IRR
」 保單 宣告利率
罹癌並非是中老年的專利 醫師：17種癌症「病患年輕化」比例增高
扣掉少部分無藥可治的絕症外，癌症可以說是如今最令人頭痛的疾病。但這在往年以為在中老年族群上比較容易發作的疾病，如今胸腔暨重症醫學科醫師黃軒指稱，其實有17種癌症的患者逐漸年輕化。胸腔暨重症醫學科醫師黃軒日前在FB粉絲專頁上發文表示，近期《柳葉刀·公共衛生》發表了一項重要研究，研究人員對美國超過2364萬名癌症患者的資料，以及超過734萬例癌症死亡案例進行分析後發現，在34種癌症中，有17種在1990年後出生的年輕族群中發病率正逐年增加。黃軒醫師解釋，這些年輕人（1990年後出生）罹患某些癌症的風險較1955年出生的人高出數倍。其中，小腸癌的發生比率（IRR）達到3.56倍，甲狀腺癌為3.29倍，腎癌和腎盂癌為2.92倍，胰臟癌則為2.61倍。這意味著，這些癌症在年輕人中的發生率已經是過去的兩到三倍。此外，某些癌症在年輕族群中的增長速度也相當驚人。在25至29歲的年輕人中，胰臟癌的平均每年百分比變化（AAPC）增加了4.34%，小腸癌增加了4.22%。在35至39歲的人群中，腎癌和腎盂癌的AAPC也增加了3.93%。AAPC指的是某一特定時期內癌症發病率或死亡率的平均年度變化百分比，數值增加表示該癌症的發生率或死亡率每年都在上升。黃軒醫師也提到，雖然年輕人（25至49歲）罹患癌症的死亡率大多趨於平穩或沒有上升，但35至39歲的年輕女性若罹患肝癌及肝內膽道癌，死亡率每年增加了1.95%（95%可信區間為0.59%至3.34%）。研究指出，以下17種癌症在年輕人中的發病率有明顯增加：大腸癌子宮內膜癌膽囊和其他膽道癌腎癌和腎盂癌胰臟癌多發性骨髓瘤胃癌（非賁門）睪丸癌白血病女性胃癌（賁門）小腸癌乳癌（雌激素受體陽性）卵巢癌肝癌和肝內膽管癌非HPV相關的口腔和咽癌男性肛門癌卡波西肉瘤其中，有10種癌症與年輕人肥胖密切相關，包括大腸直腸癌、腎癌和腎盂癌、膽囊及其他膽道癌、子宮內膜癌、胰臟癌、賁門胃癌、乳癌（雌激素受體陽性）、卵巢癌、多發性骨髓瘤以及肝癌和肝內膽管癌。這強調了控制體重對於降低癌症風險的重要性。而以下9種癌症，在老年族群中發病率下降，但在1990年後出生的年輕人中卻是明顯上升。這些癌症包括：乳癌（雌激素受體陽性）子宮內膜癌大腸直腸癌非賁門胃癌膽囊及其他膽道癌卵巢癌睪丸癌男性肛門癌男性卡波西肉瘤其中1990年後出生的人，罹患卵巢癌的發生率相較於1975年出生的人上升了12%；罹患子宮內膜癌的發生率相較於1930年出生的人上升了169%。這些資料顯示，現代年輕人的生活方式可能導致癌症發病率再次攀升。黃軒醫師表示，不健康的飲食、缺乏運動、熬夜、吸煙、飲酒等現代生活方式，是導致這些癌症在年輕族群中增加的主要原因。加工食品、高油脂、高鈉、高糖的飲食習慣，以及久坐不動的生活方式，都可能提高罹患癌症的風險。面對如今的情況，黃軒醫師建議年輕人應該重視健康的生活方式，戒菸、限酒、保持規律的睡眠和適當的運動，避免攝取過多的加工食品和高熱量食物。同時，加強癌症的早期預防和篩查也相當重要。
成本太高又缺船 風電第3階段恐全跳票
離岸風電第3階段3之2期招標前不少業者選擇不玩，雖昨截標仍有6業者投標，但是政府想要如期建置完成，難度已越來越高。這是因為俄烏戰爭導致原物料成本飆漲，歐洲缺氣大量風電建置，墊高成本又缺船，在台業者根本有心無力。政府如果不趕快調整風電建置目標，到時難逃跳票命運。執政黨設定離岸風電第3階段，到2035年時要15GW，但目前已經釋出的3之1期，由於業者表達展延，幾乎都難在2027年前完成，現在3之2期更被看壞。對風電商來說，現在面臨最大問題是成本太高，尤其是工作船與風機，俄烏戰後，成本比離岸風電2階時上漲4到5成。風電商跑IRR（內部報酬率），僅有3％到4％，就有業者戲稱，還不如美元定存利率，起碼還有5％。前端成本直直漲，後端找客戶賣也碰壁。由於政府已收回風電躉購FIT制度，改走競標，因此業者得自己去找需要綠電客戶簽CPPA（購售電合約），但是依照目前成本，每度得賣5.5到6元才有賺頭，但這連護國神山台積電都嫌貴，更別說其他大廠，因此洽商並不順利。除非打折求售，可如此利潤又低。當初政府推動離岸風電之初，大力宣揚隨著規模擴大，建置成本會大幅下降，如今看來全不是這麼回事。雖然這是因新冠疫情、俄烏戰爭意外，可是綠能建設本就存有諸多變數。於今之計，趕快認錯重新調整能源政策目標，才能確保供電淨零。
不保證紅利1／蔡明興睽違13年賣「分紅保單」 富邦人壽搖旗衝陣為哪一樁
台灣保險市場再起騷動。這次是富邦人壽將停賣13年的「分紅保單」，全面重新上架，富邦金（2881）總經理韓蔚廷5月18日加碼喊話，年底前要賣上百億元。此舉，不但向壽險保費大池塘擲出巨石，震撼市場，也直球對決「分紅保單」大賣20年的英商保誠人壽。三天後，保誠人壽不甘示弱，財務長關永威公開叫陣，「連續十年分紅績效亮眼，分紅保單專家地位屹立不搖」，「保誠的投資策略，避免短期投機性操作」，「在匯率曝險及高風險投資比重上，均低於同業水準」，並強調「有集團跨國資源提升投資報酬」。這場壽險市場的新戰事，起於今年4月11日，富邦人壽主動發布一則消息，推薦新上市的四張「分紅終身壽險」保單為「資產配置新解方」，正式向廣大投資客戶招手，欲藉此搶吸市場資金。英商保誠人壽在台灣主打「分紅保單」，已連續銷售20年。右四為保誠人壽總經理王慰慈。（圖／保誠人壽提供）CTWANT記者調查，近十多年來，「分紅保單」幾乎被保險公司及保戶打入冷宮，早在2004年以前，壽險公司推過「強制分紅保單」（舊有分紅保單），之後，富邦人壽、中國人壽等改推「自由分紅保單」（現行新制分紅保單），隨後陸續停賣，甚至商品下架銷聲匿跡，主要是受到金融風暴投資績效腰斬、低利率等影響而難獲保戶青睞。為何富邦人壽重新搶進「分紅保單」市場？「今年壽險業面臨『投資型保單』首季新契約保費較去年同期衰退53.9％，『利變型保單』銳減六成的業績困境！」保險公司主管分析，富邦人壽可說是第一家展開自救行動的大型壽險公司。利變型保單原是熱銷商品，雖非分紅保單，但持有3年保本（拿回總繳保費），持有6年IRR（保單的投資報酬率）超過定存利率，具有「洗定存」效果，但在利率低迷之際，擔憂儲蓄險弱化壽險財務體質，金管會監管緊盯利變型保單「宣告利率」勿過4％，去年還有多家人壽遭警告，甚至商品被要求下架。金管會出手後，「利變險少了儲蓄保本又領息的亮點，賣得比去年差很多，這是很多家人壽都面臨的問題。」「中壽、台壽等的利變險的宣告利率才2～3.8％之間，還比銀行給的美元定存4～5％低，保戶資金就這麼多，錢也多往銀行端流，壽險公司拼不過。」華瀚保經副總蘇桔明說。再者，台灣2026年即將接軌兩大國際制度IFRS17跟ICS，從舊制接軌新制，對保險業衝擊大，其中投資型保單雖風險資本低，但基本上沒法累積CSM（合約服務邊際，IFRS 17基礎下預期未來的死差益與費差益合計數），而且繳費年期通常比較短，分紅保單因為不保證分紅，計算出來的ICS風險資本比利變型商品要低。多推分紅保單，逐年累積CSM有助富邦人壽資本，也有利於VNB（新契約價值）跟CSM增加，也能對富壽EV（隱含價值）有正面影響。因此，富邦人壽今年積極推動商品轉型，5月18日富邦金第一季法說會上，總經理韓蔚廷特別提及，「剛發行的分紅保單初年度契約保費收入（FYP）占比並不高，目前內部團隊訂定目標為今年底能有10％以上。」以富邦人壽今年初年度契約保費目標1,000億元，估算分紅保單至少要賣出100億元。對於富邦的大動作，這一個多月來，壽險同業還在觀望，遲遲未跟進。CTWANT記者詢問其他家人壽公司，包括國泰、南山、中國、新光人壽等，都表示「目前沒有推新的分紅保單」或是「正在研究中」。自許為「分紅保單專家」英商保誠人壽則老神在在，自2004年在台推出第一張「英式分紅保單」，迄今近20年，在「分紅保單」市場幾乎獨領風騷，累計推出140張分紅保單（含新台幣、外幣計價，52張已停賣）。「這場『分紅保單』土洋大戰，等一年後見真章！」保險業主管說，就看富邦人壽新招能否獲業務員及保戶支持。（富邦人壽分紅保單的紅利，係於契約屆滿第2個保單年度起開始有機會分配）
利變保單之亂2／壽險大方發「升息紅利」 貴婦富商爭相領錢改買美元利變險
美國FED啟動升息後，台灣利變型保單同步大賣，但在金管會緊盯業者有無亂喊「宣告利率」下，各家反應不一。CTWANT記者調查，6月起，多數業者「凍漲」未調整美元利變保單宣告利率；富邦、新光人壽7月間則調高200多張的宣告利率，「升息紅利回饋給保戶」；但也有業者反而調低多檔的宣告利率。金管會早在今年4月，就已裁罰台新人壽並停售1張利變保單，8月又再出手「記點」處罰13家壽險公司的12名簽署保單商品人員，以及連同業者在「未受罰」前自行下架的商品，共停售達21張利變型保單。保險局副局長張玉煇就強調，這一次對壽險公司違規行為的裁罰，並非要阻止業者調升宣告利率，而是期望透過裁罰提醒業者應記取經驗與教訓，清楚了解自身違規行為對公司財務與保戶權益影響，並確實改善，建立穩健之宣告利率政策。市場對官員此番話感覺有弦外之音，「只要符合規定，該升、該降的宣告利率，就是要做！」依壽險公會統計資料看來，2022年上半年壽險業有兩類保單保費收入呈正成長，一為「利變型壽險」新契約保費1,828億元，比去年同期成長24.57％；另一是「傳統型壽險」（包含儲蓄型保單），也是因為有採取固定利率或自由分紅，今年1～6月的新契約保費249.24億元，比去年同期成長26.71％。CTWANT調查，高資產端民眾在今年上半年期間，有將部分新台幣或美元現金轉買利變型美元保單，「很多人就是看準保險公司勢必會調升宣告利率！」一名銀行理專分享觀察的情況。所謂的利率變動型壽險保單，分外幣計價（以美元為主）及新台幣計價，包含壽險保障（身故金、完全失能保險金、保費豁免附約等）與每年反應市場利率，收取的增值回饋分享金。業界又將此類保單分為理財型與保障型，「理財型」保單換算的年化複利率（IRR）較「保障型」的高，但在「壽險身故金保障」部分，「保障型」比較高。磊山保經御謙特許事業部業務總監吳柏增表示，受到美國升息所致，確實從2021年底起至金，許多保戶非常關切「利變型保單」宣告利率是否調升受惠。（圖／李蕙璇攝）磊山保經業務總監吳柏增說，「買利變型保單要看懂兩個『利率』，一個是『預定利率』，在保單上就會載明利率數字，是固定的，一個是保險公司官網每月1日公布的『宣告利率』，會隨著市場利率調整，兩個利率相減的幅度愈大，每年可領取的『增值回饋分享金』也就愈高。」舉例來說，40歲民眾買了一張利率變動型美元終身壽險（定額給付型）保單商品，基本保險金額50萬美元，繳費年期為20年，年繳1.5萬美元保費，該保單預定利率為2％，假設前五年的宣告利率以3.30％計算，第五年度末可領到的「增值回饋分享金」為668元，第十年度末則為1.748元；若宣告利率低於預定利率的話，「增值回饋分享金」為零。因此，「保戶多會希望保險公司『宣告利率』要大於『預定利率』，差距愈大，獲得的固定收益更高。」另一名保險公司主管說，「這類保單有壽險保障與累計增加保險金額空間，隨著升息利率走升，加上美元升值，去年底就受到理財保守型民眾的青睞。」「本身有外幣需求的人，像是台商在中國做生意就會買人民幣計價的保單，或者是做為未來子女出國留學基金，就會買短年期像是6年期、10年期的美元計價利變型保單。」吳柏增說。「只是，金管會一直是引導鼓勵保險業者多推廣保障型商品，這幾個月也在調查與監督利變險的狀況，多數壽險業者不敢大幅度拉高宣告利率，買氣也稍微降溫一點。」另一名銀行理專說。購買「利變型保單」的保戶，可以從壽險公司的官網得知每張保單各年度的宣告利率。（示意圖／李蕙璇攝）
生死一瞬…女記者連線遭車撞 消失畫面25秒仍敬業播報
媒體記者為了讓民眾能在第一時間掌握世事脈動，經常不懼艱險的前往事件發生地點進行連線報導。美國維吉尼亞電視台《WSAZ-TV》1名25歲女記者尤葛（Tori Yorgey），19日與主播連線時，意外遭後方車輛撞擊，消失在鏡頭前，而這驚悚的一幕皆被鏡頭給錄了下來。根據《Jalopnik》報導，意外發生時，尤葛正在和棚內主播伊爾（Tim Irr）進行現場連線。沒想到，尤葛的後方卻突然出現一輛轎車緩緩駛近，下一秒便將她整個人撞出畫面；突然遭受撞擊也讓專心播報的尤葛始料未及，只見她被車往前撞向鏡頭時發出驚嚇的尖叫，接著畫面便僅剩下肇事的車輛，但此時仍不斷傳來尤葛的聲音。女記者在連線時遭後方車輛撞到。（圖／翻攝自Jalopnik）女記者下一秒被車子撞出畫面。（圖／翻攝自Jalopnik）原來，尤葛被車撞倒後，依然未停止播報，她堅持繼續連線，並向主播與觀眾報平安，知道自己撞到人的女車主也及時下車關心尤葛的傷勢。尤葛對充滿歉意的女車主表示自己沒事，還安慰對方，「你人真好，你沒事，我也沒事。」最後，尤葛調整了鏡頭角度，向主播表示自己並無大礙後，便將話題轉回先前的報導事項，敬業的繼續進行連線。據報導，尤葛事後表示，自己並不會因為此次事件而影響工作，「我當記者是希望能夠影響人們，讓他們的社區做出改變，因此希望能盡量提供正確的訊息與報導，讓人們可以做出最佳的選擇來改善生活品質。」
太陽光電產業「活不下去」 原物料漲4成做多賠多引爆多重危機
自去年至今的原物料及人工薪資節節攀高，引爆太陽光電業者生死存亡危機！太陽光電發電系統公會理事長蔡宗融表示，原物料大漲超乎預期，以致工程承包商「做愈多、賠愈多」，加上國產太陽能模組價格漲翻天，價差拉高到3至4成，甚至還出現漲價還買不到貨的奇怪現象。工程承包商哀鴻遍野，恐將引發倒閉及違約潮；買不到料或不堪虧損，也導致太陽光電工程無法如期完工。蔡宗融分析，太陽光電系統使用的鋼材及鐵材分別上漲4成及5成，基樁也調高3成，模組則出現15-20%的升幅，計時工資也順勢大幅上調三成。平均而言，目前系統建置成本硬生生增加3至4成，材料上漲除了吃掉統包商的利潤。業者也指出，國產太陽能模組價格漲翻天，每KW比進口模組貴上10美分以上，甚至還有漲價一樣買不到貨的狀況，不乏模組大廠片面毀約，出貨前夕要求漲價，若不從則不出貨的賣方市場，引發業者反彈。原物料成本大漲，EPC業者「做愈多、賠愈多」，憂心持續下去恐將引發倒閉及違約潮，最後導致太陽光電工程無法如期完工，也將影響政府2025太陽能綠能要達到20GW計畫目標。「甚至還要倒貼，就連投資方原本設定的內部報酬率（IRR）也全部被打亂。」面對當前的危機，蔡宗融直言，以去年及今年的再生能源電能躉購（保證收購綠電一段時間）費率，對照當下的成本，顯示EPC及電廠投資人的困境已迫在眉梢，因為已經影響業者存活，因此建請能源局重視。此外，業者指出台製品的發電效率落後國際2個世代，售價卻長期高於進口，台灣的模組全世界最貴，並以內銷為主，太陽能系統業者成了冤大頭，「用高價買次級品」，代價則是全民買單。
快看你的美元保單宣告利率 八家壽險調到2.8～3.2％
新台幣兌美元匯率頻頻挑戰28元關卡，八家壽險公司推薦「不能錯過」的16張美元利變壽險，2021年元月的宣告利率都在2.8～3.2％之間，保戶依預算、投保目的，決定要「保障型」還是「理財型」，可兼顧壽險保障、資產增值，甚至是世代傳承。美元保單已成壽險主流商品，壽險業者分析美元利變保單有三大優勢，一是美元保單宣告利率比新台幣保單高，用強勢新台幣兌換美元，再投保美元保單，有機會同時賺到利差及匯差，第二是美元保單預定利率較高，同樣的保費，美元保單也能買到比新台幣保單更高的保額，第三是美元利率較高，累積資產速度亦較快，有助累積退休金或資產傳承。壽險公司目前將美元利變壽險區分為「保障型」與「理財型」，保障型一般就是繳費六年期以上，也有10年、20年繳費，保單預定利率可以拉高到1.75％，甚至有公司推2％的保單，同樣保額，保費就可相對比較便宜，且各公司目前保障型美元利變壽險，宣告利率也比較高，都有3％以上，宣告利率與保單預定利率間的差額，乘上保單價值金，就是壽險公司要撥給保戶的增值回饋金，有助保單價值提升或作為未來退休現金流。保障型美元利變壽險，國泰人壽推薦自家「祿美滿」，訴求繳費六年期滿，至少有一倍總保險金額的身故保額，兼顧保障及理財功能。富邦人壽則是對熟齡族推薦可躉繳或二年繳的「智富吉家」，青壯族則是六年及10年繳費的「美利吉順」，都是訴求高倍數壽險保障，及有機會拿到增值回饋分享金。南山人壽推薦的是六年繳費的「美滿多福」，新光人壽推六年及10年繳費且元月宣告3.2％的「美滿富貴」，台灣人壽推薦有三種繳費期別，且具保險金分期給付及傳承功能的「金美滿傳承」，全球人壽介紹的是有特定傷病及分期定額給付的「倍感美利」，遠雄人壽是推「新傳富三代」，元大人壽推「美鑫達」。這些保單都訴求有相對高倍數的壽險保障，有些還有額外附加重大傷病給付，加上宣告利率增值回饋金，與身故保險給付可選擇分期給付等功能，讓保戶可拉高壽險保障，兼顧資產累積、財富傳承及照顧遺族等功能，重點是這些保單是符合目前金管會推動提高國人保障的政策目標。但台灣人就是愛儲蓄及藏富民間的特性，所以美元利變壽險銷售最好的還是「理財型」，因為多為「躉繳」，保戶將年終獎金、分紅、滿期金或投資利得，直接單筆投保一張美元利變壽險，一樣有基本壽險保障。八大壽險公司亦各推薦一張自家具競爭力的躉繳美元利變壽險，這些保單宣告利率目前介於2.8～3.12％之間，與保單預定利率0.75～1.05％間，有極大的「增值回饋」空間。理財型美元利變壽險很多在三年期滿時，解約出場都已勝過美元定存利率，七年期滿時多有2％以上的內部報酬率（IRR），屬於現階段進可攻、退可守型的保單，有機會賺到利差，累積資產，又可有匯差去拉高投報率，也還是有基本的壽險保障。壽險業者表示，目前美元利變壽險與美元利變年金的投報率其實相差不大，不如投保美元利變壽險，以防短期內若天有不測風雲時，還有基本保障。
哪一家壽險公司做得好？ 關鍵6數據揭密
壽險業2026年之前進入「黎明前黑暗」的轉型期，保發中心董事長桂先農11日首度揭露影響壽險未來經營的六大關鍵數字，第一就是壽險海外投資逾新台幣18.2兆元，其中有12％是完全未避險，只要新台幣升值1％，壽險業匯損就達350億元；二是壽險業投資國內外股市市值逾2.23兆元，股市每增減10％，壽險未實現利益或損失就增加2,200億元以上。第三是壽險業2020年業務並未受新冠肺炎影響，但因全球降息，長期持續的低利率環境預估要到2026年，壽險業宣告利率下降、保單責任準備金下降，保單內部報酬率（IRR）跟著下降，利變型商品占率也將跟著逐年下降，前10月總保費2.55兆元，衰退9.6％，估計全年亦是衰退，2019年壽險總保費已衰退1.28％，預期2021年應也是衰退趨勢，即壽險總保費將連續三年衰退，但桂先農強調，銷售保障型商品是增加死差益，降低利差損風險，是朝健康方向發展。第四是壽險業從2012年開始就每年試算資產負債適足性及準備金缺口，近5年壽險業增資金額高達新台幣4,707億元，桂先農說，加上保險局要求獲利儘可能保留在帳上，接軌大魔王會計IFRS17的缺口已越來越小，增資壓力「已減緩相當大的程度」。第五是接軌IFRS17與新清償能力ICS2.0，各險公司都需要聘請外部顧問、精算系統升級、導入新資訊系統或擴大資訊引擎，估算小型公司至少2~3億元，大型公司則要5~15億元以上的成本。亦即22家壽險公司可能要花逾百億元，更新資訊系統與作相關接軌準備；而小型公司商品要朝低資本計提發展，如投資型保單，若無法轉型者，恐面臨併購。第六就是國內欠缺投資工具，公債及公司債等利率極低，壽險業平均責任準備金利率逾3％，等於投資國內標的就會出現「利差損」，所以壽險業逾6成資金投資海外，桂先農建議，若能開放壽險資金投資長照機構，符合高齡化社會需求，讓照護可以差異化，由政府提供基礎保障，但也有壽險業者提供的「商務艙」供民眾選擇，亦可引導壽險資金投資國內。
美元疲弱 這檔產品賣到夯
壽險新契約保費前八月衰退逾30％、境外基金規模到8月底也略減2.5％，但同一時間，美元計價保單及美元計價基金卻逆勢成長，表現「一枝獨秀」。金融業者表示，主要是美國經濟及股市前景仍看好，利率相較新台幣為高，且這波新台幣強勢，民眾拿強勢新台幣兌換弱勢美元，來進行投資或投保，有機會同時賺取利差及匯差。投信業者表示，隨著新台幣持續強勢，加上銀行定存利率過低，許多手中握有外幣（尤其美元）資產的投資人，都透過以原幣別直接投資基金以尋求較高收益率，預期將隨強勢台幣走勢持續至今年底，整體美元計價的基金規模可望再創新高。壽險業者分析，美元利變壽險6～7年期滿的內部報酬率（IRR）仍有2％以上，加上高保額折扣，甚至可拉高到2.3～2.4％，在低利率環境中，仍算是具有吸引力。同時新台幣對美元匯價在28～29元時，不少民眾更願意拿新台幣兌換美元辦理投保，中長期來看，若對美元匯價回到30～31元，還有匯兌利益可期待，再加上保戶投保美元保單，壽險公司就沒有避險壓力，估計第四季美元保單依舊是最夯商品。
搶著躉繳也要買到 就這一種保單攻下壽險半壁江山
壽險保單進入銷售的全新戰局。因利率走低、新台幣走強，七成以上壽險公司8月銷售第一名均為美元保單，且多為躉繳、高宣告利率的美元保單，估計整體8月份的美元保單占比已攻下半壁江山，高達55～60％。壽險保單7月1日起全面改款，主要是責任準備金利率下調，新台幣降1碼（0.25百分比），美元降2碼，另增加死亡保障門檻，即依不同年齡應有一定的死亡保額。對於國人愛買的儲蓄險來說，就是內部報酬率（IRR）下降，再加上壽險業進入接軌保險會計IFRS17、新清償能力ICS2.0的戰備位置，經此調整，再大量用高利或高佣金吸金的業者，就會被金管會盯上。因此下半年壽險公司明顯「收歛」許多，7月份因有6月停售效應遞延保費，尚不明顯，更能真實反應下半年實際銷售情況的8月份，單月新契約保費僅約580億元，創下90個月來的新低，其中主要撐盤的保單，就是美元利變保單及類全委投資型保單。進一步分析主要壽險公司8月銷售第一名的傳統保單，幾乎都由美元利變保單掛帥，只有六家公司因為新契約保單的規模較小，8月第一名保單為失能險、房貸壽險，其餘16家非投資型業者的第一名保單，都是美元利變保單。值得注意的是，包括富邦、南山、新光、中國及台灣等大型壽險公司，都是躉繳、較高宣告利率，且多在銀行通路銷售的美元利變壽險或年金，宣告利率介於2.9～2.99％之間，第七年IRR大約是2.2～2.4％之間，相較於美元定存，美元利變保單對想累積資產保戶來說，仍是有一定的競爭力。除宣告利率較高外，新台幣相對強勢，對美元匯價約在29元附近，讓保戶更願意以美元投保，未來七年後若新台幣兌美元匯價回到30元，甚至31元，保戶還有匯兌利益可期待。不過這些躉繳美元利變保單銷量，明顯小於上半年，最熱賣的7月及8月一張保單約銷售36億元，其次約20億元，大部分都還在10億元上下，比過去單張保單一個月就可以賣40～50億元，力道明顯減弱。
丁學文管理的基金IRR報酬率15.5% 只專注在一個「電動車」產業
金庫資本管理合夥人兼總經理丁學文今天指出，過去十多年來布局在23國，投資報酬率達57.2%，換算為IRR為 15.5%，成功退出率84%，遠高於全球平均17%，他說面臨世界掀起的「保護主義」風潮，印度等國家政府都希望供應鏈落地，台灣過去買地招工模式將不符用，此時更是可以「危局入市」。他還引用Lyndon B. Johnson說的話，「昨天已經不是我們可以追回的，但明天仍值得我們去奮戰」，並公開向國內電動車產業廣發英雄帖，「如果你想成為電動出型產業創業者，我們可以投資你」，並邀請有志成為國際管理人才及轉型投入電動出行產業者，聯絡金庫資本。金庫資本於2011年成立，目前旗下管理的基金數量有13檔，主要投資人為37個，總管理資產達4.75億美元（美元、新台幣、人民幣計價），基金募集地點於台灣、上海、浙江及江蘇等，過去10年的基金績效的內部報酬率（IRR）為 15.5%，成功退出率（Hit Rate）84%。根據金庫資本的評估，東南亞確實非常適合發展電動出行產業，Grab營運已具模規且非常專業，只缺硬體製造整合的最後一塊拼圖。（圖／李蕙璇攝）金庫資本管理合夥人兼總經理丁學文，今天與東南亞最大電動出行企業Grab共同發表合作關係，該案是在今年1月底完成投資東南亞最大的叫車平台Grab、10幾億元合作案。丁學文指出，台灣電動車供應鏈不缺好的團隊，但過去受限於國內市場狹小，創投資金斷炊，許多公司都無以為繼，錯失成功發展機會。金庫資本期望扮演資源整合角色，帶領台灣企業走入全球市場。（圖／李蕙璇攝）像是Noodoe和RITI Technology都已在金庫資本與Grab合作的大平台上扮演「零組件軍火庫」的角色，對於未來想在出電動行產業有所展現的優秀人才，都不應該錯過與金庫資本強強聯手，共同在全球電動出行產業佔有一席之地的大好機會。金庫資本先是到大陸發展十多年，二年前也在台灣設立分公司，擁有13檔在一級市場與二級市場佈局電動車供應鏈的基金，光在2019年就在台灣、大陸、印度、東南亞投資了10個項目，合計金額超過新台幣17億元。（圖／李蕙璇攝）丁學文強調，金庫資本目前只專注做一個電動車的產業，是台灣最具國際化發展能力的產業基金，擁有豐富資源協助台灣電動車供應鏈及新創公司打入東南亞以及全球市場。
【高利儲蓄險將絕跡3】怕付違約金 李佳芬靠保單強迫儲蓄
高雄市長韓國瑜夫人李佳芬，則早在26年前開始至今，陸續買了18張有儲蓄型、保障型功能的壽險保單。「我和韓國瑜都不是很會理財，（當時）老公（韓國瑜）失業這麼久，想早點準備孩子教育金，就傻傻地把錢存在保單裡，期滿了再買新的繼續存，而且錢放進去就跑不出來，不像定存和股票很容易使用，就咬緊牙關付保費。」李佳芬接受本刊記者訪問時，提到買保單的原因。記者再問李佳芬，知不知道儲蓄險保單的內部報酬率（IRR）是多少？只見她大眼滴溜溜地轉，想了一會便說：「我還真不清楚耶！」民眾買儲蓄險最常聽到的「報酬率」，是以「累積繳費」和「解約領回金額」推算，若加計被忽略的現金流成本，算出的IRR，可能比定存利率還低。至於，18張保單的保額有多少？李佳芬說，不記得了。江先生和李佳芬購買儲蓄險保單，都是考量「利率比定存高」。兩人還有一個想法雷同，「怕付違約金，不敢提前解約，藉此強迫儲蓄。」（待續6-3）