Counte...
」 蘋果 三星 手機 智慧型手機 Counterpoint
錯過智慧型手機、元宇宙又失利 Meta押注「智慧眼鏡」搏翻身
Meta執行長祖克柏（Mark Zuckerberg）在今年7月的財報電話會議上提出了1個大膽的預測：未來沒有配戴智慧眼鏡（smart glasses）的人，將可能比使用智慧眼鏡的人更處於「顯著的認知劣勢」。這番話不僅彰顯了他對這項技術的高度信心，也道出了Meta未來戰略的核心方向。據《CNN》報導，這個願景或許將在本週舉行的Meta Connect大會上更加清晰。外界普遍預期，Meta將發表1款全新的AI智慧眼鏡，作為繼相對成功的雷朋（Ray-Ban）聯名款之後的新一代產品。新眼鏡將能分析配戴者的環境，並即時回答有關周遭事物的問題。智慧眼鏡是Meta在新興技術中押注的少數亮點。回顧過去，Meta錯過了2000年代初的智慧型手機浪潮；2021年大力推動「元宇宙」概念，卻未能如祖克柏所願重塑網際網路。然而，智慧眼鏡的成績卻逐漸亮眼。雷朋母公司「依視路陸遜梯卡」（EssilorLuxottica SA）在7月表示，Meta眼鏡的收入比去年同期增加了3倍以上。市場研究也顯示，Meta目前在智慧眼鏡品牌中居於領先地位。儘管智慧眼鏡短期內難以像智慧型手機般普及，但它可能為Meta創造1條直達消費者的新管道，減少對手機的依賴。這一點對Meta格外重要，因為祖克柏希望推動所謂「個人超級智慧」（personal superintelligence），也就是1種能深刻理解我們、明白我們目標並協助實現的人工智慧。然而，科技巨頭們的競爭正日益激烈。三星（Samsung）、Google以及Meta的社群對手Snap，都準備推出新款智慧眼鏡；亞馬遜（Amazon）也在開發具備擴增實境功能的眼鏡，能在真實環境中疊加電腦生成的圖像。Meta與雷朋在2021年推出首款合作眼鏡「Ray-Ban Stories」，主要設計用於免持拍照與錄影。不過這並非業界首例，早在2013年，Google就推出過「Google眼鏡」（Google Glass），但因高價、外觀不時尚、功能有限與電池續航短而遭到市場冷落。Snap、Amazon以及許多新創公司也都嘗試過類似產品，但消費者反應平平。如今情況有所不同。隨著處理器、電池與鏡頭等元件更易於小型化與降低成本，加上AI技術的突破，智慧眼鏡終於迎來轉機。新一代的虛擬助理能依據使用者的視覺環境即時回答問題，讓眼鏡變得實用許多。例如，使用者只要注視1顆辣椒，便能詢問它是否真的如外表一樣辣，或是請AI翻譯看見的外文招牌。據《彭博》（Bloomberg）報導，Meta正在開發具備螢幕顯示功能的新款眼鏡，讓使用者可直接在鏡片上查看應用程式與通知，並透過腕帶更直覺地進行手勢控制。外界預期這將在Connect大會上亮相，儘管Meta對相關消息不予置評。不過，目前的Ray-Ban Meta智慧眼鏡仍無法在鏡片上顯示資訊，僅能透過語音回饋或手機應用程式輔助，與Google即將推出的具備螢幕顯示的新款眼鏡相比，顯然存在劣勢。市場研究公司「Counterpoint Research」分析師尚辛（Guillaume Chansin）直言：「若想真正取代智慧型手機，沒有視覺回饋恐怕相當困難。」智慧眼鏡對Meta的重要性不僅是產品本身，更關乎未來的生態控制權。AI熱潮讓科技巨頭爭相卡位下一個可能顛覆智慧手機的突破口。尚辛指出：「每家公司都在尋找智慧型手機之後的下一步。」蘋果（Apple）AirPods的成功，更讓業界看到相似的發展潛力。雖然耳機與眼鏡本質不同，但兩者都能提供免持通話與數位助理互動。標普全球（S&P Global）「Visible Alpha」研究部主管奧托（Melissa Otto）認為：「未來智慧眼鏡或許會演化成下一代的AirPods。」然而，Meta仍面臨巨大挑戰。根據「ABI Research」的預測，智慧眼鏡的出貨量將從2024年的330萬副，成長至2026年的1300萬副，雖增速驚人，但依然是小眾產品。相比之下，智慧型手機單一季度的出貨量就達數億台。更現實的是財務壓力。負責智慧眼鏡與Quest虛擬實境頭戴裝置的Reality Labs部門，在2025財年第2季虧損高達45億美元；相較之下，Meta應用程式業務的營收僅5.83億美元。短期內，智慧眼鏡顯然無法成為營收支柱。對Meta而言，智慧眼鏡的戰略意義遠大於短期利潤。若智慧眼鏡最終成為人們進行視訊聊天與瀏覽社群媒體的主要入口，Meta便能透過自有裝置掌握更多使用體驗，而不再受制於蘋果與Google等硬體平台。祖克柏過去就曾批評蘋果的App Store政策過於集中化，他在2022年《紐約時報》（New York Times）Dealbook峰會上直言：「蘋果的App Store是唯一能完全控制哪些應用程式能進入裝置的生態系。」投資研究專家奧托點出當前的現實：「我使用iPhone來打開Facebook、Instagram、Reels和Threads，而不是透過筆電，更不是透過智慧眼鏡。」這句話正好道出Meta所面臨的困境：要說服大眾改變使用習慣，智慧眼鏡必須找到足以媲美甚至超越智慧型手機的理由。
摩托羅拉razr逆襲 Q2全球摺疊機市佔翻倍成長「超越三星」
2025年第二季，全球摺疊手機市場出現戲劇性變化。摩托羅拉（Motorola）憑藉全新一代razr系列強勢突圍，暫時壓過三星（Samsung）多年來的主導地位。市調機構Counterpoint Research最新報告指出，摩托羅拉在全球摺疊機市場市占率飆升至28%，幾乎是去年同期14%的兩倍；三星則大幅下滑至9%，相較2024年的21%跌幅明顯。引述《9to5Google》報導，這份數據凸顯摩托羅拉的逆勢崛起。尤其在美國，摺疊機出貨量於第二季幾乎翻倍，顯示消費者接受度正在快速提升。中國市場仍由華為（Huawei）等本土品牌推動增長，但摩托羅拉透過定價策略與外螢幕設計的突破，成功在美國奪下領先。摩托羅拉於4月推出新款摺疊機razr 60，搭載全尺寸外螢幕並維持合理售價，獲得市場高度評價。相較之下，三星Galaxy Z Flip 6仍沿用小型外螢幕設計，被批缺乏創新，導致在同級產品競爭中失去吸引力。這也解釋了摩托羅拉在第二季的強勁表現。但這份統計並未涵蓋三星剛於7月發表的Galaxy Z Fold 7與Z Flip 7。從全球角度來看，摺疊機市場整體出貨量年增45%，其中「其他」品牌合計佔比達33%，顯示市場競爭者越來越多，格局不再由單一品牌壟斷。
Google強攻AI眼鏡 外媒：「這2家」台廠有望成為合作夥伴
近年人工智慧（AI）智慧眼鏡市場擴張，根據外媒報導，Google已完成首款AI智慧眼鏡的研發工作，Google尚未決定最終的供應鏈，而台廠有機會成為潛在代工夥伴。根據《南華早報》報導，Google正在評估是否要正式推出這款智慧眼鏡。其中，廣達 （2382）負責為Google完成原型設計，而宏達電HTC（2498）則具備量產自家AI眼鏡經驗，有望成為代工夥伴。HTC 憑藉量產自家AI眼鏡VIVE Eagle的製造背景，加上年初以2.5億美元將部分XR團隊與智慧財產權授予Google，使其成為Google潛在量產合作夥伴。隨著整個供應鏈就緒，Google只需給予最終批准，即可打入目前由Meta主導的智慧眼鏡市場。根據研究機構 Counterpoint Research 數據顯示，2025年上半年全球智慧眼鏡出貨量與去年同期增長 110%，其中AI智慧眼鏡占 2025 年上半年總出貨量的78%，增長動能主要由 Meta 的雷朋（Ray－Ban）帶動。廣達今（2）日股價開高走低，最高來到260元，終場下跌0.97%，收至253.5元；宏達電最高來到76.4元，終場下挫3.15%，收在70.6元。
日本手機銷量暴增31% 蘋果「這一台」撐起全場
2025年第一季，日本智慧型手機市場出現明顯成長，整體銷量比去年同期增加31%，而這波成長幾乎完全由Apple帶動。Apple的出貨量在這一季暴增57%，其中以2月底上市的中階機型iPhone 16e最受歡迎，搭配2024年推出的iPhone 16系列持續熱銷，成為帶動整體市場增長的主力。根據統計，在所有品牌中，只有Apple的出貨量成長超過50萬台，顯示其在日本市場的壓倒性地位。根據《Counterpoint Research》所提供的資料中指出，日本市場的強勁表現除了與Apple新品效應有關，也與當地營運商、零售商與原廠合作推動的大規模促銷活動密切相關。這些促銷方案包括裝置降價、點數回饋、流量加倍、綁定服務與攜碼優惠等，都有效刺激消費者購買或換機的意願，甚至讓回收換現金計畫成為越來越多人選擇的購機模式。根據資料，Apple長期以來在日本的市占率遠高於亞洲其他國家與全球平均，其絕對優勢來自歷史上通訊政策的發展方向、既有通路結構，以及當地文化對Apple品牌的偏好。這些因素讓Apple在日本建立起穩固的用戶基礎，幾乎不受Android陣營品牌的威脅。Counterpoint高級分析師宮下陽子（Yoko Miyashita）表示，雖然2025年第二季預期成長仍將延續，但iPhone 16e的銷量自6月起已開始出現下滑，市場可能從第三季開始進入回調階段。接下來預計在年底登場的iPhone 17將針對高階市場進行新一波推進，但由於其定價偏高，銷量可能受限。另一方面，三星與Google等Android陣營品牌則持續推出價格較具競爭力的新機型，試圖在日本這個高度成熟的市場中搶佔Apple的部分份額，特別是在高通膨、日圓貶值與未來潛在關稅調升等不利因素交織下，他們面對的挑戰與壓力也不容小覷。
關稅箭在弦上！韓國供應鏈全面警戒 三星與蘋果關鍵零組件廠恐成重災區
美國川普政府即將從30日起對進口智慧型手機與IT裝置課徵至少25%關稅，此舉引發三星電子、蘋果供應鏈的顯示器零組件業界一片震盪。面對衝擊，雖已有企業事前將貨品加速出貨、囤積至美國倉庫，但業界普遍憂慮，若此政策長期化，將對全年業績造成不可逆轉的損害。根據《News1》報導指出，美國商務部確認從30日起，將對所有進口智慧型手機與IT設備全面實施新一波關稅制裁。這項措施源於川普在5月26日所發布的談話，川普當時明確點名蘋果與三星，暗示新關稅將在6月底啟動。首當其衝的不只是整機廠，連帶也波及大量中間材料供應商。包括三星顯示器、LG顯示器，以及三星電機（삼성전기）、LG Innotek（LG이노텍）等業者，這些業者均未在美國設廠，無法迴避此波關稅壓力。與此同時，這些企業又是向蘋果、三星供應OLED面板、相機模組等關鍵零件，其中LG顯示器的智慧裝置面板營收佔比高達55%，三星顯示器更逼近90%。市場調查機構Counterpoint Research於4日表示，由於美國新政策導致全球市場不確定性加劇，將使2025年全球智慧型手機出貨成長率，從原本預測4.2%，大幅下修至1.9%。其中蘋果從原本預期的4%降至2.5%，三星則從1.7%調降至零成長。報導中提到，即使目前iPhone 16的面板供應作業已告一段落，因此未受到直接影響，但一旦川普政府於9月後仍維持關稅政策，勢必將衝擊屆時推出的iPhone 17。業界人士指出，蘋果新機發布將成為觀察關稅持續與否的關鍵時點。目前，許多供應商仍在觀望是否會延長至下半年的第三、四季。業界認為，今年上半年整機廠與零組件商已提早完成備貨與組裝，試圖以囤貨應對不確定的貿易環境。但若政策未見鬆動，勢必對營運造成重大壓力。針對智慧型手機業者是否會透過漲價轉嫁關稅成本，市場意見明顯分歧。若整機價格上漲，需求恐因而下滑，進而影響供應商訂單量；反之，若維持價格不變，中間材料業者則勢必面臨降價壓力。對以蘋果與三星作為最大客戶的供應商來說，兩種情境皆非良策。特別是像LG Innotek，其來自蘋果的營收比重超過80%，在當前環境下幾乎難以轉向。業界人士坦言「許多零件供應商雖已著手擬定應對策略，但由於對終端品牌的高度依賴，實際上缺乏太多調整空間。」更令企業憂心的是，美國可能會在一週後對所有進口品實施25%的「相互關稅」，時間點預定落在7月8日。對此，三星電機社長張德賢（장덕현）近日對媒體表示，中長期若無法避免，將不得不重新調整供應鏈配置以因應衝擊。
蘋果「摺疊機」要來了？郭明錤揭最快Q3開案 「這檔」連兩日漲停慶祝
傳聞多年的蘋果「摺疊機」終於露出曙光，有「地表最強蘋果分析師」之稱的天風國際分析師郭明錤表示，蘋果最快在2026年開始生產首款摺疊iPhone，更爆料蘋果組裝廠的鴻海（2317）預計在今年第3季底或第4季初正式開案。受此消息激勵，軸承大廠新日興（3376）昨日股價急拉漲停，今（19）日股價再度上攻，盤中再度亮燈漲停，連兩日漲停。新日興日前公布5月合併營收達9.64億元，雖然年減18.61％，但近日受惠蘋果摺疊iPhone的消息，已經連日爆量漲停，今日於午盤強勢攻頂220.5元，成交總量破4.4萬張。郭明錤在社交平台X上說，目前已經確定的一個部件是該設備的顯示螢幕，由三星顯示（Samsung Display）承接生產，計劃明年出貨量為700萬至800萬塊。不過，他指出，目前許多組件規格（包括備受市場關注的鉸鏈軸承）尚未最終確定。對於市場傳出蘋果已訂購1500萬至2000萬部摺疊iPhone的傳聞，郭明錤表示，這一數字更可能反映「2到3年生命週期」的累積預期需求，而非單一年度銷售量，實際銷量恐怕難以與主力機型相比。他預計這款手機將「定價較高」。郭明錤此前還曾預測，摺疊iPhone的售價將在2000至2500美元之間，不過這一預測還是在川普發動關稅戰之前做出的。對於摺疊iPhone究竟何時才會正式推出，郭明錤也不諱言提醒，「在項目正式啟動之前，所有計劃都可能發生變化。」目前摺疊手機的主要品牌有三星、華為、小米、OPPO和vivo，雖然螢幕較大，尺寸也方便攜帶，但摺疊手機仍有硬體問題待克服，包括摺疊處的顯示器容易出現摺痕。研調機構TrendForce去年表示，目前全球智慧型手機只有1.5%的摺疊機。另一家研調機構 Counterpoint 則在今年表示，摺疊螢幕市場在去年僅成長3%，預計2025年將萎縮。
川普盼重塑晶片版圖恐落空 BBC：半導體需全球化合作
美國總統川普期望透過關稅政策，在美國建立半導體產業。然而根據BBC分析，川普的政策充滿風險，美國恐怕仍難以對抗亞洲長期擁有的優勢。不僅川普擬透過關稅大刀，重塑晶片版圖盤算落空，川普對大陸商品上調關稅，也波及特斯拉。據路透引述消息人士說法，特斯拉原計畫明年開始量產自動駕駛計程車Cybercab與電動卡車Semi，已被迫喊停。因無法負擔額外成本，已暫停從中國進口車輛零件，並暫停生產這兩款車，目前不清楚將持續多久。BBC報導，許多美國大型公司長期以來面臨缺乏技術工人以及產品品質低劣的問題。生產半導體的成本高昂且技術複雜，光是iPhone裡的晶片，就需要美國提供設計，在台灣、日本或韓國製造，使用中國開採的稀土等原料。成品在越南封裝後，送往中國組裝與測試，最後才運回美國銷售。亞洲半導體產業成功的原因在於，政府提供給民營晶片公司研發技術的大量補貼，這正是美國晶片法案背後的想法。台積電與三星等公司皆為主要受益者，但都面臨成本飆升、難以招募技術工人、工程延宕與當地工會抵制等問題。市場情報公司Counterpoint的研究主管愛因斯坦表示，美國固然可以生產晶片並創造就業機會，但可能無法把晶片縮小到奈米大小，因為川普的移民政策，可能限制美國招攬中國和印度的技術人才。川普試圖透過保護主義和孤立主義打造晶片產業，但亞洲晶片產業興起，靠的是全球化經濟下的合作。亞洲半導體供應鏈提供了寶貴的教訓：沒有一個國家能獨自運作晶片產業，而且需要花費大量時間，才能有效率並大規模地生產先進的半導體。川普的政策長期下來，可能促使世界各個主要經濟體重新關注國內製造業，一些公司會尋找新的市場，同時，新的晶片供應鏈可能出現在印度。另外，晶片公司並非完全受關稅擺布，微軟、蘋果和思科等公司對晶片的依賴和需求，可能會帶給川普壓力，迫使他取消與晶片產業有關的稅金。
iPhone閃避關稅大刀！蘋果加速印度製造 包貨機急運150萬支飛美國
美國總統川普（Donald Trump）宣布對全球貿易夥伴課徵對等關稅，由於中國是蘋果公司（Apple）iPhone主要的製造地，但美國對中國進口商品課徵的關稅，遠高於其他國家，因此未來在美國購買iPhone的價格可能飆升。為此，蘋果公司已把部分生產量能轉至印度，甚至從當地空運多達150萬支iPhone到美國，目的就是為了設法避稅。根據《今日印度》（India Today）報導，蘋果為了因應對等關稅，讓印度廠員工週日也加班趕工，3月至今，將大約150萬支的iPhone空運到美國，以降低對等關稅帶來的衝擊。報導引述消息來源說法，蘋果成功讓印度機場將貨品在清奈機場的通關時間，從30小時縮短剩6小時，另據印度的高級官員說法，蘋果花了8個月時間規劃並建立在清奈的快速通關流程，印度總理莫迪（Narendra Modi）領導的政府也要求官員協助蘋果。就在印度空運能量拉升之際，蘋果也希望印度iPhone的產能也提升20%，因此增聘工人，就連假日也讓員工加班。除此之外，蘋果供應商富士康（鴻海）位於清奈的工廠，去年包括iPhone 16、iPhone 15兩款最新的蘋果手機在內，共生產了2千萬隻iPhone，該座工廠目前在週日也維持營運狀態。雖然川普在美東時間9日宣布，已有超過75個國家聯絡美國，希望進行談判且未採取報復行動，並授讓權對等關稅措施暫停實施90天，期間僅課徵10%的關稅，不過，川普對中國徵收的關稅從84%提高至125%，再加上川普先前因為致命鴉片類藥物芬太尼（fentanyl）已對中國課徵20%的相關關稅，目前關稅累計稅率為145%。根據調研機構Counterpoint Research估計，iPhone每年全球銷售量超過2.2億支，其中5分之1產自印度，其餘來自中國，由於中國是iPhone主要的製造地，但美國對中國進口商品課徵的關稅，遠高於印度等地，未來若在美國購買iPhone的價格恐怕飆升，蘋果生產策略逐漸把中國獨大轉向多元，也凸顯出印度的角色愈來愈重要。蘋果公司近日為了閃避川普政府對貿易夥伴祭出的高額對等關稅，緊急從印度空運大批iPhone到美國。（圖／翻攝自X）
半導體新兵1／面板老兵搶攻FOPLP！洪進揚打出「2大引擎」領著群創轉型
台美股市在台積電（2330）CoWos「砍單」及川普要求加碼千億美元設廠下，攪得七上八下中，仍有2大巨頭報明牌，一是台積電證實開發FOPLP（Fan-out Panel Level Package，扇出型面板級封裝）技術，二是封測一哥日月光投控（3711）2月中下旬宣布設立FOPLP量產線，預計今年第2季設備進廠，第3季開始試量產。隨AI高效能（HPC）晶片需求暴增，先進封裝技術除了CoWos（晶片堆疊封裝在基板上），FOPLP也成了新顯學。「當越來越多大廠進入，意味著這個方向正確。」群創（3481）董事長洪進揚接受CTWANT專訪時，底氣十足。根據Counterpoint研究團隊DSCC去年底發佈報告，FOPLP與玻璃基板封裝未來將以29%的年複合成長率（CAGR），至2030年成長至29億美元。目前已有台積電、英特爾、三星、日月光、友達（2409）與群創等進行投資，其中，群創握有業界最大尺寸FOPLP，預計今年上半年量產，訂單來自消費性（手機相關）、RFIC（射頻IC）、車用等客戶，其中不乏國際半導體大廠。「群創要同時兼具面板和半導體兩大引擎，助攻未來運營穩定成長。」洪進揚這樣強調。事實上，群創早在2017年便與工研院合作研發FOPLP技術，持續加碼投資，全力搶攻半導體封裝的新時代。群創原為全球知名的面板大廠，2018年洪進揚接下董事長時，面板廠早已淪為「慘業」，股價跌剩個位數，洪進揚上位時提出「666（三個6年）」轉型大計，第一個六年（2018年-2024年）專注內部改革與組織優化，力求穩定獲利，第二個六年（2025年-2030年）突圍轉型、拓展觸角，而FOPLP成了他力推轉型的殺手鐧。「我們不能只是一家面板廠，不當低頭耕田的水牛，也要抬頭看路，未來更靈巧。」洪進揚指出，FOPLP技術與群創原來就會的有「高度雷同」，相似性達到60%，能有效運用原有的設備與人才，加速轉型。群創原為全球知名的面板大廠，如今成功切入半導體封裝市場。（圖／報系資料照）FOPLP技術，在於透過「方形」基板進行IC封裝，可使用面積可達「圓形」12吋晶圓的7倍之多，達到更高的利用率。白話來說，就是同樣單位面積下，能擺放的晶片數量更多，這不僅提高了封裝效率，也降低了成本，成為採圓形基板的CoWoS技術之外的重要替代方案。隨全球AI浪潮推升先進封裝需求，群創順勢加碼投資，將南科3.5代廠轉型成為全球最大尺寸FOPLP廠，沿用70%以上已折舊完畢的TFT（薄膜電晶體）設備，成為最具成本競爭力的先進封裝廠。洪進揚表示，「我現在把公司定位為『大面積玻璃精細化處理的方案解決商』，所謂的大面積玻璃，對面板算是小，但對wafer（晶圓）來講是大，所以就是針對半導體產業。」從面板走入半導體產業，洪進揚笑說，這條路一開始並不好走，「面板做了這麼久，已經習慣一個相對舒適的環境，順順走大家都會，但要讓每個人跳出框架思考，挑戰自己的舒適圈，真的很辛苦。」為此，他親自走訪觀察每一座工廠的運作模式，和中高階主管交流，在團隊間取得理解及信任，同時在內部實行組織輪調，鼓勵員工走出舒適圈，從「專才」走到「通才」，進一步觀看整體面板趨勢，「看的廣，路就會比較廣，現在是FOPLP，將來也有可能有別的。」「封裝行業其實比較像是一個服務業」，洪進揚鮮活地形容，「不像是那麼純粹的製造業，所謂的製造業就像，假如你賣蛋糕，買麵粉、草莓，做壞了自己承擔成本，而封裝業則不同，晶圓是客戶提供的，如果封裝出錯，損失得由我們賠償」，這就更考驗技術與精密控制能力。洪進揚強調，群創要同時兼具面板和半導體兩大引擎，助攻未來運營穩定成長。（圖／劉耿豪 攝）儘管如此，洪進揚仍信心爆棚，他說，群創第一個競爭優勢在於「既有IP與技術壁壘」，群創在FOPLP技術上已累積超過300項專利，建立技術門檻，防止競爭對手輕易進入市場。「第二個就是我們原來的強項，就是面板上面的處理能力，已經學了二三十年的東西，是不會一下就不見了。」他進一步解釋，傳統半導體矽製程中，12吋晶圓的運送大多依賴人力推送，但當封裝技術轉向玻璃基板製程時，業界突然面臨大型且沉重玻璃基板的運輸挑戰，「反觀面板廠，對於厚重、大尺寸玻璃面板運送早就瞭如指掌，加上經年對玻璃特性的熟稔程度，造就跨入FOPLP最大優勢。」此外，地緣政治也是不可忽視的影響因素。隨著全球供應鏈朝「No China」趨勢轉變，歐美市場對中國供應商的依賴逐漸降低，身為台廠的群創反而更具吸引力。洪進揚直言，「大家對於中國現在是有相對的擔憂的，你要把這麼高端的晶片的封裝，下到大陸去。」因此，昔日面板業的勁敵，今日反成群創突圍的助力。如今，台積電、日月光控股等半導體大咖紛紛投入FOPLP技術，面對市場競爭，洪進揚認為這不只是挑戰，更是機會。值得注意的是，群創不僅切入半導體封裝市場，去年更將南科四廠賣給台積電，進一步加強雙方合作關係。展望未來，洪進揚表示，「希望與台灣半導體供應鏈深度整合，建立完整Ecosystem，並將技術應用拓展至更多領域，如矽光子（Silicon Photonics）等。」隨FOPLP即將進入量產，群創在2月底啟動「半導體快軌計畫」，大舉徵才，計畫培養500位半導體專業人才，搶占市場先機。這個曾經的面板王者，如何寫下新篇章，拭目以待。
手機瘋AI 2／搶食逾4.7兆元市場！分析師看旺「這5類股」：大跌大買，小跌小買
蛇年AI大浪衝向手機市場，台股漲一波，投資人還有哪些機會？黑石財經執行長溫建勳對CTWANT記者指出，「AI手機」相關的軟體股、邊緣運算概念股，以及提升傳輸速度的WiFi、伺服器、射頻等概念股，都將受益於這波技術浪潮，但是「大跌大買，小跌小買」，他提醒投資人，避免追高而陷入長期被套。實際上，AI手機這個概念不新鮮，工研院產科國際所資深分析師呂珮如接受CTWANT記者採訪時介紹，早在2010年Apple收購Siri時，AI在手機端像是「語音助理」，2017年融入影像場景，比如Face ID就是導入AI，強化手機安全識別，而去年的「AI手機元年」，則偏向Gen AI（生成式AI）市場。Gen AI能成為手機大廠及供應鏈救星嗎？研調機構DIGITIMES預估，2025年智慧型手機市場出貨估為12.239億支，「全球AI手機市場的部分，2024年滲透率接近19%，今年預估上衝到33%，2026年會從原本的旗艦手機和高階手機，轉向中低階手機去做滲透，所以預估達到54%。」呂珮如分析。依Counterpoint Market Monitor統計，2024年全球智慧型手機平均售價（ASP）達到356美元（約新台幣11653元），由此推算，今年全球AI手機市場總營收上看4.7兆新台幣。「目前研究看來，GenAI對消費者不是must have（必備品），偏向nice to have（可有可無的加分項）。」呂珮如直言，對品牌商而言，「它是可以加持手機產品的應用，以及抬升單價的創新亮點。」從官方戰報來看，打頭陣的三星S25旗艦系列於4日啟動預購，以中華電信為例，最高階的Galaxy S25 Ultra就占了七成，反映出高階手機仍是最夯。台灣三星電子行動通訊事業部總經理陳啟蒙透露，公司目標是「成長二成」，他認為，「AI手機改變市場生態，經營重心從原本600美元（約新台幣19632元）以上手機，移轉到1000美元（約新台幣32721元）以上的超旗艦價格帶。」華碩全球副總裁林宗樑也看好前景，預測「銷量成長三成」，高階手機部分還在成長，所以華碩鎖定高階，把全部資源投資在（2.5-3萬元）價格帶的市場。溫建勳認為Deepseek的出現，對於落地和終端的使用會非常有幫助。（圖／溫建勳提供）另外，DeepSeek以低成本開發出媲美GPT-4o的AI模型，震撼全球科技市場，並迅速蔓延，手機端的應用更備受關注。「Deepseek的出現，對於落地和終端的使用會非常有幫助，以前的AI概念大多是上雲端，現在變成是下載到使用端，硬體越好，Deepseek就跑得更快更順，這對於AI PC或者AI手機非常有幫助。」溫建勳提及，未來一兩週中國企業將陸續推出多款新模型，市場應用豐富可期。從智慧手機產業鏈來看，離不開眾多上下游廠商支持。以高通（美股代號：QCOM）與聯發科（2454）為例，這兩家晶片巨頭正全力研發新一代支持AI運算的處理器與NPU，在全球市場中擁有強大話語權。呂珮如直言，「AI晶片」確實是台灣製造供應鏈最能分到一杯羹的部分。AI能否推動今年換機需求？呂珮如持保守看法，「不太強烈」，「比較偏向品牌廠商為了要去結合一些新的應用，增加它背後有可能帶動的營收。」電信業者也表示，如今AI手機當道，得看各廠牌有無端出殺手級功能，若在軟體上有感升級，或許可催出換機潮。蘋果iPhone 16全系列新機上市，中華電信董事長郭水義（中）歡迎果粉進入門市搶購。（圖／報系資料照）正如YouTube頻道「邦尼幫你」所言，AI功能對大部分人而言，並非用不到，而是根本不會用。他舉例一位長輩，教會對方三星S23 Ultra的「消除反光」功能後，之後出去旅遊「每一張圖片都有消反光啊」！如何讓AI普及到一般人也會用，絕對是接下來AI手機非常重要的一部分。「我還是看好AI手機。」曾先後任職元大投信、凱基投顧、國票金控的溫建勳提及，「你就想想看AI手機跟一般手機有不一樣？它更人工、智慧，圖像呈現更好。」、「圖像軟體的公司未來發展前景看好，另外鏡頭、邊緣運算以及能夠提升傳輸速度的WiFi、伺服器、射頻等概念股，都表現亮眼，有望迎來新一波上漲行情。」至於操作策略，溫建勳提醒，考量到美國關稅政策等不確定因素太高，第一季因關稅影響而提前拉貨等情況，「不建議盲目長期持有，大跌大買，小跌小買，至少你要跌到月線，不要追高，追高很容易直接套牢了。」
全球銷售額前10大半導體品牌出爐！三星電子市佔率第1、輝達第7
市場研究機構「Counterpoint」2月14日指出，包含儲存產業在內的全球半導體市場，預估2024全年營收將年增19%，達到6210億美元，顯示半導體產業在經歷2023年的低迷後強勁回升，主要受惠於人工智慧（AI）需求大增、記憶體晶片需求增長及價格回升所拉動，而除AI相關半導體之外的邏輯晶片市場，僅呈現溫和復甦。具體來說，隨著2024年記憶體晶片需求回升及價格上漲的帶動，全球記憶體晶片市場營收預計將年增64%。此外，在AI需求帶動下，高頻寬記憶體（HBM）市場的蓬勃發展，也進一步支撐了整體記憶體晶片市場。另一方面，GPU在AI模型訓練與開發中的關鍵作用，使得全球邏輯半導體市場預計將年增11%。雖然汽車與工業市場需求表現疲軟，但仍有部分復甦趨勢，有助於全球半導體產業營收成長。根據Counterpoint公布的按半導體銷售額統計的2024年全球前10大半導體品牌廠商排名來看，三星電子以11.8%的市佔率位居全球第一。緊隨其後的分別是SK海力士（7.7%）、高通（5.6%）、博通（5%）、英特爾（4.9%）、美光（4.8%）、輝達（4.3%）、AMD（4.1%）、聯發科（2.6%）、威騰電子（2.5%）。需要指出的是，這次統計量僅涵蓋擁有自有品牌的半導體企業（如輝達、高通等），並未納入晶圓代工供應商（如台積電、聯電等）。Counterpoint認為，三星持續穩居全球半導體市場龍頭，2024年市佔率達11.8%，主要受惠於記憶體晶片需求成長於價格上漲、智慧型手機業務的庫存調整與補貨，以及吸引AI/HPC客戶導入先進製程，儘管其面臨HBM3e延遲及低端內存挑戰。SK海力士（SK Hynix）與美光也主要受惠於記憶體晶片需求成長及價格上漲，同時受惠於AI應用對HBM的需求推動。排名第3的高通市佔率達5.6%，銷售額年增14%，主要受惠於安卓智慧型手機復甦及汽車業務成長，物聯網（IoT）市場復甦則相對緩慢。排名第5的英特爾則面臨嚴峻挑戰，受PC與伺服器市場需求疲軟及營運挑戰影響，市場競爭壓力加劇。Counterpoint Research 分析師表示，美國仍是全球半導體產業的核心，擁有眾多高價值的半導體企業，並在推動全球創新與市場成長中扮演關鍵角色。隨著AI與高效能運算需求的持續成長，美國的半導體領導者將繼續在未來的市場競爭中發揮舉足輕重的作用。
手機很捲2／「十台摺疊九家來自中國」市場首度大洗牌 台廠可望雨露均霑
華為九月中推出首款三摺機Mate XT，要價高達人民幣2.5萬元、約台幣10萬元，被冠上「電子茅台」的稱號，台灣在反中氣氛下，不能直接購買，但華為、Motorola等大陸品牌的產品若賣得好，在摺疊機供應鏈中，不少台廠能分到一杯羹。五年前三星推出全球首支摺疊機Galaxy Fold以來，一度被視為「第二次智慧手機革命」，並以全球市占率八成在智慧摺疊機市場稱王，直到2024年第二季才跌落神壇。依TechInsights最新報告，全球摺疊手機市場出貨量年增48%，華為今年第二季以驚人的229%的年增率，超越霸主三星奪冠，而前十名中，只有三星不是大陸品牌；另據Counterpoint Research最新報告，榮耀（HONOR）也在今年第二季於歐洲和亞太地區首次超越三星。相較於三星手機自給自足的營運模式，大陸品牌的供應鏈跟台灣比較緊密，凱基投顧董事長朱晏民表示，摺疊機軸承廠需配合大陸品牌商接單利多，才有機會挹注獲利增長，隨著消費性電子庫存回補，台廠代工供應鏈有望迎來利多。以分析師和法人近期最常提到的軸承雙雄富世達（6805）及兆利（3548）為例，自從華為投入摺疊機市場後，2022年即與這兩家簽供貨合約，近期華為宣布延長軸承供應「排他條款」合約到明年6月，也就是說，這兩家台廠後續訂單無虞。富世達擁有多項摺疊機軸承專利。（圖／報系資料照、翻攝自富世達官網）其中又以富世達受益最多，富世達成立於 2001 年，於 2011 年成為上市公司奇鋐科技（3017）之轉投資子公司，他是這次主角三摺機軸承的獨家供應商，也是少數能與美系軸承大廠安菲諾叫陣的業者。富世達挾技術門檻，擁有多項摺疊機軸承專利，手握華為與摩托羅拉兩大客戶，最受關注。富世達累計前9月合併營收54.18億元、年增40.16%，其中9月營收為7.7億元、年增35.98%，再度創下歷史新高；法人推估，主要就是來自三摺新機的動能，預計今年整年EPS可望在15到20元。CTWANT記者整理，華為三摺機在9月10日發布前，富世達6日股價約683元，新機發布後不到兩週股價已突破800元，漲逾17%，更在9月24日因交易過熱被列為注意股；10月11日股價則收在846元、漲0.71%。顧德投顧分析師李冠嶔表示，前一波股價下跌的原因，是因富世達有做伺服器導軌與水冷系統快接頭模組，但前一波輝達與美超微的供應不及，造成第一季獲利很差，但配合下半年華為各種新機要出貨，「業績上來之後，股價往前波高點突破應該沒什麼問題。」華為手機以三摺機強勢回歸，後續還要推出多款新機，對此法人指出，台系供應鏈如華通(2313)、瑞鼎(3592)、大立光(3008)、穩懋(3105)、全新(2455)、宏捷科(8086)等業者營運有望再添柴火，而友輝(4933)、南寶(4766)、新纖(1409)、材料-KY (4763)等上市櫃公司也積極搶攻摺疊手機商機，供應新世代「可撓式」、也就是可彎摺的手機面板、背板、光學薄膜等，法人看好將陸續成為華為、小米、OPPO等品牌大廠摺疊機零件供應商，有望雨露均霑。新日興是蘋果長期合作的供應商。（圖／翻攝自新日興臉書）手機製造業者跟CTWANT記者表示，摺疊機在面板、玻璃蓋及軸承鉸鏈的生產難度較高，良率也比較差，許多零件無法共用，特別像是關鍵的軸承，更是只有少數供應商能供貨，因此初期產能不大，也是目前價格居高不下的原因，但對廠商來說，至少可保持一定的利潤，讓他們有動力持續研發，未來等技術成熟後，價格打下來就能更快普及給一般使用者。有傳言說，因為無法克服螢幕摺痕和厚度等關鍵問題，蘋果一度放棄做摺疊手機，TrendForce表示，明確開案與後續規劃仍有一段距離，最快可能也要2027年之後；但也有傳言蘋果將由大尺寸的、像是iPAD 來進入摺疊市場，預計在 2026 年上半年推出，出貨量預估300到400萬台，軸承的部分則交由新日興與安菲諾。倫元投顧分析師陳學進表示，作為長期合作的蘋果供應商，全球筆電軸承龍頭廠新日興，未來可能在蘋果推出摺疊手機時受惠，明年可能就有機會，但短線上還不會有相關的利多出現。
車用電池恐懼症2／寧德時代市占35%占全球第一 國內電動車「使用廠商曝光」
8月1日首爾仁川的「電動車自燃案」，造成重大財產損失、人員受傷，南韓政府除了祭出相關政策滅火以外，也要求各大車廠進行「電池實名制」，讓消費者更了解電池來源，目前台灣並未跟進。CTWANT記者調查，國內歐系、韓系、日系、美系及國產電動車使用的電池品牌，包括寧德時代、LG、SK on及Prime Planet Energy & Solutions。值得注意的是，這次引發「電動車自燃案」的EQE 350+，依南韓賓士公布使用的電池是中國電池製造商「孚能科技（Farasis Energy）」的產品，在全球排名第10，屬於次階電池製造商。在南韓政府要求車廠公開旗下電動車電池廠商和型號後，可以發現公布的車型中，有35%電池來自中國企業。南韓企業本身就有許多電池大廠，為什麼要用中國製電池？有專業人士指出，「在全球電動車需求放緩的情況下，成本較低的磷酸鐵鋰電池搭載比重提高。」韓聯社的調查數據則發現，當地6年來發生的電動車起火事件中，有多達62%電池產地來自韓國生產，包括43例的LG以及2例的Samsung品牌，而中國品牌僅占5例，意味著不只是中國電池存在技術問題。南韓賓士EQE 350+使用的電池是中國電池製造商「孚能科技（Farasis Energy）」的產品，不過卻被許多消費者質疑豪華車款使用次階廠。（圖／翻攝自孚能科技官網）根據市場研究機構Counterpoint發布的2023全球電動汽車電池跟蹤報告顯示，中國動力電池廠商市占率已超過2/3，又以寧德時代動力電池市占35%位居全球首位；排名第2為同樣來自中國的比亞迪，市占16%，光前兩名的市占就已經超越全球的1/2。第3名則是韓國的LG能源，市占13%。第4名至第10名分別為：松下（日）、SK on（韓）、中創新航、三星SDI（韓）、國軒高科、億緯鋰能與孚能科技。可以發現中國企業霸榜6席，而孚能科技取代欣旺達入榜。報告指出，寧德時代電池裝車量年增48.3%，穩坐全球第一，也是全球供應商中唯一市占35%以上的企業，主要受惠於特斯拉決定擴大磷酸鐵鋰電池比例，因此在大陸以外海外市場電池裝車量年增長近2倍。全球動力電池裝車量前10名中有6家是中國企業，不過中國車用電池大廠寧德時代董事長曾毓群於1日表示，「中國市場絕大部分新能源汽車電池的安全係數遠遠不夠。」至於台灣電動車市歐系、日系、韓系及國產等品牌使用哪一家的電池？CTWANT記者一一詢問，Mini採用寧德時代，Audi Taiwan表示，「以目前最新的Q4 e-tron來說，45是寧德時代，55 quattro則是LG。」Skoda也採用LG電池。韓系車廠Hyundai表示，「Ioniq 5、5N是採用SK on；Ioniq 6原先使用SK on現在為LG；Kona則是寧德時代。」Kia旗下電動車則以SK on為主。台灣賓士內部人士也向CTWANT記者強調，「台灣賓士引進販售的電動車電池模組，由賓士公司組裝製造，針對電池封包、冷卻技術、緊急斷電等皆有完善設計，並經過完整測試，符合國家安全標準。」國內汽車龍頭和泰車回應，Toyota bZ4X、Lexus RZ所搭載的是Prime Planet Energy & Solutions（豐田與Panasonic合資公司）於日本生產製造的電池；至於近期相當熱門的Luxgen n7以及目前暫停接單的MG4均使用寧德時代。和泰車旗下電動車採用的電池為Prime Planet Energy & Solutions，也就是豐田與Panasonic合資公司。（圖／翻攝自Toyota官網、Prime Planet Energy）電動車大廠Tesla則回覆「原廠沒有特別電池來源」，不過據了解，Tesla方形電池全部由寧德時代供應，主要用於標準續航版 Model 3和Model Y；圓柱電池則來自松下和LG，用於長續航版和高端車型。
杜絕社群網站干擾生活 美青少年回歸「功能性手機」
雖然目前全球主流手機均為智慧型手機，但由於社群網站服務所引起的人際關係問題越演越烈，因此目前有不少美國青少年選擇捨棄智慧型手機，回歸使用更傳統的「功能性手機」。根據《BBC》報導指出，哈佛大學一項研究指出，過量的使用社群網站，會過度刺激大腦中產生成癮物質的區域。也有一些研究指出，社群網站的使用與心理健康負面影響（尤其是兒童）之間有明顯的關聯。除了學界提出不少因為社群網站而延伸出的問題外，其實社群網站的普及也造成不少青少年之間的人際關係問題，目前美國Z世代（1990至2010年出生）的青少年，開始轉頭去選擇使用功能性智慧型手機。擁有知名Nokia品牌使用權的HMD Global，先前就曾推出一系列的「功能性手機」，結果其銷量從2022年起，每月銷量就不斷上升，甚至有單月銷量破萬的紀錄。而根據調研機構《Counterpoint Research》資料顯示，過往功能性手機的銷量主要來自於中東、非洲、印度等地，但如今已經有明顯的改變。一名育有5歲小孩的家長也表示，他近期將自己的手機更換成傳統的功能性手機，原因是他自認必須要「調整自己的使用習慣」，而他也表示，當自己換成功能性手機後，就不會在像之前那樣耗費大量時間在手機的社群網站上，自己反而有更多的時間陪伴小孩。
台海局勢升溫！《日經亞洲》：特斯拉要求供應商避開中國及台灣 通用汽車、福特考慮跟進
據《日經亞洲》（Nikkei Asia）的獨家披露，由於台海緊張局勢升溫，美國電動汽車製造商龍頭特斯拉（Tesla, Inc.）已告知其供應商，最快於明年開始，在中國大陸和台灣以外的地區生產零件。《日經亞洲》援引6位知悉內部消息之特斯拉供應鏈高層的說法指出，為中國境外銷售的特斯拉車款生產印刷電路板、顯示器和電子控制器等零件的供應商，已收到特斯拉的上述要求。消息人士聲稱，特斯拉向他們透露，有鑑於大中華地區的地緣政治風險在即將到來的美國總統大選前不斷上升，這項舉措將為非中國市場建立替代供應來源，以防止供應鏈中斷。 事實上，中國人民解放軍東部戰區23日至24日，才剛組織戰區陸軍、海軍、空軍、火箭軍等兵力，在台灣周邊開展「聯合利劍—2024A」軍事演習，為2022年8月及2023年4月的「環台軍事演練」後，第3次在台灣周邊實施圍島軍演。對此，特斯拉台灣供應商的1位內部人士也告訴《日經亞洲》：「我們收到了特斯拉的要求，他們希望擁有OOC（out of China，避開中國），以及OOT（out of Taiwan，避開台灣）的零件」，且特斯拉「希望這個要求能在明年的新企劃案中實現。」此外，另1位日本電子製造商的高層則證實，特斯拉已與日本、韓國和其他地區的亞洲供應商討論了此事，而他的公司便是與特斯拉接觸過的企業之一。還有1家零件供應商的高層也表示，為了滿足特斯拉的這項新要求，他的公司正在提高其位於泰國的產能，而他也坦承，對於特斯拉在內的許多客戶來說，所謂的避開中國策略「也包括避開台灣。」報導還披露，除了特斯拉以外，通用汽車（GM）及福特（Ford）等美國汽車製造商，也在研擬要求供應商將電子產品的生產轉移到中國和台灣以外的地區，但與特斯拉不同的是，它們尚未提出正式要求。為多家美國汽車製造商提供服務的電子供應商高層也透露：「特斯拉是最積極致力於規避中國大陸和台灣地區地緣政治風險的車商」，但他坦承「要做出OOC和OOT的零件確實很困難，成本也非常高，因為那是成熟的供應鏈所在。」據悉，中國和台灣生產了世界上大部分重要的電子零件，包括顯示器、印刷電路板、相機鏡頭和半導體。根據《日經亞洲》分析，大約有87%的蘋果頂級供應商在中國設有生產設施。報導補充，特斯拉的上述要求，是在美國宣布大幅提高對中國電動車及電動車電池的關稅，以及賴清德於5月20日上任前提出的。在特斯拉追求安全供應鏈之際，該公司也面臨了來自中國電動車製造商的競爭壓力。Counterpoint Research的數據便顯示，2024年第1季，比亞迪（BYD）在全球「純電動車」（BEV）市場的份額已上升至15%，進逼從去年的22%降至19%的特斯拉。然而，龐大的競爭壓力並不意味著特斯拉即將棄守中國市場。事實上特斯拉執行長馬斯克（Elon Musk）才剛在今年4月出訪中國，希望讓該公司最先進的全自動輔助駕駛（FSD）能夠在他們的第2大市場獲得批准。對此，北京方面已表示將給予全面支持，並將特斯拉稱為「中美經貿合作的成功典範」。台灣經濟研究院的電子供應鏈分析師邱世芳也在接受《日經亞洲》採訪時表示：「自去年下半年以來，電動車成為中美科技戰的最新戰場，這一趨勢也變得越來越明顯。」邱世芳還認為，在中國境外建構供應鏈對特斯拉來說是有意義的，「相較於其他西方或日本品牌，特斯拉與比亞迪等中國電動車的競爭更為激烈。」她表示「為應對地緣政治的不確定性、避免供應鏈中斷，特斯拉這樣的汽車製造商向供應商提出此類要求，是『合乎邏輯的』，這也是為什麼我們看到有那麼多的零件供應商試圖加快其在東南亞和墨西哥的布局。」對此，特斯拉目前並未回應《日經亞洲》的置評請求。福特和通用汽車也拒絕就具體細節發表評論，不過福特也透露，他們正在「努力建構1個具有韌性及成本競爭力的高品質供應鏈。」
Micro LED太燒錢？ 蘋果傳停止研發Apple Watch顯示螢幕
據外媒報導，蘋果已放棄為Apple Watch開發Micro LED螢幕。蘋果將在其顯示部門裁員幾十人。此前，蘋果晶片供應商歐司朗（OSRAM）宣佈，客戶的重要項目被擱置，分析師認為這是蘋果的Micro LED Apple Watch Ultra螢幕項目。之前花費數十億美元的蘋果造車計劃戛然而止，如今手錶顯示螢幕Micro LED也中止，核心賽道如人工智慧已成蘋果必爭之戰。彭博資訊報導，爆料者稱，蘋果目前已經放棄為Apple Watch的Micro LED螢幕尋找新的供應商，並開始重組Micro LED開發工程團隊。開發團隊主要位於美國和亞洲地區，在本次調整之後少量成員會轉崗到其他部門，而大部分會被裁員。蘋果放棄開發Micro LED螢幕的消息並非首次傳出。今年2月，蘋果供應商之一的歐司朗曾發佈公告，宣佈客戶的一個基礎項目意外被取消，當時市場研究機構Counterpoint Research認為就是用於Apple Watch的Micro LED螢幕項目。知名蘋果產品分析師郭明錤3月初曾發文稱，歐司朗是蘋果的Micro LED獨家晶片供應商。該公司取消與蘋果的Micro LED合作，代表未來蘋果已經沒有量產Micro LED設備的計劃。此前，MicroLED一直被視作「終極顯示器方案」。在蘋果放棄的情況下，其他企業們會否收縮相關戰線成各界關注焦點。郭明錤認爲，蘋果取消該開發計劃的原因在於，蘋果認為Micro LED並不能顯著提升產品附加價值，加上生產成本過高，不具投資效益。Micro LED技術，又稱爲微發光二極體顯示器，是一種通過將傳統LED結構微縮至1-10μm尺寸，然後利用巨量轉移技術將其固晶轉移到基板上，並最終封裝成顯示器的新型技術。此技術相比傳統LED更節能，對比度更高，響應時間更快，且顏色更亮、更好，而且不會像OLED那樣有燒毀的風險。值得注意的是，蘋果手錶的銷量表現不理想。市場研究機構Canalys數據顯示，2023年第四季全球市場中，蘋果可穿戴腕帶設備（Apple Watch）出貨量年減25%， 但依舊以21%的市場份額排名第一。出貨量下滑也在蘋果財務數據中得到驗證。2023年第四季，蘋果可穿戴設備、家居、配件業務實現營收119.53億美元，年減11.3%。蘋果股價今年以來已經下跌10%左右。
AI手機元年1／三星、小米、榮耀、OPPO傾巢而出蘋果再等等 調研估2024年出貨上看1億支
2024年儼然成了AI手機元年。先是韓國手機品牌廠三星（Samsung）1月底推出S24系列，大秀AI功能，接著2月26-29日西班牙「世界行動通訊大會」（Mobile World Congress，MWC），包括中國手機大廠小米、榮耀、OPPO爭相推出手機新品，無不「AI」。手機強打AI盛況，一如2023年底，在晶片大廠英特爾於12月14日的「AI Everywhere」發布會，新推NPU（Neural-network Processing Unit，嵌入式神經網路處理器）後，包括華碩（2357）、宏碁（2353）、微星（2376）等台系電腦品牌廠，全面搶進搭載，在NB市場掀起的AI PC新旋風。手機廠表示，AI手機在晶片設計上也都會跟PC一樣，處理器都採用「CPU+GPU+NPU」架構，讓手機直接運行各種用途的AI技術，例如協助拍攝更佳的照片、翻譯不同的語言、識別音樂等。據Canalys預測，2024年出貨的手機約有5%會支援AI，以2023年手機全球出貨量12億支推算，估約6000萬支AI手機出貨，2027年AI手機滲透率將提升到全球手機銷售的45%。Counterpoint預測更樂觀，2024年生成式AI手機出貨量初估將超過一億支。「回顧近年手機發展，AI功能早就出現，例如三星陸續在Galaxy系列導入，Galaxy S10系列的場景智慧辨識功能、Galaxy S21內建月亮拍攝模式，儘管AI功能大多是強化拍照功能，但也都用上AI功能應用。」手機廠告訴CTWANT記者說。蘋果宣布放棄汽車計畫加速投入AI領域，市場預期，蘋果將藉由整合iPhone及Vision Pro等裝置來一決勝負。（圖／APPLE提供）所謂AI手機，並無明確定義，MWC上也看到各家手機廠各自發揮創意。小米在MWC上秀出小米14 Ultra，搭載了啟用全新的「全明星」四鏡頭，並加入小米首個 AI大模型計算攝影平台「Xiaomi AISP」，透過AI大模型進行光學、影像調整、色彩與人像AI的演算。三星S24系列手機主打的AI即時翻譯通話功能，也是最大的亮點，就是將通話雙方的語音即時翻譯成指定語言，除了可以進行文字翻譯檢視外，同時也能自動將你說的內容轉換成文字後，自動翻譯成對方可以理解的語言。2020年從華為旗下獨立的榮耀，則是展示手機「眼動追蹤」功能，透過榮耀Magic6 Pro的眼球追蹤系統，用戶不需要用手動操作，只用眼神，就能通過手機螢幕來操作汽車，目前有4個指令，包括啟動、關閉，車輛前進及後退。OPPO計畫今年第二季，在OPPO Reno11系列及OPPO Find N3引入生成式AI功能，新增圖片AI消除功能等。而令全球手機產業最震撼的消息，莫過於2023年擠下三星成為全球手機龍頭的蘋果，在1月27日宣布終止執行10年內部名為「泰坦計畫」的蘋果汽車研發計畫，隔天，執行長庫克（Tim Cook）在股東會上表示，今年稍晚將宣布蘋果發展生成式AI的重磅計畫。「和其他手機品牌廠陸續展示AI手機產品相比，蘋果的速度確實慢一點，不過蘋果的優勢在於生態系較完整，應該會直接推出可整合手機、手表、Vision Pro的AI系統。」3C達人Jimmy告訴CTWANT記者說。蘋果年度開發者大會將在6月舉行，各種有關iOS 18的爆料陸續出現，例如彭博社指出，蘋果希望iOS 18將是多年來最「雄心勃勃且引人入勝」的重大更新，帶來更多的 AI 人工智慧新功能。另外3C達人Tim哥也預期，蘋果今年iPhone 16所搭載的A18處理器，其神經網路引擎核心數量會大幅增加。也有人分析，蘋果今年的AI可能僅止於優化iPhone現有功能，暫時看不到三星等廠商搶推的圖片修整等功能。三星另一項主打AI為基礎的個人化健康管理產品Galaxy Ring也在MWC上引發關注。（圖／三星提供）
AI手機元年2／台系供應鏈大立光鏡頭、聯發科天璣穩吃訂單
隨著各手機品牌大廠在MWC大秀AI手機，各調研機構推估，2024年全球AI手機元年，出貨量6千萬到1億支不等，Counterpoint更預測，到2027年，內建生成式AI（AIGC）功能的手機出貨量將超過5億支，其中兩大關鍵零組件晶片處理器及鏡頭的需求，將挹注聯發科（2454）、大立光（3008）等台廠營收。集邦科技指出，對消費者而言，相機規格升級與否才是重要的換機誘因，有不少品牌著重提升高階機種之相機規格，例如三星S24系列上搭載新AI相機應用，透過全新的ProVisual Engine演算法，使照片中的物體進行個別優化處理，進一步提升畫面清晰度與降低噪點，拉升像機規格需求。集邦科技也預估，2024年全球智慧型手機相機鏡頭（Smartphone Camera）出貨量年增3.8%，約42.2億顆。而2023年蘋果iPhone 15 Pro Max搭載獨家的四稜鏡式（Tetraprism）望遠長焦鏡頭模組，不僅帶動其他品牌廠增加潛望式鏡頭模組的搭載率，預期蘋果自家也會擴大搭載到iPhone 16 Pro上。值得注意的是，有「老實樹」之稱的大立光董事長林恩平在1月法說會上也難得透露，「有些客戶對於高階機種的信心比較好了！」法人認為，這應該就是指AI手機等高階旗艦級手機。聯發科的天璣系列晶片也成為AI手機處理器的市場領頭羊。（圖／翻攝自聯發科臉書、報系資料照）法人也在法說會後的研究報告中調高對大立光的財測，相較之前的報告預估，新的報告2024年平均調幅約為8%，2025年則調高10%，目標價部分，3000元的數字也陸續出現，目前多家外資所給予的目標價，約來到3200-3500元不等。「晶片部分則看好聯發科的天璣9300系列，這是有史以來跑分軟體超過200萬分的第一顆，當然以後其他廠商應該也會有，但目前只有他一顆，搭載天璣9300的vivo新手機X100，就有以文字快速產生圖片的AI功能。」分析師謝明哲說，聯發科2023年每股盈餘為新台幣48.51元，法人圈預估今年可到50-55元左右，本益比約20倍左右，以聯發科的產業龍頭地位，這樣的本益比並不高。。謝明哲認為，其他有機會受惠的台廠供應鏈，首推蘋果主要產品所需晶片的代工廠台積電，隨蘋果跨入AI，台積電仍是要角；市場法人預估，台積電2024年每股稅後純益約37-38元，高於2023年的32元，也有機會挑戰40元。台積電第一季財測，以1美元兌換新台幣31.1元計算，首季營收估180~188億美元，季減6%，預估毛利率52~54%，符合市場預期。本土法人指出，台積電2024年產能利用率回升及AI佔比上修，預期今年營收將呈現季季高，預估全年營收年增20~25%，優於2023年的年減5%。隨著手機設備開始需要越來越大的AI邊緣運算功能，對於功率放大器（PA）的需求也增溫，目前WiFi 7對PA數量需求，大約是8-10顆，較WiFi 6倍增，預料全新（2455）也將受惠。手機AI邊緣運算功能也帶動功率放大器需求，法人看好全新亦將受惠。（圖／報系資料）
遭美制裁後...華為終於重回寶座 奪中國手機銷量第一
市調機構Counterpoint Research於4日表示，根據最新數據，華為在2024年前兩周以智慧手機銷量第一的位置，強勢回歸中國市場。自2019年美國制裁實施以來，華為銷售份額一直處於下降狀態，此次登頂標誌著其首次重獲冠軍寶座。陸媒《快科技》報導，Counterpoint指出，搭載華為自主研發的麒麟9000S晶片的Mate 60系列是華為近期成功的關鍵驅動因素。此外，其強大的品牌忠誠度以及HarmonyOS操作系統的成功推出也為其助力。高端手機市場方面，2023年，中國高端智慧手機市場增長27％。雖然蘋果保持市場領導地位，但從2023年第三季開始，蘋果的市場份額開始被華為和其他中國品牌蠶食。據報導，華為Mate 60系列於去年8月發布，數位博主「定焦數碼」爆料，華為Mate 60系列僅用4個月，銷售就超越了歷代所有Mate系列。市調機構Canalys曾表示，「華為Mate 60 Pro通過自研麒麟晶片以及衛星通話等創新功能，成為拉動華為出貨復甦的領軍機型。」另一方面，延續Mate 60系列熱潮，華為傳出將於9月發布Mate 70系列。《快科技》引述消息稱，華為Mate 70系列的研發正在緊鑼密鼓的進行，Mate 70系列將依然定檔9月份發布，將與iPhone 16系列來個硬碰硬。報導稱，華為這次將在Mate 70系列採用大小螢幕策略，標準版螢幕尺寸稍小一些，給用戶多一種選擇。此外，華為將繼續推進國產替代，將搭載陸產豪威一英寸感光元件，並稱性能會超越SONY IMX989。
三星首款「AI手機」Galaxy S24登台 支援通話即時翻譯、寫作助理等6大功能
台灣三星電子今（18）日宣布，Galaxy S24旗艦系列正式在台上市，包含S24、S24+及S24 Ultra三款機型，售價分別為27,900元起、34,900元起及43,900元起，將是業界首款、整合「Galaxy AI」智慧應用的手機，從通訊、攝錄、創作、娛樂等日常生活，融合全新AI體驗，預計31日起於全台各大電信業者與電商通路正式上市。台灣三星電子行動通訊事業部總經理陳啓蒙表示，「Galaxy S24旗艦系列除富含AI智慧外，更搭載Galaxy史上最快處理器、最高螢幕亮度等升級版硬體規格，同時進化攝錄影表現。」三星樂觀預估Galaxy S24旗艦系列銷售量較前代成長3成，為高階手機市場再創成長動能。根據Counterpoint預估，截至2024年AI手機將掀起革命性變革，全年出貨量有望突破1億支，並於2027年達到5.22億支，佔整體出貨量40%。Galaxy S24旗艦系列導入全新Galaxy AI應用，將AI融入日常生活所需，包含搜尋圈（適用於網頁文字、圖片及影音，用戶僅需圈選感興趣的物件，皆可快速搜尋相關資訊）、智慧即時翻譯（通話即時翻譯、寫作助理）、智慧自動摘要（語音轉文字、筆記小幫手、網頁瀏覽助理）等。使用「搜尋圈」圈選感興趣的物件，就能快速搜尋相關資訊。（圖／Samsung提供）同時，Galaxy S24 Ultra搭載2億高畫素廣角鏡頭、新型5,000萬畫素5倍光學變焦鏡頭，內建光學防手震（OIS）強化手震補償、減少影像模糊，不論是追星演唱會還是球賽應援，遠距超明亮暗夜人像攝影皆可輕鬆捕捉偶像的精采瞬間；強大的Adaptive Pixel感光元件，支援超明亮夜幕攝影，即使在光源較低的戶外，也能拍攝出清晰、充滿細節的迷人夜景。Galaxy S24+與Galaxy S24也搭載5,000萬高畫素廣角鏡頭、3倍光學變焦鏡頭，不論是專業的街頭攝影，還是稍縱即逝的生活瞬間都可恣意捕捉，支援第三方App拍照功能。Galaxy S24旗艦系列在硬體規格也升級，搭載Galaxy史上最快處理器，並支援光線追蹤技術及1-120Hz智慧動態畫面更新率；此外，Galaxy S24旗艦系列全線陣容皆具備最佳化的散熱控制系統，Vapor Chamber尺寸較前代機型提升至多1.9倍，以維持機身的溫度平衡，提升運行效能；搭載更明亮的顯示螢幕，峰值亮度最高可達2,600尼特，結合Vision Booster技術，智慧調節螢幕亮度。瞄準三星新機帶來的搶購熱潮，蝦皮三星官方商城也在即日起至24日祭出「預購三星新機免費升級512GB大容量」、「新春狂歡慶Android館狂享蝦幣回饋」、「購機享三星原廠兩年保固」、「手機舊換新享回饋」等4大預購回饋。