AI熱潮
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黃仁勳成「4兆男」進入富比士前10大富豪 2年漲6倍身家
隨著人工智慧技術的需求持續飆升，Nvidia（輝達）執行長黃仁勳身家暴增，一舉升至1241億美元（約新台幣4兆元），於21日進入《福布斯》全球實時億萬富翁排行榜的第十名，這也是他首次進入前十名。根據《福布斯》最新數據，截至21日收盤，黃仁勳的淨資產增加了36億美元，達到1241億美元，超過了微軟前執行長史蒂夫鮑爾默（Steve Ballmer），後者的淨資產為1225億美元，兩人互換了全球富豪榜的第十和第十一名。隨著Nvidia的股價上漲4.1%，達到歷史新高的每股144美元，黃仁勳的財富隨之大幅增加。黃仁勳的大部分財富來自他在Nvidia所持有的約3.5%股權，這部分股權價值1222億美元。作為Nvidia的創辦人之一，61歲的黃仁勳自1993年公司成立以來一直擔任首席執行長。儘管今年夏天他出售了價值7.13億美元的股票，但他仍是該公司最大的個人股東。報導中指出，Nvidia是全球領先的客製化人工智慧技術設計公司，擁有約80%的AI加速器市場份額，這些技術是亞馬遜、Google、Meta、微軟和特斯拉等大型科技公司用於開發高端AI應用的關鍵。Nvidia的GPU從遊戲圈起步，如今成為大型語言模型的主要硬體支持，其中包括OpenAI的ChatGPT等熱門應用。黃仁勳曾表示，客戶對於Nvidia產品的需求「瘋狂增長」，並形容客戶對這些技術感到「非常激動」，這股AI熱潮促使Nvidia的股價在過去兩年內飆升超過1000%，該公司本財年的利潤預計將比上一財年增長1400%。此外，兩年前黃仁勳在《福布斯》400強榜單上的淨資產僅為206億美元，如今隨著AI技術需求的急速增長，他的財富在短短兩年內激增了六倍。
台積電輝達30年合作關係緊張？ 外媒：全因Blackwell
輝達（NVIDIA)與台積電（2330）的合作始於1995年，近30年來緊密的合作關係。隨著AI熱潮的興起，輝達已成為台積電僅次於蘋果的第二大客戶，不過這段看似堅不可摧的關係似乎出現了裂痕。根據科技媒體《The Information》爆料，台積電與輝達因Blackwell晶片出貨延遲問題陷入互相指責的境地，甚至傳出輝達可能拋棄台積電轉投三星（Samsung），但分析師認為即使兩家科技巨頭鬧憋扭，也不意味著輝達會改選三星。《The Information》在報告中引述消息人士說法，指稱輝達工程師在晶片發表幾週內測試發現，Blackwell晶片在資料中心的高壓環境下無法正常運行，輝達部分工程師認為，問題可能源於設計缺陷，但也有部分認為是台積電採用了最新的CoWoS-L封裝技術，將不同類型的晶片整合封裝，進而影響生產進度。報告提到，輝達與台積電為此事互相指責，台積電認為是輝達倉促生產才導致晶片缺陷，Nvidia認為是台積電的封裝技術所造成，雙方關係也變得緊張。Blackwell早在今年8月就爆出因設計缺陷，導致該系列AI晶片推遲3個月才會發布，大量出貨還可能延至明年Q1，同樣也是來自《The Information》更進一步透露，當時台積電的投資者關係部門就把責任歸咎Nvidia。如今傳出Nvidia可能捨棄台積電，改找三星商討生產新一代遊戲晶片，不過分析師認為機率不高，理由是台積電仍然是比三星更好的合作對象，不僅擁有更先進的工藝，對輝達來說也不用隱藏自家技術避免被複製。
輝達股價再創歷史新高 挑戰全球市值一哥
投資人押注AI熱潮延續將帶動晶片需求水漲船高，激勵輝達（NVIDIA）14日股價再創歷史新高、市值攀抵3.39兆美元，與全球市值龍頭企業蘋果的差距愈來愈小。輝達周一股價上漲2.43％，終場收在138.07美元，超越6月18日創下的135.58美元高點紀錄。輝達市值如今來到3.39兆美元，略低於蘋果的3.52兆美元，但高於第三名微軟的3.12兆美元。今年6月，輝達曾短暫成為全球市值最高企業。輝達股價10月迄今累漲近14％，今年迄今狂飆186％。原因是AI狂潮席捲全球，各大科技巨擘爭搶AI晶片，令稱霸該領域的輝達成為最大贏家。隨著美國財報季開跑，這些輝達大客戶將公布最新業績與AI基建支出計畫，可望再帶動輝達一波漲勢。FactSet數據顯示，在65位研究輝達股票的分析師裡，高達93％的人給予「買進」或同等評級。投行TD Cowen將輝達目標價維持在165美元不變，並以「AI晶片需求續強」為由將其列為「投資首選」。
錢給你給我貨！甲骨文創辦人自爆聯手馬斯克 找黃仁勳求AI GPU晶片
在AI熱潮下，科技巨頭爭奪AI硬體資源的競爭也日益激烈，近日甲骨文（Oracle）創始人埃里森（Larry Ellison）透露，自己曾與特斯拉執行長馬斯克（Elon Musk）一同在帕洛阿爾托（Palo Alto）的餐廳晚宴中，向輝達（Nvidia）執行長黃仁勳（Jensen Huang）懇求，希望他能接受更多資金，以此來換取更多AI GPU晶片。根據《tomshardware》報導指出，埃里森把這場晚宴描述成一場「懇求大會」，他和馬斯克不斷請求黃仁勳接受更多的資金，以換取更多的GPU供應。而低聲下氣的哀求似乎也獲得了成效，近期甲骨文就宣布將打造一個由131,072個輝達GB200 NVL72 Blackwell GPU組成的Zettascale AI超級集群（supercluster），其AI運算能力達到2.4 ZettaFLOPS，甚至超過了馬斯克的xAI公司所擁有的孟菲斯（Memphis）超級集群。為了支持如此龐大的AI計劃，甲骨文已獲准建造3座模塊化核反應堆。在核反應堆完工前，公司可能會效仿馬斯克的做法，使用大型移動發電機來滿足電力需求。報導中也提到，儘管甲骨文在雲端基礎設施（OCI）的規模不及亞馬遜、微軟和Google等巨頭，但甲骨文在靈活性和客製化服務方面十分具有優勢。OCI能夠滿足特定客戶的獨特需求，甚至提供運行在自有網絡基礎設施上的離線服務器，以確保最高級別的安全性。埃里森對AI的未來發展持樂觀態度，他預測未來三年內，前沿AI模型的訓練費用將達到驚人的1000億美元。這一觀點與Anthropic CEO阿莫代（Dario Amodei）的看法不謀而合。
2個月將近30萬人丟飯碗！ AI熱潮受害者是「他們」
人工智慧熱潮和組織精簡化，使得科技業面臨更嚴峻的就業環境，今年8月，美國IT產業失業率飆升至6%，已有14.8萬名IT員工丟了飯碗，較7月高出3000人。而全國失業率為4.2%，根據外媒《華爾街日報》報導，美國勞工統計局6日公布調查數據顯示，8月全美失業率降至4.2%，增加了14.2萬個就業機會，但由於人工智慧持續繁榮，8月共有14.8萬名IT員工失業，高於7月的14.5萬人，IT員工失業率從5.6%上升至6%。顧問公司Janco Associates發現，過去8個月中，就有7個月IT產業失業率高於全美失業率。Janco執行長賈努拉蒂斯（Victor Janulaitis）表示，IT員工的失業狀況是自2000年代初網路泡沫破裂以來最嚴重的，這次的罪魁禍首是人工智慧，它正在引起「巨大的變化」，堪比當時個人電腦廣泛使用時所見的狀況。賈努拉蒂斯指出，IT領域的裁員問題集中在管理後端的傳統技術工作，而人工智慧和網路安全則讓人力需求帶來成長。軟體公司Hyland Software的首席資訊長瓦特（Steve Watt）也認為，目前最需要的職位是有關資訊安全、人工智慧和雲端等領域擁有專業知識的人力。在上個月宣布裁員的大型科技公司中，「思科系統」計畫裁員7%，約影響6000名員工；半導體公司英特爾也透露，作為削減成本的一部分，今年將裁掉1.5萬名員工並暫停配息；而今年7月，軟體公司Intuit直言，計畫裁員約1800人，為轉向人工智慧招聘大量人才做好準備。報導指出，被解僱的IT員工正面臨著技能與期望薪酬不符的窘境，而科技公司削減人力不僅是為了協助公司轉向生成式人工智慧，也能更聚焦在提升效率和獲利能力。同時，一些科技工作者正在努力提升自己的人工智慧技能，以便在履歷中脫穎而出。
台股近千家齊跌網友驚台塑四寶 「深不見底」？ 分析師：長期持有要有耐心
美股重挫，台股4日開盤崩跌千點，最後收在21092.75點，跌999.46點，跌幅4.52%，走跌家數超過980家，但其中台塑四寶跌幅超過5%，被網友熱議「深不見底」，塑膠類股居跌勢第二，分析師表示，台塑四寶近期的股價疲弱，短期內前景不容樂觀，需要有足夠的耐心。台塑（1301）收在47元，下跌5.62%；台化（1326）收在39.4元，跌幅5.96%；南亞（1303）收在40.5元，下跌幅度達6.68%；台塑化（6505）收在51.6元，下跌5.83%。台塑四寶在今年四月以來股價低迷，沒跟上5、6月的AI熱潮，在8月的股災也難以倖免，導致網友熱議這個昔日婆婆媽媽最愛的定存股怎麼會變成這樣，像是「南亞大海嘯，上週-6.8%，現在變-13.68%」，也有人詢問是否應該趁機抄底、等待東山再起。分析師認為，台塑四寶近期股價疲弱，是受多重外部因素的影響。全球通膨壓力持續，各國央行的緊縮政策，塑化產品需求低迷，加上中國大陸政策調整、產能過剩對外傾銷等，造成台塑四寶的營收不如預期。不過若是股票長期持有者，隨著供需結構逐步改善，未來仍有回升的可能性，但「可能要等到2026年以後會比較明朗。」
英特爾今年以來「股價腰斬」 恐被道瓊指數剔除
美國晶片巨頭英特爾（Intel）因1990年代的網路熱潮興起，與微軟一同成為首批被納入道瓊工業平均指數的科技公司之一。然而今年以來英特爾股價大幅下跌，有專家預測，英特爾可能會被踢出道瓊成分股。英特爾於上個月發布第二季度財報，然而表現並未達到投資人預期，加上宣布裁員15%以上，導致股價單日暴跌26%，收21.48美元，創1985年來最大單日跌幅，英特爾今年以來股價可以說是已經腰斬。而半導體業界重量級人物陳立武（Lip-Bu Tan）也閃辭英特爾董事職位，有傳言稱他對英特爾的官僚主義文化，以及晶圓代工業務的未來方向感到不滿。根據《路透社》的報導，分析師與投資者指出，英特爾今年股價已下跌近60%，成為道瓊工業平均指數中表現最差的公司。由於道瓊指數是基於股價加權，而英特爾目前是該指數中股價最低的成分股，這使得英特爾可能面臨被踢出的風險。報導中指出，英特爾若被移除出道瓊指數，將對其已受損的聲譽造成進一步打擊。先前英特爾已經因為錯失投資OpenAI的機會，未能在AI熱潮中占據領先地位，而晶圓代工業務也連續虧損。Gabelli Funds的研究分析師馬基諾（Ryuta Makino）認為，AI晶片大廠輝達（NVIDIA）有望取代英特爾成為道瓊成分股；不過西諾佛信託公司（Synovus Trust Company）的資深基金經理人摩根（Daniel Morgan）則指出，由於輝達的股價波動性較大，可能不符合道瓊工業指數偏好穩定股票的標準。摩根認為，德州儀器（Texas Instruments）可能會被選入，該公司在美國擁有強大的產能，今年以來股價已上漲超過20%，達到211.09美元，接近道瓊成分股的平均股價209美元，有望成為取代英特爾的理想選項。
AI加持半導體業急往中南部設廠 104人力銀行：最缺「這職務」
AI加持，台灣最夯的就是普遍高薪且被視為護國的半導體產業！104人力銀行28日發布最新報告，2024年第二季的半導體產業平均每月徵才2.6萬人，比去年同期增加8%，已走出2023年第四季因晶片過剩的陰霾；也因大廠陸續往中南部設廠，當地相關的工作機會已占3成，最缺職務則從去年同期的數位IC設計工程師，轉為第一線的作業員與包裝員，反映企業擴廠的人力需求。以過去9年數據來看，台灣的半導體廠商，最缺工的時間在2022年第二季，平均每月徵才3.8萬人，而現在AI熱潮帶動半導體業活絡，徵才力道也回升，今年8月缺2.7萬人，而平均每月想投入半導體求職者人數，今年第二季也比去年同期成長18%，不過半導體產業缺工壓力仍高於整體求職市場。以地區來看，北部仍為徵才重心，但近期包括台積電等科技大廠，陸續往中南部設廠，帶動半導體產業在中南部的徵才需求，104人力銀行大數據顯示，半導體產業在2024年第二季平均每月徵才2.6萬人當中，北部有1.8萬個、占67.8%，中部3600個、占13.9%、南部4200個、占16.3%，合計中南部占比已升至30%。依產業鏈來看，中游人才缺口1.1萬人最多、占38%，下游1萬人、占34%，上游8000人、占26%。依職務來看，56.5%是工程職、43.5%非工程職，非工程職的作業員與包裝員，平均每月缺1705人最多，而去年同期，人才缺口最大的是數位IC設計工程師，今年則是以1623人排第二，半導體工程師1322人居第三。先前人力銀行的報告也發現，以碩士畢業的起薪中位數來看，數位IC設計工程師可達7.3萬元，半導體設備工程師也有6萬元。104人力銀行表示，這也反映半導體重啟晶片產能需求，需要更多生產操作人力投入，而業務人員徵才人數也有940人，所以如果不是理工科系畢業的人，在補強半導體產業知識及銷售職能後，有機會切入半導體行業。
美股28日輪到｢他」重磅上場 分析師：華爾街最重要的一周
下週，將迎來AI芯片巨頭輝達第二季度的業績。這不僅攸關輝達自身，更連帶着全球科技及金融行業產業鏈。S&P Global Market Intelligence預計，公司收入增長預計將放緩至113%，營收將升至287億美元。美東時間8月28日盤後，這家AI芯片巨頭即將發佈備受矚目的業績。Wedbush分析師Dan Ives將其稱爲「多年來最重要的科技收益」，並表示：「我們認爲下週將是今年股市最重要的一週，也可能是多年來華爾街最重要的一週，因爲人工智能教父黃仁勳即將發佈輝達第二季度業績。」輝達的成績單，不僅關乎自身，更連帶着全球科技及金融行業產業鏈。目前輝達市值已經來到了3.18兆美元。而標普500指數的平均成分股990億美元，其中位數的股票360億美元。此外，投資者對AI熱潮的熱情可能有所降溫，也體現在輝達收入的增長正在放緩。該公司經歷了一段過山車般的業績之旅：收入從2024財年第一季度的同比下滑13%，到同年第四季度強勁增長265%。S&P Global Market Intelligence預計，這種高速增長難以持續。下週即將公佈的2025第二季度數據，預計收入增長預計將放緩至113%，營收將升至287億美元。同時，預計明年7月份季度的收入將達到400億美元，增幅僅爲40%。市場正屏息凝神，靜候這家AI巨頭的業績數據。
台經院上修全年GDP至3.85% 孫明德：經濟成長「內外皆溫」
受惠於全球AI熱潮，國內半導體廠商擴充先進製程和高階封測產能，製造業廠商對未來經濟前景維持樂觀，外需則有全球終端需求回升及新興科技應用產品需求，讓出口表現優於預期，台灣經濟研究院25日發布最新預測結果，對台灣2024年經濟成長模式維持「內外皆溫」的看法不變，預計2024年國內經濟成長率為3.85%，較上次預測上修0.56個百分點。2024上半年全球景氣維持擴張，隨著通膨持續下降，美國聯準會可望調降利率，有利歐美需求穩定成長；日本因日圓持續走貶，增加企業進口成本與民眾消費壓力；中國上半年經濟成長率雖達5.0%，但房地產市場疲弱且消費復甦緩慢，使官方維持寬鬆政策以維持經濟動能。台經院表示，台灣以外銷為主的製造業表現分歧，石化原料供過於求、半導體成熟製程競爭壓力仍大，僅高階晶片及人工智慧伺服器有所表現，令製造業生產指數與外銷訂單金額均較上月下滑，故製造業對當月景氣表現看法轉差。不過在內需部分，受惠於6月股市屢創新高，加上缺船、缺櫃和塞港推升運價，且旺季需求提前推升出口貨量增加，有助於金融相關服務業與運輸倉儲業看好當月景氣表現。預料今年經濟成長仍以民間消費為主要支撐，但因比較基期墊高，貢獻度不如 2023 年，預測全年民間消費成長率為2.92%。台經院景氣預測中心主任孫明德表示，明年全球經濟成長率會再往上走一些，因為美國選舉完畢，中國也將提出新的五年規劃，東南亞或南亞將有投資帶動，台灣的AI投資明年也將持續投入，經濟維持穩定擴張，但要注意「靠一個人的武林不是好事」，希望熱度能從高科技轉向傳產、服務業，讓產業發展能百花齊放會更好。因為展望未來，全球經濟仍面臨諸多挑戰，像是年底美國總統大選將對全球政經發展帶來關鍵性影響、綠色科技補貼競賽和中國產能過剩引發全球貿易摩擦升溫、AI需求是否如預期強勁等，這些因素都將影響台灣貿易與投資表現。
美股連跌別慌！ 瑞銀再度上調標普500目標價至5900點
美東時間19日，美股三大指數再次抱團下跌。其中那指、標普500指數均創下4月以來的最大單週跌幅。不過，瑞銀（UBS）似乎對近期美股的回調並不買帳，再次上調了標普500指數的年終目標價。在最新發布的一份報告中，瑞銀今年第四次上調了該指數的目標價，該行現在預計標普500指數今年將收於5900點，這代表該指數較當前水平還能再漲7%。此外，該行還為今年年底設定了6500點的牛市目標，這意味著潛在的上漲空間是18%。值得注意的是，瑞銀今年最初的年終目標價僅4850點，但後來隨著AI熱潮不斷助漲美國股市，該行今年已經四度上調了標普500指數目標價。分別在1月份、2月份、和5月份上調至5150點、5400點和5600點，這次又上調至5900點。瑞銀美國股市首席投資長David Lefkowitz在上述報告中表示，「我們認為由於這些因素，市場背景仍然有利。一是利潤增長穩健且不斷擴大，再者，通膨放緩，加上聯準會轉向降息，最後是對人工智慧基礎設施和應用的投資激增。」他說，今年以來美國股市16%的強勁漲幅，是由穩健的盈利增長支撐的，這一趨勢應該會持續到2025年。瑞銀預計，標普500指數成分股今年的每股收益將達到250美元，年增11%，到2025年將增長8%，達到270美元。Lefkowitz表示，這樣的盈利和目標價估值對標準普爾500指數成份股來說，是歷史上最高的市盈率，但這是有根據的。他表示，市盈率是很高，但在有利的宏觀環境下是合理。而如果他所描述的牛市情景成爲現實，股市的市盈率可能會飆升得更高。最後，Lefkowitz表示，儘管最近經濟增長趨勢有所降溫，但經濟增長仍有堅實的基礎，勞動力市場仍保持健康。瑞銀強調，穩定的就業市場將最終支持股市進一步上漲。
AI熱潮助攻！台灣第1個AI產業專區擬2026年動工
人工智慧（AI）浪潮下，行政院長卓榮泰日前視察台南沙崙智慧綠能科學城時，宣布將在該處設立全台第一個AI產業專區。台南市政府經發局長林榮川17日表示，市府與國科會密切開會討論，原則上明年開始規畫、後年興建，未來市府還會在專區內設置辦公室以利招商、管理。南市府近年與中央合作建置沙崙科學城，已吸引140家廠商進駐並創造1940個就業機會，其中C區資安暨智慧科技大樓進駐率80％、D區綠能科技示範場域進駐率92.73％。今年6月超微（AMD）執行長蘇姿丰到台南沙崙參觀和演講，卓榮泰也在6月造訪沙崙並宣布將在該處設立台灣第一個AI產業專區，連結北高雄發展為大南方S產業廊帶，象徵沙崙將成為台灣AI發展的重鎮。林榮川說，現在沙崙智慧綠能科學城的140家廠商，AI產業占1／4，市府會持續招商，形成完整的產業聚落；即將建置的AI產業專區，包含AI產業發展中心、AI資料中心及健康台灣專區等3大區塊；其中市府會在AI產業發展中心內設置辦公室，處理招商、管理等作業。林榮川提到，最近密切與中央開會討論沙崙AI產業專區的相關事項，未來專區所需建設經費，會由中央支應，待全區建置完成後，交由國科會及南市府共同招商和管理。對AI發展前景，和碩董事長童子賢17日出席公開活動時表示，大家都看到AI的進步，像是高通晶片的AI應用效能上相當好，相對於其他廠商都有不錯的進展，在AI PC上，無論高通、英特爾還是超微的晶片進展都相當不錯，可預期的是，消費者會因為AI結合手機、筆電，有一波新產品的熱潮。
台股好熱！上半年漲28.4%亞股最強 大戶歸隊散戶搶上車
在人工智慧AI熱潮帶動下，台灣股市今年上半年累積大漲超過28%，漲幅高居亞洲之冠，歷史最高值更出現在7月11日的24390.03點，台灣證交所15日公告數據顯示，6月交易戶數已高達397萬88戶，第2季大戶、中實戶交易人數達4165人與3.62萬人，雙雙改寫近11季來新高，而散戶更飆破523萬人，續寫歷史新高，顯示有越來越多人參與這場盛會。台股今年上半年大漲28.45%，日經指數上漲18.28%排名第二，美股那斯達克上漲18.13%排名第三，韓國股市則上漲5.37%、香港恆生漲3.94%，中國上證則跌0.25%，中國深證成指跌7.1%，中國創業板指跌10.99%。台灣證交所公布今年第二季大戶、中實戶、散戶在集中市場交易人數，其中5億元以上大戶季增近3成，人數達到4165人，創下近三年新高，當時最高點在2021年第二季，有5990人，後來逐季減少，最低在去年第一季，僅剩1736人，但隨著今年股市持續飆高，大戶開始回歸。而成交值1億元至5億元的中實戶，也有3.62萬人，和第一季相比成長38.16％；成交值1億元以下的散戶人數則為523.01萬人，也比和第一季多了35.06萬人。散戶和小資族定期定額投資金額從5月的128.17億元衝到136.73億元，金額再創歷史新高。不過數據也發現，第二季自然人、外資、國內法人占集中市場總成交值比重和第一季相比呈現下降，分別是為54.88%、33.39%、11.73%。
AI熱潮助攻！美股持續創新高 華爾街潑冷水
美股多頭不墜8日再創收盤新高，但華爾街潑投資人冷水，摩根士丹利與高盛等巨頭示警，標普500指數恐回檔修正，大摩預期美國大選前，標指將回跌10％。AI熱潮持續推高美股，在半導體類股領漲下，8日標普指數收漲0.1％，報5,572.85點；那斯達克指數收高0.28％，以18,403.74點作收。標指與那指各自連四日、連五日刷新收盤高點，標指今年來已35度創歷史新高。儘管美股多頭氣勢仍盛，大摩投資長威爾森（Michael Wilson）8日接受電視專訪警告，聯準會利率政策、美企獲利及美國大選等不確定因素籠罩下，交易員應做好美股拉回的準備。他預測標指從現在到美國總統大選投票期間，很可能回檔修正10％，第三季走勢將出現震盪，美股在今年底高過目前水位的機率僅20％至25％。不過威爾森認為投資人毋須過慮，指數拉回正好創造買點機會，現在應聚焦個股而非大盤指數。身為大摩王牌分析師的威爾森，是華爾街出了名的大空頭，去年仍堅持看空美股，豈料標指未如他預測跌低到3,900點，受AI熱拉抬去年底收高在4,800點左右。威爾森5月底罕見將標指的明年中目標價預測，從4,500點調高至5,400點，但標指目前已漲破5,500點。高盛策略師羅布納（Scott Rubner）也對美股後市示警，倘若企業獲利不如預期，促使系統性基金出脫股票，資金大量流出削弱投報率，美股自8月起將接連2周陷入痛苦震盪。BCA Research首席全球策略分析師貝雷津（Peter Berezin）更悲觀，他警告美國經濟恐在今年或明年初步入衰退，屆時標指暴跌到3,750點，與9日的高點相比回檔超過30％。但仍有分析師持續看多美股。Oppenheimer資產管理部門首席投資策略師史多茲福斯（John Stoltzfus），基於美國通膨、就業及企業獲利數據可望支撐美股多頭，8日將標指今年底目標價，由3月底設定的5,500點上調到5,900點，是今年來第二度調升。
四寶腰斬2／AI正熱大戶離場 靠死忠老股民「放置術」待景氣循環
「台塑四寶」向來是台股中的長青集團股，營收獲利穩健、配息率高，股價也穩定，一直是「存股族」最愛，然而今年6月AI熱潮推高台股大盤之際，台塑四寶股價不但雷打不動，反從2021年高點一路腰斬，讓股民和網友熱議，現在到底是要抄底？還是要停損？股民在網路上唇槍舌戰，理智和感性論點戰成一團亂。CTWANT記者整理台塑四寶近期股價表現，包括台塑（1301）、南亞（1303）、台化（1326）與台塑化（6505），近期股價高點分別為：台塑2021年10月的121元，南亞2022年4月的94元，台化2018年9月的130元，台塑化也是2018年9月的151元。 今年6月底最新收盤價來比較，分別為台塑57.5元、南亞49.3元、台化50.4元、台塑化則為64.8元，與前段的高點相比，幾乎是「腰斬」。再者，觀察台塑四寶股價近期高點出現在2021年10月，當時台股指數1萬7千點，今年6月底已奔向2萬3千點大關，大盤足足漲了30.55%，台塑四寶股價卻打對折，完全跑輸大盤。儘管AI教主、輝達創辦人黃仁勳在2023年與2024年的台北國際電腦展都親自來台「傳教」，大唱台灣是AI中心，台塑集團總裁王文淵兩次都親自率領高層聆聽演講，股價卻顯然沒跟著勳哥沾上光。台塑四寶近期「失常」的表現，引來不少媒體關注及探究，究竟這次石化業陷入谷底，是景氣循環的週期性起伏，還是出現了結構性的「質變」？石化分析師何耀仁在今年的APIC上，發現業界普遍擔心中國大陸產能過剩問題。（圖／報社資料照、翻攝自APIC2024官網）資深石化分析師何耀仁向CTWANT記者給出明確答案，「現在整個產業大反轉！」他5月底參加在韓國舉行的「2024亞洲石油化學工業會議(APIC)」，明確發現業界目前的共識是「中國大陸的產能過剩問題，兩三年內難以解決，時間會拖得很久，可能要到2028年到2030年才可能會有變化」。何耀仁表示，現在的確發生了結構性的改變，就是因為中國大陸的大量產能開出、低價傾銷，但他們本身的房地產與內需低迷等問題還未解決，造成垂直整合廠無利可圖，美國和中東因由天然氣去裂解，所以很便宜，成本大約只有一半，但亞洲大多用傳統的石油裂解，很難彌補價差，所以東北亞已經很多工廠在思考要怎麼結束生產線。臉書粉絲頁「存股方程式」也提到，2026年還有個大隱憂，就是福建古雷石化廠預計也會在2026年完工啟用，屆時乙烯等相關石化產品供給量勢必又大幅增加。中沙古雷乙烯項目年產能最高達180萬噸，預計將於2026年建成。（圖／翻攝自搜狐網）「這種情況不是短期的，所以可發現大戶持有比例越來越低，就是因為資訊不對襯，大戶有充足的產業資訊，但台塑四寶的散戶很多都是老股東，過去也很『寵』股民，給了很好的股息，所以他們看到低點就會持續買進。」何耀仁說。依台灣集中保管結算所6月的統計資料，台塑四寶股東結構中，千張以上大戶占比一向很高，南亞、台化千張以上大戶都在八成左右，台塑化更高達95%以上，不過去年第3季開始，台塑大戶占比已降至八成以下，反倒小散戶人數暴增，像是台塑去年6月千張大戶人數有323人，占82.39%，今年6月降至289人、為75.49%；同時間，台塑持有一至五張的小散戶從去年6月的10.2萬人增加至14.9萬人，增加46%。目前台塑股東人數大約29.2萬人，與去年同期相比，增加了6.8萬人，南亞的小股東也有24.5萬人、台化16.7萬人，台塑化則是7.9萬人。儘管台塑集團管理層現正積極轉型，但畢竟是年營收上兆的公司，營運量體龐大，轉型效應短期內不太明顯，因此網民認為，既然已過了停損最佳時機，不如暫時擱置不理，因為「石化業有強烈景氣循環效應，不妨耐心等待市場供需恢復平衡」，但也有網民持不同意見，「不如將資金投入科技股，報酬率更勝一籌。」台塑四寶股價近來一路下探，但小散戶數量反而增加。（圖／翻攝自嗨投資官網）在近期網路唱衰聲中，還是有一批死忠散戶支持台塑集團，在留言下回嘴，「就算技術面不好，也看好他的資產」、「這是價值投資」，「你們是存股、還是炒短線？」稱自己持有很久、所以沒有賠；也有網友嘆，「台塑的股東真的是比較有耐心，會幫公司找藉口、還會持續向下攤平。」也有網友提及，不少前輩朋友20年前開始投資台塑和中鋼，深信台塑絕對不會倒，但就怕「你最相信的股、往往傷你最深。」此時究竟是抄底還是停損？網路上股民各有所好。「從基本面來看，要回到過去的榮景沒這麼快，雖然把時間放長遠來看，還是能等到循環週期的上升，因為石化下游都是民生化學工業，但這次時間可能會拉很長。」何耀仁提醒。
暑假打工新趨勢！不分科系都能做AI「這類」工作機會最多
夏日炎炎，不少大學生放暑假想找打工賺點零用錢，104人力銀行與官方頻道大學生IG (@104student) 合作最新調查，平均每四位大學生就有1人計畫在暑假打工，且今年工作機會增加，若想快速上工，餐飲業提供1.6萬個工作機會，第二多的是門市人員；今年比較特別的是，不少跟AI相關的打工機會，非理工科系背景的也可以做，還有像是影音直播打工機會也明顯變多。104人力銀行行銷長張寶玲表示，疫情之後，餐飲、門市等民生消費服務業人力需求大爆發，缺工已成2022年以來的新常態，各家企業積極徵才迎戰暑假消費商機，104打工探吉以餐飲工作機會最多，目前超過1.6萬個，比去年同期成長7.2%；門市人員超過7千9百個，年成長9.2%。另外，影音直播打工機會年增7.2%，和餐飲並列第二大，顯示社群流量經濟刺激打工機會發展。而AI熱潮也帶動招募需求，104人力銀行與「AI」關鍵字相關的打工機會數已超過2000個，例如AI影像標註、工程實習、語言模型資料整理等工作，這些都不限科系，非理工背景也可跨域打工。AI影像標註員是要協助資料科學家整理、標註訓練用資料，及AI產品測試與回饋，建立訓練數據庫；AI深度學習文字生成應用問答人員是負責收集法規資料、整理、產生問答集等，應用支援文字生成、QA問答、對話生成等任務；AI工程實習生則須具備python程式撰寫和API的串接能力，協助AI的提示工程進行和測試。而AI高薪打工族，第一名為「AI相關講師」時薪最高可達1500元，課程包括Python程式設計語言、數位編程、機器學習、影像辨識、資訊安全與GPT運用、AI音樂創作等，第二到四名依序排名為「ios工程師」、「系統維護/操作人員」、「機電技師/工程師」，皆為軟體設計、工程研發、資訊管理、資料科學等專業的實習工作，需要相關科系的大學生，也可提前透過實習機會累積AI實務經驗，第五名則是「英文翻譯/口譯人員」，具備英語與中文流暢的雙語溝通能力，便能參與人工智慧的開發任務，像是影像標記、影片註釋、語音轉錄等。
美股H1漲幅近6成來自科技股 「這家」就貢獻31％
美股截至上週五（28日）收盤，標普500指數上半年累計上漲14%，略低於2023年上半年的表現，但仍然創下自2000年網路泡沫以來，最強勁的半年度表現之一。支撐美股漲勢的關鍵支柱，就在於AI熱潮，上半年美股近60%的漲幅由僅五家科技巨頭貢獻輝達、微軟、亞馬遜、Meta Platforms和蘋果，其中僅輝達一家的漲幅貢獻就高達31%。外媒報導，由於標普500指數採用市值權重，巨頭股價波動對大盤影響極大，掩蓋了指數其他成分股的疲軟表現。以等權重計算，標普500指數今年僅僅能上漲4%，第二季甚至會出現下跌。漲勢的集中度在近期愈發明顯，僅第二季，輝達、蘋果和微軟三家公司貢獻了超過90%的大盤漲幅。嘉信理財集團（Charles Schwab Corporation）高級投資策略師Kevin Gordon認為，縱觀歷史，大市值巨頭在指數中貢獻多數漲幅並不罕見，但當市場其他部分表現不佳時，就是警示信號。不過，富達量化市場策略總監Denise Chisholm並不這麼認為，她表示，雖然目前是至少20年來市場集中度最高的時期，也有很多投資者相信，眼下股市的高度集中可能和網路泡沫類似，本質上是不穩定的。但她覺得，曾經有過幾個時期，市場會保持高度集中很長一段時間。且她指出，從過往數據來看，股市集中度高並不一定是壞事。摩根士丹利高級投資組合經理Andrew Slimmon對媒體表示，人工智慧已經吸走了所有的氧氣，其曝光度如此之高，以至於其他領域被遺忘了。他認為在工業和金融等領域有很多公司的業務非常好，卻被忽視。他對即將到來的第二季財報季持樂觀態度，認為這將有助於引起投資者對基本面穩健公司的關注。
首富的浪漫3／「黃仁勳概念股」滿天飛 六月股東會老闆們開口必提關鍵字AI
對於台股6月大飆客的「AI+人型機器人概念股」的投資妖風，業內人士與投資界的態度卻相對保守，「短期要看到巨額收入貢獻不太實際」，「趨勢是對的，但時間線可能過於樂觀」，但6月股東會旺季中「萬物皆AI」，各界都在關注誰是下一檔飛天妖股。最先搭上人型機器人，就是今年3月輝達GTC大會背板亮出英文LOGO名稱的所羅門（2359），這間成立於1973年，自電子零組件代理起家，逐步擴及自動化控制系統的公司，股價從當時的39.85元一路起漲，不管投資報告如何踩煞車，都擋不住飆勢，6月28日開盤沒多久就漲停收在166元，短短3個月已經漲超過400%。輝達創辦人黃仁勳去年來台參加台北國際電腦展，已讓AI伺服器相關概念股漲一波，今年更是雨露均霑，他不但親自到AI伺服器、AI PC等供應鏈站台，6月2日到台大演講時，背板更加碼點名了43檔供應鏈好朋友，果然演講第二日的台股就大漲，其中39檔收紅、14檔個股攻上漲停，平均漲幅5.2％。綜合統一、兆富、元富與台新等四大投顧看法，43檔中點名台積電、廣達、鴻海、聯發科、台達電、緯穎、創意、欣興、廣運、微星等十檔，列為輝達供應鏈中的優選標的。被黃仁勳點名後，所羅門股價已在3個月內漲了400%。（圖／報系資料照）統一投顧總經理廖婉婷表示，輝達供應鏈可分為GB200、Rubin、機器人等三大亮點，其中GB200、Rubin相關族群長線看好；元富投顧總經理鄭文賢說，須觀察個股的評價面是否有潛在成長空間，目前看來H100相關供應鏈會是最快可以看到實質貢獻的族群，下游組裝廠有望在下半年受惠並挹注營收。台新投顧副總經理黃文清表示，被點名的台廠中，獲得輝達挹注營收的貢獻比例會有大小差異，在個股的選擇上，投資人可以由籌碼面來觀察法人動向，具法人買盤背書的個股比較安全。有趣的是，這波漲最多、網友熱度最高的所羅門，不在投顧的青睞名單內，以財報狗的數據為例，就提到他「自由現金流5年內有3年為負」、「營業現金流對淨利比5年內有3年小於70%」，甚至「2023Q2、2023Q3、2024Q1 獲利主要來自業外」等多重風險。所羅門董事長陳政隆7日在股東會後表示，將持續與輝達強化合作，2024年各事業族群中AI視覺營運成長幅度較大，不過AI視覺相關產品占整體營收少，也未透露實際數字；所羅門員工也跟CTWANT記者介紹，視覺智能取放系統 AccuPick 是一種以AI為核心的系統，讓機器手臂能夠挑選隨機或未知物體，「其實我們不做機器人，比較像是軟體公司。」慧友入列「黃仁勳概念股」以來，股價創17年來新高。（圖／報系資料照、業者提供）下一個明顯的妖股就是安控廠慧友（5484），自輝達執行長黃仁勳在入列「黃仁勳概念股」以來，股價更連飆九支漲停板，6月3日時在28.35元，28日收在74元，持續創下17年來新高，是近期台股大黑馬，但也被外界發現這家公司過去在紅色供應鏈低價競爭下，2017年開始虧損，甚至在2021年還需減資彌補虧損。不過因搭上黃仁勳概念與AI實在「太香」，6月啟動的各家股東會，不少公司都開始將自己與AI做連結，就算自己不提、小股東也會問，AI赫然成了飆股關鍵字。光是20日一天的股東會，除了原本就是電子業的宏達電（2498）和威盛（2388），觀光業的雄獅（2731）、鋼鐵業的燁輝（2023），還有石化業的台塑(1301)都提到要搭上AI熱潮，引發網友熱議「萬物皆AI」；就連前一日的遠東商業銀行（2845）股東會，副董事長徐旭東也說，「現在每個企業都要發展 AI，因為 AI 的潛力很大，目前只是剛開始發展，光是遠東銀已有 101 個 AI 應用展開，最快的 2 年內就會發展成熟。」真可說是沒有AI就落伍了。
2萬3成地板價？ 台股27日開盤再跌2百點綠能航運成要角
前一日美股四大指數漲多跌少，台股27日跳空開低，早盤下跌超過200點，最低觸及22765.16點，主要是因為權值股及AI概念股的漲多調節，不過後續跌勢收斂；近期資金轉向綠能與生技股，雲豹能源（6869）股價連6日飆高43.25%，26日成交量為最近60個營業日平均成交量之8.68倍，被列注意股；華航（2610）、長榮航（2618）27日成交量也大增。美股四大指數26日漲多跌少，道瓊工業指數收在39127.8點、上漲0.04%；那斯達克指數收在17805.16點，上漲0.49%；S&P500指數收5477.9點、漲幅0.16%；費城半導體指數則是下跌15.34點，跌幅0.28%，收在5452.32點。然而台積電（2330）27日開盤就跌9元至951元，後續維持在0.5%左右的跌幅；鴻海（2317）跌3元至208元，但之後向上拉升約漲1%；聯發科（2454）跌25元至1380元，之後力拼平盤；大立光（3008）開盤跌25元至2715元，維持逾1.5%的跌勢；台達電（2308）跌2元至383元，但也力拼平盤。不少網友討論，近期台股高檔震盪，常是「23000碰到就上去」的「假摔」，所以不用太擔心，分析師認為台股短暫整理後，多方格局依舊，未來2萬3將成為地板價，反而建議投資人可逢低加碼。近期盤面比較強勢的是能源族群，但27日開始出現賣壓，而AI熱潮蔓延至航空貨運，受惠AI伺服器與AI PC、AI手機趕6月底前出貨，歐、美航線航空運費喊漲，受此消息激勵，華航、長榮航成交量大增，盤中都有2.5%左右的漲幅。