GPU伺服器
」 緯創 AI伺服器 輝達
伺服器發威 緯創2月營收810億元年增三成創新高
AI伺服器需求強強滾，緯創（3231）8日公告2月合併營收810.97億元，營收較上月大增20.5%，年增30.66%，寫下歷年同期新高；前二月累計營收1483.97億元，年增26.8%。旗下伺服器大廠緯穎（6669）2月合併營收為243.26億元，較上月大增29.48%，年增5.79%，創歷年同期新高；前二月累計營收431.14億元，年增9.39%。先前多家外資券商表示，Dell法說會釋出上季財報優於預期，Dell目前在生成式AI伺服器的發展進度，快於惠普與聯想等競爭對手，緯創身為Dell生成式AI伺服器主板的主要供應商，受惠程度最高，給予「買進」的投資評等。法人表示，生成式AI伺服器的第一波爆發潮在雲端領域，主要由美國大型雲端服務提供商（CSP）採用，第二波隨著GPU供應提升，以Dell為首的企業伺服器品牌開始接棒，而緯創不僅替輝達（Nvidia）、超微（AMD）等晶片製造商提供GPU基板，同時也有供應生成式AI伺服器主板與系統解決方案給企業伺服器客戶，預計伺服器是緯創2024年的主要成長動能。緯創2月筆電出貨量140萬台，桌機與顯示器出貨量分別為70萬台，與1月相較，筆電出貨量成長7.69%，桌機出貨量持平，顯示器則下滑12.5%。緯創表示，2月伺服器動能持續升溫，旗下的緯穎出貨量也有所成長，加上緯創本身GPU伺服器與一般伺服器出貨同步強勁，帶動整體營收上升。緯創預估，受季節性因素影響，本季筆電出貨量將較去年第4季下滑，幅度恐達雙位數，顯示器、PC估將持平或下滑個位數；本季雖逢傳統淡季，但AI伺服器需求火熱，出貨量持續升溫。緯創8日股價為116元平盤作收，緯穎收在2445元、下跌2.58%。
緯創小金雞秘辛1／林憲銘自爆當年「30分鐘拍板讓洪麗寗出去闖」 緯穎雪中送炭輝達磨成千金股
受美國科技股大跌拖累，上周台股成了外資提款機，外資在10月26日賣超286.88億元，卻反手買進多檔AI人工智慧概念股，其中緯創資通（3231）成了買超冠軍，單日買超1.4萬張。儘管美國不斷擴大對中國晶片禁令，AI晶片龍頭輝達首當其衝，漲多回跌下，廣達（2382）10月31日收在189元，緯創收在89.4元，緯穎（6669）則是1520元。不過，TrendForce仍看好AI伺服器及AI晶片需求，預估2023年AI伺服器出貨量近120萬台，年增38.4%，占整體伺服器出貨量近9%，而預計2026年將占到15%。今年台美股市都掀起AI巨浪，在輝達（NVIDIA）創辦人黃仁勳5月參加台北國際電腦展COMPUTEX時衝上高峰，演講後，全球矚目的「皮衣刀客」黃仁勳親自到訪廣達旗下的雲達攤子站台，還脫下招牌皮夾克給雲達總經理楊麒令穿，這一穿讓廣達市值整個翻倍，股價從年頭的72元，一路往上，8月衝出272.5元新高。不過，沒有在展覽上擺攤的緯創飆得比廣達更猛，從今年1月約30元，衝到7月最高峰158元，緯創子公司緯穎科技更是從1月的723元，漲到7月最高點2215元。「我在2月時發現緯穎有AI概念時進場，在漲多回跌前出脫，半年就賺了上百萬。」一位股民笑得合不攏嘴，向CTWANT記者炫耀他的戰績。去年底ChatGPT紅起來後，AI模型相關應用需要搭載GPU、FPGA、ASIC等晶片的 AI 伺服器做為運算基礎；研調機構 TrendForce 指出，目前以輝達 GPU（如 A100 晶片）為主流，市占率 6到7成，而緯創就是DGX A100（AI伺服器系統模組）及HGXH100（AI伺服器次系統模組）的主力供應商，法人認為，光是AI伺服器就能為緯創貢獻200到300億元營收。輝達創辦人黃仁勳出席COMPUTEX演講，引發AI風潮。（圖／黃耀徵攝）然而，緯創拿下這訂單，也是默默紮馬步了很久。業內人士向CTWANT記者透露，「其實當年輝達會找上緯創做DGX的系統組裝，就是因為輝達在AI領域還沒做出成績時，伺服器大廠都不願意陪他『練功』，是緯創的子公司緯穎雪中送炭，很早就開始跟他合作，等於是支持與陪伴他走過了最艱難的研發時間。」「當時我也沒想到AI會變成今天的局面！」緯創資通董事長林憲銘與緯穎科技董事長洪麗寗在10月20日的「2023年台灣企業升級轉型論壇」上，同台聊起這段往事，笑鬧間透露不少當年秘辛。緯創自2001年從宏碁集團分拆獨立後，以筆電、桌電與伺服器等代工為本業，後切入手機、資通訊及雲端等代工，也就是原廠委託設計的ODM廠，但2010年有了變化。當時，臉書、微軟等公司跳過只賣包套方案的品牌商，想直接找ODM廠打造符合自己需求的雲端硬體，問了很多家都碰壁，當然也找上緯創。此一要求，等於打破原有銷售模式，原本是代工廠將伺服器出貨給國際大型品牌廠，例如戴爾、惠普等，軟硬體系統整合後，再交付給雲端服務供應商。這使緯創陷入兩難，這些伺服器品牌商也是緯創的筆電代工業務重要客戶，如果接了伺服器生意，就變成客戶的競爭對手，還沒賺到錢就得罪原本的大客戶。當時擔任緯創企業產品事業群總經理暨營運長的洪麗寗，真的不想放棄這個機會，她還一度動念想離職創業，威逼林憲銘好好思考這些潛力客戶的重要性。「機會已經來了，客戶找上門來，但我們不敢吃、也吃不下來，那就分開吧！」林憲銘憶起當時。事實上，緯創從宏碁分割出來時，就是面臨一樣挑戰，當時外國筆電品牌客戶挑明跟他說，「你只要一天帶著acer的帽子，我就不能跟你做生意，因為我不相信你在關鍵時刻的決策。」兩年後，也就是2012年，「當天會議就在30分鐘內拍板，讓洪麗寗出去闖。」林憲銘說，而洪麗寗也跟她的夥伴在辦公室踱了20秒的步，然後大喊「走的時候到了！」林憲銘從緯創的各部門挖錢，一共9500萬元，交給洪麗寗，要她做個「輕資產」的公司，不要管製造，先把目標客戶的需求搞好就行。這家新公司就是緯穎，鎖定雲端伺服器業務、專攻雲端客戶，提供巨型資料中心(Mega Data Center)、雲端基礎架構(CloudInfrastructure)產品及系統解決方案服務。「不過這個真的很難，因為產品需求差異越來越大。」林憲銘說。緯穎從2012年到2016年都在虧錢，要整合、要找問題，短時間內看不到成效，組織內部抱怨聲四起、開始斤斤計較。林憲銘說，「當時最重要的就是穩住軍心，在費用分攤、資源分布上去裁決並協調，並鼓勵每個部門，讓大家都覺得自己是有機會的，所以才有動力去挑戰。」林憲銘笑著跟CTWANT記者這樣說，「現在看起來，我做得還不錯。」成軍四年後，機會再度上門。當時身兼緯穎董事長的林憲銘透露，「我們早在2016年就知道輝達要發展GPU，」當時沒人知道GPU能在未來的AI時代，成為簡單高效運行生成式AI模型的最好選擇，「高層內部討論時很掙扎，因為出貨量真的很少，許多同業都不想接這種案子，加上做下去後才發現沒有想像的容易，技術跟過往的伺服器製造經驗有很大的不同，」花費大量時間與人力、金錢投資下去可能不划算。緯穎股價在7月漲破2千元，後續漲多回跌，但法人仍看好後市。（圖／翻攝緯穎官網、奇摩股市） 不過，緯穎的團隊說想要堅持做下去，也還好緯創在製造上有基本底子，讓緯穎專注去做最難搞的客戶需求。也因此，緯創早在2017年左右，就跟著輝達投入AI相關研發，就這樣默默做了五、六年，包括GPU伺服器、GPU加速卡等，所以當現在有更多AI應用發生時，緯創已站在前端。「還好是客戶有前瞻性，在前面開拓了未來。」林憲銘說。緯穎去年營收近3000億元，法人預估，AI伺服器在去年營收占約1成，但明年可望成長至3成，雖然量體沒有老大哥鴻海、廣達多，但今年開發中的新品五成都是AI伺服器，可說是「很純」的AI概念股。外資券商認為，緯穎受惠於特殊應用晶片（ASIC）伺服器的營收與毛利向上、GPU伺服器長線成長動能穩健，研判緯穎未來還是很有成長，股價回跌反而創造重新買進的機會，維持「買進」評等，目標價放在2千以上。本土法人也認為，隨全球伺服器需求穩定，AI伺服器出貨量開始加溫，抵銷一般用途伺服器出貨衰退，緯穎第四季營收可望季增35％。
AI伺服器需求湧現 廣達加碼24.8億美加州擴產
代工大廠廣達（2382）廣達日前公布9月營收980億元，月減3%、年減18.3 %。雖營收受一般伺服器出貨疲弱影響，但廣達表示，因AI伺服器訂單能見度明確，後市需求樂觀看增。且近日再傳加碼美國加州的後段組裝新產線，同為日後AI伺服器訂單備戰。外資也看好AI伺服器需求持續增加，維持廣達維持「買進」評等。受到一般伺服器需求疲軟影響，廣達9月營收980億元，月減3%、年減18.3%，第三季營收2865億元，季增16.9%、年減25%；其中筆電出貨月增2%達470萬台，第三季出貨季增4%總計1310台。有外資表示，隨著生成式AI應用需求湧現，其伺服器將呈長期上升趨勢。廣達一般伺服器出貨量雖然疲弱，AI伺服器出貨卻增加，預計10月GPU伺服器的出貨量應會支撐第四季營收回升。外資也指出，到了2025年Win 10生命週期結束、英特爾新晶片組Core Ultra和AI PC的推出，看好2024年PC整體出貨將恢復。此外，廣達近年也加速北美及東南亞產能布局，廣達今年8月先以1.35億美元（約新台幣42億元）增資其加州子公司，隨後即由加州子公司在灣區租下一處近4500坪的製造園區用地。近日更公告，將斥7960萬美元（約新台幣24.8億）在加州廠區興建三座廠房，而該工程案全權委由美國在地建築商 McLarney Construction, Inc.負責。外界預期，廣達隨著手上配置H100架構的高階AI伺服器新品，自8、9月起陸續出貨，貢獻營收效益。至於新建置產能，最快於明年下半年逐步加入，放量投產時程則預估落在2025年上半年。
仁寶Q2營收2438億季增16％ 翁宗斌：「寒冬將過」AI伺服器明年出貨增
電子代工大廠仁寶（2324）上周五（11日）召開法說會公布第二季營收，約2438億元，季增16%、年減8%，每股稅後盈餘（EPS）0.48元，季增50%、年增4.34%。仁寶表示，看好第三季PC出貨成長個位數百分比，但全年出貨將年減10至15%；仁寶總經理翁宗斌認為，PC寒冬將過，樂觀看待明後年成長。翁宗斌表示，第二季看到許多急單，下半年受美國升息和通貨膨脹狀況受到控制影響，產業庫存也回到健康水位。不過，客戶下單情況還是比較保守，因此對第三、四季偏保守審慎看待，推估有機會成長個位數百分比。其他非PC產品等新事業方面，目前看來消費性產品需求仍保守，加上上半年基期比原本預期高一些，將持續優化產品組合優化、加速新事業貢獻，提升非PC獲利，預期今年成長雙位數百分比。就今年整體營運而言，下半年表現會優於上半年。仁寶今年第二季合併營收約2438.71億元，季增16%、年減8%；因改善產品組合、提升營運效率，營業利益達27.6億元，季增22%、年增40%；歸屬母公司業主稅後淨利20.92億元，季增50%，年增4%；每股EPS 0.48元。累計上半年合併營收4533.29億元，年減15%；營業利益50.14億元，年增5%；歸屬母公司業主稅後淨利34.85億元，年減17%；每股盈餘0.8元。談到新事業進展，翁宗斌指出，旗下AI伺服器目前主要從事插卡式的A100、H100組裝業務，目前占仁寶整體伺服器出貨比重仍低，約8到10%。明年在歐洲、美國以及潛在的中東客戶挹注下，將進一步取得GPU伺服器相關組裝業務，出貨也將大增，預期AI伺服器明年在整體伺服器業務中的營收佔比，有機會增加至20到25%。展望2024、2025年，翁宗斌樂觀看待，原因之一是企業預算鬆綁，商用市場將迎來換機潮，且微軟在Windows作業系統導入AI應用也會刺激需求。他強調，以PC來說，應該今年過後寒冬就過了。
華碩搶攻AI伺服器「爆單至明年」 股價21日飆漲停創13個月新高
電腦品牌廠華碩（2357）搶攻人工智慧（AI）伺服器商機，宣布發表搭載輝達HGX H100 8GPU AI伺服器ESC N8-E11等一系列產品，訂單能見度已達明年。週五（21日）開盤逆勢攻高，盤中亮燈漲停，股價寫歷史新高。華碩週四（20日）發布搭載全新世代HGX H100 8-GPU AI伺服器ESC N8-E11，以及全面支援Intel／AMD平台與PCI Express的繪圖處理器（GPU）伺服器ESC8000、ESC4000系列等產品，市場詢問度攀升，伺服器接單滿至明年。華碩AI伺服器接單滿至明年，週五儘管大盤跌逾百點，華碩盤中股價仍逆勢漲停達333元，創近13個月新高，市價及漲停價委買高掛逾3300張。並帶動伺服器代工廠緯創（3231）、英業達（2356）以及廣達（2382）盤中分別上漲超過7%、4%、3%；仁寶（2324）與和碩（4938）漲幅約1.5%、0.3%。華碩除了推出ESC N8-E11為輝達HGX H100 AI伺服器，另外還推全面支援英特爾、超微平台與PCIe的GPU伺服器ESC8000、ESC4000，而客戶也可採用液態冷卻方案（D2C），大幅降低資料中心功耗使用效能（PUE）。並指出，因應快速成長AI、高算力需求，小型企業、大規模資料中心都可使用。華碩日前也宣布將成立全新NUC（新一代運算單元）事業部，接手英特爾迷你電腦事業，共同擴大在AI和人工智慧物聯網（AIoT）領域的發展。
棄蘋果成AI霸主1／不再屈就iPhone代工老三 與輝達站隊股價一個半月翻倍漲超越鴻海
7月7日，僅花了一天就完成填息創下公司掛牌以來新紀錄的AI當紅炸子雞的緯創（3231），股價以106元超過了蘋果（Apple）iPhone最大組裝代工廠鴻海（2317）的105.5元。「當台廠陸續退出蘋果供應鏈，緯創算是轉型最成功的案例。」一位蘋果供應鏈主管告訴CTWANT記者。2020年7月，緯創宣布將出售集團旗下緯新資通(昆山)、緯創投資(江蘇)及其相關業務予大陸立訊集團，並於2021年1月完成交割。2023年4月，緯創將原供應iPhone液晶顯示模組(LCM)的泰州廠關廠，又將印度iPhone組裝廠以6億美元賣給印度塔塔集團，這些動作都被市場解讀為，緯創就是要退出蘋果供應鏈。而在緯創近期的法說當中，也默默將手機從主要產品分類中移除。對於退出蘋果供應鏈的評論，緯創董事長林憲銘並沒有正面回應，但就集團近期的布局新調整，他在6月股東會後對媒體說明，公司都是因應「客戶」要求，也分別在越南、墨西哥及台灣都有擴廠規劃，產能自然也有調整的需求，這是全球布局考量所需要的，且因應成本控管最佳化，公司也會進行策略性整合各地資源及供應鏈。憑藉著從繪圖卡以來的合作關係，緯創也成為輝達AI伺服器的重要合作夥伴。（圖／黃耀徵攝）過去這三年，緯創大舉調整產能布局，火速轉進東南亞、南美洲，此番乾坤大挪移，早在23年前母集團宏碁（2353）企業再造時，就已演練過。2000年，宏碁集團面對產業動盪及營運虧損，一切為三，將品牌（ACER）、零組件（BENQ）、代工（緯創）進行拆分，分割成三家公司，緯創也因此應運而生，以筆電及桌機代工為主，交由當時的宏碁總經理林憲銘。1952年出生的林憲銘，是台南人，1995年加入宏碁，擔任過業務、採購、物料管理等職務。林憲銘原本與施崇棠分別掌管個人電腦事業群及電腦系統事業群，隨著施崇棠離開後，兩事業群合併，全部由林憲銘來管，並擔任宏碁總經理。在分家之後，成為緯創資通董事長。分家時，宏碁創辦人施振榮曾說，「緯創的業務必須專注，相較於競爭對手，要達到專業代工的效率和水準。」被業界認為經營哲學最像施振榮的林憲銘，確實有做到，在筆電代工領域僅次於廣達及仁寶，成為「筆電三哥」，但林憲銘沒有「孤注一擲」全押筆電。2000年底宏碁啟動第二次再造，原本的代工部門獨立成為緯創，由林憲銘（右）擔任董事長。（圖／報系資料照）分家之後的緯創，除了筆電外，也積極搶進蘋果iPhone組裝供應鏈，最初是在2013年就有取得蘋果iPhone5C，但並非是主流機種，一直到2017年的iPhone X，蘋果正式將主流機種的代工訂單交由三家，讓緯創得以進入高階iPhone代工，但取得的訂單數量，仍無法與鴻海（2317）及和碩（4938）相比。儘管打入iPhone供應鏈，緯創依然持續布局其他領域，包括在2010年10月成立雲端事業總部，負責提供雲端服務（Cloud Services）及開發雲端作業系統（Cloud OS）及硬體架構；2020年則跨入5G、AI、電動車（EV）、AIoT、醫療等。「面對產業的變化，緯創的分散布局其實有其必要，但就沒有特別突出的成績。」法人向CTWANT記者表示，「輝達執行長黃仁勳參加台北國際電腦展（Computex）期間引爆全台瘋AI，他到廣達旗下雲達、技嘉、華碩等廠商攤位，沒有參展的緯創難道就被冷落了嗎？當然沒有，看看緯創5月下旬開始從55元飆到7月初最高110元，已漲了一倍就知道，這像是被忽略的樣子嗎？」原本就是輝達（NVIDIA）繪圖卡代工廠的緯創，也有GPU伺服器設計、製造，隨著輝達布局AI市場，緯創也在2017年，開始切入AI伺服器代工。根據緯創法說資料，2022年緯創的AI運算產品營收已達150億元，2023年將會進一步成長。法人直言，緯創在蘋果iPhone代工最多就是老三，完全無法跟鴻海、和碩相比，更不用說在美中貿易戰後，市場被分割，讓紅色供應鏈崛起，緯創的重要性也越來越低，現在AI的應用更廣、需求更多，這邊有更大的空間可以讓緯創發展。因應轉型需求，緯創也在2020年將昆山廠的iPhone業務轉賣給中國立訊。（圖／翻攝自第一昆山官網）
AI伺服器助攻！ 緯創連6漲股價累積漲幅逾32％
AI伺服器加持下，強勢股緯創（3231）近期漲勢強勁，本周周漲19.7%，其中，近6個營業日累積收盤價漲幅達32.85%。緯創日前公告6月自結財報，累計第2季合併營收2065.5億元、季減2.57%、年減逾15%，但6月單月EPS達0.62元，和前一年比較成長雙位數。緯創6月營收811億元，月增28%、年減20%，稅後純益17.3億元，年減 20.9%，每股純益0.62元，6月賺贏今年第一季；第二季營收2065.5億元，季減2.5%、年減15%，上半年營收4185.5億元，年減11%。據國內券商報告內容，緯創產品組合改善，預估今年AI伺服器營收將成長至220億，明年更將接近翻倍到420億元，雖然AI GPU基板營收的貢獻僅佔2至4%，但因毛利率較高，可望貢獻2023至2025年的營業利益15%至30%。外資表示，今年緯創AI伺服器的營收占比約3%，但對淨利的貢獻可達10%，明年更可望增加至15-20%；國內券商預估緯創今、明兩年EPS分別為3.67元與6.38元，外資則評估分別為3.04元、5.88元。國內券商給緯創目標價115元，外資則看120元。緯創GPU伺服器持續發酵。去年下半GPU架構伺服器產品開始出貨，整體營收預估僅150億元，而今年下半年在新產能H100、A100系列加入後，全年伺服器營收比重將提升至40%以上，明年則可望提高至44%。公司表示，下半年出貨將逐季成長，隨著向瑞軒租的新竹新廠第三季底完工，新產能挹注下將帶動下半年出貨量明顯成長。緯創上周五（7日）盤中一度出現111元新天價，股價收在106元、漲幅0.47%。
物聯網展將登場 神雲科技展新品
人工智慧暨物聯網展(AIoT Taiwan 2019)10月16日起，將在台北南港展覽館1館登場，神達（3706）集團旗下子公司神雲科技將展示Acacia系列GPU伺服器、Firestone系列邊緣運算伺服器等產品。神雲Acacia高密度GPU伺服器提供8個NVIDIA Tesla SXM2 V100 GPU的超GPU運算能力，適用於AI人工智慧影像和語音辨識。在深度學習的訓練應用上，相較於傳統CPU的伺服器相比，Acacia可以提供百倍以上的效能，支援PCI-e與NVLink的設計可突破CPU與GPU之間傳輸的瓶頸。神雲Firestone邊緣運算服務器提供多接取邊緣運算（Multi-access Edge Computing, MEC），以滿足隨著5G寬頻帶來的人工智慧運算的成長需求。 Firestone的2U設計，具備前置式擴充槽與儲存槽，可安裝在600毫米深度的網路機櫃，Firestone FS2D01支援雙Intel Xeon第2代處理器，支援高達4張NVIDIA T4 GPU 卡、12根DDR4 DIMM插槽，最大更可擴充至7個PCIe擴充槽，適用於影音辨識、安控等邊緣運算的AI應用。