3大指數
」 美股 聯準會 道瓊 升息 美國
鮑爾一席降息時機已到 美股3大指數、加密貨幣23日強勢拉升
8月23日美東上午10點，美國聯準會（Fed）主席鮑爾在傑克遜霍爾（Jackson Hole）全球央行年會表示，「調整政策的時候已到。」發言一出，3大指數直線拉升，納斯達克綜合指數 (.IXIC.US)漲近2%，標普500指數 (.SPX.US)、道瓊斯指數 (.DJI.US)漲超1%。在加密貨幣市場部分，比特幣(BTC.CC)、以太幣 (ETH.CC)強勢拉升，比特幣突破62,000美元大關，以太幣逼近2,700美元。鮑爾表示，「對通脹回歸2%的信心增強」，不過減息的時機將取決於數據、前景以及風險的平衡。鮑爾指出，通膨風險已減弱，而就業的風險增加。華爾街日報稱，鮑爾發出目前爲止最強烈 的減息信號，其表示聯儲局打算採取行動，避免美國勞動力市場進一步疲軟，目前市場猜測，聯準會將在9月會議上減息。嘉信理財策略師Kathy Jones表示，「我們得到的信號很明確，那就是聯準會準備減息。」在政策較緊縮的情況下，有減息的空間。觀察過往歷次減息，美股市場板塊表現來看，可以發現包括醫療保健、通信服務、金融、必需消費品防禦性板塊的表現往往更佳。
黑色星期一！美股開盤3大指數重挫 道瓊、那斯達克跌破千點
美國股市上週大崩跌，道瓊指數下殺近千點，台積電ADR下跌5％，台股也跟著受累，連續2個交易日出現單日狂殺千點的慘況，今天（5日）更暴跌1807點，市值蒸發近6兆，創史上最慘。據悉，美股週一開盤後3大指數再度重挫，道瓊下跌1085.79點、納斯達克下跌1460.13.點、標普500也跌227.77點。美股今日開盤延續上週跌勢，道瓊工業指數重挫1066點或2.68％，暫報38670.55點；那斯達克指數下跌1056.75點或6.30％，暫報15719.42點；標普500指數下跌219.62點或4.11％，暫報5126.94點；費城半導體指數下跌274.61點或5.96％，暫報4333.14點。科技股部分，台積電開盤下跌13.50點，跌幅達到9.01％，暫報136.36點。美國經濟持續衰退，台股受美股大跌拖累，上週五（2日）才創單日最深跌點，重挫1004點，不料今天開盤再度狂殺千點，終場下跌1807點，以19830點作收，再度創下史上單日收盤最大跌點，如今美股再次重挫，是否影響台灣股市有待觀察。對此，證交所罕見舉行記者會說明，按照過去經驗，判斷的內容包括是否是非理性、持續擴大，後續仍會高度密切注意，以往疫情、俄烏戰爭時，市場不理性下挫達到一定幅度，發行面、交易面都有過有措施，但目前還沒有推出股市穩定措施，並強調即便台股連日大跌，今年到目前都還有10%的漲幅，但只要主管機關有決策，證交所都會配合。
美2024年總統大選首場辯論激戰 美股3大指數28日翻黑美債收高
在美國2024年總統選舉首場電視辯論中，現任總統拜登和前任總統川普激烈交鋒，爭論焦點包括阿富汗撤軍、俄烏衝突等問題。民調數據顯示，截至6月25日，川普在全國民調中平均領先拜登1個百分點；在關鍵「搖擺州」，川普平均領先3.2個百分點。儘管通膨數據轉佳，但投資人評估美國總統選舉辯論影響，現任總統拜登的表現廣泛受到批評，美股昨（28日）收黑。財經金融部落客零對沖（Zero Hedge）指出，市場開始積極消化共和黨川普在11月獲勝的可能性。巴克萊策略師們在最新報告中表示，隨著美國前總統川普在11月5日大選中取代現總統拜登的可能性似乎增強。巴克萊認為，市場應該考慮到未來幾年通膨率高於目標的顯著風險。此外，根據高盛交易部門的數據，週五市場的整體活動頻率呈現爆炸式增長，交易量比過去兩週增加了32%，相比之下，交易量比10天移動平均值僅增加了1%，凸顯市場的活躍。雖然美國公布5月的核心PCE物價指數顯示通膨降溫，但美國國債收益率在週五開盤後逆轉了通膨數據剛公佈後的下跌，長期美債收益率收盤時飆升。美國10年期基準國債收益率上漲9.59個基點，報4.3823%；20年期美債收益率漲12.89個基點；30年期美債收益率漲13.45個基點。短期美債收益率漲勢溫和，兩年期美債收益率漲2.07個基點，刷新日高至4.7327%。市場部份認為，週五美債的走勢反映了川普勝選的預期，當然，季度末及月末的再平衡流動也影響資產波動。巴克萊策略師們表示，交易很明確，買入通膨保護資產替川普勝選做準備，具體來說，在美國國債市場買入通膨避險資產。這一簡單的交易是押注5年期通膨保值債券（TIPS）將跑贏常規5年期國債，從而導致兩者之間的收益率差擴大。醫療保健類股週五多數走高，加拿大皇家銀行（RBC）分析師Ben Hendrix稱，拜登的現場表現黯淡無光，預計市場對管理式醫療／醫療保健行業的信心將更加高漲。如果川普重新入主白宮，預計醫療保健行業將迎來更加友好的監管環境，代表聯邦貿易委員會或者美國司法部針對垂直整合戰略的審查將放鬆、甚至被取消。道瓊工業指數終場下跌45.20點，或0.12%，收在39118.86點；標準普爾500指數下跌22.39點，或0.41%，收在5460.48點；以科技股為主的那斯達克指數下跌126.07點，或0.71%，收在17732.61點；費城半導體指數上漲51.166點，或0.94%，收在5472.258點。
5月非農就業重挫降息預期 美股3大指數收黑
美國5月非農就業報告顯示，就業和薪資增長均強於預期，非農就業新增人數27.2萬，較預期增加9.2萬，失業率則兩年多來首次升至4%，重挫本週稍早重燃的今年降息預期。就業數據報告公佈後，美股週五（7日）低開，開盤前主要指數期貨直線跳水，那指期貨跌0.15%，標普500指數期貨跌0.34%，道指期跌0.40%，主要指數皆收黑。有分析師稱，這是份對貨幣寬鬆不友好的報告，它體現的勞動力市場強勁可能導致通膨上行壓力頑固不化、強化聯準會對降息的謹慎態度，因此聯準會可能未來數月保持高利率不變。美股指數中，價值股為主的小盤股指羅素2000收跌1.12%，連跌兩日且兩日跑輸大盤，刷新週二所創的5月2日以來收盤低點。科技股為重的那斯達克100指數收跌0.11%，相關ETF Invesco QQQ Trust Series 1（QQQ）收跌0.09%，衡量那斯達克100指數中科技業成份股表現的納斯達克科技市值加權指數（NDXTMC）收跌0.03%，均在連漲三日創收盤歷史新高後連跌兩日，後者本週累漲3.78%。科技七雄包括微軟、蘋果、輝達、谷歌母公司Alphabet、亞馬遜、Facebook母公司Meta、特斯拉在內，大多收跌。連漲兩日的特斯拉盤初曾跌1.1%，早盤轉漲近0.8%後午盤轉跌，收跌近0.3%，本週累跌逾0.3%，連續兩週小幅下跌；唯一收漲的蘋果在下週一聚焦AI的全球開發者大會WWDC召開前、被曝光iOS 18多種AI功能後漲超1%。晶片股盤中漲跌交替，費城半導體指數和半導體行業ETF SOXX盤初曾跌近0.7%，均收跌約0.3%，本週分別累漲3.2%和近2.6%。晶片股中，輝達盤初曾跌近2.5%，午盤曾小幅轉漲，最終收跌不足0.1%，繼續跌離週三連續第三日所創的收盤紀錄高點，本週仍累漲10.3%；英特爾和台積電美股漲超1%，AMD、美光科技漲近0.7%，博通漲近0.4%。週五收盤，道瓊工業指數下跌87.18點，或0.22%，收在38798.99點；標普500指數下跌5.97點，或0.11%，收在5346.99點；以科技股為主的那斯達克指數下跌39.99點，或0.23%，收在17133.13點；費城半導體指數下跌14.442點，或0.27%，收在5287.242點。
美3大指數上週收跌那指跌逾1％ 知名分析師：近期逢低買入時機到
美股三大指數在5月份均收漲，道指漲2.32%、那指上漲6.88%、標普500指數漲4.8%。但上週三大股指均下跌，道指累跌0.96%、那指跌1.1%，標普500指數跌0.51%。市場研究公司Fundstrat全球顧問研究主管Tom Lee在上週五（5月31日）最新發布的報告中稱，建議投資者應在下週5月就業報告公布前逢低買入美股。外媒報導，根據Lee的分析，過去一週的股市小幅回調，實際上為投資者提供了一個很好的進場時機。尤其是日前被稱為聯準會最重視通膨數據的4月核心PCE出爐，印證了美國通膨的壓力在逐步減少，就業報告也即將出爐。具體而言，美國4月PCE指數季增速為0.3%，核心PCE指數季增速0.2%，事前分析師預期均為0.3%；4月名義PCE年增幅2.7%，核心PCE增速為2.8%，均符合預期。Lee表示，這是2024年全年最好的核心PCE月數據，支持了通膨壓力正在減弱的觀點。他預計，未來的個人消費支出報告將繼續顯示通膨降溫，這應會增加聯準會今年底降息的可能性，並支撐股市上漲。他補充道，「我們相信通脹降溫的進程是可持續的」。Lee並強調，自2022年底以來，每月核心個人消費支出報告發布後，股市普遍表現良好（平均上漲2.3%），尤其是在數據發佈前五天股市下跌1%的時候。5月就業報告將於本週五（7日）公佈。目前經濟學家預計，美國5月份新增17.5萬個就業崗位，失業率維持在3.9%。這樣的報告將與4月份的就業報告相匹配，可能會給聯準會帶來一些壓力，要求其儘早降息。在上週發佈的一份報告中，Lee還預測，繼5月份上漲近5%之後，6月份美國股市有望再上漲4%。
美股3大指數上週創歷史高點 本週市場關注「AI賣鏟人」財報
美股上週在CPI如期放緩的推動下明顯走強，三大指數均創下歷史新高。財報季雖然進入收尾階段，但又不失「爆點」。其中，超級權重股、有著「AI賣鏟人」之稱的輝達，定於當地時間美股盤後（台北時間23日凌晨）公佈財報。身為當前AI晶片領域的王者，輝達的每一個動向都牽動著全球市場的神經。根據Visible Alpha編制的共識預期，輝達2025財年第一季營收可望達到246.5億美元，年成長兩倍有餘，此前公司給出的營收指引為240億美元、上下浮動2%；預計同期淨利潤128.7億美元，年增幅超過530%。隨著公司市值不斷膨脹，輝達的表現也變得越來越重要。在去年攀升了令人瞠目結舌的240%後，輝達股價將在 2024年再翻一倍，市值達2.3兆美元，在標 500指數中排名第三，僅次於微軟和蘋果。它的股價表現讓其他的「七巨頭」望塵莫及，因此，壓力再次出現。雖然另一次大幅上漲可能會推高股市，但如果失誤則可能會產生相反的效果。整體而言，分析師認為輝達應該能夠滿足或超越這些崇高期望。預計上季營收將成長242%；前三季的銷售額年增率都達到三位數。此外，本週多位聯準會高官將露面發言，包括理事巴爾、沃勒，以及威廉斯、博斯蒂克等地方聯儲主席，週四也將公佈上一次FOMC會議的紀要。聯準會以外，紐西蘭央行、韓國央行和土耳其央行將在下週進行利率決議。雖然瑞士、瑞典兩國已經放鬆貨幣政策，但全球大部分央行仍在靜觀其變，另一個原因是他們擔心先於聯準會降息可能會導致本國貨幣快速貶值。數據方面，歐美PMI、日本通膨等也值得關注。上週外國媒體發布的一項調查顯示，隨著歐元區最大經濟體德國擺脫了一年多來近乎停滯的局面，歐元區經濟今年的成長速度將超過先前的預期。
通膨居高不下 Fed鷹派「今年恐不會降息」
美國聯準會（Fed）鷹派代表性理事鮑曼（Michelle Bowman）10日明確表示，考慮近期通膨居高不下，今年恐不會降息。成為首位發表排除年內降息可能性言論的聯準會官員。鮑曼演說中強調留意通膨走向，並敦促聯準會制定貨幣政策時，必須保持「小心謹慎」行事。但不同於其他理事的委婉言論，鮑曼直接表示「今年內不適合降息」。鮑曼強調，通膨率達2％是降息先決條件，但近期通膨數據令人失望，需更長時間觀察才能累積降息決心。她表示，「我認為要觀望幾個月，可能還需要等待幾次利率會議」。美國預計15日公布4月核心消費者物價指數（CPI）數據，美國銀行（Bank of America）預測CPI將較3月增長0.3％，與第1季平均成長0.37％相比，將明顯放緩，但尚且無法為聯準會累積足夠信心。另一方面，密西根大學10日公布的5月美國消費者信心指數跌至6個月低點，從4月的77.2降至5月的67.4。分析指出，勞動市場預期薪資收入出現疲軟，導致群體信心普遍下降；密西根大學對1年期和5至10年期通膨率預期，也分別上升到3.5％和3.1％，兩者皆高於4月的調查。美股10日於數據公布後出現波動，5月以來3大指數漲幅逾3.7％，一改4月下跌頹勢。同一時間，10年期公債殖利率上升逾4個基點至4.50％，美元指數同上升至105.3。聯準會5月初時決議，維持利率於5.25％至5.50％區間不變，這是自去年7月以來保持近20年內最高水準。多位官員近日接連發表談話，傾向鷹派的明尼阿波利斯聯準銀行總裁卡西卡里（Neel Kashkari）和達拉斯聯準銀行總裁蘿根（Lorie Logan）兩人也作出類似表述，對年內降息持保留意見。台新投顧副總黃文清指出，美國消費者物價指數、個人消費支出物價指數的公布，都會影響整體降息步調，所以不用過度擔心個別聯準會官員的講話，原則上以利率、期貨角度去看之前非農就業的報告，實際上降息的機率是往上的。
美股開盤「3大指數重挫」 道瓊狂瀉530點
美國3月消費者物價指數（CPI）升幅，連續第3個月超過預期，讓外界好奇聯準會是否會在6越降息，推測降息將延遲。美股在台灣時間10日深夜開盤，3大指數開盤後皆下跌。美國勞工統計局公布數據顯示，美國3月CPI年增3.5%，高於預期的3.4%，也高出前值3.2%，3月整體CPI季增0.4%，與前月持平，高於市場估計的0.3%；年增幅為3.5%，高於前月的3.2%，也高於市場估計的3.4%。扣除波動較大的食品和能源價格，美國3月核心消費者物價指數，和去年同期想比年增3.8%、月增0.4%，高於市場預估的月增0.3%、年增3.7%。美股開盤，截至台灣時間10日晚上9時50分，道瓊指數下跌530.88點，跌幅1.37%，報38352.79點；標普500指數下跌−61.25點，跌幅1.37%，報5148.66點；納斯達克綜合指數下跌197.42點，跌幅1.21%，報16109.22點。據了解，美債殖利率升破4.5%，美元強彈，日圓跌破152關卡。市場預估今年只會降息2碼，歐洲3大股市同步下挫，跌幅在0.06%到0.74%之間，以英國表現較好。
美股上漲勢不可擋？3大指數齊創新高 輝達年內升幅84％成最大功臣
圍繞聯準會維持今年降息3次指引的樂觀情緒仍在延續，美國三大股指21日齊刷歷史收盤新高，據業內的統計，這已是標普500指數年內第20次刷新歷史收盤高位。隨著美股持續高歌猛進，越來越多華爾街投行也吹響看多的號角。而美股屢創新高背後的功臣，少不了以下這些個股。今年來，標普500指數升幅9.89%，跑贏那指、道指。背後的功臣莫過於AI寵兒、美股市值第三大公司輝達，年內升幅高達84%；七大科技巨頭之一Meta也在暗中發力，累計升幅超43%。此外，能源股也表現不俗，清潔能源巨頭Constellation Energy年內累升近50%，電氣巨頭通用電氣漲近40%，美國石油巨頭馬拉松原油、北美最大的煉油企業瓦萊羅能源均漲超30%。至於今年以來支撐那斯達克綜合指數走高的，莫過於AI行業，AI「新貴」超微電腦儘管近期表現不佳，但是年內累計升幅仍高達240%，Arm Holdings升近78%，阿斯麥、應用材料均漲超30%；道瓊工業平均指數中，迪士尼升幅近30%，市值重新站上2000億美金上方，此外，零售商行業中亞馬遜、沃爾瑪、家得寶升幅均超14%。法國興業銀行日前發佈報告稱，該行將標普500指數的目標點位從4750點上調至5500點，這是目前華爾街主流投行中最高的預測目標點，奪得華爾街最新一屆大多頭的桂冠。法興並提出，支撐美股繼續上漲的原因在於美國堅實的宏觀經濟基礎和強勁的企業利潤增長。該行認為，目前有三個宏觀經濟主題繼續支持這種說法。首先是「回遷熱潮」，指美國企業將業務或生產線遷回美國本土的趨勢。並促進了美國的再工業化。其次是「AI熱潮」，因為若沒有人工智慧潮流的推動，標普500指數可能僅能升至4400點左右。最後是「信貸改善」，隨著最近美國信貸環境和貸款標準的改善，法興對美國金融業持樂觀態度。不過，美股的這一漲勢也引發華爾街的分析師發出「泡沫警告」，比如美國銀行首席投資分析師Michael Hartnett和摩根大通首席市場策略師傅Marko Kolanovic。Hartnett表示，科技七雄和加密貨幣領域正在形成快速的價格升值和其他泡沫特徵。
快訊／台積電飆漲26元點火助攻！台股收盤「站穩2萬大關」再攀新高
美股3大指數20日全面勁揚，激勵台股今（21日）開盤衝上2萬點，權值王台積電（2330）點火助攻，股價一度大漲26元、盤中攻上784元，加上重電股及記憶體族群齊力發威，帶動台股盤中飆漲近400點、衝上20180點。台股今日表現亮眼，終場加權指數上漲414.64點，收在20199.09點，不僅一舉站穩2萬點大關，同時改寫歷史新高。
輝達市值狂增2770億美元 2兆男黃仁勳躋身全球第21大富豪
人工智慧（AI）熱潮擋不住！全球AI晶片龍頭輝達（Nvidia）財報亮眼，22日股價飆漲逾16％，市值狂增2770億美元，改寫華爾街史上最大單日增值紀錄。輝達執行長黃仁勳身價一日暴漲95億美元（約新台幣2993億元），總身家來到693億美元（約新台幣2兆1835元），躍升「2兆男」，躋身全球第21大富豪。《華爾街日報》說，AI晶片如今相當值錢，運送時還得動用裝甲車，而輝達高階AI晶片市占率超過80％。輝達21日收盤後公布去年第4季營收221億美元，年增265％；淨利近123億美元，每股盈餘4.93美元，年增765％。此外，輝達預測本季營收約240億美元，亦高於市場預期。超狂業績推動輝達22日股價飆漲16.4％，收在785.38美元新高，推升市值達1.96兆美元，重登全美市值第3大企業；單日市值狂增2770億美元，打破臉書母公司Meta月初寫下的美股單日市值增值紀錄。61歲的黃仁勳握有輝達3.5％股份，個人淨資產單日暴漲95億美元，總身家來到693億美元，一口氣前進2名成為全球第21大富豪。在輝達財報激勵下，美股3大指數22日也開高走高，道瓊工業指數與標普500同步站上歷史新高點，道瓊指數並首度收在39000點以上。科技股為主的那斯達克指數的漲幅更達2.96％，收在16041.62點，直逼2021年11月攻上的歷史高點。美媒CNBC節目主持人克芮麥（Jim Cramer）認為，黃仁勳比握有特斯拉等企業的馬斯克更具遠見，盛讚他是「史上最偉大」（greatest of all time, 縮寫GOAT）執行長。克芮麥說：「馬斯克可預見不遠的未來，而黃仁勳想傳承改變世界樣貌的整個範式。黃仁勳正單槍匹馬創造一場產業革命。」輝達在全球發展看好，但在大陸市場的發展仍受美國出口限制影響，無法將先進晶片出口至大陸。而輝達在22日晚提交美國證管會的文件中，首度將華為認定為AI晶片等多個類別的頭號競爭對手。華為開發的昇騰（Ascend）系列晶片，就是輝達AI晶片的競爭產品。
Fed會議記錄「不夠鴿」澆冷水 美股亞股全下跌
美國聯準會（Fed）於美東時間3日公布12月會議紀要指出，有很大的可能從2024年開始降息，但對於何時降息，甚至是否真的會降息，仍有很大的不確定性。在這份「不夠鴿」的會議紀要發布後，讓滿懷期待積極降息的市場大受打擊，美股主要指數3日收黑，連續2個交易日下跌，亞太股市4日全面下跌。聯準會發布會議紀錄後，美股4大指數聞訊下跌。科技為主的費半跌幅更超過2％，亞洲主要股市4日幾乎慘綠，台股雖小幅震盪，但卻是2024年開春以來連3黑，終場收在1萬7549點，開春3個交易日累計下跌381點、外資賣超252億元。金管會昨日趕緊進行信心喊話，強調台股上市櫃公司基本面穩健，將持續關注國內外經濟情勢及美國利率政策對台股的影響。綜合《CNBC》和《法新社》報導，聯準會公布去年12月12至13日聯邦公開市場委員（FOMC）會議紀要，FOMC同意將基準利率穩定在5.25％至5.5％區間。但在討論政策前景時，與會者認為政策利率可能正值或接近本次景氣緊縮時期的高點，但實際作為將取決於經濟走向。會議紀要顯示，未來政策走向有高度不確定性。一些與會官員說，如果通膨數據不佳，利率有必要維持在較高水平，其他成員則指出，取決於具體發展，也有可能進一步升息。總之，官員們認為，在通膨明顯下降至政策目標前，有必要維持緊縮立場。里奇蒙聯邦準備銀行總裁巴爾金（Thomas Barkin）3日對未來貨幣政策表示謹慎看法，他相信美國經濟有望實現軟著陸，即通膨率降至2％或以下，且不致於造成經濟萎縮。巴爾金認為能否達到軟著陸，仍有4大風險，包括經濟成長可能逆轉、意料外的衝擊、通膨率無法下降至2％及高需求導致價格上漲。華爾街股市3大指數3日應聲下跌，那斯達克指數跌幅超過1％，10年期美國公債殖利率一度上揚4％。亞太股市4日也跟著華爾街走低。儘管中國大陸和香港的商業活動在12月有所回升，但兩地指數均下跌。東京股市在日本跨年長假恢復的第一天，就下跌超過1％；雪梨、首爾、新加坡、威靈頓和台北股市也收黑。國內分析師指出，美國、台灣近來股市都有漲多修正的壓力，台灣適逢總統大選，接下來選前的6個交易日，觀望氣氛濃厚，預估呈現箱型整理格局。
美股3大指數連8周上漲 投資人喜迎「聖誕行情」降臨
華爾街所謂的「聖誕行情」（Santa Clause Rally）即將展開。分析人士認為，從歷史紀錄來看，美股在接下來7個交易日有不錯的機率交出亮眼報酬。美股市場本周表現良好，三大指數均周線連八漲，道指本周累計上漲0.22%，標普500指數累漲0.75%，那指累漲1.21%。得益於聯準會降息前景提振，道瓊指數連續五個交易日刷新歷史新高，標普500指數亦一度逼近歷史高點。然而，三大指數周三（20日）均跌超1%。一些分析人士將其歸因為成交量低、零日期權交易活躍以及部分投資者獲利了結。不過，美股市場很快就重振旗鼓，周四、五（21、22日）繼續走高。聯準會官員在12月的利率會議上，暗示明年將會有三次降息，點燃了市場的樂觀情緒。儘管此後多位聯準會官員試圖潑冷水，但投資人並不相信他們的講話，依然相信決策者很快就會降息。芝加哥聯準會利率觀察工具顯示，投資人目前押注聯準會明年3月降息的可能性接近90%。金融服務公司恒達（Edward Jones）高級投資策略師庫爾卡法斯（Angelo Kourkafas）表示，人們傾向認為聯準會將轉為鴿派，這為市場和情緒提供了支撐，這一點下周不太可能改變。資產管理公司Hennion & Walsh總裁兼投資長馬恩（Kevin Mahn）稱，持有大量現金的投資者下周可能會尋求入市，因為他們害怕錯過股市反彈，即所謂的「FOMO」（fear of missing out）情緒。並補充稱，他認為基於股市迄今反彈的幅度，市場有點操之過急，「但市場可能會在本周基礎上小幅走高，僅僅是因為FOMO情緒。」此外，下周預計將迎來「聖誕行情」。從過去70年的歷史記錄來看，每年自聖誕節開始的7個交易日，也就是每年的最後五個交易日和次年初的頭兩個交易日中，美股大概率表現強勁，因此這7個交易日的行情也被稱為「聖誕行情」。
台股18日早盤跌破17600點 台積電跌7元至578元
美股4大指數上周五（15日）僅標普500收黑，其餘3大指數皆紅。台股今（18日）開盤下跌，指數為17637.86點、下跌36.01點，最低跌至17586點、下跌近90點；台積電（2330）最低跌7元至578元。雖航運、百貨、鋼鐵、生技等傳產股逆勢上揚，但半導體指與金融走勢疲弱，指數開低走低。美股上周五漲跌互見，道瓊工業指數連3日改寫收盤新高，上漲56.81點或0.15%到37305.16點；那斯達克指數也上揚52.32點或0.35%，收在14813.92點；標普500指數則小跌0.36點或0.01%到4719.19點；而費城半導體指數小幅上漲19.53點或0.48%，來到4117點。受此影響台股周一開盤也弱勢回檔，權王台積電開盤跌5元至570元，指數小跌逾50點後在17630點左右整理。航運股如長榮（2603）開盤後一度漲逾7.4%至144元；鋼鐵類股中鋼（2002）開盤後也一度漲超2%，最高到27.1元。法人認為，指數逢高小幅回檔，但年底行情不容忽視，仍審慎樂觀看待。群益投信也指出，由於美國經濟未來可望呈現軟著陸的情景，而台灣經濟也將由低檔轉折向上，通膨放緩的趨勢明顯，貨幣面即將迎來寬鬆的契機下，預估指數仍將延續其多頭軌道。
美股3大指數創周線連五漲 鮑威爾：現在談降息「為時過早」
美股三大指數上周五（1日）收漲，創下連續第五周上漲，道指累計上漲2.42%，標普500指數上漲0.77%，納指上漲0.38%。不過，聯準會主席鮑威爾延續了前一日Fed官員的打壓降息預期論調，稱現在談論降息為時過早，聯儲仍準備需要時進一步緊縮。鮑威爾上周五在為亞特蘭大的斯貝爾曼學院（Spelman College）準備的談話中提及，「現在就滿懷信心地斷定我們已經採取了足夠的限制性立場，或者猜測政策何時可能放鬆，都為時過早。」他表示，已準備在適當的時候進一步收緊政策。儘管近期物價方面出現了一系列積極指標，但這位央行掌門人表示，聯邦公開市場委員會計劃保持政策限制性，直到確信通膨率正在穩固地回到2%。鮑威爾談話前，三大美股指集體低開，道指迅速轉漲，被晶片股等科技股拖累的那指則繼續下挫；談話後，美股大盤上行，道指漲幅擴大，標普和那指轉漲。那指憑藉反彈，抹平上周前幾日跌幅，保住了單週累漲的形勢，和其他股指都一個多月來持續累漲。上周五截至收盤，道指漲294.61點，漲幅0.82%、報36245.50點；那指漲78.81點，漲幅0.55%、報14305.03點；標普500指數漲26.83點，漲幅0.59%、報4594.63點。道指與標普500指數均創2023年至今的最高收盤紀錄。此外，歐股收盤普漲，德國DAX指數漲1.09%，英國富時100指數漲1.07%，法國CAC40指數漲0.48%，歐洲斯托克50指數漲0.82%。亞太股市方面，日經225指數跌0.17%，韓國KOSPI指數跌超1%，印尼雅加達綜合指數跌0.29%，越南VN30指數漲0.8%。日前，有Fed傳聲筒之稱的華爾街日報記者提米羅斯（Nick Timiraos）撰文分享了他的最新研判，認為Fed已經結束加息，但官員們不願這麼說。提米羅斯寫道，Fed官員越來越相信他們不需要進一步加息來抑制通膨，但當前樂觀的形勢仍不足以讓他們宣佈結束加息，更不論「開始討論降息」。展望12月政策會議，提米羅斯稱該行預計將連續第三次維持基準利率在5.25至5.5%之間不變，並重申指引，即對外宣稱之後更可能的是加息，而不是降息。隨著愈來愈多數據反映美國經濟成長已逐漸減弱，華爾街對於Fed將在明年上半年開始降息的預期也不斷加深。根據芝商所FedWatch Tool顯示，交易員目前押注Fed最快在明年3月降息的機率，從先前的4成升高到近6成。
美聯準會利率連續2次未升息 全球股漲
美國聯準會（Fed）1日宣布，基準利率維持於5.25％至5.50％區間不變，若未來數月通膨壓力加劇，不排除進一步升息，由於這是聯準會這波升息以來首度連續2個月不升息，金融市場反應樂觀，美股3大指數全面上升，那斯達克指數上漲1.64％，也帶動亞股及歐股上漲。台灣2日股匯齊揚，大盤開高走高，終場大漲358點，創今年第3大漲點，收在1萬6396點，成交量達2628億元，新台幣兌美元終場強升1.23角，收32.361元。聯準會自2022年3月開始一連串激烈升息措施，至今升息力度已下降，5月以來，僅升息一次。聯準會最新聲明指出，近期金融市場的動盪導致長期利率接近16年高點，借貸成本上升對家戶和企業造成壓力。聯準會主席鮑爾（Jerome Powell）說，利率長期維持高檔，將導致經濟成長緩慢。聯準會7月升息後，長期公債殖利率飆升，導致汽車貸款、信用卡借貸和多種形式的商業貸款成本上升。平均長期固定抵押貸款利率接近8％，為23年來的最高水準。通膨率從2022年6月9.1％下降至今年10月3.7％，但仍高於聯準會的2％目標。市場分析師表示，雖然聯準會不升息，但10年公債殖利率仍因各種因素繼續走高，債券殖利率上升對經濟產生的影響相當於升息0.75％到1％，也就是說基準利率雖保持不變，但房貸、車貸等利率走升，仍有助抑制消費需求，讓通膨降溫，聯準會短期內進一步升息的必要性隨之降低。大多數市場人士預計聯準會在12月仍將維持利率不變。其他各主要央行近月也一直在放緩升息腳步，歐洲央行上周維持基準利率不變，英國央行9月也維持關鍵利率不變。國泰世華銀行則解讀，美國聯準會將利率維持5.25至5.50％區間，目的是確保通膨回落至2％，在經濟動能還算強韌下，聯準會依舊保留升息空間，當前仍不能排除升息的可能性。
0050指數新增四檔AI股！這一家航運股遭3大指數刪除
臺灣指數公司今天（1日）代富時羅素公布五項指數成分股納入及刪除之變動，包括臺灣高股息指數將刪除慧洋-KY（2637）；臺灣50指數新增智邦（2345）、光寶科（2301）、緯創（3231）、緯穎（6669）及刪除遠東新（1402）、華新（1605）等，以及臺灣中型100指數、臺灣資訊科技指數及臺灣發達指數的成分股等的最新異動，將自今年9月15日交易結束後生效，亦即自9月18日周一起生效。臺灣高股息指數自指數審核生效日起之連續五個交易日為指數定期審核過渡期，此期間每檔股票之權重採用過渡期間權重，過渡期間生效日為2023年9月18日、19日、20日、21日和22日。富時羅素依據2023年8月21日資料審核結果如下：一、 臺灣50指數成分股納入：智邦（2345）、光寶科（2301）、緯創（3231）、緯穎（6669）。成分股刪除：遠東新（1402）、華新（1605）、萬海（2615）、陽明（2609）。候補名單：長榮航（2618）、技嘉（2376）、創意（3443）、英業達（2356）、台灣高鐵（2633）。二、 臺灣中型100指數成分股納入：遠東新（1402）、華城（1519）、材料-KY（4763）、威盛（2388）、華新（1605）、萬海（2615）、陽明（2609）。成分股刪除：智邦（2345）、富采（3714）、長興（1717）、光寶科（2301）、慧洋-KY（2637）、緯創（3231）、緯穎（6669）。候補名單：東哥遊艇（8478）、群電（6412）、中華（2204）、長榮航太（2645）、豐興（2015）、神基（3005）、神達（3706）、建準（2421）、漢唐（2404）、啟碁（6285）。三、 臺灣資訊科技指數成分股納入：華城（1519）、威盛（2388）。成分股刪除：富采（3714）。四、 臺灣發達指數成分股納入：材料-KY（4763）。成分股刪除：長興（1717）、慧洋-KY（2637）。五、 臺灣高股息指數成分股納入：無。成分股刪除：慧洋-KY（2637）。
AI熱消風？美股11日3大指數齊跌 輝達本周跌逾8％一兆美元市值險失守
周五（11日）出爐的7月美國PPI年增0.8%，高於市場預期，引發投資人對於聯準會升息的擔憂重現，當日美股三大指數漲跌不一，僅道指上漲。截至收盤，道瓊斯工業指數漲0.3%，報35281.40點，標普500指數跌0.11%，報4464.05點，那斯達克綜合指數跌0.56%，報13644.85點。標普500和那指雙雙收黑，本周分別累跌0.3%和1.9%，且已連續第二周下跌。值得一提的是，這是那指今年以來首次出現周線兩連跌。7月PPI和核心PPI年增長率超預期上升，獨立證券商LPL Financial首席全球策略師Quincy Krosby對此表示，「7月PPI的上漲提醒人們，依賴數據的聯準會尚未準備好宣布其抑制通膨的行動已取得勝利。」標普500指數中，年內表現最好的AI股領頭羊輝達日內下跌15.33美元、或3.62%，收盤價408.55美元，為連續第四個交易日下跌，本周累跌8.56%。截至收盤，該公司市值為10090億美元，接近失守1兆美元的關口。超微也下挫2.66美元，收107.57美元，跌幅也達2.41%。值得一提的是，輝達從上個月創下高點的480.88美元，到周五收盤的408.55元，已跌掉超過15%。Ned Davis Research分析師安德森（Rob Anderson）表示，上半年佔據主導地位的科技股已經失去了動力，大型科技股的疲軟和估值使這一板塊受到了短暫的束縛。
美銀行業危機再起？ 穆迪下調10家銀行評級…掀「8月魔咒」恐慌
美國3大信貸評級機構之一穆迪（Moody's Corporation）於美東時間7日晚間下調了M&T Bank、Pinnacle Financial、BOK Financial和Webster Financial等10家美國中小型銀行的信用評級，並將紐約梅隆銀行、美國合眾銀行與道富銀行等主要銀行列入潛在的降評名單，重燃投資人對銀行業倒閉危機，以及「8月魔咒」的恐慌情緒，美股3大指數8日也同步下挫。據CNBC的報導，穆迪分析師Jill Cetina和Ana Arsov在研究報告中指出：「美國銀行如今持續面對流動性緊縮產生的資產負債管理（ALM）風險，尤其非常規貨幣政策的逐步退場會耗盡銀行業系統內的存款，且利率上升會壓低固定利率資產的價值。」報告續稱：「與此同時，許多銀行第2季度的業績顯示盈利壓力不斷加大，在此背景下，2024年初美國即將進入溫和衰退，資產質量似乎將從穩定但不可持續的水平開始下降，尤其是一些銀行的商業房地產（Commercial Real Estate, CRE）投資組合面臨風險。」穆迪預測，聯準會（Fed）政策利率的大幅上調、Fed銀行系統準備金的持續減少，以及量化緊縮引發的銀行流動性危機，這些原因皆加劇了銀行業的資產負債管理風險。」穆迪評估，聯邦基金利率可能會在更長的時間內保持較高水平，直到通膨回到Fed的目標範圍內，這將讓銀行的固定利率進一步承壓。其中由於資本監管的標準相對較低，區域性銀行將面臨更大的風險。分析師補充：「如果美國陷入經濟衰退（我們預計這將在2024年初發生），銀行業風險可能會更加顯著。」報告一出也重燃投資者恐慌情緒，美國周二（8日）銀行股普遍下跌，高盛和摩根大通分別下跌約2.1%和0.6%。道瓊斯工業平均指數跌158.64點，跌幅0.45%，收於35,314.49點，該指數一度在盤中重挫約465點。標準普爾500指數下跌0.42%，收於4,499.38點，使該綜合指數本月迄今的跌幅達到接近2%。那斯達克綜合指數則下跌0.79%至13,884.32，8月跌幅收窄至3.2%。據《證券時報》的報導，過去35年來，8月是標普500指數和那斯達克綜合指數表現第2差的月份，也是道瓊工業指數表現最差的月份。回溯歷史，伊拉克在1990年8月入侵科威特；1997年8月亞洲金融風暴開始蔓延；1998年8月俄羅斯爆發金融危機（也稱盧布危機），美國長期資本管理公司（LTCM）瀕臨倒閉；2011年8月美國債務評級遭到標準普爾下調。歷史還顯示，如果當年上半年美股表現不錯，「8月魔咒」的概率可能會更大。同時，總統選舉年前的8月，美股特別容易疲軟，包括：2011年、2015年和2019年，標普500指數、那斯達克指數和道瓊指數均在8月全線下跌。回顧2023年8月，國際著名3大信貸評級機構之一「惠譽國際」（Fitch Group）就在美東時間1日將美國債務評級從最高的AAA評級下調至AA+，理由是「美國政府未來3年的財政狀況預計將不斷惡化」，且面臨「快速增長的總體債務負擔」，以及「治理品質的侵蝕」（an erosion of governance）。如今3大信評公司僅剩穆迪還未調降美國的頂級信評。
聯準會主席參加聽證會前夕 美股選擇先獲利了結
就在聯準會主席鮑爾於美東時間21日至國會參加聽證會的前夕，因傳言鮑爾會釋出升息的鷹派言論，故市場選擇先獲利了結，美國3大指數也悉數下挫。不過，在周線連續上漲時間方面，那斯達克指數創下自2019年3月以來最長。同時，標普500也創自2021年11月以來最長，今年迄今漲幅已達14.3%。鮑爾將在美國國會發表兩天證詞，市場認為7月聯準將會升息1碼，也就是25個基本點的機率維持在74%，且2024年之前不會降息。不過，鮑爾本人卻聲稱，7月利率該怎麼走目前還沒有定數。美股3大指數最新收盤價，道瓊跌245.25點或0.72%，收在34,053.87點。那斯達克指數跌22.28點或0.16%，收在13,667.29。標普500指數跌20.88點或0.47%，收在4,388.71點。標普500指數11大類股中，除了非必須消費漲0.75%外，其餘全都走跌。因中國大陸需求疲弱，導致原油價格下滑，能源大跌2.3%最多，跌幅也創1個多月以來最大。另外，原物料、公共設施以及房地產都下跌超過1%。至於銀行類股指數也創兩周新低，像是5月4日曾創2020年10月以來最低的KBW那斯達克銀行指數（BKX），下跌1%。KBW那斯達克區域銀行指數（KRX）跌1.5%，SPDR標普區域銀行ETF（KRE）更是大跌超過2%。美國4大銀行業者，例如美國銀行以及花旗銀行等，全部下跌1%左右。其它區域性銀行也疲弱，西太平洋合眾銀行（PacWest Bancorp）一度暴跌近9%之後收跌近6%，阿萊恩斯西部銀行（Western Alliance Bancorp）下跌1.6%之後，收跌0.88%。至於Zions Bancorporation下跌近3%，Keycorp也跌近1%。大型科技類股普遍上漲，但微軟下跌超過1%，元宇宙Meta一度大跌近2%之後，上漲超過1%，來到近17個月最高。亞馬遜小漲0.2%，逼近9個月新高。奈飛上漲0.6%近17個月新高。特斯拉大漲超過5%，接近9個月新高以及創6周最大漲幅。晶片類股多數收跌，費城半導體指數下跌0.7%，從創17個月新高後連跌3日。其中，下跌1%的超微，已連跌3日至兩周新低。英特爾大跌近4%，失守10個半月新高點。但輝達上漲2.6%，再創收盤歷史新高價位，市值穩站1兆美元。紐約證交所下跌家數與上漲的比例為2.23比1，那斯達克則是1.63比1。標普500中，有14檔股票創52周新高，那斯達克則有68檔創新高以及87檔創新低。至於美股成交量，為111.5億股，過去1個月均量為113.6億股。