鷹派發言
」 台股 通膨 升息
日圓早盤貶破160元創38年新低 FXTM富拓：「可能會是新金融風暴開端」
日圓兌美元今（28）日早盤貶破161元，是1986年來首見，日圓兌歐元也一度跌至172.36元創新低，交易平台FXTM富拓表示，「日圓的急貶可能會是新的金融風暴開端。」受到美國聯準會（Fed）官員鷹派發言影響，市場對美國憂心降息無望，美元指數升破106，加上美日利率差距大，日圓兌美元今日更貶破161元，寫下38年新低價，人民幣兌美元也來到7.3061元，韓元也低至1388.32兌1美元。不僅如此，新台幣兌美元也一度下探至32.59元，不過，在月底出口商有拋匯需求，加上台股上漲支撐，目前在32.57元震盪，未跌破32.6元。
台股爆量下殺兇手是它！ 外資瘋砍857億「史上第二慘」
台股19日終盤收在19,527.12點，下跌774.08點，跌幅達3.81％，盤中最低達19,291.88點，狂跌1009.12點，創下收盤史上最大跌點。外資大賣857.53億創下史上第二大賣超紀錄，成為今日台股殺盤關鍵。據《中時新聞網》報導，19日外資賣超857.52億連八賣，創下史上第二大賣超紀錄。而歷史第一的紀錄則發生在2021年2月26日，當日受到美國10年期公債利率攀升及MSCI權重調整所影響，，當日外資賣超944億，重創台股。事實上，19日外資賣超857.52億連八賣，自營商賣超223.89億，投信買超82.87億，三大法人合計賣超998.55億，同樣創下史上第二大規模賣超紀錄。18日台積電法說會無法釋出利多消息，ADR下跌將近5%，使得台股19日早盤就已重挫超過400點。沒想到同日上午還傳出以色列反擊伊朗，飛彈空襲伊朗據點，黃金與油價跳漲，再度引發市場恐慌，約上午11點左右，台股大盤一路下殺1009.12點，尾盤跌幅雖收斂，但仍爆量重挫774.08點，成交值為7059.98億，台積電重摔54元至750元，下跌超過6%。證交所也出面喊話，表示台股基本面穩定，呼籲投資人理性，並指出國際市場動盪，聯準會官員鷹派發言推遲降息時間點、美國通膨數據仍高、公債殖利率竄升及俄烏及以巴衝突持續未解。倘若股市發生非理性連續下跌，證交所必要時將配合主管機關政策採取各項穩定市場措施。
419股災黑色星期五！高股息ETF綠油油 00929、00940爆大量快50萬張
台股19日終盤收在19,527.12點，下跌774.08點，跌幅達3.81％，盤中最低達19,291.88點，狂跌1,009.12點，科技類股慘綠，「高股息」ETF的股價也應聲下跌，00929、00940 ETF交易大爆量，成交量各達487,210張、455,976張。市場受到「四大利空」圍攻，先是通膨高，接著台積電法說會沒有特別的好消息，再加上「FED暫停升息、延後降息恐變成先升息」消息不逕而走，以及19日的以色列空襲伊朗，美國10年期公債殖利率一度竄升突破4.6%，聯準會官員鷹派發言，美國四大指數除道瓊指數皆呈下跌走勢，台股隨之走跌。以00929復華台灣科技優息ETF來說，昨收20.43元，今天以19.91元作收，下跌0.52元，跌幅2.55％，成交總量達487,789張，較昨天的101,045張增加了快五倍：00940元大台灣價值高息ETF股價則是收在9.39元，跌了0.21元，跌幅為2.19％，成交量達458,321張，較昨天的98,352張成長了五倍多。同樣的，00919群益台灣精選高息ETF的成交量也爆量超過20萬張、股價收在24.15元，下跌0.58元，跌幅2.35％；00878國泰永續高股息ETF的成交量超過15.3萬張，收在21.74元，跌了0.43元，跌幅為1.94％。其他像是00939統一台灣高息動能ETF、0056元大高股息ETF、0050元大台灣50 ETF、006208富邦台50 ETF、00692富邦公司治理ETF、00922國泰台灣領袖50 ETF、00918大華優利高填息30 ETF等，股價皆下跌。法人認為，在國際地緣政治紛擾、聯準會降息時點未明等影響下略壓抑表現，不過市場法人指出，在基本面修復態勢不變之下，短期回檔可視為中長線布局的契機。群益基金經理人洪祥益表示，以科技產業來說，隨著庫存去化的壓力解除，科技終端應用產品出貨恢復正成長，再加上AI技術應用層面擴大，多項電子產品也有望迎接新一輪換機潮，使得電子業今年的產值與獲利可望雙雙增長。在營收獲利展望正向之下，亦有助支撐其配息能力。00946群益科技高息成長ETF則預計5月9日掛牌上市，下周一4月22日至24日為申購期，成分股50檔為台股上市櫃電子股，個股權重上限10％，前十大個股包括聯發科、瑞昱、聯詠、日月光控股、聯電、鴻海、世界、力成、漢唐、瑞儀。
台股「大跳水」元凶是它？ 證交所：若非理性連續下跌將採穩市措施
台股19日終盤收在19,527.12點，下跌774.08點，跌幅達3.81％，盤中最低達19,291.88點，狂跌1,009.12點，證交所在盤後信心喊話說，「台股基本面良好，投資人宜理性面對近期波動。」證交所表示，將密切注意相關國際事件對臺股市場之影響，倘股市發生非理性連續下跌，必要時將配合主管機關政策，採取各項穩定市場措施。證交所指出，受到通膨數據續熱及國際地緣政治風險高漲影響，4月19日臺灣發行量加權股價指數收盤下跌774.08點，跌幅為3.81%，成交值約為7,047.88億元，亞洲主要市場亦全數下挫。由於近年臺灣資本市場與國際連結程度日增，當國際出現重大事件時，國內臺灣發行量加權股價指數可能會與全球市場連動。美國3月份通膨數據續熱且勞動力市場強勁，推遲市場對聯準會降息時點的預期，美國十年期公債殖利率一度竄升突破4.6％，加上聯準會官員鷹派發言，昨日（4月18日）美國四大指數除道瓊指數皆呈下跌走勢，臺股隨之走跌。觀察國際情勢，俄烏及以巴衝突持續未解，伊朗於上週對以色列發動大規模空襲，今報載以色列於凌晨飛彈攻擊伊朗境內，中東地區的動盪，影響全球供應鏈，國際地緣政治風險升溫，亦造成全球股市動盪。觀察臺灣國內情勢，我國1月、2月累計出口較2023年同期成長9.7％，市場資金穩定，加上國發會景氣燈號於今年轉為綠燈，顯示臺灣經濟已逐漸回升，各主要預測機構亦認為2024年國內經濟成長率可望超過3％，顯示臺股基本面穩固。
日央行又有動作 受升息壓力日圓年底前恐飆升15％
瑞銀全球財富管理及法國興業銀行（Societe Generale SA）日前表示，有跡象顯示日本央行將於6月的會議上，調高基準債券殖利率上限，預期日圓可能會在未來幾個月飆升，今年底前有機會升值約15%。根據彭博報導，法國興業銀行策略師柯爾伯（Olivier Korber）一份文件中指出，日本4月核心通膨率創40年來新高，年增4.1%。尤其，日本是少數採用殖利率曲線控制的國家，去年也突然調高曲線控制區間至0.5%。可見物價上漲給日本央行行長植田和男帶來升息壓力。柯爾伯預計，日本央行在下個月16日召開的利率決議上，將日本10年期國債利率曲線控制區間上調50個基點至1%，可能會將美元兌日圓從目前約139附近跌至130，幅度約7%左右。柯爾伯表示，聯準會主席鮑威爾稱信貸緊縮代表利率不需要升太高，緩和聯準會鷹派發言，也暗示美元可能很快會失去動力。柯爾伯強調，日圓走強的短期風險增加，未來幾周可能升至130。值得一提的是，植田和男近日暗示，通膨增速未改變日本央行的觀點，並稱倉促改變政策的成本非常高。瑞銀全球財富管理也表達同樣看法，認為未來幾個月日圓兌美元匯率將飆升，有策略分析師在上周五（26日）的一份報告中寫道，到年底，日圓兌美元匯率將升至122，比當前水平高約 15%。並表示，儘管美元近期可能進一步上漲，但日圓兌美元近期走勢將出現逆轉，「我們維持對美元最不喜歡的評級和對日圓最喜歡的看法。」
Fed主席鷹派發言 市場估升息2碼機率攀升至7成
美國聯準會主席鮑爾7日發表半年度貨幣政策報告，直言本月例會考慮將升息幅度擴大至2碼，且今年利率水平可能高於先前預期。這是鮑爾自去年8月傑克森霍爾央行年會演說以來，最鷹派的發言。市場風向逆轉，預期本月會期升息2碼機率攀升至7成。鮑爾周二出席參議院銀行委員會作證時表示，通膨復燃與就業強勁促使官員改變近日以1碼幅度升息的步調。他8日轉往眾議院金融服務委員會進行第二輪報告，但內容多與前日相同。他指出：「最近經濟數據表現意外強勁，意味終端利率可能會高於先前預期。如果整體數據表明加快緊縮有其必要，那我們將準備好加大升息步伐。」鮑爾表示，儘管數據優於預期可能是受到1月氣候異常溫暖的季節性影響，但逆轉的廣度與先前數據也遭修正，顯示「通膨壓力高於上次會議預期」。據CME利率期貨市場顯示，在鮑爾發言後，投資人認為Fed升息1碼的機率由7成跌至3成，而升2碼機率由3成攀升至7成。目前利率水平為4.5％～4.75％。貝萊德全球固定收益部門投資長瑞德（Rick Rieder）表示，Fed可能將基準利率升至6％，維持此水平一段長時間，壓制通膨飆漲並為意外強勁的經濟降溫。高盛銀行上調美國利率峰值1碼，最新估介於5.5％～5.75％。鮑爾指出，美國勞工部10日公布的2月非農就業報告與下周通膨數據，也將影響Fed 3月21至22日例會決定多大升息幅度。根據Fed去年12月發布的預測點陣圖顯示，多數官員預估今年利率將升至5％～5.5％並維持此水平至2024年。Fed官員將於3月會議呈交新的預測。自Fed召開2月1日會議後，多項數據顯示勞動市場、消費支出與通膨數據皆高於預期，包括個人消費支出（PCE）物價指數不降反升等。更重要的是，去年底數據獲得上修，顯示通膨與勞工需求未如預期放緩。
聯準會大轉鷹！不惜陷入衰退 9月升息3碼機率達6成
美國聯準會主席鮑爾（Jerome Powell）上周五在全球央行年會的鷹派發言之後，期貨市場預期9月會期再升息3碼的機率為6成。由於鮑爾宣示打擊通膨的強硬態度，即使陷入衰退也在所不惜，本周五公布的美國8月就業報告將成為市場觀察美國經濟成長力道的重要指標。根據CME FedWatch工具，期貨市場預估下個月升息3碼的機率為61％，約與鮑爾演說前一日的64％差不多。不過，投資人擔憂不是下次升息幅度，而是升息回合何時結束以及高利率會持續多久，即便美國因此陷入經濟衰退。凱投宏觀市場經濟師馬修（Thomas Mathews）表示，聯準會尚未準備做出政策轉折，這意味利率動向將有好一段時間成為市場逆風。演說之後，對於近期利率政策最為敏感的美國2年期公債殖利率由前一日的3.372％，躍升至3.391％；10年期公債殖利率則小升至3.034％。同樣在上周五之後，市場交易員預測，美國基準利率在2023年5月會期前將升到3.8％，相較於目前2.25％～2.5％，並且貼近聯準會官員本身的預測。上周五美股與美債同步下挫，即是反映市場心理認清事實。Vanguard債券基金經理人奎格利（Brian Quigley）表示，上個月市場一度預期未來一兩年美國利率將轉趨下降，但鮑爾央行年會的十分鐘演說等於斬釘截鐵告訴市場，那是不可能的事。本周五美國將公佈8月就業報告，非農就業人口預估增加32.5萬人，不如前月的52.8萬人，但失業率同樣將維持在3.5％。做為觀察薪資壓力的平均時薪，則預估月增幅與年增幅都將保持在前水準。9月13日預訂公佈的8月消費者物價指數（CPI）當然是重頭戲，目前市場預估年增幅為8.7％，略高於前月的8.5％。
全球股市瑟瑟發抖 歐洲央行將跟進美國聯準會「鷹姿」
美國聯準會（Fed）主席Jerome Powell在26日的鷹派發言，使美股重挫，而歐洲央行近日也坦言，如果不採取強而有力的行動，物價可能會失控，因此歐洲的貨幣政策將在「一段時間內」維持緊縮。聯準會主席Jerome Powell在全球央行年會上表示，聯準會將維持一段時間的貨幣緊縮政策，短短8分鐘的發言就讓道指下跌1000點，標普、那指也有將近4%的跌幅， 讓美國富豪身家大縮水。而歐洲近日也承受能源短缺，成本倍數成長的情形，歐洲央行委員會委員經濟學家Isabel Schnabel指出，當前的高通膨情形以及控制通膨的成本都高到令人不安，央行必須採用有力行動，如果低估通膨的持續性，未來控制的成本可能會無法承受。法國央行行長François Villeroy de Galhau表示，央行願意把利率提高到中性水準之上，預估利率會在年底達到1至2%之間，希望不會抑制經濟增長也不會過度刺激經濟。