7奈米製程
」 台積電 先進製程 英特爾 營收 晶圓代工台積電Q2淨利遠超市場預期 年增逾36%達2478億元
美國前總統川普(Donald Trump)日前直指台灣搶走美國晶片生意,應向美國支付保護費,掀起市場巨大波動。不過,我晶圓代工龍頭台積電今(18日)在法說會公布今年(2024)第二季財報,合併營收約新台幣6735億1千萬元,稅後純益約2478億5千萬元,每股盈餘9.56元(折合美國存託憑證每單位為 1.48 美元),創下歷年同期新高。《路透社》引述21位來自LSEG SmartEstimate的分析師數據,台積電截至6月30日季度純利潤2388億元(約73.3億美元),該預估相比2023年第二季淨利1818億元,成長幾近3成;今天的正式業績公告,台積電第二季淨利逾36%,遠超市場預期。台積電表示,2024年第二季營收相較去年同期增加40.1%,稅後純益與每股盈餘均增加 36.3%;與前一季相比,今年第二季營收增加13.6%,稅後純益增加9.9%。若依美元計算,台積電今年第二季營收208億2千萬元,比去年同期增加32.8%,比前一季增加10.3%。另台積電今年第二季毛利率為53.2%,營業利益42.5%,稅後純益率36.8%。3奈米製程出貨佔台積電2024年第二季晶圓銷售額15%;5奈米製程出貨佔全季晶圓銷售額35%;7奈米製程出貨佔全季晶圓銷售額17%。7奈米及更先進製程營收達全季晶圓銷售金額的 67%
台積電第一季EPS 8.7元 估第二季毛利率51%到53%
晶圓代工龍頭廠台積電(2330)今(18日)公佈 2024 年第一季財務報告,合併營收約新台幣5,926.4億元,稅後純益約新台幣2,254.9億元,每股盈餘(EPS)為新台幣 8.70元。展望第二季,台積電預估,單季合併營收預計介於196億美元到204億美元之間,若以新台幣32.3元兌1美元匯率假設,毛利率預計介於51%到53%之間,營業利益率預計介於40%到42%之間。台積電表示,3奈米製程出貨佔公司第一季晶圓銷售金額的9%,5奈米製程出貨佔全季晶圓銷售金額的37%,7奈米製程出貨則佔全季晶圓銷售金額的 19%。總體而言,先進製程(包含7奈米及更先進製程)的營收達到全季晶圓銷售金額的65%。台積財務長暨發言人資深副總經理黃仁昭表示,「台積公司2024年第一季的業績雖受智慧型手機的季節性因素影響,但此影響被HPC相關需求部分抵消。進入2024年第二季,我們預期,即便台積公司業績會受到智慧型手機季節性因素的持續影響,市場對我們領先業界之3奈米和5奈米技術的強勁需求仍將支持台積公司業績。」
手機龍頭尬車1/黃仁勳:「汽車將是有輪子的電腦」 聯發科揪輝達挑戰獨霸車用晶片的高通
2024年1月登場的美國消費性電子展CES上,主角似乎換人,從手機、電腦換成豪華汽車,除了電子大廠、就連傳統車廠也大推數位化,遊戲大老Sony用遊戲手把遙控旗下概念原型車AFEELA登台,德國賓士大秀「MBUX 虛擬助理」朗讀當日新聞、撥放客製化音樂;BMW則玩起車裡多人遊戲以及自動代客停車。「這會是百花齊放的經濟發展。」工研院產業科技國際策略發展所分析師王宣智表示,從這次美國CES展來看,汽車已不是傳統交通工具,大家都在討論「軟體定義汽車」,也就是汽車大部分的操作,可透過軟體進行管理,並創造全新體驗和功能,還可不斷升級,所以「汽車會變成像是電腦,讓更多業者參與進來,車不再是移動工具,而是變成『第三空間』。」而掀起汽車裡「第三空間」大戰的,除了傳統車廠、處理器晶片大廠英特爾及超微(AMD),行動通訊晶片龍頭高通(Qualcomm)2017年切入車用電子晶片,兩年後推出「驍龍」新系列,高通勁敵聯發科技(2454)去年也找上繪圖晶片起家的輝達(NVIDIA),聯手打造智慧座艙系統,預計2025年量產。這場大戰,已打成手機晶片一哥二哥在「尬車」。從1999年起全球3G通訊技術以CDMA(分碼多重存取)為標準後,最先將這個技術從軍規轉為商用的高通,可說是享盡紅利,從通訊專利到手機晶片,沒有一家手機廠商躲得過「高通稅」專利費。然而隨智慧手機普及,市場需求放緩,高通營收也下滑,去年全球裁員5%,第4季營收僅86.7 億美元、年減24%,主力商品手機晶片54.6億美元、年減27%,車用晶片雖僅有5.35億美元,但逆勢成長15%。儘管車用晶片營收數字占比不大,但高通看的是未來。小米總裁盧偉冰曾透露,一部手機需要114個晶片;然而汽車晶片則是超過上千個,天風證券數據表示,傳統燃油車約使用500到600 顆半導體晶片,但電動車則需1000到2000顆;也有外媒預估,高檔的智慧座車一台就要用掉4千顆晶片。高通的驍龍8295,已用在今年最新的豪華車款上。(圖/新華社、翻攝自知乎官網)高通在2019年推出的驍龍SA8155P,2023年再推驍龍SA8295P,均已打入大陸市場。最大宗的驍龍8155晶片採用台積電7奈米製程,有8核心,最多支援6個攝影鏡頭、連接3塊4K螢幕,也支援Wi-Fi6、5G和藍牙5.0;新一代驍龍8295,是5奈米製程,運算力是8155的8倍、GPU提升2倍,可帶動更大更多的螢幕、更強的遊戲畫面,以及內建語音AI,沒網路時還能運作。截至今年一月,包括大陸車廠吉利的極越01,極氪001 FR等高價電動車款都選用驍龍8295,小米即將推出的SU7也採用驍龍8295,未來手機和平板、甚至家電都能直接與車子連動。可說是除了特斯拉和華為,高通幾乎壟斷整個大陸新汽車圈的車用座艙晶片市場。然而高通獨霸的局面,即將出現新變數。2023年5月時,聯發科技執行長蔡力行拉著輝達執行長黃仁勳的手,向全球公開將合作打造Dimensity Auto平台,採用更高階的3奈米製程,預計2025年量產,進軍汽車智慧座艙系統商機,儘管起步較晚,但兩強合作引起業界極大關注。「汽車將會是一個科技展示區,成為有輪子的電腦!」黃仁勳在宣布合作時高喊,輝達投入汽車領域已經15年。這次拉幫結派,被業界認為是劍指高通。輝達在取得全球AI伺服器晶片龍頭地位後,持續擴大AI生態系,在剛落幕的CES展上即宣布,與賓士、工程模擬軟體暨技術大廠Ansys等一線大廠結盟。在台灣,輝達也與鴻海(2317)開發智慧駕駛相關技術,鴻海則為輝達生產NVIDIA DRIVE Orin電腦。全球車廠都在打造「軟體定義汽車」。(圖/賓士提供)「所以我們做智慧座艙與輔助駕駛系統,就是善用臺灣的ICT的優勢與軟實力。」鴻海旗下、專作車聯網領域的富智捷技術長徐宏民表示,剛好這兩年來,汽車產業出現破口,原本既有的贏家優勢不在,台灣有機會在這變革中找到自己的地位。法人表示,除了鴻海和聯發科,其他車用電子概念股,也包括做主控電腦的廣達(2382)、和碩(4938),功率元件的強茂(2481)、台半(5425)、虹揚-KY(6573)、朋程(8255),面板相關有毅嘉(2402)、友達(2409)、群創(3481),而ADAS有台積電(2330)、威盛(2388)、建準(2421)、晶宏(3141)、原相(3227)、詮新(6205)等,相關題材很多,其他新創公司也指日可待。
台積電2023年Q4每股純益9.21元優預期 「預期長期毛利率53%可達標」
晶圓代工龍頭廠台積電(2330)今(18日)舉行法說會,公布2023年第四季財務報告,合併營收約新台幣6255.3億元,稅後純益約新台幣2387.1億元,,每股稅後純益為新台幣9.21元,其中法人最關心的毛利率部分,則是53%,優於法人預期。主要產品營收比重狀況,3 奈米製程佔比為15%,5奈米製程佔比為35%,7奈米製程佔比約17%,總體而言,先進製程(7奈米及更先進製程)的營收達到全季晶圓銷售金額的67%。展望第一季,台積電表示,合併營收預計介於180億美元到188億美元之間,若以新台幣31.1元兌1美元匯率假設,則毛利率預計介於52%到54%之間,營業利益率預計介於40%到42%之間。對於外界關注的毛利率表現,台積電表示,與2023年第三季相比,因為受到3奈米產能持續提升所稀釋的影響,至於第一季的毛利率展望將維持在中位數 53%,主要原因在於較不利的預期匯率會被智慧型手機季節性的產品組合轉換所抵消。台積電表示,從長期來看,排除匯率影響,並考慮到公司全球製造足跡拓展計劃,預期長期毛利率達53%以上仍是可實現的。對於整體製程的規劃,台積電董事長劉德音表示,公司會持續在台灣投資先進製程,其中3奈米會在台南,2奈米則計畫在2025年量產,並會在新竹及高雄投資。台積電表示,我們的業績與2022年相比已經觸底,預計2024年對於台積公司會是健康成長的一年,主要是得益於我們領先業界的3奈米技術持續強勁成長、市場對5奈米技術的強烈需求,以及旺盛的AI相關需求。
台積電第三季EPS 8.14元 法人估目標價650元
晶圓代工龍頭廠台積電(2330)今(19日)公布第三季財報,單季營收5467億元,稅後純益2110億元,每股稅後純益8.14元。展望第四季,台積電表示,以新台幣32元兌1美元匯率假設,單季合併營收預計介於188-196億美元,毛利率51.5-53.5%,營利率39.5-41.5%。本土法人也在台積電法說會後發布最新投資評等,維持買進評價,目標價650元。台積電表示,3奈米製程出貨佔公司第三季晶圓銷售金額的6%,5奈米製程為37%,7奈米製程則佔16%。總體而言,先進製程(包含7奈米及更先進製程)的營收達到全季晶圓銷售金額的59%。台積財務長暨發言人黃仁昭表示,「第三季的業績得益於我們領先業界的3奈米技術強勁量產,及市場對5奈米技術的更多需求,然而因客戶持續庫存調整仍有影響。進入第四季,預期業績將受惠於3奈米技術持續強勁量產,惟部分成長將被客戶持續的庫存調整所抵消。」對於龍潭設廠案,黃仁昭表示,都有一直跟政府單位及園區管理局討論,選場地點本來就是以管理局提供的選項來評估,公司之前也評估過很多地方,但基本上不會影響1.4奈米開發進度。另外在美國對中國禁令部分,黃仁昭也說明,公司已經拿到一個展延,後續是要申請一個長期或無限期豁免,也會根據美國政府的建議,應該會拿得到。
台南囝仔AI大戰 1/輝達、超微大火拚 2個月內連接來台鞏固半導體供應鏈
被科技業暱稱為「蘇媽」的53歲超微(AMD)執行長蘇姿丰17日來台,這是繼5月輝達(NVIDIA)執行長黃仁勳之後,兩位在AI市場上大火拚的台南囝仔,先後訪台,讓身為半導體軍火商的台系供應鏈再度受到重視,也顯露AI科技新浪潮下鞏固高階晶片產能的急迫性。這兩位在全球半導體產業呼風喚雨的台南囝仔,個性截然不同。今年5月,伺服器顯卡大廠輝達交出超級財報,這檔大型權值股竟上演爆衝秀,大漲30%,市值突破1兆美元,接著身價翻上兆元的輝達執行長黃仁勳來台,從台大校園、台北饒河夜市買麻花捲到台北國際電腦展(Computex),點燃AI話題,他的KeynoteSpeech甚至連台塑集團總裁王文淵也領著團隊聽講,展會期間還參觀廣達(2382)、技嘉(2376)等多個供應夥伴攤位。黃仁勳的一舉一動,無一不引起轟動,沾邊的台股漲一輪,今年5月可說是「老黃旋風月」。相形之下,蘇姿丰睽違四年的台灣行,則低調許多,僅有20日一個獲頒國立陽明交大榮譽博士的公開行程,而19日下午的超微AMD Innovation Day創新日及供應商晚宴行程,對於應邀出席的廠商名單更是全程保密到家。超微執行長蘇姿丰20日赴陽明交大受頒名譽博士學位,是本次訪台行程中唯一的公開活動。(圖/黃耀徵攝)兩人親戚關係其實是台南遠親,蘇茲丰的外公跟黃仁勳的媽媽是兄妹,黃仁勳是9歲到美國讀書,蘇姿丰則是3歲時隨父母移民美國,1994年取得麻省理工學店電機博士學位後,先到德州儀器(TI)擔任技術專員;1995-2002年轉赴國際商業機器(IBM)任職,從研究員、專案經理升上副總裁;2007年到飛思卡爾半導體(Freescale)擔任技術長,隔年升上副總裁兼總經理。蘇姿丰的科技職涯拐點是在2012年,當時台積電跟超微同時向蘇姿丰招手,台積電穩步成長中,超微則是一家面臨倒閉的公司,蘇姿丰曾說,「蘇爸爸(蘇春槐)用最高標準教育我,如果能夠讓大家都記得我的名字,那就是真的成功了。」最後蘇姿丰選擇了超微。加入兩年後,蘇姿丰出任執行長,帶領超微在個人電腦市場絕地反攻英特爾(INTEL),雖錯失智慧型手機市場,但2017年發布的全新架構Ryzen系列處理器大獲市場青睞,成功殺回CPU戰場。2019年台北國際電腦展展前,蘇姿丰應邀進行演講,宣布採用台積電7奈米製程,強勢縮短與英特爾在個人電腦市佔率差距。如今科技推進到AI產業,輝達今年3月推出最新超級晶片H100,超微也不讓賢,6月端上MI300X,跟輝達一較高下。輝達執行長黃仁勳在台期間隨興出遊,展現親民態度。(圖/翻攝直播畫面)「AI是很大的機會,我覺得,對科技業來說,在未來五到十年最大的一個機會,超微有非常完整的AI能力,事實上我們覺得,AI在所有類別產品都會出現,從最高階的CPU、GPU到邊緣運算,PC產品都會有AI,我們的產品也會有更多AI能力,這些都是很大型的投資,我們在技術上投入很多資源,這是非常好的市場機會。」蘇姿丰在19日下午的創新日強調。「MI300X是將整合了中央處理器(CPU)、圖形處理器(GPU)及高頻寬記憶體(HBM)在同一塊載板之上,被稱為加速處理器,也因為它的高頻寬記憶體容量超過輝達的超級晶片,因此在人工智慧運算測試上,並不輸給輝達,且MI300X平台也支援統一記憶體架構,讓CPU、GPU可以同時存取高頻寬記憶體裡面的內容,動態進行記憶體配置,這是跟輝達最大的不同。」知識力科技執行長曲建仲說。姑且不論輝達的H100與超微的MI300X,誰的功能比較強大,但眼下輝達幾乎包辦了AI伺服器九成市場,獨霸市場,為要確保供應鏈產能,黃仁勳五月親自來台,超微雖未公佈MI300X的客戶,也未透露訂單,但還是一樣要來台固樁。2012年蘇茲丰才加入超微,就以全球資深副總裁暨產品事業群總經理身分來台參加台北國際電腦展。(圖/報系資料照)在創新日會場上,蘇姿丰說,「台灣對我們來說非常重要,尤其在整個半導體產業體系都很重要,對AMD也很重要,晶圓、封裝、基板,我們與在台灣的OEM/ODM合作夥伴共同合作,創造雙贏,超微口號是together we advance,我們會和整個產業體系合作一起擁抱AI與高運算未來。」「不過就目前的AI相關供應鏈狀況來看,輝達跟超微接連來台的目標,就是要獲得晶圓代工龍頭廠台積電(2330)的產能供應保證。」光電協進會特約顧問柴煥欣指出。面對GPU龍頭輝達在AI市場暫時搶得先機,蘇姿丰並不願直接評論。蘇姿丰說,「我覺得整體來說,半導體產業是非常強盛的產業,競爭是良性的,更重要是說,有非常多的市場商機,就AI和資料中心我們預計在未來三到四年會有1500億美元的商機,廣大的產業體系也會因此受益,我們與所有夥伴合作,為全世界推出最好的技術。」
半導體女王蘇姿丰2/年薪最高女CEO的養成指南 蘇爸爸「向猶太人取經造就台灣之光」
在生成式AI的大舞台,5月是NVIDIA創辦人黃仁勳獨領風騷,7月就是AMD董事長蘇姿丰(Lisa Su)專美於前;蘇姿丰跟晶圓教父張忠謀一樣畢業於麻省理工學院,這位女工程師挽救瀕臨破產的AMD,並把股價10年推升24倍、市值達到1000億美元,2021年起擔任美國總統拜登的科技顧問,並蟬聯多年「年薪最高女CEO」。蘇爸爸說蘇姿丰的成功,最重大意義在於「提升台灣人在美國社會的高度。」蘇姿丰因在半導體領域保持明確方向和過人意志,且總推出CP值高產品的「親切」行為被鄉民親膩稱為「蘇媽」。父女關係相當親近的「蘇爸爸」蘇春槐曾在媒體公開分享教育心法,在蘇姿丰捐贈MIT奈米實驗室、獲清大榮譽博士等重大場合,蘇爸爸是陪在她身邊的那個男人。蘇爸爸是紐約市府首席統計師、哥倫比亞大學術統博士、清大數學碩士, Lisa除了有把一個數學老師放家裡的優勢,身處金字塔頂端的蘇爸爸發現周圍有社經影響力者多是猶太人,便向猶太經典《塔木德經》學習總要「保持危機意識」、「超越自己」,善加引導讓蘇姿丰有能力和勇氣挑戰困難,而蘇媽媽生前創業經營一個汽車零件公司,給了她很大的身教。蘇姿丰捐贈MIT奈米實驗室,MIT成立蘇姿丰大樓。(圖/翻攝推特)蘇姿丰從小不會玩洋娃娃而是玩汽車,甚至拆開研究整個結構,蘇爸爸看到女兒的工程科學潛力,暑假送她去數學夏令營、到投資銀行學習,精通鋼琴的Lisa一度考慮朱麗亞音樂學院,在爸爸建議之下走上半導體之路。蘇姿丰國中就開始跳級,為挑戰電機最高學府麻省理工學院,高中就開始學大一課程,跟世界學霸同窗的她經常是各路好漢的居中協調者,才讀大一就發明出現在半導體主流技術SOI(絕緣層上覆矽),24歲就拿到博士,工作時到IBM與索尼、東芝研發出微處理器晶片,幫助PS3遊戲機效能較前代升級千倍。至於蘇姿丰翻轉瀕臨破產的AMD,要從AMD的衰敗說起。中央處理器(CPU)總被老大哥英特爾(Intel)端走9成市佔,2012年、44歲的蘇姿丰加入,在2014年成為CEO,她拍板進軍高效能CPU,趁英特爾7奈米製程生產不順時、 2016年發表CPU「Zen」,取代英特爾拿下大部分的資料中心生意和電競生意。AMD在2018年轉盈,並在去年市值超車英特爾;近年蘇姿丰的戰場轉向繪圖晶片(GPU),2020年啟動任內最大收購案、斥350億美元併IC設計公司賽靈思(Xilinx),而14日發表的生成是AI晶片MI300X即是Xilinx FPGA與AMD AI技術的結合,儘管資本市場因AMD腳步較NVIDIA慢用股價下挫表態,富國銀行、巴克萊等11家華爾街法人以調升目標價力挺。
台積電Q1 EPS 7.98元優於外資預期 股價一度站回5日線
晶圓代工龍頭廠台積電(2330)今(20日)盤後公布第一季財報,單季毛利率為56.3%,營業利益率45.5%,稅後純益約為2069億元,每股稅後盈餘為7.98元(折合美國存託憑證每單位為1.31美元),整數獲利優於外資預期。今股價盤中也一度站回5日線之上,尾盤小漲3元,以513元作收。台積電第一季合併營收約新台幣 5086.3億元,年增率3.6%,稅後純益約新台幣2069億元,每股稅後純益新台幣7.98元,均較去年同期增加2.1%。不過跟去年第四季相比,營收減少了18.7% ,稅後純益則減少了30%。若以美金計算,台積電第一季營收為167.2億美元,年減4.8%,季減16.1%。至於產品出貨狀況及營收比重,台積電表示,5奈米製程出貨佔公司第一季晶圓銷售金額的31%,7奈米製程出貨佔全季晶圓銷售金額的20%。總體而言,先進製程(包含7 奈米及更先進製程)的營收達到全季晶圓銷售金額的51%。分析師表示,單看毛利率表現,比外資所預估的還要高,另外在EPS部分,也均高於外資預期,也難怪今天台積電股價表現不錯。分析師指出,台積電的股價表現跟大盤相比,其實修正的比大盤還多,代表台積電有點類似拖累台股的拖油瓶,而台積電3月營收創17個月低點,但是因為股價已經修正。不過就短線來看,頂多還是反彈行情,畢竟大家關心的不是第一季,而是第二季狀況,就等下午法說會公司的說法。分析師表示,影響台積電股價的主要因素是新台幣匯率、美元指數等,如果美元指數續弱,熱錢持續湧入,就有利於後續股價反彈。
台積電2022年純益首「破兆」EPS 39.2元創新高 今年估H1營收年減全年微幅成長
晶圓代工龍頭廠台積電(2330)今(12日)舉行法說會,公布2022年財報,全年稅後純益1兆165億元,年增70.4%,每股稅後純益39.2元。展望今年,台積電預估,若以美元計算,上半年的營收預期將比去年同期下降中至高個位數(mid-to-high single digit)百分比,全年則將微幅成長。其中台積電第四季合併營收6255.3億元,年增42.8%,稅後純益約2959億元,每股稅後純益11.41元(折合美國存託憑證每單位為1.82美元),稅後純益與每股純益均年增78%。單季毛利率為62.2%,營業利益率為52%,純益率則為 47.3%。至於產品營收部分,台積電表示,5奈米製程佔第四季晶圓營收約32%,7奈米製程出貨佔比約22%,整體先進製程(包含7奈米及更先進製程)的營收達到全季晶圓銷售金額的54%。台積電財務長暨發言人黃仁昭副總經理表示,「儘管台積公司領先業界的5奈米製程持續放量,台積公司第四季的營收表現仍受到終端市場需求疲軟以及客戶庫存調整所帶來的影響。邁入2023年第一季,因總體經濟情勢依然孱弱,我們預期終端,市場需求持續疲軟以及客戶進一步的庫存調整將更加影響台積公司業績。」根據對當前業務狀況的評估,台積也預估2023年第一季的業績,合併營收預計介於167億美元到175億美元之間,若以新台幣30.7元兌1美元匯率假設,毛利率預計介於53.5%到55.5%之間,營業利益率預計介於41.5%到43.5%之間。至於2023年資本支出,台積預估將介於320億美元到360億美元之間。
台積電第3季毛利率飆60% 每股大賺10.83元
台積電今(13)日公佈 2022 年第三季財務報告,合併營收6131億4千萬元,稅後純益約2808億7千萬元,每股盈餘為10.83 元、折合美國存託憑證每單位為1.79美元。若以美金計算台積電2022年第三季營收,為202億3千萬元,較2021年同期增加35.9%, 較前一季則增加11.4%。台積電2022年第三季毛利率為60.4%,營業利益率為 50.6%,稅後純益率則為 45.8%。5 奈米製程出貨佔台積公司 2022 年第三季晶圓銷售金額的 28%。台積電7奈米製程出貨佔第三季晶圓銷售金額的26%。先進製程(包含 7 奈米及更先進製程)的營收達到全季晶圓銷售金額的 54%。
台積電報喜訊 Q3大賺一個股本 毛利率衝破60%
晶圓代工龍頭廠台積電(2330)今(13)日公布第三季財務報告,每股稅後純益10.83元(折合美國存託憑證每單位為1.79美元),單季毛利率也衝破60%大關,來到60.4%。台積電第三季合併營收約新台幣6131.4億元,季增14.8%,年增47.9%;營業毛利3704.9億元,季增17.4%,年增74.2%;營業利益3103.2億元,季增18.4%,年增81.5%;稅前盈餘3166.9億元,季增19.1%,年增82.2%;稅後純益2808.7億元,季增18.5%,年增79.7%,每股稅後純益10.83元,高於第二季的9.14元,也高於去年同期的6.03元。台積電指出,若以美元計算,2022年第三季營收為202億3千萬元,較2021年同期增加了35.9%,較前一季則增加了11.4%。至於產品出貨比重,台積電表示,5奈米製程出貨佔公司三季晶圓銷售金額的28%;7奈米製程出貨佔全季晶圓銷售金額的26%。總體而言,先進製程(包含7奈米及更先進製程)的營收達到全季晶圓銷售金額的54%。
台積要洗大澡?3/護國神山下行9個月跌掉38% 存股族可觀察「這兩個價位」
台積電從688元一路下跌,每跌破一個整數關卡,市場就傳出「閉眼進場買」,如今跌到一度逼近400元大關,台積電還可以進場嗎?分析師張陳浩指出,對於存股族來說,現在的台積電其實已具備長期投資價值,就算短線反彈幅度已近8-10%,長期放個3-5年,獲利仍相當可期。根據集保中心資料顯示,台積電的零股股東人數,在9月23日當周為85萬2033人,到了9月30日當周則來到85萬6726人,增加了4693人。張陳浩直言,對於存股族來說,股價越跌就越要持續進行存股,因為可以累積的股數會更多,尤其是像台積電這樣的績優股,而且相對之前的5字頭、6字頭來說,台積電現在的本益比已經來到11-12倍左右,算是相對低點。新台幣及美元的匯率變動,將直接牽動外資資金流向,也會是影響台積電股價的走向的重點指標。(圖/報系資料照)張陳浩建議,現在的台積電價位,存股族應該要持續堅持存股紀律,如果台積電後市因為國際局勢變化而走跌,也不用擔心,畢竟台積電的產業地位仍相當穩固,把投資時間放長,才是存股族的致勝策略。「從台積電第二季財報觀察,5奈米的出貨量佔晶圓總收入的21%,7奈米佔30%,是台積電第一大營收來源。目前本輪半導體供需反轉的浪潮已傳到了晶圓代工環節,台積電7奈米製程面臨來自需求衰退的高度壓力,明年上半年產能利用率僅約70%,明年上半年整體產能利用率則可能落在85%-89%之間,低於先前預期的9成以上;儘管有所衰退,仍高於2019年上半年的75%左右。」換言之,台積電對於整體產業走跌的抵抗力仍強,華冠投顧劉烱德分析師說。從周線角度來看,422元及344元是台積電在技術面的二大關鍵價位。(圖/華冠投顧提供)從台積電日線圖觀察,年初至今長達9個月的長期下降通道,台積電在9月30日跳空往下價量跌破中軌線,關鍵價位為422元,10月11日若能往上站回中軌線之上,則短線有利止跌反彈,反之,若持續下破則跌勢加速往下趕低。從台積電週線圖觀察,台積電自688元回檔至422元的下跌幅度為38.66%,剛好是費波南希數列與黃金比例0.382,如果下跌幅度擴大到0.5,則股價位置將會來到344元,剛好是2020年7月股價開始往上突破前高345.00的價位。換言之,從技術面可掌握二關鍵價,即422元及344元,建議跌破422元也不用過於擔心,可在422元到344元之間價位逢低布局。
蘋果輝達不買帳? 台積電鐵了心明年漲價
半導體供應鏈步入庫存調整期,庫存調整時間可能延續到明年上半年,為明年產業景氣添增變數。因應當前低迷景氣,不僅IC設計廠希望台積電明年報價能夠「凍漲」,市場也傳出蘋果公司(Apple)與晶片大廠輝達(Nvidia)拒絕台積電漲價。國內法人也指出,有多家IC設計廠已陸續接獲台積電漲價通知,自2023年1月1日起成熟製程與先進製程全面調漲,其中8吋漲6%,12吋漲3%至5%。法人表示,隨著7奈米製程設備逐步完成折舊攤提,加上匯率及漲價效益發酵,台積電明年獲利可望延續成長趨勢。台積電(2330)明年漲價態度堅定,業界認為,儘管台積電面臨最大客戶蘋果討價還價、甚至拒絕漲價,但蘋果僅占台積電約25%營收,此次漲價有至少六、七成以上的客戶確定埋單,占比遠高於蘋果,對台積電明年的營運表現挹注極大,若之後與蘋果談價格順利,推動台積電業績的效應將更強。據中國科技網站IT之家2日的報導,繪圖晶片大廠輝達打算跟進蘋果,拒絕台積電明年的漲價計畫。消息人士指出,輝達也打算要求與蘋果相同的待遇,並預測台積電第3大客戶聯發科,可能也會獲得漲價豁免權。台積電總裁魏哲家先前曾指出,雖然手機、PC、消費性電子需求疲弱,部分客戶面臨庫存調整,預期相關調整至少延續至2023年上半年,但車用、資料中心、高速運算等應用需求穩健,台積電將產能調配到相關領域,加上與客戶夥伴關係緊密,以及產業及技術具領先地位,目前產能依然供不應求,今年仍是吃緊。台積電昨(2)日不回應漲價相關消息。業界以晶圓產出時程約三個月推算,近期在台積電投片的晶圓都適用新價格,此舉有助台積電帶來更豐沛的現金流,估計高達數百億元甚至上千億元,尤其成熟製程多數已經折舊完畢,漲價對毛利率推升的效果更大。業界人士坦言,雖然目前半導體市況面臨下行壓力,但近年景氣走勢忽上忽下,已不像過往有穩定的周期性軌跡可循,就像疫情爆發初期,多數人都認為電子業恐面臨當年SARS期間需求急凍的慘況,但事實證明完全相反。台積電要漲價,絕大多數IC設計廠都不會多說什麼,主要擔心這波庫存調整完畢之後,又開始缺貨。業界人士指出,先前諸多晶圓代工因產能狂缺瘋狂漲價之際,台積電報價調幅相對溫和,導致台積電價格反常的比聯電等同業低。在報價低於同業,又面臨全球通膨氣焰高張,原物料大漲,台積電漲價不是沒有道理,而在此波價格調整後,台積電成熟製程報價也回到比同業高的正常狀況。
台積電傳關閉4台EUV機台 今股價跌逾2%創近2個月低點
市場傳出晶圓代工龍頭廠台積電(2330)因應客戶砍單,先進製程產能利用率下滑,因將關閉4台極紫外光(EUV)機台。美系外資也在最新報告中表示,相關訊息可能屬實。台積電今(7日)股價開盤就出現大幅拉回,跌破480元關卡,目前盤中最低來到475元,創7月15日以來低點。對於市場傳聞,台積電則表示,不評論傳聞,不過公司每年對於機台設備都有例行性的維修及升級。美系外資最新報告指出,包括聯發科(2454)、高通、輝達等手機及高效運算客戶陸續啟動砍單動作,讓台積電的7奈米製程產能利用率下滑壓力加大,目前已低於95%,明年的壓力將會更大。對於台積電調整4台極紫外光(EUV)機台,美系外資也認為,部分因素可能是因為預先規劃的設備升級。不過整體來看,由於5奈米製程投片量增加,排擠到7奈米,因此明年台積電7奈米製程的產能利用率將可能會跌破90%。不過外資仍指出,台積電的先進製程技術競爭力強,預料未來的3-5年都將持續領先同業,不過因為明年的變數仍須觀察,等到可以更明確確認台積電明年的獲利狀況後,股價才會有較明朗的方向。
突破美科技圍堵!中芯國際悄售「7奈米」晶片 據傳抄襲台積電
中國規模最大、技術最先進的集成電路晶片製造企業中芯國際,最近傳出在美國的科技圍堵下取得重大突破。半導體資訊分析公司TechInsights於19日在網站發文指出,總部位於上海的中芯國際目前正在交付使用7奈米製程的比特幣挖礦晶片,這遠比該公司成熟的14奈米製程技術先進許多。TechInsights還聲稱中芯國際可能抄襲了台積電的7奈米製程,導致雙方在未來恐將發生智財權爭議。據悉,台積電過去曾2度提告中芯國際專利侵權。據資訊科技網站Tom's Hardware的報導,目前台積電、英特爾和三星都擁有比中芯國際7奈米更複雜的技術製程。中芯國際的成熟製程是比7奈米落後2代的14奈米技術,而7奈米製程又比台積電和三星電子最先進的技術落後約4年。TechInsights也在文章中指出,中芯國際可能抄襲了台積電的7奈米製程,導致雙方在未來恐將發生智財權爭議。自2020年底以來,美國川普政府就開始禁止艾司摩爾(ASML Holding N.V.)等公司在未經美國政府允許的情況下,向中芯國際出售可用於製造10奈米及更先進製程晶片的光刻機等設備。因此TechInsights的報導,顯示出中芯國際雖然身陷美國的科技圍堵,但仍然透過龐大市場和資金吸引技術秘密流入,使製程提升了2代。也不禁讓人懷疑美國出口管制機制的有效性。雖然美國的科技制裁實際上已重挫中國資通訊大廠華為的智慧型手機銷量,但華為先前也傳出正在進行「南泥灣項目」,同時還正在推進實現半導體自給自足的「塔山計畫」,期望與其他中企攜手建設中國自身的晶片供應鏈。中國國內龐大的新基建、電動車、5G和AI等技術和資金需求帶來了其在半導體產業的發展優勢,由於中國已經可以在14奈米以上的中低階晶片自給自足,若美國還要將更先進製程的晶片禁輸中國,那三星、台積電等半導體大廠將失去中國市場的龐大商機,而且目前仍沒有其他市場可以取代,因此就連美國的英特爾都不想放棄中國的半導體市場,目前已透過子公司「英特爾亞太研發有限公司」投資中國的蘇州順芯半導體。據傳,也有歐美的半導體廠商避開合資的方式與中國當地的相關企業進行秘密的技術合作,只為了搶先佈局中國市場。
台積電股價再破底 陸行之提投資人該擔心的四大問題
晶圓代工龍頭廠台積電(2330)今(4日)股價再破底,以440元作收,跌破450元整數關卡,續創2020年11月以來低點。而台積電也將在14日召開法說會,半導體分析師陸行之也提醒投資人,該擔心四大問題。陸行之指出,第一個問題是,2023-2024的營收增長是否會低於公司之前提供15-20%CAGR(年複合成長率)的長期增長趨勢目標?是否下修?如果目標沒變,公司是否考量(factored in)客戶的庫存月數反向減少及全球通膨/股市崩跌對科技產品及半導體需求的重大影響,而不是靠著客戶可延遲及取消的在手訂單來擴產及告訴投資人。第二個問題,公司對重大客戶延遲或取消長約訂單是否有處罰或分攤損失機制?第三個問題,12吋先進製程、12吋成熟製程及8吋特殊製程產能利用率要下滑到多少%,公司才會考量將資本開支採煞車?第四個問題,一切假設基礎不變,假如產能利用率下滑10%、20%,對公司毛利率的影響有多大?陸行之指出,看起來即使加速被外資“賤賣”,公司還是不宣佈短期營收增長趨勢改變,資本開支大增在產能利用率下滑後對獲利率的風險。加上今年下半年量產的3奈米製程(N3)對5奈米製程(N5),看起來是一大敗筆,明顯比5奈米製程(N5)對7奈米製程(N7)量產時程間隔多延遲半年,不但讓水果(指蘋果)無法在9月份要推出的新手機採用,在上週的技術論壇似乎乾脆把3奈米製程(N3)省略不比,直接拿3奈米製程升級版(N3E)來跟5奈米製程(N5)比。陸行之表示,如果3奈米製程升級版(N3E)才是2023年貢獻公司營收的主力3奈米產品,那表示3奈米製程升級版(N3E)對5奈米製程(N5)量產時程間隔比5奈米製程(N5)對7奈米製程(N7)足足多了至少一年,這也難怪2奈米製程(N2)要被push到2025年下半年才能量產出貨了,送給了競爭者一年喘息的空間。
地表最強阿姨1/蘇媽8年讓AMD市值翻100倍 關鍵都在Zen架構
亞洲第一大的台北國際電腦展(COMPUTEX 2022)因疫情停辦實體展兩年後,24日重新登場,展場有400個實體攤位,另有600個廠商選擇線上參展,CTWANT記者觀察,這場虛實電腦大展中,就以「地表最強悍女性CEO」超微(AMD)執行長蘇姿丰(Dr.Lisa Su)及新一代Zen 4最搶盡風采。已舉辦41年的COMPUTEX,已從電腦展搖身為全球矚目的科技展,2020年因新冠肺炎取消,2021年維持線上舉辦,今年重回實體展,列出「智慧驅動」、「無限體驗」、「數位韌性」、「開創運算」、「創新與新創」、「綠能永續」六大主題,但疫情影響仍在,現場不見昔日萬頭鑽動的消費者,攤位前僅有少數的企業客戶。看似人潮冷清的COMPUTEX,最具看頭的就是外貿協會請來蘇姿丰擔任首位主講者。「這是半導體界最令人興奮的時刻」,蘇姿丰的開場白,也點燃外界對A下半年將登場的Zen 4架構Ryzen 7000處理器的新期待。受到新冠肺炎變異株Omicron影響,此屆COMPUTEX雖然是虛實整合,但實體展部分相比疫情前人數大減。(圖/黃威彬攝)這次實體展上,AMD端出Zen2架構的Mendocino筆電處理器以及Smart Access Storage功能更新,而新一代Zen 4架構的Ryzen 7000處理器,核心採用的是台積電5奈米製程,支援DDR5記憶體以及PCIe 5.0,也從原本的AM4(Socket 1331)平台轉為AM5(LGA 1718)。更重要的是在IoD(I/O Die)捨去GlobalFoundries(格羅方德)成熟的12奈米製程,轉抱台積電6奈米製程,並將RDNA 2顯示晶片整合在內,換言之,未來Ryzen 7000處理器都會有內顯核心。在性能部分,前代Zen 3 Ryzen 5000,最高核心時脈僅4.9GHz,Ryzen 7000處理器則進步到5.5GHz。光是講數字,恐難以說服業界或玩家。「與對手Intel的Core i9-12900K處理器相比,同等處理器在BLENDER 渲染效能快了31%。」蘇姿丰一語勝出。業內人士告訴CTWANT記者,「INTEL傾盡全力在去年底推出的12代CPU,原以為可以壓制AMD的發展,但沒想到的是AMD靠著台積電的製程,讓優勢不到1年就被反超,但這對電腦玩家來說是好事。」母親節時蘇姿丰(右)在推特上,PO出讀書時期與母親羅淑雅(左)的合照。(圖/翻攝自Lisa Su推特)事實上,對業界、玩家甚至投資人而言,AMD及蘇姿丰最吸睛的除了新一代Zen多強大,還有蘇姿丰如何領著AMD起死回生,以及超車頭號勁敵晶片大廠INTEL的奇蹟故事。蘇姿丰生於台南大家族,3歲時隨父母移民美國紐約,父親蘇春槐是統計學家、母親羅淑雅為會計師,有別於小女孩喜歡洋娃娃,蘇姿丰更喜歡拆解玩具。從小思考方式就異於常人的蘇姿丰,高中讀的是誕生7名諾貝爾物理學獎、1名化學獎的Bronx High School of Science,儘管同儕競爭壓力大,她仍說「I love to win!」還進入「世界理工大學之最」麻省理工學院(MIT),八年內取得電機工程的學士、碩士、博士學位。畢業後,年僅24歲就進入德州儀器、IBM、Freescale等大廠,2012年加入AMD擔任資深副總裁、總經理,2014年接任總裁暨執行長,此時的AMD可說是瀕臨破產,雖然已分拆,將製造廠獨立為「格羅方德」,AMD成了無廠半導體(fabless)後新推的處理器又不敵INTEL,近乎停擺10年。為救活這間公司,蘇姿丰從AMD的晶片設計優勢著手,佈局全新架構的CPU,取名Zen,東方「禪」的意思,有「自我超越、涅槃重生」的解釋,蘇還將Zen架構交給台積電代工,有別於AMD昔日垂直整合模式生產晶片模式。蘇姿丰接手AMD 8年後,股價從不到5美元一度漲到158美元,市值也成長了100倍,被譽為半導體界的奇蹟。(圖/AMD提供、翻攝自Nasdaq)蘇姿丰2017年推出第一代Zen架構Ryzen 1000系列CPU,以每1.5年更迭1代的速度,而對手INTEL因仍採垂直整合模式,使得晶片製程卡關,遲遲無法突破7奈米製程,2021年底INTEL發布的12代CPU仍沿用10奈米製程,反觀AMD靠著台積電成熟的製程,在Zen 3就進步到7奈米,甫發表的Zen 4甚至進步到5奈米製程。AMD靠著蘇姿丰打造的Zen,順利翻身,8年內股價從1.61美元漲到最高158美元,公司市值也從19.52億美元(約新台幣546億元),到今年2月已到1977.5億美元(約新台幣5.5兆元),足足增長100倍,還超車INTEL的1972.4億美元(約新台幣5.49兆元)。半導體分析師陸行之在5月初時也針對AMD、INTEL進行分析,表示INTEL的CEO不應該頻頻對外放話,認為應該像蘇姿丰一樣少上媒體,多點執行力;而股市Podcast「Gooaye 股癌」曾在去年底表示,2022年的股運籤就是「姨」,字裡行間對於AMD的後勢相當看好。儘管AMD的Ryzen 7000處理器效能強悍,但INTEL在PC市場有一定的口碑,INTEL在2022年Q4將發表的13代CPU效能勢必更佳,屆時又有一場武林大對決,台灣業界及玩家都拭目以待。
傳台積電將砸200億赴日設廠 日媒爆料「最快今日宣布」
全球晶圓代工龍頭台積電不僅在7奈米製程中取得重大進展,狠甩對手。就連在5奈米、3奈米製程中都獲得不少客戶青睞。近日有日本媒體爆料,台積電將砸200億日圓,在日本茨城縣設立技術研發中心(R&D),預計最快在今(9)日的董事會中決定宣布。根據《日經亞洲評論》報導指出,台積電即將在日本關東地區茨城縣設立技術研發中心(R&D),預計投資規模為日幣200億日圓,同時也會在日本設立一家新公司。而報導中也爆料,台積電將會在「本週」內的董事會正式宣布計畫,但由於今日就是年前最後上班日,意即台積電今日宣布赴日設廠的可能性非常的高。由於日本經濟產業省將半導體產業視為重要的戰略領域,並打算通過補貼、優惠等其他方式,支持台積電多與日本公司合作,而目前也已知,台積電的供應廠商有東京電子,信越化學,JSR,SCREEN Semiconductor Solutions,Sumco等許多廠商。而《日經新聞》也報導指出,除了在日本的投資計畫外,台積電在去年5月就曾宣布在美國亞利桑那州設廠,主打5奈米製程,並且計畫在2029年之前投入120億美元,預計從2024年開始量產,未來將會派遣300位主管與工程師赴美,也會在美國當地招募300位製程人員。