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台積電重返1000元台股再現「15千金股」 創意、力旺跳空漲停
台股今（25）日加權指數開盤漲137.51點，開在22569.29點，台積電（2330）開盤漲13元至1000元，重登千金股，台股再現15千金。IP矽智財設計大廠創意（3443）和力旺（3529）跳空漲停，股王信驊（5274）也漲逾半根停板。目前千金俱樂部盤中狀況，信驊（5274）漲8.57%、大立光（3008）漲0.57%、力旺（3529）漲停、旭隼（6409）下跌4.01%、世芯-KY（3661）漲0.23%、緯穎（6669）漲3.06%、弘塑（3131）漲2.25%、祥碩（5269）漲6.58%、嘉澤（3533）漲5.67%。另外，健策（3653）漲1.5%，穎崴（6515）持平、川湖（2059）跌1.26%、聯發科（2454）漲1.67%、創意（3443）漲停，台積電（2330）漲1.32%。美股四大指數24日全面上揚。道瓊工業指數上漲83.57點，漲幅0.2%，收42208.22點；那斯達克指數上漲100.25點，漲幅0.56%，收18074.52點；S&P500指數上漲14.36點，漲幅0.25%，收5732.93點；費城半導體指數上漲65.97點，漲幅1.31%，收5091.78點。華冠投顧分析師范振鴻盤前分析，台指夜盤收漲332點，台積電夜盤大漲1.92%，約貢獻152點漲點，今天的關注重點還是能否伴隨4000億量能挑戰22545，另外則留意在指數轉強的當下可能導致中小股有資金排擠效應，但整體來說盤面轉好也將有利未來市場氣氛持續好轉。而若指數順利轉強，資金使用率將可以進一步增加。
AI新勢力1／「吃電怪獸」引爆能源話題 這小子挑戰教主「用這方法」就不需新核電
首場「國家氣候變遷對策委員會」8月8日啟動，4小時的能源議題討論中，核電從「反核」或「擁核」是非題，轉為「多選題」，擔任副召集人的和碩董事長童子賢以深知企業購買綠電苦楚而力挺核電，尤其台灣經濟邁入AI新世代，「沒電力」就等於「沒國力」。童子賢挺核主張，關鍵源自ChatGPT問世掀起全球AI人工智慧巨浪，輝達執行長黃仁勳被冠上「AI教父」，然而獨霸AI晶片市場的輝達GPU，跑出超級算力也極度耗電，成了「吃電怪獸」，科技大咖急尋解方。不過，「『CPU+GPU+NPU』能一舉解決AI設備又貴又耗電的痛點。」這話出自43歲的耐能（Kneron）創辦人暨執行長劉峻誠。凱米颱風襲台前夕，台北市電腦公會7月23日舉辦「迎向AI新時代-從COMPUTEX看台灣資通訊產業的下一步」記者會，CTWANT記者觀察，現場座無虛席，賓客不畏風雨，就是為了聽童子賢的AI與核電看法。記者會上，主持人做球給童子賢，將話題轉向能源議題。童子賢滔滔不絕地解釋，台灣去年用電2821.4億度，3、4年後就會超過3000億度，若一度發電成本差1元，一年就要多花三千億元，「如果搭配3成綠能、3成核能，以及4成火力發電，這樣經濟效率較高的排列組合，省下經費就可以彌補健保的缺口、高等教育跟研究的需求，這樣更有意義。」「沒電力就沒算力，沒有算力就沒有國力！」童子賢慷慨激昂地開出解方，必須要重新考慮核電，其他大老也連連贊同時，輪到坐在最邊邊的第七位演講者，卻說出不同看法。「完整的（AI運算）系統應該是CPU+GPU+NPU」，而非單純用GPU跑AI，因為代價太大，用了NPU這樣的低功耗晶片後，「就不需要像童董事長一直在講的，甚至要蓋核電廠才有電力去支持這種運用。」劉峻誠一開口，竟然直球對決童子賢，台下引起一陣騷動。圖為氣象署第6代高速運算電腦，也建置GPU架構系統。（圖／報系資料照）不同處理器在AI系統中扮演不同角色，CPU（中央處理器）為電腦核心處理單元，負責執行和控制，處理基本運算和邏輯運算，GPU（圖形處理器）為了圖形和影像處理而生，擅長並行處理大量數據，隨深度學習興起，被廣泛應用於AI運算中，NPU（神經處理器）專為AI推理任務設計，能在低功耗情況下高效執行深度學習模型。在輝達GPU制霸下的AI算力有多耗電？國際能源總署（IEA）提到，使用Google搜尋網路，平均每次耗電0.3Wh，使用ChatGPT平均耗電2.9Wh，將近十倍。高盛證券預估，2023年至2030年間，全球AI資料中心對電力需求將增長160%，特斯拉執行長馬斯克甚至憂慮，未來兩年「晶片荒」將轉為「電力荒」。經濟部能源署也「保守估計」，在AI帶動下，我國用電量10年將增加32%，拉高到3641億度左右。據此，當各國及科技龍頭展開AI算力軍備競賽，巨資向輝達購買GPU，同時也面臨接踵而來的耗電與排碳問題。Supermicro美超微全球業務資深副總裁周政賢向CTWANT記者表示，AI運算要大量的電，部分是為了散熱，所以「液冷」技術開始受重視，畢竟「新設電廠在許多國家，都不是件容易的事。」IP矽智財大廠安謀Arm執行長瑞恩‧哈斯日前也表示，到2030年，AI資料中心會消耗美國電力20到25%，比現在的4%大幅增加，所以他們現正砸錢研究如何降低人工智慧技術的功耗。NPU業者劉峻誠給出另一個方向，「GPU其實不適合跑AI，因為他太貴、太耗電，台灣總不能到處都蓋核電廠。」「如果我們把NPU真正發揚光大，台灣就不會在AI時代只是個製造和代工業，是我們能真正掌握、自建專屬台灣且有影響力的AI。」AI時代需要大量電力，讓核電廠的存廢引發各界關注。（圖／CTWANT資料照）「年底有好幾家雲端大廠，已經非常明確要做『類NPU』架構，而且是國際的一線大廠，這事正在發生！」劉峻誠得意地向CTWANT記者說。事實上，英特爾去年推出的新款Core Ultra處理器晶片，測試20次AI圖像生成時發現，NPU執行任務要20.7秒，僅花CPU一半的時間，功耗更降低75%，只有10瓦，優於GPU的37瓦，整體效率提升7.8倍，若將NPU與GPU結合使用，處理時間更僅需11.3秒，最後推出結合三種模式的晶片。一位業內人士向CTWANT記者表示，這類型CPU+GPU+NPU的做法，會越來越普遍，雖然GPU的算力還是比較強，但應用在消費性電子產品上，NPU的省電優勢不容小覷，而輝達GPU獨霸的AI高算力系統，要如何擺脫吃電怪獸的桎梏，大家也拭目以待。
創意遭降評、M31亮綠燈 分析師：矽智財族群須留意「這個風險」
美系外資發布報告指出，IP（矽智財）廠創意（3443）在爭取基於ARM伺服器的CPU項目專案訂單恐有挑戰，造成今（8日）創意股價開盤直接跳空，終場大跌逾6%，而M31（6643）更是直接跌停亮燈，法人指出，IP矽智財族群的本益比皆為數十倍，將是股價震盪最大的風險。華冠投顧分析師范振鴻指出，IP矽智財族群因為本益比都相當高，換言之，股價振幅也會比其他族群來的更劇烈，所以還是提醒投資人，即便是好公司也有不好的價格，買賣之前要留意追高風險。近期有多家美系外資發布創意報告，有的認為創意未來仍有挑戰，也有認為創意在先進製程的ASIC（客製化晶片）專案仍有實力，因此平等不一，加碼、減碼、維持買進都有，目標價則為1600元、1230元以及1800元。提出減碼的美系外資指出，創意由於缺乏基於ARM的設計經驗，因此認為創意要搶單的機會不高，投資評等維持減碼，目標價1230元。看好創意的美系外資則表示，創意看好雲端服務供應商專案，也積極參與跟ARM的聯盟，並在ASIC領域中找到更重要的地位，因此維持買進評等，目標價1800元。第三家外資則表示，3奈米CPU專案是創意的牛市動能之一，即時有可能調單，但也在市場預期內，因此維持加碼評等，目標價1600元。
70歲AI衝浪王3／輝達引爆生成式AI概念股 創辦人黃仁勳身價翻倍29日現身Computex
華碩（2357）台智雲研發台灣本土生成式AI機器人「福爾摩沙大模型」有成，華碩董事長施崇棠自比「AI界台積電」，發豪語要打造「AI Foundry」；顯卡教父、輝達（nVidia）創辦人黃仁勳來台，5月27日出席台灣大學畢業典禮，29日在台北國際電腦展（Computex）發表他心裡的人工智慧（AI）大計，由於這是他美國之外唯一親自現身的演說，顯見對台廠AI量能的重視，引領台廠供應鏈蓄勢待發。 去年11月聊天機器人Chat GPT面世後，供應AI超級算力的繪圖晶片（GPU）龍頭大廠輝達（nVidia）股價從谷底翻倍，25日收報388美元，市值邁向1兆美元、超過股神巴菲特的投資公司波克夏，創辦人黃仁勳的維安費用也跟著大增7倍。「生成式AI，是我們重新發明運算」，黃仁勳上週接受CNBC專訪時再次宣告這項技術的重要性，此前則指出AI的「iPhone時刻」已經來臨，然而，因其前所未有的速度處理和分析數據的能力，讓生成式AI繼半導體之後，成為地緣政治的新戰場。輝達A系列（Ampere）是用GPU組成的運算架構，主打用於視覺運算，而輝達GPU的製造商台積電，也應美國要求赴當地設廠－這是美國鞏固算力的大戰略。輝達GPU產能主要來自台積電7奈米以下先進製程，連帶使的台廠IC設計、製造躍升AI概念股，其應用則有高速運算、伺服器、超級電腦等，高速運轉的情況下，散熱、維持電源穩定也是重點。AI概念股有晶圓製造台積電（2330）；IC設計緯穎（6669）、矽力*-KY（6415）、信驊（5274）、譜瑞-KY（4966）、創意（3443）、世芯-KY（3661）、祥碩（5269），AI伺服器設計製造商廣達（2382）、華碩（2357）、技嘉（2376），散熱供應商健策（3653）、台達電（2308）、雙鴻（3324），連接器製造商嘉澤（3533），以及不斷電設備旭隼（6409）等。台北國際電腦展是世界矚目的國際大展，將看到最新AI應用。（圖／報系資料照）華南投顧董事長儲祥生指出，「本波創意、世芯-KY股價再創新高，因為他們的客製化晶片ASIC可以應用在AI伺服器。」至於廣達重新收復百元大關，除了設計製造AI伺服器，也組裝蘋果電腦MACBOOK，第3季蘋果將舉行新品發表會，都搭上流行議題而受市場矚目，儲祥生提醒，還需要看接單情況以及對營收貢獻程度。至於即將登場的Computex，一向是國際指標大展，「新品或能刺激庫存消化，這對長期趨勢是正向幫助。」儲祥生說，可關注落後補漲的相關類股。資深分析師杜金龍說，「去年炒元宇宙、今年是AI聊天機器人」，但AI機器人因為實際應用面世，整個供應鏈股價都活起來，以IP矽智財公司創意為領頭羊，專注AI伺服器的廣達有接到單，緯創、緯穎、仁寶…等伺服器組裝廠都會輪漲。在5月19日廣達股價正式超車鴻海，杜金龍認為，追根究柢是廣達耕耘本業AI伺服器已久，股價展現出爆發力，也因鴻海長期在80～100元之間箱型整理，又每年配息在5元左右，在股民心中的印象跟中華電信一樣穩定，儘管有電動車N7上市議題，表現如何也是要等年底才分曉。此外，杜金龍提醒，台股這波大漲也因為總統就職週年520行情遭全力作多，在520之後，有實際業績的AI供應鏈應持續輪漲，投資人可以仔細尋找還沒有表現的概念股搭順風車，而持續盤旋的電子業庫存難題並不困擾，將在有春訊時利空出盡。
台積電股東 單月暴增10萬人
外資連續第三年提款台股約1.7兆元，但內資買盤順勢承接共同對抗外資，趁著4月台股二波急殺，最低來到16,219點波段低點，內資買盤大舉湧入，股東人數飆新高，百萬股東的台積電及中鋼，到4月底止股東數各飆高至132.93萬人及109.23萬人，雙雙寫下歷史新高，其中，台積電股東數一個月內就暴增10萬人。據統計，台積電、聯電、聯發科、中鋼、華邦電、臺企銀、大魯閣、開發金、仁寶、陽明、新光金等11家公司，4月股東數大增2～10萬戶。且從各月月底股東人數來看，股東數全飆上歷史新高。上述11家公司，多屬於大型成長、權值龍頭、高殖利率股，只有大魯閣不是，主因4月間傳出股東會紀念品誘人，且零股投資人都可領股東會紀念品，因而帶動股東數狂增。華南投顧董事長儲祥生指出，從上述股東數大增的個股來看，多屬於績優股，獲得存股族喜愛，近年來國內投資人投資觀念已與以前大不相同，投資人較少買投機股。台積電及中鋼是目前台股股東數唯二突破百萬人，受到盤中零股交易上路的帶動，去年3月底台積電股東人數首度越過百萬人，追過百萬股東的中鋼，才短短一年的時間，台積電股東數已經直逼133萬人，中鋼則才剛超過109萬人，顯示這波台股大跌中，確實吸引了超過10萬股東「錢」進護國神山台積電。從股東數排序，接下來聯電91.53萬人居第三高，鴻海82.58萬人第四高，開發金、群創、友達、中信金等，都各達50～78萬人以上，這8家擁有50萬以上股東大軍的公司。萬寶投顧董事長朱成志表示，近日已有部分IC設計股、IP矽智財相關個股股價跌勢領頭踩煞車，台股有望逐漸穩定，以台積電來說，今年獲利每股上看34元，聯發科本益比也掉到10倍附近，逢低是績優龍頭股加碼時機。
美升息短線利空出盡 法人：台股第2季聚焦這3大題材股
一如市場預期，美國聯準會（Fed）宣布升息一碼，聯邦基金利率來到0.25%至0.5%區間，是自2018年12月以來首次升息，美股以大漲回應。台股近期單日漲跌劇烈，同時外資賣超提款壓力不小，但展望第2季台股機會，瀚亞投信認為，升息後不確定性因素消除，短期利空出盡，下次升息時間點落在年中，此期間台股有機會上攻，投資人可將焦點放在3大類題材股，包括：創新科技推動獲利的族群，具備缺貨、漲價題材電子股以及低基期高股息股，第2季選股不選市趨勢更明確。近期台股多項數據出現降溫，包括獲利年增率下滑、景氣對策燈號轉為黃紅燈、外銷訂單年增率也趨緩，紛紛面臨高基期效應。瀚亞菁華基金經理人鄭行甫表示，第2季後企業獲利年增率將下滑，甚至轉負，主要由於去年獲利基期較高，如航運族群獲利創新高、科技股如IC設計轉嫁晶圓代工廠漲價等等，但台股企業獲利仍在上調，基本面仍佳。瀚亞菁華基金經理人鄭行甫表示，ABF載板產業持續供不應求至2023年。（圖／瀚亞投信提供）美國聯準會宣布升息1碼，市場判斷今年可能升息7碼，股價大多已經反映並且大舉反彈。鄭行甫認為，升息後不確定性因素反而消除，短期利空出盡，下次升息時間點落在年中，此期間台股有機會上攻，現階段為不錯的進場時機。而在類股部分，在電子族群中，受全球半導體需求帶動，看好高階晶圓代工、ABF載板、記憶體、IP矽智財等供應鏈持續受惠，此亦掌握缺貨及漲價利基；同時看好高速運算、車用電子、雲端伺服器長線題材發酵，短線上可留意Mini LED。另，如ABF載板產業持續供不應求至2023年，主要終端需求含括高速運算、伺服器、5G基地台、AI、物聯網、自駕車等。鄭行甫指出，台灣具備完整產業鏈，將於本次產業循環中顯著受惠。此外，低基期高息股也是全球進入升息循環時，有機會表現的族群，電子股可留意電子通路、封裝測試；而獲利良好金融股在長線升息循環趨勢下，可望享有利差優勢，加上較其他亞洲國家有較高的殖利率，金融族群有機會獲得內資、外資青睞。鄭行甫也提醒，短線外資賣壓大，過去3個月賣超規模已超過去年全年，也讓大型權值股帶來股價壓力，中小型股相對有表現機會，具備漲價、缺貨優勢或者受惠於新應用產品推出的產業與個股，自然也不會寂寞。但由於短線變數仍多，建議投資人直接透過台股基金，交由專業經理團隊選股，降低選股的不確定風險。