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SCFI翻黑航商仍盼年底拉貨潮 法人估貨櫃三雄大賺2500億明年配息高
運價指數終止連3紅，上海出口運價指數（SCFI）15日出爐，指數下跌79.68點至2251.9點，周跌幅3.41%，東南亞線持續上漲。四大主要航線除遠東到地中海線上漲外，其餘都下跌。近洋線表現最吸睛，遠東到東南亞每TEU（20呎櫃）較前一周上漲69美元，漲幅11.48%；遠東到日本關西、遠東到日本關東每TEU與前一期持平，遠東到韓國每TEU較前一期下跌9美元。遠東到歐洲運價每TEU（20呎櫃）達2512美元，較前一期下跌29美元。遠東到地中海運價每TEU達3080美元，較前一期上漲25美元。遠東到美西每FEU（40呎櫃）達4181美元，較前一期下跌548美元；遠東到美東每FEU達5,062美元，較前一期下跌219美元。MSC（地中海航運公司）將從下周一開始降價，美西線每FEU降至約3150美元，美東線每FEU降至約4850美元。 11月船班供給恢復正常、貨量減少，預估下周開始其他船公司恐會跟進價格修正。航商普遍認為，12月到過年這段時間出貨量是最大的支撐動能，較早的農曆春節有機會出現一波農曆年前拉貨潮；另外美東碼頭工人聚焦碼頭設備自動化的議題談判的演變狀況，以及關稅政策的發展。貨櫃三雄近日公布Q3財報亮眼，15日長榮（2603）上揚3.4%至227.5元，陽明海運（2609）、萬海（2615）漲幅約2%，各收至72.2元、90.5元。法人樂觀預估，今年全年合計獲利總額要飛越2,500億元大關應無太大問題，甚至會更好，明年高配息很可期待。
航運第三季財報傳喜訊 長榮大賺619億元
50個月的年終獎金又要來了嗎？！長榮海運13日董事會通過第三季財務報告，受到中東地緣政治以及全球多起主要港口罷工事件等因素衝擊供應鏈，海運市況價量齊揚，第3季合併營收1,527.89億元，年增109.84％，稅後純益619.13億元，年增182.60％，每股稅後純益（EPS）為28.75元，前3季稅後純益達1,087.54億元，EPS為50.68元。陽明第3季同樣受惠於傳統旺季及需求成長，單季合併營收為728.38億元，稅後淨利283.67億元，年增911％，為2年來單季新高，每股盈餘8.12元。累計前三季合併營收為1,692.29億元，稅後淨利為516.34億元，年增750％，每股盈餘14.79元。萬海單季獲利184.31億元、年增6.26倍，每股賺6.57元，皆創下2022年第四季以來新高，前三季獲利346.23億元，較去年同期轉盈，EPS達12.34元。根據法國海運諮詢機構Alphaliner最新航運市場供需預測，2024年為新船交付高峰，新造船訂單約為314萬TEU，預計在第四季尚有79萬TEU的新船運力待交付，而2025年運力供給與需求成長分別為5.8％及2.5％，供需成長差距縮小，加上船舶持續繞行好望角吸收部份運力，運力過剩壓力有望緩解。利空方面，整體市場發展仍需注意潛在通膨、地緣政治風險升溫、全球貿易保護主義抬頭、美國總統川普上任後關稅政策對全球貿易前景之衝擊等不利因素影響。
台灣貨櫃航商首例 德翔海運11月香港掛牌上市
德翔海運預計11月1日香港掛牌上市，創台灣貨櫃航商首例。根據Alphaliner今（16）日最新統計，德翔旗下有41艘船（自有船舶37艘、租用船舶4艘）、總運力約10.04萬TEU、市占率0.3％，排名全球第20，待交付船舶7艘、總運力逾6.47萬TEU。據了解，德翔配合IPO上市前擬集資至少1億美元發行新股。德翔2001年成立，主營亞洲區間貨櫃定期航線，今年7月德翔加入新加坡航商SeaLead Shipping開通的美西航線，重返跨太平洋航線。德翔邁向香港上市之路一波三折，2018年董事會通過在香港上市計劃，2022年首次向港交所提交上市申請，今（2024）年是第三次提交上市申請，14日通過港交所上市聆訊。根據德翔提交港交所聆訊後招股書，2021至2024年前四個月實現收入分別約18.37億美元、24.43億美元、8.75億美元、3.18億美元，2021年至2023年年複合增長率爲-31.01％；同期年內利潤分別約10.78億美元、10.75億美元、2,038.2萬美元、981.2萬美元，2021年至2023年年複合增長率爲-86.25％，主要受到運價波動影響。截至4月，德翔經營48條航線，包括獨立營運9條、聯營22條、艙位互換15條、艙位租賃2條，覆蓋全球21個國家及地區56個主要港口。在新船交付方面，德翔已建造3艘7,000TEU船舶，預計1艘今年底交付，其餘2艘分別於2026年、2027年交付，另有2艘4300TEU及3艘14,000TEU船舶，預計2027年交付。德翔與部分直客建立長期合作關係，涉及高貨值和高時效性要求的貨物，包括電子產品、高端機械、汽車及需冷藏的易腐貨物等。 由於這些貨物對物流時效和運輸要求較高，因此運費通常更高。
SCFI周跌5.76% 連五黑 長榮總座：看好Q4 +明年航運價
上海航交所昨（20）日公布上海出口集裝箱運價指數（SCFI），較上周再跌144.71點至2366.24點，跌幅5.76％，為連續第5周下跌。四大長程航線仍全面下跌，歐洲、美東航線分別下跌8.76％、5.15％，美西航線下跌2.78％。本周遠東到歐洲運價每TEU（20呎櫃）為2592美元，下跌249美元，跌幅8.76％，兩周來跌幅達3成；遠東-地中海每TEU（20呎櫃）為2955美元，較前一周下跌410美元，跌幅12.18％。遠東到美西每FEU（40呎櫃）為5341美元，下跌153美元，跌幅2.78％；遠東到美東每FEU（40呎櫃）為6486美元，較前一周下跌352美元，跌幅5.15％。長榮昨（20）日舉行法說會，目前長榮在全球海運排名仍是第七名，船舶數至220艘；累計上半年，長榮海運合併營收新台幣1,949.67億元，年增45.27%，毛利率28.12%，每股盈餘則為21.86元，大賺逾兩股本。雖然運價持續下跌，長榮總經理吳光輝表示，由於紅海危機持續發酵，北美與亞洲港口依然面臨船期延誤問題，以及2025年農曆新年較往年提早，預計今年第四季的貨運量將保持穩定，運價穩定修正，對於第四季及明年運價仍保持樂觀。
萬海H1每股大賺5.77元砸814億元購20艘船 股價13日下跌成交暴量4.4萬張
台船（2208）13日受到萬海新加坡子公司的最高近645億元的大訂購單激勵股價上揚，上漲了6％，萬海（2615）則是公布砸了814億元買進20艘船，今日股價來到79.2元，下跌3.30元，跌幅達4％，且一開盤成交量激增累積到4.4萬張，逼近昨天一整天交易量的45,380張。萬海12日召開董事會通過113年第二季合併財務報告，上半年總營收來到657.8億元、年增31.49％，稅前淨利為206.71億元，稅後淨利161.99億元；歸屬於母公司業主淨利為161.92億元，每股盈餘EPS達5.77元，相較去年同期的-1.59元相比大幅成長。萬海12日傍晚發布兩則重訊說明近期「大手筆814億元購船」的最新進度，一是子公司萬海航運(新加坡)有限公司公告向台灣國際造船股份有限公司訂購約8,000 TEU甲醇雙燃料船舶12艘及4艘購入選擇權之意向書簽署事宜，包含船舶升級設備金額，每艘平均金額美金在 1.025億美元～1.24億美元之間，交易總金額在12.3億美元～19.84億美金之間，以32.5元換算，約合新台幣399.75億元～644.8億元。另一案也是公告子公司萬海航運(新加坡)有限公司向HD HYUNDAI SAMHO CO., LTD.（韓國現代造船廠）訂購4艘約8,700TEU甲醇雙燃料貨櫃船購入之意向書簽署事宜，包含船舶升級設備金額，每艘平均金額為1.135億美元～ 1.3041億美元之間，交易總金額為4.54億美元～5.2164億美元之間，以32.5元換算，約折合新台幣147.55億元～169.53億元之間。萬海航運總部指出，考量集團船隊汰舊換新、長期發展整體營運考量之船隊配置計劃購進新船，12日董事會皆無異議，一致通過，且集團整體營運綜效考量，向WAN HAI LINES (SINGAPORE) PTE LTD (本公司之子公司)租入2艘全貨櫃輪，每艘約新台幣6.2億元～10.8億元，總金額約新台幣17.1億元，按月支付租金，租期3年。
台船奪萬海近645億史上最大訂單 股價13日飆漲6％成交暴量
受到貨櫃三雄之一的萬海最高近645億元的大訂購單激勵，台船（2208）13日開盤18.40元，最高來到18.45元，最低為17.85元，漲幅超過6％，成交量超過1.73萬張；龍德造船也開出紅盤股價上漲4.62％來到124.50元，成交量1339張。台船昨天傍晚發布重訊，說明與萬海航運（新加坡）有限公司簽署新建8,000TEU甲醇雙燃料貨櫃輪12艘，及選擇權4艘意向書。萬海（2615 ）也同步發布重訊說明，代子公司萬海航運(新加坡)有限公司公告向台灣國際造船股份有限公司訂購約8,000 TEU甲醇雙燃料船舶12艘及4艘購入選擇權之意向書簽署事宜，包含船舶升級設備金額，每艘平均金額美金在 1.025億美元～1.24億美元之間，交易總金額在12.3億美元～19.84億美金之間，以32.5元換算，約合新台幣399.75億元～644.8億元。台船昨天收盤價為17.10元，成交量為3,622張，今天一開盤的成交量明顯增加，現已累積為昨天的快5倍。萬海昨收82.5元，今天股價則來到79.2元，下跌3.30元，跌幅達4.00％，一開盤成交量激增到41,459萬張，快要超過昨天一整天交易量的45,380張。
陽明「動明輪」船上貨櫃爆炸 陽明發重訊：損失初估3.08億元
陽明海運（2609）所屬6600 TEU貨櫃輪「動明輪」（YM MOBILITY）9日下午在中國寧波港發生爆炸，陽明今（12）日重訊公告，損失金額取決於後續事故處理作業，初估介於約新台幣4870萬至新台幣3.08億元之間。陽明海運「動明輪」發生爆炸，初步判斷是船上搭載危險品貨櫃釀禍。（圖／翻攝自微博）據悉，「動明輪」船籍為賴比瑞亞籍，屬於過境船隻，從上海開往印尼雅加達，船上共有20名船員，不料9日下午13時40分發生爆炸，相關部門初判，爆燃物包括鋰電池、對羥苯甲酸丁酯。對此，陽明在12日公告，動明輪於寧波港作業時，船上發生失火事故，因相關單位正調查事發原因與責任，損失金額取決於後續事故處理作業，初估介於150萬美元（約新台幣4870萬）至950萬美元（約新台幣3.08億元）之間。爆炸的損失不小。（圖／翻攝自微博）陽明指出，目前現場即時採取滅火措施，火勢已受控制，全船人員均已安全撤離，並由本公司之環明（上海）國際船務代理有限公司與主管機關積極應變處理，事故確切發生原因仍需待專業判斷釐清，為維護船舶安全與加速事故處理，現場已派遣6條拖輪協助戒護，國際船東互保協會P&I、船級社及公證人等專家均陸續抵達現場與主管機關協調，陽明的技術人員也全天候現場支援，以確認失火事故與後續救災對船舶的安全性、適航性影響程度。據初步調查，事故發生原因疑似為船上搭載危險品的貨櫃發生爆炸，依貨主申報係屬冷櫃代替乾櫃使用，並無插電需要。另據《澎湃新聞》引述船長說法，保險公司通常會理賠相關直接損失，但對於船東的船期與貨主的間接造成的損失卻是更龐大的，雖然船隻不太可能完全報廢，但維修預估要花至少3個月，再加上停泊港口的損失，整體損失恐怕超過船隻本身的價值。
陽明海運「動明輪」突爆炸…可能原因曝 工作人員證實意外
陽明海運所屬6600 TEU貨櫃輪「動明輪」，自上海開往中東途中，今（9日）傳出爆炸意外，疑是貨櫃中裝有危險物品導致爆炸，但事情真相為何還有待釐清。據《央視報導》報導，動明輪在寧波北侖港中轉，今天下午1點46分左右，船上貨櫃發生爆炸，目前還不清楚是否有人原傷亡，需等陽明海運確認後回應，由於事發突然，此事還登上微博熱搜。遠處可看到大火和濃煙。（圖／翻攝自澎湃新聞）初步判斷為船上的集裝箱發生爆炸，工作人員表示爆炸屬實，碼頭屬於下屬公司，但由於事發突然，暫時沒有人員傷亡，具體情況也不了解，目前還在調查中。消息一出，引發網友討論，「問題大了」、「貨輪裝的是什麼貨物如此大的爆炸！」、「但願人平安」、「危險品貨物出運，需得謹慎，合規操作」。由於寧波北侖港發生爆炸，彎靠的三期碼頭暫時關閉。而根據業界取得訊息，是因為韓新遠洋裝載的5.2類過氧化劑，沒插插頭造成過熱，才會引發爆炸。
SCFI指數連11紅航運股卻「綠油油」 貨櫃三雄均下挫萬海跌逾3％
最新一期上海集裝箱出口（SCFI）運價指數連11漲，四大主要航線及東南亞航線運價續漲，但週漲幅收斂至2.9%、報3475.6點。今（24日）航運股一片綠油油，貨櫃三雄股價均小跌，截至發稿，長榮（2603）下跌近1%現報37.5元；陽明（2609）跌2.11%現報74.3元；萬海（2615）股價開高後翻黑，現報88.9元下跌3.68%；散裝航運族群多數呈現下跌，航運股拉回修正。之前航運運費、貨櫃費用受惠紅海危機、運河壅塞、美東碼頭勞資談判等利多因素而持續上漲。不過，航運股今日稍作拉回，目前貨櫃輪仍隨紅海危機、美東碼頭勞資談判兩項主要因素牽動，紅海危機導全球貨櫃輪供需緊張；美東碼頭勞資談判則造成罷工壓力。如果中東局勢持續惡化，戰爭風險溢價將繼續推升運價，進一步加劇全球航運供應鏈壓力。根據最新一期SCFI指數運價，指數上漲96.38點至3475.6點，週漲幅2.9%、為連11漲，四大主要航線及東南亞航線運價續漲，漲幅也縮小。遠東到歐洲運價每20呎櫃（TEU）達4336美元，週漲幅3.75%；遠東到地中海運價每TEU達4855美元，漲幅0.14%；遠東到美西每40呎櫃（FEU）達7173美元，漲幅3.86%；遠東到美東每FEU達8277美元，漲幅達3.55%。近洋線方面，遠東到東南亞每TEU較前一周上漲60美元，漲幅8.83%；至於遠東到日本關西、遠東到日本關東每TEU都與前一期持平，遠東到韓國每TEU上漲6美元。貨櫃三雄第二季業績也受惠運價漲勢不斷而持續成長，第三季旺季續旺；除息表現方面，繼萬海已率先於6月13日成功填息，隨後長榮將在本週四（27日）除息，是否能順利上演填息秀受到市場關注。陽明除息日為7月9日。
貨櫃三雄5月營收年增逾4成 下半年樂觀成長
受惠運價及運量穩步回升，貨櫃三雄長榮、陽明、萬海5月營收都繳出年月雙增的佳績，且年增皆逾4成，其中陽明5月營收169.25億元，萬海5月合併營收114.54億元，分別寫下2022年12月、2023年1月以來新高。展望下半年，陽明表示，若需求暢旺，預期塞港狀況將延續，塞港墊高航商營運成本，可望支撐運價。萬海指出，船舶運力持續受中東地緣政治緊張、船舶繞行，及港口擁堵導致周轉率下降、旺季需求提前等因素交互影響，預期公司營運穩健增長。長榮5月合併營收321.6億元，月增1.09％、年增40.34％，前五月合併營收1,526.12億元、年增36.16％；陽明5月合併營收169.25億元，月增13.25％、年增46.18％，前五月合併營收756.71億元、年增27.02％；萬海5月合併營收114.54億元，月增13.31％、年增40.14％，前五月合併營收491.79億元、年增17.48％。在貨量方面，陽明表示，4月美國十大港口的貨櫃進口量較去年同期成長，是自2021年7月以來最強勁的表現，加上美國近期宣布新一輪對中加徵關稅，推升短期需求增長。5月主要國家製造業採購經理人指數PMI走勢分歧，大陸及美國製造業落入緊縮區間，歐、亞持續復甦。在大陸第一季GDP強勁增長，近期推動多項政策提振經濟成長下，國際貨幣基金（IMF）上調大陸今年經濟增長率至5％。陽明表示，航運市場受到紅海危機持續、惡劣氣候的影響、主要港口擁堵影響船期及航班準點率。亞洲主要轉運港口新加坡，受紅海局勢影響，作業需求大幅提升，導致船舶等泊時間約需三到四天，如果市場需求持續暢旺，預期塞港狀況將延續。根據Alphaliner統計，截至5月20日全球約2.1％貨櫃船隊、約61.4萬TEU（20呎櫃）閒置，扣除塢修船舶數量，僅0.4％、約13萬TEU屬於純閒置狀態，上次出現如此低迷船舶閒置率已是2022年2月。
看好海運市況 長榮海將斥164億元購6艘貨櫃輪＋5萬只貨櫃
運價持續上漲，長榮海運（2603）昨（7日）公告5月合併營收321.6億元，月增1.09%、年增達40.34%；累計前5個合併營收1526.12億元，年增36.16%。此外，長榮海運也同步公告，將花費約112億元購買6艘甲醇雙燃料貨櫃輪，及約52.48億元購買5萬只貨櫃，共斥資近164億元。法人指出，受到5月份上海出口集裝箱運價指數（SCFI）持續上揚，加上紅海危機持續、船舶繞航與塞港等因素影響，尤其海運運價及營收反映具遞延效應下，認為長榮5月份營收表現，相較於市場運價的漲幅較低，不過展望後市，營運表現值得樂觀看待。另外，看好貨櫃海運市況，長榮除了公布營收外也重訊公告，除了子公司陸續購置新造貨櫃，董事會通過義大利子公司購買6艘2400 TEU（20呎櫃）甲醇雙燃料貨櫃輪，每單位價格落在每艘5200萬美元至5800萬美元之間，交易總金額落在3.12億美元（約新台幣100.65億元）至3.48億元（約新台幣112.27億元）。同時也斥資1.62億美元（約台幣52.52億元），購買5萬只貨櫃。
比疫情時更嚴重！新加坡港大擁堵 東南亞惡劣氣候加劇全球貨運壓力
紅海危機改道增加全球貨運壓力，東南亞惡劣天氣令問題惡化，全球第二大貨櫃港新加坡首當其衝，卡住45萬個20呎標準貨櫃（TEU）等待處理，貨船停泊時間延長至7天，比新冠疫情時更嚴重，全球運費漲勢將持續至6月中。紅海航線恢復正常遙遙無期，歐美廠商提前備貨和極端氣候影響，貨運需求大增使港口堵塞。航運諮詢商Linerlytica報告指全球港口堵塞惡化，卡住200萬個TEU運力在港口外滯留，相當於全球航運業運力6.8％。全球港口堵塞以亞洲最嚴重，被卡住的運力裡東南亞港口占26％，東北亞港口占23％。其中新加坡港積壓45萬個TEU等待處理而成焦點，目前因被逼停泊而延誤時間延長至7天。過去正常時期謹停泊半天。該報告指部份航運商被迫放棄停泊新加坡，轉往馬來西亞等其他鄰國港口，令原本已擁塞和處理能力較低的港口承受壓力更大，不但無助疏通堵塞問題，更可能令未來一個月情況更惡化。專家指區內航運延誤問題變嚴重，是受4月底東南亞惡劣天氣影響，令航運商避開停靠部份港口，或縮短目的地港口的周轉時間，讓包括新加坡等港口更擁擠，並導致貨櫃供應出狀況。業界擔心惡劣天氣令港口更擁塞，因為今年可能是全球有史以來最炎熱的一年。隨著北半球進入夏季，巴拿馬運河水位可能下降至影響航運，加上紅海改道等問題，令航運陷入愈來愈混亂的境地。包括新加坡港口擁塞會拉長運輸時間，降低船舶准單率並影響貨物吞吐量，最終令運價進一步上漲。Linerlytica預測全球塞港問題在6月更惡化，因大量貨櫃被卡住，使貨運商要想盡辦法取得新貨櫃並提前租下9月以後的貨船。業界預期6月15日會再調漲運費。上海出口集裝箱運價指數（SCFI）5月31日較前周飆漲近13％至3,044.77點，為2009年推出SCFI以來第二次升破3,000點。首次升破此水準為2021年4月，當時新冠疫情衝擊全球供應鏈，令貨櫃運費一年內飆漲逾10倍。
長榮股利配息70元陽明僅2元小股東不滿 董座喊話：有賺錢一定發
陽明（2609）昨（24日）舉行股東會，會中通過每股配發現金股利2元，並召開董事會推選新任董事長，由鄭貞茂續任；而針對股利政策，鄭貞茂在股東會中也答應股東，「只要公司有賺錢，一定發放股利」，並會實施平衡股利政策，這都是未來努力方向。陽明股東會中，有小股東發言，對比長榮大方配息70元現金股利，認為陽明股利政策沒有完全照顧到股東權益，對於配發現金股利2元相當不滿。陽明2022、2023年均配發每股20元現金股利。對此，鄭貞茂回應表示，過去股利配發優於同業，航運業是景氣波動劇烈的產業，去年賺1.37元，董事會討論過後決議超額配發2元，稱「只要公司賺錢，就一定發股利」；總經理杜書勤也表示，本來預期今年供過於求，受紅海危機影響，運價來到小高峰，目前看來第三季仍有旺季效應，明年也有新船運能挹注供給。至於股東關心的帳上保留盈餘，鄭貞茂表示，未來航運業市場還是有非常不確定性，很多股東詢問資本支出如何改善並配合環保法規，加上造船成本昂貴，沒有先進船隊很難跟同業競爭，航運業是大起大落的產業，公司經營團隊會實施平衡股利政策，盡量讓公司營運狀況保持盈餘，不要產生虧損，也希望股利比較穩定，這是我們努力的方向。此外，杜書勤也提到，去年EPS下降到1.73元，是因為2021年是航運史上百年從來沒有過的榮景，不是天天可以過年，2023年才是航運市場比較接近正常的狀況。此外，最近運價震盪不會像疫情時期這麼大，需求也從實體回歸服務業，供給端明年也會增加，預估新增190萬TEU（20呎櫃）新船運能。航運市場不是獨佔事業或穩定民生消費事業，起伏非常大，但隨著第三季傳統旺季來臨，碼頭可能更塞，看好今年可以獲利。甫出爐的上海出口貨櫃運價指數（SCFI）運價連七漲，四大航線運價持續走高。受惠供需再度陷入緊張，貨櫃三雄週五股價強勢表態，長榮收盤上漲5.02%、陽明收漲3.09%、萬海漲5.34%。
SCFI連3漲美東線跌幅縮小 貨櫃三雄逆勢收紅陽明漲逾3％
上海航交所公告最新一期上海集裝箱出口集裝箱運價指數（SCFI），本周漲幅0.71%至1769.54點，連三漲。其中，4大主要航線中，歐洲持平，僅遠東地區到地中海航線上漲，遠東到北美地區雖持續下跌2.58%，但跌幅縮小。受長榮（2603）法說會釋樂觀展望帶動，貨櫃三雄昨（19日）皆收紅，終場長榮、陽明（2609）、萬海（2615）漲幅分別為2.68%、3.08%、0.82%。長榮總經理吳光輝日前在法說會上指出，紅海危機影響海運市況的船舶周轉率將延長到第二季，且對美國航線合約的簽約數量、進度、價格等都相對正向。預估長榮第一季財報比原先預期好；至於北美線長約，吳光輝表示，對於今年合約的換約價格及總量仍樂觀看待。 有市場人士指出，中東再度爆發衝突，然目前國內貨櫃航商、航空貨運業者的航路都未受波及。5月貨櫃運輸裝載率據觀察市況不差，遠東到美西線滿載，遠東到美東線較鬆，而遠東到歐洲線狀況不錯，第二季是貨櫃航運淡季，在目前各航商嚴控艙位下，若淡季運價跌幅不大，第三季旺季就一定會比去年好。此外，承攬業者台驊投控（2636）也持續買進長榮海股票，買進區間3月8日到4月19日，以每股平均價格171.65元，購入長榮海1735張，交易總金額2.97億元，截至昨日，台驊總計持有長榮3985張。根據最新一期出爐的運價，遠東到歐洲運價每TEU（20呎櫃）達1971美元，與上周持平；遠東到地中海運價每TEU達3048美元，周漲38美元，漲幅1.26%；遠東到美西每FEU（40呎櫃）達3175美元，周跌30美元、跌幅0.93%；遠東到美東每FEU達4071美元，周跌108美元，跌幅達2.58%；遠東到澳洲、西非、南非、南美持續上揚，分別上漲29、105、23及526美元。近洋線方面，遠東到日本關西為292美元，較上周下跌2美元；遠東到日本關東較上周下跌4美元，報價305美元；遠東到東南亞每TEU周漲15美元，到295美元，漲幅5.35%；遠東到韓國每TEU較上周上漲9美元，為164美元。
歐美航線跌幅擴大上海SCFI已跌2.6％ 長榮董座：3月恢復拉貨市況將明朗
上海航交所上周五（23日）公布最新一期上海出口集裝箱運價指數（SCFI），最新報價2109.91點，近二周以來下跌56.4點或2.6%。歐美四大主要航線同步修正2.94%至6.48%，其中歐洲線、地中海每20呎櫃運價分別下跌5.29%、6.48%；歐洲線、地中海、美東線跌幅擴大，美西線回檔近3%相對抗跌。業界表示，過往年後工廠陸續復工，貨少拉低運價，今年再加上紅海局勢未解、通膨壓抑歐洲終端需求，航商減併班幅度大。不過，美東線部分貨物轉移到美西線，再轉鐵路運到美國中西部或美東，美西線運價相對抗跌。SCFI最新報價，上海到美西每40呎貨櫃（FEU）4691美元，周跌142美元，跌幅2.94%；遠東到美東每FEU運價6127美元，周跌325美元，漲幅5.04%。上海到歐洲每20呎貨櫃（TEU）報價2508美元，周跌140美元，跌幅5.29%；到地中海每TEU 運價3465美元，周跌240美元，跌幅6.48%。長榮（2603）董事長張衍義表示，運價走勢受市場供需所變化，年後亞洲復工、歐美下單的時間與貨量回升速度提升，高運價續行需有足夠多的貨量支撐。最快元宵節過後，先觀察近洋線貨量與運價走勢，預計3月中旬後，歐美市場恢復拉貨，市況會更明朗。張衍義說明，海運業面臨運費崩跌、經濟下滑以及艙位過剩等挑戰，紅海危機對多數航商而言是短期現象，運費在供給過剩的結構下難漲價，航商會修正班次來因應市況變化。
武裝襲擊影響！85％貨櫃公司暫停紅海航線 運價跳漲、一艙難求
據界面新聞報導，紅海局勢牽動著全球貿易的神經。12月23日，上海航運交易所發佈了最新一周的中國出口貨櫃運輸市場的周度報告顯示，受紅海地區受到武裝襲擊的威脅，亞歐等航線運輸市場運價大幅上漲，帶動綜合指數上漲14.8％至1254.99點。上海港出口至歐洲、地中海以及波斯灣等臨近紅海區域的航線受到的影響最大。上述報告顯示，12月22日，上述三條航線的市場運價分別較上期分別上漲45.5％、30.9％和25.7％。此外，上海航運交易所集運指數（歐線）主力合約本周連續5個交易日漲停。這樣的漲幅實屬罕見。該報告的數據顯示，上海港出口至歐洲、地中海基本港市場運價已經達到1497美元／TEU（20英尺貨櫃）和2054美元／TEU（40英尺貨櫃），波斯灣航線的運價也達到了1477美元／TEU。最近一周，紅海局勢愈發嚴峻，更多商船被攻擊，因此在該區域停航的公司越來越多。據寧波航運交易所12月22日發佈的報告顯示，目前85％的貨櫃船班輪公司均已通知暫停紅海航線貨物的接載。受此影響，少數開航班次一艙難求，市場訂艙運價大幅跳漲，寧波航運交易所發佈的紅海航線指數也較上周上漲161.9％至3649.5點。另一方面，目前紅海航線遇阻的情況還有可能延續，繞行至好望角是當下不少船公司的第一選擇。馬士基在22日透露，該公司已將其亞洲-歐洲和中東-歐洲航線的每趟航班調整為途經好望角，直至2月中旬。這意味即日起至2月中旬，每一個航次都將延長10-14天的運輸時間。達飛也在其公告中指出，往返美國、北歐、亞洲或印度次大陸的部分船舶將改道途經非洲南端的好望角。不過，目前紅海區域還未完全中斷，但途經的風險在加劇。威爾森船舶管理公司告訴界面新聞，由於租船人不可能如此迅速地改變航線，目前公司在該地區還有一些船舶。對於那些仍在該地區的船舶，公司方面會對此進行高度監督，另外這些船舶配備了武裝警衛和軟體工具，以改善安全監控。「總而言之，我們注意到各方都在盡最大努力盡可能避免走這條路。」威爾森船舶管理公司對此回應稱。而採取繞行方案，船舶的運輸距離和運輸市場均大幅增加，船舶週轉效率下降，短期內造成亞歐航線運力緊張。基於此，航運公司紛紛宣佈收取附加費，馬士基、MSC、達飛和赫伯羅特等全球航運公司均表示，將對因紅海船隻襲擊事件而改變航線的船隻徵收額外費用，包括運輸中斷附加費（TDS）、紅海附加費（RSC）、緊急運營附加費（EOS）、運營恢復附加費（OCR）、旺季附加費（PSS）等。馬士基表示，預計從中國運往北歐的一個20英尺標準貨櫃總共需要支付700美元的額外費用，其中包括200美元的TDS和500美元的PSS，運往北美東海岸的每個標準貨櫃將收取500美元的費用，其中包括200美元的TDS付款和300美元的PSS。這些紛繁複雜的附加費一經落實，即期運價便飛速上漲。不過，寧波航運交易所關於紅海航線的報告顯示，紅海局勢將推高近期市場運價，但中遠期運價的不確定性仍較大，如果紅海局勢短期得到緩解，且未影響12月底簽訂的長約協議價水平，歐洲航線仍有可能保持「低迷」。全球供應鏈受到的影響也越來越大。比如很多客戶擔心未來運費漲幅還會更高，將原本明年3、4月份的訂單轉定成1月份的艙位。宜家IKEA方面也對外披露，宜家的產品通常要經過紅海和蘇伊士運河，從亞洲的工廠運往歐洲和其它市場，因此次近期該公司的一些產品可能會出現交貨延誤。紅海局勢不僅影響集運市場，也牽動著其他運輸市場，石油運輸便是出集運外受紅海局勢影響較大的領域。近日，英國石油公司（BP）、挪威國家石油公司（Equinor）、油輪船東Euronav和CMB也宣佈將避開紅海地區。寧波航運交易所的報告也提到，由於部分石油公司也暫停前往紅海，市場原油價格也面臨上漲風險，海運增加成本可能還將遠超530美元。而這部分成本勢必轉化為市場的海運運價，由托運人承擔。這些變化時刻左右著航運市場的走勢，航運類股的股價在過去一周內一路高漲。數據顯示，上海航運交易所集運指數（歐線）主力合約本週連續5個交易日漲停，周漲幅超過56％，此外還有多支航運股一度漲停。
貨櫃海運價格止穩上漲 供需兩方上演拉力戰
近期貨櫃海運的運價止穩上漲，主要是透過縮減供給面所驅動，貨運業者指出，統計閒置運力超過百萬TEU，價格上漲是虛，運量下降及供給過剩是實，營收其實增漲不會太大，因縮減運力過頭，還出現奇特現象，客戶訂艙訂不到，上演供需兩方的拉力戰。貨櫃海運產業持續受到供給面增漲及需求面下滑影響，價格走疲，今年9月時營運旺季時減班還無法阻止運價下滑，各海運聯盟加大縮減艙位供給。地中海航運（MSC）與馬士基（Maersk）所組2M聯盟為了挽救運價下跌問題，執行亞洲到北歐貿易的冬季運力管理計劃，從10月底到12月上半個月額外停航。資料統計，扣除執行到港不載貨的空白班，船公司取消航班，閒置船隊超過300艘，運力突破100萬TEU、達118萬TEU。上周THE海運聯盟的赫伯羅特、海洋網聯、HMM、陽明海運並未有船舶到美西航線，反而非聯盟的進場載貨。業者表示，目前客戶貨量不多，運價上漲靠的是減少供給，無非希望撐住運價，逼著客戶趕快訂艙運貨，甚至減班減過頭，客戶要訂艙還訂不到，大為跳腳，上演供需兩方的拉力戰。時序進入亞洲的農曆假期，亞洲碼頭工人即將放假，歐美客戶會開始提前拉貨，海運業者將會釋出艙位且運價上漲，不過業者也表示，農曆假期一過運價將走跌。
歐洲、美西運價回升 SCFI連2紅周漲近3％
上海航交所周五（20日）公告最新上海出口集裝箱運價指數（SCFI）連2漲，本周較上周續漲26.11點，至917.66點、周漲幅2.92%。以四大遠洋航線來看，歐洲、美西運價回升，遠東到波斯灣、澳新、南非及南美運價漲幅較大。近期航商努力撐住在淡季期間運價偏弱的壓力，而三大主要長程線運價漲跌互見，但變動幅度不大。有貨攬業者認為，由於第四季已進入貨櫃海運傳統淡季，暫難脫市況低迷整理的局勢；法人指出，進入遠洋線傳統淡季、貨量減少，運價於第四季持續有修正風險。根據最新一期運價，遠東到歐洲運價每TEU（20呎櫃）為581美元，周漲19美元，漲幅3.38%；遠東到地中海運價每TEU為1109美元，周跌3美元，跌幅0.26%；遠東到美西每FEU（40呎櫃）為1746美元，周漲11美元，漲幅0.63%；遠東到美東每FEU達2198美元，周跌32美元，跌幅1.43%。遠洋線中占權重較大的四大航線遠東到歐洲及遠東到美西運價微幅上揚，遠東到地中海及遠東到美東運價下跌。其中，地中海線微幅下跌，主要是包含遠東到波斯灣、澳新、南非及南美運價漲幅較大。近洋線方面則都較前一周上漲。遠東到日本關西每TEU（20呎櫃）周漲1美元至307美元；遠東到日本關東每TEU與前一周持平；遠東到東南亞每TEU周漲5美元至185美元；遠東到韓國每TEU周漲2美元至142美元。
拉貨動能未顯現 SCFI貨櫃運價指數周跌近4％周線連3黑
中國十一長假前的拉貨潮動能趨弱，根據上週五（22日）最新一期上海集裝箱出口（SCFI）運價顯示，最新指數為911.71點，週跌36.97點、跌幅3.89%，已連續3週下跌。觀察主要航線指數，皆全數下跌，其中又以遠東到美東航線跌幅最深。根據最新一期SCFI資料顯示，遠東到歐洲運價每TEU（20呎櫃）為623美元，週跌35美元、跌幅5.31%；遠東到地中海運價每TE為1217美元，週跌31美元、跌幅2.48%；遠東到美西每FEU（40呎櫃）為1790美元，週跌98美元、跌幅5.19%；遠東到美東每FEU為2377美元，週跌173美元、跌幅6.78%。近洋線方面，其中遠東到日本關西每TEU週漲2美元；遠東到日本關東每TEU週漲2美元；遠東到東南亞每TEU週跌8美元，跌幅4.39%；遠東到韓國每TEU週漲2美元。而貨櫃三雄22日股價表現也各異，長榮（2603）、萬海（2615）小幅收黑，僅陽明（2609）收紅。市場人士指出，在貨量未明顯提升下，運價持續走跌，第四季雖將進入歐美感恩節、耶誕節的貨櫃運輸旺季，但歐美在商品庫存陸續消化下，預期運價走高機率不大，但再下跌空間也有限，營運仍可較第一季好。陽明日前召開法說會也表示，供需失衡問題持續存在，加上中國十一長假前出貨不如預期，在陽明釋出對第四季保守看法後，並未對貨櫃三雄股價走勢造成太大衝擊。而長榮預計將在10月6日召開法說會，進一步對外釋出第四季景氣看法，將是市場關注焦點。
運價上漲長榮、陽明8月營收月增逾6% 業者：景氣仍偏保守有待觀察
受惠於海運旺季，推升8月整體貨載與平均運價較7月回升，長榮（2603）、陽明（2609）公布8月營收分別較7月增長6.38%、6.82%。此外，上海航交所公告最新上海出口集裝箱運價指數（SCFI），上周翻黑下跌34.42點至999.25點，周跌幅3.33%。航運業者表示，第三季貨櫃裝載量較前一季略有提升，然而短期內航運市場景氣仍偏保守，需謹慎應對。長榮8月營收達249.18億元，月增6.38%、年減56.62%；累計今年前8月營收1825.53億元、年減60.83%。陽明8月營收122.37億元，月增6.82%、年減65.13%；累計前8月營收956.93億元、年減66.77%。陽明表示，觀察全球市場概況，在經濟方面，近期主要國家核心通膨頑強，庫存去化仍在進行，加上需求持續疲軟；同時中國面臨經濟低迷局面，經濟前景充滿挑戰。陽明指出，巴拿馬運河正面臨嚴重乾旱問題，致使水位下降，巴拿馬當局採限航措施，貨櫃船因提前預訂過河閘門時段，享有通行優先權和保障名額，船期安排上尚無重大影響，未來將持續關注巴拿馬運河調整措施，並維持美東航線服務準點率。觀察市場供需成長預測，法國海運諮詢機構Alphaliner提供最新航運市場供需成長預測，今年供給成長為8.2%，需求成長為1.4%；2024年供給成長為9.0%，需求成長為2.2%。貨櫃市場方面，據統計，今年第二季貨櫃裝載量較前一季稍有提升，然而短期內航運市場景氣趨於保守，仍需審慎應對。此外，根據最新一期SCFI運價指數，遠東到美東每40呎櫃（FEU）周跌263美元至2869美元，跌幅8.4%；到美西每FEU周跌99美元至2037美元，跌幅4.63%。遠東到歐洲運價每20呎櫃（TEU）周跌54美元至714美元，跌幅7.03%；到地中海運價每TEU周跌56美元至1308美元，跌幅4.11%。至於近洋航線，遠東到東南亞每TEU周漲10美元至162美元，漲幅6.58%；到日本關西每TEU周漲1美元至310美元；遠東到日本關東及韓國運價則與前一周持平。