PC市場
」 PC 華碩 宏碁 IDC 英特爾![alt](https://static.ctwant.com/images/cover/19/354919/sm-040a7c3bc1105c82e166ac94ab84d9f2.jpg)
台股8日開盤再跌400點 AI強勢貢獻營收華碩逆勢飆漲衝500元大關
美股開高走低再度下挫,也讓台股8日以跌逾400點開場,權值股台積電(2330)開盤下跌2%左右,成900關卡保衛戰,聯發科(2454)跌約3.5%,電子五哥一改前日強勁走勢,分別有1到4%左右的跌幅,金融股大多以小跌開出,比較特別的是華碩(2357)在一片淡綠時逆勢大漲6%,衝上500元大關。華碩7日舉行法說會,第二季獲利超乎預期,單季EPS15.9元、為近九個季度高峰,上半年EPS賺逾兩個股本。共同執行長許先越表示,公司先前訂下2027年整體伺服器營收拚五年增長5倍的目標,可望提前於今年度就達陣。華碩表示,目前已能提供從板卡、整機系組到大型機櫃,甚至是多重晶片平台的多元解決方案產品;AI伺服器業務於上半年高速成長後,下半年仍以輝達H100/H200為出貨主力,華碩身為輝達第一波合作廠商,AI伺服器單季營收續創高,整體伺服器業務單季營收占達品牌合併營收的10%到15%。華碩也持續看好AI PC市場,並認為PC產業將迎來新的成長週期,而華碩在上半年微軟定義之Copilot+ PC的AI PC領域中,已拿下25%的市占,下半年AI PC將是產業出貨重點,華碩針對包括高通及超微、英特爾等新平台,都有AI PC產品應戰。英業達(2356)繼第二季筆電及伺服器出貨動能為業績大進補後,7月營單月營收555.33億元,刷新單月歷史新高紀錄,月增9%、年增32.75%。前七個月合併營收也以年增16.24%、達3,401.98億元。聯強(2347)公布7月營收,在四大業務全面走升帶動下,也再度改寫同期歷史新高,達到358億元,年增12%。累計今年前七個月營收2,397億元,亦創歷史新高紀錄,並較去年同期成長11%。台北股市7日終場上漲794.26點或3.87%,收在21295.28點,漲點再創歷史新高,日K連2紅、並且站上5日線,成交量為4433.25億元。但美股7日收盤時,美股道瓊工業指數下跌234.21點或0.60%,收38763.45點;標普500指數下滑40.53點或0.77%,收5199.50點;那斯達克指數下挫171.05點或1.05%,收16195.80點;費城半導體指數挫跌141.30點或3.09%,收4426.27點。雖然AI概念產業持續加持台廠營收,但對於美股來說,被認為大型科技股已過度上漲,近期財報削減人們對AI的熱情,輝達股價重摔5.08%至98.95美元,失守100美元大關,美超微營收低於分析師預期,暴跌20.14%,至每股492.7美元。
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微星2023年營收近1830億每股賺8.9元年減25% 董座:下半年看好AI PC出貨估雙位數成長
微星科技(2377)上周五(15日)舉行法說會公布財報,2023年第四季營收491.5億元、年增20.5%,稅前淨利8.02億元、年增55.1%,每股盈餘0.88元。整體而言,預期今年PC市場逐漸回溫,三大產品線包括筆電、顯示卡、主機板出貨量有望雙位數成長,且在新品比重提升之下、有望拉升產品平均單價(ASP),整體毛利率也有望由去年下半年低點復甦。董事長徐祥表示,微星在2021年到達營運高峰,後續疫情趨緩,市場面臨通膨、戰爭等挑戰,PC、板卡需求下滑,2022 年各家大廠為清庫存削價競爭。微星2023年受到上半年市況不佳影響,全年營收1829.6億元、年增1.4%,營業毛利228.46億元、年減11.2%,毛利率12.5%,稅前淨利91.7億元、年減 25.3%,每股盈餘8.92元低於2022年11.79元。到了2023年PC市場逐漸回溫,隨著市場殺價競爭影響淡化,加上新產品導入市場,尤其搭載英特爾第十四代處理器的微新新機上市,以及NVIDIA也將推出50系列GPU刺激市場,從去年第四季開始銷售暢旺,微星直到今年三月銷售表現樂觀。展望今年,徐祥指出,第一季延續第四季銷售表現,終端銷售情況非常不錯,同時減低通路庫存,第一季預期不錯,第二季屬於歐美的季節性傳統淡季,下半年隨著AI PC和NVIDIA新世代RTX 50系列產品帶動出貨,微星樂觀看待下半年成長動能及全年表現,筆電、螢幕、板卡三大產品線出貨量預估雙位數成長。此外,微星同步拓展AI伺服器、充電樁、AIoT等產品線,產線主要分布中國和台灣,但近年來受美中貿易戰影響,加上因應客戶對於地緣政治考量。為此今年1月投資約15億元於桃園取得約3400多坪土地,未來計劃打造總面積約1萬多坪、8層樓廠辦,將發展AI伺服器、車用、AIoT等產品,合計土建加設備,投資金額約需50億元;預計2027年年底完工,逐步投入生產。
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貿聯-KY今年營運拚成長 董座:「HPC受惠AI應用」下半年優於上半年
連接器廠貿聯-KY(3665)董事長梁華哲今(16日)表示,2023年營收出現年減5%,主要是因為消費性PC市場從2022年下半年就有庫存問題,連帶影響公司營運表現。展望今年,梁華哲樂觀預估,整體營運可望呈現逐季成長態勢,「下半年優於上半年」,「今年會比去年好」。貿聯-KY總經理鄧劍華指出,2024年成長動能,包括高效能運算(HPC)、高階智慧家電次系統、資本設備以及機器人相關產品,其中HPC受惠於AI相關應用發展,預期成長將最為強勁。鄧劍華也說明,公司去年也透過提高營運效率、強化供應鏈運作,有效降低了庫存水位,2023年第三季比2022年同期降低13%,預期今年庫存調整將會回歸正常水平;另外2023年前三季就已有31億元的自由現金流,相比於2022年全年14億,已創下史上新高。鄧劍華表示,貿聯今年將持續擴廠,台南新廠將於第三季之前完工,打造高頻高速研發中心,海外部分,貿聯也進駐印尼Latrade產業園區,於巴淡島(Batam)興建新廠房,預計將於第三季完工,巴淡島跟新加坡相隔一個海峽,可支援新加坡當地開發的量產訂單,更與新加坡、馬來西亞廠搭配,形成東南亞區域從技術開發到成熟製程的高中低階完整系統。此外,貿聯也整合集團資源,強力聚焦AI、高效能運算、半導體設備、工業自動化等市場,將原有的資通事業群重整為高效能運算事業部(HPC BU),並成立車用解決方案事業部(VS BU)、設備解決方案事業部(ES BU)及資訊週邊事業部(EP BU),串聯歐亞美中各區資源聯合作戰,為客戶提供全球夥伴、在地服務的最佳優勢。
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緯創AI伺服器今年3位數成長 總座:全球6地同步建廠
緯創(3231)旺年會昨(2日)隆重登場,總經理林建勳針對今年旗下產品表示,AI 才剛開始發展,不過看好今年緯創在AI伺服器領域的業績將年增3位數百分比;PC方面,業績在明、後年顯著成長前,今年可望先小幅年增。緯創全年資本支出150億元、年增10%,印度、越南、美國、墨西哥、捷克與台灣6地區新建廠區工程持續進行中。林建勳指出,AI 產業目前仍處於起步發展的階段,未來幾年都會高度發展,而緯創今年全體AI伺服器供應商一定都會有所成長,營收可望年增3位數百分比;董事長林憲銘也指出,AI仍然是今年科技發展的主軸,會對台灣整體產業和緯創帶來很多機會。至於 PC 方面,林建勳認為,去年已經是 PC 市場的谷底,未來的成長動能在於換機潮,且在 Windows 升級的情況下,企業用戶啟動換機,帶動今年小幅成長,明後年的成長力道更明顯。AI PC 部分,林建勳則表示,明年在整體PC市場的滲透率提高之後,會有較強的成長動能,今年仍屬新興產品。整體而言看好 PC 的長期發展。此外,緯創積極布局海外,除了印度、越南、馬來西亞外,現於墨西哥、捷克也皆有新產線工程進行,美國加州也將公告設置高階產品新廠,德州還會布局大規模的維修服務廠區,加上台灣內湖、竹北、高雄3地的工程。林建勳表示,所有的計畫都會配合客戶需求進行。董事長林憲銘進一步提到,今年的資本支出約 150 幾億元,比去年多 10% 左右。關於印度新筆電產能,印度卡納塔卡省大中型企業廳長 M. B. Patil 周四(1日)在自己的社群平台 X 上宣布,緯創斥資 150 億盧比(約新台幣 56億元)興建筆電廠。並揭露緯創預計今年7月動工、2026年1月投產,也將製造車用、物聯網相關產品。對此,林建勳證實此投資案,指出此印度擴廠計畫主要作為維修服務的廠區,目前已經取得土地。並表示,目前在印度已有租賃廠房提供維修服務,因此此一新廠建廠進度不影響業務。
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AMD股價屢創新高!將公布Q4業績 市場預期盈利增逾25倍
美國超微公司(AMD)將於美東時間1月30日盤後公佈第四季業績。據市場一致預期,AMD第四季有望實現營收61.39億美元,年增9.64%;每股收益爲0.26美元,年增近25倍。值得注意的是,今年以來,該公司累計漲超22%,股價屢創新高。據外媒報導,市場普遍預期,隨著PC市場出現好轉跡象,本季有望看到AMD的業務有所回升。從去年第三季起,該公司包括PC處理器銷售在內的客戶端業務,已經有所回溫,實現收入14.53億美元、年增 42.2%。AMD此前表示,這項業務同比增長主要是因為Ryzen移動處理器的銷售增長。公司指出,Ryze 7000系列CPU銷售增長,推動該業務營收季增46%。考慮到ChatGPT的廣泛應用,促進了對高性能圖形處理器(GPU)的需求激增,市場也將密切關注AMD GPU的銷售表現。目前一致預期,數據中心業務第四季度有望達23億美元,年增39%、季增44%。美國知名投行Wedbush日前大幅上調了AMD的目標股價,理由是該公司成為人工智慧(AI)晶片領域重要玩家的可能性正在提高,AMD最高端的AI晶片MI300的需求強勁,並將其目標價從130美元上調至200美元。該行分析師預計,AMD今年的數據中心GPU銷售收入有望達到31億美元,高於此前預計的20億美元。此外,根據國外交易網站Market Chameleon,回測過去12季的業績日,AMD在業績發佈當天下跌概率較高,約58%,股價平均變動爲6.6%上下,最大跌幅爲13.9%,最大漲幅爲12.6%。當前,期權市場押注AMD公布業績後單日漲跌幅達9.5%;從期權波動率偏度來看,當前市場對該股傾向看漲。
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AI PC搶一波2/疫情過後進入NB換機潮 法人:首波雙A受惠最大「這2類」供應廠也開心
「隨著疫情間消費者購買的筆電已經差不多要進入換機期,AI PC的推出,勢必會吸引到消費者的目光,將自然而然迎來汰換潮。對於PC供應鏈來說,都會受惠,建議投資人可以觀察品牌廠,包括宏碁(2353)、華碩(2357)、技嘉(2376)、微星(2377)營收表現。」華冠投顧分析師劉烱德說。據TrendForce預估,2023年全球筆記型電腦出貨將達1.67億台,年減10.2%,隨著庫存壓力緩解,預期2024年全球筆記型電腦市場恢復至健康的供需循環,主要的成長動能將來自終端商務市場緩步釋出的換機需求、電競筆電的持續擴張等,預估整體出貨規模將達1.72億台,年增3.2%。法人指出,2024年下半年隨Windows 12上市,預期更多AI PC機種推出,將成為PC產業另一動能,預估2024年AI PC滲透率將達5-10%。「疫情間歷經景氣由盛轉衰的PC品牌廠,在這波AI浪潮中找到新商機,全球市占前幾大廠商包括聯想(Lenovo)、惠普(HP)、戴爾(Dell)、華碩、宏碁都宣示將陸續推出新品,2024年AI PC成的兵家必爭之地。」劉烱德告訴CTWANT記者說。分析師范振鴻強調,雙A等品牌廠是一定會最早受惠於AIPC需求,然各品牌廠對於AI PC的定義仍未一致,仍須等待軟硬體都就位後,品牌廠推出的新品才能為AI PC做一個統一的定義。華碩近期受惠AI PC題材,股價連日走揚,創2000年以來新高。(圖/翻攝自台灣股市資訊網、報系資料照)法人指出,華碩營收主要分為PC、主機板及零組件等三類,其中PC(NB、DT)佔67%,換言之,換機潮出現,華碩營收就會直接出現反映。儘管華碩在第三季法說會上預期PC相關營收第四季將季減15%,不過長期來看,整體PC市場向上趨勢仍未改變,預期2024年將擺脫庫存問題,重返成長軌道。AI PC的出現也會進一步帶動PC產業向上成長,華碩有望大幅受惠此趨勢。法人預估,預估華碩2023年每股稅後純益(EPS)約23.3元,2024年EPS則可達33.1元。觀察雙A近期股價走勢,華碩近期股價在12月25日盤中來到479元,創下2000年以來新高,宏碁也在25日盤中來到49.8元漲停價,創下12年新高。范振鴻也指出,基本上,AI PC的供應鏈跟傳統PC幾乎是完全重疊,但是因為AI PC 需要更多的運算能力、同時運作功耗增加,因此在品牌廠之外,包括記憶體、散熱等相關零組件族群也值得注意。「除了品牌廠外,PC相關供應鏈零組件主要受惠廠還有,散熱模組的雙鴻(3324)、奇鋐(3017)、組裝廠鴻海(2317)、和碩(4938)、廣達(2382)、仁寶(2324)、緯創(3231)、英業達(2356)等。」劉烱德觀察指出。法人預期,疫情期間因應在家上班、上課添購的電腦,將陸續進入換機潮。(示意圖/非當事人,報系資料照)記憶體模組廠威剛(3260)董事長陳立白日前也喊出,包括AI PC、AI手機等各類AI應用趨蓬勃發展,將推動上游原廠產能配置與新增投資都集中在HBM(高頻寬記憶體)及DDR5,為產業帶來新一波多頭,未來2、3年都會是記憶體產業的好光景。資策會產業情報研究所(MIC)所長洪春暉表示,生成式AI將貫串2024年資通訊暨軟體產業發展,其已逐步落地至更多終端裝置,預期2024年AI PC與AI手機將成為終端消費市場成長新動力。儘管AI PC尚未有明確的產品定義,PC供應鏈對於AI PC的無限想像已開啟AI PC新戰場。除了處理器大廠英特爾外,AMD(超微)及手機晶片廠高通與聯發科(2454)也紛紛推出AI PC處理器,品牌商、作業系統商、軟體商如微軟等也加速軟體應用的開發與合作。「由於主要大廠已認知到市場成長的關鍵,在於使用模式更貼近使用者需求,因此除了硬體效能,軟體應用工具對於使用者執行AI功能的情境配合,成為未來產業發展焦點。」洪春暉說。展望2024年,台灣PC產業具有設計與生產力優勢,當AI PC還在混沌未明之際,正是台廠提高AI PC定義話語權的好機會,就看誰能說服消費者買單。
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AI PC搶一波1/微軟英特爾開戰定義不清 台廠首發「商務客及內容創作者」
生成式AI機器人ChatGPT問世,2023年引爆AI旋風,AI伺服器搶盡科技產業風采,飽嚐營收及股價噴發利多,新科台灣首富廣達(2382)董事長林百里今年11月底在醫療科技展喊出,「AI PC可能在2024年夏天問世。」一舉將AI浪潮從雲端推向終端PC市場。美科技大廠早已摩拳擦掌。微軟以GPT為基礎開發AI助理Copilot,11月開始販售,提供Microsoft 365企業用戶在Windows 11上導入AI處理能力。晶片大廠英特爾(INTEL)12月中也發表最新PC處理器Core Ultra,搭載AI加速器NPU(神經處理單元),讓PC實現AI運算效能,執行長季辛格(Pat Gelsinger)宣示,「AI PC將是未來一年的主角,我們也預估,2025年可達1億台規模」廣達董事長林百里也預期AI PC可能在2024年夏天問世。(圖/報系資料照)究竟AI PC如何定義?作業系統導入AI處理能力,還是搭載NPU晶片才算AI PC?知識力科技執行長曲建仲也分析指出,目前消費者使用生成式AI,還是要靠雲端,也就是由雲端來處理,但AI PC就是直接在你的電腦可以運算,節省等待時間。當使用者有AI應用需求,TrendForce表示,AI PC屬於新興細分市場,尚無明確定義,從軟體來看,微軟以GPT大型語言模型(LLM)為基礎,11月推出的AI助理Copilot,可讓企業用戶導入AI處理能力,但仍需要雲端伺服器的儲存與回應;從硬體來看,為要使用端更快速(即時回應、低延遲)、更安全(本機儲存)及更便宜(降低伺服器依賴),CPU廠商就需要強化終端裝置的AI處理能力。宏碁董事長陳俊聖指出,已經準備好『AI-Ready』的PC了。(圖/報系資料照)台灣筆電品牌廠對AI PC也給了不同定義。宏碁(2353)董事長告訴CTWANT記者,「現階段各方對AI PC的定義不一,宏碁站在第一線、面對終端用戶,生成式AI將PC使用『從search(搜尋)轉為ask(發問)』的行為模式改變才是重點。」「硬體方面,自己的路線可先跑出來,等軟體跟上時,我們會準備好『AI-Ready』的PC。」陳俊聖補充,「越來越多PC會整合NPU、Copilot、Adobe等生成式AI相關應用,這是一定看得到的。」。AI PC的定義是甚麼?「硬體廠英特爾認為,有了NPU的電腦,加上搭配CPU(中央處理器)跟GPU(圖形處理器),能夠滿足AI應用需求就算是;軟體廠微軟則直接定義,要滿足算力需求的才算,軟硬體廠商都有不同的定義。」華碩(2357)共同執行長胡書賓告訴CTWANT記者,「其實最後還是要看消費者,只要消費者認為是就算。」華碩共同執行長胡書賓直言,消費者的定義才是AI PC最終的定義。(圖/趙世勳攝)記者觀察目前台品牌廠在12月中甫推出的首批搭載INTEL NPU的「AI PC」,基本以優化電腦使用模式為主,隨時依照使用者的需求,調整到最適化狀態。例如華碩的ASUSZenbook 14 OLED,就可透過AI程式幫助內容撰寫、分析、製作簡報;亦可使用AI應用軟體進行圖像或影像創作。宏碁的AI-Ready筆記型電腦 Acer Swift Go 14也利用AI技術,推出Acer PurifiedVoice、Acer QuickPanel、Acer AlterView等相關功能,提高電腦的反應速度、降低耗能、快速切換模式,或利用AI生成的深度圖將2D圖像轉變為具3D效果的動畫桌布,並從多個角度觀賞。微星Prestige AI系列商務筆電則是搭載自家AI Engine,針對使用者情境,自動調整硬體設定,實現最佳效能表現。而AI PC的用戶在哪裡?集邦科技指出,綜觀AI PC發展初期,將聚焦於高階商務用戶與內容創作者,此族群對運用AI處理功能換取生產力效率有高度需求,能即刻受益於相關應用,將成為第一代使用用戶。至於消費型AI PC,需待更多元的AI工具及應用問世,以及價格門檻降低,才有機會普及,目前的消費型PC裝置已可提供雲端AI應用,滿足日常生活、娛樂所需。目前台灣品牌包括華碩、宏碁及微星都推出首批的AI PC。(圖/華碩、宏碁、微星提供)消費者現在需要換機或購買AI PC新機?3C通路商分析,目前市售AI PC因硬體規格提升,價位大約在3萬5以上,以平均單價約3萬,確實比一般PC售價還高,若加大記憶體跟硬體容量,就要4萬起跳,等到明年微軟推出新款Windows 12,價格就會再拉高,「對想要嘗鮮或有換機需求的消費者,價差其實還在可以接受的範圍。」3C通路商指出,不排除微軟明年Windows 12推出,可能比照Window 10免費升級Window 11的模式,因此現在的機種或許有機會可以比照辦理。那麼「現在可能是買入AI PC的好時機。」胡書賓笑說。
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AI題材續熱+買單追價助攻 宏碁25日盤中漲幅達8%觸漲停
宏碁(2353)搭上AI PC題材火熱列車,品牌廠再度有買單追價助攻,今天(25日)早盤一度亮燈觸及漲停價49.8元,盤中漲幅高達8%;華碩(2357)也有逾4%漲幅,微星(2377)拉出逾半根停板。宏碁近期獲三大法人買超,尤其投信連10日買超,推升股價放量攻高。宏碁為全球前五大PC品牌廠,自陳俊聖出任全球總裁暨執行長後,讓宏碁從純PC品牌轉型成多元品牌策略。他日前表示,AI PC在12月才開始正式發表、出貨,宏碁訂單能見度可以看到明年第一季。此外,宏碁的核心事業將緊抓生成式AI機會,除了電競與消費性外,也將持續布局商用AI PC,待硬體建立好自己的路線及軟體發展成熟後,就會陸續投入。 受到AI風潮從伺服器延伸到PC,晶片大廠Intel積極搶進AI PC市場,華碩推出搭載最新Intel Core Ultra系列處理器的AI筆電ASUS Zenbook 14 OLED。華碩看好AI將引領PC產業開啟上升循環,預估明年AI PC市場滲透率約個位數。微星科技旗下Prestige AI商務筆電,搭載Intel Core Ultra處理器,並支援最新神經處理單元(NPU)技術,NPU專為加速AI應用而設計,能讓處理器以更節能的方式在筆電上執行AI運算任務,能滿足長時間或連續使用的生成式AI應用需求。宏碁25日股價上漲4.5元,股價漲停報49.8元,成交40737張;近5日股價上漲22.43%,集中市場加權指數下跌0.44%,股價漲幅表現優於大盤。華碩盤中強漲逾5%,股價創下歷史新高,終場上漲18元,收在471.5元。微星終場則上漲9元,收193元。
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電腦出貨量創新低 IDC:AI PC拉抬明年下半年回溫
先前因新冠疫情困在家中,大量學習與工作需求創下電腦銷售佳績後,近來疫情緩和、廠商庫存多,加上智慧型手機、平板電腦等多種科技產品可取代相關需求後,造成桌上型電腦、筆記型電腦市場大衰退,根據IDC(國際數據資訊公司)最新統計,今年第三季的台灣電腦出量創下近20年新低,特別是筆記型電腦出現年減三成的慘況,預期要等到明年下半年才有機會由負轉正。IDC的「全球個人運算裝置季度追蹤報告」中,統計2023年第三季台灣的桌上型、筆記型電腦與工作站的出貨量為61.4萬台,與2022年同期衰退18.6%,更是近二十年第三季出貨量的歷史新低。報告表示,市場需求持續受到疫後整體經濟低迷影響,商家用市場連續四季呈現雙位數下滑,當中又以筆記型電腦影響最甚,整體筆記型電腦第三季年減30.3%;桌上型電腦則受益於DIY PC市場需求逐漸回穩,年出貨量僅小幅度衰減2.3%。IDC資深市場分析師劉伊菡表示,今年下半年消費性市場的旺季表現不如預期,多數廠商著重於去庫存、而非大量鋪貨,預期2023年第四季整體PC市場將微幅下滑1.3%。不過今年台灣的電腦市場在疫後逐漸觸底,IDC預估2023年整體電腦市場將呈現年減19.1%。雖然新一代Intel CPU Meteor Lake 新機與AI PC將在明年上半年陸續進入市場,但台灣的市場需求預計要等到下半年才可望發酵,其中筆記型電腦有望由負轉正,2024年達到1.9%正成長。明年的美國消費性電子大展CES將於1月9日至12日於美國拉斯維加斯開跑,隨著英特爾導入AI功能的PC晶片將於本周上市,業界預期包括宏碁(2353)、華碩(2357),以及微星 (2377)、技嘉 (2376)等品牌廠都會在CES推出首波AI PC及電競產品。
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戴爾PC業務衰退 花旗:英特爾、AMD股價恐遭殃
知名個人電腦(PC)巨頭戴爾(DELL)周四(11月30日)公佈了2024會計年度第三季(截至2023年10月31日)業績,其中PC業務部門業績、業績展望數據皆低於預期。華爾街大行花旗(Citibank)警告稱,對PC端CPU產業企業英特爾和AMD來說,戴爾疲軟的PC業務可能對後兩者的業績和股價來說是「壞消息」。財報數據顯示,戴爾第三季營收年減10%至222.5億美元,不如分析師平均預期的230億美元。依業務劃分,包含企業及消費者個人電腦銷售額在內的戴爾PC客戶解決方案業務營收年減11%,至122.76億美元,遠不及分析師普遍預期。PC製造商在過去18個月遭受重創,因為PC需求大幅下降。另一家聞名全球的PC製造商惠普(HP)上周也公佈了同樣不溫不火的表現。不過,分析認為已經開始看到該行業復甦的跡象。研究機構IDC在10月的報告中表示,儘管全球經濟依然低迷,但PC市場已「走出低谷」。花旗研究分析師丹尼利(Christopher Danely)在一份報告中提及,英特爾約83%的銷售額來自PC端和伺服器領域,而AMD的這一比例為53%,「我們也注意到截至2022年,戴爾PC業務營收佔英特爾淨營收規模的大約19%。」丹尼利補充稱,他仍在等待11月全球筆記型電腦出貨數據的走勢。「如果11月筆記型電腦端的銷量低於預期,我們認為這對於PC更新大周期來說是非常不利的消息」。花旗對英特爾的股票評級維持為「觀望」,對AMD的評級則維持為「買進」。值得注意的是,AMD目標股價方面,由於該公司即將推出一款與輝達A100/H100相抗衡的高效能AI GPU「MI300系列晶片」。華爾街分析師們對於AMD股價普遍看漲,其看漲勢力遠強於老牌晶片公司英特爾。戴爾股價2日小幅下跌3.94美元或5.19%,收盤價為每股71.93美元。
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PC市場復甦帶動! 英特爾Q3業績報喜股價27日一度飆漲12%
在個人電腦(PC)市場復甦的提振下,英特爾(Intel)於26日美股盤後給出了超預期的第三季營收與獲利,且第四季前景樂觀。這引來多家華爾街大行上調對該股的目標價。英特爾股價周五(27日)盤初一度漲近12%,最高達36.71美元。根據業績顯示,英特爾第三季總營收年減8%至142億美元,但優於分析師平均預期的135億美元;經調整後的每股收益為41美分,遠超分析師平均預的20美分。此外,隨著英特爾在12月升級其Sapphire Rapids、Emerald Rapids以及Sierra Forest這三款晶片,該公司第四季的數據中心和服務器業務可能會出現連續增長。英特爾預計,在PC市場改善和產品線更具競爭力的大推動之下,第四季公司總營收將恢復增長趨勢,總營收將達到146億至156億美元,優於分析師平均預期的144億美元;並預計調整後的每股收益將達到44美分,勝過預期的31美分。還預計,第四季度調整後的毛利率將達到46.5%。相比之下,分析師平均預期44.2%。受此消息激勵,摩根士丹利將英特爾的目標價上調至39美元,並維持對該股「中立」評等。該行表示,第三季主要是關於個人電腦業務的季節,數據中心業務則不及預期,認為該股短期內會有所表現。但對英特爾來說,重點是產品路線圖,而不是數字。摩根大通則將英特爾的目標價由上調至37美元,並維持對該股「減持」評等。該行指出,該公司基本面環境正在改善,但未來12個月的執行需要完美無瑕;瑞穗銀行也將英特爾的目標價上調至37美元,並維持對該股「中立」評等。聯博投信(Bernstein)將英特爾的目標價上調至36美元,並維持對該股「與大盤持平」評等。英特爾股價27日小幅上漲3.02美元或9.29%,收盤價為35.48美元。
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受惠AI熱潮提振PC市場 戴爾財報亮眼1日股價飆漲逾21%創新高
受惠今年席捲全球的AI熱潮,以及低迷了數個月的PC與伺服器需求回穩,戴爾科技(DELL)第二財季業績、下季度指引均大超預期。戴爾股價上周五(1日)暴漲超約21%,至68.19美元,刷新歷史新高,今年以來戴爾股價已漲超67%。戴爾上周四(8月31日)公布截至8月4日的2024會計年度第二季財報顯示,營收下降13%至229億美元,但高於市場預期的208億美元;營業利益11.65億美元、年減 8%,淨利4.55億美元、年減10%,每股盈餘0.63美元。拆分業務來看,計算機業務的收入年減16%至129億美元,超出市場預期;基礎設施事業營收85億美元,高於分析師平均預估的 73 億美元;伺服器和網路業務收入下降3%,至42.7億美元,依然超出分析師預測。戴爾預計第三財季營收將在225至235億美元之間,高於市場預測的216.7億美元。對於2024財年,戴爾上調全年營收指引至895億美元至915億美元。分。分析師認為,亮眼的業績無疑起到了一定提振作用,值得注意的是,過去幾個月,戴爾對AI相關業務的部署,已開始逐步在伺服器和網路業務方面業績上體現,隨著更多AI功能融入PC,預計明年AI業務將繼續對PC產生積極影響。戴爾科技集團副董事長兼首席運營長克拉克(Jeff Clarke)表示,AI已經表現出了長期的推動力,將助力公司的產品組合需求持續攀升。公司將繼續專注於市場中利潤最高的幾個領域,保持在這些領域中的領先地位。戴爾因31日盤後公布第二季業績相當亮眼,1日股價飆漲21.25%,收每股68.19美元。創下該公司自2018 年重返公開市場以來最大單日漲幅。