黃仁勳
」 黃仁勳 輝達 台積電 AI 台股
別怕！台股20日爆量大跌全因富時指數換股 分析師：12月作帳行情可期
證交所與富時國際合編的臺灣指數系列、臺灣高股息指數成分股換股於20日生效，尾盤爆出千億元大單，摜壓指數188點，加權指數以22510.25點作收。統一投顧董事長黎方國分析，美國降息、聖誕節長假將至，加上法人作帳行情告一段落，下週台股呈現量縮整理格局，指數區間落在22000～22900點之間。台股20日開低走低，加權指數終場大跌422.0點，收至22510.25點，跌幅1.84％，成交量4675.5億元，周線下挫510點。台積電（2330）開低震盪，尾盤出現兩萬多張的交易量，終場跌破月、季線，股價下跌3.27％，以1035元作收。近日機器人行情持續延燒，黃仁勳、魏哲家等人對機器人的表態加速推升了AI概念股的漲勢，昆盈（2365）、彬台（3379）、和椿（6215）、慶騰（4534）等全數漲停，而東台（4536）、穎漢（4562）、均豪（5443）、欣技（6126）、大拓-KY（8455）等個股亦有2％以上漲幅。能率集團股價再次發威，能率（5392）、IKKA-KY（2250）連續2日噴出漲停，而旗下光學鏡頭大廠佳能也搭上電動車、機器人等題材而量價皆漲。根據業內初步統計，上市、櫃股票合計和椿、昆盈、彬台、久威（6114）等13檔強勢漲停板，表現亮眼。除了台積電、鴻海（2317），包括聯發科（2454）、台達電（2308）、富邦金（2881）、國泰金（2882）、中信金（2891）等主要權值股賣壓沉重。台塑四寶一片綠油油，股價全數破底，終場台塑（1301）、台化（1326）跌逾4%，南亞（1303）、台塑化（6505）重挫超過5%群益投顧研究部副總裁曾炎裕表示，大盤開低摜破月、季線繼續走低測試，尾盤更擴量下壓，失守半年線，短期均線延續弱勢格局。但就類股表現來看，資金在強勢族群間持續輪動，延續多頭氣勢，未來產業成長動能及想像空間為買盤匯聚主因。統一投顧表示，台股短線技術面再遭破壞，外資期貨淨空單增加，但根據過往歷史經驗台股12月作帳行情上漲機率高，預估整理過後仍有機會再走揚。
黃仁勳拍片向3隻狗介紹耶誕AI新品 體積縮小+價格砍半
耶誕節即將到來，輝達執行長黃仁勳推出最新影片，他在充滿耶誕氣氛的廚房，從烤箱端出比先前更小的新款生成式人工智慧（AI）超級電腦NVIDIA Jetson Orin Nano Super，且價格從499美元降至249美元，有效降低AI硬體的門檻。片中也不改他的幽默本性，他拼命向家裡的三隻狗宣傳這項好產品，讓小狗們滿頭問號。黃仁勳廣告不改幽默本色。（圖／翻攝自輝達YT官網）黃仁勳表示，Jetson Orin Nano Super可為機器人技術開發者與生成式AI愛好者提供創新的平台，從輪式機器人到人形機器人，再到其他複雜的自主系統，該裝置為各類型機器人提供了運行深度學習模型和高效運算的能力。開發者也能利用其打造具有推理與規劃能力的智能代理，應用範疇涵蓋機器人技術、邊緣AI計算及工作站應用。輝達表示，新款NVIDIA Jetson Orin Nano Super開發者套件僅手掌大小，與前代產品相比，這項產品能夠將生成式AI的推論效能提高1.7倍、運算效能提高70%至67 INT8 TOPS，記憶體頻寬加大50%至每秒102GB，適合有興趣發展生成式AI、機器人或電腦視覺技能的人士使用。臉書粉絲頁IEObserve國際經濟觀察提到，老黃推出更經濟實惠、用於edge AI和機器人的產品，如果各種機器人是未來最重大的長線趨勢，那要搶佔他們的AI運算大腦，大幅降低邊緣運算部署生成式AI的門檻，會讓生態系更蓬勃，對手更難追趕，持續擴張CUDA的護城河，越多人用越好用，就會越少人想要跳另一套系統。以台積電董事長魏哲家16日出席全國科學技術會議時，提到前幾天與全世界最有錢的人聊天，對方說「多功能機器人」是自己要努力的方向、而非汽車，且最擔心的是晶片供給，可見當前三大巨頭，包括特斯拉、輝達和台積電，都開始往機器人方面研究。
工業電腦廠大轉型！ 研華董座劉克振：2025邁進AI邊緣運算
全球工業電腦領導者研華（2395）董事長劉克振15日表示，研華在2025年要轉型為「Edge Computing & Edge AI」的全球領導者，聚焦邊緣運算與AI商機，他說，不是為了趕流行或炒股、也不會跟電子五哥搶AI雲端大廠的生意，會聚焦在邊緣智能系統、智慧製造、能源與公共事業、智能醫療、智能零售與服務等五大關鍵市場，也將啟動2年的頂層領導分工傳承計畫。研華董事長劉克振。（圖／陳曼儂攝）研華在6月舉行棒球家庭日，特別請到輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳開球，而12月15日舉行的「2025 New Year & New Vision Gathering 產業智能 邊緣運算 願景啟航」活動，除了有研華文教基金會長期贊助的藝文團體表演，還用AI寫出研華之歌、請啦啦隊跳舞，還有郭靜、動力火車等明星擔任壓軸，讓公司同仁帶著家人一起同歡。數據顯示，2023到2033年的邊緣運算市場將從1310億元，上看至5110億美元，將呈4倍成長。劉克振在開場致詞時表示，AI與邊緣運算這個新的市場，未來10年將會是高度成長的黃金時期，也是產業數位化的大潮流、大趨勢，也會是研華的大機緣。「過去20年來，如果有人問說研華是做什麼的，大概得到答案都是工業電腦，但2025年請各位同仁一起將研華的品牌進化到一個新境界，就是AI邊緣運算和產業智能，這絕對不是跟流行。或者炒股，這是我們深刻的思考，為了長期貫徹我們的願景。」劉克振表示。研華表示，管理層將舉辦全球夥伴會議，聯手晶片商、軟體供應商（ISV）、系統整合商（SI）等共同推動轉型，建立更全面的生態系，以提供符合垂直產業需求的解決方案。研華將持續擴大經營體系，加州總部已經動土，預計在2026年完工，日本福岡的製造中心將會升級，臺北林口也有新廠房建造。研華11月合併營收為54.04億元，年增3.95%。累計研華前11個月合併營收達544.11億元，較去年同期營收597.56億元，年減8.94%。以區域別表現來看，台灣及韓國市場表現較佳。13日股價收在352.5元、漲0.14%。
黃仁勳管理祕訣曝光 每天親回員工電郵、愛用台灣白板
輝達的創辦人兼執行長黃仁勳成功將公司打造成市值逾1兆美元的科技巨頭，其管理方法在企業界別具一格。從創立初期至今，黃仁勳採用了一套簡單卻高效的溝通機制，名為「五件事」（Top-5 Things, T5Ts），讓所有員工無論職位高低都能為公司戰略貢獻新鮮想法。根據《巴倫周刊》資深作家Tae Kim的新書《Nvidia Way》，T5T機制讓輝達的3萬名員工定期向黃仁勳提供簡短電郵，分享他們的觀察、洞察與建議。這些訊息的內容可能涵蓋技術創新、工作中發現的挑戰，甚至是一些不經意的觀察。黃仁勳每天會閱讀大部分，甚至全部的T5T，並直接回覆或採取行動，確保各種新思維能迅速獲得關注。黃仁勳視T5T為一種獲取「邊緣資訊」的方式，這些資訊往往來自基層員工，涵蓋了高層管理者可能忽略的領域。正如黃仁勳在2023年人工智慧高峰會上所說，「戰略不是我說的，而是他們所做的。」透過T5T，黃仁勳能夠捕捉尚未明顯的趨勢和信號，幫助公司搶占技術創新的先機。多年來T5T機制曾協助輝達迅速識別生成式人工智慧等技術的早期潛力，並針對需求量身開發晶片，滿足未來的運算要求。根據《華爾街日報》指出，這種由下而上的反饋機制，讓輝達在技術創新中始終處於領先地位。黃仁勳以反對傳統公司等級制度而聞名，他不喜歡僻靜的辦公室，常在會議室與團隊即興討論，直接參與白板上的頭腦風暴。黃仁勳主張迅速行動，而非讓建議在多層管理架構中拖延。他曾批評傳統的狀態報告，認為這些資訊「幾乎沒有價值」，並提倡透過T5T即時獲取動態訊息。T5T的成功不僅在於創新的靈感，更在於其對輝達企業文化的深遠影響。這種扁平化的溝通模式縮短了高層與基層的距離，使黃仁勳能直接接觸到員工的想法與建議，進一步強化了公司的組織原則。員工對T5T的熱情也來自於黃仁勳的積極回應。據悉，黃仁勳通常會在週日晚上仔細閱讀大量T5T，並將最具潛力的想法帶到週一的工作中進行跟進。這種快速反應不僅推動了輝達的技術發展，也建立了一種獨特的信任文化。T5T不僅是一種溝通工具，更成為輝達持續創新的基石。隨著生成式人工智慧應用程式的快速發展，輝達晶片在全球市場上占據重要地位，而T5T的貢獻功不可沒。黃仁勳藉由這種方法，讓輝達始終處於技術創新的最前沿，為未來的突破鋪平道路。
不斷電商機2／又是黃仁勳惹的貨 11月台股暴跌電池股卻「因夢想而偉大」
「有夠水！你們有看到那麼漂亮的東西嗎？」輝達創辦人黃仁勳今年6月大推GPU組成的AI伺服器，市場開始拆解此一超強技術，在默默無名的零組件廠商中挖寶，先後點火機器人、水冷概念股，如今換BBU概念股上場。這波BBU浪潮還是外資先挖出來的。外資花旗證券報告指出，看好電池模組廠AES-KY（6781）搭上未來電動車、雲端服務供應商（CSP）的電池備援電力模組（BBU）需求熱潮，給予「買進」評等，目標價由670元大升至1020元，調幅52.2%。摩根士丹利11月也調升AES-KY目標價至800元。沒想到AES-KY跑的比外資預期地更猛！股價從11月初的510元，一路衝到月底，11月29日漲到880元，12月再攀高峰，12月3日直上千金股、4日更收在1055元，而後漲多回檔，12月13日收在946元。新普在大型數據中心的鉛酸轉鋰電池的需求已布局多年。（圖／報系資料照、翻攝自Google Cloud臉書）AES-KY是新普（6121）子公司，主攻鋰電池模組，產品以輕量型電動載具以及中大型工業儲能系統電池模組為主，跟光寶科（2301）合作，已經供貨給AWS和谷歌，是最正宗的BBU概念股，但過去兩年因歐洲自行車市場進入庫存調整，導致輕型電動車（LEV）業務走衰，使整體業績下滑。但AES-KY總經理宋維哲表示，LEV最壞時間過去，已來到U型反彈，加上明年伺服器BBU需求非常樂觀，看好明年業績優於今年，毛利率將持續向上。5日公告11月合併營收10.51億元，月增10.4%，年增28.2%，創23個月以來新高；前11月累計營收88.5億元，年減3.55%。另一被大量提及的是鋰電池模組廠順達（3211），已於2023年第四季度開始量產CSP大廠的BBU訂單，預計占比約20%，11月1日股價107元，月中飆漲後被關禁閉至28日，而29日出關首日又攻上漲停，收盤價198元，12月6日更攀上227元。13日則收在192.5元。「順達也是實質的供應鏈，確實已出貨給臉書的Meta，2025年可能又會加入AWS亞馬遜。」大華國際投顧分析師阮蕙慈表示，長線來說籌碼還是相對穩定，雖然近期筆電電池模組市況不佳，不過因搶進BBU市場，還有土地等業外收入，後面還有機會再創高點。順達的BBU在去年第四季開始出貨給美國雲端伺服器大廠。（圖／報系資料照、翻攝自amazon官網 ）電池模組廠新盛力（4931）在去年下半年兩季本業皆虧損，但隨著今年第1季產業景氣回復，加上資料中心BBU業務帶動，本業轉虧為盈，今年第3季稅後純益5527萬元，季增逾五成，每股純益0.86元，有別於台系電池模組廠主要營收來自消費性IT產品，新盛力以非IT為主，產品應用涵蓋儲能系統、輕型電動交通工具及園藝與手持式電動工具。阮蕙慈表示，新盛力其實也是在BBU的過關名單，因為現在有AES-KY的千元股價空間拉出來了，所以像是加百裕（3323）在BBU方面跟仁寶（2324）合作，應該也在過認證，這些股價相對低檔的，比價空間又更大了。但也有不少分析師擔憂這一波炒過熱，真正的大廠股價卻反應平淡，像是光寶科作為重要的提供者，近期卻沒什麼漲到。PressPlay創作者權證小哥表示，新普是AES-KY的母公司，法人都有買一點，但這一波都沒想到他，「可能因為以前就是個乖寶寶，不大會炒的一家公司」，投資人反而是要特別注意其他「跟漲的小弟」，會有風險。永誠國際投顧分析師李蜀芳也表示，GB200最大的受惠產業其實還是來自散熱題材，目前輝達認證的BBU只有兩家，就是AES-KY跟順達，所以最好不要追高，近期不少只是做鋰電池的個股「股價因夢想而偉大」，但法人也在賣出「非正規軍」，投資人要留意技術面。不過「大家都知道AI是吃電怪獸，如果電有問題的時候，那就是更大的問題，」阮蕙慈表示，BBU如果能成為下一波的關鍵零組件，那對投信來說，其實還有很大的加碼空間，畢竟「現在的AI伺服器主力就在台灣，還是會就近去取用」。
張忠謀自曝想做「這工作」 憶過往「其實我一直把英特爾當朋友」
台積電創辦人張忠謀9日在新書發表會上，回憶他90幾年來的故事，從年少的作家夢被打碎、轉戰理工，到各種危機與轉機的跌宕起伏。而近來半導體產業風雲變色，英特爾營運陷入挑戰，張忠謀表示，其實不管個人或公司，他一直都把英特爾當成朋友，但目前英特爾的營運的確是個難題，外界傳聞英特爾要找台積電幫忙，張忠謀說「他們沒有來諮詢我，也不會諮詢我，我也不會讓他們諮詢」。張忠謀說他其實年輕時想當作家，但被爸爸潑冷水說當作家會餓肚子，雖然作家夢被打碎、但碎片沒有消失，他在自傳裡其實很多都是引經據典，有海明威、莎士比亞，甚至有瓊瑤，像是他用「開闢鴻蒙」來形容成立台積電，這出自紅樓夢，沒寫出來的下一句是「誰為情種」，「台積電的情種就是我。」張忠謀也透露他原本想找輝達的黃仁勳來台積電，因為他認識黃仁勳很久，自己是「半導體第一代」的製造設計，而黃仁勳就是第二代的電腦科學，黃仁勳的品格、視野、專業和特質都讓他很佩服，雖然沒招募成功，但張忠謀表示，其實當時問題也很多，像是不能讓他保留輝達的技術股，因為台積電的高層不能有客戶的股票，不然怕有偏袒的疑慮，「我自己沒有任何一個重要客戶的股票。」談到三星，張忠謀在自傳裡以「不知道的魔鬼比知道的更險惡」來解讀當年三星社長要求他放棄做記憶體、只能合作一事，「我當時認為合作恐怕不太好，現在都還是這樣認為」，目前三星在晶圓事業受阻，張忠謀表示，三星現在好像是技術、而不是行政策略的問題，而韓國目前政局亂得很，不會太幫助一個公司的經營。而另一對手英特爾近期也在晶圓事業上受挫，張忠謀表示，他一直都把英特爾當作朋友，無論是個人或公司，他跟英特爾的兩個創辦人諾伊斯和摩爾，都是第一代半導體人，相識時不到30歲，經常在開完國際技術會議後，一起去喝啤酒、吃飯、唱歌，然後回旅館，那情景至今他都記憶猶新。張忠謀說，英特爾後來幾任CEO都是朋友，一直到最近的Pat Gelsinger「跟我們好像是敵對的，可是他現在已經走路了。」而英特爾又到四年前、董事會對未來策略無定見的狀態，英特爾的問題對經營者是一大難題。由於自傳只寫到2018年的故事，近來地緣政治已大大不同，被問到是否會寫第三本自傳，張忠謀笑說，沒有第三冊，因為退休就退休了，雖然他有意見，但不越俎代庖，既然如此那又何必寫。
法新社盤點2024年5位改變世界人物 AI教父黃仁勳也入列
2024接近尾聲，法新社盤點今年從人工智慧（AI）至歐洲足壇的5位重要人物，率領輝達（NVIDIA）登上全球市值最高企業寶座的執行長「台灣囝仔」黃仁勳也在名單之中。●AI晶片教父黃仁勳2024年，AI快速發展令全球既興奮又焦慮，由黃仁勳率領的AI晶片巨頭輝達，從科技業中脫穎而出，更超越蘋果躍居全球市值最高的上市公司。黃仁勳是正港「台灣囝仔」，以一身黑色皮衣形象深植人心，他早在30年前就創立輝達，憑藉着運算能力遠勝於傳統微處理器的繪圖處理器（GPU）、顯示卡等晶片技術取得成功。●俄流亡反對派人士尤莉雅（Yulia Navalnaya）今年48歲、曾受專業訓練的經濟學家尤莉雅，是已故俄羅斯反對派領袖納瓦尼（Alexei Navalny）的遺孀，自丈夫2月在北極圈的監獄過世後，她矢言繼承丈夫遺志，受到外界關注，被譽為俄羅斯反對派的「第一夫人」。尤莉雅今年10月曾表示：「我的政治對手是（俄羅斯總統）蒲丁（Vladimir Putin），我正在努力並將竭盡全力讓他的政權儘早垮台。」尤莉雅被譽為俄羅斯反對派的「第一夫人」。（圖／達志／路透社）●西班牙足球金童亞馬爾（Lamine Yamal）有西班牙「翼鋒之王」稱號的亞馬爾是歐洲足壇新秀，現效力於西班牙甲級足球聯賽俱樂部巴塞隆納，同時亦是西班牙國家足球隊成員。年僅17歲的他今年初披戰袍登上2024年歐洲國家杯（Euro 2024），就以最具衝擊力且爆發力十足的攻勢迅速竄紅全球，助西班牙隊第4度奪冠。西班牙隊教練戴拉佛恩特（Luis de la Fuente）在比賽期間談到亞馬爾時說：「我們看到了天才，他天賦異稟。」亞馬爾賽後獲選為本屆歐洲國家杯最佳年輕球員。西班牙足球金童亞馬爾。（圖／達志／路透社）●法國女權英雄吉賽爾．畢立可（Gisele Pelicot）72歲的吉賽爾．畢立可被捲入法國最受矚目的審判之一，躍上全球媒體版面頭條。她的前夫多明尼克．畢立可（Dominique Pelicot）坦承屢次對她下藥供陌生人性侵，時間長達將近10年，目前和另50名男性正在受審。警方在追查他在公共場所偷拍女子裙下時，發現他大量拍攝紀錄對妻子的犯案，而揭露這起案件。這些性侵案發生在2011年7月至2020年10月間，主要是在畢立可夫婦位於馬贊（Mazan）的家中。吉賽爾堅持要求公開審判，才能讓全案水落石出。她每天昂首闊步走入法院參與庭審，已成為女權主義代表人物，並表示施虐者應該感到羞恥。● 英國歌手酷娃恰莉（Charli XCX）掀頑童旋風32歲的英國流行音樂小天后酷娃恰莉，靠著她極為成功的專輯Brat，在2024年迅速躋身巨星之列。brat有頑童、小搗蛋的意思。英國「柯林斯字典」日前宣布2024年度代表詞彙為brat。這個字被英國歌手酷娃恰莉（Charli XCX）重新詮釋，並被美國總統候選人賀錦麗（Kamala Harris）在競選時採用。英國「柯林斯字典」（Collins Dictionary）11月更宣布，brat獲選為2024年度代表詞彙，「受到酷娃恰莉專輯啟發，brat已經成為今年最受關注詞彙之一」、「Brat不只是一張極為成功的專輯，更是一種在全球引起共鳴的文化現象。bratsummer本身已成為一種美感及生活方式。」英國歌手酷娃恰莉。（圖／達志／路透社）
川普關稅說嚇跌台股！終場下挫269點 黃仁勳開金口「這類股」狂歡
美股前一交易日全面收漲，台股今（26日）以下跌158.77點開出，指數開低走低，盤中最高達22832.11點，最低22645.13點，加權指數終場下跌269.點，以22678.76點作收，失守5日線22755點，跌幅1.17％，成交量3092.61億元。權值股紛紛走弱，聯發科（2454）平盤作收，終場1280元。廣達（2382）下跌2元，收297元，跌幅0.67%。台達電（2308）收387.5元，下跌6元，跌幅1.52%。日月光投控（3711）收155元，下跌1元，漲幅0.64%。美國總統當選人川普放話將對大陸、墨西哥、加拿大三國加收關稅，影響個股走弱，在墨西哥設廠的台廠包括鴻海（2317）、緯創（3231）受到的影響較明顯，今日股價分別下跌3.8%及3.61%。類股表現方面，今日汽車、化學、光電、營建、航運、其他族群上漲，其餘族群一片綠油油，其他電子、電機機械、居家生活、電子、玻璃、半導體、機電、電子零組件、資訊服務、數位雲端族群都跌逾2%。輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳最新點名「三種機器人有望大規模生產」，並首度將無人機列為「有望大規模生產的機器人」之一。此話一出，激勵台股相關機器人概念股逆勢走高。大拓-KY（8455）、穎漢（4562）亮燈漲停，東台（4526）上漲6.52%，雷虎（8033）上漲5.87%，羅昇（8374）上漲3.07%，全球傳動（4540）上漲2.21%漲幅前5名個股為，和大（1536）上漲6元，漲幅9.93％。三洋實業（1472）上漲6元，漲幅9.92％。穎漢（4562）上漲6.7元，漲幅9.91％。華冠（8101）上漲1.5元，漲幅9.9％。鑽石投資（6901）上漲3.15元，漲幅8.96％。跌幅前5名個股為，大魯閣（1432）下跌1.45元，跌幅6.76％。三集瑞-KY（6862）下跌11元，跌幅6.45％。健策（3653）下跌95元，跌幅6.33％。力銘（3593）下跌0.45元，跌幅6.27％。隆銘綠能（3018）下跌1.65元，跌幅5.32％。
老AI股變大鏢客1／董座苗豐強都笑了 「達史詩級飆漲」集團及家族進帳134億元
「老AI股」神達（3706）在11月可謂風頭無限，股價自第二週開始爆衝，五個交易日爆量103萬張，從58.40元衝上72.70元，大漲26.67%，旺到連董事長苗豐強11月18日接受CTWANT記者採訪時，都忍不住流露出笑意，開玩笑說「可能是因為我不在台灣」。至25日截稿，神達收盤價已飆至85.4元，估算神通集團及苗豐強家族約26%持股，11月進帳134億元。 向來給投資人「專門搞車用或工業電腦」印象的神達，近5年來股價相對平穩，持守30元上下，直到2023年5月台股AI大浪掀起，才跟著衝高7月翻倍攻上65.5元，後拉回到40元，今年3月小衝一波到54元，又回到45元附近，11月才一躍而起，帶量點火一路飆破80元，連PTT網友都發文驚呼，「人生發達靠神達」、「神達又瘋了」、「神達一直噴一直爽」、「神達還買的到嗎？」。事實上，今年市場上爆紅兩大概念股，神達都沾邊。今年6月初，神達出現在輝達執行長黃仁勳的演講背板中，成為「43檔老黃股」之一，11月美國總統大選時，神達又被市場入列「川普概念股」，主要是與陷入成立56年來的最大危機的英特爾有關。儘管英特爾輝煌不再，近年也沒能站在AI浪尖上，但市場認為川普當選美國總統後一定會出手相救，神達是英特爾次世代液冷技術「G-Flow」的生態圈成員，並積極推動英特爾DSG（資料中心解決方案）應用，因而被列入「川普概念股」。神達電腦股份有限公司總部外觀。（圖／翻攝自聯華神通集團官網）「神達的基本面一直都相當穩健，近期在AI需求提升的情況下，因此被市場青睞，股價、成交量同時向上。」國泰證期顧問處協理蔡明翰這樣分析。神達股價飆高可說是「有基之彈」，今年單月營收從5月的41億，來到8月50億元，10月攀上71.48億元，年增149.74%，創單月歷史新高，累計前十月營收450.6億元，年增47.51%。法人預估第四季有望挑戰單季新高，全年營收有機會刷新紀錄。神達總經理何繼武今年5月在法說會上透露「神達今年來伺服器事業大反攻」，預期一般伺服器及AI伺服器業務今年皆會成長。神達表示，子公司神達數位的 AIoT、車用業務及神雲科技的伺服器營收均預計年增，未來將聚焦創新研發，強化AI伺服器產品線，持續為OEM（代工廠）與CSP（雲端服務供應商）提供高品質伺服器產品。觀察神達的業務結構，旗下神雲科技營收占比高達82%，主要客戶涵蓋甲骨文、英特爾、浪潮、亞馬遜、戴爾等國際科技巨頭。來自客戶的伺服器訂單如雪片般飛來，令神達全球產能瀕臨爆滿，為此神達10月宣布，將斥資2500萬美元擴充旗下北美組裝廠產能，進一步增強供應能力。神達旗下車電廠「神達數位」在車用電子領域也快速成長，主要增長動能為聯網型行車記錄器與車隊管理系統業務，第二季起訂單暴增，單月營收穩定維持在5至6億元，年增率高達28.5%，與神雲並肩成長雙引擎。英特爾執行長季辛格今年6月來台，參加 2024台北國際電腦展（COMPUTEX）。（圖／黃鵬杰攝）亞洲證券投顧分析師林威廷先前談到，籌碼面來看，神達股價並非單靠題材推升，背後有主力資金強力進駐，外資自10月以來買入約7.7萬張，但主要買盤集中於內資，低位吸納形成明顯布局。他表示，11月，神達月交易量達193萬張，創上市以來新高，巨量支撐下，有望挑戰歷史高點87.5元。摩爾投顧分析師鐘崑禎認為，神達主要專注於伺服器相關業務，並且其合作夥伴英特爾的股價於第四季強勢反彈，對神達股價有間接助推作用。他表示，英特爾近期的業務復甦，加上川普勝選後對美國晶片產業的政策扶持，將有助於神達在2025年獲得更多英特爾相關訂單，進一步推動神達的營收成長。短線已成盤中熱門股的神達，長線趨勢如何？蔡明翰認為，神達有題材，基本面很好，兩者加持下仍有長線行情，但空手的投資人現在進場風險太高，應待波段見頂拉回再介入，或將資金分為3至4筆，分批買進，避免股價一去不返錯過漲勢。林威廷也建議投資人避免追高，宜在股價回測至五日或十日均線時分批買入，對於已持股者，可續抱至籌碼結構穩定且五日均線仍具支撐為止，並密切觀察量能變化。
老AI股變大鏢客2／基辛格發影片跨海祝賀！ 探秘苗豐強與英特爾「半世紀情誼」
十一月十八日，台北萬豪酒店的神通50週年活動上，出現了英特爾執行長基辛格（Pat Gelsinger）2分鐘影片，他跨海向聯華神通集團大喊「Happy Birthday！」當AI翻天覆地改變全球科技，擁抱輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳成了台廠顯學時，78歲董座苗豐強卻與英特爾保持緊密合作，且半個世紀來始終如一。自從今年4月卸任工總理事長，苗豐強鮮少公開露面，不過在神通50周年活動上，他攜著妻子許愛貞難得亮相，一開口就不忘幽默，「慶祝會在兩個禮拜以前，遇到颱風，（改期）造成大家不方便，然後前陣子跟我太太去香港，又遇到颱風，這50週年我們想慶祝一下，遇到滿多的折磨」，逗得台下賓客瞬間大笑。苗豐強掌舵的聯華神通集團，今年營收逼近千億美元，全球員工人數超過37萬人，旗下所屬公司遍布全球各地，其中，聯華實業（1229）、聯成化科（1313）、聯強（2347）、神基（3005）、神達（3706）為台灣上市公司，另外還有在美國掛牌的新聚思（Synnex Corporation）。苗豐強和妻子許愛貞。（圖／劉耿豪攝）現在主攻物聯網和雲端服務等高科技的神通集團，原是從做麵粉的傳統產業聯華集團起家，出生於1946年的苗豐強，則是「山東幫」商人代表、「台灣面粉之父」苗育秀之長子。苗豐強畢業於美國柏克萊加州大學電機及電腦工程系，之後曾在英特爾工作，是開發知名的8080微處理器設計小組成員之一。英特爾副總裁、台灣分公司總經理汪佳慧18日在當天活動上透露，「苗先生在英特爾做IC設計的時候，竟然把他的名字，中文『苗』字放在他的IC裡頭，大部分美國人也搞不清楚。」汪佳慧說，當時客戶收到的Micro Processor（微處理器）和Micro Controller（微控制器）中，實際上隱著苗豐強的名字。1974年，苗豐強創辦「神通電腦」，成了台灣最早期的矽谷海歸派。神通電腦為台灣第一家銷售英特爾微處理器的公司。基辛格在神通祝賀影片中特別提起，「神通是台灣第一家銷售英特爾微處理器的公司，我們的合作見證了一波又一波的科技變革。我們見證了50年的科技變革，很榮幸能與神通攜手前行。」汪佳慧直言，英特爾在台灣的前十年「是苗先生寫下來的歷史」。1985年英特爾也進入台灣設分公司，聯華神通集團旗下子公司如神達、神基、聯強等均與英特爾展開各種合作，神通電腦則在2019年下市，併入子公司神通資科。苗豐強是「山東幫」商人代表、「台灣面粉之父」苗育秀（中）的長子。（圖／報系資料照）與英特爾合作最緊密的，就是神達旗下專注雲端、邊緣運算及5G ORAN等的神雲科技，去年還承接英特爾DSG（資料中心解決方案事業群）業務，獲得英特爾授權銷售及製造伺服器產品，並積極推出基於超微（AMD）EPYC 9005系列處理器、英特爾 Xeon第6代處理器的伺服器平台。與英特爾的關係也反映在神達集團人事佈局上，今年3月神雲科技總經理由黃承德接任，他曾任英特爾移動與無線銷售事業總經理、英特爾亞太區嵌入式產品與移動裝置部門業務行銷總監的接任總經理。神達發布公告指出，「特別是他在英特爾的工作經歷」，將對神雲科技未來發展大有助益。華南永昌投顧認為，神雲科技接手DGS之後，將帶來新契機，因為過去神雲科技以出貨伺服器準系統為主，之後出貨結構提升為整機設備，單價將較以往增十倍之多，去年下半年開始，已有客戶直接從英特爾下單給神雲科技，預料將有助於營收與獲利成長。展望未來，汪佳慧透露，神通與英特爾近年在智慧城市、交通運輸等領域打造出各種AI創新應用，目前雙方正攜手共同打造具備效能與永續性的AI產業生態系統，為台灣科技發展注入嶄新動能。這段半世紀的合作，已邁入新局面。
台灣12強奪冠台股一起嗨！ 早盤開紅噴漲250點AI股強棒出擊
美股上週五漲跌互現，其中道瓊大漲逾400點創歷史新高。台股今（25日）以22996.05點開出，早盤大漲250點，最高漲至23129點，10點左右暫報23046.19，上漲141.87點。盤面上AI題材股領頭衝鋒，興能高（6658）、加百裕（3323）同步亮燈、緯創（3231）大漲逾5％。台積電（2330）最高上漲5元，來到1045元，漲幅0.48％。鴻海（2317）最高來到208元，漲5元，漲幅逾2%。聯發科（2454）最高來到1330元，漲20元，漲幅逾1%。輝達NVIDIA執行長黃仁勳20日出面安撫談「AI續旺」，除了點名台積電外，也感謝京元電（2449）、鴻海、日月光（3711）、廣達（2382）、緯穎（6669）等5台廠，今股價表現持續亮眼，其中，緯穎早盤漲逾4%，廣達上漲超過2％，京元電、日月光漲約1%內。此外，中華隊昨日擊敗日本，拿下世界棒球12強賽冠軍，今日帶動棒球概念股大魯閣（1432）直奔漲停，愛爾達（8487）也漲約4%，其他如運動、紡織相關的得力（1464）、聚陽（1477）、豐泰（9910）等均漲逾2%。類股部分，除玻璃、航運族群臉綠外，其餘類股皆上漲，光電、資訊服務、其他電子、居家生活族群都漲逾2%。水泥、食品、化學、電腦周邊、通訊網路、營建、綠能環保都漲逾1%。美股22日道瓊指數上漲426.16點，或0.97%，收44296.51點；那斯達克指數上漲31.23點，或0.16%，收19003.65點；標普500指數上漲20.63點，或0.35%，收5969.34點；費城半導體指數下跌7.26點，或0.15%，收4955.80點。
川普擬加強陸半導體管制 黃仁勳：不影響全球合作
晶片龍頭輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳23日獲香港科技大學頒授工程學榮譽博士。而對於美國總統當選人川普即將重返白宮，他表示，人工智慧和機器人時代正式展開，相信政治環境變化不會影響全球科學合作，全球科學合作仍會繼續。綜合港媒報導，香港科技大學23日舉行學位頒授典禮，並向四位傑出領袖頒授榮譽博士，黃仁勳是其中之一。香港科技大學在致辭中表示，黃仁勳帶領公司走在尖端科技世代的前沿，驅動社會變革。在他掌舵下，輝達躍身爲全球加速運算領域的先驅，推動人工智能長足發展，對全球各行業影響深遠。黃仁勳隨後受訪，當被問及川普將進一步加強對大陸先進半導體技術出口管制，黃仁勳表示，他不知道新一屆政府上場後會發生什麼事，但輝達會因應情況即時做出平衡，符合美國法律和政策，繼續推進科技發展和服務全球客戶。黃仁勳表示，AI是當代最重要的科技，重置整個世界，大家正在起跑線上，重塑一些行業、創造出新的行業。他表示，現在有了AI作為工具推展科學和不同領域的進步，讓這個時代最巨大的挑戰、過往難以想像可以解決的難題，忽然之間似乎有機會破解。黃仁勳還呼籲保護全球科研合作：「開放研究是現代科學的奇蹟，也是全球合作的最終形式，我們必須保護它。」他提到，輝達受益於在中國的佈局，並鼓勵港科大畢業生未來加入輝達，共同推動人工智能行業的發展。
張忠謀自傳揭密！曝培養接班人內幕 和黃仁勳「披薩晚餐」解40奈米爭端
台積電創辦人張忠謀在即將出版的自傳下冊中揭露，台積電在40奈米初期面臨生產良率問題，造成輝達嚴重損失，他主動與輝達創辦人黃仁勳聯絡，除告知重返台積電執行長（CEO）崗位，並表明將赴美與其全家吃披薩，那次會晤中，提出上億美元賠償金方案，成功解決了黃仁勳口中的「懸案」。書中更曝光培養接班人劉德音、魏哲家時的內幕。張忠謀自傳下冊將在29日上市，由天下文化負責出版，在提前曝光內容提到了許多祕辛。輝達是台積電相當重要的夥伴及客戶，張忠謀於自傳下冊中指出，回任台積電執行長的1年前，台積電與輝達間的40奈米製程生產爭議，一直沒有結果。上任後，先是根本解決良率問題，隨後在與黃仁勳的通話中，黃仁勳主動提到2家公司之間這項懸案要盡快解決，未久，張忠謀使用電子郵件告知將去矽谷、到黃家吃披薩。其實張、黃兩人是十幾年的老友，過去張即常去黃家吃披薩，但這次黃仁勳接到電子郵件後著急了，回信時即問這件事，張忠謀立刻回覆。赴美吃披薩後，張忠謀提出與同仁研究了3星期的和解建議，即上億美元的賠償金，順利解決問題。人事任用上，書中提及，回任後，張忠謀將先進技術及主流技術組織合併為營運組織，員工數約2萬人；並將業務單位改為業務發展組織，員工數約6、70人，其中業務組織主要是了解、預測晶圓代工市場，配合客戶的要求提高市占率以及了解前30大客戶。張忠謀認為劉德音與魏哲家過去都有豐富的研發、營運的經驗，但缺乏行銷、市場以及談判、交涉的經驗，新的組織會是新的學習機會以及經驗。他先問較資深劉德音是否願意接下新的職位被拒絕，主要是因為員工數太少，魏哲家則是欣然接下職位。張忠謀分析，以員工數目衡量主管職位的重要性是一個錯誤的迷思，與最高層接觸機會也許是更好的衡量。
PCB重返8千億2／AI造浪台廠搶卡位 分析師：「並非通通復甦」抓緊這2領域
台股資金近期重回AI族群，PCB業者紛紛搶搭AI浪潮，釋出業績成長訊號，展望2025年，投資人要如何布局？啟發投顧分析師白易弘接受CTWANT記者採訪直言，「從產業角度來看，並非所有PCB業者都能復甦發展。」他指出，未來PCB產業的成長重點在於AI伺服器載板與車用板領域，建議「跌深反彈」時在布局。今年PCB產業整體回溫，台灣電路板協會（TPCA）數據顯示，上半年台商PCB海內外總產值達3722億新台幣，年增6%，分析四大應用市場第二季表現，通訊應用市場年增32%居首，主要受手機市場回溫及衛星通訊需求帶動，電腦應用在AI伺服器與一般伺服器需求上升的推動下，增長11.2%，汽車應用市場受電動車推動，年增11%，唯獨消費性應用市場因經濟不確定性和高通膨影響需求仍疲弱，衰退14%。儘管各大PCB廠第三季繳出漂亮成績單，對明年也釋出樂觀訊號，但白易弘提醒投資人，並非所有PCB個股都好，「所有PCB公司都希望做到AI伺服器載板這一市場，但目前來看，只有少數幾家，如欣興、臻鼎等有較多AI伺服器資訊板的出貨。當然未來，相關的PCB廠也會去努力拓展相關的業務。」CTWANT記者十月底走訪第25屆台灣電路板產業國際展覽會（TPCA Show2024）」，今年展出攤位超過1600個破紀錄，無不各顯神通，為要搶搭AI商機。TPCA理事長李長明致詞時表示，「預期PCB在AI發展與運用將會越來越多，看好在全球AI趨勢技術推動下，PCB產業將迎來全新機會，台灣的PCB產業正朝高值化發展。」AI時代來臨，引領浪潮的關鍵人物之一非輝達執行長黃仁勳莫屬，圖為黃仁勳2024年5月29日出席COMPUTEX主題演講。（圖／黃耀徵 攝）PCB龍頭廠臻鼎（4958）董事長沈慶芳表示，高雄路竹廠將重新定位為「AI中心」，目前產品已在開始打樣中，未來還會加碼投資，包括載板、HDI、硬板、軟板等與AI相關的產品都將進駐，預計投資數十億元，明年會有業績貢獻。IC載板廠欣興（3037）董事長曾子章指出，目前10%的載板營收來自AI的高階載板，明年還會更高，他相信在未來三年、五年乃至十年，AI都是重要投入領域。PCB及載板乾製程設備廠群翊（6664）正積極切入半導體先進封裝領域，董事長陳安順接受媒體聯訪時說，「群翊目前在手訂單預估金額約20億元，訂單能見度達6個月，明年IC載板和半導體先進製程佔比可望從今年約50%攀升至60%，第四季會比第三季好，明年營收可望較今年個位數成長。」老字號PCB廠燿華電子（2367）也切入AI伺服器周邊用板，董事長張元銘指出，目前正在與客戶洽談2025年的訂單，回報情況不錯，明年亮點應用包括車用、低軌衛星、AI等，而AI伺服器周邊相關產品的認證目標在2024年、2025年完成，預期2025年燿華營運將較今年好。銅箔基板廠聯茂（6213）執行長蔡馨暳透露，看好客戶在高階電子材料需求，高階膠係認證進度將快馬加鞭，受惠於AI資料中心產業和車用電子升級雙引擎成長趨勢，明年成長將加速。PCB鑽針廠商尖點科技（8021）則瞄準AI伺服器、低軌衛星、電動車等3大終端產品應用，採用最新鍍膜塗層，優化鑽針的耐用性及排屑功能。IC載板廠景碩今年七月間通過輝達認證進入先進封裝CoWoS供應鏈，被法人看好明年將賺至少半個股本，市值一度大增逾四成。（圖／方萬民 攝）而IC載板廠景碩（3189）的ABF新廠景碩六廠今年初開始量產，生產AI產品，但稼動率仍低閒置成本壓力大。景碩發言人穆顯爵指出，AI未來主流地位明確，市場對AI的期望值拉得很高，「若將半導體產業納進來，AI比重僅約15％最多20％。對載板廠來說，除了半導體產業之外，PC、消費性電子、手機需求也要回溫，載板才會大幅度成長。」投資人是否可布局PCB個股？法人表示，資金近期重回AI族群，前陣子較無人氣的題材股近期也開始暖身，若以第四季至明年成長性來看，AI占比高的PCB個股表現有望延續。白易弘則建議，PCB個股適合「跌深反彈」時布局，例如欣興的股價若回到月均線附近，約160元左右的位置可以留意，臻鼎具有直接供貨給鴻海的優勢，未來輝達GB200出貨時可值得留意；還可關注受惠AI伺服器帶動材料需求的個股，例如台光電（2383）、台燿（6274）等CCL（銅箔基板）廠，前三季獲利表現已優於去年一整年。
AI妖股斷腰 2／不甩美超微財務風暴！ 供應鏈台廠：貨照出、錢照賺主因是「這個」
「輝達已向我們確認，他們並未更改配置。美超微跟輝達密切的合作關係，預期不會有變。」美超微電腦財務長David Weigandy在台灣時間11月6日美股盤後的財報電話會議上這樣表示，因為全球投資人都在關注，當前AI教父輝達（NVIDIA）是否會因美超微的財報風波而轉單給其他業者。不過，相關的台廠影響已呈現在股價上。法人點名台廠的美超微供應鏈，包括雙鴻（3324）負責水冷板，尼得科超眾（6230）是母公司日商Nidec供貨CDU，南俊國際（6584）為伺服器滑軌，華泰（2329）伺服器占成品事業營收約60%，其中九成訂單來自大客戶美超微，優群（3217）則供應伺服器DDR 5連接器。 而風暴第一排就是台灣老牌顯卡廠麗臺（2465），去年6.69億元私募案，由大訊與肯微入主董事，這兩家就是美超微的親兄弟，也讓麗臺搖身一變成了「泛美超微集團」，今年3月更成立伺服器事業部門，與美超微合作開發液冷AI工作站和AI伺服器，搶吃北美與中國大陸商機。大訊與肯微去年加入麗臺經營團隊，要共同開發AI產品，搶北美與中國大陸商機。（圖／劉耿豪攝、報系資料照）麗臺董事長盧崑山在6月時還開心表示，今年AI伺服器營收可望入帳，讓本業跟醫療事業都拚獲利。麗臺今年前三季財報累計營收26.67億元，營業毛利2.29億元，毛利率8.61%，合併稅後虧損3.11億元，EPS為-3.71元。原本受惠於AI專案進帳，麗臺8月營收一舉站上4.27億元，為2008年以來同期高點，加上第三季底後將有新品逐步出貨，挹注業績回溫。沒想到美國興登堡研究8月的放空報告，加上11月美超微下市危機，讓麗臺股價跟著美超微一起動，今年6月股價最高還有137.5元，8月摔完一波到83.1元，11月再摔到74.3元，11月13日收盤價則為73.3元。不過美超微概念股近期止跌反彈，主要還是因AI大浪帶動真金白銀的收益，台灣相關產業鏈已有相當地位，轉來轉去，都還是他們拿到訂單。美超微伺服器滑軌獨家供應商南俊國際表示，2018年美超微也曾下市，當時並未影響該公司實際的接單出貨，目前實際業務面來說，既有專案的出貨都按照計畫進行，開發GB200伺服器滑軌，原訂第四季試產，明年初量產的時程也未變，表示並未看到訂單減少或轉單現象。不過股價曾因連7日下跌達10.59％，11月13日收盤價則為162.5元。雙鴻也表示，美超微訂單沒有變化，明年首季量產的產品計畫都如期進行，而美超微的貨款向來也均如期支付；長期而言，即便出現轉單效應，因現階段檯面上主要的AI伺服器大廠都是雙鴻的客戶，衝擊不大，持續看好展望。「其實美超微在2018年也發生過這件事情，但供應商紛紛跳出來說『貨照出、貨款照樣拿到，都有賺到錢』，我認為這次對供應鏈公司的影響不會很大。」大華國際證券投顧分析師蘇建豐表示。 萬寶投顧執行長王榮旭也認為不必擔心，因為台灣廠商也供應給其他AI伺服器廠商，整個出貨量沒減少，只是對象挪移，就算輝達真的轉單移到戴爾、技嘉，也都是台灣零組件廠「分食」掉，以國內供應鏈客戶分散的情況，沒有太大影響。技嘉近期因AI產品讓營收、股價雙雙大漲。（圖／報系資料照）轉單消息利多，也讓台系供應鏈如技嘉及華擎等相關股價大漲，事實上，技嘉營收近期的確大幅攀升，9月營收267.36億元，較去年同期大增64.31％，10月營收257.72億元 年增53.72%，AI伺服器方面，出貨主力輝達Hopper平台系列產品動能強，甚至不斷有急單挹注。13日股價收在300.5元。英業達（2356）近來憑著最新的GB200晶片與液冷技術，也融入輝達供應鏈，為了配合未來AI伺服器產能需求，甚至打算在墨西哥新建高壓變電站，以確保產線所需之龐大電力。10月合併營收646.85億元，比去年同期增長60.1%，更創下歷史新高。13日股價收在51元。其實也有法人表示，輝達H100的訂單是美超微領先，但新機種GB200的最大代工廠其實是鴻海（2317），所以只要AI伺服器還在旺，台廠就都能分一杯羹。
AI妖股斷腰1／不只財報風波！美超微另有「不能說的秘密」 1千多美元股價跌剩零頭
「這是我們歷史上最強大的季度之一，接下來12個月DLC（直接液體冷卻）成交量至少上升10倍！」美超微電腦（Super Micro Computer, SMCI）創辦人梁見後11月6日在電話會議上，用緩慢台式英文向全球投資人報好消息，預估新一季銷售可介於55億至61億美元間，毛利率13.3%，但這財報未經會計師審核，當天SMCI股價盤後再大跌17%，台灣時間13日收盤價21.66美元。SMCI可說是最瘋狂的AI妖股，兩年前股價約40美元，去年初翻倍到80美元，今年1月飆上280美元，3月翻筋斗直上1229美元，五個月後一份興登堡機構放空報告出爐，股價中箭落馬，10月跌到400多元，1股拆10股後，股價更一路跌不停，尤其10月底安永會計師事務所請辭「跳船」，SMCI跌剩20元出頭，與3月的天價相比，可說是腰斬再腰斬。如今，美超微因未能在8月29日提交年度財務報告，納斯達克交易所要求11月16日前提交，或給予完善計畫，否則將面臨停牌或下市危機。不過，台灣業者向CTWANT記者透露，「美超微被困住的原因，恐怕是那件『不能說的秘密』。」因美中貿易戰，美國商務部近期持續向半導體公司出手。（圖／摘自雷蒙多社群平台X）美超微是全球前三大伺服器品牌業者，由嘉義出生、台北工專電機科畢業後赴美求學的梁見後於1993年所創，同一年，黃仁勳創辦輝達，兩家公司車程僅15分鐘，創業初期相互扶持，今年6月的COMPUTEX 上，兩人以國英台語三聲道互相讚美並吐槽，黃仁勳更笑稱自己是美超微的免費員工。不料兩個月後，美超微陷入假帳風暴。美國做空機構興登堡8月27日表示，美超微涉嫌會計操縱，當時被認為是冷飯熱炒，梁見後9月3日寫給員工的信表示，興登堡報告「對公司不實或錯誤陳述」，並預期2024年度的財報結果，不會出現重大變化。梁見後所創辦的美超微事業王國，可說是台灣常見的垂直整合家族型企業，他的大弟是大訊集團（ABLECOM）董事長梁見發，主要供應機殼，二弟是肯微科技（Compuware）董事長梁見達，供應高效能電源供應器，三弟是浩然科技（ALTLED）執行長梁見國，原本做高功率 LED，近年轉型為大訊的機殼打樣。美超微事業王國，由梁見後的大弟梁見發、二弟梁見達，和三弟梁見國一起打理。（圖／報系資料照）但在美國監管系統來看，四兄弟公司的財務關係、相互持股與作帳就成了問題，興登堡直稱他們在財報操控上是「連續累犯」。美超微2017會計年度年報就無法在期限內繳交，2018年曾遭美國SEC（證交會）勒令自那指強制下市，直到2020年1月才重新上市，還被SEC罰款1750萬美元。然而今年最重磅的一擊，是安永會計師事務所10月底向美超微辭職，消息當日早盤狂殺27%，終場大跌19%，單日市值蒸發60億美元，11月6日，股價最低曾掉到20.20美元。天風國際分析師郭明錤表示，會計師辭職是很嚴重的事，美超微往最壞結局發展的機會越來越高，也就是停牌或退市。美超微在電話會議後，再度寫信向合作夥伴喊話，表示「特別委員會」調查後，未發現高層有欺騙或不當行為，2025會計年度首季初步財務資訊，營收較去年同期大幅成長181％，淨利大幅改善，公司正積極尋找會計師，使財報及時更新，「特別委員會還有其他正在進行的工作，但預計將很快完成。」業績不壞、技術仍行，為何會被安永用最絕情的方式大聲切割？「恐怕是踩到政治紅線了！」業內人士透露，因為財報上的「獲利」，可能跟賣給俄羅斯與中國有關。繼台積電被挖出晶片有白手套提供給華為做AI訓練後，其實11月1日，美國商務部也抓出自家的晶圓代工廠格羅方德，在2021年2月至2022年10月，向黑名單的中芯國際旗下的盛合晶微半導體售出74批、總價1710萬美元的貨物。美國總統大選前，就在抓貿易戰「叛徒」，美國參議院常設調查小組9月曾分析烏克蘭戰場上的俄羅斯武器，發現40%以上的零件是由4家美國供應商製作的。興登堡也指控過美超微，未篩選客戶，導致大量產品流入俄國。安永會計師事務所10月的請辭，為近期美超微股價再度下跌的引爆點。（圖／翻攝自安永臉書）興登堡報告提到，在2022年2月24日至2024年6月底，美超微產品最終出口至俄國的金額大增至2.1億美元，產品可能由第三地輸往俄羅斯。業內人士表示，除了俄羅斯，也有賣給中國，現在的問題卡在美國政府要求業者提供上下游名單，如果能把幕後的人都抓出來，有希望「大事化小」，就像格羅方德的案子，因為「高度配合」，只被罰了50萬美元。這也是為何台積電董事長張忠謀在10月底運動會上的憂心忡忡，提到「世界自由貿易已死」，以及「最嚴峻的挑戰就在眼前」。日前傳出美國商務部要求台積電11日起停止供應中國客戶用於AI的7奈米製程或更先進的高階晶片，7日更要求5家半導體企業，提供在中國的銷售量與客戶名單，包括荷蘭的ASML、日本東京威力科創，以及美商應材、科林研發和科磊。現在的問題是，梁見後願意犧牲多少換取輕放，以及美國政府有沒有把他視為「該被保護的美國企業」。郭明錤也認為，如果美超微遇到生存挑戰，美國政府應該不會樂見美超微被中企收購，或是員工跳槽到中國企業。
廣達前十月業績破兆元 楊麒令：美AI伺服器產能明年底前滿載
受惠於AI伺服器業務，廣達10月營收衝上千億元大關，達1358.93億元，月減12.4％、年增48.7％，寫同期新高，前十月累計營收達1.1293兆元、年增27.02％，超越去年全年。截止8日收盤，廣達漲0.76%，收至328元。廣達預計14日召開法說會，屆時將發布第三季財報並揭露第四季及明年展望。而川普主張的關稅保護主義，廣達、緯創、英業達和和碩等電子代工廠在選前早已超前部署，根據客戶需求在北美及東南亞設廠或擴大投資，以因應地緣政治風險。廣達指出，10月營收再創高主因還是產品組合較以往大不相同，過往營收主要動能是筆電，如今是伺服器，筆電占比已經降到約3成。廣達執行副總經理楊麒令表示，AI需求就如NVIDIA執行長黃仁勳所說的很瘋狂，目前廣達美國廠AI伺服器產能到明年底前都滿載。楊麒令日前出席台灣半導體產業協會（TSIA）年會論壇受訪指出，廣達持續在海外投資及擴廠，供應鏈涵蓋很廣，在中國、台灣、泰國、美國和歐洲都有設廠，「我們的因應其實比較遊刃有餘」。廣達技術長暨副總經理張嘉淵也在第四屆成大電機論壇上表示，廣達今年啟動AIR新計劃，目標是讓AI無所不在。公司正在思考是否能用小量資料，更精準開發模型，實現更省電、更好用、更精準的AI應用。
黃仁勳遭爆切割美超微？ 「2台廠」喜迎轉單6日股價齊揚
全球伺服器大廠美超微（Supermicro）近期因安永會計師事務所辭去審計職務，面臨財務疑雲，引發市場關注。根據陸媒爆料，輝達（NVIDIA）正在重新評估訂單分配，考慮將原屬於美超微的訂單轉移給其他供應商，包括戴爾（Dell）、台系供應鏈如技嘉（2376）及華擎（3515）等，都將帶來轉單效益。美超微身陷財報疑雲遭安永會計師事務所切割，股價因而暴跌，今年漲幅全數回吐之餘，市場關注輝達伺服器供應鏈挪移效應。綜合《財聯社》、《智通財經》等陸媒報導，以2024年輝達AI伺服器HGX/DGX出貨市佔率來看，美超微以16%居第三、隨著美超微出狀況，這16%份額應該會被其他廠商瓜分。台廠則「幾家歡樂幾家愁」，綜合外媒報導，輝達可能會把部份訂單轉給戴爾，台廠則可能轉給技嘉、華擎等。英業達（2356）原有望透過轉投資ZTSystems分一杯羹，但超微日前宣布斥資49億美元收購ZT全數股權，英業達把原有ZT股票全賣給超微，切斷了連帶關係，英業達此次美超微風暴可能的轉單效益恐隨之落空。受惠此消息，技嘉、華擎6日股價攀升，技嘉股價突破300元，上漲3.06%。華擎則飆上232元，大漲9.69%。代工大廠緯穎（6669）今日最高價來到1995元，漲逾3%。英業達（2356）則漲逾3%，以52.1作收。
貨櫃三雄齊揚萬海漲逾5% 台股終場上漲141點
在美國總統大選開跑之際，美股前一交易日全面下跌。台股5日開盤雖一度重挫逾百點，但隨後強勢反彈，最高觸及23178.8點，之後多頭持續發威下盤勢走高，加權指數終場大漲141.4點，以23106.79點作收，漲幅0.62％，成交量3284.78億元。台積電以1030元開低後，盤中回神，終場收在1050元，上漲10元。觀察台股盤面，航運、電機機械類股表現最強，指數均上漲超過2%。AI概念股今日多點開花，「黃仁勳概念股」強勢猛攻。數位雲端、營建、電子通路、光電類股則表現疲軟。電子權值股方面，鴻海（2317）收在214元平盤價；廣達（2382）漲4.5元，收在318元；台達電（2308）收398.5元，漲3.5元；大立光（3008）跌20元，以2320元作收。貨櫃三雄今日走強，萬海（2615）強漲5.46%，長榮（2603）上漲3.33%、陽明（2609）上漲3.82%。航運族群中，中櫃（2613）開高走高，盤中衝上36.3元亮燈漲停，新興（2605）、四維航（5608）等也收紅。AI概念股漲跌互見，英業達（2356）領漲，上漲9.2%，收盤50.2元，緯創（3231）、健策（3653）、智原（3035）、世芯-KY（3661）等也走強。而日月光投控（3711）、創意（3443）、聯發科（2454）等則走弱。機器人類股也表現不賴，羅昇（8374）、穎漢（4562）強攻漲停，股價分別收138元及69元，漲12.5元及6.2元，全球傳動（4540）收44.8元，漲2.8元，漲幅逾6%，大銀微系統（4576）收141.5元，漲8元，漲幅5.99%，所羅門（2359）、昆盈（2365）、協易機（4533）等也有2到4%的漲幅。漲幅前5名個股為，錼創科技-KY創（6854）上漲15元，漲幅10％；悅城（6405）上漲4.35元，漲幅10％；中櫃（2613）上漲3.3元，漲幅10％；日成-KY（4807）上漲3.3元，漲幅10％；台揚（2314）上漲2.95元，漲幅10％。跌幅前5名個股為，虹堡（5258）下跌10.5元，跌幅10％；順德（2351）下跌12元，跌幅9.92％；三地開發（1438）下跌5.5元，跌幅8.97％；虹冠電（3257）下跌4元，跌幅6.06％；華友聯（1436）下跌8元，跌幅5.99％。
台股盤中拚站穩23000點！「黃仁勳妖股」紅燈高掛 機器人股衝鋒
台股5日早盤一度跌逾百點，而後又反彈上漲，最高衝上23178.8點，隨後漲勢收斂，力拚站穩23000點。另外，被稱為「黃仁勳妖股」的慧友（5484）今日一路飆出漲停燈，上漲5.4元並鎖在60元，結束連11天的跌勢。12點左右，台股加權指數達到23091.18點，上漲125.79點，漲幅0.55%。航運類股最強勁，指數上漲2.25%，電機機械類股上漲2.2%。台積電（2330）今日開盤走低後回升，盤中最高達到1055元，上漲1.44%。鴻海（2317）和聯發科（2454）則呈現弱勢整理，股價分別在214元和平盤1295元附近窄幅波動。機器人概念股走揚，羅昇（8374）、穎漢（4562）亮燈漲停，分別鎖在138元、69元，東台（4526）鎖在34.7元，所羅門盤中最高149元，漲幅約6.81%。貨櫃三雄4日釋出營運展望，航運類股今天普遍走高，長榮（2603）漲約3%，陽明（2609）上揚逾4%，萬海（2615）漲幅約7%；中櫃（2613）盤中觸漲停36.3元，四維航（5608）漲約2%。