期投資，重視壽險保障、傳承的保戶。」以富邦人壽今年最新推出的四張終身壽險分紅保單來看，有台幣與美元計價兩種，分為躉繳型與3年期、6年期，「保證給付」皆有壽險保障的身故保險金或喪葬補助費、失能保險金以及保戶屆滿110歲仍活著的「祝壽保險金」。紅利則為「不保證給付」，來自分紅保單的死差、費差及利差，其中以利差益為主要來源，也就是分紅保單實際投資收益率「高於」保單計算保單價值準備金之預定利率；紅利數值為假設不同投資報酬率，據了解業界多會以低分紅3.0％、中分紅5.5％、高分紅6.0％來預估，且通常保險公司會以「中分紅」為目標。因此，當這一家保險公司經營投資好不好，攸關分紅保單保戶能不能拿到紅利，除了看會達到「低分紅、中分紅、高分紅」哪一階段，還要了解保險公司允諾分享給保戶的紅利盈餘％數，依法規不能低於70％。據悉，目前英商保誠人壽即拿出「連續十年逾100％中分紅成績」，而中分紅投資報酬率4.5％，加上保費預定利率，依保誠人壽揭露平均保戶實質總報酬約2.91％；而且，保誠人壽允諾紅利盈餘分配給90％，富邦人壽則是依法令規範保戶可分配盈餘70％以上，並明訂於保單條款。也就是說，當民眾投保「分紅保單」且看重「可分享公司盈餘的紅利」時，便可多了解富邦、保誠人壽會將「分紅保單」的保費拿去做的投資績效，以及紅利分配率的計算方式。
利變保單之亂2／壽險大方發「升息紅利」 貴婦富商爭相領錢改買美元利變險
美國FED啟動升息後，台灣利變型保單同步大賣，但在金管會緊盯業者有無亂喊「宣告利率」下，各家反應不一。CTWANT記者調查，6月起，多數業者「凍漲」未調整美元利變保單宣告利率；富邦、新光人壽7月間則調高200多張的宣告利率，「升息紅利回饋給保戶」；但也有業者反而調低多檔的宣告利率。金管會早在今年4月，就已裁罰台新人壽並停售1張利變保單，8月又再出手「記點」處罰13家壽險公司的12名簽署保單商品人員，以及連同業者在「未受罰」前自行下架的商品，共停售達21張利變型保單。保險局副局長張玉煇就強調，這一次對壽險公司違規行為的裁罰，並非要阻止業者調升宣告利率，而是期望透過裁罰提醒業者應記取經驗與教訓，清楚了解自身違規行為對公司財務與保戶權益影響，並確實改善，建立穩健之宣告利率政策。市場對官員此番話感覺有弦外之音，「只要符合規定，該升、該降的宣告利率，就是要做！」依壽險公會統計資料看來，2022年上半年壽險業有兩類保單保費收入呈正成長，一為「利變型壽險」新契約保費1,828億元，比去年同期成長24.57％；另一是「傳統型壽險」（包含儲蓄型保單），也是因為有採取固定利率或自由分紅，今年1～6月的新契約保費249.24億元，比去年同期成長26.71％。CTWANT調查，高資產端民眾在今年上半年期間，有將部分新台幣或美元現金轉買利變型美元保單，「很多人就是看準保險公司勢必會調升宣告利率！」一名銀行理專分享觀察的情況。所謂的利率變動型壽險保單，分外幣計價（以美元為主）及新台幣計價，包含壽險保障（身故金、完全失能保險金、保費豁免附約等）與每年反應市場利率，收取的增值回饋分享金。業界又將此類保單分為理財型與保障型，「理財型」保單換算的年化複利率（IRR）較「保障型」的高，但在「壽險身故金保障」部分，「保障型」比較高。磊山保經御謙特許事業部業務總監吳柏增表示，受到美國升息所致，確實從2021年底起至金，許多保戶非常關切「利變型保單」宣告利率是否調升受惠。（圖／李蕙璇攝）磊山保經業務總監吳柏增說，「買利變型保單要看懂兩個『利率』，一個是『預定利率』，在保單上就會載明利率數字，是固定的，一個是保險公司官網每月1日公布的『宣告利率』，會隨著市場利率調整，兩個利率相減的幅度愈大，每年可領取的『增值回饋分享金』也就愈高。」舉例來說，40歲民眾買了一張利率變動型美元終身壽險（定額給付型）保單商品，基本保險金額50萬美元，繳費年期為20年，年繳1.5萬美元保費，該保單預定利率為2％，假設前五年的宣告利率以3.30％計算，第五年度末可領到的「增值回饋分享金」為668元，第十年度末則為1.748元；若宣告利率低於預定利率的話，「增值回饋分享金」為零。因此，「保戶多會希望保險公司『宣告利率』要大於『預定利率』，差距愈大，獲得的固定收益更高。」另一名保險公司主管說，「這類保單有壽險保障與累計增加保險金額空間，隨著升息利率走升，加上美元升值，去年底就受到理財保守型民眾的青睞。」「本身有外幣需求的人，像是台商在中國做生意就會買人民幣計價的保單，或者是做為未來子女出國留學基金，就會買短年期像是6年期、10年期的美元計價利變型保單。」吳柏增說。「只是，金管會一直是引導鼓勵保險業者多推廣保障型商品，這幾個月也在調查與監督利變險的狀況，多數壽險業者不敢大幅度拉高宣告利率，買氣也稍微降溫一點。」另一名銀行理專說。購買「利變型保單」的保戶，可以從壽險公司的官網得知每張保單各年度的宣告利率。（示意圖／李蕙璇攝）
2026年兩種保單恐消失 改以「浮動利率、短期保單」取代
有需要，要買要趁早。國泰人壽執行副總林昭廷26日表示，2026年1月1日台灣即將接軌保險合約會計（IFRS17），屆時新台幣預定利率較高的壽險保單、長年期或終身型健康險，因為可能損及壽險公司獲利及淨值，理論上各公司將會降低保單保證利率、縮短承保天期。簡單來說，現在新台幣保單預定利率可能還有1~1.5％，但新台幣10年期公債利率才0.5％上下，海外投資過多未來會依幣別風險可能要增資，所以壽險業者應該會調降新台幣保單預定利率，改以浮動的宣告利率因應，亦或是不再大量銷售長年期、終身型固定利率保單。健康險現在也多為終身險，理賠範圍包山包海，未來可能因為平均餘命延長、醫療技術進步，讓健康險損失率拉高，長年期健康險的保證風險，在接軌IFRS17後，都會反應在財報上，影響壽險公司的獲利或淨值，甚至可能會被要求增資。因此，2026年之後，新台幣長年期固定利率保單、長年期健康險極可能逐漸消失，取而代之的是浮動利率保單、一年期或短年期保單，對於高齡或弱體者投保需求，會再推出保費較高的弱體保單因應，所以保戶若有保障或資產累積需求，又想鎖住保險成本，可能要在2025年前「買滿買好」。林昭廷分析，2026年台灣要同步接軌IFRS17與新清償能力指標ICS2.0，是極龐大的工程，壽險公司經營模式、投資及財報應會跟現在大不相同，除了高保證利率保單、長年期或終身健康險等保單會降低銷售比重外，風險性資產及攤銷後成本（AC）項下的債券亦會大量減少。未來壽險公司賣股票、基金等獲利，不進損益表，而是放在股東權益的可分配盈餘項下，若不逐月揭露，則壽險公司將不必為了衝獲利，在股海中殺進殺出；同時風險性資產投資過多，恐會有增資壓力，一般投資金額會跟各壽險公司淨值相去不遠。如現行壽險公司投資股票、基金等遠逾新台幣3兆元，但壽險業10月底淨值只有2.6兆元，且IFRS17後保單負債也會隨利率變動，影響淨值，所以股票、基金勢必要減碼。
9月保單賠付占比「創27個月新高」 第四季加劇恐創該比率全年新高
保發中心統計，今年前九月壽險各項保單給付逾1.45兆元，占總保費收入逾65％，創近年同期次高，9月單月保險給付占當月總保費的比率更逾75％，創27個月新高，若第四季情況加劇，有可能創該比率全年新高。也就是說，壽險公司當月保費收入，有大部分必須作保險金給付，雖然壽險公司都有保留現金部位，亦不排除有些公司可能當月保費收入不夠保險金支出，有可能要解定存、處分投資資產，才不會有流動性問題，若長期出現恐影響投資報酬率及獲利。造成這種現象的原因有三，一是金管會要強化壽險公司體質，在逐年強化監理下，各公司不敢大賣類定存保單或廣義的儲蓄險；二是低利率環境，短年期保單責任準備金利率逼近零，壽險公司宣告利率亦不如往年，固定利率短年期儲蓄險幾乎設計不出來，浮動利率保單對部分保戶吸引力不再，滿期金回流比率下降。三是接軌IFRS17，壽險公司保單轉型，大賣投資型保單，且是月配息型躉繳類全委保單，續年度保費極少，且月月有類似解約金的給付，也會造成總保費減少、保險給付增加。近20年保險給付占總保費比重最高是在2011年，全年占率達64.4％，當年保險給付近1.42兆元，但總保費約2.2兆元，主要是當年金管會求利變年金必須收取附加費用、三年以上的解約費；躉繳六年期養老險責任準備金預定利率下降等，讓當年新契約保費逾14％，總保費也跟著衰退。2011年前九月保險給付占總保費比率即近67％，是目前同期新高，之後壽險業即迅速調整商品步伐，連著八年新契約保費都在1.1兆元以上，甚至高達1.3兆元，總保費亦持續增加，最高到3.5兆元。但這二年壽險公司開始調整保單結構，加上2020年出現疫情，利率急降，新契約保費從2019開始已連二年衰退，去年新契約保費收入不到兆元，衰退28％，但續期保費都維持成長，今年則新契約保費成長，但續期保費大衰退近14％，全年總保費面臨3兆元保衛戰，且2022年續期保費可能還會持續衰退，若不升息，又有大量儲蓄險到期，保險給付占總保費比重可能再攀高。
女立委大調查3／申報欄「空白」最多是這一黨 原來她們這樣想
在第10屆立委申報財產資料中，民進黨立委范雲沒有買儲蓄險之外，與同黨蘇巧慧、國民黨吳怡玎有投保癌症、長照等健康醫療險；另外，民進黨管碧玲、羅美玲、林淑芬、吳思瑤、賴品妤、陳亭妃、蘇治芬，與時代力量的小燈泡媽媽王婉諭的保險欄目是空白的，國民黨籍溫玉霞則填上「未達申報標準」。吳怡玎跟記者說，「我的儲蓄險、壽險、健康險等，都是父母在我讀書時幫我投保的，不知道有哪些保障，長大後知道有些理賠爭議，也不知道買了到底又沒有用，就還沒自己買過保單」，「現在有了小孩之後，想說要來為孩子規劃保險。前幾天正好聽廣播聊到，幫小孩買保險前要先充實大人的，正準備要好好清楚了解自己的保單內容有哪些，想想看再決定要不要再買」。至於保險欄目是空白的立委，到底是依規定無須申報呢？還是真的沒有保險？本刊記者去電請教管碧玲，她說「我目前確實沒有保險，本來的醫療險好像因為期滿而不能再續約的樣子，詳細情況要再問問助理比較了解」。羅美玲也向本刊證實她沒有保險，就連壽險都沒有，「老公有跟我說不要擔心，靠他就好。但我有在小孩年輕時當他們買儲蓄險、醫療險等，等要為自己買的時候，後來沒有買成。」賴品妤則經由助理向本刊記者證實，目前她沒有買任何一張保險。民進黨立委蘇巧慧（左一）與范雲，皆申報其健康醫療險。（圖／報系資料照）吳思瑤、陳亭妃、王婉諭則提到她們有相關壽險、健康險，沒有儲蓄險、投資型保單等具有投資報酬率的保險，因此依照規定是無須申報的。吳思瑤進一步說，「我其實只會單純地將錢放在銀行存款，就沒有思考要買儲蓄險」，王婉諭則提到，「我們家還在繳房貸、養育小孩，之前是沒想過說用儲蓄險來理財，現在老公也在研究看看有哪些適合的理財方法」。女立委保險大公開公勝保經（6028）發言人郭莉芳表示，通常超過45歲以上者投保健康醫療險時，保險公司多會請民眾提供體檢等資料，做詳盡健康告知，以便相關核保作業，目前實支實付等健康險的投保年齡最高到75歲，甚至少數放寬到85歲。民眾想要進一步了解都可洽認識的業務員，或直接去電保險、保經公司詢問。華翰保經副總蘇桔明則表示，市場上理財型商品以投資型保單為大宗，但利率或股市行情一變化就容易產生糾紛，相對下，儲蓄險具保本、較無須擔憂漲跌，簡易不複雜，適合當作存錢理財工具，且對業務員來說佣金收入穩定，因此儘管目前儲蓄險預定利率約1~1.25%，不及過去2%，仍有民眾及女立委們願意買儲蓄險。
快看你的美元保單宣告利率 八家壽險調到2.8～3.2％
新台幣兌美元匯率頻頻挑戰28元關卡，八家壽險公司推薦「不能錯過」的16張美元利變壽險，2021年元月的宣告利率都在2.8～3.2％之間，保戶依預算、投保目的，決定要「保障型」還是「理財型」，可兼顧壽險保障、資產增值，甚至是世代傳承。美元保單已成壽險主流商品，壽險業者分析美元利變保單有三大優勢，一是美元保單宣告利率比新台幣保單高，用強勢新台幣兌換美元，再投保美元保單，有機會同時賺到利差及匯差，第二是美元保單預定利率較高，同樣的保費，美元保單也能買到比新台幣保單更高的保額，第三是美元利率較高，累積資產速度亦較快，有助累積退休金或資產傳承。壽險公司目前將美元利變壽險區分為「保障型」與「理財型」，保障型一般就是繳費六年期以上，也有10年、20年繳費，保單預定利率可以拉高到1.75％，甚至有公司推2％的保單，同樣保額，保費就可相對比較便宜，且各公司目前保障型美元利變壽險，宣告利率也比較高，都有3％以上，宣告利率與保單預定利率間的差額，乘上保單價值金，就是壽險公司要撥給保戶的增值回饋金，有助保單價值提升或作為未來退休現金流。保障型美元利變壽險，國泰人壽推薦自家「祿美滿」，訴求繳費六年期滿，至少有一倍總保險金額的身故保額，兼顧保障及理財功能。富邦人壽則是對熟齡族推薦可躉繳或二年繳的「智富吉家」，青壯族則是六年及10年繳費的「美利吉順」，都是訴求高倍數壽險保障，及有機會拿到增值回饋分享金。南山人壽推薦的是六年繳費的「美滿多福」，新光人壽推六年及10年繳費且元月宣告3.2％的「美滿富貴」，台灣人壽推薦有三種繳費期別，且具保險金分期給付及傳承功能的「金美滿傳承」，全球人壽介紹的是有特定傷病及分期定額給付的「倍感美利」，遠雄人壽是推「新傳富三代」，元大人壽推「美鑫達」。這些保單都訴求有相對高倍數的壽險保障，有些還有額外附加重大傷病給付，加上宣告利率增值回饋金，與身故保險給付可選擇分期給付等功能，讓保戶可拉高壽險保障，兼顧資產累積、財富傳承及照顧遺族等功能，重點是這些保單是符合目前金管會推動提高國人保障的政策目標。但台灣人就是愛儲蓄及藏富民間的特性，所以美元利變壽險銷售最好的還是「理財型」，因為多為「躉繳」，保戶將年終獎金、分紅、滿期金或投資利得，直接單筆投保一張美元利變壽險，一樣有基本壽險保障。八大壽險公司亦各推薦一張自家具競爭力的躉繳美元利變壽險，這些保單宣告利率目前介於2.8～3.12％之間，與保單預定利率0.75～1.05％間，有極大的「增值回饋」空間。理財型美元利變壽險很多在三年期滿時，解約出場都已勝過美元定存利率，七年期滿時多有2％以上的內部報酬率（IRR），屬於現階段進可攻、退可守型的保單，有機會賺到利差，累積資產，又可有匯差去拉高投報率，也還是有基本的壽險保障。壽險業者表示，目前美元利變壽險與美元利變年金的投報率其實相差不大，不如投保美元利變壽險，以防短期內若天有不測風雲時，還有基本保障。
百億神單再現！ 新光人壽一張美元利變險賣贏同業
追不到了。新光人壽6月業務員競賽月，加上停售效益顯現，其一張美元利變終身還本險，靠著宣告利率2.9％、六年期繳費年還本率1.9％，及六年期滿可有望有現金增值回饋金等訴求，一個月賣近54億元，成為6月銷售最佳的保單，也讓新壽上半年出現一張百億「神單」。新壽2019年也靠同類型保單，一張就吸金339億元，且單月曾賣逾80億元，2020年雖然保單預定利率下降一碼（0.25百分點），但宣告利率年初還有3.3％，且市場評估保單附加費用率猶勝去年，但前5月銷售47億元，並未受到市場矚目，一直到6月才真正發威，催生出壽險業2020年第一張百億元神單（富邦人壽上半年百億元保單鑫鑽年年是2019年底停售，保費遞延到今年）。新壽這張年年還本的美元利變終身壽險，因為每年配息率1.35~1.9％（依繳費年期不同），再加上宣告利率若高於保單預定利率，從第七年開始，即有現金增值回饋金，等於每年還本率可上看2.6％以上；再加上7月1日之後，美元保單責任準備金利率還要降2碼，6月即出現保單停售效應，新壽這張美利金鑽單月即賣近54億元，上半年合計約101億元，成為上半年神單。其餘壽險公司，如國泰人壽亦有一張美元利變壽險，6月就銷售40億元左右，上半年賣約94億多元，但無法跨過百億元門檻，富邦人壽是去年底停售的鑫鑽年年新台幣還本終身壽險，遞延到今年的保費有106億元，其餘保單都不到50億元，南山人壽上半年銷售最好的也是美元利變壽險，有85億元。中國人壽也是美變利變壽險賣最佳，第一名保單有84億元，台灣人壽也有一張保單差一點就是百億神單，但因為6月未展現停售效益，只賣8~9億元，上半年最終只賣了近95億元，成為今年上半年第二名的保單。
保單7月1日起漲 只有這一種保單除外
惠民措施！7月1日保險新制與責任準備金調降，進入倒數最後五天，所有保單保費都會調漲或內容縮減，但只有一種保單保費不變，即一人一生最多可買二張的「小額終老」保單，保險局剛核定，7月1日之後，小額終老壽險預定利率維持2％，相關規定亦不調整，成為下半年唯一保費及保障內容不變的保單。小額終老保單即金管會為了因應高齡化社會，提供最後一哩路的商品，即簡單的死亡給付保單，讓長者可以自己用小錢安排身後事的費用，不影響家人，原本設計是每人一生限購一張、保障上限30萬元，責任準備金利率優於一般保單、附加費用最多只能收10％，同樣保額可以比一般商業壽險保費便宜20~40％不等，連不少保險局官員、保險公司高階主管都有搶買。保險局更在2019年下半年開放小額終老保單，一人一生最多可買兩張，且最高保額由30萬元拉高到50萬元，買氣迅速「倍增」，去年上半年小額終老只增出2.6萬張、保費4.2億元，但下半年就賣出5.8萬張，保費9.78億元，全年等於有8.4萬張、保費13.98億元。但因為2020年所有保單責任準備金利率調降1碼（0.25個百分點），小額終老保單的預定利率亦從2.25％降到2％，據壽險業者表示，保費是越年輕者漲越多，約15~20％，高齡者則是漲2~10％，20年下來保費會差1~2萬元。7月1日後新台幣保單責準利率必須再降1碼，若小額終老保單也跟著降，保費又會漲2~20％不等，影響保戶購買基本保障的美意。因此保險局近日核定，7月1日小額終老保單的相關規定維持不變，即預定利率維持2％，保費將不漲，但年底時會再檢討一次，即2021年小額終老保單的保費還是可能再漲一次。
首季壽險唯一「百億神單」 想買已經遲了業者也不敢賣
今年首季壽險「百億神單」只有一張，而且可怕的是這張保單2019年底就停售了。這張賣九個月，保費可以挺住一年的神單，即富邦人壽的鑫鑽年年還本終身險，從去年4月開賣，九個月就銷售214億元左右，是去年排名全市場銷量第四大的神單，停售後遞延到2020年的保費居然撐了一季，且還有105億元，再度拿下首季百億神單第一名。壽險市場今年可說是「清冷」，首季新契約保費2,535億元，較去年同期少了1,364億元的保費，衰退35％左右，直接墜入懸崖，主要是今年責任準備金預定利率已先降1碼（0.25百分點），保單本來就不如去年賣相好，又遇上新冠肺炎，資本市場波動大，保戶對投資型保單觀望，首季才賣了821億元，衰退25％。利變壽險宣告利率亦「普普」，前三月銷售1,098億元，去年首季是賣2,317億元，衰退幅度近53％。但固定利率的傳統壽險今年首季新契約保費378億元，比去年同期多出163億元，成長近76％，是今年壽險市場上唯一展現二位數成長實力的保單類型。378億元新契約保費中，富邦人壽就占137億元，是第一大，其中繳費六年、年年還本的鑫鑽年年就有105億元，這張訴求繳費期間1.5％還本，繳費期滿是年年以保險金額的5.2％還本，10年內部報酬率逾1.8％，吸引不少高資產保守型保戶投保，因為民眾覺得10年後，銀行定存利率也未必真的能到1.8％，且每年有複利效果，先投保先賺比銀行定存更高的利率。壽險業停售效應後，保費通常都會遞延到下個月或下下個月，因為停售前保單大量湧進，核保及入帳速度會稍慢一點，所以常見12月的停售效應，保費遞延到可撐住隔年1月的業績，而富邦人壽這張神單，去年底停售，保費一路遞延到今年3月還有近13億元入帳，首季共有105億元的保費，繼續拿下今年首季銷售第一名的保單。而首季固定利率的傳統壽險新契約保費第二名，是中華郵政有近55億元，中華郵政亦是以六年繳費「零存整付型」保單為主力，第三名是國泰人壽有50億元，同樣也是有張六年期繳費的新台幣還本險賣了近27億元，美元還本險亦有近9億元，代表首季保戶又重新覺得「還是固定利率」安全、零存整付亦是不錯的選擇。國壽4月底亦再接再厲推出美元六年繳費、年年還本的美元終身壽險，繳費期間是以年應繳保費的2.15％還本，第七年開始是以13.3％還本，到第六年保單解約的現金價值就超過總繳保費，且還不含已領取的還本金，這張保單訴求要保戶長期投保，年年還本率是總繳保費的2.2％，算是微利時代中相對高的利率。
「保單借款」應急發紅包繳學費 繳不出本息會保障停效
面臨年貨採買、發放紅包及年後開學學費等大筆支出等的短期資金調度急需，有些保戶會透過保單借款，解決燃眉之急，提醒務必注意還款繳息時間，避免損及繳了多年的保單效力而導致停止失去保障。所謂保單借款，就是預支保單累積的「保單價值準備金」當做周轉金，但並不是每一張保單都有保價金可以提供申請借款。保單借款方便快速，雖可紓解短期緊急資金周轉之用，但元大人壽建議保戶應注意避免損及保單權益。保單借款利率通常是以保單預定利率加碼1~2.5個百分點，但各家壽險公司還是會衡量保單資金成本及資金運用效率來訂定。其次，須當心未繳利息併入本金計算，孳生之利息如逾一年後之保單週年日經通知仍未清償，則利息將於保單週年日併入本金中以複利計算，造成借款利息變高，相當不划算。再者，繳不出本息當心保單停效，當未償還之借款本息超過該保險契約當時保單價值準備金時，經書面通知仍未於期限內償還者，保險契約將依保單條款約定停止效力，一旦被保險人發生保險事故，保險公司將不理賠，喪失保險原有之功能，不可不慎。
股債市風雨飄搖 壽險公司大推「英式分紅」保單2.25%預定利率
陸美貿易戰延燒，再加上美國聯準會降息，2019年下半年市場超不平靜，雖然G20帶來美中和談的好消息，沒想到一個月後就翻盤；今年8月，美國總統川普宣布要對中國3000億美元的貨物再課徵關稅的消息一出，川普態度強硬，拉高關稅政策雷厲風行，股市與債市表現風雨飄搖。麥克瘋管顧公司執行長黃正霆建議，未來的市場風險升溫，進入下一個10年的景氣週期循環，經濟將先下後上，進入長期零利率時代，因此建議布局英式分紅保單，才有機會擺脫低利環境下收益無法提升的窘境。黃正霆表示，美國聯準會自從2015年底啟動升息後，9次升息讓金融市場的壓力倍增，是造成經濟趨緩與股市修正的主因，再加上這一波的陸美貿易戰已升級為世紀冷戰，兩國大老互不低頭，這場貿易戰還有得打，對於未來的經濟局勢更為不利。不過，美國總統大選落在2020年11月，川普為了爭取連任，會努力將經濟維持在一定水平，在此之前，現階段正是民眾努力搬錢，把資產移往更安全、更有安穩收益的金融商品移動的好時機，而具有同傳統型保單特質又能兼具投資功能的分紅保單，具有預定利率的「鎖利」優勢，保戶又有機會分享投資收益的紅利，一個進可攻、退可守的優選。回顧金融海嘯以來，除了美國有明顯的升息動作，歐洲與日本維持長期低利率已久，甚至有些國家已邁向負利率，因此，國際資金很明顯地擁抱相對高利差的美元資產。公勝保險經紀人公司戰略長李正偉指出，台灣的利率扣除通貨膨脹率後實質負利率的時代已久，經濟下行的陰霾揮之不去，建議民眾更是要提早佈局具有美元資產優勢，又能兼顧壽險保障需求與投資收益彈性的商品。以保誠人壽與公勝保經合作推出「六代勝外幣終身壽險」為例，這是一張英式分紅保單，瞄準台灣社會目前高齡化社會的保險與保障需求，以更彈性的規劃，可以同時滿足國人的家庭保障、退休規劃、以至高淨值人士的財富傳承等不同階段與不同層次的保險需求。「六代勝外幣終身壽險」擁有2.25%的預定利率，同時也有機會透過股債投資布局創造收益，再透過分紅設計，透過保單長期分紅增額，逐年累積壽險保障。
長壽VS福氣 AIA友邦總座：活太久、退太早、錢不夠用
AIA友邦人壽總經理侯文成指出，就像科技和全球化逐漸改變我們的生活方式，長壽也將改變退休後的生活樣貌。侯文成表示，華人社會自古將長壽與福氣畫上等號，長壽所帶來的最大挑戰，是在長達20-30年甚至更長的退休生活中，希望擁有怎樣的生活品質？退休規劃最重要的思考，不是需於職涯期間累積多少資產，而是為退休期間創造「穩定的金流」。退休生活的三大問題：活得太久、退休太早、錢不夠用，選擇「利率變動型還本終身保險」與「美元利率變動型還本終身保險」，可以注意以下4點特色：（以AIA友邦人壽的保單商品來說）對抗長壽風險：自保險年齡55/60/65歲起至99歲止，每屆保單週年日仍生存時，將依約定之「生存保險金」給付週期，分為「月給付型」與「年給付型」，於「生存保險金給付日」給付生存保險金，讓保戶無須畏懼長壽風險。享有「回饋分享金」的優點：當宣告利率大於預定利率，保戶有機會獲得回饋分享金，若回饋分享金給付方式選擇「購買增額繳清保險」時，所有給付項目都會隨宣告利率增加而變大，每年或每月所領生存保險金也跟著增加，協助保戶創造安穩退休金流。保身故也保失能：在契約有效期間內，若不幸身故或發生完全失能，可請領身故保險金或完全失能保險金。讓保險金可以遺愛家人或用來照顧自己，不造成家庭生活品質的影響。100大壽祝壽金：除了依約定所領的生存保險金，契約有效期間保險年齡達100歲之保單週年日仍生存，還有祝壽保險金。
終身壽險結合失能保障 AIA友邦人壽7度獲獎
【記者／李蕙璇】AIA友邦人壽針對目標客群現況，以「All in One」的概念開發「滿扶保利率變動型終身保險」，涵蓋身故、祝壽、失能以及老年醫材購置補助的保障內容，獲現代保險信望愛獎肯定，榮獲第21屆『最佳商品創意獎』優選之殊榮。此為AIA友邦人壽第7度獲此獎項的肯定。AIA友邦人壽總經理侯文成表示，創新不是口號，創新更需要結合保險的保障真諦，才能協助民眾完成全方位保險保障規劃。保險本身是轉嫁風險的有力工具，又具有資產傳承的功能，如何結合保險的不同保障面向，打造出能讓民眾信賴與依靠的商品，進而擁有更健康、更長久的美好的生活，是我們保持不斷創新的原動力。中高資產族群對保險規劃的期望，除追求資產穩定成長，亦希望意外事故發生時能不對家庭生活品質產生影響，避免啃蝕所積累的財富、或影響到他們為下一代所安排的資產保全與傳承。「友邦人壽滿扶保利率變動型終身保險」提供意外失能、特定意外身故、失能扶助、豁免保費等多面向保障，協助提早做好轉嫁意外失能威脅。獲得評審肯定的另一項特色，是提供「所有給付項目皆有機會隨宣告利率增加而變大」的商品功能，而非僅有壽險部分會隨宣告利率增加而變大。當宣告利率大於預定利率，且保戶回饋分享金給付方式選擇「購買增額繳清保險」時，其身故或祝壽、失能給付、老年醫材購置補助的保障因為都是按「總保險金額」比例給付，所以保障將跟著變大。