Vestas
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風電貴森森1／台灣陸域建置成本 比大陸高四倍
蔡政府所規劃的能源政策，是設定在2025年要將核能發電歸零，而核電的缺口，將由再生能源及天然氣發電來補上，其中風力發電也是再生能源中重要的一環，不過在台灣要蓋風力發電，從土地、設備、維護、回饋金等成本繁瑣，讓廠商有苦難言。根據本刊取得的大陸西北某風場陸域風力發電的建置成本分析，中國建置陸域風店每1MW（百萬瓦）的成本，包含設備費用、安裝費用及其他費用，大約在520萬元人民幣，換算約2280萬元新台幣。至於台灣，以台電陸上風電第五期標案為例，2021年11月招標的布袋港站3機組共9.9MW，得標價為5.49億元，平均1MW約5545萬元，約大陸的兩倍；更早之前，2017年10月的永興風力發電站4機組共9.2MW，得標價10.75億元，平均1MW為1.16億元，更高達大陸的四倍之多。台灣蓋風電為何會這麼貴？綜觀其原因，首要關鍵是風機設備幾乎都是由國外進口，根據產業價值鏈資訊平台資料顯示，全球陸上風機主要有四家廠商，分別為美國奇異公司（General Electric，GE）、丹麥風機商維斯塔斯（Vestas）、德國風機製造商艾納康（ENERCON）及中國的金風科技。以Vestas風機在2023年上半年報價為例，平均售價每MW就從71萬歐元一路飆升到110萬歐元，儘管後續有回跌，但仍高達97萬歐元的水準。而歐洲因為風電市場成熟，甚至已經進入紅海，相較之下，幾乎只能依賴歐洲設備的亞洲市場，就成為廠商的肥肉。除了設備採購，後續維修也是由原廠負責，這又是另一個成本。在疫情過後，因為缺貨，外商風機報價可說是一年數變，上半年先漲40%，下半年再漲30%，廠商也只能接受。台灣風力發電業者必須自行興建從發電地點到台電電網或升壓站所需要的線路，也額外增加成本。（圖／報系資料照）而中國從2010年以來就是世界上最大的風電裝機容量市場，也是全球最大的風電設備製造基地，根據維基百科資料，至少15家中國公司是以商業目的生產風力渦輪機，並有幾十個中國公司生產組件，在完整的供應鏈支撐下，中國風機成本也具有競爭優勢。風力發電廠最主要的成本為風力機組，風力發電成本組成分別為風力發電機（葉片、齒輪箱、發電機、機艙、電力轉換器、變壓器及塔架等）、土地與基礎建設（風機土地租賃、基礎土木工程、電網線路、變壓站等）、專案服務（風場設計與規劃、行政作業支出及專案管理等），陸域風力發電廠之風力機組成本約為64%-84%；離岸風力發電廠之風力機組成本約為30%-50%。此外，今年6月28日，就在睽違2年之後，中國財政部發佈一紙關於2023年可再生能源電價附加補助地方資金預算的通知。原本中國國家發改委在2018年就已公告，2020年底前核准的陸上風電項目，2021年底前未完成併網者將不再補貼，如今補助重啟，也讓中國風電產業重新回溫。一位風電業者告訴CTWANT記者說，就他們內部分析，中國之所以重啟補助風力發電，其實關鍵原因跟歐洲一樣，因為疫情的關係，很多產業都受到衝擊，但是再生能源產業趨勢已定，在大環境不好的狀況下，再生能源又很需要靠政府補助，因此讓各國政府才會持續補助。根據經濟部能源局公布的2017年12月7日公布的再生能源發展策略，2016年各能源來源占比分別為，再生能源5%、核能12%、燃煤45.4%，燃氣32.4%；到2025年各能源來源占比，將為再生能源20%、核能0%、燃煤30%、燃氣50%。不過跟據經濟部在今年6月21日發布的最新「2023年度全國電力資源供需報告」，已確定2025年再生能源20%目標跳票，最多只能達到15.5%，要達到20%的目標，要到2026年10月。儘管風力發電也被視為重要的再生能源電力來源，但是實際上幾乎都是要靠民間投資，官方所給予的補助或是協助卻是寥寥可數。「以民間風力發電業者最常碰到的抗爭問題，我們早就透過商會跟官方反應，希望能建議一套標準作業程序，在電廠興建之前透過公告，先讓所有有意見的民眾或是團體都能跟業者先行溝通，不要等到要開始建了，才冒出一堆人來表達意見，這樣往往會殺的業者措手不及。」一家廠商無奈的表示。相較於中國，台灣也最常見的，是民眾抗爭所衍生出的回饋金，至於通常會需要多少金額？廠商表示，這個跟各個案場的狀況不同，沒有辦法統計，也不能透露。業者表示，「想要爭取回饋大家都可以理解，但是應該可以跟法院判例一樣，建立一個評判標準。」目前相關的回饋金中，有法源依據的是電力開發協助金（電協金），要求設置裝置容量超過20MW的發電設施，每發一度電就要提撥一定比例的金額（陸域風電0.012元；離岸風電0.018元）做為電協金，在其他部分，還有漁業補償、社區發展、營養午餐、研究費用等眾多名目的回饋金。另外一個問題，是台灣電力制度的問題，因為台灣目前的配電模式，還是由台電的電網來進行，但是再生能源的地點，基本上都不可能在台電電網旁邊，以風力發電為例，選址都是屬於較為偏僻的地方，都會離台電電網的電網或是升壓站有一段距離。在歐洲，通常都會由電力公司來鋪設線路，發電商付租金，但是在台灣，這段的線路是必須由發電商來鋪設，也成為另一個成本來源。對此，台電則回應表示，在躉購價格中的公式已經有計入部分的補助，但不可諱言，補助是通則，畢竟每個發電地點跟電網或升壓站的距離不同，不可能完全補助。
油氣漲跌不同步「顯然有伏筆」 謝金河：也許今年投資綠能回報不錯
對於這一年來因為油價大漲而股價表現優異，反而是去年全球共同追逐的ESG及綠能相關商品都大幅下跌，財訊傳媒董事長謝金河13日在臉書發文說「投資總是按照反方向行駛」，並以最近烏克蘭危機加劇油價飆漲，留意天然氣價格卻從6.31跌到3.875美元，認為「這回油氣不同步，顯然有伏筆」。謝金河提到，油價漲到最高點是2007年，那時CRB指數飆漲到479.93，油價飆漲到147美元，末日博士麥嘉華（Max Fabre）信心十足地預測油價一定會漲到300美元，沒想到金融海嘯爆發，油價沒衝到300美元，反而跌到32美元。是油價波動最巨大的一次變化。2020年3月，疫情擴散至歐美，全球航空，郵輪產業停止呼吸，全球的石油儲備全滿，期油殺到負40.32美元，台塑總裁王文淵告訴謝金河，「他下令台塑全部運油船全部裝滿油」，台塑搶到很多低價石油，這兩年獲利大好，去年台塑四寶共創造2403億的淨利潤，台塑，南亞都大賺超過一個股本，這代表有波動就會有人蒙受巨大利益。謝金河並提到，大家相信電動汽車的時代來臨，石油產生的能源將一去不復返，油價只會愈跌愈低。比爾蓋茨甚至預測卅年後，所有石油企業都將消失，包括Aramco，Exxon及Chevron，但這些石油股，這一年來因為油價大漲而股價表現優異，反而是去年全球共同追逐的ESG及綠能相關商品都大幅下跌。像是全世界的ESG相關的ETF大約平均跌三成，大家熟悉的離岸風力發電大企業，例如，西門子歌美颯跌37%，沃旭跌33%，Vestas跌34%⋯⋯大家努力追求綠色能源，按照正常情況，石油需求會減弱，價格長期看跌。謝金河還說，當市場形成一致共識最危險，被看衰產品有逆襲機會，看好的因市場過於擁擠，出現反向殺戮。此時通膨壓力罩頂，這一輪油價大漲牽動股滙債市，真正牽動是金融及貨幣的經濟戰。
富崴奪台電離岸風電二期大單 將採購Vestas風機31支
繼2020年以628.88億元得標承攬台電離岸風電二期的統包工程（EPC）及五年運維合約的森崴能源（6806）子公司富崴能源，今（29）日再與台灣維特斯（Vestas）簽定31支風機供應及維運合約，成為台電離岸風電二期計畫中最大的一紙採購合約。富崴能源表示，台電離岸風電二期計畫總裝置容量為294.5MW，去年富崴團隊首先得標台電二期的離岸風電統包工程及五年運維合約，成為台灣首家本土離岸風電統包工程（EPC）公司，今年再與Vestas簽訂31支風機供應合約，每座風機裝置容量為9.5MW，計畫包括將設有海上升壓站及岸上開閉站。森崴母公司正崴集團董事長郭台強在簽約典禮上指出，隨著碳中和、碳關稅、淨零碳排等議題成為國際共識，能源轉型已經刻不容緩。希望透過雙方的簽約合作，加速完成台灣離岸風場的建置，為台灣下個十年鋪路，共同推進台灣的能源轉型。政府2025年再生能源在2025年裝置容量達成27GW、2026至2035年的第三階段離岸風電還將再釋出15GW商機，看到的是如何更進一步實現「能源自主」，將台灣打造成為亞太離岸風電重要產業中心的目標。森崴能源認為，Vestas在國際上技術領先，是全球性的離岸風機供應大廠，近幾年耕耘台灣市場，更是推動台灣風電產業鏈在地化的重要關鍵。
拜登贏面大 太陽能族群成強勢股
美國總統大選最後一場辯論結束後，多家民調顯示，民主黨總統候選人拜登表現較佳的比例，較現任總統川普多10個百分點。拜登贏面上升的影響，台美股市的綠能題材已預先反應。拜登能源政策偏向環保的綠電，在紐約交易所掛牌的大陸太陽能模組廠晶科能源，股價9月中旬才20多美元，近月以來已暴漲四倍，更一度上漲至87.55美元。此外，新能源相關的太陽能源（Sunpower）、阿特斯（Canadian Solar）、第一太陽能（First Solar）、盛齊綠能（Solar Edge）、維斯塔斯風力（Vestas）等股價皆呈上漲。台股部分，太陽能族群聯合再生、安集、元晶、茂迪、碩禾、國碩，或風電相關的上緯投控、永冠-KY、世紀鋼等，股價亦是近期台股盤面上強勢股。瀚亞投資長劉興唐分析，拜登政策受惠股以新能源為首、製藥生技其次，川普政策受惠股則以科技股及消費股為主流，若拜登勝選以及民主黨重拾參議院控制權的情境成立，拜登所提出的2兆美元「綠色新政」，將提供再生能源稅收減免與零碳工業政策等計畫，有望加速再生能源發展。劉興唐認為，雖然市場也擔心拜登加徵資本利得稅，將不利企業，以致於美國科技股出現漲多出脫現象，但拜登主張自由貿易，與大陸的連結及國際關係比川普好，拜登如當選總統，應不會像川普這麼積極，半導體產業有望緩一口氣。施羅德台灣樂活中小基金經理人詹祖光認為，美國總統如果由拜登當選，預期他在第一年任期，將會投選民所好，目前美國民意「反中」比例高於「友中」，且差距懸殊，預料中美對抗趨勢應不會改變，因此，去美化、去中化下的台廠轉單效應將持續進行。
陸加速綠能產業擴產 台廠出貨動能翻強
大陸上半年太陽能產業規模續成長，下半年領先企業加速擴產，二、三線小廠及落後產能料加速退出，而台灣風電布局持續推展，帶動太陽能EVA、電池及風電碳纖維、樹脂等材料行情蓄勢推進，台塑、台聚、亞聚、上緯及台汽電出貨動能有望加分放大。台塑EVA因切入高彈性運動鞋用的高VA發泡料及光伏料商機，差別化營收占比推進至51.7％；台聚LDPE/EVA總產能15萬噸，EVA有近半應用在太陽能。另外，台塑集團已建置完成3.3MW太陽能裝置，另有1MW裝置進行中。台塑今年碳纖維應用在風電使用上可達5,000噸，目前每年供應3,500噸給陸上風機業者，1,500噸給國外離岸風機業者，2022至2025年台灣離岸風電風機需求，碳纖約需使用2,200噸。台汽電近年綠能布局效益顯現，陸續接獲沃旭離岸風電工程、台南鹽田太陽光電案，今年進入認列高峰期。董事會通過收購苗栗風力100％股權，總裝置容量約49.8MW；太陽光電今年預計進行30MW投資開發。台汽電旗下綠能取得全台第二張綠電售電業執照；看好每年近百億元運維商機，旗下星能股將興建再生能源運維中心，預計10月完工。上緯投控去年處分離岸風電業務子公司持股，第三階段收益將分兩次認列，一部分預計今年第3季前，貢獻財報表現。目前事業群主包括環保耐蝕材料、環保節能材料及碳纖事業開發。上緯投控與國際風機大廠西門子歌美颯（Siemens Gamesa）、MHI Vestas簽訂合作供應合約，成為大彰化離岸風電建設啟動後，受惠供應鏈之一。