AI供應鏈
」 台股 輝達 AI 黃仁勳 台積電
「蛇」來運轉明年聚焦AI變現 法人：科技股領軍成投資關鍵
台股持續多頭格局，今年初加權指數從17000點起漲，一度突破24000點，法人看好在台積電技術領軍、台灣供應鏈享有 AI 紅利下，台股指數2025 年有望再創歷史新高。川普明年1月就任美國總統，將推出高關稅政策，影響全球經貿市場，加上地緣政治緊張、中美貿易戰攪局，為市場帶來許多變數。不過專家認為，AI發展趨勢不可逆，明年投資關鍵字仍為AI，輝達與台股相關AI供應鏈是主要投資標的。統一投顧董事長黎方國表示，目前最確定投資方向還是AI。明年股價波動劇烈，因為川普上任後會推出很多政策，增添市場變數，包括增加關稅、驅逐移民、降低企業稅等，只要美股動盪，就會外溢到其他國家，促使投資人轉買防禦型的標的。研調機構TrendForce指出，若估算 AI 伺服器產值，AI 伺服器 2024 年的產值將達逾 1870 億美元，年成長率高達 69%，2025 年 AI 伺服器出貨成長將逾 28%。受惠 CSP 及品牌客群對建置 AI 基礎設施需求，估計 2024 年全球 AI 伺服器出貨成長可達 42%。2025 年在 CSP 及主權雲等高需求下，出貨年增率可望超過 28%，占整體伺服器比例達 15%。盤點AI供應鏈，包括上游的台積電、日月光投控，以及組裝的廣達、緯創、鴻海，散熱與機殼包括奇鋐、台達電、富世達、雙鴻、晟銘電。外媒認為，美國四大CSP將持續投入AI基礎建設和AI相關研發，預估達到2700億美元，年增22％以上，零組件和ODM廠都持續受惠。
不斷電商機1／吃電怪獸AI最怕「這件事」 BBU舊玩意藏升級商機400億養出新千金股
台股大盤11月底拉回、跌破季線時，卻有一族群逆勢大漲，叫做BBU（備援電池模組Battery Backup Unit），反覆登上熱搜及熱門股，不但電池模組廠AES-KY（6781）放量急漲，進入千金股行列，連傳產的台塑（1301）、台泥（1101）也分上一杯羹。「吃電怪獸」AI帶動的能源議題，已發酵多時，「不斷電」產業鏈也不算新鮮，為何外資十一月底狂賣2489.07億元、大盤蒸發557.93點之際，BBU逆勢堅挺走強？關鍵來自一份美系外資報告。摩根大通（J.P.Morgan）報告表示，通路訪查發現，輝達的GB200NVL72伺服器將採用BBU，從過去的選配成為「標配」。以輝達GB200機櫃需要140kWh的BBU，1kWh電池模組成本上看200美元，若2025年預估出貨五萬櫃，商機就約450億台幣。摩根士丹利、花旗證券等外資也調升AES-KY股價表現，一度讓台股多了一隻「千金股」， 「AI數據中心要用的系統，跟去年的完全不一樣，為了美國的數據中心，電力需求更高，所以電池能量密度、放電的功率要更高，各位看到這台新產品，就比去年的能量密度要多一倍。」台塑新智能總經理劉慧啓在今年10月能源周展場上推出的最新不斷電系統，就是為了美國AI客戶量身打造，台灣也有半導體公司在探詢，「畢竟AI算力很貴，很難承受因斷電造成的損失。」台塑新智能為美國客戶打造AI數據中心用的不斷電系統。（圖／黃耀徵攝）提到斷電損失，南亞科（2408）在8月13日下午就因雷擊造成桃園地區的停電，僅短短10幾分鐘沒電，就直接讓晶圓受損，設備也要維修，以及2至3天的復機工作，損失超過3億元。也有業內人士推算，台積電（2330）只要停電一小時，就可能損失約90億。然而，並非所有科技廠都有不斷電系統。前台電高層向CTWANT記者透露，「不是他們不想做，而是空間不允許。」他解釋，台電的電網相對老舊，導致常有跳電狀況，但廠商在科學園區的空間已用到極限，無法擴張，若AI這類型伺服器機房要裝傳統非常占空間的UPS（不斷電系統），恐怕要裝滿整個機房，實務上有困難。「UPS產業已經很成熟，使用的鉛酸電池壽命短，大約3到5年就要維護、抽換，優點就是便宜，現在講的電力備援系統BBU，是用鋰電池裝在機器裡，可用10年，但就是比較貴，而伺服器機房要盡可能塞入最多算力，商用型機櫃式UPS很大台、占空間，所以現在毫無選擇，就是要做多一點的BBU。」曾在科技界任職的財經部落客股魚表示，伺服器裡一定要設計電力的備援系統，在斷電瞬間幫系統救急，讓他趕快把手上的事情做完存檔。「大家聽到BBU會興奮，是因為這個舊玩意將迎來一個升級潮。」股魚表示，BBU是本來就有的設計，因為伺服器若碰到斷電，要用超級電容先撐幾秒鐘救急，然後啟動BBU、可以撐幾分鐘，再用UPS、這能撐幾小時，是一種「分段式防護」的概念，而現在是AI伺服器，就需要比過去更強的設計，除了BBU要升級，其他零件也都要跟著升級，像是超級電容和Flash也是關鍵，若納入設計，需求量會比過去暴增很多。台泥旗下能元科技電芯品牌Molicel已打入AI供應鏈的BBU系統。（圖／台泥提供）「以往BBU跟未來的BBU差很多，到2026年，也就是12到15個月以後至少相差10倍，應該會跳躍性往前走。」台泥董事長張安平在11月底的法說會上也表示，轉投資的能元科技旗下電芯品牌Molicel，已經打入AI 的BBU供應鏈，第4季開始，正式出貨5kW BBU電池給1家全球知名雲端服務商，也正與另外3家BBU客戶開發下一代電池。「一個BBU，通常裡面是70顆到100顆的電池，」大華國際投顧分析師阮蕙慈表示，BBU不會取代UPS，現在是打算在每一個機櫃裡面都單獨做BBU的設計、如果電力出問題時就先啟動自己的備援，所以像是臉書母公司Meta，在上個月的運算大會所揭露的新BBU規格，容量跟組數就幾乎多了一倍。不過也有業內人士提醒，BBU技術正向其他領域拓展，如電信基站、無人機、電動汽車等，未來應用場景將多元化，但BBU的鋰電池成本仍遠高於鉛酸電池，充放電的管理也比較複雜，因此不少終端客戶對導入BBU仍有不少疑慮，還要注意來自中國廠商的低價競爭。
看好台股站上26000點！ 凱基投顧董座揭後市3重點
凱基投顧董事長朱晏民指出，之前台股本益比（PE）高峰曾達21倍，但未來不太容易超過高峰，但也不會掉到歷史平均15倍，比較可能在19倍，有機會往25,000～26,000點走，而PE 15倍、約2萬點是堅實的支撐。2025年川普再度入主白宮，地緣政治將加深全球市場波動，但同時也帶來許多投資布局機會，凱基證券今 （3）日舉辦「凱基鑫觀點」投資展望記者會。朱晏民表示，從2020年來外資累計已賣超2兆元以上，內資是推升台股攻堅的重要功臣（去年台股漲三成，今年衝到24,416點高點也曾漲逾三成），海外資金回流，每年存款增加1.5兆元，以及以前每年買保險超過1兆元，相繼轉進股市，為台股提供支撐。朱晏民表示，全球經濟在2025年的整體增長預計與2024年相近，最大變數仍是川普上台後的政策實施；這些政策對通膨的影響肯定是不利的，預計美國聯準會（Fed）後續將降息3～4碼，包括今年12月會降1碼，後面還有2～3碼空間，預估此輪降息可能在2025年達到低點3.75～4％，並可能在2026年重新啟動加息。朱晏民分析，美股在連續兩年受AI浪潮推動後，估值已不便宜，但類股輪動的機會出現。預計2025年美股S＆P 500的獲利仍有中高個位數增長，全年報酬預估在6～12％之間，較前兩年有所下滑，明年第一季應可維持選後偏多的態。但第二季開始，美股將反映川普政策風險及經濟下行的預期，可能出現震盪，下半年風險將進一步加大，整體而言，上半年表現預計優於下半年。在台股投資策略方面，朱晏民看好2025年多頭格局將延續，科技產業發展的態勢仍是AI一枝獨秀，台灣在全球半導體的領先地位及完整的AI供應鏈將推動台股2025年的盈餘大幅增長。朱晏民說，然而考量台股在2023年和2024年已接近30％的最大年度漲幅，且企業盈餘增長預計將從2024年的36％放緩至2025年的18％，指數持續大幅上漲的空間可能有限，重點將放在個股表現上。他預期，台股2025年全年走勢將大致維持過往U型走勢，即第一季與第四季偏向多方格局，第二季與第三季則容易出現漲多修正，而川普政府的激進經貿政策可能增加市場波動，但同時也帶來許多布局良機。
台股開高走低跌百餘點！景氣股市樂觀指數走弱 這三檔高息ETF人氣旺
台股20日開高一度最高來到22,977點，上漲了129點，但很快地一路下跌到近終場前22,688點，跌了160.44點，跌幅達0.70％。國泰金控今天公布11月國民經濟信心調查結果「景氣展望、股市樂觀指數同步走弱，消費意願微揚」；台股近期震盪，台股ETF受益人1011萬續高，高息型00940、00919、00929今年來人氣前三大。根據國泰金控的調查顯示，52％民眾預期2025年經濟成長率低於3％，66％民眾預期通膨高於2％；對於國際股市區間震盪，股市樂觀情緒下降，風險偏好減弱；在時事部分，民眾對於居住地住宅價格變化與央行信用管制政策影響的調查，民眾對於房價下跌的預期較半年前提升，12％民眾預期房價跌，近4成因信用管制而降低買房意願。此外，依台股ETF集保戶股權分散統計最新資料顯示，今年以來65檔台股ETF受益人總共增加404.7萬人，其中23檔高息ETF受益人年增348.6萬人占了86％的成長人數，台股高息型ETF頗受股民青睞之外，新成立的00940元大台灣價值高息人數88萬最多，若以淨增加人數來看則是00919群益台灣精選高息ETF增加59.1萬人最具人氣。群益基金經理人謝明志表示，隨著美國總統選舉的不確定因素排除後，股市將回歸基本面，由於川普當選，短期內科技股可能出現波動，長期仍看好AI技術發展，電子產業預計將迎來溫和復甦，可關注先進製程與AI供應鏈。尤其是那些在HPC/AI趨勢中受益的公司，半導體封測和被動元件市場預計在2025年回溫，後市來看，需密切關注通膨等關鍵經濟指標和川普最新政策變化，適時調整投資組合以應對潛在風險。
台積電10月營收3142億「好到爆」 分析師：神山Q4帶旺台系AI供應鏈
台積電(2330)10月合併營收再飆新高。受惠AI拉貨強勁，帶動台積電10月業績以3142.4億元改寫單月新紀錄，月增24.8％、年增29.2％，7日ADR率先反應消息利多，勁揚超過4%，8日隨即拉抬台積電零股盤後向上收至1110元；台積電現貨上漲25元至1090元創收盤新高。台積電10月份合併營收達新台幣3,142.4億元，較上月增加24.8％，較去年同期增加29.2％。累計2024年1至10月營收約為新台幣2.34兆元，較去年同期增加31.5％。根據公司財測，預估美元營收約介於261~269億美元，季增11.1~14.5％。台積電財務長暨發言人黃仁昭表示：「台積公司 2024 年第三季的業績受惠於智慧型手機和 AI 相關應用對我們領先業界的 3 奈米和 5 奈米技術的強勁需求 。進入 2024 年第四季，預期公司的業績繼續得益於市場對我們先進製程技術的強勁需求。」台股分析師陳威良指出，AI為全球科技發展趨勢，台系供應鏈扮演重要角色，尤其台積電董座魏哲家法說表示未來五年營收好到爆的正向看法，以近三年獲利推算，每股稅後純益（EPS）估達42元、53元、64元。在神山領軍之下，也將帶動AI伺服器、散熱、CoWoS、矽光子等族群獲利。第一金投顧認為，台積電在技術及市占率上皆有優勢，加上AI需求強勁，應能轉嫁相關成本上升，維持良好成長。在產業方面，看好整體AI供應鏈有望在年底迎來多頭行情，且AI為2024、2025年企業獲利成長關鍵，逢低都有資金買盤介入。
美國大選後台股走勢如何？ 台新投信董座：降息＋AI兩方向不變
台新投信新任董事長鄭貞茂今天（5日）表示，全球關注美國總統選舉結果，他認為川普或賀錦麗當選，皆不會影響美國降息循環之勢，不太可能升息，並強調科技巨擘投資AI方向不變，台灣為AI供應鏈重鎮，AI對各行業的影響也需高度關注外，展望2025年投資有二方向「降息、AI趨勢」。台新投信今天舉辦00962台新臺灣AI優息動能ETF開幕記者會，該檔為臺灣首檔結合AI+優息的台股ETF，預計11月14日募集，毎股發行價新臺幣10元，預計12月6日掛牌，採月配息。追蹤標的指數係自上市上櫃股票，經流動性、AI產業與財務指標篩選後，擇優選取50檔成分股，以股利率、股價動能指標配適權重，再結合營收成長率進行增益，以表彰AI產業中成長動能之股票投資組合績效表現。該檔為台新投信第三檔跟指數公司合作的ETF，臺灣指數公司總經理陳文練指出該檔為市場上首檔綜合「AI、優息、動能」ETF之外，另外兩檔規模也超過200億元的為00936台新永續高息中小、00947台新臺灣IC設計。台新投信總經理葉柱均指出，隨著 ChatBOT、生成式AI等在各應用領域需求持續激增，AI是未來十年成長趨勢最為明確的主流產業，臺灣供應鏈從IC設計、晶圓代工、電源供應器、散熱器、伺服器電路板（PCB）到伺服器代工皆具備關鍵優勢，全球高達90％的AI伺服器、78%的NB、55%的PC皆由臺灣製造。台新基金經理人黃鈺民指出，根據回測資料，2021年在科技股與航運股齊揚的多頭時期，電子股指數上漲15.7％，AI優息動能指數上漲約20％；2022年在俄烏戰爭及聯準會緊縮雙利空下，電子股指數下跌27％，AI優息動能指數下跌20％，表現相對抗跌；2023年在AI股領漲多頭格局下，電子股指數大漲37.7％，AI優息動能指數更上漲近一倍達96％。
權值三王漲勢凌厲！「有積型」台股ETF綠轉紅 這一檔科技型股價親民
台股20日大漲逾311點，權值三王帶頭飛高，聯發科（2454）上漲了25元，漲幅2.23％，台積電（2330）高漲17元，鴻海（2317）起飛，連動「有積型」的台股ETF盤勢綠轉紅，包括富邦科技（0052）、元大台灣50（0050）、兆豐台灣晶圓製造（00913）及國泰台灣5G+（00881）等。美國FED於9月19日啟動降息循環，同一天台灣央行宣布「升準不升息」，緊接著美國最新公布初領失業金人數低於預期，降低市場對經濟疲軟之憂，每股四大主指開高，經濟應能實現軟著陸，投資市場逐漸明朗。進一步觀察台股ETF市場走勢，台積電一人救全村的現象在台股ETF也很明顯，現在國內股票型ETF只剩下兩大派有肉吃，分別是「有積」跟「無積」，前者指的是成分股有台積電，後者就是高股息的天下，「有積」的屬於科技類型，波動大但未來成長性較好，適合年輕、追求報酬率的投資人；「無積」的高股息ETF，適合需要保全資產、訴求低風險、需要有現金支付日常生活需要的退休族或家庭主婦等。在「有積」的ETF中，含積較高的包括0052、006208、0050跟006203，大概超過五成押寶在台積電，比較特別的是國泰台灣5G+（00881），雖然台積電只佔了3成，但前三大成分股還有鴻海跟聯發科，三家合計就有58.09%，是「科技市值型ETF」的代表。鴻海今年漲幅超過70%、聯發科年中甚至一度來到1,500元的天價，在雲端及邊緣運算的AI發展中，已卡位相當有利的位置。值得注意的是，00881除了有六成的權值三王，成分股還有黃仁勳來台時欽點的夥伴，以及蘋果概念股，擄獲完整的台廠AI供應鏈，都是未來帶動市場成長的關鍵引擎，00881目前價位不到23元，是價格相對親民的科技型ETF，在iPhone16新機浪潮下，基金後市受到看好。
17檔台股原型ETF上半年領先大盤 00881挾權值三王報酬率近43％
台股上半年大漲逾28.45％，根據投信投顧公會最新數據，截至6月底領先大盤的台股原型ETF總共17檔，其中將在8月除息的00881國泰台灣5G+今年以來報酬率42.74％在同類型的基金中居領先地位，本周成交量高人氣，連著兩天都逾3萬張、4萬多張，上週受益人數即增加4807人，近一個月亦增加逾1.2萬人，基金規模已有570億元。國泰基金經理人蘇鼎宇表示，00881追蹤的是「臺灣5G+通訊指數」，精選通訊產業中市值前30大的個股，包含晶片、光通訊設備或傳輸設備等，基金前三大個股像是台積電占比有32％、鴻海有14％、聯發科是11％，皆屬Nvidia的合作夥伴，權值三王佔00881權重超過5成以上，帶動00881的亮眼表現。類似成分股有台積電、鴻海等的ETF，還包括0052富邦科技、006208富邦台50、0050元大台灣50、0053元大電子、00901永豐智能車供應鏈、0057富邦摩台、006203元大MSCI台灣、00905 FT臺灣SMART等。以00881國泰台灣5G+為例，今年以來報酬率達42.74％，大幅超越同類型ETF平均的25.17％，位居排行榜前2名，分析主因00881成分股「有台積電」、「含輝達」且具備「蘋果光」，持有AI供應鏈的比重超過9成。蘇鼎宇分析，AI題材帶動台股不斷創高，預期第三季可能會有部分拉回震盪整理，但投資人不用過度焦慮，跌也是漲的一部分，台股產業輪動正旺，多頭格局不變，近期還有台積電法說會話題，訂單潮逐步湧現。隨著9月蘋果iPhone 16即將問世，Nvidia的新一代Blackwell GPU和RTX 50系列顯卡也將於秋季推出，皆有助於台股成長動能延續，加上明年AI正式落地到終端面，在手機和筆電換機潮的獲利助攻下，產業獲利會比今年更加樂觀。至於第三季ETF如何挑選，蘇鼎宇建議以趨勢市值型為主，趨勢指的是AI半導體產業，市值注意選大不選小，無論是AI手機或AI筆電，較大的受益者都會以產業中的領頭企業為主，大公司才能享受訂單成長和技術領先的優勢，投資人要慎選科技型ETF的成分股。以00881為例，除了有5成的權值三王，其他主要成分股還包括廣達、和碩、緯創、台達電等蘋果概念股，這類負責蘋果手機代工或零件的重要大廠，光看蘋果財報中，近四季毛利率都高達40％以上，成為民眾關注該類概念股未來iPhone換機潮的前景。
7月進領息高峰！416家公司陸續發放股息 為台股再添資金活水
聯準會主席鮑爾本周在央行論壇公開提及，市場預期美國在經濟穩健、通膨放緩的背景下，預計年內仍有降息空間，延續股市資金行情。在台股方面，7月起進入領息高峰，統計7月計有416家公司將陸續發放股息，現金股息可望再投入，將為股市再增添資金活水。此外，市場靜待台股最大權值股18日法說會，觀察第三季營收、全年展望、半導體產業景氣等報告，若朝正向發展，將有助相關AI、關鍵半導體等產業評價進一步調升機會。日盛投信台股投資研究團隊表示，主計總處預測台灣今年經濟成長率3.94％，創下近三年最高紀錄；5月景氣對策信號維持黃紅燈，領先、同時指標增幅擴大，並已分別連續8個月與14個月上揚，且月增幅均擴大至上揚以來最高，整體景氣逐步朝向熱絡。景氣持續升溫，有利挹注投資，台股有望持續震盪走高，多頭架構不變。日盛投信台股投資研究團隊指出，展望2024年下半年，AI供應鏈需求還是強勁，消費性電子可能要等待通膨徹底解決。包括美元、美債、VIA、油價等風險因子數字轉趨平滑，風險性資產看不到太大風險，策略上可維持順勢操作並以選股不選市為原則。產業焦點以基本面最有信心的AI供應鏈及半導體供應鏈為核心，包括晶圓代工、矽智財、半導體設備、EMS／ODM、散熱模組、PCB／CCL、高速傳輸等。
台股大漲350點「收23522點創新高」 台積電飆1010元見證歷史
受到美國股市上揚表現激勵，台股今（4日）開高走高，終場大漲350點，收在23522.53點，漲幅1.51%，成交量5350.77億元，創下盤中與收盤新高。而台積電也再度破紀錄，早盤就衝破千元大關，盤中最高一度觸及1010元，終場收在1005元，改寫歷史新高。台積電在美掛牌ADR周三上漲3.86%，台灣個股期貨夜盤更一舉衝破千元，台積電今天同步大漲，在台股開盤就衝破千元關卡，成功晉升千金股行列，以1005元作收，漲26元或2.66%。台積電突破千元大關。（圖／方萬民攝）據了解，台積電今年從約600元起漲，短短半年就上漲7成，不過比外界預測年底、明年初才會突破千元的時間點更早，而台積電闖關成功，攜手華城、亞德客-KY晉升千金股，台股出現19千金盛況。台積電一路漲到千元大關。（圖／翻攝自Emmy追劇時間臉書）對此，財經網美胡采蘋今天也在臉書PO出截圖，興奮表示：「從2018年開始就一直公開叫大家買的那支股票，從200元到1000元」，引來其他網友留言，「感謝護國神山大當家讓我吃喝無虞」、「衝啊！再高一點啊」、「見證歷史好棒棒，開心」、「可以退休了啊，2008存到現在」。至於台股後市，據《工商時報》報導，富邦投顧董事長蕭乾祥分析，指數區間預估落在20000點到23800點，投資首選為AI供應鏈，另半導體、AI、軍工及綠能儲能等族群也可望受惠新政策，但需要留意「地緣政治、川普當選、異常氣候、商用不動產」4大潛在風險。
有抱住這8支股票嗎？台股今年漲近5600點 他們就貢獻78％
台股指數今年上半年漲幅度驚人達30％，是去年一整年漲幅的五、六倍，4日再創新高來到23,525.49點，大漲353.06點，漲幅達到1.52％，奔向兩萬四千點，而在去年底為17930.81點，漲了5,595點，股民知道哪些個股貢獻點數良多？富邦投顧董事長蕭乾祥4日給了答案。富邦投顧董事長蕭乾祥表示，今年台股指數以八家個股貢獻上漲指數為主，共達78％，其中，台積電股價今天來到1,005.00元，即佔了其中59％，其他七佳個股則為鴻海、聯發科、廣達；金融股則有富邦金、國泰金、中信金；還有華城今天的股價來到999元邁向千元股。富邦金控今天舉辦「2024富邦財經趨勢論壇年中場」，分析台股下半年獲利續強 指數區間估20,000-23,800點，首選AI供應鏈，軍工、儲能受惠政策加持，並認為「雲端服務加大投資、AI晶片需求續強」。在產業趨勢部分，看好AI的發展前景之下，雲端服務業者擴大投資，估計四大業者今、明年的資本支出將增加35％、10%，除了購買Nvidia、AMD的晶片之外，四大雲端服務業者（Amazon、Google、Meta、Microsoft）也都積極開發AI自研晶片，估計全球AI晶片市場在未來10年的複合年度成長率（CAGR）將達31％。由於新晶片功耗高，散熱成為AI伺服器發展的重點之一。伺服器散熱的解熱能力以氣冷最低、浸沒式最高。但浸沒式散熱成本為液冷式散熱的數十倍以上，且還有環保及維修問題，預估5年內液冷散熱將為主流。而雲端服務大廠不斷擴增資本支出，新AI晶片的功耗又大幅增加時，電力供給成為重要資源，也帶動儲能設備發展。國際能源署（IEA）預估至2026年，全球資料中心及AI的電力需求將是2022年的2倍。Bloomberg NEF預估，到2030年之前，全球儲能裝置將以21%的複合成長率成長。蕭乾祥指出，除了微軟、Google等推出小型模型之外，半導體廠Intel、高通、聯發科等也紛紛推出高算力的晶片，在軟硬體陸續就位下，邊緣AI逐漸成型。資策會（MIC）預估，今年AI PC滲透率為16%、AI手機11％，2027年分別達66％及42％。AI PC初期以專業市場為主，而AI手機的即時通話翻譯、用圖片智慧蒐尋等功能，會讓消費者較有感。除推出新的AI伺服器晶片之外，Nvidia在今年GTC大會中展示下一個具潛力的應用「人形機器人」，可透過理解人類語言的提示來進行作業修正，進一步提高生產的效率及靈活性，也將應用在服務業上。市調機構預估，2024年全球服務型AI機器人市場的規模約達74億美元，到2030年的複合成長率達27％。
台股指數下半年續高？ 富邦蕭乾祥：預估到24000點
富邦投顧董事長蕭乾祥4日表示，2024年全球股市熱絡，台股氣勢如虹持續走高，展望下半年，預估台股指數衝高區間約23,800~24,000點，投資首選為AI供應鏈、半導體、低軌衛星等相關產業，同時也可關注新政府政策，五大信賴產業中可留意半導體、AI、軍工，另外綠能儲能也可望受惠。美國通膨降幅趨緩，經濟成長數據強勁，市場預期FED降息腳步再延後，但美股企業獲利逐季走揚，隨著雲端服務及AI應用加速成長，今年標普500企業獲利可望逐季走升。富邦金控今天舉辦「2024富邦財經趨勢論壇年中場」，對於台灣在外貿復甦帶動經濟下，主計處上修今年經濟成長率至3.94%，來到近十年次高，預估台股指數區間在20,000~23,800點。對於後市展望，蕭乾祥點出市場關注面向，包括政經四大焦點「美國降息、歐元區經濟、日本結束負利率、中國房產問題」，產業趨勢則有「雲端投資、液冷散熱、缺電問題、邊緣AI、人形機器人與低軌衛星」、潛在四個風險「地緣政治、川普當選、異常氣候、商用不動產」。蕭乾祥指出，除了微軟、Google等推出小型模型之外，半導體廠Intel、高通、聯發科等也紛紛推出高算力的晶片，在軟硬體陸續就位下，邊緣AI逐漸成型。資策會（MIC）預估，今年AI PC滲透率為16%、AI手機11%，2027年分別達66%及42%。AI PC初期以專業市場為主，而AI手機的即時通話翻譯、用圖片智慧蒐尋等功能，會讓消費者較有感。在台股走勢上，蕭乾祥進一步指出，今年台股上市櫃公司獲利估計約3.5兆元，年增率達20%。考慮基本面、資金面及經濟面效益，預估今年台股指數區間為20,000~23,800點。類股投資首選AI供應鏈，長期成長率看好，同時台灣在全球零組件也位居關鍵地位。此外，建議可關注新政府的政策，五大信賴產業中，可留意半導體、AI、軍工，綠能儲能也有機會受惠。
FED下半年何時降息？ 蕭乾祥：在九月的機率有60％
對於美國聯準會FED放鴿，富邦投顧董事長蕭乾祥4日表示，根據資料判讀來看，預估九月會降息一次的機率為六成，11月、12月左右第二次降息的機率為五成，降息有助於金融市場發展，可望帶動美股表現，債市注意金融市場流動性。蕭乾祥分析，聯準會降息時程延後，利率仍位於廿年來相對高位，將抑制投資、消費及企業獲利復甦，預期下半年經濟呈小幅增長格局。全球經濟復甦不均衡，美國相對穩健。下半年美股投資首重AI供應鏈，包括提供訓練模型的雲端服務廠、以及提供晶片的半導體公司。AI生態系運作有賴電力支援，今年公用事業股在標普500企業獲利的成長率排名也在前段班，值得留意。富邦金控首席經濟學家羅瑋博士表示，展望2024年下半年，年初至今，美國四大指數均創下新高，若Fed適時降息，美股將有進一步表現機會；日股受惠日本經濟與資本市場出現結構性轉變，將持續吸引國內外資金流入；低基期及中國各項財政貨幣刺激政策，則有助於陸港股回升。債券市場在Fed明確表態前，債券殖利率仍有回升可能；儘管Fed已於3月調整量化緊縮(QT)步調，後續仍須密切注意金融市場流動性。降息時間點可能在7月之後。外匯市場主要由Fed政策調整節奏主導市場資金動向，歐洲與大陸能夠加速復甦，資金為尋求較高報酬將流向非美貨幣。原物料市場價格則受經濟前景預期與地緣政治影響，包括OPEC+的減產、中國及印度需求和美國戰略石油儲備回補等因素，將牽動國際能源價格；聖嬰現象亦持續對糧食及原物料生產造成負面影響。中國房地產開發投資連兩年雙位數衰退，今年中國經濟動能仍仰賴官方投資，包括房產政策寬鬆、發行長債支持建設等，經濟復甦動能略顯不足，預計GDP成長率呈現小幅衰減；同時內需消費偏弱，美中對抗則不利外資投資與貿易增長。
台股ETF上半年績效排行榜出爐 「這2檔」漲勢最猛漲逾4成
上半年台股ETF績效排行榜出爐，據CMoney統計，國內54檔台股原型ETF以富邦科技ETF（0052）上半年漲幅48.77%奪下績效冠軍，元大電子（0053）則上漲逾四成拿下亞軍；至於其他科技主題ETF，則以新光臺灣半導體30 ETF（00904）以29.74%的含息報酬，優先取得國內5檔半導體ETF績效第一佳績。根據CMoney統計，截至6月27日，今年績效前十強「台股ETF」分別是富邦科技（0052）、元大電子（0053）、富邦台50（006208）、永豐智能車供應鏈（00901）、元大台灣50（0050）、國泰台灣5G＋(00881）、富邦摩台（0057）、中信小資高價30（00894）、富邦公司治理（00692）、FT台灣Smart（00905)。其中，又以投資台積電佔比超過5成的富邦科技表現最為亮眼，上半年已繳出41.62%報酬率，元大電子以41.17%緊追在後。投信法人表示，國內ETF規模上達5兆元，成為國人最愛的理財工具之一，上半年全球AI火紅，帶旺台股強勢表現，領先全球其他主要指數，目前台股重要權值股均線格局好轉，指數緩步墊高，下半年持續看好半導體及AI供應鏈兩大產業，尤其是重量級半導體權值股，直接受惠於「全球AI產業化」、「全球產業AI化」兩大轉型趨勢，代表半導體產業景氣直接受惠AI主流大行其道。新光臺灣半導體30 ETF經理人詹佳峯指出，今年台灣整體半導體產業維持和緩漸進的復甦，但下半年台灣半導體供應鏈業績行情不淡，不少廠商鎖定AI PC、AI伺服器應用為目標，好新品準備好要在下半年衝刺業績成長。詹佳峯並看好未來全球AI、半導體需求趨勢不止，現階段台灣半導體供應鏈是全球AI的最佳盟友，短期間內台廠相關產能仍供不應求；另外，7月份是台股除權息旺季，預估今年上市櫃公司將陸續發放約2926.1億元現金股息，可望增添台股資金活水，有助於提供第三季半導體類股大添資金柴火，半導體ETF股價有機會繼續向上攻堅，股價維持有基之彈。
繼黃仁勳全台颳旋風 AMD蘇姿丰與陳俊聖6／7台南AI世紀對談
繼輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳近期在台灣趴趴走，逛夜市、宴請台灣AI供應鏈夥伴，為研華站台，成為中職史上最高身價開球，參加2024台北國際電腦展等，美國半導體超微AMD董事長暨執行長蘇姿丰博士也將於6月7日出席台南一場半導體論壇，與宏碁（Acer）董事長暨執行長陳俊聖，並由SEMI全球行銷長暨台灣區總裁曹世綸擔任主持。2024台北國際電腦展（COMPUTEX）將於6月4日開展，今年包括輝達執行長黃仁勳、AMD執行長蘇姿丰、英特爾執行長季辛格（Pat Gelsinger）都將來台，鎖定「AI PC」，正式宣告「AI PC」元年將正式啟動。據《富比世》（Forbes）報導，超微半導體執行長蘇姿丰於去年5月登上富比世雜誌封面時，她的財富為7.4億美元。從那時候算起，AMD股價已飆升超過 75%，今年年初以來更是上漲逾24％；更是美國第26位白手起家的女性億萬富豪，主要多因於她持有大量AMD股票。為慶祝臺南400並推動南台灣科技產業邁向新高峰，將於2024年6月7日在大臺南會展中心共同舉辦的「2024南方半導體論壇-南方矽島.人才永續」，聚焦討論南方半導體產業的創新與未來，其中這場AI世紀對談更邀請到全球半導體界重量級人物和臺南有淵源的AMD董事長暨執行長蘇姿丰博士與會，與多名業界翹楚將探討科技、人工智慧（AI）與半導體生態鏈的新機遇，並分享他們的卓越領導經驗與洞見。本次論壇由臺南市政府、南部科學園區管理局、國立成功大學半導體學院、SEMI國際半導體產業協會、集思會展事業群及大臺南會展中心共同主辦；上午場論壇主題為「化合物半導體趨勢與應用」和「異質整合與3D封裝」，分別由成大智慧半導體及永續學院院長蘇炎坤和工研院電光所所長張士杰主持。下午場的活動則邀請到沙崙智慧綠能科學城辦公室副主任蔡松伯及南科管理局代表簡報世界臺南與科技臺南的政策發展方向；隨後則是重量級講者蘇姿丰博士和陳俊聖進行令人翹足企首的「AI世紀對談」。最後一場壓軸的論壇則以「人才永續，前進大南方」為主題，由104人力銀行副總經理兼職涯教育長王榮春博士主持，並與半導體業界先進們深入探討人才發展與永續議題。臺南市（人口約188萬）作為南台灣重要科技基地，近年來憑藉半導體產業規模與持續增強的投資力度，吸引了眾多半導體大廠進駐，為台灣發展AI提供重要基礎，並完善半導體產業擴大串連聚落，強化供應鏈韌性，持續提升台灣矽島在全球半導體市場的競爭力。
美超微梁見後捐AI伺服器給母校北科大 「AI會超越工業革命」
美超微（Supermicro）創辦人梁見後1日出席台北科技大學畢業典禮，他也捐贈10部高階的AI伺服器給他的母校，作為教學與研究使用。他說，美超微過去幾年成長不錯，目前美國園區正在擴充，在台灣、馬來西亞和歐洲都有規畫，但「台灣一定是首選」，因為AI供應鏈仍「缺很多」，AI目前發展才剛開始，但預計未來會超越工業革命帶來的影響，在教育、文化、思想上對整體人類社會影響無止盡。台北科技大學1日舉行112學年度畢業典禮，由校長王錫福主持，邀請傑出校友演講，並頒名譽博士給前行政院副院長、開發金控副董事長沈榮津。王錫福表示，AI是北科大的重要推動項目，這次獲得的AI伺服器將會用在教學及研究。美超微是全球前三大伺服器品牌業者，很早就開始推動綠色機房設計，近來受益於AI行業推動，2023年股價翻倍，一度被股民稱為比飆股還猛的妖股。美超微的創辦人梁見後與輝達創辦人黃仁勳、超微執行長蘇姿丰一樣來自台灣，但不像他們從小就到美國讀書，他在嘉義出生，自台北工專（現為北科大）電機科畢業後才赴美深造，在德州大學阿靈頓分校獲得電機工程碩士學位，1993年以22萬美元的資金在加州聖荷西創立美超微，美超微於2007年在美國上市。梁見後表示，很久沒回到母校、感覺很複雜，想念過去的種種，看到母校繼續培養這麼多英才覺得很感動。過去他曾在北科大擔任助教，他說他的創業人生已摸索了3、40年，累積不少經驗，所以來跟學弟妹們分享；AI對人類社會的影響，他覺得會超越工業革命，因為AI在有形與無形的影響都很大，而且現在才剛開始。梁見後認為，科技人才是一直都在缺，但台灣很強的，現在年輕人接觸資訊、AI都很早，這是很可喜的現象，臺灣在電子、半導體、電腦工業與AI產業的接觸都比其他世界各地來得早一點，這是難能可貴的地方，且在文化精神上都非常優秀，所以在這個領域勢必會越來越優秀。他也透露，今天早上4點半才飛抵台灣，一下飛機電話就接不完，覺得台灣特別溫暖，且AI供應鏈前半段大多是源自台灣，所以未來跟台灣的連接一定會更明確。至於與輝達的合作，梁見後表示，他20幾年前就跟輝達合作，未來會越來越緊密，這幾天一定有安排跟黃仁勳見面，梁見後也以北科大的校訓「誠、樸、精、勤」勉勵畢業生，這也是他創業的精神，他再增加「忍」和「愛」，他說當年讀書時覺得「十年寒窗無人問、一舉成名天下知」這件事很不錯，但到美國創業後，才發現是數十年寒暑的一舉再舉都可能無人問、甚至沒有能講中文的朋友，忍耐了很久才到現在的成就，忍耐太久、會覺得很辛苦，不妨用愛來面對機會和挑戰，就會天下無敵，因為愛是沒有敵人的。
輝達黃仁勳夜宴科技大老31日台股逆風開紅盤 不小心透露「這秘密」
輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳30日晚上在台北市的磚窯古早味懷舊餐廳宴請供應鏈伙伴，現場眾星雲集，除了AI供應鏈大老，不少傳產大咖也到場，讓31日台股以21400.83點開出，隨後漲逾百點，重回21500大關。其實美股四大指數30日是全面收黑，道瓊工業指數收38111.48點、下跌0.86%；那斯達克指數收16737.08點、下跌1.08%；S&P500指數收5235.48點、下跌0.60%；費城半導體指數收5173.26點、下跌0.88%。照前兩天的走勢，台股今日本應走弱，沒想到以紅盤開出。黃仁勳宴請的供應鏈廠商名單，包括鴻海董事長劉揚偉、和碩董事長童子賢、廣達董事長林百里、華碩創辦人施崇棠、中華電董事長郭水義、緯創執行長林建勳、雲達總經理楊麒令、台達電董事長鄭平、英業達董事長葉力誠等，可說是撐起台灣科技業的半邊天，台塑董事長林健男、巨大執行長劉湧昌等人也都有到場。對於是否擴大投資台灣，黃仁勳表示，「每個國家所擁有的資料都是資源，應該利用他，把它變成人工智慧。台灣是輝達投資的最重要國家之一，我們也有許多合作夥伴一起進入市場，我們將在這裡製造晶圓並建立系統，也是我們公司業務的起點。」童子賢表示，AI產業可以作為護國群山，AI產業整體產值加總起來，相較半導體「只會大不會小」，這是台灣產業很好的機會。楊麒令也說，這次電腦展是所有平台伺服器火力全開，不只NVIDIA還包括AMD及英特爾全部的新伺服器平台解決方案都會上陣，大家可拭目以待，半導體整個供應鏈都在台灣，黃仁勳當然重視台灣。黃仁勳30日聊美食、AI和合作夥伴，不但在場內接待大老闆，還特別到門外向粉絲打招呼，因為有民眾拿棒球給他簽名，他也脫口而出，表示將在6月1日於大巨蛋投球，有媒體問是否為神祕行程，他楞了一下，隨即跟在場媒體大喊「It's a secret! Don't talk to anybody!（這是祕密，不要告訴別人）」，引發現場一陣大笑。中職味全龍隊在5月31日至6月2日於台北大巨蛋推出「龍星大樂」主題日，球團證實安排黃仁勳擔任開球嘉賓，是由工業電腦大廠研華所邀請，也將成為中職史上身價最高的開球嘉賓。
宴請台灣AI供應鏈夥伴！14大老名單曝光 黃仁勳證實周六大巨蛋開球
輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳昨（30日）作東宴請供應鏈夥伴，地點就選在「磚窯古早味懷舊餐廳」，14位科技大老們齊聚。黃仁勳昨（30日）作東宴請，包括鴻海董事長劉揚偉、和碩董事長童子賢、華碩董事長施崇棠、英業達董事長葉力誠、台達電董事長鄭平、緯創總經理林建勳、廣達董事長林百里、廣達副董事長梁次震、雲達科技總經理楊麒令、中華電信總經理林昭陽、董事長郭水義、宜鼎董事長簡川勝、廣運董事長謝清福、執行長謝明凱等人。黃仁勳受訪時表示，台灣科技業CEO們都在全球名列前茅，他們是自己近30年的合作夥伴，目前正進入一個科技擴展的新時代，一個稱為人工智慧的技術，台灣是AI供應鏈的中心，「所以今天我來到這邊享用很棒的晚餐，在我最喜歡的餐廳，與台灣的朋友和CEO們，同時為這個科技擴展的新時代做好準備。」黃仁勳直言，一起把技術擴展，這對台灣來說是非常好的，因為台灣是AI供應鏈的中心，所以今晚會是很棒的時間與不同的公司交流。有記者提問，「等一下會去逛夜市嗎？」黃仁勳回，「不會，我今晚不逛夜市，所以今天不用跟著我。」一席話，讓全場哄堂大笑。此外，黃仁勳飯吃到一半，相當親民發汽水給民眾喝，還與粉絲簽名、拍照，跟大家互動熱絡。黃仁勳也預告，「我將會投出第一顆球在周六晚上的球賽（大巨蛋中職龍象大戰）……。這是秘密？這是秘密，不要跟別人說，大家聽好，不要告訴任何人。」一席話，再度讓大家笑翻。和碩董事長童子賢向媒體表示，很多人過去喜歡問護國群山到底在哪裡，AI會在先進晶片製造以外，替台灣再創造護國群山。
黃仁勳來台再颳AI旋風！ 大摩點名「14檔個股」網友熱議「美食地圖」
6月4日起將進入「COMPUTEX周」，但輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳早在5月26日就先來台「預熱」和固樁，讓台股近期漲聲不斷，28日盤中股價再創21917.93點的歷史新高，隨後因漲多獲利了結的賣壓湧現，不少權值股由漲轉跌，讓整體漲勢收斂，不過AI話題仍熱，外資紛紛點名輝達與AI供應鏈，甚至還傳出黃仁勳這趟將與總統賴清德見面，不過網友更喜歡談「美食教父」黃仁勳這次來台，又會讓哪家餐廳變成熱門打卡點。「AI教父」黃仁勳在輝達公布亮眼財報後來台，也吸引不少外資押寶相關台股，摩根士丹利點名看好的14家台廠供應鏈，分別為台積電（2330）、京元電（2449）、信驊（5274）、緯創（3231）、鴻海（2317）、技嘉（2376）、廣達（2382）、華碩（2357）、緯穎（6669）、台達電（2308）、金像電（2368）、奇鋐（3017）、川湖（2059）、致茂（2360），近期股價漲跌互見。像是台積電就有三家外資喊高目標價至千金大關之上，甚至喊到1030元。IC設計龍頭聯發科也有股東會及COMPUTEX兩大利多行情，摩根士丹利給予「優於大盤」的投資評等，目標價來到1588元。不少網友也點名老AI股鴻海，因為像是電動車、低軌衛星等題材是「未來想像空間」，但現在光是AI伺服器就賺翻了，「唯一支持海公公」。然而提到黃仁勳，不少網友也熱議「黃氏美食地圖」開跑了，像是他在26日傍晚抵台就直衝「花娘小館」用餐，27日中午則被網友在「犂園湯包館」捕捉到，店員也興奮PO上合照，並透露黃仁勳給了一千元小費；有媒體提到黃仁勳會在5月30日先宴請供應鏈廠商，屆時會在哪一家餐廳巧遇台灣電子廠的大咖雲集，也是熱門話題，「新一波捕捉黃仁勳大賽開始了」。除了吃飯，也有媒體報導，其實黃仁勳返台都會去「Manor Salon」髮廊剪髮，但老闆Ray比較低調，還讓黃仁勳催老闆要趕快PO文tag自己，好讓他幫忙替髮廊廣告。
3月外銷訂單翻紅！首季仍年減2.1％ Q2拚正成長
近年來外銷訂單概況經濟部統計處22日公布外銷訂單統計，3月金額471.6億美元，年增1.2％翻紅；惟前3月外銷訂單總額1333.2億美元，仍年減2.1％，第7季負成長，雖然電子產品、光學等製品呈正成長，但其餘基本金屬、機械、塑橡膠製品及化學品較去年同期下滑2.2％至13.9％。展望未來，經濟部預估4月接單前景看好，金額約在430億至450億美元間，年增1.2％至5.9％。經濟部統計處長黃于玲表示，3月訂單轉為正成長的跡象來看，代表廠商庫存去化已經改善，甚至有庫存回補的情況，若中東衝突不再擴大，其他不確定因素不再加入，庫存調整就會告一段落，在終端需求開始回溫，訂單也會有向上的態勢。檢視3月主要接單貨品狀況，資通、電子、光學3種貨類都為正成長，其餘基本金屬、機械、塑橡膠製品、化學品依舊呈現負成長；黃于玲解釋，從季度數據來看，受惠新興科技商機，以及台灣的半導體先進製程、AI供應鏈等優勢地位，目前已經支持電子業回溫，電子產品也結束連5季衰退。但目前全球終端需求沒有明顯回溫，傳產領域的4種貨類還是呈現負成長，目前廠商還是以急單、短單為主，顯示客戶持續控管庫存，未來需求不明朗。至於傳產何時才能復甦，黃于玲表示第2季有望正成長，但傳統貨品復甦還在等市場復甦的信號，因為目前大陸、香港接單轉正，但復甦信號還是相當微弱，主要是大陸CPI仍在0附近震盪，成長動能不足，加上美中科技角力存在，復甦的不確定性仍相當高。台積電法說會，下修對全球半導體市場成長率的看法，引發台灣經濟成長無法保3％的疑慮。財政部長莊翠雲昨日在立法院財委會回應立委質詢時表示，第1季出口達1103億美元，創歷史同期最佳成績，年增率12.9％，在AI動能需求強勁、出口暢旺、民間消費回溫，國內外預測機構預估今年經濟成長率皆有3％以上，中經院近期上修至3.38％，主計總處也會在5月發布最新預測，她認為，今年的景氣「不必那麼悲觀」。