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台股續跌！「債券ETF」受益人終止連五周創高 前十檔買氣出爐
台股30日大跌330點，最低來到21,833.85點，目前來到21,928.46點，隨著期待9月降息氛圍濃厚，錢進91檔債券ETF的受益人上周統計，卻呈現微幅減少823人，終止連五周創新高紀錄。買氣最高的前十名中，以00937B居冠，；而ESG、投資級債券、公司債、非投資級債券等皆有。台股26日股災「債券型ETF」爆量，由00937B衝第一，成交量超過19萬張，收盤股價15.96元。30日觀察Yahoo！股市即時行情交易排行榜統計，截至目前為止，仍是由00937B領頭，交易量超過5.2萬張，股價上漲來到16.12元。進一步看CMoney統計到7月26日，台股債券ETF單周增加受益人數最多的前十檔，依序為00937B群益ESG投等債20+、00725B國泰投資級公司債、00945B凱基美國非投等債、00724B群益投資級金融債、00740B富邦全球投等債、00950B凱基A級公司債、00719B元大美債1-3、00688L國泰20年美債正2、00697B元大美債7-10、00695B富邦美債7-10年。從最新公布的債券ETF集保戶股權分散統計資料顯示，上周整體91檔總計雖減少823人，但今年來仍增加656230人，總受益人來到1771873人；上周受益人增加的共有30檔，以周增加人數來看，00937B增加2270人最多，且為唯一周增加人數超過千人的債券ETF，增幅超過兩千人，明顯拉開與第二名的00725B的500多人的差距依歷史數據來看，當聯準會停止升息，美債殖利率便不再創波段新高，整體債券殖利率平均向下的機會仍相對高，有利於債券價格反彈。降息前，市場偏好鎖高利率的券種，其中BBB級信評的非投資等級債最受青睞，由於其發債企業體質佳、違約率可控，加上收益水準具吸引力，更可望鎖高利並有效分配資產投資效益。群益基金經理人曾盈甄表示，從天期來考量，天期越長的債券因對利率變動的敏感度較高，在暫停升息以及未來迎利率拐點下，受惠程度相對高，建議投資人可優先自長天期投等債來做選擇；群益基金經理人李忠泰則表示，聯準會延續暫停升息的決定，市場預期最快第三季就有降息可能，債市多頭將起，投信發行的債券ETF也受到投資人追捧青睞，後市來看，在殖利率仍具吸引力下，穩健資金仍有望持續流入債市。
台股慘綠「它們卻是紅通通」 00937B、00687B投等債美債ETF抗跌
台股19日終盤收在19,527.12點，下跌774.08點，跌幅達3.81％，盤中最低達19,291.88點，狂跌１,009.12點，一片慘綠，嚇壞投資人，但債券型ETF則較抗跌，00937B、00679B、00687B等股價多上揚。市場議論受到19日以色列空襲伊朗空襲、台積電法說會未如預期、通膨高、今年「降息」延遲等利空消息所致，台股賣壓沉重，資金趨向往美元、黃金等避險操作。由於傳出FED官員不排除「升息」而非只是暫停升息，對此，美國債市再下跌，18日美國公債2年期殖利率上漲至4.988％，創近半年來最高點；10年期公債殖利率上漲至4.646％；30年期公債殖利率上漲至4.745％。00937B群益ESG投等債20+的股價19日收在15.55元，上漲0.04元，漲幅達0.26％；成交總量達179,567張，較昨天的113,427張增加；同樣的，00687B國泰20年美債則是收在30.19元，上漲0.28元，漲幅達0.94％，成交總量93,393張，較昨天的38,928張增加快三倍。00679B元大美債20年的股價也是上揚，收在29.01元，上漲0.23元，漲幅達0.80％，成交總量79,127張，較昨天的31,600張增加了兩倍多；00933B國泰10Y+金融債的股價收在16.35元，上漲0.11元，漲幅達0.68％。其他像是00788B元大10年IG電能債、00725B國泰投資級公司債、00726B國泰5Y+新興債、00749B凱基新興債10+、00842B台新美元銀行債、00870B元大15年EM主權債、00724B群益投資級金融債、00933B國泰10Y+金融債，一片紅海股價皆上揚。群益基金經理人曾盈甄接受CTWANT採訪時表示，美國10年期公債利率已在去年5月開始往上升到10月高點5％左右；當美國10年期公債利率變高時，與市價會呈「反向」走低，相對利率往下走時，價格會漲，「因此當利率變高時，也就是一些民眾覺得可以加碼投資部位的時候。」
ETF除息秀2／海外債「免稅額優勢」達750萬 00937B、00788B年化配息率逾6％
4日18日起至23日的「ETF除息秀」重頭戲中，以「債券指數股票型ETF」為主共35檔，CTWANT盤整出九檔「預估年化配息率超過5％」者，以00937B群益ESG投等債20+居冠，連著兩天成交爆量超過50萬張；「現金股利殖利率」則由00788B元大10年IG電能債拔頭籌。「債券型ETF著重『息收』，其配息率雖未如『高股息』股票型ETF超過二位數的高，也多有超過4％、5％以上的水準，且因美國貨幣政策利率走向相對愈來愈明確，對於其配息穩定持有一定信心，因此選擇這類型ETF民眾也愈多。」群益基金經理人曾盈甄表示。根據CMONEY統計4月11日台股收盤價，四月下旬共35檔「債券指數股票型ETF」除息，其預估年化配息率以「月配型」的00937B群益ESG投等債20+ETF近6.4％居冠，每單位配發金額（每股）0.084元，現金股利殖利率0.53％。00937B群益ESG投等債20+ ETF連著兩天成交爆量，17日近21.7萬張，前一天的16日近29.6萬張。（圖／翻攝Yahoo！股市）緊跟在後第二名為「季配型」的00788B元大10年IG電能債ETF，其預估年化配息率達6％，每股配息0.48元，現金股利殖利率為1.5％，算是這九檔中最高一檔。其次依序為00725B國泰投資級公司債、00726B國泰5Y+新興債、00749B凱基新興債10+、00842B台新美元銀行債、00870B元大15年EM主權債、00724B群益投資級金融債、00933B國泰10Y+金融債。群益基金經理人曾盈甄接受CTWANT採訪時表示，台股個股配發股息多在7月、8月，且部分個股像是富邦金、玉山金、兆豐金、第一金、華南金等金融股等還會配發股票股利，因此當配息配股當天股價扣除息收後，即是「除權息」，如果當天股價很快回到扣息後的價格，就是大家常聽到的「秒填息」。相對已掛牌上市的248檔ETF來說，扣除明訂沒有配息的槓桿型（正1、反1等）等ETF之外，有配息的ETF從月配、季配、半年配到年配息皆有，等於是月月都有在配息，不像台股個股集中在兩個月，等於是月月都在上演除息秀，而4月則因多檔ETF配息從17日起到23日，因此被關注點更高。「現在買ETF的民眾，很多是注重配息率，因此標榜『高股息』的ETF讓大家趨之若鶩，但與債券型ETF兩者差異，雖然配息率較高，但其股性會受到成分股的影響波動度也較大。」曾盈甄進一步說。曾盈甄說，2024年理論上美國FED傾向不升息，而在這之前，美國10年期公債利率已在去年5月開始往上升到10月高點5％左右（迄今約4.6％），當美國10年期公債利率變高時，與市價會呈「反向」走低，相對利率往下走時，價格會漲，「因此當利率變高時，也就是一些民眾覺得可以加碼投資部位的時候。」目前債券型ETF有兩大類，一是「長年期」型的20年期、25年期的美債公債，近三年來的交易量、受益人數都上揚增加；另一類的「投資等級債」則為企業公司債，投資等級為BBB-以上者，配息率約在4％～6％之間，由於其考量有企業與國家的風險，相對公債高，但配息率也較高，是這兩者之間的主要差異。「買ETF還有一項『稅務優勢』，台股個股是單次利息收入超過2萬元即要課稅；但ETF配息分散，且若是購買海外債券型ETF，海外收入免稅額度達750萬元，這也是許多投資人會在意的稅務考量規劃。」曾盈甄提醒說。「對已經上車買股票型ETF投資人來說，要了解配息率、該檔追蹤指數的定義及成分股類別，舉例說，看到名稱寫著『半導體……』等字樣時，還需再了解是國內的半導體個股還是海外半導體個股，對股價、配息率都有不同的影響。」至於如果還未上車買過ETF者，曾盈甄建議入門者可以考慮「息收型」的ETF，除了高股息股票型ETF之外，債券型ETF也是一個選項，並可先挑選出哪幾檔的交易量較大，流動性也會較佳。債券指數股票型4月除息ETF
債券ETF受益人數爆增8倍 壽險業持有市值佔比反減二成
市場期待2024年迎來降息的趨勢不變，對股債都是雙多，根據金管會統計，截至112年11月底，共有85檔債券ETF，發行規模超過1.8兆，受益人數較去年同期成長近8倍，但在壽險業持有債券ETF（不含槓桿型）市值占債券ETF總市值比率為76.43％，低於去年同期的96.23％，相差19.8％。包括00725B國泰投資級公司債等都今年1月除息的債券ETF大亮點，基金經理人鍾郁婕表示，投資人可以多加了解，在債券價格正處於相對低點，目前投資級公司債百元交易價格仍低於90元相當少見，較近十年平均交易價格的109.65元折價逾20％之外，還可以多了解折溢價0.18％（1/10），相較其他折溢價偏高的債券ETF留意是否有買貴之慮。根據金管會統計，截至112年11月底，共有85檔債券ETF，發行規模1兆8,362億元，受益人數956,585，相較去年同期的89檔債券ETF、發行規模1兆1,920億元、受益人數122,958來看，皆呈現成長之勢。
「降息」發酵債券ETF「上市1小時完售」 00687B除息最後買進日12／15
市場預期美國明年開始降息，債市行情熱，不僅讓一檔才掛牌上市1個小時的債券ETF公告暫停受理初級市場申購申請，僅開放次級市場交易；根據統計前十檔債券ETF今年的含息報酬率至少有8％的表現。以00687B國泰20年美債ETF（基金之配息來源可能為收益平準金）舉例，受益人數來到94,973人，基金規模也超過608億，受益人數、規模顯著成長；00687B實際配發金額將於12/14公告，除息交易日訂於12/18，最晚只要在12/15前持有或買進，皆可參與本次配息。法人指出，觀察10/19美國10年期公債殖利率來到今年高峰，達4.99％，此後開始下降，這段期間債券價格也出現反彈，以00687標的指數為例，期間含息報酬達12.6％ （2023/10/19~2023/12/4）。根據CMoney統計至12月5日，前十檔債券ETF包括00773B中信優先金融債、00710B復華彭博非投等債、00846B富邦歐洲銀行債、00727B國泰1-5Y非投等債、00725B國泰投資級公司債、00741B富邦全球非投等債、00772B中信高評級公司債、00740B富邦全球投等債、00862B中信投資級公司債、00867B新光A-BBB電信債。債券ETF基金「月配型」的有中信高評級公司債基金、中信優先金融債、國泰10年金融債、群益ESG投等債20＋等共4檔；市場上最新一檔掛牌上市的00937B群益ESG投等債20+ETF，為國內首檔結合ESG與月配訴求的債券ETF基金，因為採取「月配」，且逢市場預期降息題材發酵，5日一開賣就完售，交易量達23.6萬張破上市紀錄，也創3天募逾150億元的台灣債券ETF史上最速募集成果。
ETF配息列車起跑！國泰「息收聯盟」一檔指數殖利率逾6％ 另一檔鴻海占18％吸睛
國泰投信旗下多檔ETF「息收聯盟」，包括國泰股利精選30 ETF（00701）、國泰投資級公司債ETF（00725B）以及國泰台灣5G+ ETF（00881）等，將於1月30日除息，投資人最晚可1月17日前持有或買進，皆可參與本次配息；至於每單位預估配發金額，今日已做第一階段公告，民眾可上國泰投信官網查詢。國泰投信表示，以00725B追蹤彭博10年期以上BBB美元息收公司債（中國除外）指數來說，截至12/27，其持有至到期的指數殖利率為6.07%。00701成分股中鴻海占比約18%，未來隨經濟落底後再反彈時，電動車產業成焦點增添成長動能。國泰投信ETF研究團隊主管鄭立誠分析，根據投信投顧公會資料，截至11月底，以原型股票ETF與原型債券ETF為例，近一年受益人數分別成長74%與115%，顯見「存股、存債」的領息風潮盛行，有越來越多的投資人逢低進場，將股票ETF、債券ETF納入資產配置中。臺灣集中保管結算所統計，截至12／30，國泰股利精選30 ETF（00701）受益人數為6萬5,514人；國泰台灣5G+ ETF（00881）受益人數為37萬989人；國泰投資級公司債ETF（00725B）受益人數2,237人，預計總共超過43萬人有機會領到這筆「息收年終獎金」。目前金融股布局主要聚焦在銀行股，避開以壽險業為主的金控，且在升息環境下仍有存放款利差擴大的利多，更適合現階段金融存股方向，加上傳產與電信類股具防禦特質，能夠提供下檔支撐。