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」 緯創 台積電 台股 廣達 范振鴻無人機國家隊3/國防預算只增不減 台廠急結盟搶飛行器「去紅化」千億商機
隨九月間美國無人機業者將訪台,台灣無人機業者燃起希望。萬寶投顧執行長王榮旭表示,總統賴清德希望2030 年無人機產值達到400億,國防部已編列 5 年近 66 億預算採購軍用商規無人機,在美國的要求下,國防預算未來只增不減,將推動軍工概念股持續上升。台灣無人機國家隊有谁?依經濟部去年底公告,5大類無人機系統共9家整合主導廠商入列,包括神通資訊、自強工程、雷虎、經緯航太、中光電、富蘭登、智飛、長榮航太、佳世達;今年2月公告3大類、4家防禦系統整合主導廠商,包括創未來、雷昇、捷恆、創思達。事實上,之前大疆DJI的台灣供應商包括聯詠(3034)提供影像處理晶片,盛群(6202)是微控制晶片,群電(6412)是無人機的鋰電池,群光(2385)負責空拍用的攝影鏡頭模組,新唐(4919)也供應微控制器,雙鴻(3324)與文曄(3036)轉投資的杰西迪(JCD)提供鏡頭模組,佳邦(6284)提供天線,等,也都具備一定的技術能力,當國產無人機產量大時,可望增加其業績進帳。這也帶動近期業界結盟風潮,亞航(2630)與碳基(7719)合作開發台灣製無人機解決方案。雷虎(8033)與邑錡(7402)簽署無人機載具航拍縮時相機系統合作備忘錄。緯創入主經緯,切入無人機國家隊。(圖/報系資料照)緯創(3231)則在4月宣布斥資10億元,參與認購經緯航(8495)私募取得45.18%股權,經緯前董座羅正方改任總經理,他說,緯創入主後,將朝AI無人機方向布局,在緯創協助下,經緯的無人機將可大量生產,成為發展優勢。預期上市櫃公司未來投資或合作的無人機案,將會愈來愈多,先在台灣練兵後,目標是進軍全球,共同開拓「抵制紅色供應鏈」的無人機市場商機。據TrendForce研究顯示,各國研發以及部署在2025年全球軍用無人機市場規模可成長至343億美元,不過因軍用型無人機研發門檻較高,商用無人機為全球業者的發展重點,據美國Grand View Research研究指出,全球商用無人機市場成長至2025年將達1292.3億美元。而最常被分析師提到的中光電 (5371),其百分百持股的子公司中光電智能機器人,在去年美中貿易戰時,美國大城市警消部門開始替換中國品牌的大疆無人機,讓中光電成為最大贏家,去年中光電出貨3000台,預計今年可增至1萬台,中光電也取得台灣的軍用商規微型、監偵型無人機的合格認證,預期監偵型將交付155台、微型無人機將交付635台,將貢獻營收 6.4 億元。亞航與碳基合作,爭取切入中科院軍用無人機計畫。(圖/翻攝自碳基科技官網)萬寶投顧王榮旭表示,目前雷虎已送出 5 款無人機參與競標,搶在今年底小量出貨;此外,雷虎7月也與美國無人機 3D 列印大廠 RapidFlight 簽訂合作意向書,要在台灣設立研發生產基地。群益投顧則點名亞航,今年第一季產品組合改善,獲利恢復成長,而第二季的軍規無人機等新產品逐步出貨,營運維持高檔。無人機在現代戰爭的地位性越來越強,雖然國內的軍工股大多為內需產業,但俄烏戰爭還沒結束,中東衝突頻發,加上先前的美國國防團來台,預期軍工股仍有題材利多。
台股大盤今早再創新高 收盤翻黑未保22000點
美股周一收紅,那指、標普再創新高,受美股激勵,台股今(11)日早盤以21984.42點開出,開盤不久即大漲改寫上周四創下的盤中歷史新高紀錄,指數最高來到22003.71點,不過隨即一路下滑,由紅翻黑,最低跌至21834.82點,今收在21792.12點,跌幅0.30%,成交量5015.29億元。投資人靜待美國聯準會(Fed)召開利率決策會議,四大指數周一全面走高,道瓊上漲69.05點,收在38868.04點,漲幅0.18%;那斯達克上揚59.4點至17192.53點,漲幅0.35%;標普500揚升13.8點至5360.79點,漲幅0.26%;費半勁揚75.16點,收在5362.4點,漲幅1.42%。而台積電ADR上漲3.77美元,收在168.16美元,漲幅達2.29%。台股今日也開高,以21984.42點、上漲126.04點開出,隨台積電上漲16元至895元同步走高,一度大漲逾百點。權值三王台積電(2330)開盤漲13元至892元,早盤最高來到895元,漲幅達1.82%;鴻海(2317)開盤漲1.5元至179元,盤中一度來到181.5元,漲幅2.25%;聯發科(2454)則開盤下跌5元至1270元,盤中一度跌至1250元,跌幅1.96%。早盤因「貨櫃三雄」萬海(2615)強漲6%、陽明(2609)漲3%、長榮(2603)漲1%助攻,加上台積電、鴻海拉抬;AI指標股廣達(2382)、緯穎(6669)齊揚;散熱股奇鋐(3017)、雙鴻(3324)勁揚,及金融股富邦金(2881)、國泰金(2882)、開發金(2883)齊漲下,大盤指數一度攻上22000大關,最高22003.71點,再創台股新高。不過卻出現後繼無力,因歐線集運合約報價盤中跳水下殺,貨櫃三雄盤中全面遭摜殺翻黑,午盤左右全部亮燈跌停,也拖累大盤指數不斷走低,午盤翻黑來最低跌至21834.82點,收盤落在21792.12點,下跌66.26點,跌幅0.30%,成交量5015.29億元。
電腦展題材失靈?AI族群跌不停 法人:未站回「這條線」前先別接刀
台股今(22日)多方氣衰,包括AI族群及重電族群都是一片綠油油,法人指出,近期AI族群技術線型已明顯轉弱,廣達(2382)、緯創(3231)、緯穎(6669)等指標股都已跌破季線,距離台北國際電腦展還有一個多月時間,投資人還是觀望就好。法人表示,季線在技術線型上,有股價生命線之稱,一旦跌破之後,理論上股價都會進行整理,有時候時間甚至會需要好幾個月,現在AI族群不少個股都已跌破,因此如果是空手的投資人,還是先別進場。法人指出,廣達、緯創、緯穎這些公司都是好公司,但目前台股大盤正在進行回檔整理,這些公司也難逃,整體來看,股價位階將是主導後續漲跌的關鍵,像是廣達才在4月2日才創下299元高點,還不到1個月,今天就跌到230元,等於已經跌了超過20%。除了AI族群外,散熱族群今天也是一片相對弱勢,包括奇鈜(3017)、雙鴻(3324)等亮燈跌停。
這款「暢銷雪糕」恐含金屬碎片!英國各大超市急下架 台灣也有賣
英國有款暢銷雪糕因「可能含有金屬碎片」,食用時恐怕會割傷喉嚨,當局已要求廠商召回商品,目前導致該問題的原因尚不清楚,受影響產品的確切數量也還未確認,而這款雪糕在台灣的量販店及超商也買得到。對此,食品藥物管理署副署長林金富30日表示,近2年有輸入2批產品,不過這和英國通知回收產品批號不同,國內並沒有受到影響。據《每日電訊報》報導,該商品為「Magnum經典雪糕」。英國食品標準局於3月29日發布全國性警示,「擁有Magnum品牌的聯合利華(Unilever)正召回3支裝Magnum經典雪糕,因為裡面可能有金屬碎片。」聯合利華發布通知,「Magnum採取預防性措施,回收有限數量的3x100ml Magnum經典雪糕,因內部安全檢查顯示可能含有小的金屬碎片。」至於原因則尚待調查,確切數量也還未確認。受影響的產品詳情是「Magnum經典雪糕」包裝3x100ml,保存期限為2025年11月,批號為L3324、L3325、L3326、L3327、L3328。聯合利華表示,顧客可以在盒子側面找到批號和保存期限資訊。這款雪糕每盒通常售價2英鎊,常出現在Tesco、Sainsburys、Waitrose等大型超市,且在台灣的量販店及超商也都可以買到。據食藥署調查近2年報驗資訊(報驗日期自111/1/1至113/3/30),未有英國食品標準局所通知聯合利華回收Magnum雪糕產品(批號L3324、L3325、L3326、L3327、L3328)報驗紀錄。林金富則指出,於IFI系統查詢,中英文品名或品牌含「Magnum」 且中文品名「經典巧克力雪糕」共計2批,其產地為荷蘭、土耳其,且產品批號與英國通知回收產品批號並不同。
台股中小型股回血+台積電休息 分析師:關注OTC指數月線止穩否
台股(11日)是受到上周五美股收黑影響,台積電(2330)領頭走跌,接連失手780元及770元整數關卡,也拖累日月光投控(3711)、華碩(2357)、聯詠(3034)、台達電(2308)等權值股同步收黑,不過中小型股則是見到資金回流,將近40檔漲停,終場指數下跌59點,以19726點作收。三大法人部分,則是呈現土洋對作,其中,外資及陸資(不含外資自營商)賣超87.23億元,投信買超26.55億元,自營商買超26.82億元,累計今天三大法人合計賣超33.86億元。中小型股今天一反上周的弱勢,包括軸承族群的兆利(3548)、信錦(1582)、散熱族群雙鴻(3324)、尼得科超眾(6230)均強攻漲停。華冠投顧分析師范振鴻表示,加權指數今日收跌59.24點,量能3976億,量縮小跌,電子指數在台積電重挫 2.3%,及電子權值弱勢的狀況下收跌0.74%,但鴻海(2317)逆勢大漲 4.29%,為電子撐盤指標,而撐盤主力則為金融、非金電。櫃買指數上週五重挫回測月線後今日反彈,同樣量縮。整體來看,指數高檔量縮並未收破3月7日低點,未正式轉弱,櫃買指數OTC在月線上量縮目前僅能稱作止穩,未能判斷修正結束,而今日好消息則是台積電弱勢後資金流出,整體上市櫃漲家數顯著大於跌家數,持續關注OTC能否在月線上止穩。
龍年抄底時刻3/「新妖股」美超微甩輝達飆上千美元 法人:「這16檔」AI零組件次族群受惠
龍年台股開紅盤後,AI概念股仍是主場。尤其護國神山台積電(2330)年前法說會交出漂亮成績單後,市場緊盯AI晶片龍頭輝達(Nvidia)22日凌晨的財報公布,這段期間,台美股還出現「新妖股」,輝達供應商美超微(SMCI),2024年不到兩個月就大漲180%衝上一千美元,美超微嫡系廠台股麗臺(2465)也從70元起漲一度飆上128.5元。台股農曆春節休假期間,全球股市漲跌不一,陸股跌深政府護盤上證指數守住2700關卡,美股則在科技七巨頭領漲下創新高,台股也在封關前,也在台積電法說會上喊出長期毛利率53%可達成的利多加持下,衝上萬八,假期結束後也開出紅盤,接下來的走勢,就看AI晶片一哥輝達22日的財報公布。值得注意的是,這段期間美股狂飆最兇的,不是輝達(Nvidia),而是輝達供應商美超微。2024年元月,輝達股價從480美元衝上740美元,比美超微的285美元到529美元高出約150-200美元,但1月29日差距開始縮小,美超微加速直追,2月8日以698美元超車輝達的696美元後,更一路不回頭,2月15日直奔1004美元,一個多月大漲517美元,漲幅181%,遙遙領先輝達的50%。1958年次的美超微執行長梁見後(Charles Liang)是台灣嘉義人,國立台灣科技大學電機工程系畢業後,赴美德州大學阿靈頓分校修習電機工程碩士,1993年在美國成立美超微,主攻高性能伺服器市場。台股龍年開盤後,AI概念股也延續年前氣勢,推升台股指數續攻高。(圖/報系資料照)梁見後16日也受訪指出,以公司目前的產能來看,全年營收有機會上看250億美元,但關鍵還是需要更多的輝達晶片支援。「目前台股中的美超微概念股,廣義來說,有16檔,其中指標股就是板卡廠麗臺(2465)及封測廠華泰(2329),另外相關概念股還有板卡廠技嘉(2376)、微星(2377),矽智財的世芯-KY(3661)、智原(3035)、創意(3443);CoWoS部分則有台積電(2330)、日月光(3711)、京元電(2449)散熱廠奇鋐(3017)、雙鴻(3324)、建準(2421),以及AI伺服器代工廠廣達(2382)、緯創(3231)、英業達(2356)等。」法人指出。其中,麗臺更被市場視為「台股中的美超微嫡系廠」。麗臺是由盧崑山於1986年10月成立,主要生產顯示卡及繪圖卡,2023年8月辦2500萬股私募案,10月公告由大訊科技及肯微科技兩家公司吃下,大訊董事長梁見發及肯微董事長梁見達,二人都是梁見後胞弟,並在去年12月的麗臺臨時股東會上,各拿下一席董事。分析師李蜀芳指出,美超微大漲,身為嫡系廠的麗臺自然受惠,年前到年後一度連拉四根漲停,股價從80元到120元。儘管麗臺從19日開始被處置分盤交易當天,以跌停開出,但到了中午就回到平盤,甚至一度衝高來到差一檔漲停,由此可見市場買氣,「但是麗臺股價來到120多元,但2023年前三季仍是虧損,投資人操作時還是要多加留意。」麗臺在2023年的私募案由美超微執行長梁見後胞弟,大訊董事長梁見發及肯微董事長梁見達認購。圖為麗臺董事長盧崑山。(圖/報系資料照)「反倒是美超微的策略很明顯,就是朝一條龍模式發展,除了麗臺外,散熱族群可以留意。儘管散熱高價股奇鋐跟雙鴻出現漲多拉回,但他們雙雙守住5日線,至於低價散熱股,則是資金搶進的地方,整個財報公布之前,還是屬於搶錢行情。」李蜀芳表示。輝達股價雖被美超微超車,走勢仍持穩,台股相關概念股年後走勢,則與1月營收有關,廣達1月營收滑落到729億元,年減19%,股價走勢偏弱,技嘉1月營收169億元,創新高,年增105%,因此激勵股價一度飆上394元。輝達即將在台灣時間22日清晨公布財報。市場預估,輝達(2023年第四季)營收將超過200億美元,年增230%,每股盈餘約4.5美元,年增7倍。分析師王榮旭認為,「從台積電ADR在過年期間的表現,代表市場還是樂觀看待今年的營收表現,也可以推論,輝達的財報自然也不會有看壞的理由。」整體來看,2024龍年的台灣經濟及股市動能,仍會延續2023年的AI題材,而且族群會擴大,由原本以代工族群為主,擴大到零組件,包括機殼、散熱等。
AI族群多方氣強 分析師:短線不預設高點 空手者慎追高
台股今(22日)受台積電(2330)開高激勵,指數輕鬆越過17800點,儘管台積電表現漲幅收斂,甚至翻黑,但AI族群廣達(2382)、技嘉(2376)、英業達(2356)等順勢接手,維持大盤漲點,終場上漲133點,以17815點作收,持續朝前波高點17956點邁進。AI族群在廣達、和碩(4938)等代工大廠上周陸續舉行尾牙,釋出樂觀的年度展望,其中伺服器代工廠緯穎(6669)直接強勢表態,開盤不到半小時就衝上漲停,睽違6個月重回2000元。廣達今天也直接跳高開出,盤中觸及260元整數關卡,也連續拉出2根紅K,技嘉氣勢更強,股價開高走高,午盤過後直接亮燈漲停,將挑戰300元大關。電子五哥中剩下英業達及緯創(3231)尚未舉辦尾牙,對AI產業的展望看法,也成為台股AI族群接下來能否續強的觀察指標。華冠投顧分析師范振鴻指出,加權指數今日收漲133點,量能3956億元,維持滾量水準,但較上周五的4000億水準稍微量縮,因此強勢關鍵續為周五低點17499點,不破前強勢看待。連兩日大漲化解10日線、月線壓力直接轉揚,所以不須預設指數高點。此外,在上週五台積電像上跳空大漲後,今日換AI群族接棒帶動指數再漲百點,盤面資金輪動轉趨正向健康。范振鴻指出,美股輝達(NVDA)、超微(AMD)以及美超微(SMCI)相繼再創歷史新高,同時台股的相關供應鏈如雙鴻(3324)、勤誠(8210)、川湖(2059)以及緯穎也都有創新高的表現,所以現階段的AI受惠個股市場氣氛熱絡,但仍建議手中無相關持股的投資人不宜追高,須留意追高風險。
AI PC搶一波2/疫情過後進入NB換機潮 法人:首波雙A受惠最大「這2類」供應廠也開心
「隨著疫情間消費者購買的筆電已經差不多要進入換機期,AI PC的推出,勢必會吸引到消費者的目光,將自然而然迎來汰換潮。對於PC供應鏈來說,都會受惠,建議投資人可以觀察品牌廠,包括宏碁(2353)、華碩(2357)、技嘉(2376)、微星(2377)營收表現。」華冠投顧分析師劉烱德說。據TrendForce預估,2023年全球筆記型電腦出貨將達1.67億台,年減10.2%,隨著庫存壓力緩解,預期2024年全球筆記型電腦市場恢復至健康的供需循環,主要的成長動能將來自終端商務市場緩步釋出的換機需求、電競筆電的持續擴張等,預估整體出貨規模將達1.72億台,年增3.2%。法人指出,2024年下半年隨Windows 12上市,預期更多AI PC機種推出,將成為PC產業另一動能,預估2024年AI PC滲透率將達5-10%。「疫情間歷經景氣由盛轉衰的PC品牌廠,在這波AI浪潮中找到新商機,全球市占前幾大廠商包括聯想(Lenovo)、惠普(HP)、戴爾(Dell)、華碩、宏碁都宣示將陸續推出新品,2024年AI PC成的兵家必爭之地。」劉烱德告訴CTWANT記者說。分析師范振鴻強調,雙A等品牌廠是一定會最早受惠於AIPC需求,然各品牌廠對於AI PC的定義仍未一致,仍須等待軟硬體都就位後,品牌廠推出的新品才能為AI PC做一個統一的定義。華碩近期受惠AI PC題材,股價連日走揚,創2000年以來新高。(圖/翻攝自台灣股市資訊網、報系資料照)法人指出,華碩營收主要分為PC、主機板及零組件等三類,其中PC(NB、DT)佔67%,換言之,換機潮出現,華碩營收就會直接出現反映。儘管華碩在第三季法說會上預期PC相關營收第四季將季減15%,不過長期來看,整體PC市場向上趨勢仍未改變,預期2024年將擺脫庫存問題,重返成長軌道。AI PC的出現也會進一步帶動PC產業向上成長,華碩有望大幅受惠此趨勢。法人預估,預估華碩2023年每股稅後純益(EPS)約23.3元,2024年EPS則可達33.1元。觀察雙A近期股價走勢,華碩近期股價在12月25日盤中來到479元,創下2000年以來新高,宏碁也在25日盤中來到49.8元漲停價,創下12年新高。范振鴻也指出,基本上,AI PC的供應鏈跟傳統PC幾乎是完全重疊,但是因為AI PC 需要更多的運算能力、同時運作功耗增加,因此在品牌廠之外,包括記憶體、散熱等相關零組件族群也值得注意。「除了品牌廠外,PC相關供應鏈零組件主要受惠廠還有,散熱模組的雙鴻(3324)、奇鋐(3017)、組裝廠鴻海(2317)、和碩(4938)、廣達(2382)、仁寶(2324)、緯創(3231)、英業達(2356)等。」劉烱德觀察指出。法人預期,疫情期間因應在家上班、上課添購的電腦,將陸續進入換機潮。(示意圖/非當事人,報系資料照)記憶體模組廠威剛(3260)董事長陳立白日前也喊出,包括AI PC、AI手機等各類AI應用趨蓬勃發展,將推動上游原廠產能配置與新增投資都集中在HBM(高頻寬記憶體)及DDR5,為產業帶來新一波多頭,未來2、3年都會是記憶體產業的好光景。資策會產業情報研究所(MIC)所長洪春暉表示,生成式AI將貫串2024年資通訊暨軟體產業發展,其已逐步落地至更多終端裝置,預期2024年AI PC與AI手機將成為終端消費市場成長新動力。儘管AI PC尚未有明確的產品定義,PC供應鏈對於AI PC的無限想像已開啟AI PC新戰場。除了處理器大廠英特爾外,AMD(超微)及手機晶片廠高通與聯發科(2454)也紛紛推出AI PC處理器,品牌商、作業系統商、軟體商如微軟等也加速軟體應用的開發與合作。「由於主要大廠已認知到市場成長的關鍵,在於使用模式更貼近使用者需求,因此除了硬體效能,軟體應用工具對於使用者執行AI功能的情境配合,成為未來產業發展焦點。」洪春暉說。展望2024年,台灣PC產業具有設計與生產力優勢,當AI PC還在混沌未明之際,正是台廠提高AI PC定義話語權的好機會,就看誰能說服消費者買單。
龍年漲一波2/追AI科技股「怕買貴」 Nvidia股價天花板指標「這四檔有空間」
「你看我在2024財經趨勢論壇中沒有提到傳產、航運、觀光等類股,是我認為明年比較沒有亮點,還是以科技股為主。」富邦投顧董事長蕭乾祥告訴CTWANT記者;中信投顧總經理陳豊丰、永豐金控首席經濟學家黃蔭基博士也不約而同地鎖焦AI應用等相關科技股。蕭乾祥表示,市場看好生成式AI應用成長潛力,資金紛紛靠攏AI股,單看AI伺服器產值成長超越一般伺服器的20倍,AI下一步將由雲端走向終端,2024年AI PC需求可望興起。中信投顧總經理陳豊丰說,「我們也是看好熱門AI應用,包括以雲端服務商CSP為核心,AI模型、AI中下游供應鏈,高階半導體封裝業,以及AI PC可望明年亮相後、2025年放異采。」多名本土法人研究員也分析,「生成式AI可作為車輛的語音助理,應用於自駕車具有潛力之外,Intel現已偕同多家合作夥伴啟動AI PC加速計畫,從企業端發展到相關設備,而且大型語言模型GPT4、BERT等,Microsoft、Google、META、Amazon等CSP業者砸錢搶攻AI商機,進入戰國時代。」據此,像是世芯-KY(3661)、創意(3443)、聯發科(2454)與網通IC設計大廠博通(AVGO)、美滿電子(Marvell)概念股等ASIC代工業者,都可以多加關注。今年11月,華碩董事長施崇棠(左)向英特爾執行長季辛格(右)演示搭載於ASUS AI筆電上之大型語言模型FFM-Llama2。(圖/報系資料照)「尤其大型語言模型也積極應用於手機產業,從華為、VIVO、小米、OPPO到高通、聯發科的旗艦手機,可運作參數高達數百億、千億,「看好2024年手機市場需求回升,帶動接下來幾年的出貨成長量。」一名投顧研究員說。「從APPLE、OPPO、VIVO、小米、華為等品牌端來看手機相關類股,應用在手機的SoC、光學鏡頭、PA、PCB、摺疊軸承等都是可以關注的」,一名投顧公司主管分析說,相關個股包括聯發科(2454)、大立光(3008)、全新(2455)、穩懋(3105)、宏捷科(8086)、華通(2313)、新日興(3376)、富世達(6805)、兆利(3548)等。而且觀察AI發展,2024年是「Nvidia與非Nvidia(例如Intel等)」兩大陣營角力,以Nvidia相對支持包括DELL、Supermicro、技嘉(2376)、華碩(2357)等伺服器品牌廠來說,還有鴻海(2317)、緯創(3231)等GPU模組、基板廠,成為市場焦點。不過,AI概念股價已高漲,投資人跟進會不會買在最高點?這些概念股的營收獲利表現會否跟上?一名投顧主管跟CTWANT記者分析說,「市場會拿Nvidia股價在2024年預估EPS的22~25倍本益比,當作供應鏈評價天花板;而美超微Supermicro預估本益比約12~15倍,同時也做為評估ODM股價的參考標準。」進一步了解AI相關供應鏈的ODM,包括廣達(2382)、英業達(2356)、緯創(3231)、緯穎(6669)、技嘉(2376)、華碩(2357),到Network的智邦(2345),Power的光寶科(2301)、台達電(2308),與PCB的台光電(2383)、金像電(2368),Thermal的奇鋐(3017)、雙鴻(3324)與Chassis的勤誠(8210)等。2024年7月26日巴黎奧運登場,可望帶動國內運動、機能衣等相關成衣製鞋個股。(圖/翻攝自Paris 2024奧運臉書)「以上個股股價都漲,與最新報價預估相比的話,台達電、台光電、金像電、雙鴻還有空間。」一名研究員分析資料研判說。永豐金控首席經濟學家黃蔭基博士則提到,隨著2024巴黎奧運將屆,可望帶動NIKE等運動製鞋成衣代工廠;「11月下旬,受到外資買超台股效應,半導體為主的電子題材股帶量走揚,傳產紡織製鞋股也跟著起飛。」一名分析師說,像是紡織成衣雙雄儒鴻(1476)、聚陽(1477),製鞋廠寶成(9904)、豐泰(9910)也都有上揚震盪行情。台新投顧副總經理黃文清則指出,距離明年7月26日的巴黎奧運時間不到一年,國際運動賽事可望帶動相關品牌NIKE、Adidas、UNDER ARMOUR、Lululemond等供應鏈,包括聚陽(1477)、儒鴻(1476)、宜進(1457)、遠東新(1402)、廣越(4438)、光隆(8916)與製鞋業寶成(9904)、豐泰(9910)等,都是可以關注個股出貨量受惠情況。
以色列擴大軍事行動!逾8000人慘死 納坦雅胡無視和平呼籲:停火等於投降
以色列和哈瑪斯的衝突已進入第25天,以軍持續對巴勒斯坦飛地加薩走廊(Gaza Strip)進行猛攻,就連醫院、學校、難民營、人道主義走廊都不放過,至今已造成逾8000位平民死亡,引發國際譁然。對此,以色列總理納坦雅胡(BenjaminNetanyahu)也在當地時間31日,將哈瑪斯的襲擊類比成美國的珍珠港和911事件,堅稱以色列絕不會同意停火,也不會向哈馬斯投降。據CNN的報導,以軍於當地時間30日正式派遣地面部隊進入加薩北部城市,以色列國防軍(IDF)發言人哈加里(Daniel Hagari)當天表示,「我們正逐步擴大在加薩地區的地面活動和作戰範圍,以實現我們為這場戰爭設定的2個目標,首先是消滅哈瑪斯,其次是救回人質。」對此,駐紮在距離加薩週邊約1公里的以色列城市斯代羅特(Sderot)的CNN團隊也證實,他們在白天多次聽到機槍聲響,顯示加薩走廊北部地區已發生激烈的地面衝突。雖然IDF尚未公佈進攻行動的細節,但以軍很顯然已在該地區建立陣地。30日有民眾目擊坦克和裝甲運兵車在以加邊境圍欄內行駛,另外還有更多軍用車輛駛向邊界。與此同時,IDF持續以戰鬥機、無人機對加薩走廊狂轟濫炸,還發射火炮、迫擊砲及其他精準導引武器(Precision-guidedweapon)。IDF在30日也聲稱,他們成功阻擋了加薩「多個恐怖組織的數次襲擊」,並摧毀了這些組織的基礎設施,包括反坦克導彈發射器等。報導補充,儘管以軍對加薩走廊施加了巨大的壓力,哈瑪斯仍能向以色列發射火箭彈反擊。日前聯合國已於26日召開第10屆緊急特別會議續會,會中決議譴責所有針對巴勒斯坦和以色列平民的暴力行為,包括一切恐怖主義行為和無差別攻擊,以及一切挑釁、煽動和毀壞行為,呼籲立即實行持久和持續的人道主義休戰,從而促成敵對行動的停止。而該份草案最終也獲得125國贊成,14國反對、45國棄權。不過,納坦雅胡卻在31日堅稱,以色列不會同意停火,「我想闡明以色列在停火問題上的立場,正如美國在珍珠港遇襲事件或911恐怖攻擊事件後,選擇消滅敵人一樣,在遭遇10月7日的可怕襲擊之後,以色列也不會同意停止任何與哈馬斯的敵對行動。要求停火就是要求以色列向哈瑪斯投降、向恐怖分子投降、向野蠻行徑投降,因此這些都不可能發生。」報導補充,由於以色列定居者對巴勒斯坦人的侵略及暴力事件日益激增,以色列當局又在今年4月突闖東耶路撒冷(East Jerusalem)的阿克薩清真寺(al-Aqsa mosque)逮人,導致巴勒斯坦人積怨已久的怒火一次引爆。哈瑪斯也因此對以色列發起多管齊下的「阿克薩洪水軍事行動」(Operation Al-Aqsa Flood),包括數千枚火箭彈攻擊,以及由陸海空兵分多路滲透到以色列境內,殺害逾千位軍民,並俘虜大約218名外國人和以色列人。據悉,自以巴雙方7日爆發新一輪衝突以來,加薩地區已有8005名巴勒斯坦人在以色列空襲中喪生,其中包括3324名孩童;哈瑪斯控制的加薩政府媒體辦公室也透露,自衝突爆發以來,已有116名醫護人員和35名記者罹難。
以軍擴大加薩軍事行動!哈瑪斯認了「激戰中」:以色列將嚐挫敗滋味
以巴開戰已經邁入第24天,以色列持續對加薩(Gaza)地區展開攻擊,累計死亡人數至少超過8000人,以色列國防軍29日發布聲明表示,宣布擴大以軍在加薩地區的武力作戰活動,雙方已展開激烈交戰。綜合《紐約時報》、《路透社》報導,以色列29日公開軍隊包圍加薩城市並升起以色列國旗的影像,宣布過去24小時內,以軍戰鬥機已襲擊了包括作戰指揮中心、軍事哨站及反坦克飛彈發射點等,多達逾450個哈瑪斯目標,以色列國防軍發言人哈加里(Daniel Hagari)表示,「我們正逐步擴大在加薩地區的地面活動和作戰範圍。」以色列擴大對加薩地區的軍事作戰,累計死亡人數至少超過8000人。(圖/達志/路透社)針對以軍加大攻擊力道,哈瑪斯所屬武裝組織艾茲丁卡薩姆旅(Ezzedine al-Qassam Brigades)隨即發表聲明指出,已經在加薩走廊北部、中部地區城鎮部署大量兵力,對抗以色列入侵,雙方交火十分激烈,「所有巴勒斯坦的武裝組織已準備好全力對抗以色列的侵略,以色列總理及其軍隊將嚐到挫敗的滋味,無法取得任何軍事勝利。」對此,加薩醫療當局表示,已有8005名巴勒斯坦人命喪在以色列的砲火之下,其中包括3324名未成年人;哈瑪斯控制的加薩政府媒體辦公室也透露,自衝突爆發以來,已有116名醫護人員和35名記者罹難。
不畏台股重挫176點 輝達上修訂單激勵散熱族群表現抗跌
台股今(26日)受到美國預算法案未過關聯邦政府恐關門等負面因素衝擊,指數開平低走低,台積電(2330)、大立光(3008)、鴻海(2317)、聯發科(2454)等權值股全面走跌,指數終場大跌176點,以16276點作收。不過在台股一片慘綠中,散熱族群則相對抗跌,包括奇鋐(3017)收漲16.5元,漲幅5.56%,建準(2421)收漲1.5元,漲幅1.37%,協禧(3071)、雙鴻(3324)、健策(3653)也均收紅。華冠投顧分析師范振鴻表示,散熱族群相對抗跌,主要是今早外資大摩發布了一則對AI相關供應鏈的追蹤報告當中指出,NVIDIA L40S 訂單已經從500K-600K增加至 600-700k,上調的幅度高達17-20%。而L40S GPU加速卡由於功耗較H100 AI伺服器來說來的低許多,所以使用的散熱模組將會是VC氣冷散熱。除此之外,NVIDIA明年即將發表的GH200超級伺服器,就大摩的研究調查結果來看,也可能會是使用氣冷作為散熱解決方案,提供市場想像空間。不過范振鴻也提醒,今早的這份外資報告刺激了股價表現,但客觀的來說,AI伺服器開始陸續放量出貨的情況下,對所有的相關供應鏈營運都會有幫助,同時也即將邁入準備要公布9月分營收的時間,所以未來幾天關注AI供應鏈的表現,以及是否有機會藉由9月亮眼營收帶動走出新一波行情,同時也須留意,台幣近期持續弱勢壓抑市場表現,仍須留意行情不如預期的相關風險。
神秘散熱王1/電競「酷媽」營收約300億隱身內湖一角 輝達、INTEL、AMD都是他的客戶
AI指標股廣達(2382)、緯創(3231)近期股價大洗三溫暖,市場焦點轉而看上周邊零組件,尤其AI伺服器功率大推升散熱需求,包括奇鈜(3017)、雙鴻(3324)等都成了受惠台廠,最大的散熱贏家則是投資人看得到卻吃不到,迄今尚未上市的「酷碼科技」(Cooler Master)。這家台股投資人十分陌生的酷碼科技,早就打入AI晶片龍頭輝達供應鏈。奇鋐董事長沈慶行在今年5月法說會上曾透露,「在伺服器散熱市場中,該公司競爭對手不多,僅台達電、CoolerMaster及美國「Aavid」,當時市場盛傳,奇鋐已進入輝達3D VC(Vapor Chamber)的供應認證階段,7月則傳出已通過「熱處理」及「可靠度」兩項認證,預計第四季將放量出貨,有機會與Cooler Master並列唯二供應商,在在說明酷碼科技的一哥地位。(註:3D VC是指均溫板與熱導管結合,內部腔體連通,達到更佳的散熱效果,且成本較水冷散熱方案有優勢,空間設計也具彈性。)散熱廠告訴CTWANT記者說,「其實不只在電競散熱器,包括英特爾(INTEL)跟超微(AMD)所用的CPU散熱器,訊凱也是主要供應商之一。」因應近期包括輝達(NVIDIA)、超微(AMD)積極搶進AI晶片領域,據了解,訊凱內部也成立了不同客戶的專案小組,推出專屬設計的散熱產品,其中浸沒式散熱也是主要發展重點。事實上,在電競世界裡,Cooler Master正是被玩家暱稱的「酷媽」,在社群媒上,臉書粉專有228萬個按讚數,IG追蹤人數也高達100萬。然而,這家散熱器一哥或電競酷媽的背後創辦人,卻十分神祕,從未受訪。酷碼科技是遊戲玩家界知名的散熱解決方案廠,近年也開始擴大在電競周邊的布局。(圖/翻攝自coolmaster臉書)酷碼科技的起家,要從1992年說起,創辦人林仁政(Roger Lin)原是產品經理,在個人電腦起飛的年代,他看好個人越來越火熱的電腦組裝市場散熱器需求,便帶著一位助理創業,成立「訊凱有限公司(後更名為「訊凱國際」),打出散熱器品牌「Cooler Master」。訊凱起先設在中和區中正路的巨門企業總部大樓裡,CTWANT記者日前實地走訪,現址已由別家公司使用。創業七年後,訊凱採用日本尖端的立體設計的靈感,成功設計出公司第一台全鋁機箱ATC100,正式打響Cooler Master名號,同年訊凱也到大陸廣東設廠,並在2002年成立中國分公司,中文名為「酷冷至尊」。因應不同市場需求,2002年,Cooler Master旗下事業部拆分成零售產品事業部以及ODM/OEM散熱系統解決方案事業部,並在2013年間此二事業部正式分割成二家公司,也就是以自有品牌為主的酷碼科技及研發代工為主的訊凱國際。據了解,訊凱創辦人林仁政對於科技產品,只有一個理念,就是讓玩家都能有自己獨有的產品,讓客戶「Make It Yours.」、「人們想要獨特且能夠展現自我的產品」。電競廠商指出,林仁政的個性相當低調,加上因為公司沒有上市櫃,所以訊凱國際基本上的營運方向都是老闆說了算。Cooler Master歐洲總部於2014年喬遷前,荷蘭BOM省外商投資部局長Eelko Brinkhoff造訪酷碼台北總部,林仁政親自接待。(圖/翻攝自Eelko Brinkhoff推特)「不過訊凱因為公司發展迅速,加上跟其他科技同業相比,不太常加班,因此其他同業的產品經理(PM)也都轉職到訊凱,甚至還有人做沒幾年,就當上了事業單位的主管,如果是在原本的公司,頂多只能升上小主管而已。」電競廠商告訴CTWANT記者。從未接受媒體採訪的林仁政,2019年歐洲總部部正式由荷蘭芬諾(Venlo)遷到安多芬(Eindhoven),算是首度曝光,而2020年8月經濟部投審會通過10家中小企業60億擴大在台投資計畫,其中訊凱國際一口氣砸15億元在桃園龜山購置廠房,看好AI、5G等需求,導入智慧化機械設備,並設立研發實驗室,其實力讓外界驚訝不已。由於訊凱國際及酷碼科技皆未上市,只知其散熱市佔率為台廠第一,營業規模則不得而知,不過從2020年酷碼科技與明志大學產學合作的資料,其2019年營收為5.4億美元,另外growjo網站的統計資料,酷碼2022年營收推估為9.3億美元,以此推算,3年內營收成長了72%。除了機殼跟散熱之外,電競相關周邊也是Cooler Master鎖定的市場,包括鍵盤、滑鼠、體感電競椅、以及被稱為「肥宅快樂艙」的沉浸式遊戲艙。電競玩家Kevin則認為,體感電競椅不管是看電影或是玩遊戲,都能有即時的震動回饋,讓遊戲的沉浸感更強。酷碼科技也結合遊戲、餐飲、科技、健康等元素,讓消費者享受獨一無二的五感體驗。(圖/翻攝自台中市政府官網、翻攝自訊凱官網 )隔年,訊凱加碼與日本村田製作所攜手,開發世界最薄的散熱零部件,厚度只有200微米的「均熱板(Vapor Chamber)」零件,技術更上一層。2021年第三季,Cooler Master及訊凱國際總部一舉從中和移往內湖新湖一路的自有建物,擴大營運。2022年11月底,酷碼科技新總部舉辦了大樓啟用典禮。遊戲玩家Huan也指出,Cooler Master是電競玩家都很熟悉的品牌,濃厚的產品個性味是它們最大的特徵,酷碼科技新總部外觀是採用散熱器的鰭片式設計,大樓五樓到頂樓還是開放式設計,室內光線還會隨著太陽的移動而有不同的光影變化。訊凱也成立了內部網站「酷碼學苑」,由員工分享如何了解公司、公司文化等,同時也大力宣傳內部創業,據了解,只要有好的創意發想,就有機會在公司成立新部門,讓員工內部創業。為了推廣創客文化,Cooler Master也經常舉辦電競比賽。2022年10月,酷碼也亞灣新創園、悅智全球顧問、YEZ國際加速器等單位成立「酷創聯盟」,酷碼執行長沙哲凝也揭示了,希望提供CoolerMaster資源,與新創夥伴共創,透過生態系統建立,成就新創,也驅動內部轉型。創業已逾30年的林仁政,就是希望透過內部創業,讓公司不在只是一個散熱公司,不僅要打造一個電競完整生態系,還要擴大觸角,走出一條軟硬通吃的新路。
歐洲最高活火山再度噴發 義大利西西里島機場被迫關閉
13日晚間,歐洲最高的活火山義大利埃特納火山(Mount Etna)再度噴發,14日義大利西西里島卡塔尼亞機場宣布將暫時關閉,估計約有數萬遊客的行程受到影響。而卡塔尼亞機場最近一次因火山噴發而關閉,則是今年的5月21日。埃特納火山海拔3324公尺,位於義大利西西里島東海岸的墨西拿和卡塔尼亞之間,是歐洲最高的活火山,過去50萬年來頻繁噴發。13日晚間,埃特納火山再度噴發,義大利國家地球物理和火山研究所(INGV)稱此次的火山噴發已將火山灰雲帶入西西里島東南部的空中,此外熔岩從海拔2800米的火山東南部火山口噴湧而出。14日卡塔尼亞機場在社群平台X(舊稱推特Twitter)發文宣布,由於埃特納火山噴發,考量到飛航安全,因此在當地時間晚間14日晚上8點之前,所有航班起降作業都取消。塔尼亞機場是當地最重要的機場,離埃特納火山僅50公里遠,8月份平均每天有200個航班起降。近期的航班異動,想必造成難以估計的損失。
台南囝仔AI大戰 3/AI概念股一山還有一山高? 分析師:AMD股價成指標
超微(AMD)蘇姿丰執行長來台訪供應鏈,投資人還可以繼續搶進AI概念股嗎?華冠投顧分析師劉烱德認為,最重要的是超微後續股價的表現,近日在107.20-132.82美元區間往上移動,若能有效突破持續上行,則台股供應鏈在信心買盤推動下個股將有機會走出強者恆強看回不回,反之,若超微後勢陷入區間震盪,則台股供應鏈短線過熱跟著整理概率高。超微供應鏈本周股價則是陷入劇烈震盪,其中和碩(4938)從74元衝上90元又拉回到76元,宏碁(2353)從34.1元衝上41元,又拉回到35元。至於AI概念股的強勢指標,緯創(3231)雖然被分盤交易,但仍在21日創下147.5元的歷史新高,廣達也突破200元整理區,21日衝上226元,創2000年7 月以來高點。劉烱德說,如果單純用合理本益比很難估算股價,可是如果用成長本益比去估算個股價值,應該就能理解相關個股短線震檔整理後將會有再漲的空間,因為本益比僅考量了公司未來的獲利,當一間企業處於快速成長時期,本益比就會偏高,使投資人錯失投資的機會,此時便可以使用本益成長比(Price / Earnings to Growth PEG Ratio),也就是「本益比」除以「每股純益(EPS)成長率」,當本益成長比為1時,可以視作股價為合理,先暫時觀望;高於1.2 時,已買進的投資人可以先行賣出,而空手的投資人則不應該進場;低於0.75時,股價被低估,可以考慮開始買進。以廣達2023年市場預估每股稅後純益為7.5元、2024年為9元、2025年為10.7元,以本益比來算,2024及2025年約25倍及21倍,本益成長比則為1.2及1.17,略高於1,尚約在合理價位區間。包括谷哥及Meta都自行設計晶片,讓IP廠成為台廠供應鏈中軟體的主要受惠者,世芯-KY在21日更擠下大立光成為台股股后。(圖/報系資料照、翻攝自台灣股市資訊網)柴煥欣分析台廠AI供應鏈指出,產業還是方興未艾,其實在AI伺服器占整體伺服器的比重也還不到10%,換言之AI對於台灣供應鏈還是有很大的發展空間,其中受惠最大的當然是晶圓代工龍頭廠台積電(2330),另外系統廠,包括廣達(2382)、技嘉(2376)、緯創(3231)、緯穎(6669)、英業達(2356)等也都是主要受惠廠商,還有IP廠的創意(3443)、世芯-KY(3661)等。從蘇姿丰在Innovation Day(創新日)對台廠喊話的內容來看,供應鏈也是相當分散的。「AI不會只有一種解決方案,可能是處理器(CPU)、繪圖晶片(GPU)、現場可程式化邏輯閘陣列(FPGA)或PC等產品。將來超微所有產品,都會有AI在裡面,尤其是GPU對生成式AI應用非常重要。另外在邊緣裝置,將來也都會有AI生態系統建置需求。例如很多公司會用PyTorch(開源Python機器學習庫)、Titan(亞馬遜大語言模型)等大型模型,而超微的晶片與這些語言模型都是相容的,客戶使用後的回饋都很正面。」劉烱德表示,蘇姿丰的談話也有助於強化市場對AI發展信心,相關供應鏈包括晶圓代工台積電、系統組裝的廣達、緯創、英業達、宏碁(2353)、鴻海(2317)、和碩(4938)、技嘉、微星(2377)、散熱模組廠奇鋐(3017)、雙鴻(3324)、IC設計廠群聯(8299)、祥碩(5269)、智原(3035)、威盛(2388)、印刷電路板廠欣興(3037)、金像電(2368)、台燿(6274)、台光電(2383)、封測廠日月光(3711)、辛耘(3583)、京元電子(2449)等都可以留意。超微也推出了完整的客戶資安解決方案。(圖/報系資料照)
蘇姿丰:「AMD攜手台灣一起成功」 AI概念股今回神
AMD超微董事長蘇姿丰昨(19)日表示,台灣行目的在「攜手台灣的供應鏈廠商、客戶一起成功」,強調與台廠緊密合作關係,今日AI供應鏈股價回穩。韓國媒體傳出AMD下一代AI晶片可能轉單三星代工,對此,蘇姿丰回應,「台積電是我們最主要的夥伴」,「AMD 目前與台灣的供應鏈有良好的合作關係,相信接下來也會持續。」台積電(2330)早盤震盪走升、最高來到584元,技嘉(2376)、廣達(2382)、緯創(3231)、緯穎(6669)、雙鴻(3324)等股價翻紅。蘇姿丰指出,目前AI 發展仍屬初期。預估未來 3~5 年的時間,AI 市場將會達到 1,500 億美元產值的,這使得 AI 的解決方案將不會只有一種。並透露目前 AMD 在伺服器的市場領域市占率逾20%,以金額計算甚至超過25%。最新人工智慧方面進度,發布會之後已有非常多的客戶對產品感到濃厚的興趣,因為MI300晶片針對高效能運算及大型雲端服務企業運用。
棄蘋果成AI霸主3/AI伺服器市場餅仍大 分析師:投資之前須注意三原則
「AI伺服器族群下半年的展望還是有良好的發展潛力,由於隨著人工智慧和大數據的持續發展,AI伺服器的需求將會持續增長,且供應鏈近期大舉擴產的產能最快將2023年下半開出,屆時可以多加留意相關公司的營收表現。」華冠投顧分析師范振鴻告訴CTWANT記者。AI伺服器群族拆解成可以三大類別,分別為晶片相關、伺服器零組件以及組裝代工廠。其中晶片相關的有,晶片製造台積電(2330)、IC設計服務(IP)世芯-KY(3361)及創意(3443)、遠端管理晶片信驊(5274)、CPU插座廠嘉澤(3533)、晶片封裝日月光投控(3711)、探針卡廠穎崴(6515)、先進封裝設備廠弘塑(3131)及辛耘(3583)。伺服器零組件相關廠商則有,散熱模組雙鴻(3324)及奇鋐(3017)、ABF載板廠欣興(3037)、台燿(6274)及台光電(2383)、伺服器廠勤誠(8210)及營邦(3693)、伺服器導軌廠川湖(2059)等;組裝代工廠緯創(3231)、緯穎(6669)、鴻海(2317)、廣達(2382)、技嘉(2376)、華擎(3515)、佳世達(2352)等。法人指出,AI伺服器也將會帶動載板的需求增溫,有利於欣興營運。(圖/報系資料照、翻攝自欣興電子官網)對於近日,台股中不少公司搶著表態未來將朝AI相關項目發展,股價也隨之起舞,范振鴻提醒,現在AI還在發展最初始的階段,市場的餅仍然很大,隨著往後的發展市場競爭將會日益激烈,投資人應密切關注技術創新、市場趨勢和主要廠商的表現,以做出投資決策。范振鴻建議,投資人觀察AI題材的相關個股時,可掌握三原則:一、公司跨產業之前要過認證,二、有認證不等於有實質訂單,三、有訂單到手不等於高額獲利。除了AI伺服器動向值得留意,傳統伺服器也將邁入此次修正的谷底,相關供應鏈有機會在下半年或明年第一季迎來強勁的復甦。仲英財富投資長陳唯泰表示,AI伺服器廠商中,目前與輝達合作最緊密的有二家台廠,一是晶片製造代工龍頭台積電,一是輝達原廠伺服器組裝代工的緯創,其他大部分台廠多藉由取得輝達認證,轉為其他伺服器白牌廠商提供訓練AI模型的伺服器零件。此外,北美四大雲端服務業者包括亞馬遜、臉書、谷歌、微軟等,未來將朝向開發自主客製化晶片前進時,將會需要IC設計服務公司的協助,陳唯泰預期,包括創意及世芯-KY也都有機會受惠。技嘉近期股價也連續飆漲,創下掛牌以來高點。(圖/周志龍攝)
摺疊手機拚救市?2/台供應鏈默默吃商機 軸承廠含金量最高
「當手機品牌廠將目光轉向折疊手機,供應鏈也跟著受惠,其中目前台系供應鏈中,主要受惠廠是軸承廠,包括兆利(3548)及奇鋐(3017)子公司富世達(6805)。」華冠投顧分析師范振鴻告訴CTWANT記者,此外,新日興(3376)則是主攻韓系手機大廠。其中,兆利及富世達都有與中國品牌廠華為簽署排他條款直至2024年6月,換言之,條款限制截止相關折疊業務只能供應給華為,後續合約調整還需要再追蹤觀察。兆利主要生產筆電軸承,2022年折疊機營收比重已將近3成,今年隨著客戶新機種發表,也將挹注其營收。富世達主要產品為摺疊手機、筆記型電腦、平板電腦轉軸零件。隨著Google月前跟進推出首款折疊手機PixelFold,法人預期,除了軸承廠外,包括面板材料廠達興材料(5234)、散熱廠雙鴻(3324)、觸控模組廠GIS-KY(6456)、AMOLED面板廠達運(6120)等也都有機會打入供應鏈。新日興則是韓系品牌廠的主要供應商。(圖/翻攝自新日興、googlemap螢幕擷取畫面)范振鴻說,折疊式手機在一定程度上可以被視為手機市場的創新。折疊式手機提供了更大的螢幕顯示,使用者可以同時享受到平板電腦和手機的便利性;它們還可以提供更多的多任務處理能力和生產力,以及更好的使用體驗。這些功能可能吸引那些尋求更高端和創新產品的消費者。法人指出,價格是一個重要因素,折疊式手機的價格通常比傳統手機更高。其次,折疊式手機的耐用性和可靠性也是一個問題,需要更強大的設計和材料來確保折疊機制的可靠性。整體來說,折疊式手機雖然具有潛力成為手機市場的新動能,但需要解決價格、耐用性和技術問題,並贏得大宗消費者的廣泛接受。至於該如何降低成本?法人指出,可以透過兩個方面來進行,包括生產規模及技術改進。隨著折疊式手機市場的成熟和需求的增加,生產規模擴大可以降低單位成本。同時,關鍵零組件,如軸承、OLED及IC載板的生產技術的進步和改進可以提高生產效率,減少成本。摺疊手機帶動可撓式AMOLED面板需求,友達旗下達運營運也可望受惠。圖為達運精密董事長蔡國新。(圖/翻攝自成功大學網站)另外針對折疊式手機的特殊需求,進行研發和設計的優化,包括結構設計、折疊機制、電池管理等方面。同時,提前解決可能出現的問題,避免後續成本的增加。尤其折疊手機也持續朝輕薄方向發展,對於零組件的微小化,也成為供應商需要突破、搶得商機的關鍵。法人指出,折疊機雖然手機市場的新焦點,但是台廠在相關領域的布局相對不深,如果蘋果也真如外界預期推出相關產品,或許就有機會掀起另一波熱潮,屆時軸承廠預料也是台廠中最主要的受惠廠商。
頭號AI軍火商4/人工智慧話題行情燒完了? 分析師:長多趨勢確立「這些標的」可留意
近日在台股燒燙燙的AI話題行情走完了嗎?「今年科技產業景氣不佳,通用伺服器訂單時不時有遞延的耳語。」華冠投顧分析師謝宗霖告訴CTWANT記者,「但AI伺服器不同,包括科技大頭如馬斯克等,以及法人都正面看待,合理研判產業應是長多趨勢。」AI伺服器有多夯?首先是5月25日GPU大廠Nvidia(輝達)公布財報,對未來的展望,財測預計第二季營收110億美元,遠高於市場預期的71.8億美元,盤後股價直接大漲25%。第二則是特斯拉執行長馬斯克,也在5月24日表示,Google、微軟需要有對手,他也要加入AI競賽挑戰。謝宗霖說,觀察投信法人5月佈局著墨的個股,從投本比,也就是投信買賣張數超占個股股本的比率來觀察的話,投本比高的一半以上都是AI相關。TrendForce分析師劉家豪表示,AI算是一個持續性較高的成長標的,尤其在地緣政治、通膨壓力的陰霾下,AI可以等於是特定廠商的金流避風港。至於AI伺服器因為上面都有搭載GPU,因此成本較高。技嘉(2376)總經理李宜泰25日也在法說會上表示,AI伺服器因為記憶體及GPU等用量更大,因此價格也比傳統伺服器大概超出10-15倍。法人分析AI供應鏈,從上游到下游,最上游的IC設計有創意(3443)、世芯(3661),至於晶圓代工則是台積電(2330)幫輝達代工晶片,封裝部分有台積電及日月光(3711)。緯創及旗下緯穎也是AI伺服器的主要廠商。圖為緯創董事長林憲銘。(圖/報系資料照)另外在AI伺服器組裝部分,最下游的組裝廠以廣達及緯創為主,PCB板有金像電(2368)、健鼎(3044),ABF有欣興(3037)、南電(3046),散熱模組廠雙鴻(3324)、奇鋐(3017),機殼廠的營邦(3693)及勤誠(8210)。「AI伺服器需求將會提升,但不會完全取代一般伺服器,一來並非每台伺服器都僅用來做AI相關應用,還有其他運算或儲存等功能,兩者較屬互補關係。」TrendForce分析師龔明德說。除了台積電是相對比較純的輝達概念股外,投資人還有哪些AI伺服器族群可以觀察?謝宗霖指出,指標廠廣達去年11月隨ChatGPT問世,股價從66.2元開始一路上漲,還原權息的話,本波已漲了75%,儘管法人報告目標最高標是120-130元間,目前已在相對高位階,不建議追高,待拉回到5月12日的關鍵紅K處再進場,會比較安全。華冠投顧分析師謝宗霖說,AI晶片除了輝達以外,英特爾和AMD等晶片廠也值得關注,台廠應能享受這股AI風潮帶來的商機。(圖/翻攝自謝宗霖臉書)至於未來的AI發展是否仍為輝達一家獨霸?謝宗霖認為,除了輝達以外,英特爾和AMD等晶片廠也值得關注。英特爾是美國主要扶植的半導體公司,其Xeon處理器在一般伺服器領域占比最大、AMD近年也在伺服器市場中取得了一些市佔,且AMD也有GPU產品可和輝達一較高下,如MI250、MI300等,且台廠供應鏈大同小異,應能夠享受這股AI風潮帶來的商機。目前的AI風潮可以延續多久?分析師范振鴻則認為,當然就營收的角度目前還沒有太大的營收貢獻,且以台廠來說,目前的營收占比也大多僅有低個位數,因此就估值與理性的角度討論,可能都有偏貴的可能性,但AI的確是未來改變人類生活的重要新興科技,而其所帶來的話題以及「害怕錯過」的心理,是有可能讓股價持續上漲,因此建議投資人若要操作AI相關概念股以壓回買進並設定好停損策略較為安全,避免成為風潮之下的受害者。
70歲AI衝浪王3/輝達引爆生成式AI概念股 創辦人黃仁勳身價翻倍29日現身Computex
華碩(2357)台智雲研發台灣本土生成式AI機器人「福爾摩沙大模型」有成,華碩董事長施崇棠自比「AI界台積電」,發豪語要打造「AI Foundry」;顯卡教父、輝達(nVidia)創辦人黃仁勳來台,5月27日出席台灣大學畢業典禮,29日在台北國際電腦展(Computex)發表他心裡的人工智慧(AI)大計,由於這是他美國之外唯一親自現身的演說,顯見對台廠AI量能的重視,引領台廠供應鏈蓄勢待發。 去年11月聊天機器人Chat GPT面世後,供應AI超級算力的繪圖晶片(GPU)龍頭大廠輝達(nVidia)股價從谷底翻倍,25日收報388美元,市值邁向1兆美元、超過股神巴菲特的投資公司波克夏,創辦人黃仁勳的維安費用也跟著大增7倍。「生成式AI,是我們重新發明運算」,黃仁勳上週接受CNBC專訪時再次宣告這項技術的重要性,此前則指出AI的「iPhone時刻」已經來臨,然而,因其前所未有的速度處理和分析數據的能力,讓生成式AI繼半導體之後,成為地緣政治的新戰場。輝達A系列(Ampere)是用GPU組成的運算架構,主打用於視覺運算,而輝達GPU的製造商台積電,也應美國要求赴當地設廠-這是美國鞏固算力的大戰略。輝達GPU產能主要來自台積電7奈米以下先進製程,連帶使的台廠IC設計、製造躍升AI概念股,其應用則有高速運算、伺服器、超級電腦等,高速運轉的情況下,散熱、維持電源穩定也是重點。AI概念股有晶圓製造台積電(2330);IC設計緯穎(6669)、矽力*-KY(6415)、信驊(5274)、譜瑞-KY(4966)、創意(3443)、世芯-KY(3661)、祥碩(5269),AI伺服器設計製造商廣達(2382)、華碩(2357)、技嘉(2376),散熱供應商健策(3653)、台達電(2308)、雙鴻(3324),連接器製造商嘉澤(3533),以及不斷電設備旭隼(6409)等。台北國際電腦展是世界矚目的國際大展,將看到最新AI應用。(圖/報系資料照)華南投顧董事長儲祥生指出,「本波創意、世芯-KY股價再創新高,因為他們的客製化晶片ASIC可以應用在AI伺服器。」至於廣達重新收復百元大關,除了設計製造AI伺服器,也組裝蘋果電腦MACBOOK,第3季蘋果將舉行新品發表會,都搭上流行議題而受市場矚目,儲祥生提醒,還需要看接單情況以及對營收貢獻程度。至於即將登場的Computex,一向是國際指標大展,「新品或能刺激庫存消化,這對長期趨勢是正向幫助。」儲祥生說,可關注落後補漲的相關類股。資深分析師杜金龍說,「去年炒元宇宙、今年是AI聊天機器人」,但AI機器人因為實際應用面世,整個供應鏈股價都活起來,以IP矽智財公司創意為領頭羊,專注AI伺服器的廣達有接到單,緯創、緯穎、仁寶…等伺服器組裝廠都會輪漲。在5月19日廣達股價正式超車鴻海,杜金龍認為,追根究柢是廣達耕耘本業AI伺服器已久,股價展現出爆發力,也因鴻海長期在80~100元之間箱型整理,又每年配息在5元左右,在股民心中的印象跟中華電信一樣穩定,儘管有電動車N7上市議題,表現如何也是要等年底才分曉。此外,杜金龍提醒,台股這波大漲也因為總統就職週年520行情遭全力作多,在520之後,有實際業績的AI供應鏈應持續輪漲,投資人可以仔細尋找還沒有表現的概念股搭順風車,而持續盤旋的電子業庫存難題並不困擾,將在有春訊時利空出盡。