題材面
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攻入AI伺服器供應鏈發威！金寶今亮燈漲停鎖死 分析師曝「這個價位」很關鍵
金寶強飆漲停！金仁寶集團旗下金寶（2312）近年成功切入伺服器供應鏈，今日開盤不久就強飆漲停，漲至24元。分析師指出，題材面上，第四季AI伺服器開始量產出貨，供應鏈都會受激勵，操作上可先以23.7元作為防守點觀察能否守穩，才能挑戰高點。金寶為消費性電子代工大廠，專注於生產消費性電子產品、網路通訊設備及影像產品。自成立以來，公司經營已有超過五十年，不斷擴大其業務版圖。近年來，金寶成功進軍伺服器供應鏈，顯著提升了業績表現，也因此推動股價走揚。金寶9日公布9月營收為185.45億元，月增34.7%、年增21.7%，連續4個月正成長，同時登全年高點，累計前9個月合併營收為1,191.11億元、年增0.7%。另外，金寶9月底舉行法說會指出，目前訂單能見度維持在12個月至14個月，明年預期消費性產品在整體營收占比會是最高，印表機等影像產品的營收貢獻也穩步上升。至於伺服器方面，仍以PC板製造（L2）為主，今年處於試產，明年步入量產，但在總營業額中的占比還不會太高。
台股AI小鏢客3／矽智材+AI題材炒翻神盾小聯盟股價 分析師：短線衝高須基本面支撐
「雖然目前神盾的產品線確實包括許多AI PC相關零組件，但部份產品仍須至少1~2年後才有機會量產，未來客戶導入意願仍有待觀察。基本面部分，目前神盾聯盟主要獲利來自迅杰，其餘目前仍待轉虧為盈，在交出獲利成績單之前，短線股價是以題材面消息來帶動，建議投資人還是以觀望為主。」華冠投顧分析師范振鴻告訴CTWANT記者說。法人表示，台股近期雖然屢攻萬八接連失利，但是不可諱言，矽智財、IC設計、AI概念等還是目前大盤的主流所在，隨著AI半導體進入產業大成長，只要能沾上AI及矽智財題材，也就會吸引資金湧入。包括股王世芯-KY（3661）就在今年創下新高3855元，力旺（3529）也在去年底創下2680元新高。范振鴻指出，神盾整合旗下子公司安國、安格、迅杰、芯鼎形成IC設計聯盟，積極切入AI市場提升產品價值，並為跨足車用等解決方案，力拚營運轉型，而也併購乾瞻科技的目的，也是希望讓聯盟的供應鏈結構能更加完整。「乾瞻科技的主要業務是在高速傳輸，併購乾瞻對於神盾來說，一方面搶占影音等高速傳輸市場，更重要的目標應該要利用乾瞻的IP來開發其他不同領域的應用商機，但還需要一點時間才會看到成果。」光電協進會特約顧問柴煥欣告訴CTWANT記者說。智原也以2000萬美元併購美國IP廠Aragio Solutions 100%股權。（圖／報系資料）無獨有偶，特殊應用IC設計廠智原（3035）也在15日公告，以2000萬美元收購美國IP供應商Aragio Solutions 100%股權。柴煥欣表示，相較於智原專注於成熟製程，Aragio主要是聚焦在先進製程，也主要布局在先進製程，併購效益對於智原營運貢獻也會比較快浮現。研究機構集邦科技（TrendForce）分析，受惠於智慧型手機、筆記型電腦供應鏈庫存落底並且進入季節性備貨旺季，加上生成式AI相關主晶片與零組件出貨加速，IC設計公司營收從2023年下半年就開始回升。分析師李蜀芳認為，近期台股盤勢的主流類股，包括了IC設計、IP等題材，而神盾就是這兩個題材的代表廠商，換言之，這是主流所在，但是要注意的是，神盾集團個股則是呈現輪動的態勢，像是晶相光已經有休息的跡象，現在在100-110元整理。安國因為漲多被分盤交易，本周即將出關，19日股價先反彈。迅杰則是年初衝過90元後遇到短線獲利了結賣壓。現在就看集團領頭羊神盾要怎麼表現，短線因為宣布併購而出現短高，技術線型出現股價已經超過5日線約15%，乖離過高，也不宜再追高。
雙A吃資安軟飯3／資安題材短線漲多長線仍看好 法人：電信三雄研華各擅勝場
除了雙A外，台廠布局資訊安全領域的，還有電信三雄中華電（2412）、台灣大（3045）、與遠傳（4904）以及工業電腦龍頭研華（2395），也有成果出現。法人指出，對於台廠來說，資安的營收貢獻基本上還是相對較低，近期股價強彈主要還是反映題材面，因此不建議過度追高，還是先以基本面為主。中華電鎖定5G車聯網領域，全力研發相關機上盒與發報系統的驗證機制。中華電研發人員告訴CTWANT記者說，未來自駕車每台車上都會有一個機上盒，而每個路口的紅綠燈都會有一個發報系統，用來讓傳遞訊息給車輛，為避免系統遭駭客入侵，造成事故意外，全球都在研發驗證機制，目前台灣也已經在淡海新市鎮附近開始小型測試，不過要正式上線需要時間。電信三雄之一的中華電鎖定車聯網資安領域，研發認證系統，目前已在淡海新市鎮附近進行試行。（圖／CTWANT資料照）台灣大則是推出自主研發的台灣第一套偵測偽冒網站「反詐戰警」服務，幫助企業偵測偽冒釣魚網站。台灣大資訊長蔡祈岩說，這項技術主要是透過AI，由AI先在正確的網站上進行偵測，再去偵測其他的新網站，是否有偽冒的。今年前4月台灣大已偵查超過1,500筆疑似偽冒網站，積極配合政府打詐。遠傳與旗下資安子公司數聯資安則在今年加入「5G CASTLE 資安協作聯盟」，數聯資安營運長楊淑宏更也擔任聯盟3大任務小組中「資安制度」小組的召集人，結合遠傳及數聯資安的資源，攜手產官學共同打造5G資安服務生態系，以期協助台灣5G產業與業者，發展最佳的5G資安解決方案，未來並以輸出國際為目標。台灣大利用AI研發反詐戰警，今年前4月已偵查超過1,500筆疑似偽冒網站。（圖／台灣大提供）研華在2021年4月取得軟體代理商自由系統20%股權，由自由系統擔任Azure IoT CSP（IoT Cloud Solution Provider）策略夥伴角色，協助將研華WISE-PaaS、WISE-DeviceOn、IoT硬體打包成服務，鎖定智慧零售、智慧醫療、智慧城市作為初期切入領域，並與研華在Azure雲服務上建立深層合作關係。研華表示，很多客戶都反映，在物聯網的系統上，除了操作系統外，也能有安全防護機制，這剛好就是自由系統的優勢所在。研華董事長劉克振也指出，研華近年在物聯網推動上，多專注由端到雲的Edge-in策略，這也是決定入股自由系統的原因。仲英財富投資長陳唯泰表示，電信三雄仍是目前台灣網路服務的主要提供者，相關資安加值服務，短期的營收貢獻其實還不大，但是對於廠商來說，卻是有加分效果的；而研華是工業電腦龍頭，如果軟硬體都能一次提供客戶完整的解決方案，將有利其擴大競爭優勢。
廣達登電子五哥股王 盤中衝110元創21年來高點
電代工大廠廣達（2382）今（19日）多方持續氣盛，繼昨天進逼鴻海（2317）後，今天開盤就擠下鴻海，登上電子五哥股王，且在外資連續加碼下，股價持續走高，盤中最高來到110元，也創下自2002年5月以來的21年高。至於其他電子代工廠走勢，鴻海今天相對溫吞，開盤以平盤價103元開出，就維持在平盤或小跌0.5元。仁寶（2324）則是先開低，再拉回到平盤上下震盪。緯創（3231）則大漲近5%，英業達（2356）也漲近3%，和碩（4938）本周也默默啟動漲勢，雖然漲幅不若廣達強勁，但也從69元一路上漲到73元。推升廣達近期股價狂飆的動能，主要是來自外資。外資從4月14日轉為買超後，截至昨天，在24個交易日內，僅一天賣超，其他均為買超，買超張數達12.3萬張。華冠投顧分析師謝宗霖指出，廣達目前已轉型為雲端伺服器廠商，加上AI浪潮勢不可擋，就題材面來看，後續題材及想像空間較大。同時在籌碼面，廣達法人籌碼較扎實，均線多方排列，股價再創短高，操作可優先關注。另外廣達也在4月14日進行除息，每股除息6元，並於今天配發給股東。廣達預計於6月16日舉行股東會。
電子五哥股王爭奪戰開打 分析師：廣達AI題材跟想像空間較大
電子代工大廠鴻海（2317）及廣達（2382）展開電子五哥股王追逐戰，今（18日）鴻海收盤價103元，廣達為102.5元，雙方僅相差0.5元。華冠投顧分析師謝宗霖指出，就題材面來看，廣達目前已轉型為雲端伺服器廠商，加上AI浪潮勢不可擋，後續題材及想像空間較大。鴻海今年初股價一度回跌到98元，但隨後就回升到100元之上，在101-107元之間盤整，短中長期的技術線型也糾結在102-104元。至於廣達則是從今年初的71元，第一波先一路漲到4月中的91元，經過三周的整理之後，5月中就衝上100元大關。謝宗霖指出，鴻海主要題材是蘋果代工及電動車，蘋果代工獲利穩定，但立訊崛起，鴻海想像空間有限。另外電動車的部分，預計年底交車，但實績如何還要觀察，如果賣的好，口碑佳，預料也是裕隆的受惠程度應是較大。在技術線型部分，鴻海的線型不強，股價還在月、季線下，非多方走勢，而廣達法人籌碼較扎實，均線多方排列，股價再創短高，操作可優先關注。
台股封關前進一步上攻 新春紅盤挑戰萬五關卡
元月首周法人轉買超，周K線中止四連黑翻紅且彈上半年線，且美股上周五彈升帶動下，台指期夜盤大漲逾220點，期貨即將叩關14,600點，專家看好美通膨下滑外資轉買、政策作多、台版晶片法案過關，加上外資升評半導體股等利多匯聚，台股封關前進一步上攻，新春紅盤挑戰萬五關卡。第一金投顧董事長陳奕光分析，預期即將公布的美國CPI預測會跌破6.6％，低於上月7.1％以及市場預期的6.6％～6.9％，通膨持續下滑及停止升息日近，有利美股走穩。目前籌碼面，外資現貨市場轉買超，且期貨仍有1.4萬口淨多單，國內政策持續偏多，包含續推能源政策與國安基金續留等，而大陸因疫情將取消對半導體業巨額補貼，反觀立院7日三讀通過台版晶片法案，國內半導體相關將持續受惠轉單效應。半導體族群吹起的暖風不只來自法案支持，二線晶圓代工攜手封測大廠喜獲外資升評，也是題材面利多。瑞銀與摩根大通證券同步翻多世界，看好產能利用率第二季起回升，並加溫到下半年；摩根大通同步看好日月光投控封測暨材料收入（ATM）毛利率優於過去下行時期，啟動升評。瑞銀亞太區半導體分析師林莉鈞表示，世界先進自2022年第三季起飽受大尺寸面板驅動IC（LDDI）大規模去化庫存所苦，產能利用率在第四季迅速下墜到50％左右，比起前兩次谷底期（2015年下半年的73％、2019年上半年的84％）更差。所幸，LDDI庫存已經趨於正常，瑞銀預期，世界的產能利用率第二季起就會開始回升，至下半年可望看到80％～85％水準。陳奕光認為展望雙王法說會，看好台積電2022年營收、每股稅後純益（EPS）及毛利率創三高，雖然近期雜音包括：第1、2季營收可能季減15％與7％，蘋果可能砍單，調降資本支出等，待公司派釋疑，然整體法說中性偏多。至於大立光則關注iPhone 15規格升級商機；研判封關前指數高檔14,600點～14,700點，春節開紅盤後指數挑戰萬五，建議可持股逾五成抱股過年。盈利投資公司董事長鍾國忠表示，台股周K線中止連四黑收紅，9日KD值低檔黃金交叉，有利盤勢上攻走勢；研判封關前指數上檔可期，下檔13,900點到萬四有強勁支撐。鍾國忠指出，封關前選股以內需消費商機股（航空、高鐵、食品、物流通路），主要有春節消費旺季及後續退回6,000元紅包效應，也可留意銀行及中低價電子股（伺服器、車用電子、網通）等。
主攻「台灣電動車供應鏈」ETF狂吸40億 報酬率比「高股息指數」增2倍
繼國泰、富邦、中信投信推出「電動車」主題ETF後，永豐投信最新一檔主打「台灣電動車供應鏈」的永豐台灣智能車供應鏈ETF（00901），已在12月6日核准成立，且在一周的募集期間即湧入超過40億規模資金、逾萬名投資人青睞。永豐投信分析，由於車輛智能化已是各大車廠持續推動方向，俱備長期成長利基，從近期新變種病毒Omicron來襲，國內外金融市場股價震盪變化來看，台股指數漲多拉回反而更讓真正具有題材面、獲利面的車用IC、高頻高速傳輸等優質族群，持續為投資人關注焦點。目前市場上的「電動車」主題ETF有4檔，包括國泰智能電動車ETF（00893）、富邦未來車ETF（00895）、中信綠能及電動車ETF（00896），以及永豐台灣智能車供應鏈ETF（00901）。在配息部分，國泰、富邦的是採取「不配息」，中信是「季配」，永豐的則是「年配」。永豐投信表示，永豐智能車供應鏈ETF（00901）成份股，100%鎖定智能車必要的4C產業台廠重要供應鏈，包括車用晶片（Chips）佔52.07%、車聯網（Connectivity）佔26.46%、充電系統（Charger）11.05%，以及車用控制台（Center Console）佔10.41%等，堪稱是全台首檔主打台灣供應鏈商機的主題型ETF。永豐台灣智能車供應鏈ETF（00901）成分股共50檔，前5檔為台積電、聯發科、鴻海、台達電與聯電。中信綠能及電動車ETF（00896）的成分股也是共50檔，前5檔為台積電、鴻海、台塑、台達電、聯發科；國泰智能電動車ETF（00893）的成分股則為30檔，前5檔為NVIDIA、特斯拉、ABBN、英飛凌、恩智浦；富邦未來車ETF（00895）的成分股也是30檔，前5檔為特斯拉、NVIDIA、台積電AMD、豐田汽車。永豐投信分析，各檔ETF追蹤指數有異，以「特選臺灣智能車供應鏈聯盟指數」對照台股熱門指數，像是「台灣加權指數」與「台灣高股息指數」，在1年及3年報酬皆為有所表現。「特選臺灣智能車供應鏈聯盟指數」對照「台灣加權指數」與「台灣高股息指數」的寶酬率，差異頗為明顯。（圖／永豐投信提供）
振興五倍券活水來！ 「五倍券受惠股」表現相對強勢
受恒大集團違約風暴影響，台股中秋連假後22日走跌、失守「萬七」大關，惟盤面「五倍券受惠股」在題材面力挺下表現相對強勢，夏都（2722）、遠百（2903）勁揚逾3％；此外，本次五倍券國內電商、外送平台「有條件適用」，法人看好電商第四季可望喜迎旺季外加五倍券效應，網家（8044）強拉漲停，富邦媒（8454）也上漲逾1％。振興五倍券活水來！五倍券22日上午9點開放數位綁定、連同八大加碼券登記同步上路。法人指出，隨國內疫情逐漸獲得控制，多檔觀光類股8月營收已呈現月成長態勢，後續又有五倍券業績助攻，營運復甦力道可望延續、概念股受惠可期。墾丁飯店業指標的夏都股價22日盤中大漲逾3％，美食-KY、雲品也力守平盤之上；百貨業者方面，遠百同樣勁揚逾3％，力拼收復17日黑K棒，電子通路燦坤也漲近4％，創逾八年來新高價。此外，本次五倍券與2020年三倍券排除電商的作法不同，電商將透過設立專區，幫助振興小商家業績，以爭全站消費均適用五倍券。法人分析，國內大型電商業者可望迎來「疫情」、「雙11、雙12旺季」、「五倍券刺激」三重利多，第四季業績將「旺上加旺」。網家17日宣布私募案引進中華開發金控、中華電信及21世紀數位經營團隊策略投資人，股價22日亮燈漲停。
現在買電子股還是傳產股？ 專家都這樣說了
繼傳產的航運、鋼鐵、塑化股之後，電子族群也陸續向客戶通知漲價，專家認為，漲價帶動公司營收、獲利成長，兼具題材面、基本面優勢，然操作布局仍需搭配籌碼面與技術面，統計目前包括聯電、長榮等15檔個股，挾漲價題材，本周獲法人買超且技術面續強，續航力可期。國泰證期顧問處經理蔡明翰表示，在全球疫情緊繃下仍調漲報價，顯示產業供需吃緊，而後續隨產品漲價，營收獲利也看增，特別是吃緊狀況短期無法舒緩者，相關公司不僅營運看好，且極具想像空間。惟因公司漲價動態不一，產業情況也不能一概而論，加上股價反映時點不易掌握，通常在漲價訊息出現時，股價可能已大漲一段。專家建議，當產品報價喊漲時，可持續觀察供需吃緊情況延續多久，而當趨勢確立，有望大幅增加股價續航力，例如先前的半導體產品漲價潮。蔡明翰則指出，報價喊漲是基本面，而切入點則可搭配技術面與籌碼變化，以降低追高風險，當然技術面轉弱時需特別提高警覺，以貨櫃族群為例，雖然報價持續上揚，但在籌碼面凌亂、短多調節下快速拉回，讓看好漲價題材追高者當場套牢；此外，技術面若跌破月線也被視為趨勢轉弱訊號，簡言之，操作漲價題材應謹記操作紀律，需停損時應果斷執行。綜觀具漲價題材、且本周獲法人青睞者，電子族群包括聯電、華邦電、世界、旺宏、南茂、日月光投控、頎邦、矽格、義隆、富采、宏捷科、超豐等；傳產族群則由長榮、中鴻、力麗雀屏中選，本周各獲法人累積買超5,575～202,218張不等。統一投顧董事長黎方國也認為，當產品漲價，可預期廠商獲利將增加，但須深思漲價背後原因。若非僅因為短線缺工、缺料，而是長線需求暢旺、產業供需態勢調整，則行情可望延續，近期轉為賣方市場的晶圓代工業就是一例。德信證券台股策略分析師林信富指出，傳產族群2020年第三季挾漲價優勢漲了一波後回檔，即使漲價題材仍在，但因近期資金偏愛電子族群，讓行情表現相形失色不少，應緊盯資金流向，隨輪漲節奏操作，預期傳產股後續仍有表現機會。（圖／工商時報）
不是都靠台積電！台股基金野村富邦這2檔 選股精準報酬率93％
台股從3月23日低點反彈至7月底刷新歷史高點，加權指數上漲43％，同一期間，超過八成的台股基金表現都打敗大盤，前十名台股基金報酬率至少七成，表現最好者甚至交出九成以上的報酬率，值得注意的是，這些強勢基金持股多以中型電子股為主，非靠重押護國神山台積電仍可創造傲人績效。據統計，3月低點以來至創下歷史新高，此時期超過八成台股基金表現勝過大盤漲勢，但也有部分高股息、傳產為主的台股基金表現，明顯落後大盤。不過，表現最佳的前十強台股基金報酬率頗受矚目，都在七成以上，表現最佳的野村、富邦投信旗下台股基金，因選股精準，最高報酬率達93％，創造比大盤高出一倍的報酬率。檢視野村和富邦投信旗下表現最佳的台股基金持股，可發現，至6月底止前三大持股，都非近年來漲勢驚人的台積電，且台積電持股比重都不到4％，排名在五大持股之外。致勝的關鍵在於基金選股靈活，較早掌握各產業優勢，例如世芯-KY、南電、美利達，是績效居冠的野村優質基金前三大持股，績效高達80％的富邦科技，則以祥碩、欣興、譜瑞-KY為前三大持股，台積電持股排名第七，僅3.88％。台股創新高後，投信法人開始進行持股調整，但整體而言，法人仍看好台股在科技產業領先優勢下的多頭發展，將短線波段賣壓視為正常表現。安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示，今年全球流動性大增，美歐日央行資產大增6.4兆美元，相較於金融海嘯時增加1到2兆美元的規模，威力可以想見，加上外資迄今回補台股速度相對緩慢，累計至今仍賣超5,000多億元。題材面上，近期國內外重要企業法說會可看出以下幾個意涵：首先，國際IDM大廠開始轉單全球晶圓代工龍頭廠，國內相關半導體晶圓代工、材料、IC設計受惠頗多，趨勢可望持續數年。群益奧斯卡基金經理人朱翡勵也說，台股除政策加持之外，科技題材的優勢和競爭力，有望持續吸引資金配置，惟市場在短線急漲之下，操作上建議採雙龍頭策略，找尋短中長期趨勢類股，並防範大盤拉回修正。短期在配置上可留意解封消費概念股、電子業旺季5G相關新機概念股，中期可留意去中化及去美化電子供應鏈板塊移動概念股，長期而言，包括AI、5G、電動車、物聯網、HPC等成長趨勢佳的類股，都值得關注。
31檔大中華基金漲逾30％ 兩指數上揚陸股出色
大陸經濟基本面持續改善，加上資本市場改革加速推進，內外部情緒共振吸引資金增持，使得陸股表現出色，2020年來深圳綜合指數上漲30.64％居全球之冠，上證指數也上漲9.02%名列全球主股市第三名，指數的上揚也帶動大中華基金今年來績效表現出色。統計投信發行的90檔大中華基金中，有31檔績效漲逾30％，90檔平均績效也有25.65％。市場法人表示，資金動能不斷持續挹注，股市可望持續受惠，中國股市中長期後市表現可期，建議投資人不妨以定期定額或分批進場的方式適度布局大中華基金，把握投資契機。群益中國新機會基金經理人洪玉婷表示，基本面來看，新冠疫情過後，中國經濟恢復比預期好。二季度GDP同比增速大幅回升至3.2％。從生產端看，主要是第二產業(工業)增速回升至4.7％，遠高於第三產業(服務業)1.9％。這與二季度規模以上工業增加值同比增速4.4％，基本方向一致。主要是高技術製造業、裝備製造業表現亮眼。二季度中國房地產投資和基建投資亦拉動GDP上行。隨著歐美疫情緩解，預期中國經濟下半年將逐季好轉，預計GDP有望回到5-6％。此外，北上資金今年來淨流入1491.57億人民幣。外資的流入也顯示出對於中國疫情控制以及經濟恢復的信心，目前整體兩融金額占成交市值約10％，相對於2015年當時場外配資等因素讓兩融金額占成交市值比重超過20％相比，目前散戶情緒相對可控。資金動能不斷持續挹注，法人資金卡位明顯，股市可望持續受惠。群益華夏盛世基金經理人謝天翎表示，在成長類股急漲後，加上機構持股集中，市場擔心是否會有科技抱團瓦解的現象發生，若從創業板近期的產業市值分佈，醫藥，電子以及計算機產值比重分別為32％、15％、11％，由於中國醫藥產業進入創新藥週期，加上醫藥企業受惠於疫情防控以及即將實施的DRGS帶來的國產化商機，5G基站建設高峰將於2022年出現，顯示上述產業的獲利年成長性持續成長，科技抱團瓦解的現象短期就不容易發生。只是今年以來成長股累計漲幅已大，進入七月份大金融類股領漲，其中以券商產業領漲，主要反映中國註冊制度開始實施後，直接融資比重提高，加上近期成交量大幅增加有助於券商獲利改善，產業輪動有助於指數未來發展。中信中國50（00752）經理人葉松炫表示，有別於A股成分股多為傳產，MSCI中國外資自由投資50不含A及B股指數的新經濟含量高達6成，囊括包含阿里巴巴、騰訊等境內重量級電商，同時整體指數毛利率也較高，兼具題材面優勢。大陸基本面仍是全球主要國家中最好，根據國際貨幣基金今年6月的最新經濟預測，大陸不只今年經濟維持正成長，明年反彈幅度也是主要國家中最強。中信投信建議，市場多頭氣焰正熾，投資人不妨分批入場布局。
蘋概族群預熱秀！隨重量級股東會登場 台股盤勢可望「護國神積大翻身」
6/9起受到重量級台積電、大立光等召開股東會有利多頭煽風點火，永豐投顧以「護國神積大翻身，蘋概族群預熱秀」形容接下一周台股盤勢走況。永豐投顧表示，今年1至5月外資賣超台股6600億元，6月開始回補台股僅392億元，即推升台股上漲4.9％，並使得加權指數躍升所有均線之上，重回多頭格局。展望後續行情，題材、基本面與資金三方匯集，建議偏多操作，在基本面部分，目前已公布5月營收公司如譜瑞、威剛、耕興、國巨及新普等營收皆創佳績，基本面已穩定軍心。永豐投顧指出，在題材面重量級公司股東會將陸續召開，有利多頭煽風點火，6/9為台積電股東會、6/10為大立光股東會、6/15則為譜瑞及玉晶光股東會。巧合的是，上述公司皆為蘋概重要供應鏈，而蘋果開發者大會又即將於6/22日舉行，蘋果新機題材可望持續發酵。而在資金面，隨各國陸續解封，恢復生產次序及積極救市下，資金已開始全面回籠新興亞洲市場，依過去幾波外資回籠經驗如2016/2月、2018/7月及2019/9月，當時科技、傳產背景各有不同，惟回補第一名個股皆為台積電，外資於1～5月賣超台積電70萬張，6月至6/4日止，僅回補4.27萬張。永豐投顧認為，倘若6/9台積電股東對後續營運展望發表樂觀訊息，可望化解外資對於華為供應鏈不能供應之懸念，則台積電可望帶領台股再向前邁進。預估在上市櫃權值股如台積電、聯發科、大立光等權值股可望有所表現下，指數可望挑戰2月份未下挫前位置11,600點附近，倘若遇雜音而有震盪，拉回以蘋概、5G族群為佈局重點。川普對於香港國安法斥責雷大雨小，加上美國暴動頻仍，眼前先急於滅火，無暇攻擊中國，國際股市暫享寧靜。隨歐洲疫情大幅和緩，國際股市已率先表態解封後的樂觀看法。
15檔喜迎520風光股 一張表看八大行庫買超股
台股4月30日收月線，指數成功突破並守住年線，替520總統就職行情打下基礎。統計盤面上計有東元、彰銀、統一等15檔公股券商加持認證的績優股，可望扮演台股520行情領頭羊。疫情曙光乍現，最壞的情況就要過去，各國重振經濟即將在解封後展開，全球股市以美國為首陸續展開反攻，台股也在政府護盤、內資力挺、外資熱錢回補下，至4月30日順勢收復年線。回顧股市3月崩跌及4月強彈，均以趕進度方式進行，考驗著投資人的交易靈活度。台股成功收復年線後，第一金投顧董事長陳奕光認為520總統就職行情可期。至於5月如何布局，建議挑選八大公股券商3～4月以來強力護盤及展望佳的個股，有望在5月續放煙火。統計3月以來八大公股券商護盤，且本周四個交易日持續買超的個股，有東元、彰銀、統一、燁輝、長榮航、日月光、長榮、神達、華票、金寶、京元電、國巨、遠雄、京城、瑞儀等個股。永豐投顧總經理李學詩表示，各國各項經濟數據看來驚心動魄，每每要擔心市場是否又要重挫，隨著疫情露曙光，產業恢復秩序，股市逐步回春，4月股市迥異與3月表現，3月股市崩跌是恐慌性大拋售結果，第二季股市則多空並存，若受消息面震盪而拉回，建議長線投資人續抱至第四季。短線上，李學詩也認為520行情可期，尤其八大公股券商強力護盤的個股特別值得關注。八大公股行庫券商買超的被動元件龍頭國巨部分，主要受惠於漲價及與美國基美（KEMET）將在第三季合併題材而大漲，4月30日股價已收復所有均線。隨著復工及漲價雙利多，國巨自3月營收開始年增，法人估計第二季可望有兩位數的成長。另公股行庫彰銀去年每股盈餘（EPS）為1.16元，董事會決議配發0.4元現金股息及0.4元股票股利，合計0.8元，以30日股價計算，現金殖利率為2.04％。上述15檔個股各有基本面、題材面支撐，在公股券商提前卡位布局下，5月續航力值得期待。中國時報王淑以製
網通類股齊揚 受惠陸5G基建3200億採購案到位
中國大陸加速5G基礎建設，中國移動、中國聯通及中國電信等三大電信商相繼釋出52萬個5G基地台設備訂單，且相關集中招標作業已完成，760億元人民幣（折合新台幣約3,200億元）採購案到位，大規模的投資也帶動台灣網通類股齊揚。28日鴻家軍的網通概念股帶頭衝，台揚、台通強攻漲停，建漢也拉出半根停板。智邦也不示弱，以212.5元再創新高價。據全球行動通信協會（GSMA）預估，2025年前大陸將投入超過1,840億美元進行5G建設，2025年5G用戶將達4.6億戶，占全球30％，中國大陸可望成為全球5G最大採購者及最大市場。在疫情逐漸趨緩後，大陸開始將焦點放在拚經濟上，持續擴大基礎建設成了提振經濟的良方，其中尤以5G建設更是重要指標，繼先前已經公布的中國移動5G二期無線主設備集中採購案後，中國電信、中國聯通2020年5G SA新建工程無線主設備聯合集中採購案也跟進揭曉，市場初估上述標案的總金額上看人民幣760億元（折合新台幣約3,200億元）。法人指出，大陸基建開了第一槍，雖然大型基地台訂單仍將由華為、中興，或是國際大廠愛立信包辦，但台廠著墨較深的交換器、小型基地站、天線也有機會出線，特別是華為、中興，或是國際大廠愛立信相關供應鏈更是訂單可期。受到題材面帶動，28日相關概念股均高掛紅旗慶祝，其中尤以鴻海集團的成員表現最為激情，不光台揚、台通強攻漲停，建漢也拉出半根漲停板。台揚去年積極展開部署，樂看今年白牌電信和低軌道衛星將逐步展現效益，其中有部分白牌客戶已陸續交貨，初估客戶數已逾十家，至於低軌道衛星去年因樂天延後開台，商機遞延，市場預期今年下半年也有機會吃到這塊大餅。同樣也有吃到白牌商機的智邦，也被視為白牌交換器的指標廠，繼去年靠著主流100G大啖訂單後，市場看好今年智邦靠著400G的升級秀，業績再攀頂，雖然距離400G量產還有段時間，但智邦股價已等不及飆新高，28日股價不但一舉攻佔200元關卡，收盤更以上漲8.14％的212.5元觸頂。（圖／工商時報鄭淑芳）