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」 ETF 台股 債券 債券ETF 降息台股大漲416點!00753L漲破7% 首檔債券ETF 00679B規模破3千億
市場持續關注中國大陸924金融新政的刺激,00637L元大滬深300正2的價量持續增長,今天(7日)台股開盤大漲416.36點,成交量已超過20萬張,漲幅超過4.27%;同時,成交量14萬張、排名第四名的00753L中信中國50正2,股價更是漲破7.87%。台股加權指數目前來到22,545.05點,上漲了242.34點,漲幅達1.09%,最高來到22,719.07點。在債券ETF部分,00680L元大美債20正2的成交量超過7萬張居首;其次的00937B群益ESG投等債20+的成交量也超過4.8萬張,股價上漲;00679B元大美債20年的成交量也超過4.7萬張,據櫃買中心、集保結算所資料,截至10月4日當周國內規模最大、投資人數最多,為首檔債券ETF規模突破3,000億元。根據Yahoo!股市的成交量統計,7日前十名中的第一、二與第四、五名共四檔皆是與中國大陸主題的ETF,包括00637L元大滬深300正2、00882中信中國高股息、00753L中信中國50正2、00665L富邦恒生國企正2。至於受到美國降息帶動長天期債券ETF的成交量,多檔ETF的成交量霸榜,股價今天則略降或平盤。以2017年成立掛牌的00679B國內首檔債券ETF來說,今年以來至10月4日當周規模、投資人數分別成長97.7%、60.6%,累積淨申購近1,400億,已超越2023全年約1,080億淨申購水準。
美降息2碼台股盤中走高177點、台幣貶 這二檔債券ETF追漲
在美國FED宣布降息二碼,台股19日開低翻紅,以21,675.40點開出,最高來到21,856.73點,漲了177.89點,漲幅超過0.82%,成交金額為1,410.50億元;19日台北外匯經紀公司台幣匯價以31.96元開盤,貶值2分,開盤半小時內再貶破32元整數關卡,最低匯價為32.046元,貶值1.06角,現來到32.032元。其中,新光金股價上漲、交易繼續出量居排行榜之冠,金融股也普遍上漲;第二名的00680L元大美債20正2、00688L國泰20年美債正2則是下跌,降幅達3%。FOMC於19日清晨以11票贊成比1票反對的票數,通過決議降息二碼,政策利率目標區間由5.25%~5.50%下調至4.75%~5%,維持每月削減250億元和350億美元的美債和MBS,共600億美元的計劃。啟發投顧分析師郭憲政表示,FED降息兩碼,但台股今日一早開低再翻紅,看起來並沒太強,台積電先跌後漲現來到945元、漲了4元,暗示有利多出盡的味道;而且降息兩碼市場上也有解讀成經濟衰退的現象,所以降兩碼防經濟消退擴大。郭憲政並說,目前台股大漲中但預估量只有2800億元,但是很多的做手法人並沒有用力買股袖手旁觀,在美股升息兩碼的第一天,19日的台幣今天竟然是貶值,這對多頭也是一個敗筆現象,預估量約3000億元不足。依據Yahoo!股市的成交量排行榜統計,19日一開盤,前三十名中有七檔屬於債券型ETF,包括正反的槓桿型債券ETF;包括00687B國泰20年美債、00679B元大美債20年、00937B群益ESG投等債20+、00948B中信優息投資級債等長期年美債、投等債的股價多下跌。股價上漲的則有00958B永豐ESG銀行債15+、00953B群益優選非投等債、00945B凱基美國非投等債等。新光金股價來到12.70元,上漲了0.40元,漲幅達3.25%,成交量超過17.54萬張;台新金領漲,國泰金、開發金、富邦金也漲逾2%,永豐金、京城銀等皆漲;中信金則跌幅0.45%。
降息循環要來了3/最後上車債市「勝算率高」 看好多頭美股創高
美股主指9月6日慘遭血洗重挫,美國公債殖利率短線走低,十年期公債利率跌至3.702%,二年期債殖利跌至3.642%,創2023年5月以來新低,解除了長達兩年的短債殖利率高於長債的倒掛模式。面對FED將開起降息循環週期,CTWANT採訪法人皆說,「持有債市、美國公債等ETF是送分題,現在是最後上車時間,勝算比較高。」以美國最新公布8月非農就業數據來看的疲弱,有利美國聯準會未來降息行動,投資人普遍認為FED「激進降息」的可能性已降低,根據FedWatch資料,市場對Fed在9月降息2碼的機率下降至15%,降息1碼的機率則提升到85%, 11月與12 月會議若分別降息兩碼、一碼等,在2024年預估共降息四碼、五碼。國泰20年美債基金經理人江宇騰分析,美國勞工統計局公布8月消費者物價指數CPI年增2.5%,符合市場預期,從前值的2.9%大幅下滑;核心CPI月增 0.3%,略高市場預期與前值的 0.2%,但年升3.2%,符合市場預期。市場對降息2碼機率的預期出現變化從15%升至50%,也就是降息1碼及2碼的機率,成了五五波。國泰5G+基金經理人蘇鼎宇,看好多頭走勢,美股主指會再創新高。(圖/國泰投信提供)從美國歷屆降息循環啟動後,不同時間段標的漲幅的歷史數據來看,在「2019年8月到2020年3月的降息幅度2%」,短期三個月、六個月的美股四大指數皆上漲,若進一步觀察12個月的表現,道瓊跌幅為1.62%,NYSE金融指數跌幅為15.75%,台灣金融指數跌幅為2.84%,台灣電子指數則上漲了36.89%。在往回看「2007年9月到2008年12月降息幅度5%」,費半在短期三個月降幅最大達16.66%、到六個月更是大將幅度超過30%;新興市場上漲了14.27%最多,以六個月來看也有超過7%的漲幅,美投等債也快上漲了4%。而在「2001年1月到2003年6月間降息幅度5.5%」,短期三個月的美投等債漲了4.37%、美非投等債則上漲了6.36%等。再看鉅亨買基金投資研究部整理1991年以來數據,期間美國經歷4次首次降息,針對這4次利率從最高點開始降息後的股債資產表現回測,結果顯示債券資產類別的表現尤為突出,特別是新興市場債和美國公債在首次降息後的12個月內表現最佳,平均回報率分別為9.1%和7.7%。相對而言,在美國陷入經濟衰退的情境中,美國公債與投資等級債展現出較強的防禦性,即便陷入經濟衰退的環境中,仍能維持正回報,分別為9.6%與6.4%。進一步觀察ETF近期受益人數的變化,「20年長天期債券ETF」增幅較為明顯,根據集保統計數據,債券ETF受益人數單周增加最多的三大ETF為國泰20年美債ETF(00687B)、兆豐US優選投等債ETF(00957B)及剛掛牌上櫃的元大美債20年ETF(00679B)。在FED於19日宣布降息幅度前夕,國泰20年美債ETF(00687B)、元大美債20年ETF(00679B)的成交量持續霸榜之外,元大美債20正2(00680L)同步有量;還有群益ESG投等債20+(00937B)、中信優息投資級債(00948B)、國泰20年美債正2(00688L)、中信美國公債20年(00795B)等,其股價各有漲跌。
女子猶豫「自提6%或投資?」 網曝1點關鍵:沒意義
雇主每個月都會幫勞工提撥6%薪資至勞工個人退休金專戶,不過勞工也可以選擇自行提撥1%至6%。而日前就有一名網友在網路上發文,表示她的薪資大約在27K,最近猶豫要自提6%,還是要買ETF或定存?因此想要詢問其他網友們的意見,貼文一出立刻引起網友熱議。一名女網友在Dcard上發文,表示她自己工作剛滿一年,平常有買00937B跟00940,不過不是定期定額。另外,她也有買元大龍頭基金每個月定期定額100。原PO指出,自己目前的薪水是27K,原本想說要跟公司自提6%「但是聽同事分析說有其他同事被扣%」。因此讓她相當苦惱,不知道應該要自提,還是把基金的金額提高。貼文一出立刻引起網友熱議,紛紛留言表示「兩萬七而已自提沒意義,直接買正二」、「基薪不要自提,拿去定期定額ETF」、「自提是給高薪的人用的,低薪就ETF定期定額就好」、「自提6%是給高薪節稅用的」。而也有網友給出建議「工作一年了只有27000的話,先投資自己想辦法脫離低薪」、「你的薪資除非生活無籲的狀況下,建議那時你再考慮自提,當然若是你是以強迫儲蓄的角度來看,自提也是種方法。另外就是不一定要提滿6%,你可以考慮降低一點,剩的錢買ETF,不一定要2選1」、「你該做的是提高你的收入,長期來看再怎麼存都遠遠輸給即早提高收入的人」。
債券ETF新兵00953B掛牌上市! 這九檔成交量大
債券ETF投資熱,00953B群益優選非投等債,在今天(8月21日)掛牌上市交易,成為第7檔證交所掛牌債券ETF。進一步觀察,加上00953B目前市場上共有92檔債券ETF,其中85檔在櫃買中心交易,證交所上市的債券ETF僅7檔,首檔為2017年1月的00681R元大美債20反1、00948B中信優息投資級債、00795B中信美國公債20年等。根據玩股網統計,近5日的台股ETF成交量排行榜,前20名中即有9檔債券ETF,其中,由00937B群益ESG投等債20+居冠,其次還有00679B元大美債20、00687B國泰20年美債、00680L元大美債20正2、00688L國泰20年美債正2等。進一步觀察債券ETF歷年發展,從2017年的14檔至今92檔,受益人數也從3467人成長至最新1812415人,顯示出債券ETF越來越受一般投資人青睞。據了解,00953B發行價為10元,也有平準金機制,追蹤ICE 1-5年BB-B級成熟市場信用優息美元非投資等級債券指數。群益ETF經理人李忠泰指出,隨著降息預期提升,後續貨幣政策反轉下的潛在資本利得空間可期,也令債市投資環境更居順風,投資人若想順勢卡位降息帶來的債市機會,也不妨透過債券ETF來參與。
六檔「債券ETF」被買爆翻紅逾133億 00680L元大美債20正2拔頭籌
台股2日重挫逾千點股災中,有六檔債券型ETF也是成交爆量,投資人買到股價皆上漲,其中還有兩檔是正2型,成交量共超過72.6萬張,總交易金額逾133億元,與八檔爆大量「高股息ETF」收盤價皆綠呈兩樣情。特別的是,00665L富邦恒生國企正2這一檔的成交量也快5.4萬張,躋進單日成交量排行榜第30名。根據Yahoo!股市統計8月2日台股成交量排行榜,有三檔「正2 ETF」入前30名排行榜,第5名的00680L元大美債20正2、收盤價9.27元、上漲0.21元、漲幅達2.32%、成交量近17.8萬張。第15名的00688L國泰20年美債正2,收盤價9.21元、上漲0.18元、漲幅達1.99%、成交量近9.1萬張。第30名的00665L富邦恒生國企正2,收盤價6.01元、下跌0.28元、跌幅達4.45%、成交量近5.4萬張。4檔「債券ETF」中的00937B群益ESG投等債20+成交量超過15.6萬張最高,排名第九名,其收盤價16.28元、上漲0.05元、漲幅達0.31%;緊跟在後的第十名為00679B元大美債20年、收盤價31.28元、上漲0.39元、漲幅達1.26%、成交量近15.4萬張。排名第16名的為00687B國泰20年美債,收盤價32.62元、上漲0.45元、漲幅達1.40%、成交量近8.6萬張;00948B中信優息投資級債則居第23名,收盤價10.36元、上漲0.03元、漲幅達0.29%、成交量近6.2萬張。其中,00679B元大美債20年在8月1日公告2024年第三季預估配息,每受益權單位預估配發金額為0.345元,以1日收盤價 30.89元計算,單次配息殖利率為 1.12%、年化配息率4.47%,帶動買氣,該檔將在8月14日公告確定配息金額,8月16日除息,想參與配息最晚買進日8月15日前,配息發放日9月12日。00948B中信優息投資級債同時在1日公告第一階段分配評價結果,每受益權單位預估配發金額為0.055元,以8月1日收盤價10.33元換算當期殖利率0.53%,年化報酬率6.4%,現金收益分配公布8月14日,8月15日前買進並持有就能參加除息,收益分配發放日為9月11日。00948B自今年6月12日掛牌後,規模在14個交易日即攻上百億元,至今(截至7月26日)來到了117.3億元,成長45%,而受益人數也從25,839人攀升至37,951人,增加47%。中信投信分析「轉進債券ETF」避衰退風險,美國將公布非農就業人口數據,市場仍有波動;投資人若擔憂經濟衰退風險,可轉向波動較小且有降息題材利多的美債ETF或高評級債ETF,靜待衰退風險疑慮消除市場回穩,掌握長線投資契機。
台股續跌!「債券ETF」受益人終止連五周創高 前十檔買氣出爐
台股30日大跌330點,最低來到21,833.85點,目前來到21,928.46點,隨著期待9月降息氛圍濃厚,錢進91檔債券ETF的受益人上周統計,卻呈現微幅減少823人,終止連五周創新高紀錄。買氣最高的前十名中,以00937B居冠,;而ESG、投資級債券、公司債、非投資級債券等皆有。台股26日股災「債券型ETF」爆量,由00937B衝第一,成交量超過19萬張,收盤股價15.96元。30日觀察Yahoo!股市即時行情交易排行榜統計,截至目前為止,仍是由00937B領頭,交易量超過5.2萬張,股價上漲來到16.12元。進一步看CMoney統計到7月26日,台股債券ETF單周增加受益人數最多的前十檔,依序為00937B群益ESG投等債20+、00725B國泰投資級公司債、00945B凱基美國非投等債、00724B群益投資級金融債、00740B富邦全球投等債、00950B凱基A級公司債、00719B元大美債1-3、00688L國泰20年美債正2、00697B元大美債7-10、00695B富邦美債7-10年。從最新公布的債券ETF集保戶股權分散統計資料顯示,上周整體91檔總計雖減少823人,但今年來仍增加656230人,總受益人來到1771873人;上周受益人增加的共有30檔,以周增加人數來看,00937B增加2270人最多,且為唯一周增加人數超過千人的債券ETF,增幅超過兩千人,明顯拉開與第二名的00725B的500多人的差距依歷史數據來看,當聯準會停止升息,美債殖利率便不再創波段新高,整體債券殖利率平均向下的機會仍相對高,有利於債券價格反彈。降息前,市場偏好鎖高利率的券種,其中BBB級信評的非投資等級債最受青睞,由於其發債企業體質佳、違約率可控,加上收益水準具吸引力,更可望鎖高利並有效分配資產投資效益。群益基金經理人曾盈甄表示,從天期來考量,天期越長的債券因對利率變動的敏感度較高,在暫停升息以及未來迎利率拐點下,受惠程度相對高,建議投資人可優先自長天期投等債來做選擇;群益基金經理人李忠泰則表示,聯準會延續暫停升息的決定,市場預期最快第三季就有降息可能,債市多頭將起,投信發行的債券ETF也受到投資人追捧青睞,後市來看,在殖利率仍具吸引力下,穩健資金仍有望持續流入債市。
台股股災「債券型ETF」爆量00937B衝第一 投信業者8月搶發 非投等債10元開募
台股26日一度跌近千點,最低來到21,889.61點,股災中股價「逆勢上漲」的個股以3481群創最威,交易量逾22.4萬張僅次於00632R、00929排第三名,漲幅達0.6%、收盤股價15.55元;債券型ETF則以00937B的群益ESG投等債20+拿下第一名,成交量超過19萬張,股價則來到15.96元。根據Yahoo!股市即時行情交易排行榜統計上市櫃等前50名中,在「債券型ETF」中,由00937B的群益ESG投等債20+拿下榜首,在全部排行榜排名第四名;其次的為00679B元大美債20年、排名第18名;接著還有00680L元大美債20正2、00687B國泰20年美債、00948B中信優息投資級債、00933B國泰10Y+金融債、00688L國泰20年美債正2。台灣債券ETF投資趨勢持續發熱,從整體規模、檔數;受益人數都是呈現逐年增加,現階段總規模已來到2.7兆新高水位,檔數也來到91檔,受益人數也來到1774738人創新高。00953B群益優選非投等債ETF也將在8月5日開募,發行價為10元,也有平準金機制,票面利率鎖定6%以上,為市場首見,收益力求領先非投資等級債,風險向投資等級債靠攏,同時聚焦成熟國家,排除新興市場與CCC評級債券等。群益基金經理人李忠泰表示,提到非投資等級債,投資人不免認為它是一種與股市連動性高的風險性資產,波動度也會隨之擴大,事實上,長期而言非投資等級債年化波動度不僅明顯低於股市,甚至還比投資級公司債與全球政府債低,且較高殖利率的特性亦使其於美債殖利率大幅彈升時具備緩衝空間,抵禦利率上升的負面影響。尤其是聚焦成熟國家、經過信用因子篩選條件力求降低違約疑慮的非投資等級債更是如此,顯示非投資等級債也可以是投資人的防禦性資產,此刻正適合進場佈局相關標的。市場法人表示,從歷史數據來看,只要聯準會停止升息,美債殖利率便不再創波段新高,整體債券殖利率平均向下的機會仍相對高,有利於債券價格反彈,而現階段處於降息前,市場偏好鎖高利率的券種,債券選擇上可以發債企業體質佳、違約率可控的非投等債,不僅收益水準具吸引力,更可望鎖高利並有效分配資產投資效益。
台股跌「高股息ETF」爆大量!00929居冠 00940、00919、00878緊跟在後
台股在連著兩天受到颱風影響休市之後,26日跟著美股重挫,補跌重挫近千點、逾982點,現來到22,085.38點。根據統計,今天成交量居冠的很明顯就是「躲股災」,由爆大量近40萬張的「0050反一」00632R元大台灣50反1拿下;而前10名中「ETF」占榜達七個席次,個股占三名。其中又以「高股息」類型的占了四名,居首的為00929的復華台灣科技優息,股價跌到19.42元,交易量已超過18萬張。根據Yahoo!股市即時行情交易排行榜統計,前十名中,由槓桿型的00632R元大台灣50反1居冠,標榜「科技、配息」的00929的復華台灣科技優息居第二名。第三名為群創股價逆勢上漲到15.70元、交易量也超過17.5萬張;第四名為00937B的群益ESG投等債20+;第五名為00940的元大台灣價值高息,第六名為00919群益台灣精選高息;第七名為新光金;第八名為00878國泰永續高股息;第九名為鴻海;第十名為元大滬深300正2。「高股息ETF」則占了4檔,包括00929的復華台灣科技優息、00940的元大台灣價值高息、00919群益台灣精選高息、00878國泰永續高股息,股價皆跌;00929跌到20元、19.5元以下;00940跌到10元以下的9.76元;00878來到23元,00919也跌逾24.5元以下,顯示股民在股價愈跌時愈當作買點,交易量都衝出大量。
台股懼高症2/降息時程將確定? 富人砸買「債券ETF」平均額是高股息型一倍
在美國聯準會FED主席鮑威爾連著兩月二度鴿派發言後,市場對9月降息有相當高期待,富邦投顧董事長蕭乾祥據此判讀,預估9月降息一次機率六成,11月、12月第二次降息機率五成。這對從2022年底開始等待降息而提前布局「債券ETF」的股民來說,無異是個好消息。6月底,美國總統大選辯論結束,美國總統拜登坦承「表現不佳,但不會退選」,川普自認是「一大勝利」,使得市場押寶川普勝選增加,同時對美國未來加徵關稅及財政赤字恐加劇通膨、影響降息的憂慮也漸增,美國10年期公債殖利率因而走揚震盪,從6月28日4.342%走高到7月1日的4.478%,4日則降回到4.374%,12日則來到4.225%。富邦投信投資策略師徐翊達表示,儘管美國總統大選提前開始干擾市場,但預期短期內美國10年期國債收益率仍在4%到5%窄幅波動,直到政策方向更明朗為止。事實上,2022年底美國FED暫停升息後,全球市場就在觀望FED何時降息,台灣投資人則前進「債券ETF」提前布局。「當台股衝衝衝,很多股民也是看好降息之後的資本利得賺價差的機會,錢潮也繼續前進到『債券ETF』,還比買高股息的錢放得多。」群益投信基金經理人謝明志說。根據統計,台灣ETF整體規模已破5兆元,其中,債券型ETF規模高達2.5兆元。謝明志以去年底成立的「00937B群益ESG投等債20+」為例,六個月來受益人數達30萬人、規模1800億元,平均每位受益人投資60萬元,今年四月加碼發行的「00919群益台灣精選高息ETF」,兩個多月規模已成長到2200多億元、受益人數達80多萬,平均每位受益人約投資27.5萬元。ETF已是台股一門顯學,整體規模已破5兆元;其中,債券型ETF規模2.5兆元。(圖/記者方萬民攝)然而無論FED鴿派或鷹派放聲,美國始終沒有明確的降息時間,直到今年6月、7月FED主席鮑威爾的數次談話,才讓降息預期更明朗。「今年雖仍有降息1到2次的預期,但對資本利得的影響相對較小,投資人應該把注意力放回債券投資重心『利息收入』」「相對4%到5%的國債產品,投資人也應考量自己的風險承受能力,部分轉往相對更高殖利率、但信用評等較好的投資等級公司債產品上。」徐翊達說。台新基金經理人黃鈺民分析,美國投資級債券是全球規模最大、流動性最佳的債券,A級債券又優於BBB級債券,因為BBB級債券違約風險相對A級債券高,若被降評成非投資等級債,債券會被強迫拋售,導致價格大跌,而A級債券信用品質較高,在景氣循環變化中,能以較低風險參與市場目前較高的殖利率水準。「長天期債券的『存續期間』較長,利率敏感度較高,如果Fed開啟降息循環,價格彈升幅度也較為明顯。」黃鈺民說,元大投信則認為,美債、投資級債券價格在美國連續升息下,來到難得一見相對低點,同時現階段美國聯準會採維持高利率立場,債市的利率風險已大幅降低,未來若經濟數據反覆造成債市短線下跌之際,投資人可評估自身風險承受能力,規劃資金分批進場佈局,透過美債、投資級債ETF作為現金部位替代選項。元大投信分析指出,目前美國20年期公債殖利率約4.6%、長天期投資級債則有接近6%水準,統計2006年及2018年升息結束到降息期間,美國20+年公債指數在當次升息循環最後一次升息至首次降息之間,都上漲11%左右,而首次降息至最後一次降息期間,再分別上漲42%及26%。以「00720B元大投資級公司債」為例,規模1483.62億元,每單位配息0.52元,7月16日除息,目前至7月3日追蹤指數殖利率為5.9%,若未來市場降息預期或聯準會鴿派立場增強,可期待債市的資本利得空間。再看受惠降息利多的長天期債券,以國內首檔「00942B台新美國20年期以上A級公司債券ETF基金」為例,每單位配息0.1元,6月18日除息前的14日收盤價15.78元,換算年化配息率約7.6%。面對降息預期日益明朗,此時小資族如何投入債市?「在債券ETF部分,仍是先看領息效益,且海外利息所得不會課稅,天期長的債券資本利得相對來說較為豐富。」謝明志強調,「對小資族來說,哪裡『息高』往那裏去,但投資股市的報酬率還是優於債市。」
債券ETF燒燙燙!受益人數衝破170萬 2檔人數逾30萬
市場預期年底前聯準會(Fed)有望降息,吸引資金持續卡位債券ETF布局後市行情,整體債券ETF(不含槓反型)來到2.65兆元水準,今年來大增近5,712億元,受益人數也一舉突破170萬人,來到近171.6萬人的水準,今年增加近61.6萬人,其中人數超過30萬人的有群益ESG投等債20+(00937B)及元大美債20年(00679B)。法人表示,自去年下半年聯準會暫停升息以來,利率風險不再上升下,債市投資環境轉趨順風,而債券ETF因交易便利、投資組合透明,加上也具有配息機制等等優勢,故債券ETF人氣直線走升,其中又以長天期債ETF最受青睞,在規模與受益人數都呈現火箭式成長,買氣直至今年仍未消退。群益ESG投等債20+ETF 00937B經理人曾盈甄表示,當前美國經濟情勢、勞動市場有所降溫但穩健,薪資仍成長但增速放緩,得以為消費力道提供支撐,服務業擴張轉趨溫和但能避免過熱激發通膨再起,因此升息可能微乎其微,年內甚至有望迎來降息,債券仍具投資契機。其中投資等級債基於仍保有不錯的收益水準,且信用利差處於波段低位,意味著信用風險甚低,資產品質無虞,投資吸引力仍不減。曾盈甄進一步指出,在投資等級債中,結合ESG概念的長天期BBB級債因收益水準較一般投資級債突出,可說是債信品質與收益優勢兼具,而長天期債在暫停升息與後續迎來利率拐點時,資本利得空間更為可期,故佈局相關ETF有助一次滿足投資者對於資產品質、穩健收益與搶攻資本利得。近期聯準會官員立場已普遍偏鴿,推動資金持續流入債券ETF,投資人數最多、規模最大的元大美債20年(00679B),目前指數殖利率達4.6%,未來還有利率走低的資本利得空間可期待。元大美債20年(00679B)研究團隊表示,目前債市面對的利率走升風險降低,突顯收益避險功能,若未來經濟數據或通膨增速造成短線利空,均可站在買方評估進場點。中信優息投資級債(00948B)經理人呂紹儀指出,美國經濟成長趨於溫和,且就業市場出現放緩的跡象,市場預期消費者指數及經濟成長率在第三季後緩步下滑,有助美國下半年利率政策轉向寬鬆邁進,吸引投資人提前布局投資等級債ETF。
ETF買氣旺上周00919奪冠 投資人狂掃「這檔」3萬多張
台股上周五(24日)終場收在21565.34點、下跌42.09點。而全台申購ETF熱潮持續,據集保中心最新統計,台股ETF受益人數已達832.23萬人,其中,群益台灣精選高息ETF(00919)奪下此次的人氣王寶座,第二名則是元大台灣價值高息(00940)。根據台股ETF集保戶股權分散統計資料顯示,台股ETF受益人數2023年底607萬728人,但今年以來持續攀升,總人數已來到832萬人,增加了225萬1651人;檔數也從2023年的56檔來到61檔;而2024年來61檔台股ETF含息報酬率平均上漲13.67%。觀察外資上週上市櫃買超十大ETF,第一名為群益ESG投等債20+(00937B)買超3.1萬張;第二名是復華台灣科技優息(00929),買超2.3萬張;元大台灣50反1(00632R)則已買超1.9萬張列第三名;另元大美債20年(00679B)買超1.3萬張列第四名;第五名則是復華富時不動產(00712),買超7894張。第六至十名買超ETF依序為,復華香港正2(00650L)、台新永續高息中小(00936)、元大美債20正2(00680L)、元大AAA至A公司債(00751B)、富邦臺灣加權反1(00676R)。有法人表示,受到5月為繳稅旺季、大量高股息ETF調整持股等因素影響,台股上市融資水位目前處於高點,仍須提防大盤漲後修正風險,較佳投資策略仍為分批布局。
台股慘綠「它們卻是紅通通」 00937B、00687B投等債美債ETF抗跌
台股19日終盤收在19,527.12點,下跌774.08點,跌幅達3.81%,盤中最低達19,291.88點,狂跌1,009.12點,一片慘綠,嚇壞投資人,但債券型ETF則較抗跌,00937B、00679B、00687B等股價多上揚。市場議論受到19日以色列空襲伊朗空襲、台積電法說會未如預期、通膨高、今年「降息」延遲等利空消息所致,台股賣壓沉重,資金趨向往美元、黃金等避險操作。由於傳出FED官員不排除「升息」而非只是暫停升息,對此,美國債市再下跌,18日美國公債2年期殖利率上漲至4.988%,創近半年來最高點;10年期公債殖利率上漲至4.646%;30年期公債殖利率上漲至4.745%。00937B群益ESG投等債20+的股價19日收在15.55元,上漲0.04元,漲幅達0.26%;成交總量達179,567張,較昨天的113,427張增加;同樣的,00687B國泰20年美債則是收在30.19元,上漲0.28元,漲幅達0.94%,成交總量93,393張,較昨天的38,928張增加快三倍。00679B元大美債20年的股價也是上揚,收在29.01元,上漲0.23元,漲幅達0.80%,成交總量79,127張,較昨天的31,600張增加了兩倍多;00933B國泰10Y+金融債的股價收在16.35元,上漲0.11元,漲幅達0.68%。其他像是00788B元大10年IG電能債、00725B國泰投資級公司債、00726B國泰5Y+新興債、00749B凱基新興債10+、00842B台新美元銀行債、00870B元大15年EM主權債、00724B群益投資級金融債、00933B國泰10Y+金融債,一片紅海股價皆上揚。群益基金經理人曾盈甄接受CTWANT採訪時表示,美國10年期公債利率已在去年5月開始往上升到10月高點5%左右;當美國10年期公債利率變高時,與市價會呈「反向」走低,相對利率往下走時,價格會漲,「因此當利率變高時,也就是一些民眾覺得可以加碼投資部位的時候。」
ETF除息秀2/海外債「免稅額優勢」達750萬 00937B、00788B年化配息率逾6%
4日18日起至23日的「ETF除息秀」重頭戲中,以「債券指數股票型ETF」為主共35檔,CTWANT盤整出九檔「預估年化配息率超過5%」者,以00937B群益ESG投等債20+居冠,連著兩天成交爆量超過50萬張;「現金股利殖利率」則由00788B元大10年IG電能債拔頭籌。「債券型ETF著重『息收』,其配息率雖未如『高股息』股票型ETF超過二位數的高,也多有超過4%、5%以上的水準,且因美國貨幣政策利率走向相對愈來愈明確,對於其配息穩定持有一定信心,因此選擇這類型ETF民眾也愈多。」群益基金經理人曾盈甄表示。根據CMONEY統計4月11日台股收盤價,四月下旬共35檔「債券指數股票型ETF」除息,其預估年化配息率以「月配型」的00937B群益ESG投等債20+ETF近6.4%居冠,每單位配發金額(每股)0.084元,現金股利殖利率0.53%。00937B群益ESG投等債20+ ETF連著兩天成交爆量,17日近21.7萬張,前一天的16日近29.6萬張。(圖/翻攝Yahoo!股市)緊跟在後第二名為「季配型」的00788B元大10年IG電能債ETF,其預估年化配息率達6%,每股配息0.48元,現金股利殖利率為1.5%,算是這九檔中最高一檔。其次依序為00725B國泰投資級公司債、00726B國泰5Y+新興債、00749B凱基新興債10+、00842B台新美元銀行債、00870B元大15年EM主權債、00724B群益投資級金融債、00933B國泰10Y+金融債。群益基金經理人曾盈甄接受CTWANT採訪時表示,台股個股配發股息多在7月、8月,且部分個股像是富邦金、玉山金、兆豐金、第一金、華南金等金融股等還會配發股票股利,因此當配息配股當天股價扣除息收後,即是「除權息」,如果當天股價很快回到扣息後的價格,就是大家常聽到的「秒填息」。相對已掛牌上市的248檔ETF來說,扣除明訂沒有配息的槓桿型(正1、反1等)等ETF之外,有配息的ETF從月配、季配、半年配到年配息皆有,等於是月月都有在配息,不像台股個股集中在兩個月,等於是月月都在上演除息秀,而4月則因多檔ETF配息從17日起到23日,因此被關注點更高。「現在買ETF的民眾,很多是注重配息率,因此標榜『高股息』的ETF讓大家趨之若鶩,但與債券型ETF兩者差異,雖然配息率較高,但其股性會受到成分股的影響波動度也較大。」曾盈甄進一步說。曾盈甄說,2024年理論上美國FED傾向不升息,而在這之前,美國10年期公債利率已在去年5月開始往上升到10月高點5%左右(迄今約4.6%),當美國10年期公債利率變高時,與市價會呈「反向」走低,相對利率往下走時,價格會漲,「因此當利率變高時,也就是一些民眾覺得可以加碼投資部位的時候。」目前債券型ETF有兩大類,一是「長年期」型的20年期、25年期的美債公債,近三年來的交易量、受益人數都上揚增加;另一類的「投資等級債」則為企業公司債,投資等級為BBB-以上者,配息率約在4%~6%之間,由於其考量有企業與國家的風險,相對公債高,但配息率也較高,是這兩者之間的主要差異。「買ETF還有一項『稅務優勢』,台股個股是單次利息收入超過2萬元即要課稅;但ETF配息分散,且若是購買海外債券型ETF,海外收入免稅額度達750萬元,這也是許多投資人會在意的稅務考量規劃。」曾盈甄提醒說。「對已經上車買股票型ETF投資人來說,要了解配息率、該檔追蹤指數的定義及成分股類別,舉例說,看到名稱寫著『半導體……』等字樣時,還需再了解是國內的半導體個股還是海外半導體個股,對股價、配息率都有不同的影響。」至於如果還未上車買過ETF者,曾盈甄建議入門者可以考慮「息收型」的ETF,除了高股息股票型ETF之外,債券型ETF也是一個選項,並可先挑選出哪幾檔的交易量較大,流動性也會較佳。債券指數股票型4月除息ETF
「降息」發酵債券ETF「上市1小時完售」 00687B除息最後買進日12/15
市場預期美國明年開始降息,債市行情熱,不僅讓一檔才掛牌上市1個小時的債券ETF公告暫停受理初級市場申購申請,僅開放次級市場交易;根據統計前十檔債券ETF今年的含息報酬率至少有8%的表現。以00687B國泰20年美債ETF(基金之配息來源可能為收益平準金)舉例,受益人數來到94,973人,基金規模也超過608億,受益人數、規模顯著成長;00687B實際配發金額將於12/14公告,除息交易日訂於12/18,最晚只要在12/15前持有或買進,皆可參與本次配息。法人指出,觀察10/19美國10年期公債殖利率來到今年高峰,達4.99%,此後開始下降,這段期間債券價格也出現反彈,以00687標的指數為例,期間含息報酬達12.6% (2023/10/19~2023/12/4)。根據CMoney統計至12月5日,前十檔債券ETF包括00773B中信優先金融債、00710B復華彭博非投等債、00846B富邦歐洲銀行債、00727B國泰1-5Y非投等債、00725B國泰投資級公司債、00741B富邦全球非投等債、00772B中信高評級公司債、00740B富邦全球投等債、00862B中信投資級公司債、00867B新光A-BBB電信債。債券ETF基金「月配型」的有中信高評級公司債基金、中信優先金融債、國泰10年金融債、群益ESG投等債20+等共4檔;市場上最新一檔掛牌上市的00937B群益ESG投等債20+ETF,為國內首檔結合ESG與月配訴求的債券ETF基金,因為採取「月配」,且逢市場預期降息題材發酵,5日一開賣就完售,交易量達23.6萬張破上市紀錄,也創3天募逾150億元的台灣債券ETF史上最速募集成果。